《融資模式》課件

《融資模式》課件融資模式概述傳統(tǒng)融資模式現(xiàn)代融資模式創(chuàng)新型融資模式融資模式的選擇與策略案例分析與實戰(zhàn)演練融資模式概述01融資模式是指企業(yè)或個人為實現(xiàn)資金籌措而采用的各種方式和手段的組合。融資模式的定義根據(jù)資金來源和融資方式的不同，融資模式可分為債務(wù)融資、股權(quán)融資和混合融資三大類。融資模式的分類定義與分類通過融資模式，企業(yè)或個人可以獲取所需的資金，支持其經(jīng)營、投資或消費等需求。實現(xiàn)資金需求不同的融資模式具有不同的成本結(jié)構(gòu)，選擇合適的融資模式可以降低融資成本，提高資金的使用效率。降低融資成本通過融資模式的選擇和組合，企業(yè)可以優(yōu)化其資本結(jié)構(gòu)，提高財務(wù)穩(wěn)定性和抗風(fēng)險能力。優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)融資模式的重要性

融資模式的發(fā)展趨勢多元化融資模式隨著金融市場的不斷發(fā)展和創(chuàng)新，融資模式越來越多元化，如P2P、眾籌等新型融資模式不斷涌現(xiàn)。綠色金融環(huán)保和可持續(xù)發(fā)展成為全球共識，綠色金融成為未來融資模式的重要發(fā)展方向?？萍冀鹑诮鹑诳萍嫉陌l(fā)展為融資模式提供了更多的可能性，如大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈等技術(shù)將進(jìn)一步提高融資效率和降低融資成本。傳統(tǒng)融資模式02銀行貸款是企業(yè)或個人向銀行申請貸款，按照約定的期限和利率還本付息的一種融資方式。定義優(yōu)點缺點銀行貸款相對容易獲得，成本相對較低，且不影響企業(yè)的所有權(quán)結(jié)構(gòu)。銀行貸款通常需要提供抵押或擔(dān)保，且還款期限固定，還款壓力較大。030201銀行貸款優(yōu)點股票融資可以籌集大量資金，且無需償還本金，降低企業(yè)財務(wù)風(fēng)險。定義股票融資是企業(yè)通過發(fā)行股票的方式籌集資金，投資者購買股票成為公司股東，享有公司利潤分配和決策參與權(quán)。缺點股票融資可能導(dǎo)致企業(yè)所有權(quán)結(jié)構(gòu)的改變，且需要承擔(dān)較高的信息披露成本和監(jiān)管要求。股票融資優(yōu)點債券融資成本相對較低，不會稀釋企業(yè)所有權(quán)，且利息支出具有稅盾效應(yīng)。缺點債券融資需要按期支付利息和償還本金，增加企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。定義債券融資是企業(yè)通過發(fā)行債券的方式籌集資金，投資者購買債券成為債權(quán)人，享有固定利息收益和到期還本的權(quán)利。債券融資03缺點租賃融資成本相對較高，且租賃期限結(jié)束后需要處理設(shè)備或資產(chǎn)的歸屬問題。01定義租賃融資是企業(yè)通過租賃設(shè)備或資產(chǎn)的方式獲得使用權(quán)，并按照約定的租金支付方式進(jìn)行融資的一種方式。02優(yōu)點租賃融資可以降低企業(yè)的資金壓力，避免設(shè)備或資產(chǎn)的技術(shù)過時風(fēng)險。租賃融資現(xiàn)代融資模式03項目融資定義項目融資是以項目的資產(chǎn)、預(yù)期收益或權(quán)益作為抵押而取得的一種無追索權(quán)或有限追索權(quán)的融資或貸款。項目融資特點融資主體的排他性、追索權(quán)的有限性、項目風(fēng)險的分散性、項目信用的多樣性、融資成本的相對較高等。項目融資流程項目評估、風(fēng)險分配、融資結(jié)構(gòu)設(shè)計、資金籌措、項目管理等。項目融資供應(yīng)鏈融資定義供應(yīng)鏈融資是把供應(yīng)鏈上的核心企業(yè)及其相關(guān)的上下游配套企業(yè)作為一個整體，根據(jù)供應(yīng)鏈中企業(yè)的交易關(guān)系和行業(yè)特點制定基于貨權(quán)及現(xiàn)金流控制的整體金融解決方案的一種融資模式。供應(yīng)鏈融資特點還款來源的自償性、操作的封閉性、授信用途的特定化、以貸后操作作為風(fēng)險控制的核心等。供應(yīng)鏈融資流程供應(yīng)鏈核心企業(yè)選擇、供應(yīng)鏈上下游企業(yè)選擇、融資申請與審批、資金發(fā)放與回收等。供應(yīng)鏈融資股權(quán)眾籌定義01股權(quán)眾籌是指公司出讓一定比例的股份，面向普通投資者，投資者通過出資入股公司，獲得未來收益。這種基于互聯(lián)網(wǎng)渠道而進(jìn)行融資的模式被稱作股權(quán)眾籌。股權(quán)眾籌特點02低門檻、多樣性、依靠大眾力量、注重創(chuàng)意等。股權(quán)眾籌流程03項目篩選與評估、項目路演與宣傳、投資者認(rèn)購與出資、公司注冊與變更等。股權(quán)眾籌P2P網(wǎng)絡(luò)借貸定義P2P網(wǎng)絡(luò)借貸是指個體和個體之間通過互聯(lián)網(wǎng)平臺實現(xiàn)的直接借貸。個體包含自然人、法人及其他組織。網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)作為信息中介，為借貸雙方提供信息服務(wù)，撮合交易。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸特點直接透明、信用甄別、風(fēng)險分散、門檻低、渠道成本低等。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸流程借款人發(fā)布借款信息、出借人選擇借款項目并投標(biāo)、平臺撮合交易并生成電子合同、借款人按約還款付息等。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸創(chuàng)新型融資模式04資產(chǎn)證券化的定義將缺乏流動性但能夠產(chǎn)生可預(yù)見的穩(wěn)定現(xiàn)金流的資產(chǎn)，通過一定的結(jié)構(gòu)安排，對資產(chǎn)中風(fēng)險與收益要素進(jìn)行分離與重組，進(jìn)而轉(zhuǎn)換成為在金融市場上可以出售和流通的證券的過程。資產(chǎn)證券化的優(yōu)勢提高資產(chǎn)流動性，降低融資成本，優(yōu)化財務(wù)狀況，實現(xiàn)資產(chǎn)負(fù)債管理等。資產(chǎn)證券化的實施步驟確定基礎(chǔ)資產(chǎn)，設(shè)立特殊目的載體（SPV），資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓與真實出售，信用增級與評級，證券發(fā)行與交易等。資產(chǎn)證券化一種對未上市企業(yè)進(jìn)行股權(quán)投資和提供經(jīng)營管理服務(wù)的利益共享、風(fēng)險共擔(dān)的集合投資制度，即通過向多數(shù)投資者發(fā)行基金份額設(shè)立基金公司，由基金公司自任基金管理人或另行委托基金管理人管理基金資產(chǎn)，委托基金托管人托管基金資產(chǎn)，從事創(chuàng)業(yè)投資、企業(yè)重組投資和基礎(chǔ)設(shè)施投資等實業(yè)投資。拓寬融資渠道，降低融資成本，優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)，提高資金使用效率等。政府引導(dǎo)基金、創(chuàng)業(yè)投資基金、并購基金、基礎(chǔ)設(shè)施投資基金等。產(chǎn)業(yè)基金的定義產(chǎn)業(yè)基金的優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)基金的類型產(chǎn)業(yè)基金夾層融資適用于信用評級較低或無法獲得銀行貸款的企業(yè)或項目，以及需要快速擴張或進(jìn)行并購的企業(yè)。夾層融資的適用場景一種介于優(yōu)先債務(wù)和股本之間的融資方式，指企業(yè)或項目通過夾層資本的形式融通資金的過程。夾層融資的回報通常從低于股權(quán)融資高于優(yōu)先債務(wù)融資的回報中獲得。夾層融資的定義靈活性高，可定制性強，能夠彌補優(yōu)先債務(wù)和股本之間的資金缺口等。夾層融資的優(yōu)勢指金融部門把環(huán)境保護(hù)作為一項基本政策，在投融資決策中要考慮潛在的環(huán)境影響，把與環(huán)境條件相關(guān)的潛在的回報、風(fēng)險和成本都要融合進(jìn)銀行的日常業(yè)務(wù)中，在金融經(jīng)營活動中注重對生態(tài)環(huán)境的保護(hù)以及環(huán)境污染的治理，通過對社會經(jīng)濟資源的引導(dǎo)，促進(jìn)社會的可持續(xù)發(fā)展。指以可持續(xù)發(fā)展為目標(biāo)，通過金融創(chuàng)新和金融工具的運用，引導(dǎo)和促進(jìn)經(jīng)濟、社會和環(huán)境協(xié)調(diào)發(fā)展的融資活動。推動綠色經(jīng)濟發(fā)展，促進(jìn)生態(tài)文明建設(shè)，提高金融機構(gòu)社會責(zé)任意識等。同時，這類融資也有助于企業(yè)降低環(huán)境風(fēng)險，提升品牌形象和市場競爭力。綠色金融的定義可持續(xù)發(fā)展融資的定義綠色金融與可持續(xù)發(fā)展融資的優(yōu)勢綠色金融與可持續(xù)發(fā)展融資融資模式的選擇與策略05企業(yè)生命周期與融資模式選擇以內(nèi)源融資為主，如創(chuàng)始人出資、親友借款等，同時尋求天使投資。結(jié)合內(nèi)源與外源融資，如風(fēng)險投資、私募股權(quán)等，以支持企業(yè)快速擴張。通過上市、發(fā)債等公開市場融資手段，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，降低融資成本?？紤]資產(chǎn)證券化、出售資產(chǎn)等方式，實現(xiàn)資金回流和企業(yè)轉(zhuǎn)型。初創(chuàng)期成長期成熟期衰退期信用風(fēng)險市場風(fēng)險操作風(fēng)險法律風(fēng)險風(fēng)險評估與防范策略01020304建立嚴(yán)格的信用評估體系，對借款人進(jìn)行充分調(diào)查和了解。密切關(guān)注市場動態(tài)和政策變化，及時調(diào)整融資策略。完善內(nèi)部管理制度和操作流程，降低人為因素造成的風(fēng)險。確保融資活動合法合規(guī)，遵守相關(guān)法律法規(guī)和監(jiān)管要求。包括利息支出、手續(xù)費、評估費等直接成本和時間成本、機會成本等間接成本。融資成本表現(xiàn)為企業(yè)規(guī)模的擴大、市場份額的增加、盈利能力的提升等。融資收益綜合考慮融資成本與收益，選擇最優(yōu)融資方案。成本收益權(quán)衡融資成本與收益分析關(guān)注政策調(diào)整對企業(yè)融資環(huán)境的影響，如貨幣政策、財政政策等。政策法規(guī)變動確保企業(yè)融資活動符合政策法規(guī)要求，避免違規(guī)行為帶來的風(fēng)險。合規(guī)性要求積極利用政策優(yōu)惠和扶持措施，降低融資成本，提高融資效率。政策利用建立政策應(yīng)對機制，及時調(diào)整融資策略，以適應(yīng)政策法規(guī)的變化。應(yīng)對策略政策法規(guī)對企業(yè)融資的影響及應(yīng)對策略案例分析與實戰(zhàn)演練06通過風(fēng)險投資、私募股權(quán)、IPO等多種方式融資，實現(xiàn)快速發(fā)展。阿里巴巴融資模式借助供應(yīng)鏈金融、ABS等創(chuàng)新融資工具，優(yōu)化資金結(jié)構(gòu)，降低融資成本。京東融資模式采用“T型戰(zhàn)略”，通過橫向擴張和縱向深耕，吸引投資者關(guān)注，實現(xiàn)多輪融資。美團融資模式成功企業(yè)融資模式案例分享123過度依賴債務(wù)融資，導(dǎo)致資金鏈斷裂，最終陷入困境。樂視網(wǎng)融資模式在市場競爭激烈的情況下，未能及時調(diào)整融資策略，導(dǎo)致資金短缺，無法維持正常運營。ofo小黃車融資模式雖然通過IPO等方式籌集了大量資金，但由于研發(fā)投入巨大且市場表現(xiàn)不佳，導(dǎo)致持續(xù)虧損。蔚來汽車融資模式失敗企業(yè)融資模式案例分析區(qū)塊鏈技術(shù)在融資模式中的應(yīng)用利用區(qū)塊鏈技術(shù)提高信息透明度、降低信任成本、優(yōu)化融資流程。供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新通過供應(yīng)鏈金融模式，將核心企業(yè)的信用傳導(dǎo)至上下游企業(yè)，降低中小企業(yè)融資難度。ABS（資產(chǎn)證券化）融資模式將缺乏流動性但具有穩(wěn)定現(xiàn)金流的資產(chǎn)打包成證券發(fā)行，提高企業(yè)資產(chǎn)流動性。融資模式創(chuàng)新實踐探討030201分析企業(yè)所處階段和發(fā)展需求初創(chuàng)期企業(yè)適合選擇風(fēng)險投資、天使投資等；成長期企業(yè)可選擇私募股權(quán)、銀行貸款等