第七章 @ 中央銀行學(xué)

中央銀行學(xué)華僑大學(xué)商學(xué)院金融系第七章

中央銀行的支付清算業(yè)務(wù)一、中央銀行支付清算業(yè)務(wù)的涵義商品交易、勞務(wù)供應(yīng)、金融活動(dòng)和消費(fèi)行為都會(huì)引起債權(quán)債務(wù)關(guān)系，債權(quán)債務(wù)關(guān)系的清償通常通過(guò)貨幣所有權(quán)的轉(zhuǎn)移進(jìn)行，貨幣資金的收人和支付的行為一般稱(chēng)作結(jié)算。第一節(jié)中央銀行支付清算業(yè)務(wù)體系現(xiàn)金結(jié)算轉(zhuǎn)賬結(jié)算一、中央銀行支付清算業(yè)務(wù)的涵義中央銀行支付清算業(yè)務(wù)是指中央銀行作為一國(guó)支付清算體系的參與者和管理者，通過(guò)一定的方式和途徑使金融機(jī)構(gòu)之間的債權(quán)債務(wù)清償及資金轉(zhuǎn)移順利完成并維護(hù)支付系統(tǒng)的平穩(wěn)運(yùn)行，從而保證經(jīng)濟(jì)活動(dòng)和社會(huì)生活的正常進(jìn)行。中央銀行支付清算業(yè)務(wù)包括清算機(jī)構(gòu)、支付系統(tǒng)和清算制度。第一節(jié)中央銀行支付清算業(yè)務(wù)體系二、清算機(jī)構(gòu)清算機(jī)構(gòu)是為金融機(jī)構(gòu)提供資金清算服務(wù)的中介組織，在支付清算體系中占有重要位置。一般實(shí)行會(huì)員制組織形式：票據(jù)交換、清算中心和清算協(xié)會(huì)經(jīng)營(yíng)形態(tài)：私營(yíng)的、政府主辦的業(yè)務(wù)的地域范圍：全國(guó)性的、地區(qū)性的、國(guó)際性的第一節(jié)中央銀行支付清算業(yè)務(wù)體系三、支付系統(tǒng)支付系統(tǒng)是由提供支付清算服務(wù)的中介機(jī)構(gòu)和實(shí)現(xiàn)支付指令傳送及資金清算的專(zhuān)業(yè)技術(shù)手段共同組成的，其職能是實(shí)現(xiàn)債權(quán)債務(wù)清償及資金轉(zhuǎn)移。支付系統(tǒng)的任務(wù)是快速、有序、安全地實(shí)現(xiàn)貨幣所有權(quán)在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)參與者之間的轉(zhuǎn)移。第一節(jié)中央銀行支付清算業(yè)務(wù)體系三、支付系統(tǒng)支付系統(tǒng)運(yùn)行關(guān)系貨幣政策的實(shí)施，對(duì)穩(wěn)定貨幣、穩(wěn)定金融與穩(wěn)定市場(chǎng)具有至關(guān)重要的影響。為了防止由于各種突發(fā)事件對(duì)支付系統(tǒng)造成的風(fēng)險(xiǎn)，各國(guó)中央銀行對(duì)支付系統(tǒng)的建立和運(yùn)行過(guò)程實(shí)行監(jiān)督，例如對(duì)私營(yíng)清算機(jī)構(gòu)的開(kāi)業(yè)進(jìn)行審批，對(duì)操作規(guī)程進(jìn)行審核等。中央銀行直接擁有和經(jīng)營(yíng)大額支付系統(tǒng)，保障支付的安全性。第一節(jié)中央銀行支付清算業(yè)務(wù)體系四、支付清算制度支付清算制度是關(guān)于結(jié)算活動(dòng)的規(guī)章政策、操作程序、實(shí)施范圍等的規(guī)定和安排。第一節(jié)中央銀行支付清算業(yè)務(wù)體系一、組織票據(jù)交換和清算資金流轉(zhuǎn)票據(jù)流轉(zhuǎn)第二節(jié)中央銀行支付清算業(yè)務(wù)的主要內(nèi)容付款人甲受付人乙付款銀行A收款銀行BA銀行賬戶(hù)B銀行賬戶(hù)中央銀行票據(jù)交換所1.出示票據(jù)2.兌付委托8.不對(duì)付通知3.提交票據(jù)4.票據(jù)交換5.收回票據(jù)6.委托轉(zhuǎn)賬7.轉(zhuǎn)賬一、組織票據(jù)交換和清算付款人甲將表示甲欠乙的票據(jù)交給乙，乙將票據(jù)交給銀行B，委托銀行B收款。銀行收到客戶(hù)提交的票據(jù)之后，拿到票據(jù)交換所進(jìn)行提示，付款銀行A對(duì)票據(jù)進(jìn)行確認(rèn)之后，委托票據(jù)交換所進(jìn)行清算。票據(jù)交換所委托中央銀行將開(kāi)設(shè)在中央銀行的A銀行賬戶(hù)的資金轉(zhuǎn)移到B銀行的賬戶(hù)。第二節(jié)中央銀行支付清算業(yè)務(wù)的主要內(nèi)容二、辦理異地跨行清算資金流轉(zhuǎn)票據(jù)流轉(zhuǎn)第二節(jié)中央銀行支付清算業(yè)務(wù)的主要內(nèi)容付款人甲受付人乙匯出銀行A發(fā)報(bào)央行匯入銀行B收?qǐng)?bào)央行清算中心1.支付通知2.支付指令3.借記匯出行賬戶(hù)6.支付通知4.支付信息5.支付信息7.貸記匯入行賬戶(hù)8.到賬通知二、辦理異地跨行清算付款人甲向自己的往來(lái)銀行A發(fā)出支付通知；銀行A作為匯出銀行向當(dāng)?shù)刂醒脬y行的分支機(jī)構(gòu)發(fā)出支付指令；中央銀行分支機(jī)構(gòu)將A銀行賬戶(hù)上的資金扣除，然后通過(guò)清算中心向匯入銀行B所在地區(qū)的中央銀行分支機(jī)構(gòu)發(fā)出向B銀行支付的信息；B銀行所在地區(qū)中央銀行分支機(jī)構(gòu)收到信息以后，向B銀行發(fā)出支付通知的同時(shí)，將資金劃入B銀行的賬戶(hù)；B銀行向受付人發(fā)出到賬通知。第二節(jié)中央銀行支付清算業(yè)務(wù)的主要內(nèi)容三、提供跨國(guó)清算服務(wù)所謂國(guó)際結(jié)算就是按照一定的規(guī)則、程序并借助結(jié)算工具和清算系統(tǒng)，清償國(guó)際間債權(quán)債務(wù)和實(shí)現(xiàn)資金跨國(guó)轉(zhuǎn)移的行為。國(guó)際結(jié)算的基本任務(wù)就是通過(guò)各種貨幣之間的兌付和轉(zhuǎn)賬劃撥，實(shí)現(xiàn)國(guó)際間債權(quán)債務(wù)的清償和資金的正常流動(dòng)。第二節(jié)中央銀行支付清算業(yè)務(wù)的主要內(nèi)容三、提供跨國(guó)清算服務(wù)資金流轉(zhuǎn)票據(jù)流轉(zhuǎn)第二節(jié)中央銀行支付清算業(yè)務(wù)的主要內(nèi)容匯款人甲往來(lái)銀行A受付人乙代理銀行B匯入銀行C銀行B銀行C中央銀行借記匯出行賬戶(hù)貸記匯入行賬戶(hù)支付通知委托請(qǐng)求（通過(guò)SWIFT等）支付指令支付通知到賬通知三、提供跨國(guó)清算服務(wù)國(guó)外的付款人甲需要向國(guó)內(nèi)的受付人乙支付一筆款項(xiàng)。首先，甲向往來(lái)銀行A發(fā)出向乙的支付請(qǐng)求，A接手后向乙所在國(guó)的國(guó)內(nèi)代理行B發(fā)出委托請(qǐng)求;代理行B接受委托后，將A賬戶(hù)內(nèi)的資金扣除，并向跨國(guó)清算系統(tǒng)發(fā)出向受付人的往來(lái)銀行C的支付通知;跨國(guó)清算系統(tǒng)核對(duì)后要求中央銀行將B賬戶(hù)內(nèi)的資金劃到C賬戶(hù)。到賬以后，C將資金劃入乙的賬戶(hù)同時(shí)向乙發(fā)出到賬通知。第二節(jié)中央銀行支付清算業(yè)務(wù)的主要內(nèi)容一、支付清算系統(tǒng)是經(jīng)濟(jì)和社會(huì)生活正常運(yùn)轉(zhuǎn)的重要保障由于存款貨幣銀行都在中央銀行開(kāi)設(shè)賬戶(hù)，為各銀行之間應(yīng)收應(yīng)付款項(xiàng)通過(guò)中央銀行進(jìn)行資金劃轉(zhuǎn)提供了便利。同城、異地和跨國(guó)交易產(chǎn)生的債權(quán)債務(wù)均可通過(guò)中央銀行得以最終清償，實(shí)現(xiàn)全社會(huì)范圍內(nèi)各種錯(cuò)綜復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)社會(huì)聯(lián)系和資金交流，促進(jìn)資源優(yōu)化配置、提高勞動(dòng)生產(chǎn)率、保證經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展和社會(huì)生活正常進(jìn)行。第三節(jié)中央銀行支付清算業(yè)務(wù)的重要性二、對(duì)貨幣政策實(shí)施具有重要影響首先，中央銀行通過(guò)提供清算服務(wù)，掌握全社會(huì)的金融狀況和資金運(yùn)動(dòng)趨勢(shì)，有助于正確制定貨幣政策、增強(qiáng)貨幣政策實(shí)施效果。第三節(jié)中央銀行支付清算業(yè)務(wù)的重要性二、對(duì)貨幣政策實(shí)施具有重要影響其次，公開(kāi)市場(chǎng)操作手段有效發(fā)揮作用的前提是靈活高效的清算體系。因?yàn)橹醒脬y行在公開(kāi)市場(chǎng)買(mǎi)賣(mài)證券的目的并不是為了賺取價(jià)差，而是為了調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量，一旦買(mǎi)賣(mài)行為實(shí)施要求馬上完成有關(guān)資金的收付，否則就妨礙政策的效果，也使中央銀行難以對(duì)是否繼續(xù)進(jìn)行操作做出正確判斷。第三節(jié)中央銀行支付清算業(yè)務(wù)的重要性二、對(duì)貨幣政策實(shí)施具有重要影響第三，靈活高效的清算體系有助于增強(qiáng)貨幣市場(chǎng)的流動(dòng)性，從而使中央銀行更直接準(zhǔn)確地進(jìn)行貨幣操作，操作信息更快速地傳遞至市場(chǎng)參與者，并快速反饋至中央銀行，提高中央銀行貨幣操作的效果。第三節(jié)中央銀行支付清算業(yè)務(wù)的重要性二、對(duì)貨幣政策實(shí)施具有重要影響第四，當(dāng)清算過(guò)程中支付指令的傳送和支付資金的清算轉(zhuǎn)移不同步，產(chǎn)生在途資金，將增加銀行流動(dòng)性管理的難度。中央銀行可通過(guò)提供高效率的清算服務(wù)，減少在途資金。第三節(jié)中央銀行支付清算業(yè)務(wù)的重要性二、對(duì)貨幣政策實(shí)施具有重要影響第五，中央銀行在提供清算服務(wù)的同時(shí)，還往往提供透支便利，以維持清算系統(tǒng)的正常運(yùn)作。當(dāng)發(fā)生如金融機(jī)構(gòu)倒閉、計(jì)算機(jī)故障或其他不可預(yù)測(cè)的突發(fā)事件導(dǎo)致的金融機(jī)構(gòu)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，由中央銀行提供臨時(shí)性信貸，以防止"多米諾骨牌"效應(yīng)引發(fā)的清算系統(tǒng)癱瘓的發(fā)生。第三節(jié)中央銀行支付清算業(yè)務(wù)的重要性三、與金融穩(wěn)定有密切關(guān)系清算系統(tǒng)是金融信息和金融危機(jī)的主要傳播渠道，清算出現(xiàn)問(wèn)題將影響公眾信心甚至引發(fā)社會(huì)恐慌。中央銀行通過(guò)清算服務(wù)，監(jiān)督支付系統(tǒng)的運(yùn)行，防范控制風(fēng)險(xiǎn)。第三節(jié)中央銀行支付清算業(yè)務(wù)的重要性三、與金融穩(wěn)定有密切關(guān)系1.對(duì)大額支付系統(tǒng)透支進(jìn)行限制2.對(duì)大額支付系統(tǒng)進(jìn)行管理3.對(duì)銀行支付結(jié)算活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)督4.發(fā)展實(shí)時(shí)全額清算系統(tǒng)RTGS(RealTimeGrossSettlement)第三節(jié)中央銀行支付清算業(yè)務(wù)的重要性四、在跨國(guó)支付清算中發(fā)揮重要作用中央銀行作為政府的銀行，負(fù)有代表國(guó)家發(fā)展對(duì)外金融關(guān)系、參與國(guó)際金融活動(dòng)、管理官方儲(chǔ)備、監(jiān)督外匯收支和資本流動(dòng)等重要職責(zé)，而國(guó)際結(jié)算又面臨對(duì)方毀約、銀行資信等信用風(fēng)險(xiǎn)和匯率利率波動(dòng)等市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。因此，中央銀行利用其特殊身份對(duì)國(guó)際結(jié)算活動(dòng)施加影響，并直接間接進(jìn)行干預(yù)。第三節(jié)中央銀行支付清算業(yè)務(wù)的重要性一、我國(guó)支付清算體系的發(fā)展新中國(guó)成立之初，我國(guó)沿用同城結(jié)算以現(xiàn)金和支票為主，異地結(jié)算以匯兌為主的傳統(tǒng)結(jié)算方法。1953年，隨著中國(guó)人民銀行成為事實(shí)上惟一的銀行，在全國(guó)建立了“三級(jí)聯(lián)行清算體系”。1985年進(jìn)行了將中國(guó)人民銀行資金與國(guó)有商業(yè)銀行資金分開(kāi)管理的改革，中國(guó)人民銀行主辦的“三級(jí)聯(lián)行清算體系"改為各國(guó)有商業(yè)銀行自行的聯(lián)行體系和跨行直接通匯清算。第四節(jié)我國(guó)支付清算體系的現(xiàn)狀一、我國(guó)支付清算體系的發(fā)展1991年我國(guó)開(kāi)始規(guī)劃建設(shè)中國(guó)現(xiàn)代化支付系統(tǒng)CNAPS(ChinaNationalAdvancedPaymentSystem)該系統(tǒng)涉及中國(guó)人民銀行清算總公司和各家商業(yè)銀行、政策銀行、股份制銀行、外資銀行及其他金融機(jī)構(gòu)。第四節(jié)我國(guó)支付清算體系的現(xiàn)狀一、我國(guó)支付清算體系的發(fā)展CNAPS采用大額實(shí)時(shí)、小額批量的處理模式，主要用于解決各家商業(yè)銀行間的跨行資金支付清算及結(jié)算問(wèn)題。包括中國(guó)人民銀行統(tǒng)一運(yùn)行管理的大額支付系統(tǒng)HVPS、中國(guó)人民銀行和商業(yè)銀行及其他金融機(jī)構(gòu)共建共有共用的小額批量處理系統(tǒng)BEPS、中央銀行賬戶(hù)管理系統(tǒng)SAPS、支付銀行卡授信系統(tǒng)BCAS，政府債券簿記系統(tǒng)GSES、同城票據(jù)交換所LCH和金融管理信息傳輸服務(wù)FITS。第四節(jié)我國(guó)支付清算體系的現(xiàn)狀二、提供支付服務(wù)的金融中介機(jī)構(gòu)和我國(guó)支付系統(tǒng)的總體結(jié)構(gòu)中央銀行和商業(yè)銀行是支付服務(wù)的主要提供者。銀行體系包括四大商業(yè)銀行、十幾家其他商業(yè)銀行、數(shù)目眾多的城市信用合作社和農(nóng)村信用合作社(信用社正在合并成為商業(yè)銀行)、合資銀行以及外國(guó)銀行的分行和辦事機(jī)構(gòu)。三家政策性銀行也提供某些支付服務(wù)。第四節(jié)我國(guó)支付清算體系的現(xiàn)狀二、提供支付服務(wù)的金融中介機(jī)構(gòu)和我國(guó)支付系統(tǒng)的總體結(jié)構(gòu)中國(guó)人民銀行運(yùn)行著三個(gè)跨行支付系統(tǒng)：2000多家同城清算所、全國(guó)手工聯(lián)行系統(tǒng)和全國(guó)電子聯(lián)行系統(tǒng)。中央銀行運(yùn)行的支付系統(tǒng)主要處理跨行(包括同城和異地)支付交易和商業(yè)銀行系統(tǒng)內(nèi)大額支付業(yè)務(wù)。中央銀行的支付系統(tǒng)為一些沒(méi)有自己系統(tǒng)內(nèi)支付網(wǎng)絡(luò)的小型銀行提供支付服務(wù)，使他們能夠不依賴(lài)于其競(jìng)爭(zhēng)者為其提供類(lèi)似服務(wù)。第四節(jié)我國(guó)支付清算體系的現(xiàn)狀三、中國(guó)人民銀行在支付清算系統(tǒng)中的作用中國(guó)