2021基金從業(yè)資格考試科目二題庫及答案1

2021基金從業(yè)資格考試科目二題庫及

答案1

考號姓名分數(shù)

一、單選題（每題1分，共100分）

1、對于證券持有人而言，證券發(fā)行人沒有能力按時支付利息、到期歸還本金的風險是（）。

A.信用風險

B.系統(tǒng)風險

C.流動性風險

D.購買力風險

答案：A

2、印花稅是根據(jù)《中華人民共和國印花稅暫行條例》規(guī)定，在A股和B股成交后對買賣雙方投

資者按照規(guī)定的稅率分別征收的稅金，2008年9月19日，證券交易印花稅只對出讓方按（）%。

征收，對受讓方不再征收。

A.1

B.2

C.3

D.5

答案為A

3、期貨市場風險管理的具體表現(xiàn)有（）。

I.利用商品期貨管理價格風險

II.利用外匯期貨管理匯率風險

III.利用利率期貨管理利率風險

rv.利用股指期貨管理股票市場系統(tǒng)性風險

A、I、n、in

B、II、in、IV

C、III、N

D、I、IKIlkIV

答案為D

【解析】本題考查期貨市場的基本功能。期貨市場最基本的功能就是風險管理，具體表現(xiàn)為利用

商品期貨管理價格風險；利用外匯期貨管理匯率風險；利用利率期貨管理利率風險；利用股指期

貨管理股票市場系統(tǒng)性風險。

4、以下關于基金業(yè)績計算說法錯誤的是（）。

A.基金收益率計算一般要求采用考慮了基金分紅再投資的算術(shù)平均收益率

B.常見的基金回報率計算期間有：最近一月.最近三月.最近六月.今年以來.最近一年.最近兩年.

最近三年.最近五年.最近十年等

C.夏普比率.信息比率等風險調(diào)整后收益也是基金業(yè)績計算的重要部分

D.風險調(diào)整后收益使得兩只基金可以在風險水平相等的條件下進行對比

答案：A

解析：六選項中基金收益率計算要求采用考慮了基金分紅再投資的時間加權(quán)收益率。不是算術(shù)平

均收益率所以a不正確，bcd,表述均是正確的所以選a

5、（）是從資產(chǎn)回報相關性的角度分析兩種不同證券表現(xiàn)的聯(lián)動性。

A.均值

B.方差

C.中位數(shù)

D.相關系數(shù)

答案：D

6、以下屬于貨幣市場工具的是（）

A.1年銀行大額存單

B.到期時間為半年的短期高風險企業(yè)債券

C.到期時間為2年的五年期國債

D.交割期為3個月的國債期貨

答案：A

7、（）負責根據(jù)投資決策委員會制定的投資原則和計劃進行股票選擇和組合管理，向交易部下達

投資指令。

A.投資部

B.研究部

C.交易部

D.法律部

答案:A；解析投資部負責根據(jù)投資決策委員會制定的投資原則和計劃進行股票選擇和組合管理，

向交易部下達投資指令。

8、下列關于回轉(zhuǎn)交易的說法錯誤的是（）o

A、權(quán)證交易當日不能進行回轉(zhuǎn)交易

B、專項資產(chǎn)管理計劃收益權(quán)份額協(xié)議交易實行當日回轉(zhuǎn)交易

C、B股實行次交易日起回轉(zhuǎn)交易

D、債券競價交易實行當日回轉(zhuǎn)交易

答案為A

【解析】本題考查回轉(zhuǎn)交易。選項A錯誤，債券競價交易和權(quán)證交易實行當日回轉(zhuǎn)交易。

9、證券投資基金投資的起點是（）。

A.基金募集

B.基金交易

C.注冊登記

D.基金變更

答案：A；解析基金募集是證券投資基金投資的起點

10、目前我國交易所上市交易的以下品種，通常不采用市價估值的是（）。

A.權(quán)證

B.股票

C.企業(yè)債

D.可轉(zhuǎn)債

答案：D

解析：交易所上市的有價證券（包括股票、權(quán)證等）以其估值日在證券交易所掛牌的市價進行估

值；對在交易所上市交易的可轉(zhuǎn)換債券按當日收盤價作為估值全價。

11、在投資債券的風險中，又稱為回購風險的是（）。

A、通脹風險

B、流動性風險

C、再投資風險

D、提前贖回風險

答案為D

【解析】本題考查投資債券的風險。提前贖回風險,又稱為回購風險,是指債券發(fā)行者在債券到期

日前贖回有提前贖回條款的債券所帶來的風險。

12、下列關于回購協(xié)議的說法錯誤的是（）。

A.回購協(xié)議是指資金需求方在出售證券的同時與證券的購買方約定在一定期限后按約定價格購

回所賣證券的融資融券行為

B.證券的出售方為資金借入方，即正回購方

C.證券的購買方為資金貸出方，即逆回購方

D.本質(zhì)上，回購協(xié)議是一種證券抵押貸款，抵押品以國債為主

答案為A

13、在不能買空買賣的情況下，構(gòu)造的投資組合不可能達到的效果是（）。

A.使得組合投資預期收益比組合中的任一資產(chǎn)各自的預期收益都大

B.降低整個投資組合的非系統(tǒng)性風險

C.使得組合投資收益的波動變小

D.某情形下，組合中的某一資產(chǎn)的損失可以被另一資產(chǎn)的收益抵消

答案：A

14、旨在盡量不造成大的市場沖擊的情況下，盡快地以接近客戶委托時的市場成交價格來完成交

易的最優(yōu)化算法是（）。

A、跟量算法

B、執(zhí)行缺口算法

C、時間加權(quán)平均價格算法

D、成交量加權(quán)平均價格算法

答案為B

【解析】本題考查算法交易簡介。執(zhí)行缺口算法，旨在盡量不造成大的市場沖擊的情況下,盡快地

以接近客戶委托時的市場成交價格來完成交易的最優(yōu)化算法。

15、假設某基金持有的股票總市值為2000萬元，持有的債券總市值為1000萬元，應收債券利息

280萬

元，銀行存款余額為50萬元，對托管人和管理人應付未付的報酬為11萬元，應付稅費為19萬

元，基金總份額為2000萬分。當日基金份額凈值為（）元。

A.1.5

B.1.65

C.1.68

D.1.64

答案：B

16、下列不屬于基金管理公司的境外機構(gòu)可以采取的形式的是（）。

A、分公司

B、代表處

C、辦事處

D、子公司

答案為B

【解析】本題考查基金管理公司境外分支機構(gòu)的設立形式及標準。基金管理公司的境外機構(gòu)可以

采取分公司、辦事處、子公司及中國證監(jiān)會允許的其他形式。

17、下列關于優(yōu)先股的說法，錯誤的是（）.

A、股息率是固定的

B、股東有表決權(quán)

C、是一種股權(quán)投資

D、擁有股權(quán)和債權(quán)的雙重屬性

答案為B

【解析】本題考查股票的類型。在公司盈利和剩余財產(chǎn)的分配順序上，優(yōu)先股股東先于普通股股

東，但是優(yōu)先股股東的權(quán)利是受限制的,一般無表決權(quán)。

18、某債券面值為100元，發(fā)行價為97元，期限為90天，到期面值償還，該債券的種類是（）。

A、長期債

B、浮動利率債

C、附息債

D、貼現(xiàn)債

答案為D

【解析】本題考查債券的種類。貼現(xiàn)債券則是無息票債券或零息債券，這種債券在發(fā)行時不規(guī)定

利率，券面也不附息票,發(fā)行人以低于債券面額的價格出售債券，即折價發(fā)行，債券到期時發(fā)行人

按債券面額兌付。

19、信托型基金也稱為（）

A、合伙型

B、公司型

C、契約型

D、有限型

答案為C

【解析】本題考查信托型基金。信托型也稱契約型。

20、（）是指在保證投資者的投資總額不發(fā)生改變的前提下，將一份基金按照一定的比例分拆成

若干份，每一基金份額的單位凈值也按相同比例降低，是對基金的資產(chǎn)進行重新計算的一種方式。

A.份額投資

B.現(xiàn)金分紅

C.分紅再投資

D.基金份額分拆

答案為D

21、從內(nèi)容設計上來看，下列不屬于我國QFH機制的特點的是（

A、QFII制度引入時的跳躍式發(fā)展

B、QF11準入的主體范圍擴大、要求提高

C、我國對QFII制度的設計內(nèi)容進行局部調(diào)整

D、QFII基金的投資范圍擴大

答案為D

【解析】本題考查中國證券投資基金國際化進展情況。從內(nèi)容設計上來看，我國QFH機制的特

點有：（1）QFII制度引入時的跳躍式發(fā)展；（2）QFH準入的主體范圍擴大、要求提高；（3）我

國對QFII制度的設計內(nèi)容進行局部調(diào)整，特別是針對國外發(fā)展比較蓬勃的各類養(yǎng)老基金、慈善

基金、保險基金等做了政策上的傾斜，通過降低資格標準、加強資金流動性等方式吸引這類長期

機構(gòu)投資者。

22、從投資類型來看，我國QDH基金多數(shù)為（）。

A.債券型

B.主題型

C.股票型

D.混合型

答案：c

解析：從投資類型來看，我國QDII基金多數(shù)為股票型。

23、下列關于混合基金的風險管理的說法錯誤的是（）。

A.一般而言，股債平衡型基金.靈活配置型基金的風險較高，但預期收益率也較高

B.混合基金的投資風險主要取決于股票與債券配置的比例

C.偏債型基金的風險較低，預期收益率也較低

D.股債平衡型基金的風險與收益則較為適中

答案：A

解析：一般而言，偏股型基金.靈活配置型基金的風險較高，但預期收益率也較高。

24、我國證券市場目前已經(jīng)在（）等品種實行了貨銀對付制度。

A.A股、權(quán)證

B.權(quán)證、ETF

C.A股、基金

D.基金、權(quán)證

答案：B

解析：我國證券市場目前已經(jīng)在權(quán)證、ETF等一些創(chuàng)新品種實行了貨銀對付制度，但對A股、基

金等老品種的貨銀對付制度還在推行中。

25、對于優(yōu)先股交易的登記過戶費，上海市場和深圳市場均按照普通股下調(diào)（）向買賣雙方投

資者分別收取。

A、10%

B,20%

C、50%

D、70%

答案為B

【解析】本題考查過戶費。對于優(yōu)先股交易的登記過戶費，上海市場和深圳市場均按照普通股下

調(diào)20%（即0.016%。）向買賣雙方投資者分別收取。

26、一只基金的月平均凈值增長率為3%,標準差為4%。在標準正態(tài)分布下，該基金月度凈值增

長率處于+7%^^-設的可能性是（）o

A、33%

B、50%

C、67%

D、95%

答案為C

【解析】本題考查股票基金的風險管理。基金月度凈值增長率為3%,標準差為4%,那么，+7%~

一現(xiàn)相當于針對均值的1個標準差的偏離,根據(jù)標準正態(tài)分布表,1個標準差的偏離概率是67%o

27、財險公司通常將保費投資于()資產(chǎn)。

A.高風險

B.高收益

C.低風險

D.穩(wěn)健型

答案：C

解析：財險公司吸納的保費投資期限較短，并且賠償額度具有很大的風險，因此財險公司通常將

保費投資于低風險資產(chǎn)。

28、我國債券市場的場內(nèi)交易場所主要是指()。

A、銀行間市場

B、上海證券交易所和深圳證券交易所

C、銀行柜臺市場

D、證券公司

答案為B

【解析】本題考查場內(nèi)證券交易場所。我國債券市場的場內(nèi)交易場所主要是指上海證券交易所和

深圳證券交易所。

29、按債權(quán)持有人收益方式，債券可以分為固定利率債券、浮動利率債券、累進利率債券和()。

A.息票債券

B.貼現(xiàn)債券

C.免稅債券

D.可贖回債券

答案：C

解析：按債權(quán)持有人收益方式，債券可以分為固定利率債券、浮動利率債券、累進利率債券和免

稅債券。息票債券和貼現(xiàn)債券是按照計息與付息方式分類，可贖回債券是按嵌入的條款分類。

30＞負債權(quán)益比=()。

A.1/（1-資產(chǎn)負債率）

B.負債/資產(chǎn)

C.所有者權(quán)益/負債

D.資產(chǎn)負債率/（1-資產(chǎn)負債率）

答案：D

解析：負債權(quán)益比=負債/所有者權(quán)益=資產(chǎn)負債率/（1-資產(chǎn)負債率）。

31、1990年12月，（）成立，國債逐步進入了交易所交易。

A、上海證券交易所

B、深圳證券交易所

C、香港證券交易所

D、東京證券交易所

答案為A

【解析】本題考查中國債券交易市場體系。1990年12月，上海證券交易所成立，國債逐步進入了

交易所交易。

32、托管費的來源是（）。

A.股息

B.利息

C.基金資產(chǎn)

D.投資者繳納

答案：C；解析基金托管人的托管費是從基金財產(chǎn)中列支的

33、（）是指對未上市公司的投資

A.房地產(chǎn)投資

B.大宗商品投資

C.私募股權(quán)投資

D.黃金投資

答案：C

解析：私募股權(quán)投資是指對未上市公司的投資

34、投資者在持有區(qū)間所獲得的收益通常來源于

A、股息和紅利

B、資產(chǎn)回報和收入回報

C、投資收益和股息收益

D、利息收益和價差收益

答案為B

【解析】本題考查持有區(qū)間收益率。持有區(qū)間所獲得的收益通常來源于兩部分:資產(chǎn)回報和收入

回報。

35、金融衍生工具的基本特征不包括

A.跨期性

B.收益性

C.聯(lián)動性

D.不確定性或高風險性

答案：B；解析與股票、債券等金融工具有所不同，衍生工具具有跨期性、杠桿性、聯(lián)動性、不

確定性或高風險性四個顯著的；特點

36、標準差越大數(shù)據(jù)分布越（），波動性和可測性就越（）。

A.集中.強

B.集中.弱

C.分散.強

D.分散.弱

答案：D

解析：標準差越大，數(shù)據(jù)分布越分散，波動性和可測性就越弱

37、（）是目前證券投資基金監(jiān)管領域最重要的國際組織。

A、國際證監(jiān)會組織

B、經(jīng)濟合作與發(fā)展組織

C、世界貿(mào)易組織

D、世界銀行

答案為A

【解析】本題考查投資基金監(jiān)管的國際化發(fā)展概況。國際證監(jiān)會組織是目前證券投資基金監(jiān)管領

域最重要的國際組織，也是在推進證券、期貨、基金市場監(jiān)管的全球性多邊合作與協(xié)調(diào)方面做得

最好的國際組織。

38、根據(jù)中國結(jié)算公司上海分公司的規(guī)定，結(jié)算參與人在中國結(jié)算公司上海分公司開立的結(jié)算資

金賬戶包括（）。

I.擔保交收賬戶

II.基金賬戶

III.價差保證金賬戶

IV.非擔保交收賬戶

A、I、n、in

B、n、山、iv

c、I、III、IV

D、i、ii、ni、iv

答案為D

【解析】本題考查法人結(jié)算原則。根據(jù)中國結(jié)算公司上海分公司的規(guī)定，結(jié)算參與人在中國結(jié)算

公司上海分公司開立的結(jié)算資金賬戶包括五大類:擔保交收賬戶、非擔保交收賬戶、基金賬戶、

結(jié)算保證金賬戶和價差保證金賬戶。

39、債券市場價格越接近債券面值，期限越長，則其當期收益率就越接近到期收益率；債券市場

價格越偏離債券面值，期限越短，則當期收益率就越偏離到期收益率。不論當期收益率與到期收

益率近似程度如何，當期收益率的變動總是預示到期收益率的（）變動。

A.同向

B.反向

C.水平方向

D.以上選項都對

答案：A

解析：不論當期收益率與到期收益率近似程度如何，當期收益率的變動總是預示到期收益率的同

向變動。

40、按照（）分類，權(quán)證可分為認購權(quán)證和認沽權(quán)證。

A、標的資產(chǎn)

B、基礎資產(chǎn)的來源

C、持有人權(quán)利的性質(zhì)

D、行權(quán)時間

答案為C

【解析】本題考查權(quán)證。按照持有人權(quán)利的性質(zhì)分類，權(quán)證可分為認購權(quán)證和認沽權(quán)證。

41、做市商可以分為（）o

I.特定做市商

H.多元做市商

III.一般做市商

IV.指定做市商

A、I、IV

B、IkIII

3IKIV

D、I、II

答案為D

【解析】本題考查報價驅(qū)動市場。做市商可以分為兩種:特定做市商、多元做市商。

42、O階段是基金托管人全面行使職責的階段。

A.簽署基金合同階段

B.基金募集階段

C.基金運作階段

D.基金終止階段

答案：C；解析基金運作階段階段是基金托管人全面行使職責的階段

43、某基金的月均凈值增長率為3%,標準差為4%,在標準正態(tài)分布下，該基金在95%的概率下,

月度凈值增長率會落在區(qū)間（）內(nèi)。

A.11%—5%

B.3%?-3%

C.7%?-1%

D.7%?-7%

答案：C

44、以下不屬于基金管理公司的職責的是（）。

A.指定基金估值和份額凈值計價的業(yè)務管理制度，明確基金估值的原則和程序

B.建立健全估值決策體系

C.使用合理、可靠的估值業(yè)務系統(tǒng)

D.復核、審查基金資產(chǎn)凈值以及基金份額中購、贖回價格

答案：D

45、己知甲公司年負債總額為200萬元，資產(chǎn)總額為500萬元，無形資產(chǎn)凈值為50萬元，流動

資產(chǎn)為240萬元，流動負債為160萬元，年利息費用為20萬元，凈利潤為100萬元，所得稅為

30萬元，則()?

A.年末資產(chǎn)負債率為40%

B.年末產(chǎn)權(quán)比率為1/3

C.年利息保障倍數(shù)為6.5

D.年末長期資本負債率為10.76%

答案：A

解析：A、資產(chǎn)負債率=負債資產(chǎn)=200500100%=40%；

B：產(chǎn)權(quán)比率=負債所有者權(quán)益=200(500-200)=2/3；

C：利息倍數(shù)=息稅前利潤利息=(100+30+20)20=7.5；

D：長期資本負債率=非流動負債(非流動負債+所有者權(quán)益)=(200-160)(200-160+300)

100%=11.76%?

46、已知某基金的實際收益率為13.5%,其基準投資組合的收益率10%,其中股票占比58%,指

數(shù)收益率為15%；債券占比42%,指數(shù)收益率為3.095%,該基金的各項資產(chǎn)權(quán)重為股票72%,債

券28%o則該基金資產(chǎn)配置對超額收益的貢獻為()。

A.1.547%

B.1.589%

C.1.853%

D.2.051%

答案：A

47、國際慣例將利差用基點(basispoint)表示,一個基點(1bps)等于()。

A.1%

B.0.1%

C.0.01%

D.0.001%

答案：C

解析：國際慣例將利差用基點(basispoint)表示,一個基點(1bps)等于0.01%。

48、關于遠期利率，以下說法錯誤的是()。

A、是中央銀行制定貨幣政策的參考工具

B、是計算貼現(xiàn)因子的依據(jù)

C、是利率衍生品的定價依據(jù)

D、可以預示市場對未來利率的走勢期望答案：B

49、()是指個別證券特有的風險，包括企業(yè)的信用風險、經(jīng)營風險、財務風險等。

A.操作風險

B.系統(tǒng)性風險

C.非系統(tǒng)性風險

D.管理運作風險

答案：C；解忻非系統(tǒng)性風險是指個別證券特有的風險，包括企業(yè)的信用風險、經(jīng)營風險、財務

風險等

50、假設基金投資者選擇現(xiàn)金分紅方式，基金分拆和基金分紅的區(qū)別不包括()。

A、選擇現(xiàn)金分紅方式的投資者在獲得現(xiàn)金分紅的同時，其所擁有的基金份額不發(fā)生改變

B、在現(xiàn)金分紅方式下，基金分紅有大量的現(xiàn)金流出，基金的資產(chǎn)規(guī)模也會發(fā)生改變

C、基金分拆要對原有的結(jié)構(gòu)進行分解，時機的選擇非常重要

D、當基金所持有的資產(chǎn)價格處于持續(xù)上升期時，進行基金分紅必將要求基金管理者賣出價格持

續(xù)上漲的部分資產(chǎn)，這種行為將會影響基金未來收益的提高

答案為C

【解析】本題考查基金利潤分配。選項C錯誤,基金的分拆不需要賣出基金的資產(chǎn)，只是對原有的

結(jié)構(gòu)進行形式上的分解,時機的選擇更為隨意。

51、可轉(zhuǎn)換債券的應半年或1年付息1次，到期后()個工作日內(nèi)應償還未轉(zhuǎn)股債券的本金及最

后一期利息。

A.5

B.7

C.10

D.15

答案：A

解析：可轉(zhuǎn)換債券的應半年或1年付息1次，到期后5個工作日內(nèi)應償還未轉(zhuǎn)股債券的本金

52、基金管理公司申請到香港特區(qū)設立機構(gòu)，應滿足最近()年內(nèi)沒有因違法違規(guī)行為受到行政

處罰或者刑事處罰的基本條件。

A.1

B.2

C.3

D.4

答案：A

解析：根據(jù)《證券投資基金管理公司管理辦法》，基金管理公司申請到香港特區(qū)設立機構(gòu)，應滿

足最近1年內(nèi)沒有因違法違規(guī)行為受到行政處罰或者刑事處罰的基本條件。

53、公司型基金的投資人通過（）選舉產(chǎn)生基金公司的董事會，行使對基金公司的重大事項決策

權(quán)。

A.股東大會

B.基金經(jīng)理

C.監(jiān)事會

D.基金托管人

答案：A

解析：公司型基金的投資人通過股東大會選舉產(chǎn)生基金公司的董事會，行使對基金公司的重大事

項決策權(quán)。

54、下列關于跟蹤誤差產(chǎn)生的原因的說法錯誤的是

A.分紅因素和交易證券時的沖擊成本

B.現(xiàn)金留存

C.復制誤差

D.托管人變更

答案為D

55、下列關于P系數(shù)的描述中，正確的有（）。

I.B系數(shù)反映證券或證券組合對市場組合方差的貢獻率

11.B系數(shù)反映了證券或證券組合的收益水平對市場平均收益水平變化的敏感性III.P系數(shù)是衡

量證券承擔系統(tǒng)風險水平的指數(shù)

IV.無風險證券的P系數(shù)為1

A.1,III

B.I、IkIII

C.II、HI、IV

D.I、IV

答案：B

56、關于戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置，以下表述正確的是（）。

A.戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置是一種事前的、整體的、針對投資者需求的長期規(guī)劃和安排

B.戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置是在一個較長時期內(nèi)以追求長期回報為目標的資產(chǎn)配置

C.戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置追求在長期內(nèi)達到投資者追求

D.戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置關注短期，通過擇時調(diào)解各大類資產(chǎn)的比重

答案：D

57、如果兩個變量相關系數(shù)為1,表明這兩個變量（）。

A、不確定

B、零相關

C、完全負相關

D、完全正相關

答案為D

【解析】本題考查相關系數(shù)。P=l,完全正相關。

58、普通股的現(xiàn)金流量權(quán)是（）。

A.按公司表現(xiàn)和董事會決議獲得分紅

B.獲得固定股息

C.獲得承諾的現(xiàn)金流

D.獲得本金和利息

答案：A；解析普通股的現(xiàn)金流量權(quán)是按公司表現(xiàn)和董事會決議獲得分紅；優(yōu)先股的現(xiàn)金流量權(quán)

是獲得固定股息；債券是獲得；承諾的現(xiàn)金流。

59、（）是指結(jié)算系統(tǒng)對每筆債券交易都單獨進行結(jié)算，一個買方對應一個賣方，當一方遇券

或款不足時，系統(tǒng)不進行部分結(jié)算。

A、凈額結(jié)算

B、全額結(jié)算

C、實時處理交收

D、批量處理交收

答案為B

【解析】本題考查全額結(jié)算的概念。全額結(jié)算也稱逐筆結(jié)算,是指結(jié)算系統(tǒng)對每筆債券交易都單

獨進行結(jié)算，一個買方對應一個賣方，當一方遇券或款不足時，系統(tǒng)不進行部分結(jié)算。

60、上交所交易主機對股票大宗交易申報進行成交確認的時間段為()。

A.9：30-15：00

B.15：00-15：30

C.9：30-11：30

D.9：30-15：30

答案：B

61、中國證監(jiān)會應當自受理基金募集申請之日起()個月內(nèi)作出核準或者不予核準的決定。

A.9

B.6

C.3

D.1

答案：B；解析中國證監(jiān)會應當自受理基金募集申請之日起6個月內(nèi)作出核準或者不予核準的決

定

62、下列稅目中，應繳納個人所得稅的是()。

A.個人投資者買賣基金份額的收入，在對個人買賣股票的差價收入未恢復征收個人所得稅以前

B.個人投資者從基金分配中取得的收入

C.個人投資者從封閉式基金分配中獲得的企業(yè)債券差價收入

D.個人投資者申購和贖同基金份額時取得的差價收入,在對個人買賣股票的差價收入未恢復征收

個人所得稅以前

答案：C

解析：個人投資者從封閉式基金分配中獲得的企業(yè)債券差價收入，按照現(xiàn)行稅法規(guī)定，應對個人

投資者征收個人所得稅，稅款由封閉式基金在分配時依法代扣代繳。

63、QFII的設立標準中，關于投資額度的規(guī)定說法錯誤的是()。

A.國家外匯管理局規(guī)定單個合格投資者申請投資額度每次不低于等值5000萬美元

B.國家外匯管理局規(guī)定單個合格投資者申請投資額度累計不高于等值10億美元

C.主權(quán)基金、央行及貨幣當局等投資額度上限可超過等值10億美元

D.合格投資者應在每次投資額度獲批之日起6個月內(nèi)匯入投資本金,在規(guī)定時間內(nèi)未足額匯入本

金但超過等值1000萬美元的，以實際匯入金額作為其投資額度

答案：D

解析：合格投資者應在每次投資額度獲批之日起6個月內(nèi)匯入投資本金，在規(guī)定時間內(nèi)未足額匯

入本金但超過等值2000萬美元的，以實際匯入金額作為其投資額度。

64、按期權(quán)買方的權(quán)利分類，期權(quán)可分為（）。

A、歐式期權(quán)和美式期權(quán)

B、認購期權(quán)和認沽期權(quán)

C、看漲期權(quán)和看跌期權(quán)

D、實值期權(quán)和虛值期權(quán)

答案為C

【解析】本題考查期權(quán)合約的類型。按期權(quán)買方的權(quán)利分類,期權(quán)可分為看漲期權(quán)和看跌期權(quán)。

65、風險管理的基礎工作是0,而選擇合適的風險測量指標和科學的計算方法是正確度量風險的

基礎。

A.測量風險

B.管理風險

C.控制風險

D.降低風險

答案：A；

解析：風險管理的基礎工作是測量風險，而選擇合適的風險測量指標和科學的計算方法是正確度

量風險的基礎。

66、股票投資收益，不包括以下（）所組成。

A.再投資收益

B.資本利得

C.公積金轉(zhuǎn)增股本

D.股息收入

答案：A；解析來源分為兩類:一是來自股份公司，包括紅利收益和公積金轉(zhuǎn)增收益;二是來自股

票流通,主要是資本利得。再投資收益為債券的投資收益。

67、關于滬港通，以下表述錯誤的是（）。

A.滬港通分為滬股通和港股通兩部分

B.滬股通只能買賣規(guī)定范圍內(nèi)的上海證券交易所上市的股票

C.滬港通的雙向交易分別以人民幣和港幣作為結(jié)算單位

D.滬港通試點2014年4月10日開始實施

答案：C

68、在金融市場上，以股票為例，當沒有任何決定性的消息發(fā)布的時候，股價走勢很多時候呈現(xiàn)

出“隨機游走”的特點，這里的“隨機游走”就是指股價的波動值服從（）。

A.正態(tài)分布

B.分位數(shù)

C.中位數(shù)

D.隨機變量

答案：A

解析：本題考查正態(tài)分布的概念。

69、債券A與債券B的價格呈正相關關系，則表明相關系數(shù)PAB的取值為（）。

A、PAB=1

B、PAB=O

C、PAB>1

D、PAB>0

答案為D

【解析】本題考查相關系數(shù)。0<PAB<1時，A與B正相關。

70、上海證券交易所對于可用于融資融券的標的證券做出了詳細規(guī)定，如標的證券為股票的，應

當符合的條件之一是：在過去3個月內(nèi)沒有出現(xiàn)過該情形：日均漲跌幅平均值與基準指數(shù)漲跌幅

平均值的偏離值超過（）。

A、4%

B、5%

C、7%

D、10%

答案為A

【解析】本題考查保證金交易。日均漲跌幅平均值與基準指數(shù)漲跌幅平均值的偏離值超過4%。

71、具體而言，跨境投資風險主要分為（）。

I.政治風險

II.稅收風險

ill.匯率風險

M投資研究風險

V.交易和估值風險、

A、n、川、w、v

B、i、m、w、v

c、i、n、w、v

D、i、II、IH、IV、v

答案為D

【解析】本題考查跨境投資風險分類。具體而言,跨境投資風險主要分為政治風險、匯率風險、

稅收風險、投資研究風險、交易和估值風險、合規(guī)風險六個部分。

72、為了防范證券結(jié)算風險，我國設立了證券結(jié)算風險基金。下列各項所造成的登記結(jié)算機構(gòu)的

損失中可以用證券結(jié)算風險基金墊付或彌補的包括（）。

1.違約交收n.技術(shù)故障ni.操作失誤iv.不可抗力

A.I、II、III

B.II、HI、N

c.I、n、in、iv

答案：D

73、另類投資的局限性不包括

A、缺乏監(jiān)管和信息透明度低

B、流動性較差，杠桿率偏高

C、估值難度大，難以對資產(chǎn)價值進行準確評估

D、難以分散風險

答案為D

【解析】本題考查另類投資的局限性。另類投資的優(yōu)勢是分散風險，所以選項D錯誤。

74、下列關于愛爾蘭內(nèi)容的說法錯誤的是（）。

A.愛爾蘭是歐洲唯一的基金注冊地之一

B.愛爾蘭成為主要跨境UCITS基金注冊地中成長最快的地區(qū)

C.自1985年UCITS一號指令啟動以來,愛爾蘭已成為跨境UCITS基金的同義詞

D.愛爾蘭之所以成為廣受認可的國際投資基金中心是由于其在國際合作.國內(nèi)監(jiān)管以及稅收等方

面具有顯著優(yōu)勢擁有完善的基金注冊法規(guī)和制度監(jiān)管體系比較健全

答案：A

解析：愛爾蘭是歐洲最主要的基金注冊地之一.

75、在公司解散或破產(chǎn)清算時，清償順序是（）。

A、債券持有者一優(yōu)先股股東一普通股股東

B、優(yōu)先股股東~債券持有者一普通股股東

C、債券持有者一普通股股東一優(yōu)先股股東

D、普通股股東一優(yōu)先股股東一債券持有者

答案為A

【解析】本題考查資本結(jié)構(gòu)概述。公司解散或破產(chǎn)清算時，公司的資產(chǎn)在不同證券持有者中的清

償順序如下:債券持有者先于優(yōu)先股股東，優(yōu)先股股東先于普通股股東。

76、全國銀行間同業(yè)拆借中心主要為市場的投資者提供報價平臺，為其交易提供電子成交登記服

務，并按照（）的有關規(guī)定，對通過交易系統(tǒng)開展的債券交易活動進行監(jiān)測。

A、國務院

B、銀監(jiān)會

C、證監(jiān)會

D、中國人民銀行

答案為D

【解析】本題考查銀行間債券市場的組織體系。全國銀行間同業(yè)拆借中心主要為市場的投資者提

供報價平臺,為其交易提供電子成交登記服務,并按照中國人民銀行的有關規(guī)定,對通過交易系統(tǒng)

開展的債券交易活動進行監(jiān)測。

77、目前，我國運用基金買賣（）的差價收入不征收營業(yè)稅。

A.股票

B.權(quán)證

C.基金

D.衍生金融工具

答案：A

解析：目前，我國運用基金買賣股票、債券的差價收入不征收營業(yè)稅。

78、以下關于RQFH的說法錯誤的是（）。

A、允許合格境外機構(gòu)投資者用人民幣進行境內(nèi)證券投資

B、有利于人民幣離岸市場的發(fā)展

C、允許合格境外機構(gòu)投資者根據(jù)市場情況自行決定產(chǎn)品類型

D、對RQFH設置了嚴格的資產(chǎn)配置限制

答案為D

【解析】本題考查中國證券投資基金國際化進展情況。選項D錯誤，2013年3月6日中國證監(jiān)

會發(fā)布《人民幣合格境外機構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資試點辦法》和《關于實施〈人民幣合格境外機

構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資試點辦法〉的規(guī)定》，放寬了對RQFII的資產(chǎn)配置限制，允許機構(gòu)投資者根

據(jù)市場情況自行決定產(chǎn)品類型。

79、當期權(quán)買方要求履行標的物的交付時，它必須在預先確定的交貨和提運日之前的某一天先通

知賣方，以便讓賣方做好準備，這一天就是（）。

A、通知日

B、最后交易日

C、到期日

D、交割日

答案為A

【解析】本題考查通知日。當期權(quán)買方要求履行標的物的交付時，它必須在預先確定的交貨和提

運日之前的某一天先通知賣方，以便讓賣方做好準備,這一天就是通知日。

80、（）對固定利率債券和零息債券特別重要。

A.信用風險

B.利率風險

C.通脹風險

D.流動性風險

答案：B

解析：利率風險對固定利率債券和零息債券特別重要。

81、下列資本中，通過借債方式籌集的資本是（）。

A、債權(quán)資本

B、權(quán)益資本

C、短期資本

D、長期資本

答案為A

【解析】本題考查資本結(jié)構(gòu)概述。債權(quán)資本是通過借債方式籌集的資本。

82、按回購期限劃分，以下屬于回購協(xié)議的主要類型的是（）。

A.168

B.21

C.84

D.91

答案為D

83、如果某債券基金的久期是5年，那么，當市場利率下降1%時，該債券基金的資產(chǎn)凈值將（）；

當市場利率上升1%時，該債券基金的資產(chǎn)凈值將（）。

A.減少1%；增加1%

B.增加1%；減少1%

C.減少5%；增加5%

D.增加5%；減少5%

答案：D

解析：根據(jù)久期的定義，債券價格的變化即約等于久期乘以市場利率的變化率，方向招反。因此,

當市場利率下降1%時,該債券基金的資產(chǎn)凈將增加5%；當市場利率上升1%時，該債券基金的

資產(chǎn)凈值將減少5%。

84、某投資組合的平均收益率為14%,收益率標準差為21%,貝塔值為1.15,若無風險利率為6%,

則該投資組合的夏普指數(shù)為（）

A.0.07

B.0.13

C.0.21

D.0.38

答案：D

解析：（14%-6%）/21%=0.38

85、以下說法不屬于投資組合分析的模型的要點的選項是（）。

A.投資組合的兩個相關的特征包括①具有一個特定的預期收益率，

②可能的收益率圍繞其預期值的偏離程度，其中方差是這種偏離程度的一個最容易處理的度量方

式

B.投資者將選擇并持有有效的投資組合，即那些在給定的風險水平下使得期望收益最大化的投資

組合，或那些在給定的期望收益率上使得風險最小化的投資組合

C.通過對每種證券的期望收益率、收益率的方差和每一種證券與其他證券之間的相互關系（用協(xié)

方差來度量）這三類信息的適當分析，可以在理論上識別出有效投資組合

D.如果兩種資產(chǎn)的收益受到某些因素的共同影響，那么它們的波動會存在一定的聯(lián)系

答案為D

86、債券基金是指基金資產(chǎn)（）以上投資于債券的基金。

A、50%

B、60%

C、70%

D、80%

答案為D

【解析】本題考查債券基金。債券基金是指基金資產(chǎn)80%以上投資于債券的基金。

87、根據(jù)經(jīng)濟合作與發(fā)展組織（0ECD）投資基金監(jiān)管的規(guī)定，基金投資者擁有的權(quán)利不包括（）。

A、享受出色的基金管理服務

B、重大事項的知情權(quán)

C、權(quán)益受損時向有關機構(gòu)的申訴權(quán)

D、受到基金公司公平對待，在清晰透明的條件下贖回封閉式基金份額的權(quán)利

答案為D

【解析】本題考查投資基金監(jiān)管的國際化發(fā)展概況?；鹜顿Y者擁有的權(quán)利包括：受到法律保護

免受因基金經(jīng)營者欺詐、疏忽或利益沖突而導致的損失；享受出色的基金管理服務；重大事項知

情；受到基金公司公平對待，在清晰透明的條件下贖回開放式基金份額，以及權(quán)益受損時向有關

機構(gòu)申訴。

88、下列融資回購情形中，屬于巨額贖回的是（）。

I.連續(xù)3個交易日累計贖回20%以上

II.連續(xù)5個交易日累計贖回20%以上

III.連續(xù)5個交易日累計贖回30%以上

IV.連續(xù)7個交易日累計贖回50%以上

A、I、II

B、III、IV

C、I、III

D、II、IV

答案為C

【解析】本題考查貨幣市場基金的風險管理。按照目前法規(guī)，除非發(fā)生巨額贖回，連續(xù)3個交易

日累計贖回20%以上或者連續(xù)5個交易日累計贖回30%以上的情形外，貨幣市場基金債券正回購

的資金余額不得超過20%。

89、按照另類投資產(chǎn)品類別來分析，全球另類投資管理百強企業(yè)的資產(chǎn)首要投資對象是（）。

A.房地產(chǎn)

B.私募股權(quán)投資

C.大宗商品

D.黃金投資

答案：A

解析：按照另類投資產(chǎn)品類引來分析，全球另類投資管理百強企業(yè)的資產(chǎn)首要投資對象仍然是房

地產(chǎn)，其次是私募股權(quán)投資，再次是大宗商品

90、下列有關債權(quán)資本的表述，不正確的是（）。

A.債權(quán)資本是通過借債方式籌集的資本

B.由于公司拖欠利息或破產(chǎn)的可能性高于政府,所以公司貸款利率一般情況下會高于國債的利息

C.經(jīng)營狀況穩(wěn)健的公司支付較高的利息，而風險較高的公司則需要支付較低的利息

D.一個擁有100%權(quán)益資本的公司被稱為無杠桿公司，因為它沒有債權(quán)資本

答案：C

解析：經(jīng)營狀況穩(wěn)健的公司支付較低的利息，而風險較高的公司則需要支付較高的利息。

91、根據(jù)投資主體的差異性，可把投資者分為（）。

I.個人投資者

H.機構(gòu)投資者

III.專業(yè)投資者

IV.普通投資者

A、I、n

B、I、IV

c、n、in

D、in、N

答案為A

【解析】本題考查投資者類型。根據(jù)投