2022-2023年苯酚行業(yè)洞察報告

2022?2023年苯酚彳亍業(yè)洞

察報告

匯報人：賴陽強(qiáng)

20XX年2022-10-17

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0行業(yè)發(fā)展概述

?行業(yè)環(huán)境分析

0行業(yè)現(xiàn)狀分析

行業(yè)格局及發(fā)展趨勢

摘要頁

世界苯酚的生產(chǎn)能力仍將穩(wěn)步增長

苯酚行業(yè)雖體量不大，但下游應(yīng)用廣泛，涉及國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的多

個行業(yè)，同時，苯酚行業(yè)作為化工行業(yè)的一個重要細(xì)分行業(yè)，其

發(fā)展建設(shè)得到中國政府的密切關(guān)注。中國政府及相關(guān)行業(yè)協(xié)會從

中國經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展實際出發(fā)，考慮苯酚行業(yè)發(fā)展客觀規(guī)律，積極

出臺行業(yè)政策及規(guī)劃，指導(dǎo)苯酚行業(yè)發(fā)展。自2011年版本的

《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄》頒布以來，苯酚行業(yè)相關(guān)政策主線是

鼓勵一體化、大型化產(chǎn)能建設(shè)，限制傳統(tǒng)苯磺酸法產(chǎn)能，推動苯

酚行業(yè)做大做強(qiáng)。

未來世界苯酚市場仍面臨著嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)

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第一章行業(yè)發(fā)展概述

畫行業(yè)定義

苯酚俗名石炭酸，是一種具有特殊氣味的無色針狀晶體，是生產(chǎn)樹脂

材料、殺菌劑、防腐劑以及藥物（如阿司匹林）的重要原料，亦可直

接用于特定醫(yī)用場景的消毒。苯酚有腐蝕性，接觸后會使局部蛋白質(zhì)

變性，其沾到皮膚上可用酒精洗滌。苯酚是一種重要的有機(jī)化工原料,

上游產(chǎn)品主要有加氫苯、丙烯、純苯等，主要用于生產(chǎn)雙酚A、水楊

苯酚行業(yè)定義酰胺、水楊酸、酚醛樹脂、2,4-二氯苯酚、苦味酸、壬基酚、二萃醛、

對羥基苯甲酸、對萃二酚、鄰苯二酚、對氯苯酚、鄰氨苯酚、對硝基

苯酚、鄰硝基苯酚等，此外還可用作溶劑、試劑和消毒劑等，在合成

纖維、合成橡膠、塑料、醫(yī)藥、農(nóng)藥、香料、染料以及涂料等方面具

有廣泛的應(yīng)用。

畫行業(yè)發(fā)展歷程

技術(shù)與資本轉(zhuǎn)型階段（2003年至今）

探索發(fā)展階段（1952-1985年）

2003年，中國苯酚行業(yè)初具規(guī)模，生產(chǎn)企業(yè)約30余家，總產(chǎn)能48萬噸/

1952年，遼寧錦西化工總廠、內(nèi)蒙古包頭黃河化工股份公司、年。其中，采用異丙苯法的生產(chǎn)企業(yè)僅有4家。此時，中國苯酚仍處于

天津衛(wèi)津化工廠、重慶有機(jī)化工廠、湖北荊門有機(jī)化工廠等化供不應(yīng)求的市場格局，依賴從荷蘭、韓國、中國臺灣、美國、意大利、

工企業(yè)采用苯磺化法和煤焦油精儲制法從事苯酚生產(chǎn)。上述兩日本和中國香港等國家和地區(qū)進(jìn)口2009年底，中國主要苯酚生產(chǎn)企業(yè)產(chǎn)

種方法具有生產(chǎn)規(guī)模小、產(chǎn)量低、成本高和環(huán)境污染嚴(yán)重等特能達(dá)70.4萬噸/年。隨著中國環(huán)保力度的不斷加大，污染較為嚴(yán)重的磺

點(diǎn)1970年，北京燕山石化公司建成中國第一套異丙苯法苯酚生化法苯酚生產(chǎn)裝置迅速被淘汰2013年，中化國際與揚(yáng)州市政府、江蘇揚(yáng)

產(chǎn)裝置，年產(chǎn)量1萬噸。此后，上海高橋化工廠建成年產(chǎn)量農(nóng)化工集團(tuán)簽訂三方戰(zhàn)略合作協(xié)議。根據(jù)協(xié)議，中化國際與揚(yáng)農(nóng)集團(tuán)共

同推進(jìn)產(chǎn)業(yè)資本合作、技術(shù)市場合作和重大項目合作，將合資在揚(yáng)州化

工園區(qū)建設(shè)35萬噸酚酮聯(lián)產(chǎn)裝置、12萬噸雙酚A項目此階段，中國苯酚

行業(yè)實現(xiàn)從磺化法向異丙苯法的技術(shù)轉(zhuǎn)型，國營控股向民營、合資等投

資方式的轉(zhuǎn)變

快速發(fā)展階段（1986-2002年）

1986年，北京燕山石化公司通過引進(jìn)日本三井油化公司技術(shù)建成一

套年產(chǎn)量5萬噸異丙苯法苯酚生產(chǎn)裝置1996年，吉林化學(xué)工業(yè)公司

染料廠引進(jìn)美國UOP公司技術(shù)建成一套5萬噸/年異丙苯法苯酚生產(chǎn)

裝置1997年，哈爾濱華宇公司引進(jìn)美國UOP公司技術(shù)建成一套年產(chǎn)

量6萬噸的異丙苯法生產(chǎn)裝置2000年，上海高橋石化公司引進(jìn)

Kellog技術(shù)建成年產(chǎn)量7.5萬噸的異丙苯法苯酚生產(chǎn)裝置此階段，中

國苯酚生產(chǎn)企業(yè)積極引進(jìn)日本、美國先進(jìn)的苯酚生產(chǎn)技術(shù)，大幅提

升了苯酚的生產(chǎn)規(guī)模。另一方面，新增的異丙苯法生產(chǎn)項目在環(huán)境

效益方面亦有所提升

畫產(chǎn)業(yè)鏈上游

目前，中國苯酚生產(chǎn)企業(yè)主要采用異丙苯法，即使用純苯和丙熔作為主要原料生產(chǎn)苯酚產(chǎn)品,

并同時副產(chǎn)丙酮產(chǎn)品。采用此法生產(chǎn)企業(yè)的苯酚成本測算公式如下:苯酚成本（元/噸）

=0.92x純苯單價（元/噸）+0.05x丙烯單價（元/噸）-0.62x丙酮單價+加工費(fèi)用1,500（元

/噸）即每生產(chǎn)1噸苯酚需消耗0.92噸純苯和0.05噸丙烯，并花費(fèi)約1,500元的加工費(fèi)用（包

括能源、人力成本支出、設(shè)備折舊等），同時產(chǎn)出0.62噸的丙酮產(chǎn)品。如上述公式所示，苯

酚原材料主要包括純苯和丙烯。按照2019年12月各原材料市場平均價格測算，苯酚原材料

成本占比約57.6（其中，副產(chǎn)并同銷售收益已扣除）。純苯和丙烯是兩大重要的基礎(chǔ)有機(jī)化

工產(chǎn)品，主要通過原油裂解重整或煤焦化反應(yīng)制得。受能源結(jié)構(gòu)與地地域原料供應(yīng)不均衡影

響，中國純苯和丙烯約80來自于原油加工制得，其余20由煤化工生產(chǎn)。在空間布局方面，原

油資源豐富的東北地區(qū)和山東地區(qū)，以及原油進(jìn)口貿(mào)易頻繁的東南沿海地區(qū)是中國原油產(chǎn)純

苯和丙烯的主要地區(qū)。煤炭資源較為豐富的西北地區(qū)則為煤化工產(chǎn)品主要供應(yīng)地。由于原油

和煤炭是關(guān)乎國家經(jīng)濟(jì)狀況與整體發(fā)展的命脈，中國純苯和丙烯市場呈現(xiàn)較高的集中度，約

70的市場由國營企業(yè)主導(dǎo)。未來3年，隨著民營企業(yè)大型煉化一體化項目的投產(chǎn)，這一格局

將改變。

畫產(chǎn)業(yè)鏈上游

苯酚行業(yè)中游企業(yè)原材料大部分依靠進(jìn)口，主要原因是下游消費(fèi)終端為保障科研成果，對行

業(yè)產(chǎn)品的質(zhì)量穩(wěn)定性要求較高，因此，中游科研用制備廠商更傾向于選擇儀器先進(jìn)、供應(yīng)鏈

穩(wěn)定的進(jìn)口原材料供應(yīng)商。企業(yè)產(chǎn)品價格主要受市場供求關(guān)系的影響。由于苯酚企業(yè)的產(chǎn)品

毛利較高，原材料價格波動不會對企業(yè)的盈利能力產(chǎn)生重大影響。

畫產(chǎn)業(yè)鏈上游

苯酚作為一種重要的有機(jī)化工原料，下游應(yīng)用較為廣泛，終端應(yīng)用涉及房地產(chǎn)、汽車、電子

電氣等行業(yè)。雙酚A和酚醛樹脂是中國苯酚行業(yè)最主要的兩大下游應(yīng)用領(lǐng)域，可進(jìn)一步加工

生產(chǎn)各類合成材料和復(fù)合材料等，分別占據(jù)整體苯酚下游消費(fèi)市場的44和42。環(huán)己酮是生產(chǎn)

己內(nèi)酰胺這一重要化工產(chǎn)品的中間產(chǎn)品。壬基酚、烷基酚、水楊酸等苯酚衍生物可用于染料、

香料、醫(yī)藥和農(nóng)藥的生產(chǎn)。止矽卜，苯酚亦可作溶劑、試劑和消毒劑等用途。（1）雙酚A和酚

醛樹脂:中國雙酚A和酚醛樹脂生產(chǎn)企業(yè)眾多，且較為分散。截止至2018年末，中國約有208

家生產(chǎn)企業(yè)。與集中度較高的苯酚行業(yè)相比，上述兩類產(chǎn)品生產(chǎn)企業(yè)在整體產(chǎn)業(yè)鏈中具有最

低的議價能力；（2）環(huán)己酮:近2年來，環(huán)己酮逐漸成為苯酚行業(yè)新興且高速發(fā)展的應(yīng)用領(lǐng)

域，為苯酚下游消費(fèi)量的增長提供新的焦點(diǎn)。2018年，福建申遠(yuǎn)年產(chǎn)量20萬噸的苯酚法制

環(huán)己酮生產(chǎn)裝置順利投產(chǎn)，推動行業(yè)整體產(chǎn)能提升，同時由于此法對苯酚單耗較高，逐漸成

為苯酚下游消費(fèi)領(lǐng)域占比較大（7）的細(xì)分領(lǐng)域。未來中國己內(nèi)酰胺需求的增加將大幅提升

該細(xì)分領(lǐng)域?qū)Ρ椒拥南M(fèi)；（3）水楊酸、壬基酚、烷基酚及下游精細(xì)化工應(yīng)用領(lǐng)域:此類化

工品生產(chǎn)過程對苯酚依賴度較高，但實際消費(fèi)量較小，且該細(xì)分領(lǐng)域較高的盈利能力對苯酚

產(chǎn)品價格敏感度較低，導(dǎo)致上述領(lǐng)域企業(yè)對中游苯酚生產(chǎn)企業(yè)議價能力較低。

第二章行業(yè)環(huán)境分析

《2017年石化化工行業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)營情況》

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畫行業(yè)政治環(huán)境

要求推進(jìn)能源資源優(yōu)化開發(fā)利用和合理配

要求根據(jù)建設(shè)項目對環(huán)境影響的程度要求經(jīng)營危險化學(xué)品的企業(yè)，應(yīng)當(dāng)依照要求危險物品的生產(chǎn)、經(jīng)營、儲存單位，應(yīng)當(dāng)

置，推進(jìn)有利于節(jié)能的行業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，優(yōu)實施分類管理，開工建設(shè)前環(huán)境影響本辦法取得危險化學(xué)品經(jīng)營許可證。未設(shè)置安全生產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)或者配備專職安全生產(chǎn)

化用能結(jié)構(gòu)和企業(yè)布局

評價文件需依法經(jīng)審批部門查及批準(zhǔn)取得經(jīng)營許可證，任何單位和個人不得管理人員

經(jīng)營危險化學(xué)品

畫行業(yè)政策支持

領(lǐng)導(dǎo)

講話

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ass導(dǎo)，合理的解讀能終為相B行業(yè)引?

畫行業(yè)社會環(huán)境

中國當(dāng)前的環(huán)境下，挑戰(zhàn)與危機(jī)并存，中國正面臨著最好的發(fā)展機(jī)

遇期，在風(fēng)險中尋求機(jī)遇，抓住機(jī)遇，不斷壯大自己。自改革開放

以來，政治體系日趨完善、法治化進(jìn)程也逐步趨近完美，市場經(jīng)濟(jì)

體系也在不斷蓬勃發(fā)展；雖在一些方面上弊端漏洞仍存，但在整體

上，我國總體發(fā)展穩(wěn)中向好，宏觀環(huán)境穩(wěn)定繁榮，二十一世紀(jì)的華

夏繁榮美好，對于青年人來說，也是機(jī)遇無限的時代。

改革開放以來，我國經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展，幾度趕超世界各國，一躍而上，成

為GDP總量僅次于美國的唯一一個發(fā)展中國家。但同時我們也應(yīng)看到其

中的不足之處，最基本的問題便是就業(yè)問題，我國人口基數(shù)大，在改革

開放后，人才的競爭更顯得尤為激烈，大學(xué)生面對畢業(yè)后的就業(yè)情況、

失業(yè)人士一直困擾著我國發(fā)展過程中，對于國家來說，促進(jìn)社會就業(yè)公

平問題需持續(xù)關(guān)注并及時解決；對于個人來說提前做好職業(yè)規(guī)劃、人生

規(guī)劃也是人生發(fā)展的重中之重。

畫行業(yè)社會環(huán)境

傳統(tǒng)苯酚行業(yè)市場門檻低、缺乏統(tǒng)一行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，服務(wù)過程沒有專業(yè)的監(jiān)督等問題

影響行業(yè)發(fā)展。互聯(lián)網(wǎng)與電烙鐵的結(jié)合，縮減中間環(huán)節(jié)，為用戶提供高性價比的

服務(wù)。90后、00后等各類人群，逐步成為苯酚行業(yè)的消費(fèi)主力。

畫行業(yè)社會環(huán)境

第三章行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

畫行業(yè)現(xiàn)狀

2016年之前，隨著國內(nèi)苯酚裝置產(chǎn)能的釋放，我國苯酚生產(chǎn)能力和產(chǎn)量的不斷

增加，苯酚自給率不斷提升，對于進(jìn)口貨源的依賴明顯下滑。2016年由于苯酚

法生產(chǎn)環(huán)己酮工藝在國內(nèi)取得較大的進(jìn)展，行業(yè)需求增速明顯提升，疊加國內(nèi)環(huán)

保限產(chǎn)等壓力，我國苯酚的進(jìn)口量在經(jīng)歷四年下降之后，開始回升，加之國外低

價傾銷，進(jìn)口量連續(xù)四年上升，對外依存度有所回升，但供需缺口總體已經(jīng)縮小。

畫行業(yè)現(xiàn)狀

得益于房地產(chǎn)、汽車、電子電氣行業(yè)的高速發(fā)展，中國苯酚行業(yè)市場規(guī)模（按產(chǎn)

量計）在過去五年間呈現(xiàn)較為明顯的上升態(tài)勢。苯酚行業(yè)市場規(guī)模在2014-2018

年間快速發(fā)展，由130萬噸上升至175.0萬噸，年復(fù)合增長率為7.3。苯酚行業(yè)市

場規(guī)模將在2019年至2023年基本保持較快發(fā)展速度，于2023年達(dá)到258.2萬噸,

年復(fù)合增長率約為8.1。

畫行業(yè)現(xiàn)狀

總的來看，得益于國內(nèi)下游行業(yè)的發(fā)展與突破。苯酚行業(yè)市場產(chǎn)能過剩格局明顯

改善，對外貿(mào)易環(huán)境也有所改善，行業(yè)仍具有明顯的前景，但值得注意的是，行

業(yè)的市場競爭壓力也在逐漸增加，裝置的平均生產(chǎn)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大，單位成本逐漸

降低，市場競爭也更為理性，行業(yè)內(nèi)企業(yè)不在以規(guī)模換效益，而是積極的挖掘企

業(yè)自身潛在的增長空間，如通過在配套下游的雙酚A生產(chǎn)線，苯酚法環(huán)己酮生產(chǎn)

線構(gòu)建產(chǎn)業(yè)鏈一體化的發(fā)展模式，構(gòu)筑更強(qiáng)的市場競爭力。從行業(yè)下游的發(fā)展來

看，未來隨著我國環(huán)氧樹脂和聚碳酸酯在電子、建材、汽車工業(yè)、通訊和計算機(jī)

等領(lǐng)域的不斷增長，我國的苯酚的需求量仍將穩(wěn)步發(fā)展，同時苯酚法生產(chǎn)環(huán)己酮

工藝仍將持續(xù)增長，尼龍6的需求增長顯著，極大的推升了環(huán)己酮一己二酸一己

內(nèi)酰胺整個產(chǎn)業(yè)鏈的需求，但同時也要注意丙酮產(chǎn)品過剩帶來的隱患與問題。

畫行業(yè)現(xiàn)狀

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畫行業(yè)熱點(diǎn)

苯酚行業(yè)技術(shù)提升，多元化科研服務(wù)苯酚行業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量有待提升制約苯酚行業(yè)發(fā)展。行業(yè)

苯酚行業(yè)具有市場空間廣闊、銷售內(nèi)產(chǎn)品質(zhì)量參差不齊，導(dǎo)致研究結(jié)果可靠性難以保證,

平臺持續(xù)擴(kuò)張，促進(jìn)高價值服務(wù)企業(yè)

范圍廣、用戶分散、單批數(shù)量少、產(chǎn)品喪失市場競爭力。苯酚行業(yè)難形成統(tǒng)一的監(jiān)督管

品牌形成。行業(yè)產(chǎn)品化發(fā)展，集研發(fā)、

銷售單價高等特點(diǎn)。理規(guī)范，產(chǎn)品質(zhì)量主要靠企業(yè)自主檢測保障，監(jiān)管難

生產(chǎn)、銷售于一體的綜合性科研服務(wù)度大。中國苯酚行業(yè)產(chǎn)品主要集中在中低端領(lǐng)域，高

企業(yè)逐漸增多。端領(lǐng)域被外資企業(yè)壟斷，產(chǎn)品品質(zhì)有待進(jìn)一步提升。

畫行業(yè)驅(qū)動因素1

政策支持生產(chǎn)企業(yè)開工情況良好，產(chǎn)品供應(yīng)水平提升

苯艇產(chǎn)企業(yè)整體開工鋪步提升，保證市場上的產(chǎn)品

苯酚行業(yè)雖體量不大，但下游應(yīng)用廣泛，涉及國民經(jīng)

頗。得益于下游雙酚A和酚醛樹脂產(chǎn)能的集中釋放，

濟(jì)發(fā)展的多個行業(yè)，同時，苯酚行業(yè)作為化工行業(yè)的

市場苯酚需求旺盛，推動苯酚生產(chǎn)企業(yè)開工率呈現(xiàn)較為

一個重要細(xì)分行業(yè)，其發(fā)展建設(shè)得到中國政府的密切

明顯的上升趨勢，于2018年下半年上升并穩(wěn)定至85左右。

關(guān)注。中國政府及相關(guān)行業(yè)協(xié)會從中國經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展

由于苯酚生產(chǎn)過程中普遍存在正常停車檢修和意外停車

實際出發(fā)，考慮苯酚行業(yè)發(fā)展客觀規(guī)律，積極出臺行

檢修，導(dǎo)致中國苯酚生產(chǎn)企業(yè)開工率波動較大，且上升

業(yè)政策及規(guī)劃，指導(dǎo)苯酚行業(yè)發(fā)展。自2011年版本的關(guān)鍵詞

關(guān)鍵詞空間較為有限，目前處于較為合理的數(shù)值區(qū)間內(nèi)。中國

《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄》頒布以來，苯酚行業(yè)相關(guān)

苯酚生產(chǎn)企業(yè)開工率的回升推動閑置產(chǎn)能的充分利用，

政策主線是鼓勵T本化、大型化產(chǎn)能建設(shè)，限制彳領(lǐng)

提升行業(yè)蹄的資本利用效率，亦預(yù)示著市場競爭優(yōu)兄

苯磺酸法產(chǎn)能，推動苯酚行業(yè)做大做強(qiáng)。

有所改善，有利于行業(yè)健康、可持續(xù)發(fā)展。

畫行業(yè)驅(qū)動因素2

雙酚A、酚醛樹脂產(chǎn)能增長迅速，苯酚原料需求旺盛

一主力產(chǎn)業(yè)鏈整體盈利情況良好，利潤分配向原料及終端兩側(cè)

雙酚A和酚醛樹脂作為苯酚下游最主要的應(yīng)用領(lǐng)域，

彳S3下游產(chǎn)能集中投放，進(jìn)一步推動對苯酚原料需求下游環(huán)氧樹脂、聚碳酸酯主力終端產(chǎn)品需求增加，苯酚行

的提升。得益于近20年來房地產(chǎn)、汽車、電子電器等業(yè)盈利情況趨于樂觀。以"苯酚-雙酚A-環(huán)氧樹脂"產(chǎn)業(yè)

行業(yè)的繁榮，中國雙酚A和酚醛樹脂等基礎(chǔ)材料連帶鏈為例，自2017年下半年迎，下游環(huán)氧樹脂需求強(qiáng)勁，

中游苯酚等化工原料需求的大幅增加。2014-2015年環(huán)氧樹脂價格上漲幅度優(yōu)于石化產(chǎn)品基本面，于2017年

間，中國雙酚A與酚醛樹脂產(chǎn)能分別有135萬噸/轉(zhuǎn)口12月下旬價格一度上升至28,250元/噸高位。環(huán)氧樹脂產(chǎn)

業(yè)鏈中部雙酚A生產(chǎn)環(huán)節(jié)，由于2014-2015年間產(chǎn)能的集

126.9萬噸/年的投放。其中，華東地區(qū)為主要的苯酚關(guān)鍵詞

下游需求地，具體包括上海45萬噸/年雙酚A、江蘇關(guān)鍵詞中投放，呈現(xiàn)輕微供過于求的市場格局。同時，中國雙酚

38.5萬噸/年雙酚A與34萬盹/年酚醛樹脂以及山東30A生產(chǎn)企業(yè)眾多，規(guī)模相對較小，對上游苯酚及下游環(huán)氧

萬噸/年酚醛樹脂。區(qū)域性雙酚A及酚醛樹脂產(chǎn)能的激樹脂具有較低的議價能力。因此，目前中國苯酚企業(yè)處于

增，將會重新影響中游苯酚貿(mào)易流通格局，促進(jìn)匹配利潤回升時期，具有較為健康的行業(yè)環(huán)境。

苯酚產(chǎn)能的增投，提升中國苯酚行業(yè)的市場容量。

04

第四章行業(yè)前景趨勢

畫行業(yè)發(fā)展問題

價格波動較大引發(fā)的客戶流失風(fēng)險

反傾銷稅率改變苯酚貿(mào)易格局

長期進(jìn)口依賴目前，苯酚生產(chǎn)工藝基本趨于成熟，商品同質(zhì)

化現(xiàn)象嚴(yán)重，導(dǎo)致價格因素成為客戶關(guān)注的主

年，中國政府再度就苯酚進(jìn)口征收反傾

2019要因素。中國苯酚最多的下游需求集中在雙酚

相較于旺盛的下游需求，中國本土苯酚生產(chǎn)銷稅。各原產(chǎn)國稅率不一，對中國苯酚進(jìn)口A

領(lǐng)域，但中國大部分雙酚A裝置多為苯酚生產(chǎn)企

裝置產(chǎn)能不足，因而長期存在較高的進(jìn)口依格局產(chǎn)生較大影響。年以前，韓國、美

2018業(yè)的配套下游，所以雙酚行業(yè)對于苯酚產(chǎn)品采

賴。自2001年以來，中國苯酚進(jìn)口數(shù)量逐年國、泰國等國家和地區(qū)長期以來為中國輸送A

購條件

上升，于年高達(dá)萬噸，創(chuàng)歷史最高。大量的苯酚商品。國務(wù)院關(guān)稅稅則委員會根并無嚴(yán)格的要求。但由于少數(shù)雙酚A廠家

201176.0也存在無原料苯酚配套的情況，所以也會從苯

近年來，中國經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展，化工材料生

20據(jù)商務(wù)部的建議做出決定，自2019年9月6日酚的價格變化來考慮對雙酚的成本影響。從苯

起，對原產(chǎn)于原產(chǎn)于美國、歐盟、韓國、日A

產(chǎn)項目陸續(xù)建立，帶動酚醛樹脂、雙酚A等基酚現(xiàn)貨流通市場來看，以酚醛樹脂為主要代表

本和泰國進(jìn)口的苯酚產(chǎn)品征收反傾銷稅。其

礎(chǔ)原料需求的快速增長。2015年以后，隨著的下游客戶對苯酚最看重的就是在產(chǎn)品價格方

新增酚醛樹脂和雙酚生產(chǎn)裝置數(shù)量的減少，中，原產(chǎn)于美國的苯酚產(chǎn)品被征收最高的反

A面，以此來降低加工成本保證產(chǎn)品利潤。此外，

苯酚進(jìn)口數(shù)量略有降低。目前，亞太地區(qū)是傾銷稅，稅率在之間，遠(yuǎn)高于韓

243-287.2規(guī)模比較大的苯酚用戶，也會對苯酚的貨源穩(wěn)

全球苯酚需求增長最快的地區(qū)，其中中國是國、泰國、日本和歐盟的的稅率，

10.6-30.4定性有一定要求

全球最大的苯酚需求國。美國、韓國、日本、導(dǎo)致2019年美國苯酚產(chǎn)品進(jìn)口數(shù)量大幅下降。

泰國、中國臺灣和沙特等國家和地區(qū)，憑借

大型煉化一體化設(shè)備和豐富的重料來源，可

生產(chǎn)大量的苯酚產(chǎn)品，目成本較低。自21世

紀(jì)初以來，上述國家長期向中國傾銷苯酚產(chǎn)

畫行業(yè)建議

提升產(chǎn)品質(zhì)量

（1）政府方面：政府應(yīng)當(dāng)制定行業(yè)生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)，規(guī)范苯酚行業(yè)生產(chǎn)流程，并成立相關(guān)部門，

對科研用苯酚行業(yè)的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售等各個環(huán)節(jié)進(jìn)行監(jiān)督，形成統(tǒng)一的監(jiān)督管理體系，完

善試劑流通環(huán)節(jié)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，重點(diǎn)加強(qiáng)冷鏈運(yùn)輸環(huán)節(jié)的基礎(chǔ)設(shè)施升級，保證苯酚行業(yè)產(chǎn)

算發(fā)展建議1品的質(zhì)量，促進(jìn)行業(yè)長期穩(wěn)定的發(fā)展；（2）生產(chǎn)企業(yè)方面：苯酚行業(yè)生產(chǎn)企業(yè)應(yīng)嚴(yán)格遵守

行業(yè)生產(chǎn)規(guī)范，保證產(chǎn)品質(zhì)量的穩(wěn)定性。目前市場上已有多個本土苯酚行業(yè)企業(yè)加強(qiáng)生產(chǎn)質(zhì)

量的把控，對標(biāo)優(yōu)質(zhì)、高端的進(jìn)口產(chǎn)品，并憑借價格優(yōu)勢逐步替代進(jìn)口。此外，苯酚行業(yè)企

業(yè)緊跟行業(yè)研發(fā)潮流，加大創(chuàng)新研發(fā)力度，不斷推出新產(chǎn)品，進(jìn)一步擴(kuò)大市場占有率，也是

未來行業(yè)發(fā)展的重要趨勢。

全面增值服務(wù)

星發(fā)展建議2單一的資金提供方角色僅能為苯酚行業(yè)企業(yè)提供“凈利差”的盈利模式，苯酚行業(yè)同質(zhì)化競

爭日趨嚴(yán)重，利潤空間不斷被壓縮，企業(yè)業(yè)務(wù)收入因此受影響，商業(yè)模式亟待轉(zhuǎn)型除傳統(tǒng)的

苯酚行業(yè)需求外，設(shè)備管理、服務(wù)解決方案、貸款解決方案、結(jié)構(gòu)化融資方案、專業(yè)咨詢服

務(wù)等方面多方位綜合性的增值服務(wù)需求也逐步增強(qiáng)。中國本土苯酚行業(yè)龍頭企業(yè)開始在定制

型服務(wù)領(lǐng)域發(fā)力，鞏固行業(yè)地位

心發(fā)展建議3多元化融資渠道

可持續(xù)公司債等創(chuàng)新產(chǎn)品，擴(kuò)大非公開定向債務(wù)融資工具（PPN）、公司債等額度獲取，形成了

公司債、PPN、中期票據(jù)、短融、超短融資等多產(chǎn)品、多市場交替發(fā)行的新局面；企業(yè)獲取各業(yè)

態(tài)銀行如國有銀行、政策性銀行、外資銀行以及其他中資行的授信額度，確保了銀行貸款資金來

源的穩(wěn)定性。苯酚行業(yè)企業(yè)在保證間接融資渠道通暢的同時，能夠綜合運(yùn)用發(fā)債和資產(chǎn)證券化等

方式促進(jìn)自身融資渠道的多元化，降低對單一產(chǎn)品和市場的依賴程度，實現(xiàn)融資地域的分散化，

從而降低資金成本，提升企業(yè)負(fù)債端的市場競爭力。以遠(yuǎn)東宏信為例，公司依據(jù)自身戰(zhàn)略發(fā)展需

求，堅持"資源全球化”戰(zhàn)略，結(jié)合實時國內(nèi)外金融環(huán)境，有效調(diào)整公司直接融資和間接融資的

分布結(jié)構(gòu)，在融資成本方面與同業(yè)相比優(yōu)勢突出。

畫行業(yè)發(fā)展趨勢1

未來世界苯酚市場仍面臨著嚴(yán)峻的挑

世界苯酚的生產(chǎn)能力仍將穩(wěn)步增長戰(zhàn)

亞太地區(qū)，尤其是中國大陸生產(chǎn)能力的增加，是推動世界全球經(jīng)濟(jì)的不景氣，新增產(chǎn)能帶來了很大的供應(yīng)過剩；低

產(chǎn)能增長的主要動力。消費(fèi)仍將以生產(chǎn)酚醛樹脂和雙酚A成本、大規(guī)模的聯(lián)合裝置生產(chǎn)商正驅(qū)動市場的定價，迫使

等為主，但這些傳統(tǒng)領(lǐng)域的消費(fèi)量將有所下降，新應(yīng)用領(lǐng)老的、低效率的工廠關(guān)閉或處于危險中。另外的挑戰(zhàn)則是

域?qū)⒉粩嗟玫介_發(fā)。由于亞太，尤其是中國大陸生產(chǎn)能力可預(yù)見的現(xiàn)金成本挑戰(zhàn)，這里面包含的因素有能源價格的

的不斷擴(kuò)大，世界苯酚將出現(xiàn)產(chǎn)能過剩，未來競爭將十分走向、能源效率、運(yùn)輸成本、可靠性等。在此背景下，一

激烈，尤其是在亞太地區(qū)。體化的異丙苯/苯酚傲酚A聯(lián)合裝置將成為今后苯酚行業(yè)

發(fā)展的優(yōu)選方案。

畫行業(yè)發(fā)展趨勢2

一體化產(chǎn)業(yè)升級

一體化的生產(chǎn)裝置有利于產(chǎn)業(yè)鏈整體價值量提升，實現(xiàn)企

業(yè)效益最大化。一體化生產(chǎn)裝置將上游原材料開采、中游

原料加工與下游高價值產(chǎn)品生產(chǎn)進(jìn)行深度融合，覆蓋全產(chǎn)

業(yè)鏈并降低上下游企業(yè)間的溝通與談判成本，實現(xiàn)全產(chǎn)業(yè)

工藝技術(shù)持續(xù)升級鏈利益的最大化。同時，一體化的生產(chǎn)模式使產(chǎn)業(yè)鏈上下

副產(chǎn)丙酮產(chǎn)量增長迅猛，而下游消納量有限。目前，中國游聯(lián)系愈發(fā)緊密，促進(jìn)企業(yè)間資金、物料與信息交流，有

超過90的苯酚生產(chǎn)線采用異丙苯法，同時產(chǎn)生大量的丙酮利于穩(wěn)定市場，增加生產(chǎn)企業(yè)風(fēng)險抵御能力。全球苯酚頭

作為副產(chǎn)物。其中，每生產(chǎn)1噸苯酚將會同時產(chǎn)生約0.6噸部生產(chǎn)企業(yè)產(chǎn)能在50-60萬噸/年左右，而目前中國最大的

的丙酮。不同于應(yīng)用廣泛的苯酚產(chǎn)品，丙酮僅可用作生產(chǎn)