2021基金從業(yè)考試證券投資復(fù)習(xí)題及答案2

2021基金從業(yè)考試證券投資復(fù)習(xí)題及

答案2

考號(hào)姓名分?jǐn)?shù)

一、單選題（每題1分，共100分）

1、以股票或股票指數(shù)為合約標(biāo)的資產(chǎn)的金融衍生工具稱為（）。

A、貨幣衍生工具

B、信用衍生工具

C、股權(quán)類產(chǎn)品的衍生工具

D、商品衍生工具

答案為C

【解析】本題考查股權(quán)類產(chǎn)品的衍生工具。股權(quán)類產(chǎn)品的衍生工具指以股票或股票指數(shù)為合約標(biāo)

的資產(chǎn)的金融衍生工具。

2、關(guān)于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，以下（）的說法是錯(cuò)誤的。

A.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是指在一定程度上無法通過一定范圍內(nèi)的分散化投資來降低的風(fēng)險(xiǎn)

B.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)具有由同一個(gè)因素導(dǎo)致大部分資產(chǎn)的價(jià)格變動(dòng),大多數(shù)資產(chǎn)價(jià)格變動(dòng)方向往往是相

同的，無法通過分散化投資來回避等特征

C.又被稱為特定風(fēng)險(xiǎn)、異質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)、個(gè)體風(fēng)險(xiǎn)等，往往是由與某個(gè)或少數(shù)的某些資產(chǎn)有關(guān)的一些特

別因素導(dǎo)致的

D.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)因素一般為宏觀層面的因素，包含政治因素、宏觀經(jīng)濟(jì)因素、法律因素以及某些不

可抗力因素

答案為C

3、在資本結(jié)構(gòu)中，最基本的資本結(jié)構(gòu)是債權(quán)資本和權(quán)益資本的比例，通常表示為O。

A、資產(chǎn)負(fù)債率

B、資產(chǎn)收益率

C、存貨周轉(zhuǎn)率

【)、銷售利潤率

答案為A

【解析】本題考查資本結(jié)構(gòu)概述。最基本的資本結(jié)構(gòu)是債權(quán)資本和權(quán)益資本的比例，通常用債務(wù)

股權(quán)比率或資產(chǎn)負(fù)債率表示。

4、債券市場(chǎng)價(jià)格越()債券面值，期限越()，則當(dāng)期收益率就越偏離到期收益率。

A.接近；短

B.接近；長

C.偏離；長

D.偏離；短

答案：D

解析：債券市場(chǎng)價(jià)格越偏離債券面值，期限越短，則當(dāng)期收益率就越偏離到期收益率。

5、封閉式基金份額凈值由()進(jìn)行公告。

A.基金公司

B.證券交易所

C.基金管理人

D.證監(jiān)會(huì)

答案：C

解析?：考查基金估值程序

6、在上海證券交易所，A股的過戶費(fèi)為成交金額的。%。，起點(diǎn)為1元。

A.1

B.2

C.3

D.5

答案：A；

解析：在上海證券交易所，A股的過戶費(fèi)為成交金額的1%。，起點(diǎn)為1元。

7、下列關(guān)于P系數(shù)的說法正確的有()。

I-B系數(shù)可以用來衡量投資組合相對(duì)基準(zhǔn)的風(fēng)險(xiǎn)水平

II.B系數(shù)可以用來比較兩個(gè)投資組合的風(fēng)險(xiǎn)水平

III.B系數(shù)可以用來觀察同一個(gè)投資組合的風(fēng)險(xiǎn)特征隨時(shí)間變化的情況

W.B系數(shù)具有穩(wěn)定性，不會(huì)隨著計(jì)算所使用的歷史時(shí)間區(qū)間的變化而變化

V.通常B系數(shù)是用投資組合與基準(zhǔn)指數(shù)的歷史收益數(shù)據(jù)計(jì)算而來的，無法反映新的變化

A、I、H、HI、N

B、11、in、iv、v

c、i、n、山、v

【）、I、n、HLw、v

答案為c

【解析】本題考查B系數(shù)。IV錯(cuò)誤，B系數(shù)會(huì)隨著計(jì)算所使用的歷史時(shí)間區(qū)間的變化而變化，特

別是時(shí)間區(qū)間較短時(shí)。

8、采用券商結(jié)算模式的托管資產(chǎn)主要是（）。

I.保險(xiǎn)資產(chǎn)

II.信托計(jì)劃

II1.QF1I基金

IV.證券公司單一客戶資產(chǎn)管理計(jì)劃

A、I、IV

B、II.III

C、1kIV

D、I、n

答案為c

【解析】本題考查券商結(jié)算模式。采用券商結(jié)算模式的托管資產(chǎn)主要是證券公司單一客戶資產(chǎn)管

理計(jì)劃、信托計(jì)劃等。

9、相比個(gè)人投資者，機(jī)構(gòu)投資者通常具有以下（）特征。

I.資金實(shí)力雄厚，投資規(guī)模相對(duì)較大

II.投資管理專業(yè)

111.投資行為規(guī)范

IV.具有比個(gè)人投資者更高的風(fēng)險(xiǎn)承受能力

A、I、m、iv

B、1、ILIII

c、ii、in、iv

D、i、n、in,iv

答案為D

【解析】本題考查機(jī)構(gòu)投資者。相比個(gè)人投資者，機(jī)構(gòu)投資者通常具有以下特征：（1）資金實(shí)力

雄厚，投資規(guī)模相對(duì)較大；（2）具有比個(gè)人投資者更高的風(fēng)險(xiǎn)承受能力；（3）投資管理專業(yè)；（4）

投資行為規(guī)范。

10、基金股票換手率通過對(duì)基金買賣股票頻率的衡量，反映基金的操作策略，基金股票換手率=

（期間股票交易量/2）/期間基金平均資產(chǎn)凈值，如果一只股票基金的年周轉(zhuǎn)率為（），意味著該

基金持有股票的平均時(shí)間為1年

A.20%

B.50%

C.80%

D.100%

答案為D

11、全局最小方差組合是所有資產(chǎn)組合中風(fēng)險(xiǎn)（）的一個(gè)組合。

A、最小

B、最大

C、無風(fēng)險(xiǎn)

D、無法確定

答案為A

【解析】本題考查最小方差前沿與有效前沿。全局最小方差組合是所有資產(chǎn)組合中風(fēng)險(xiǎn)最小的一

個(gè)組合,因?yàn)樗谧钭筮?這一點(diǎn)就是上半部分與下半部分的分界點(diǎn)。

12、關(guān)于基金資產(chǎn)估值需要考慮的因素的說法不正確的是（）。

A、基金資產(chǎn)估值時(shí)，如果證券的公允價(jià)值是由基金管理人通過估值技術(shù)所獲得的，監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)

當(dāng)對(duì)管理人所采用的估值技術(shù)的科學(xué)性、合理性、合法性等進(jìn)行審查

B、基金管理人對(duì)投資品種進(jìn)行估值時(shí)應(yīng)保持程度和技術(shù)的一致性

C、根據(jù)基金估值方法的公開性要求，基金管理人應(yīng)履行與基金估值的相關(guān)披露義務(wù)，應(yīng)當(dāng)在半

年度和年度報(bào)告中披露估值的程序、估值技術(shù)及重大變化、假設(shè)、輸入值、對(duì)基金資產(chǎn)錚值及當(dāng)

期損益的影響等對(duì)基金估值有重大影響的信息

D、當(dāng)基金管理人改變估值技術(shù)時(shí)，應(yīng)本著最大限度保護(hù)基金份額持有人的原則及時(shí)進(jìn)行臨時(shí)公

告

答案為A

【解析】本題考查基金資產(chǎn)估值需考慮的因素。選項(xiàng)A錯(cuò)誤,基金資產(chǎn)估值時(shí),如果證券的公允價(jià)

值是由基金管理人通過估值技術(shù)所獲得的，基金托管人應(yīng)當(dāng)對(duì)管理人所采用的估值技術(shù)的科學(xué)性、

合理性、合法性等進(jìn)行審查，以保證通過估值技術(shù)獲得的估值結(jié)果是公允的。

13、指數(shù)跟蹤也稱指數(shù)復(fù)制，是用指數(shù)成分證券（根據(jù)復(fù)制需要可包括少量具有類似性質(zhì)的非成

分證券）創(chuàng)建一個(gè)與目標(biāo)指數(shù)相比差異盡可能小的證券組合的過程；根據(jù)市場(chǎng)條件的不同，通常

指數(shù)復(fù)制方法不包括（）。

A.分層復(fù)制

B.優(yōu)化復(fù)制

C.抽樣復(fù)制

D.完全復(fù)制

答案：A

解析：根據(jù)市場(chǎng)條件的不同，通常有三種指數(shù)復(fù)制方法，即完全復(fù)制、抽樣復(fù)制和優(yōu)化復(fù)制。

14、某投資組合的平均收益率為14%,收益率標(biāo)準(zhǔn)差為21%,P值為1.15,若無風(fēng)險(xiǎn)利率為6%,

則該投資組合的夏普比率為（）。

A.0.21

B.0.07

C.0.13

D.0.38

答案：D

15、下列選項(xiàng)中，不屬于基本面分析的是（）。

A、宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)分析

B、行業(yè)經(jīng)濟(jì)周期分析

C、行業(yè)景氣度分析

D、通過研究股票成交量預(yù)測(cè)市場(chǎng)行為

答案為D

【解析】本題考查基本面分析。技術(shù)分析是指通過研究金融市場(chǎng)的歷史信息來預(yù)測(cè)股票價(jià)格的趨

勢(shì)。選項(xiàng)D屬于技術(shù)分析。

16、已知甲公司年末負(fù)債總額為200萬元，資產(chǎn)總額為500萬元，無形資產(chǎn)凈值為50萬元，流

動(dòng)資產(chǎn)為240萬元，流動(dòng)負(fù)債為160萬元，當(dāng)年利息費(fèi)用為20萬元，凈利潤為100萬元，所得

稅為30萬元，則O。

A、年末資產(chǎn)負(fù)債率為40%

B、年末負(fù)債權(quán)益比為1/3

C、年利息保障倍數(shù)為6.5

D、年末長期資本負(fù)債率為10.76%

答案為A

【解析】本題考查財(cái)務(wù)杠桿比率。資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額=200/500=40%；負(fù)債權(quán)益

比=負(fù)債總額/所有者權(quán)益總額=200/(500—200)=2/3；利息保障倍數(shù)=息稅前利潤/利息=

(100+30+20)/20=7.5:長期資本負(fù)債率=非流動(dòng)負(fù)債/(非流動(dòng)負(fù)債+所有者權(quán)益)=(200

-160)/(40+300)=11.76%.

17、下列關(guān)于合資基金管理公司的發(fā)展說法錯(cuò)誤的是()。

A.2002年6月中國證監(jiān)會(huì)頒布《外資參股基金管理公司設(shè)立規(guī)則》，正式允許外資參股基金管理

公司

B.2002年12月26日，首家合資基金公司一華夏基金管理公司成立

C.合資基金公司的外資股東帶來了先進(jìn)的投資、風(fēng)控和人才培養(yǎng)理念

D.合資基金公司的發(fā)展是中國基金行業(yè)國際化進(jìn)程的重要組成部分

答案：B

解析：2002年12月26日，首家合資基金公司一一招商基金管理公司成立。

18、下列關(guān)于投資者買賣基金產(chǎn)生的增值稅的說法，錯(cuò)誤的是().

A、機(jī)構(gòu)投資者買賣基金份額屬于金融商品轉(zhuǎn)讓，應(yīng)按賣出價(jià)扣除買入價(jià)后的余額為銷售額計(jì)征

增值稅

B、機(jī)構(gòu)投資者購買基金、信托、理財(cái)產(chǎn)品等種類資產(chǎn)管理產(chǎn)品持有到期，不屬于金融商品轉(zhuǎn)讓

C、合格境外機(jī)構(gòu)投資者委托境內(nèi)公司在我國從事證券買賣業(yè)務(wù)取得的收入按6%稅率征收增值稅

D、香港市場(chǎng)投資者通過基金互認(rèn)買賣內(nèi)地基金份額取得的收入免征增值稅

答案為C

【解析】本題考查基金自身投資活動(dòng)產(chǎn)生的稅收。選項(xiàng)C錯(cuò)誤，合格境外機(jī)構(gòu)投費(fèi)者委托境內(nèi)公

司在我國從事證券買賣業(yè)務(wù)取得的收入免征增值稅。

19、有效的投資策略可以使投資的債券投資組合，獲得的利息和收回的本金恰好滿足未來現(xiàn)金需

求，這種方法稱為()。

A、豎直配比策略

B、久期配比策略

C、現(xiàn)金配比策略

D、價(jià)格免疫策略

答案為C

【解析】本題考查久期和凸性的應(yīng)用。有效的投資策略可以使投資的債券投資組合，獲得的利息

和收回的本金恰好滿足未來現(xiàn)金需求,這種方法稱為現(xiàn)金配比策略?，F(xiàn)金配比策略限制性強(qiáng),彈性

很小。

20、下列對(duì)基金投資的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)描述不正確的是（）。

A.基金管理人建倉時(shí)或者為實(shí)現(xiàn)投資收益而進(jìn)行組合調(diào)整時(shí)，可能會(huì)由于個(gè)股的市場(chǎng)流動(dòng)性相對(duì)

不足而無法按預(yù)期的價(jià)格將股票或債券買進(jìn)或賣出

B.為應(yīng)付投資者的贖回，當(dāng)個(gè)股的流動(dòng)性較差時(shí)，基金管理人被迫在不適當(dāng)?shù)膬r(jià)格大量拋售股票

或債券

C.當(dāng)流動(dòng)性供給者與需求者出現(xiàn)供求不平衡時(shí)不會(huì)帶來流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

D.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)有兩方面的影響，從資金供給的角度看取決于股票市場(chǎng)和貨幣市場(chǎng)的資金供給，從

資金需求的角度，則要看基金持有人的結(jié)構(gòu)

答案：C

解析：C選項(xiàng)中當(dāng)流動(dòng)性供給者與零求者出現(xiàn)供求不平衡時(shí)便會(huì)帶來流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。其他選項(xiàng)均正

確。

21、關(guān)于保證金交易業(yè)務(wù)，下列說法錯(cuò)誤的是

A、當(dāng)股票價(jià)格上漲時(shí)，融資交易會(huì)使得利潤擴(kuò)大

B、保證金交易讓投資者進(jìn)行超過自己可支付范圍的交易

C、融券業(yè)務(wù)會(huì)放大投資收益和損失，融資業(yè)務(wù)不會(huì)

I）、融券交易沒有平倉之前，投資者融券賣出所得資金除買券還券外，不能用于其他用途

答案為C

【解析】本題考查保證金交易。選項(xiàng)C錯(cuò)誤,融資、融券業(yè)務(wù)都會(huì)放大投資收益率或損失率,如同

杠桿一樣增加了投資結(jié)果的波動(dòng)幅度。

22、下列關(guān)于期末可供分配利潤的說法正確的是（）。

A.指期末可供基金進(jìn)行利潤分配的金額

B.為期末資產(chǎn)負(fù)債表中未分配利潤與未分配利潤中已實(shí)現(xiàn)部分的孰高孰

C.如果期末未分配利潤的未實(shí)現(xiàn)部分為正數(shù)，則期末可供分配利潤的金額為期末未分配利潤（已

實(shí)現(xiàn)部分扣減未實(shí)現(xiàn)部分）

D.如果期末未分配利潤的未實(shí)現(xiàn)部分為負(fù)數(shù)，則期末可供分配利潤的金額為期末未分配利潤的己

實(shí)現(xiàn)部分

答案：A

解析：考察對(duì)期末可供分配潤的理解。

23、以下說法錯(cuò)誤的是（）。

A.流動(dòng)比率大于1,意味著企業(yè)可以運(yùn)用流動(dòng)資產(chǎn)的變現(xiàn)來足額償付其短期債務(wù)。

B.對(duì)于短期債權(quán)人來說，流動(dòng)比率越高越好，因?yàn)樵礁咭馕吨麄兪栈貍畹娘L(fēng)險(xiǎn)越低；但對(duì)于

企業(yè)來說并不是這樣。

C.存貨的流動(dòng)性較強(qiáng)，變現(xiàn)需要通過銷售來實(shí)現(xiàn)，速動(dòng)比率總是不會(huì)大于流動(dòng)比率的，相對(duì)于流

動(dòng)比率來說，速動(dòng)比率對(duì)于短期償債能力的衡量更加直觀可信。

D.企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)主要包括現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物、應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款和存貨等幾項(xiàng)資產(chǎn)，它們能

夠在短期內(nèi)快速變現(xiàn)，因而流動(dòng)性很強(qiáng)。

答案為C

24、境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者進(jìn)行境外證券投資時(shí)，可以委托境外投資顧問為其服務(wù)，境外投資顧問應(yīng)當(dāng)

符合經(jīng)營投資管理業(yè)務(wù)達(dá)（）年以上，最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度管理的證券資產(chǎn)不少于（）億美元

或等值貨幣。

A、3；100

B、3；50

C、5；100

D、5；50

答案為C

【解析】本題考查基金公司進(jìn)行境外證券投資的交易與結(jié)算。境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者可以委托符合下列

條件的投資顧問進(jìn)行境外證券投資：（D在境外設(shè)立，經(jīng)所在國家或地區(qū)監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)從事投資

管理業(yè)務(wù)；（2）所在國家或地區(qū)證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)已與中國證監(jiān)會(huì)簽訂雙邊監(jiān)管合作諒解備忘錄，并

保持著有效的監(jiān)管合作關(guān)系；（3）經(jīng)營投資管理業(yè)務(wù)達(dá)5年以上，最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度管理的證券

資產(chǎn)不少于100億美元或等值貨幣；（4）有健全的治理結(jié)構(gòu)和完善的內(nèi)控制度，經(jīng)營行為規(guī)范，

最近5年沒有受到所在國家或地區(qū)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的重大處罰，沒有重大事項(xiàng)正在接受司法部門、監(jiān)管

機(jī)構(gòu)的立案調(diào)查。

25、衡量市場(chǎng)上已有基金A和基金B(yǎng),已知基金A的風(fēng)險(xiǎn)高于基金B(yǎng),則關(guān)于兩只基金的收益，

以下說法錯(cuò)誤的是（）。

A.投資者投資基金A要求的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬高于基金B(yǎng)

B.若投資者投資基金A一年后實(shí)現(xiàn)的收益率為6%,則投資基金B(yǎng)一年后實(shí)現(xiàn)的收益率一定低于

6%

C.與基金B(yǎng)相比，基金A收益率的波動(dòng)更大

D.若基金A的預(yù)期收益率為6%,則基金B(yǎng)的預(yù)期收益率一定低于6%

答案：B

26、實(shí)際收益率在名義收益率的基礎(chǔ)上扣除了()的影響

A.匯率波動(dòng)

B.稅收

C.流動(dòng)性

D.通貨膨漲率

答案：D

解析：實(shí)際收益率在名義收益率的基礎(chǔ)上扣除了通貨膨漲率的影響。

27、大宗商品具有()的特征。

A、同質(zhì)化、可交易

B、異質(zhì)化、可交易

C、同質(zhì)化、不可分

D、異質(zhì)化、不可分

答案為A

【解析】本題考查大宗商品概述。大宗商品具有同質(zhì)化、可交易等特征.

28、指數(shù)化策略()投資組合業(yè)績與某種債券指數(shù)相同。該指數(shù)的業(yè)績()投資者的目標(biāo)業(yè)績,

與該指數(shù)相配比()資產(chǎn)管理人能夠滿足投資人的收益率需求目標(biāo)。

A.可以保證,不一定代表，并不意味著

B.可以保證，代表，意味著

C.不能保證，可以代表，不意味著

D.不能保，代表，意味著

答案：A

解析,這是指數(shù)化的局限性。

29、關(guān)于股票投資組合構(gòu)建的說法，錯(cuò)誤的是()。

A、通常有自上而下和自下而上兩種策略

B、自下而上策略主要關(guān)注個(gè)股的選擇

C、自上而下策略從宏觀形勢(shì)及行業(yè)、板塊特征入手

D、自上而下的投資經(jīng)理可以不考慮行業(yè)與風(fēng)格的配置，只是選擇個(gè)股

答案為D

【解析】本題考查股票投資組合構(gòu)建。自下而上的投資經(jīng)理可以不考慮行業(yè)與風(fēng)格的配置，只是

選擇個(gè)股。

30、下列不屬于DQII境外投顧業(yè)務(wù)所具備的條件之一的是（）。

A.對(duì)于基金公司，凈資產(chǎn)不少于2億元人民幣

B.中資基金公司的境外子公司

C.經(jīng)營證券投資管理業(yè)務(wù)5年以上且管理資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到100億美元

D.中資證券公司的境外分支機(jī)構(gòu)

答案：C

31、當(dāng)基金估值或份額凈值計(jì)價(jià)錯(cuò)誤率達(dá)到（）的（）時(shí)，基金管理公司應(yīng)及時(shí)向中國證監(jiān)會(huì)報(bào)

告。

A、基金資產(chǎn)凈值；0.25%

B、基金份額凈值；0.5%

C、基金資產(chǎn)凈值；0.5%

D、基金份額凈值；0.25%

答案為A

【解析】本題考查基金估值計(jì)價(jià)錯(cuò)誤的處理及責(zé)任承擔(dān)。當(dāng)基金估值或份額凈值計(jì)價(jià)錯(cuò)誤率達(dá)到

或超過基金資產(chǎn)凈值的0.25%時(shí)，基金管理公司應(yīng)及時(shí)向中國證監(jiān)會(huì)報(bào)告。

32、根據(jù)投資主體的差異性，可把投資者分為（）.

1.個(gè)人投資者

II.機(jī)構(gòu)投資者

W.專業(yè)投資者

IV.普通投資者

A、I、n

B、I、IV

c、II、in

D,IlhIV

答案為A

【解析】本題考查投資者類型。根據(jù)投資主體的差異性，可把投資者分為個(gè)人投資者與機(jī)構(gòu)投資

者兩種類型。

33、另類投資的局限性不包括()。

A、缺乏監(jiān)管和信息透明度低

B、流動(dòng)性較差，杠桿率偏高

C、估值難度大，難以對(duì)資產(chǎn)價(jià)值進(jìn)行準(zhǔn)確評(píng)估

D、難以分散風(fēng)險(xiǎn)

答案為D

【解析】本題考查另類投資的局限性。另類投資的優(yōu)勢(shì)是分散風(fēng)險(xiǎn)，所以選項(xiàng)D錯(cuò)誤。

34、一般情況下，通過證券交易所達(dá)成的交易需采取()的方式。

A.凈額清算

B.全額結(jié)算

C.雙邊凈額清算

D.單邊凈額清算

答案：A

解析：一般情況下，通過證券交易所達(dá)成的交易需采取凈額清算的方式。凈額清算又差額清算，

指在一個(gè)清算期中，對(duì)每作算參與人價(jià)款的清算只計(jì)其各筆應(yīng)收、應(yīng)付款項(xiàng)相抵后的凈額，對(duì)證

券的清算只計(jì)每一種證券應(yīng)收、應(yīng)付相抵后的凈額。凈額清算又分為雙邊凈額清算多邊凈額清算。

35、按規(guī)定，目前買斷式回購的期限最長不得超過()天。

A,60

B、91

C、182

D、365

答案為B

【解析】本題考查買斷式回購。按規(guī)定，目前買斷式回購的期限最長不得超過91天，具體期限由

交易雙方確定。

36、可轉(zhuǎn)換債券的期限最短為1年，最長為6年，自發(fā)行結(jié)束之日起6個(gè)月后才能轉(zhuǎn)換為公司股

票。轉(zhuǎn)換價(jià)格是指可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換成每股股票所支付的價(jià)格；轉(zhuǎn)換比例轉(zhuǎn)換比例是指每張可轉(zhuǎn)換

債券能夠轉(zhuǎn)換成的普通股股數(shù)。用公式表示為：轉(zhuǎn)換比例=可轉(zhuǎn)換債券面值/轉(zhuǎn)換價(jià)格。上述說法

()。

A.錯(cuò)誤

B.部分錯(cuò)誤

C.正確

D.部分正確

答案：C

解析“考查可轉(zhuǎn)換債券知識(shí)點(diǎn)。

37、以下關(guān)于個(gè)人投資者投資基金所得稅的說法，錯(cuò)誤的是（）。

A.買賣基金份額獲得的差價(jià)收入暫不征收個(gè)人所得稅

B.從基金分配中獲得的股票股利收入由上市公司代扣代繳20%的個(gè)人所得稅

C.從基金分配中獲得的國債利息暫不征收所得稅

D.申購和贖回基金份額取得的差價(jià)收入由基金公司代扣代繳20%的個(gè)人所得稅

答案：D

38、《關(guān)于證券投資基金管理公司在香港設(shè)立機(jī)構(gòu)的規(guī)定》對(duì)基金管理公司申請(qǐng)?jiān)O(shè)立香港特區(qū)（或

其他境外地區(qū)）分支機(jī)構(gòu)主要提出的要求不包括（）。

A.具備設(shè)立分支機(jī)構(gòu)的基本條件

B.全面評(píng)估經(jīng)營狀況

C.高級(jí)管理人員離職報(bào)備

D.加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理

答案：C

解析：《關(guān)于證券投資基金管理公司在香港設(shè)立機(jī)構(gòu)的規(guī)定》對(duì)基金管理公司申請(qǐng)?jiān)O(shè)立香港特區(qū)

（或其他境外地區(qū)）分支機(jī)構(gòu)主要提出的要求包括：具備設(shè)立分支機(jī)構(gòu)的基本條件、全面評(píng)估經(jīng)

營狀況、保持良好的財(cái)務(wù)狀況、加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理、申請(qǐng)報(bào)批、重大事項(xiàng)報(bào)告。

39、下列關(guān)于混合基金的風(fēng)險(xiǎn)的說法錯(cuò)誤的是（）。

A.混合基金的投資風(fēng)險(xiǎn)主要取決于基金經(jīng)理操作水平

B.一般而言，偏股型基金、靈活配置型基金的風(fēng)險(xiǎn)較高，但預(yù)期收益率也較高

C.偏債型基金的風(fēng)險(xiǎn)較低，預(yù)期收益率也較低

D.股債平衡型基金的風(fēng)險(xiǎn)與收益則較為適中

答案為A

40、以下關(guān)于基金業(yè)績計(jì)算說法錯(cuò)誤的是（）。

A.基金收益率計(jì)算一般要求采用考慮了基金分紅再投資的算術(shù)平均收益率

B.常見的基金回報(bào)率計(jì)算期間有:最近一月.最近三月.最近六月.今年以來.最近一年.最近兩年.

最近三年.最近五年.最近十年等

C.夏普比率.信息比率等風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益也是基金業(yè)績計(jì)算的重要部分

D.風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益使得兩只基金可以在風(fēng)險(xiǎn)水平相等的條件下進(jìn)行對(duì)比

答案：A

解析“六選項(xiàng)中基金收益率計(jì)算要求采用考慮了基金分紅再投資的時(shí)間加權(quán)收益率。不是算術(shù)平

均收益率所以a不正確，bcd,表述均是正確的所以選a

41、全國銀行間同業(yè)拆借中心主要為市場(chǎng)的投資者提供報(bào)價(jià)平臺(tái)，為其交易提供電子成交登記服

務(wù)，并按照（）的有關(guān)規(guī)定，對(duì)通過交易系統(tǒng)開展的債券交易活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)測(cè)。

A、國務(wù)院

B、銀監(jiān)會(huì)

C、證監(jiān)會(huì)

【）、中國人民銀行

答案為D

【解析】本題考查銀行間債券市場(chǎng)的組織體系。全國銀行間同業(yè)拆借中心主要為市場(chǎng)的投資者提

供報(bào)價(jià)平臺(tái),為其交易提供電子成交登記服務(wù),并按照中國人民銀行的有關(guān)規(guī)定,對(duì)通過交易系統(tǒng)

開展的債券交易活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)測(cè)。

42、托管費(fèi)的來源是（）。

A.股息

B.利息

C.基金資產(chǎn)

D.投資者繳納

答案：C；解析基金托管人的托管費(fèi)是從基金財(cái)產(chǎn)中列支的

43、下列市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)中，具備一定的隱蔽性的是（）。

A、匯率風(fēng)險(xiǎn)

B、政策風(fēng)險(xiǎn)

C、利率風(fēng)險(xiǎn)

D、購買力風(fēng)險(xiǎn)

答案為C

【解析】本題考查利率風(fēng)險(xiǎn)。利率變動(dòng)是不確定的，經(jīng)常發(fā)生,并且利率變動(dòng)是一個(gè)積累的過程,

因此利率風(fēng)險(xiǎn)具備一定的隱蔽性。

44、基金的利息收入不包括（）。

A、債券利息收入

B、股票價(jià)格上漲獲得的收入

C、資產(chǎn)支持證券利息收入

D、存款利息收入

答案為B

【解析】本題考查基金利潤。利息收入具體包括債券利息收入、資產(chǎn)支持證券利息收入、存款利

息收入、買入返售金融資產(chǎn)收入等。買賣股票實(shí)現(xiàn)的差價(jià)收益收入屬于投資收益，不屬于利息收

入的來源。

45、假設(shè)某基金第一年的收益率為30%,第二年的收益率為-30%,則該基金的算術(shù)平均收益率

和幾何平均收益率分別為（）。

A.30%,0

B.30%,4.6%

C.0,0

D.0,4.6%

答案：D

解析?：算數(shù)平均收益率=各收益率的算數(shù)平均值，幾何平均收益率=各收益率的幾何平均值，公式

見書。

46、（）是目前世界上影響最大、最有權(quán)威性的一種股票價(jià)格指數(shù)，于1896年5月26問世。

A.標(biāo)準(zhǔn)普爾指數(shù)

B.日經(jīng)指數(shù)

C.金融時(shí)報(bào)股價(jià)格數(shù)

D.道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)

答案：D

解析：道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)是目前世界上影響最大、最有權(quán)威性的一種股票價(jià)格指數(shù)，于1896

年5月26日問世。

47、債券按照發(fā)行主體分類，可分為（）。

A、政府債券、金融債券、公司債券

B、短期債券、中期債券、長期債券

C、固定利率債券、浮動(dòng)利率債券、零息債券

D、可贖回債券、可回售債券、可轉(zhuǎn)換債券

答案為A

【解析】本題考查債券的種類。按照發(fā)行主體分類，國債可分為政府債券、金融債券、公司債券。

48、本質(zhì)上，回購協(xié)議是一種證券抵押貸款，抵押品以（）為主。

A、國債

B、土地

C、房產(chǎn)

D、固定資產(chǎn)

答案為A

【解析】本題考查短期回購協(xié)議。本質(zhì)上，回購協(xié)議是一種證券抵押貸款,抵押品以國債為主。

49、下列各項(xiàng)中，不屬于基金銷售服務(wù)費(fèi)的是（）。

A、支付給銷售機(jī)構(gòu)的傭金

B、支付給基金管理人的基金營銷廣告費(fèi)

C、支付給基金管理人的促銷活動(dòng)費(fèi)

D、基金運(yùn)作費(fèi)

答案為D

【解析】本題考查基金費(fèi)用的計(jì)提標(biāo)準(zhǔn)及計(jì)提方式?；痄N售服務(wù)費(fèi)是指從基金資產(chǎn)中扣除的用

于支付銷售機(jī)構(gòu)傭金以及基金管理人的基金營銷廣告費(fèi)、促銷活動(dòng)費(fèi)、持有人服務(wù)費(fèi)等方面的費(fèi)

用。

50、目前，流通在市場(chǎng)上的中央銀行票據(jù)以（）的央票為主。

A、1年期以下

B、2年期

C、5年期

D、遠(yuǎn)期票據(jù)

答案為A

【解析】本題考查中央銀行票據(jù)。目前，流通在市場(chǎng)上的中央銀行票據(jù)以1年期以下的央票為主。

51、2010年4月，中國金融期貨交易所推出（），結(jié)束了我國股票現(xiàn)貨和股指期貨市場(chǎng)割裂的局

而I。

A.股票指數(shù)期貨

B.滬深300指數(shù)期貨

C.5年期國債期貨

D.10年期國債期貨

答案：B

解析：2010年4月，中國金融期貨交易所推出滬深300指數(shù)期貨，結(jié)束了我國股票現(xiàn)貨和股指

期貨市場(chǎng)割裂的局面，對(duì)于降低沒資者的操作成本，提高資產(chǎn)配置效率，以及完善我國多層次資

本市場(chǎng)結(jié)構(gòu)均具有重大的意義。

52、關(guān)于被動(dòng)投資策略，下列表述錯(cuò)誤的是（）。

A、試圖復(fù)制某一業(yè)績基準(zhǔn)，通常是指數(shù)的收益和風(fēng)險(xiǎn)

B、在此策略下，投資經(jīng)理不會(huì)嘗試?yán)没久娣治稣页霰坏凸阑蚋吖赖墓善?/p>

C、在此策略下，投資經(jīng)理會(huì)試圖利用技術(shù)分析或者數(shù)量方法預(yù)測(cè)市場(chǎng)的總體走勢(shì)

D、被動(dòng)投資通過跟蹤指數(shù)獲得基準(zhǔn)指數(shù)的回報(bào)

答案為C

【解析】本題考查被動(dòng)投資。在此策略下，投資經(jīng)理不會(huì)嘗試?yán)没久娣治稣页霰坏凸阑蚋吖?/p>

的股票；也不會(huì)試圖利用技術(shù)分析或者數(shù)量方法預(yù)測(cè)市場(chǎng)的總體走勢(shì)，并根據(jù)市場(chǎng)走勢(shì)相機(jī)地調(diào)

整股票組合。

53、基金份額凈值的計(jì)算公式是

A、基金份額凈值=基金資產(chǎn)凈值4■基金總份額

B、基金份額凈值=基金資產(chǎn)凈值X基金總份額

C、基金份額凈值=基金資產(chǎn)+基金總份額

【）、基金份額凈值=基金負(fù)債+基金總份額

答案為A

【解析】本題考查基金估值的概念?；鸱蓊~凈值=基金資產(chǎn)凈值+基金總份額。

54、下列關(guān)于基金業(yè)績歸因的表述正確的有（）。

I.基金的業(yè)績歸因是評(píng)估投資組合收益的原因或來源的技術(shù)

H.既可以對(duì)基金的絕對(duì)收益進(jìn)行歸因，也可以對(duì)其相對(duì)于業(yè)績比較基準(zhǔn)的相對(duì)收益進(jìn)行歸因

III.相對(duì)收益歸因是考察各個(gè)因素對(duì)基金總收益的貢獻(xiàn)，其本質(zhì)是對(duì)基金總收益的分解

IV.絕對(duì)收益歸因是通過分析基金與比較基準(zhǔn)在資產(chǎn)配置、證券選擇等方面的差異，來找出基金

跑贏或跑輸業(yè)績比較基準(zhǔn)的原因

A、I、H

B、in、iv

c、n、in,iv

D、i、n、1ILiv

答案為A

【解析】本題考查基金業(yè)績歸因。絕對(duì)收益歸因是考察各個(gè)因素對(duì)基金總收益的貢獻(xiàn)，其本質(zhì)是

對(duì)基金總收益的分解。相對(duì)收益歸因，則是通過分析基金與比較基準(zhǔn)在資產(chǎn)配置、證券選擇等方

面的差異,來找出基金跑贏或跑輸業(yè)績比較基準(zhǔn)的原因。

55、深圳證券交易所的收盤價(jià)通過（）的方式產(chǎn)生。

A.柜臺(tái)競(jìng)價(jià)

B.自由競(jìng)價(jià)

C.連續(xù)競(jìng)價(jià)

D.集合競(jìng)價(jià)

答案：D

解析：深圳證券交易所的收盤通過集合競(jìng)價(jià)的方式產(chǎn)生。

56、下列關(guān)于證券投資基金的風(fēng)險(xiǎn)說法錯(cuò)誤的是（）。

A.風(fēng)險(xiǎn)來源于不確定性

B.有的風(fēng)險(xiǎn)會(huì)影響公司的聲營；有的風(fēng)險(xiǎn)會(huì)影響公司的利潤

C.操作風(fēng)險(xiǎn)是來源于人力.系統(tǒng).流程出錯(cuò)，以及其他不可控但會(huì)影響公司運(yùn)營的風(fēng)險(xiǎn)

D.投資風(fēng)險(xiǎn)來源于投資欲望的波動(dòng)

答案：D

解析：風(fēng)險(xiǎn)來源于不確定性是未來的不確定事件可能對(duì)公司帶來的影響。有的風(fēng)險(xiǎn)會(huì)影響公司的

聲譽(yù)，有的風(fēng)險(xiǎn)會(huì)影響公司的利潤。操作風(fēng)險(xiǎn)是來源于人力.系統(tǒng)流程出錯(cuò)，以及其它不可控但

會(huì)影響公司運(yùn)營的風(fēng)險(xiǎn)。投資風(fēng)險(xiǎn)來源于投資價(jià)值的波動(dòng)。

57、20世紀(jì)70年代，美國芝加哥大學(xué)的教授尤金?法瑪決定為市場(chǎng)有效性建立一套標(biāo)準(zhǔn)，法瑪

把信息劃分為（）。

①歷史信息②公開可得信息③內(nèi)部信息④投資者信息

A.②③④

B.①③④

C.①②④

D.①②③

答案為D

58、造成指數(shù)跟蹤誤差的主要原因不包括（）。

A、樣本股票市值過大

B、交易稅費(fèi)的存在

C、樣本證券流動(dòng)性不足

D、基金資產(chǎn)中的現(xiàn)金留存

答案為A

【解析】本題考查跟蹤誤差產(chǎn)生的原因。跟蹤誤差產(chǎn)生的原因：復(fù)制誤差；現(xiàn)金留存；各項(xiàng)費(fèi)用；

其他影響。

59、在應(yīng)用CAPM進(jìn)行事后風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整時(shí)，應(yīng)注意的有（）。

I.B系數(shù)是固定不變的

II.沒有被普遍接受或使用的完全具有代表性的市場(chǎng)指數(shù)

III.證券的波動(dòng)性會(huì)使統(tǒng)計(jì)誤差變得很大，并對(duì)超額收益a的測(cè)度造成實(shí)質(zhì)影響

IV.理論上的無風(fēng)險(xiǎn)收益率（證券市場(chǎng)線中使用的無風(fēng)險(xiǎn)收益率）與實(shí)際應(yīng)用中的國債收益率往

往不同

A、1、IV

B、I、m、iv

C、H、III,IV

D、I、n、in、iv

答案為c

【解析】本題考查特雷諾比率、詹森a與證券市場(chǎng)線的關(guān)系。在應(yīng)用CAPM進(jìn)行事后風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整時(shí)，

也應(yīng)注意：（1）理論上的無風(fēng)險(xiǎn)收益率（證券市場(chǎng)線中使用的無風(fēng)險(xiǎn)收益率）與實(shí)際應(yīng)用中的國

債收益率往往不同；（2）沒有被普遍接受或使用的完全具有代表性的市場(chǎng)指數(shù)；（3）證券的波動(dòng)

性會(huì)使統(tǒng)計(jì)誤差變得很大，并對(duì)超額收益a的測(cè)度造成實(shí)質(zhì)影響；（4）P系數(shù)并不是固定不變

的。

60、假定某年4月30日至5月2日是法定休假日，5月3日是節(jié)后第一個(gè)工作日。某投資者在4

月29日（周五）贖回了基金份額，則以下說法中正確的是（）。

I.該投資者享有4月29日的利潤

【1.該投資者享有整個(gè)節(jié)假日期間的利潤

III.該投資者的享有5月3日的利潤

IV.該投資者不享有4月29日及整個(gè)節(jié)假日期間的利潤

A、I、II

B、1、III,IV

C、川、IV

【）、I、II、III

答案為A

【解析】本題考查基金利潤分配。投資者于法定節(jié)假日前最后一個(gè)開放日申購或轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入的基金

份額不享有該日和整個(gè)節(jié)假日期間的利潤。投資者于法定節(jié)假日前最后一個(gè)開放日贖回或轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)

出的基金份額享有該日和整個(gè)節(jié)假日期間的利潤。

61、遠(yuǎn)期價(jià)格是遠(yuǎn)期市場(chǎng)為當(dāng)前交易的一個(gè)遠(yuǎn)期合約而提供的交割價(jià)格，它使得遠(yuǎn)期合約的當(dāng)前

價(jià)值為（）。

A、0

B、1

C、-1

D、2

答案為A

【解析】本題考查遠(yuǎn)期合約的定價(jià)。遠(yuǎn)期價(jià)格是遠(yuǎn)期市場(chǎng)為當(dāng)前交易的一個(gè)遠(yuǎn)期合約而提供的交

割價(jià)格,它使得遠(yuǎn)期合約的當(dāng)前價(jià)值為零。

62、下列關(guān)于顯性成本的說法錯(cuò)誤的是（

A、顯性成本一般無法準(zhǔn)確計(jì)量也不能事先確定

B、當(dāng)股票市場(chǎng)低迷時(shí)，可以降低印花稅率或者單邊征收以刺激交易

C、投資者通過證券經(jīng)紀(jì)公司在交易所進(jìn)行交易，完成交易后須向經(jīng)紀(jì)人支付傭金

D、相關(guān)部門可以通過調(diào)節(jié)印花稅率和征收方向等來調(diào)節(jié)交易費(fèi)用，進(jìn)而調(diào)控市場(chǎng)活躍度

答案為A

【解析】本題考查顯性成本。選項(xiàng)A錯(cuò)誤,顯性成木是不包含在交易價(jià)格以內(nèi)的費(fèi)用支出，一般可

以準(zhǔn)確計(jì)量，也可以事先確定，又稱為直接成本或價(jià)外成本。

63、杜邦分析法的核心指標(biāo)是（）。

A.權(quán)益乘數(shù)

B.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

C.凈資產(chǎn)收益率

I）.銷售利潤率

答案：c

解析：杜邦分析法的基本思想是將企業(yè)凈資產(chǎn)收益率逐級(jí)分解為多項(xiàng)財(cái)務(wù)比率乘積，從而有助于

分析比較企業(yè)經(jīng)營業(yè)績。

杜邦分析法以凈資產(chǎn)收益率為核心指標(biāo)

64、我國場(chǎng)內(nèi)股票交易產(chǎn)生過戶費(fèi)，其最終收取機(jī)構(gòu)是（）

A.證券交易所

B.中國證監(jiān)會(huì)

C.中國證券登記結(jié)算有限公司

D.證券結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)基金

答案：C

65、關(guān)于無差異曲線，以下表述正確的是（）。

A.無差異曲線是指具有不同效用水平的組合連成的曲線

B.風(fēng)險(xiǎn)爰好者的無差異曲線呈水平狀態(tài)

C.不同的投資者具有不同的無差異曲線

D.無差異曲線越平坦,投資者的風(fēng)險(xiǎn)厭惡程度越強(qiáng)烈

答案：C；解析無差異曲線是一條表示線上所有各點(diǎn)兩種物品不同數(shù)量組合給消費(fèi)者芾來的滿足

程度相同的線；風(fēng)險(xiǎn)愛好者的無差異曲線成為向右上凸的曲線；曲線越陡，投資者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)增加要

求的收益補(bǔ)償越高,投資者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的厭惡程度越強(qiáng)烈。

66、按照會(huì)計(jì)恒等式，資產(chǎn)負(fù)債表的基本邏輯關(guān)系表述為

A.資產(chǎn)=負(fù)債-所有者權(quán)益

B.資產(chǎn)=所有者權(quán)益+負(fù)債

C.資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益

D.資產(chǎn)=負(fù)債所有者權(quán)益

答案：C

解析：按照會(huì)計(jì)恒等式，資產(chǎn)負(fù)債表的基本邏輯關(guān)系表述為資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益。

67、債券型基金在選擇業(yè)績比較基準(zhǔn)時(shí)應(yīng)該（）。

A、以遠(yuǎn)期指數(shù)為主

B、以期貨指數(shù)為主

C、以股票指數(shù)為主

【）、以債券指數(shù)為主

答案為D

【解析】本題考查債券投資組合構(gòu)建。債券型基金在選擇業(yè)績比較基準(zhǔn)的時(shí)候應(yīng)以債券指數(shù)為主,

在投資范圍允許的前提下，可以加入一定比例股票指數(shù)形成復(fù)合基準(zhǔn)。

68、關(guān)于深港通的說法，錯(cuò)誤的是（）.

A、2016年8月16日，中國證監(jiān)會(huì)和香港證監(jiān)會(huì)共同簽署了深港通聯(lián)合公告，批復(fù)了深港通試

點(diǎn)

B、2016年12月5日，深港通下的股票正式開始交易

C、深港通的主要制度安排參照滬港通

D、深港通下港股通股票范圍與現(xiàn)行滬港通下的港股通標(biāo)的一致

答案為D

【解析】本題考查中國證券投資基金國際化進(jìn)展情況。選項(xiàng)D錯(cuò)誤,深港通下港股通股票范圍是

在現(xiàn)行滬港通下的港股通標(biāo)的基礎(chǔ)上,新增恒生綜合小型股指數(shù)的成分股（選取其中市值50億港

元及以上的股票），以及同時(shí)在香港聯(lián)合交易所、深圳證券交易所上市的A+H股公司股票。

69、（）指未到期債券的持有者無法以面值，而只能以明顯低于市值的價(jià)格變現(xiàn)債券形成的投資

風(fēng)險(xiǎn)。

A.通脹風(fēng)險(xiǎn)

B.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

C.再投資風(fēng)險(xiǎn)

I）.提前贖回風(fēng)險(xiǎn)

答案：B

解析：流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)指未到期債券的持有者無法以面值，而只能以明顯低于市值的價(jià)格變現(xiàn)債券形

成的投資風(fēng)險(xiǎn)。

70、綜合反映銀行間債券市場(chǎng)和滬深交易所債券市場(chǎng)的跨市場(chǎng)債券指數(shù)是（）。

A、中證全債指數(shù)

B、標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)

C、滬深300指數(shù)

D、道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)

答案為A

【解析】本題考查中證全債指數(shù)。中證全債指數(shù)是中證指數(shù)公司編制的綜合反映銀行間債券市場(chǎng)

和滬深交易所債券市場(chǎng)的跨市場(chǎng)債券指數(shù)。

71、()是指在給定的時(shí)間區(qū)間內(nèi)和給定的置信水平下，利率、匯率等市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)要素發(fā)生變化

時(shí)，投資組合所面臨的潛在最大損失。

A、下行風(fēng)險(xiǎn)

B、風(fēng)險(xiǎn)敞口

C、風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)

D、風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值

答案為D

【解析】本題考查風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值。風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值(VaR),又稱在險(xiǎn)價(jià)值、風(fēng)險(xiǎn)收益、風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬，是指在給定

的時(shí)間區(qū)間內(nèi)和給定的置信水平下,利率、匯率等市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)要素發(fā)生變化時(shí),投資組合所面臨的潛

在最大損失。

72、()指期權(quán)的買方只有在期權(quán)到期日才能執(zhí)行期權(quán)，既不能提前也不能推遲。

A.美式期權(quán)

B.歐式期權(quán)

C.看漲期權(quán)

C.看跌期權(quán)

答案：B

解析：歐式期權(quán)，指期權(quán)的買方只有在期權(quán)到期日才能執(zhí)行期權(quán)(即行使買入或賣出標(biāo)的資產(chǎn)的

權(quán)利)，既不能提前也不能推遲。

73、目前我國收取印花稅的交易品種是()。

A.股票

B.基金

C.地方債券

D.公司債券

答案：A

解析,目前我國基金和債券不收取印花稅。

74、關(guān)于標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)的說法，錯(cuò)誤的是()。

A、是記錄美國500家上市公司的一個(gè)股票指數(shù)

B、覆蓋的所有公司都是在美國主要交易所交易的上市公司

C、由標(biāo)準(zhǔn)普爾公司于1957年開始編制的

D、最初的成分股由425種工業(yè)股票和10種鐵路股票組成

答案為D

【解析】本題考查標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)。最初的成分股由425種工業(yè)股票、15種鐵路股票和60種

公用事業(yè)股票組成。

75、下列關(guān)于基金暫停估值的情形的說法錯(cuò)誤的是（）。

A.基金投資所涉及的證券交易所遇法定節(jié)假日或因其他原因暫停營業(yè)時(shí)

B.因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金管理人無法準(zhǔn)確評(píng)估基金資產(chǎn)價(jià)值時(shí)

C.占基金相當(dāng)比例的投資品種的估值出現(xiàn)重大轉(zhuǎn)變，而基金管理人為保障投資人的利益己決定延

遲估值

D.基金托管人認(rèn)為屬于緊急事故的任何情況，會(huì)導(dǎo)致基金管理人不能出售或評(píng)估基金資產(chǎn)的

答案為D

76、中國外匯交易中心人民幣利率互換參考利率不包括（）。

A.LIBOR（1周）

A.1年期定期存款利率

C.SHIBOR（隔夜）

D.國債回購利率（7天）

答案：A

77、下列關(guān)于資本市場(chǎng)線和證券市場(chǎng)線的說法，錯(cuò)誤的是（）。

A.資本市場(chǎng)線是CAPM的核心

B.資本市場(chǎng)線給出了所有有效投資組合風(fēng)險(xiǎn)與預(yù)期收益率之間的關(guān)系

C.證券市場(chǎng)線給出了每一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)與預(yù)期收益率之間的關(guān)系

D.證券市場(chǎng)線為每一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)進(jìn)行定價(jià)

答案：A

78、封閉式基金年度收益分配比例不得低于基金年度已實(shí)現(xiàn)收益的（）。

A.90%

B.80%

C.50%

D.20%

答案：A

解析：封閉式基金年度收益分配比例不得低于基金年度己實(shí)現(xiàn)收益的90%

79、非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的別稱不包括()。

A.特定風(fēng)險(xiǎn)

B.異質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)

C.整體風(fēng)險(xiǎn)

D.個(gè)體風(fēng)險(xiǎn)

答案：C

參考解析：非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)又被稱為特定風(fēng)險(xiǎn)、異質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)、個(gè)體風(fēng)險(xiǎn)等，往往是由與某個(gè)或少數(shù)的

某些資產(chǎn)有關(guān)的一些特別因素導(dǎo)致的。這些因素只對(duì)某個(gè)或某些資產(chǎn)的收益造成影響，而與其他

資產(chǎn)的收益無關(guān)。

80、下列不屬于權(quán)益類證券種類的是()。

A.公司債券

B.可轉(zhuǎn)換債券

C.存托憑證

D.股票

答案：A

解析：公司發(fā)行的權(quán)益類證券有很多種類，包括權(quán)益證券和類權(quán)益證券，常見的有股票、存托憑

證、可轉(zhuǎn)換債券和認(rèn)股權(quán)證。

81、下列不屬于基礎(chǔ)原材料類大宗商品的是()

A.動(dòng)力煤

B.鋼鐵

C.銅

D.橡膠

答案：A

解析：基礎(chǔ)原材科類大宗商品，主要包括銅鐵、銅、鋁、鉛、鋅、鴿、橡膠、鐵礦石等。能

源類大宗商品主要包括原油、汽油、天然氣、動(dòng)力煤、甲醇等。

82、QFII主體資格認(rèn)定中，對(duì)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)而言，其經(jīng)營資產(chǎn)管理收務(wù)應(yīng)在()年以上，最近

一個(gè)會(huì)計(jì)年度管理的證券資產(chǎn)不少于()億美元。

A.5；5

B.2；10

C.2；5

D.5；50

答案：C

解析：QFH主體資格認(rèn)定中，對(duì)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)而言，其經(jīng)營資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)應(yīng)在2年以上，最近

一個(gè)會(huì)計(jì)年度管理的證券資產(chǎn)不少于5億美元。

83、在不能買空買賣的情況下，構(gòu)造的投資組合不可能達(dá)到的效果是()。

A.使得組合投資預(yù)期收益比組合中的任一資產(chǎn)各自的預(yù)期收益都大

B.降低整個(gè)投資組合的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

C.使得組合投資收益的波動(dòng)變小

D.某情形下，組合中的某一資產(chǎn)的損失可以被另一資產(chǎn)的收益抵消

答案：A

84、目前，我國證券投資基金管理費(fèi)計(jì)提后一般按()向管理人支付。

A.日

B.周

C.月

D.季度

答案：C

解析?：目前，我國的基金管理費(fèi).基金托管費(fèi)及基金銷售服務(wù)費(fèi)均是按前一日基金資產(chǎn)凈值的一

定比例逐日計(jì)提，按月支付。

85、票面金額為100元的2年期債券，第一年支付利息6元，第二年支付利息6元,發(fā)行價(jià)格為95

元，則該債券的到期收益率為()

A.6.0%

B.8.8%

C.5.3%

D.4.7%

答案：B

解析:由95=6/(l+y)+106/(l+y)2得出到期收益率y=8.8%

86、QDH基金的凈值在估值日后()個(gè)工作日內(nèi)披露。

A.1

B.2

C.3

D.4

答案：B

解析：QDH基金份額凈值應(yīng)當(dāng)在估值日后2個(gè)工作日內(nèi)披露。

87、開放式基金的設(shè)立主體是（）。

A.基金持有人

B.基金發(fā)起人

C.基金管理人

D.基金托管人

答案：C

解析：開放式基金的設(shè)立主體是基金管理人

88、某基金的當(dāng)月實(shí)際收益率為5.50%,該基金業(yè)績比較基準(zhǔn)的組成如下：1、股票基準(zhǔn)權(quán)重60%,

當(dāng)月基準(zhǔn)指數(shù)收益率7.5%;2、債券基準(zhǔn)權(quán)重30%,當(dāng)月基準(zhǔn)指數(shù)收益率1.8%:3、現(xiàn)金基準(zhǔn)權(quán)重

10%,當(dāng)月基準(zhǔn)指數(shù)收益率0.30%。請(qǐng)問該基金的超額收益率為。

A.3.97%

B.3.37%

C.0.43%

D.2.37%

答案：C

89、關(guān)于深圳證券綜合結(jié)算平臺(tái)系統(tǒng)，下列說法錯(cuò)誤的是

A、結(jié)算參與人可通過D-C0M系統(tǒng)實(shí)時(shí)查詢各資金結(jié)算賬戶余額、結(jié)算備付金賬戶可提款金額、

尚未支付金額等信息

B、中國結(jié)算公司深圳分公司最終交收時(shí)點(diǎn)為交收日16:00,通過結(jié)算備付金賬戶，按照擔(dān)保交

收業(yè)務(wù)、非擔(dān)保交收業(yè)務(wù)、發(fā)行業(yè)務(wù)、代收付業(yè)務(wù)等順序，依次進(jìn)行交收

C、中國結(jié)算公司深圳分公司通過D-C0M系統(tǒng)向結(jié)算參與人實(shí)時(shí)揭示其尚未支付金額或其可提款

金額

D、結(jié)算參與人匯款時(shí)未注明結(jié)算備付金賬號(hào)或結(jié)算備付金賬號(hào)有