2021基金從業(yè)資格考試題庫-證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)模擬試題及答案12

2021基金從業(yè)資格考試題庫■證券投

資基金基礎(chǔ)知識(shí)模擬試題及答案12

考號(hào)姓名分?jǐn)?shù)

一、單選題（每題1分，共100分）

1、經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)可以在境內(nèi)募集資金進(jìn)行境外證券投資的機(jī)構(gòu)是（）。

A、QFII

B,QDH

C、RQFII

D、RQDII

答案為B

【解析】本題考查QDU的定義及其設(shè)立標(biāo)準(zhǔn)。經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)可以在境內(nèi)募集資金進(jìn)行境外

證券投資的機(jī)構(gòu)是合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者（QDII）。

2、按照《合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者境外證券投資管理試行辦法》（2007年）的規(guī)定，申請(qǐng)QDII資格

的機(jī)構(gòu)投資者應(yīng)當(dāng)在最近（）年沒有受到監(jiān)管機(jī)構(gòu)的重大處罰，沒有重大事項(xiàng)正在接受司法部

門、監(jiān)管機(jī)構(gòu)的立案調(diào)查。

A、2

B、3

C、5

D、10

答案為B

【解析】本題考查QDII的定義及其設(shè)立標(biāo)準(zhǔn)。申請(qǐng)QDII資格的機(jī)構(gòu)投資者應(yīng)當(dāng)符合的條件之一

是最近3年沒有受到監(jiān)管機(jī)構(gòu)的重大處罰，沒有重大事項(xiàng)正在接受司法部門、監(jiān)管機(jī)構(gòu)的立案調(diào)

查。

3、資本市場理論和資本資產(chǎn)定價(jià)模型的前提假設(shè)包括（）。

I.所有投資者的期望相同

[I.無摩擦市場

III.投資者可以以無風(fēng)險(xiǎn)利率任意地借入或貸出資金

IV.所有的投資都可以無限分割，投資數(shù)量隨意

A、I.IKIV

B、I、IlhIV

c、n、m、iv

D、i、11、in、w

答案為D

【解析】本題考查資本市場理論的假設(shè)。資本市場理論和資本資產(chǎn)定價(jià)模型的前提假設(shè)除I、|[、

m、iv外，還包括：所有的投資者都是風(fēng)險(xiǎn)厭惡者，都以馬科維茨均值一方差分析框架來分析證

券，追求效用最大化，購買有效前沿與無差異曲線的切點(diǎn)的最優(yōu)組合；所有投資者的投資期限都

是相同的，并且不在投資期限內(nèi)對(duì)投資組合做動(dòng)態(tài)的調(diào)整；投資者是價(jià)格的接受者，他們的買賣

行為不會(huì)改變證券價(jià)格，每個(gè)投資者都不能對(duì)市場定價(jià)造成顯著影響。

4、在應(yīng)用CAPM進(jìn)行事后風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整時(shí)，應(yīng)注意的有（）.

I.B系數(shù)是固定不變的

11.沒有被普遍接受或使用的完全具有代表性的市場指數(shù)

III.證券的波動(dòng)性會(huì)使統(tǒng)計(jì)誤差變得很大，并對(duì)超額收益a的測(cè)度造成實(shí)質(zhì)影響

IV.理論上的無風(fēng)險(xiǎn)收益率（證券市場線中使用的無風(fēng)險(xiǎn)收益率）與實(shí)際應(yīng)用中的國債收益率往

往不同

A、I、N

B、I、m、iv

c、ii、m、iv

D、i、n、in、iv

答案為c

【解析】本題考查特雷諾比率、詹森a與證券市場線的關(guān)系。在應(yīng)用CAPM進(jìn)行事后風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整時(shí)，

也應(yīng)注意：（1）理論上的無風(fēng)險(xiǎn)收益率（證券市場線中使用的無風(fēng)險(xiǎn)收益率）與實(shí)際應(yīng)用中的國

債收益率往往不同；（2）沒有被普遍接受或使用的完全具有代表性的市場指數(shù)；（3）證券的波動(dòng)

性會(huì)使統(tǒng)計(jì)誤差變得很大，并對(duì)超額收益a的測(cè)度造成實(shí)質(zhì)影響；（4）P系數(shù)并不是固定不變

的。

5、浮動(dòng)利率債券在國際金融市場上，被廣泛采納的基準(zhǔn)利率是（）。

A、倫敦銀行間同業(yè)拆借利率

B、紐約銀行間同業(yè)拆借利率

C、香港銀行間同業(yè)拆借利率

D、上海銀行間同業(yè)拆借利率

答案為A

【解析】本題考查債券的種類。在國際金融市場上，倫敦銀行間同業(yè)拆借利率是被廣泛采納的基

準(zhǔn)利率。

6、為防范證券結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)，我國設(shè)立了（），用于墊付或彌補(bǔ)因違約交收、技術(shù)故障、操作失誤、不

可抗力等造成的證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的損失。

A、證券結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)基金

B、證券交易風(fēng)險(xiǎn)基金

C、管理風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金

D、投資者保護(hù)基金

答案為A

【解析】本題考查證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)。為防范證券結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)，我國還設(shè)立了證券結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)基金，

用于墊付或彌補(bǔ)因違約交收、技術(shù)故障、操作失誤、不可抗力等造成的證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的損失。

7、基金資產(chǎn)估值是指通過對(duì)基金所擁有的全部資產(chǎn)及全部負(fù)債按一定的原則和方法進(jìn)行估算，

進(jìn)而確定基金資產(chǎn)公允價(jià)值的過程；下列關(guān)于交易所上市交易品種的估值的說法錯(cuò)誤的是（）。

A.交易所上市交易的債券按第三方估值機(jī)構(gòu)提供的當(dāng)日估值凈價(jià)估值，基金管理人認(rèn)定交易所收

盤價(jià)更能體現(xiàn)公允價(jià)值，應(yīng)采用收盤價(jià)

B.交易所上市的股指期貨合約以估值當(dāng)日收盤價(jià)進(jìn)行估值

C.交易所上市的有價(jià)證券以其估值日在證券交易所掛牌的市價(jià)進(jìn)行估值

D.對(duì)在交易所上市交易的可轉(zhuǎn)換債券按當(dāng)日收盤價(jià)作為估值全價(jià)

答案：B

解析：交易所上市的股指期貨合約以估值當(dāng)日結(jié)算價(jià)進(jìn)行估值。

8、目前，托管資產(chǎn)產(chǎn)場內(nèi)資金清算主要采用結(jié)算模式有（）。

A.托管人結(jié)算模式和券商結(jié)算模式

B.托管人結(jié)算模式和管理人結(jié)算模式

C.托管人結(jié)算模式和對(duì)手結(jié)算模式

D.托管人結(jié)算模式和分級(jí)結(jié)算模式

答案：A

解析：目前，托管資產(chǎn)場內(nèi)資金清算主要采用的結(jié)算模式有托管人結(jié)算模式和券商結(jié)算模式。

9、債券回購（）和書面形式回購合同（包括同業(yè)中心交易系統(tǒng)生成的成交單、電報(bào)、電傳、傳

真、合同書和信件等）構(gòu)成回購交易的完整合同。

A.成交記錄

B.主協(xié)議

C.委托單

D.交易指令

答案為B

10、從內(nèi)容設(shè)計(jì)上來看，下列不屬于我國QFII機(jī)制的特點(diǎn)的是（）。

A、QFII制度引入時(shí)的跳躍式發(fā)展

B、QFII準(zhǔn)入的主體范圍擴(kuò)大、要求提高

C、我國對(duì)QFII制度的設(shè)計(jì)內(nèi)容進(jìn)行局部調(diào)整

D、QFII基金的投資范圍擴(kuò)大

答案為D

【解析】本題考查中國證券投資基金國際化進(jìn)展情況。從內(nèi)容設(shè)計(jì)上來看，我國QFH機(jī)制的特

點(diǎn)有：（1）QFH制度引入時(shí)的跳躍式發(fā)展；（2）QFU準(zhǔn)入的主體范圍擴(kuò)大、要求提高；（3）我

國對(duì)QFII制度的設(shè)計(jì)內(nèi)容進(jìn)行局部調(diào)整，特別是針對(duì)國外發(fā)展比較蓬勃的各類養(yǎng)老基金、慈善

基金、保險(xiǎn)基金等做了政策上的傾斜，通過降低資格標(biāo)準(zhǔn)、加強(qiáng)資金流動(dòng)性等方式吸引這類長期

機(jī)構(gòu)投資者。

11、一般來說，算術(shù)平均收益率要大于幾何平均收益率，兩者之差隨收益率波動(dòng)加劇而增大。兒

何平均收益率克服了算術(shù)平均收益率會(huì)出現(xiàn)的上偏傾向。這種說法（）。

A.錯(cuò)誤

B.正確

C.部分正確

D.部分錯(cuò)誤

答案為B

12、下列不屬于不動(dòng)產(chǎn)投資特點(diǎn)的是（）。

A.異質(zhì)性

B.低流動(dòng)性

C.不可分性

D.可分性

答案：D

解析：不動(dòng)產(chǎn)投資具有如下特點(diǎn)：

①異質(zhì)性；

②不可分性；

③低流動(dòng)性。

13、對(duì)基金取得的股利收入、債券的利息收入、儲(chǔ)蓄存款利息收入，由上市公司、發(fā)行債券的企

業(yè)和銀行在向基金支付上述收入時(shí)代扣代繳（）的個(gè)人所得稅。

A.10%

B.15%

C.20%

D.25%

答案：C

解析：對(duì)基金取得的股利收入、債券的利息收入、儲(chǔ)蓄存款利息收入，由上市公司、發(fā)行債券的

企業(yè)和銀行在向基金支付上述收入時(shí)代扣代繳20%的個(gè)人所得稅。

14、避險(xiǎn)策略基金投資于穩(wěn)健資產(chǎn)不得低于基金資產(chǎn)凈值的（）。

A、80%

B、90S

C、50%

D,60%

答案為A

【解析】本題考查避險(xiǎn)策略基金的風(fēng)險(xiǎn)管理。避險(xiǎn)策略基金投資于穩(wěn)健資產(chǎn)不得低于基金資產(chǎn)凈

值的80%?

15、以下哪一個(gè)因素不影響投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受力（）。

A.資產(chǎn)負(fù)債狀況

B.投資期限

C.投資者的風(fēng)險(xiǎn)厭惡程度

D.現(xiàn)金流入

答案：C

16、（）是指通過研究金融市場的歷史信息來預(yù)測(cè)股票價(jià)格的趨勢(shì)。

A.基本面分析

民技術(shù)分析

C.價(jià)值分析

D.走勢(shì)分析

答案：B

解析：技術(shù)分析是指通過研究金融市場的歷史信息來預(yù)測(cè)股票價(jià)格的趨勢(shì)。

17、以下關(guān)于影響公司發(fā)行在外股本的行為種類的說法錯(cuò)誤的是（）。

A.股票拆分

B.回售條款

C.配售股份

D.首次公開發(fā)行股票

答案為B

18、基金利潤中，其他收入不包括（）。

A.贖回費(fèi)扣除基本手續(xù)費(fèi)后的余額

B.手續(xù)費(fèi)返還、ETF替代損益

C.基金管理人等機(jī)構(gòu)為彌補(bǔ)基金財(cái)產(chǎn)損失而支付給基金的賠償款項(xiàng)

D.管理人報(bào)酬

答案：D；解析管理人報(bào)酚屬于基金的費(fèi)用。其他收入包括贖回費(fèi)扣除基本手續(xù)費(fèi)后的余額、手

續(xù)賽返還、ETF替代損益及基金管理人等機(jī)構(gòu)為彌金財(cái)產(chǎn)損失而支付給基金的賠償款項(xiàng)等。

19、我國上海證券交易所和深圳證券交易所都采用會(huì)員制，（）是證券交易所的決策機(jī)構(gòu)。

A.會(huì)員大會(huì)

B.理事會(huì)

C.專門委員會(huì)

D.投資決策委員會(huì)

答案：B

解析：證券交易所的組織形式有會(huì)員制和公司制兩種。我國上海證券交易所和深圳證券交易所都

采用會(huì)員制，設(shè)會(huì)員大會(huì)、理事會(huì)和專門委員會(huì)。理事會(huì)是證券交易所的決策機(jī)構(gòu)，理事會(huì)下面

可以設(shè)其他專門委員會(huì)。證券交易所設(shè)總經(jīng)理，負(fù)責(zé)日常事務(wù)。總經(jīng)理由國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)

構(gòu)任免。

20、假設(shè)甲方與乙方均委托丙方作為雙方的交易結(jié)算代理人;某日甲方買入股票150萬元;賣出股

票120萬

元；買入債券360萬元，賣出債券450萬元；乙方買入股票400萬元;賣出股票300萬元；買入債券

80萬元，賣出債券50萬元;則結(jié)算參與人丙方在進(jìn)行分級(jí)計(jì)算原則下，與中國結(jié)算公司資金交

收金額是（）。

A.應(yīng)付160萬

B.應(yīng)付70萬

C.應(yīng)收60萬

D.應(yīng)付130萬

答案：B

21、關(guān)于基金業(yè)績計(jì)算中風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整收益，以下說法錯(cuò)誤的是（）。

A.“晨星”風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益也可以建立在投資人風(fēng)險(xiǎn)偏好的基礎(chǔ)上

B.風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益使得兩支基金可以在相同的風(fēng)險(xiǎn)水平條件下進(jìn)行對(duì)比

C.夏普比率將風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益反映的是基金承擔(dān)的總體風(fēng)險(xiǎn)獲得的報(bào)酬

D.“晨星”風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益以“風(fēng)險(xiǎn)懲罰”的方式對(duì)基金回報(bào)率進(jìn)行調(diào)整

答案：A

22、根據(jù)中國證監(jiān)會(huì)發(fā)布的相關(guān)文件的規(guī)定，下列可參與RQFII試點(diǎn)的有（）。

I.境內(nèi)商業(yè)銀行香港子公司

H.境內(nèi)保險(xiǎn)公司香港子公司

HI.注冊(cè)地在香港地區(qū)的金融機(jī)構(gòu)

M主要經(jīng)營地在香港地區(qū)的金融機(jī)構(gòu)

A、I、II

B、IH、IV

C、I、III、IV

D、I、II、III、IV

答案為D

【解析】本題考查中國證券投資基金國際化進(jìn)展情況。2013年3月6日，中國證監(jiān)會(huì)發(fā)布《人民

幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資試點(diǎn)辦法》和《關(guān)于〈人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券

投資試點(diǎn)辦法〉的規(guī)定》，明確境內(nèi)基金管理公司、證券公司、商業(yè)銀行、保險(xiǎn)公司等香港子公司

或注冊(cè)地以及主要經(jīng)營地在香港地區(qū)的金融機(jī)構(gòu)可參與RQFII試點(diǎn),并放寬了對(duì)RQFII的資產(chǎn)配

置限制，允許機(jī)構(gòu)投資根據(jù)市場情況自行決定產(chǎn)品類型。

23、以下選項(xiàng)關(guān)于委托指令種類的說法錯(cuò)誤的是（）。

A.市價(jià)指令

B.定價(jià)指令

C.止損指令

D.限價(jià)指令

答案為B

24、下列關(guān)于夏普比率的說法錯(cuò)誤的是（）。

A.夏普比率等于組合平均收益率減去平均國債收益率的差除以組合標(biāo)準(zhǔn)差

氏夏普比率數(shù)值越大，代表單位風(fēng)險(xiǎn)超額回報(bào)率越高，基金業(yè)績?cè)胶?/p>

C.夏普比率計(jì)算過程中并未涉及業(yè)績比較基準(zhǔn)，而是選用市場的無風(fēng)險(xiǎn)收益率，因此是對(duì)絕對(duì)收

益率的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整分析指標(biāo)

D.夏普比率（S）是諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)得主威廉?夏普于1966年根據(jù)CAPM提出的經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的業(yè)績測(cè)

度指標(biāo)

答案：A

解析：夏普比率等于組合平均收益率減去平均無風(fēng)險(xiǎn)收益率的差除以組合標(biāo)準(zhǔn)差。

25、CAPM模型的基本假設(shè)不包括（）。

A.所有投資者的投資期限都是相同的

B.投資者的投資范圍不限于公開市場上可以交易的資產(chǎn)

C.所有投資者都是理性的

D.所有投資者對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)知都一致

答案：B

26、以下敘述正確的是（）。

A.基金管理費(fèi)通常與基金規(guī)模成正比，與風(fēng)險(xiǎn)成反比

B.不同類別及不同國家或地區(qū)的基金，管理費(fèi)率大體一致

C.從基金類型看，證券衍生工具基金管理費(fèi)率最低

D.基金風(fēng)險(xiǎn)程度越高，基金管理費(fèi)率越高

答案：D

解析：基金管理費(fèi)通常與基金規(guī)模成反比，與風(fēng)險(xiǎn)成正比；不同及不同國家或地區(qū)的基金，管理

費(fèi)率不完全相同：從基金類型看，證券衍生工具基金管理費(fèi)率最高。

27、在債券遠(yuǎn)期交易中，任何一家市場參與者的單只債券的遠(yuǎn)期交易賣出與買入總余額分別不得

超過該只債券流通量的（）

A、10%

B、20%

C、5%

D、15%

答案：B

28、下列關(guān)于流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的表述錯(cuò)誤的是（）。

A、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是一種綜合性風(fēng)險(xiǎn)

B、基金類型會(huì)影響基金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

C、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理是使資金成本與流動(dòng)性之間取得最為合適的平衡

D、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)與市場風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)相比，其形成原因更加簡單

答案為D

【解析】本題考查流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。選項(xiàng)D錯(cuò)誤，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)與市場風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)相比,

其形成原因更加笑雜。

29、基金投資的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在（）。

I.基金投資面臨的基金交易對(duì)象無力履約而給基金帶來的風(fēng)險(xiǎn)

11.基金所投資債券的發(fā)行人不能或拒絕支付到期本息，不能履行合約規(guī)定的其他義務(wù)

為應(yīng)付投資者的贖回，當(dāng)個(gè)股的流動(dòng)性較差時(shí)，基金管理人被迫在不適當(dāng)?shù)膬r(jià)格大量拋售股

票或債券

IV.基金管理人建倉時(shí)或者為實(shí)現(xiàn)投資收益而賣出證券時(shí)，可能會(huì)由于個(gè)股的市場流動(dòng)性相對(duì)不

足而無法按預(yù)期的價(jià)格將股票或債券買進(jìn)或賣出

A、I、n

B、in、w

c、i、n、in

D、ii、m、iv

答案為B

【解析】本題考查流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)?；鹜顿Y的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在兩方面：一是基金管理人建倉

時(shí)或者為實(shí)現(xiàn)投資收益而賣出證券時(shí)，可能會(huì)由于個(gè)股的市場流動(dòng)性相對(duì)不足而無法按預(yù)期的價(jià)

格將股票或債券買進(jìn)或賣出；二是為應(yīng)付投資者的贖回，當(dāng)個(gè)股的流動(dòng)性較差時(shí)，基金管理人被

迫在不適當(dāng)?shù)膬r(jià)格大量拋售股票或債券。

30、關(guān)于債券結(jié)算的交易流通起始日，下列說法錯(cuò)誤的是（）。

A、交易流通起始日是指某只債券在銀行間債券市場開始交易流通的日期

B、中央政府債券、政策性金融債券可交易且期限在366天以上的，交易流通起始日為該只債券

的債權(quán)債務(wù)登記日后的第五個(gè)工作日

C、中央政府債券、政策性金融債券可交易且期限在366天（含）以下的，交易流通起始日為該

只債券債權(quán)債務(wù)登記日的次一工作日

D、證券公司、企業(yè)短期融資券的交易流通起始日為該債券債權(quán)債務(wù)登記日的次一工作日

答案為B

【解析】本題考查債券結(jié)算的重要日期。選項(xiàng)B錯(cuò)誤，中央政府債券、政策性金融債券可交易且

期限在366天以上的，交易流通起始日為該只債券的債權(quán)債務(wù)登記日后的第三個(gè)工作日。

31、遠(yuǎn)期價(jià)格是遠(yuǎn)期市場為當(dāng)前交易的一個(gè)遠(yuǎn)期合約而提供的交割價(jià)格，它使得遠(yuǎn)期合約的當(dāng)前

價(jià)值（）。

A.大于零

B.小于零

C.等于零

D.不確定

答案：C

解析：遠(yuǎn)期價(jià)格是遠(yuǎn)期市場為當(dāng)前交易的一個(gè)遠(yuǎn)期合約而提供的交割價(jià)格，它使得遠(yuǎn)期合約的當(dāng)

前價(jià)值為零。

32、根據(jù)《證券投資基金管理公司管理辦法》（2012年9月修訂）的規(guī)定，基金管理公司申請(qǐng)到

香港特區(qū)設(shè)立機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)具備的基本條件不包括（）。

A、公司治理健全，內(nèi)部監(jiān)控完善，經(jīng)營穩(wěn)定，有較強(qiáng)的持續(xù)經(jīng)營能力

B、公司最近2年內(nèi)沒有因違法違規(guī)行為受到行政處罰或刑事處罰

C、公司沒有因違法違規(guī)行為正在被監(jiān)管機(jī)構(gòu)調(diào)查，或正處于整改期間

D、擬設(shè)立的子公司、分支機(jī)構(gòu)有明確的職責(zé)和完善的管理制度

答案為B

【解析】本題考查基金管理公司境外分支機(jī)構(gòu)的設(shè)立形式及標(biāo)準(zhǔn)。選項(xiàng)B錯(cuò)誤，基金管理公司申

請(qǐng)到香港特區(qū)設(shè)立機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)具備的基本條件之一是“公司最近1年內(nèi)沒有因違法違規(guī)行為受到行

政處罰或刑事處罰”。

33、假設(shè)某基金第20日的波動(dòng)率為0.02,則它的年化波動(dòng)率為（）。

A、0.31

B、0.38

C、0.28

D、0.20

答案為A

【解析】本題考查波動(dòng)率。在計(jì)算波動(dòng)率時(shí)，通常忽略交易所關(guān)閉的日子，僅計(jì)算交易日數(shù)量。

2007-2016年，我國A股市場交易日數(shù)量平均為每年243天。我們?cè)诠浪隳昊▌?dòng)率時(shí)，可以假

定每年有243個(gè)交易日。所以，年化波動(dòng)率=0.02X=0.31。

34、以下不屬于按保證形式劃分的有保證債券的是（）。

A.質(zhì)押債券

B.信用債券

C.抵押債券

D.擔(dān)保債券

答案：B

35、以下關(guān)于技術(shù)分析的描述中，錯(cuò)誤的是（）。

A.技術(shù)分析方法認(rèn)為資產(chǎn)價(jià)格運(yùn)動(dòng)遵循可預(yù)測(cè)的模式

B.技術(shù)分析通過股價(jià)、成交量、漲跌幅、圖形走勢(shì)等研究市場行為，來推測(cè)未來價(jià)格的變動(dòng)趨勢(shì)

C.技術(shù)分析的三項(xiàng)假定包括：市場行為涵蓋一切信息;股價(jià)不具有趨勢(shì)性運(yùn)動(dòng)規(guī)律;歷史會(huì)重演

D.技術(shù)分析通過研究金融市場的歷史信息來預(yù)測(cè)股票價(jià)格的趨勢(shì)

答案：C

36、下列關(guān)于顯性成本的說法錯(cuò)誤的是（）.

A、顯性成本一般無法準(zhǔn)確計(jì)量也不能事先確定

B、當(dāng)股票市場低迷時(shí)，可以降低印花稅率或者單邊征收以刺激交易

C、投資者通過證券經(jīng)紀(jì)公司在交易所進(jìn)行交易，完成交易后須向經(jīng)紀(jì)人支付傭金

D、相關(guān)部門可以通過調(diào)節(jié)印花稅率和征收方向等來調(diào)節(jié)交易費(fèi)用，進(jìn)而調(diào)控市場活躍度

答案為A

【解析】本題考查顯性成本。選項(xiàng)A錯(cuò)誤,顯性成本是不包含在交易價(jià)格以內(nèi)的費(fèi)用支出，一般可

以準(zhǔn)確計(jì)量,也可以事先確定，又稱為直接成本或價(jià)外成本。

37、漲跌停板的確定，主要取決于標(biāo)的資產(chǎn)（）價(jià)格波動(dòng)的頻繁程度和波幅的大小。

A、現(xiàn)貨市場

B、期貨市場

C、利率市場

D、金融市場

答案為A

【解析】本題考查每日價(jià)格最大波動(dòng)限制。漲跌停板的確定,主要取決于標(biāo)的資產(chǎn)現(xiàn)貨市場價(jià)格

波動(dòng)的頻繁程度和波幅的大小。

38、（）可以用來研究價(jià)格指數(shù)/股票等的波動(dòng)情況。

A、方差

B、分位數(shù)

C、均值

D、中位數(shù)

答案為A

【解析】本題考查隨機(jī)變量與描述性統(tǒng)計(jì)量。方差和標(biāo)準(zhǔn)差除了應(yīng)用于分析投資收益率，還可以

用來研究價(jià)格指數(shù)、股指等的波動(dòng)情況。

39、不動(dòng)產(chǎn)投資的工具主要包括（）。

I,房地產(chǎn)有限合伙

H.房地產(chǎn)權(quán)益基金

in.房地產(chǎn)投資信托

M房地產(chǎn)保險(xiǎn)投資

A、I、m、iv

B、I、n、in

C、I,IKIV

D、i、ii、in、iv

答案為B

【解析】本題考查不動(dòng)產(chǎn)投資工具。不動(dòng)產(chǎn)投資工具包括房地產(chǎn)有限合伙、房地產(chǎn)權(quán)益基金和房

地產(chǎn)投資信托等。

40、下列關(guān)衍生工具的說法，錯(cuò)誤的是（）。

A.遠(yuǎn)期合約、期貨合約、互換合約、結(jié)構(gòu)化金融衍生工具常被稱為基礎(chǔ)性工具

B.按合約特點(diǎn)可以分為遠(yuǎn)期合約、期貨合約、期權(quán)合約、互換合約和結(jié)構(gòu)化金融衍生工具

C.獨(dú)立衍生工具指期權(quán)合約、期貨合約或者互換合約

D.按產(chǎn)品形態(tài)可以分為獨(dú)立衍生工具、嵌入式衍生工具

答案：A

解析：遠(yuǎn)期合約、期貨合約、期權(quán)合約、互換合約是四種基本的衍生工具。

41、基金管理公司申請(qǐng)到香港特區(qū)設(shè)立機(jī)構(gòu)，應(yīng)滿足最近。年內(nèi)沒有因違法違規(guī)行為受到行政

處罰或者刑事處罰的基本條件。

A.1

B.2

C.3

D.4

答案：A

解析：根據(jù)《證券投資基金管理公司管理辦法》，基金管理公司申請(qǐng)到香港特區(qū)設(shè)立機(jī)構(gòu)，應(yīng)滿

足最近1年內(nèi)沒有因違法違規(guī)行為受到行政處罰或者刑事處罰的基本條件。

42、對(duì)于投資者而言，根據(jù)不同的市場行情下達(dá)合適的交易指令是非常關(guān)鍵的，這些指令可以分

為（）。

I.觸價(jià)指令

H.市價(jià)指令

III.套利指令

IV.隨價(jià)指令

A、I、II

B、IkHI

c、ni、iv

D、1UIV

答案為D

【解析】本題考查指令驅(qū)動(dòng)市場。對(duì)于投資者而言，根據(jù)不同的市場行情下達(dá)合適的交易指令是

非常關(guān)鍵的，這些指令可以分為以下兩類：（1）市價(jià)指令；（2）隨價(jià)指令。

43、銀行間債券市場的中介服務(wù)機(jī)構(gòu)一般不包括（）。

A.全國銀行間同業(yè)拆借中心

B.上海清算所

C.深圳清算所

D.中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司

答案：C

解析：銀行間債券市場的中介服務(wù)機(jī)構(gòu)主要是全國銀行間同業(yè)拆借中心、中央國債登記結(jié)算有限

責(zé)任公司（簡稱中央結(jié)算公司）和銀行間市場清算股份有段公司（簡稱上海清算所）。

44、目前我國交易所上市交易或掛牌轉(zhuǎn)讓的以下品種中，通常按第三方估值機(jī)構(gòu)提供的相應(yīng)品種

當(dāng)日的估值凈價(jià)估值的是O。

A、非流通受限股票

B、可轉(zhuǎn)債

C、不含權(quán)固定收益品種

D、非流通受限權(quán)證

答案為C

【解析】本題考查基金資產(chǎn)估值的方法。交易所上市交易的非流通受限股票、權(quán)證以其估值日在

證券交易所掛牌的市價(jià)進(jìn)行估值。交易所上市交易或掛牌轉(zhuǎn)讓的不含權(quán)固定收益品種,按照第三

方估值機(jī)構(gòu)提供的相應(yīng)品種當(dāng)日的估值凈價(jià)估值,含權(quán)固定收益品種按照第三方估值機(jī)構(gòu)提供的

相應(yīng)品種當(dāng)日的唯一估值凈價(jià)或推薦估值凈價(jià)估值，第三方估值機(jī)構(gòu)提供的估值價(jià)格與交易所收

盤價(jià)存在差異的，若基金管理人認(rèn)定交易所收盤價(jià)更能體現(xiàn)公允價(jià)值,應(yīng)采用收盤價(jià)。交易所上市

交易的可轉(zhuǎn)換債券按當(dāng)日收盤價(jià)作為估值全價(jià)。

45、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)（）之間的集中清算交收。

A、結(jié)算參與人與客戶

B、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)與客戶

C、結(jié)算參與人與結(jié)算參與人

D、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)與結(jié)算參與人

答案為D

【解析】本題考查分級(jí)結(jié)算制度。證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)與結(jié)算參與人之間的

集中清算交收，結(jié)算參與人負(fù)責(zé)辦理結(jié)算參與人與客戶之間的清算交收。

46、對(duì)于證券持有人而言，證券發(fā)行人沒有能力按時(shí)支付利息、到期歸還本金的風(fēng)險(xiǎn)是（）。

A.信用風(fēng)險(xiǎn)

B.系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

C.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

D.購頭力風(fēng)險(xiǎn)

答案：A

47、上海證券交易所交易主機(jī)對(duì)買賣雙方的成交申報(bào)進(jìn)行成交確認(rèn)的時(shí)間段為()。

A、9:30-11:30

B、13:00-14:00

C、13:00-15:30

D、15:00-15:30

答案為D

【解析】本題考查大宗交易。上海證券交易所每個(gè)交易日15:00-15:30,交易所交易主機(jī)對(duì)買賣

雙方的成交申報(bào)進(jìn)行成交確認(rèn)。

48、以下屬于證券交收內(nèi)容的是()

A.中國結(jié)算公司滬、深分公司與客戶之間的證券交收

B.中國結(jié)算公司滬、深分公司與結(jié)算參與人的證券交收

C.結(jié)算公司與客戶之間的證券交收

D.結(jié)算參與人、客戶、證券公司的證券交收

答案：B

49、以下關(guān)于投資決策委員會(huì)的說法錯(cuò)誤的是()。

A.是公司的非常設(shè)機(jī)構(gòu)

B.是公司最高的投資決策機(jī)構(gòu)

C.只能定期舉行會(huì)議

D.討論和決定公司投資的重大問題

答案：C

解析：定期或不定期舉行會(huì)議

50、()產(chǎn)生的現(xiàn)金流量是與生產(chǎn)商品、提供勞務(wù)、繳納稅金等直接相關(guān)的業(yè)務(wù)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流

量。

A.籌資活動(dòng)

B.投資活動(dòng)

C.經(jīng)營活動(dòng)

D.財(cái)務(wù)活動(dòng)

答案：C；

解析：經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量是與生產(chǎn)商品、提供勞務(wù)、繳納稅金等直接相關(guān)的業(yè)務(wù)所產(chǎn)生的

現(xiàn)金流量。

51、抵押債券的抵押保證物是（）。

A.債權(quán)

B.股權(quán)

C.不動(dòng)產(chǎn)

D.以上三種都有可能

答案：C

解析：抵押債券的抵押保證物是不動(dòng)產(chǎn)。

52、下列關(guān)于公司盈余和市盈率的說法錯(cuò)誤的是（）。

A.市盈率（P/E）=每股市價(jià)/每股收益（年化）

B.市盈率指標(biāo)表示股票價(jià)格和每股收益的比率，該指標(biāo)揭示了盈余和股價(jià)之間的關(guān)系，

C.對(duì)盈余進(jìn)行估值的重要指標(biāo)是市凈率。對(duì)于普通股而言，投資者應(yīng)得到的回報(bào)是公司的凈收益

D.市盈率是投資回報(bào)的一種度量標(biāo)準(zhǔn)，即股票投資者根據(jù)當(dāng)前或預(yù)測(cè)的收益水平收回其投資所需

要的年數(shù)；當(dāng)前市盈率的高低，表明投資者對(duì)該股票未來價(jià)值的主要觀點(diǎn)

答案：C

解析：對(duì)盈余進(jìn)行估值的重要指標(biāo)是市盈率。對(duì)于普通股而言，投資者應(yīng)得到的回報(bào)是公司的凈

收益。

53、以下不屬于影響回購協(xié)議利率的因素的是

A.交割條件

B.回購期限的長短

C.回購市場

D.質(zhì)押證券的質(zhì)量

答案：C

解析：影響回購協(xié)議利率的因素的有抵押證券的質(zhì)量、回購期限的長短、交割的條件、貨幣市場

其他子市場的利率。

54、銀行間債券市場的公開市場一級(jí)交易商是指與（）進(jìn)行交易的債券二級(jí)市場參與者。

A、中國人民銀行

B、上海證券交易所

C、深圳證券交易所

D、證券公司

答案為A

【解析】本題考查銀行間債券市場的交易制度。公開市場一級(jí)交易商制度是指中國人民銀行根據(jù)

規(guī)定遴選符合條件的債券二級(jí)市場參與者作為中國人民銀行的對(duì)手方，與之進(jìn)行債券交易，從而

配合中國人民銀行貨幣政策目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。

55、對(duì)大多數(shù)個(gè)體投資者而言，不動(dòng)產(chǎn)投資意味著購買自己的（）。

A.股票

B.居住房產(chǎn)

C.黃金

D.衍生產(chǎn)品

答案：B；

解析：對(duì)大多數(shù)個(gè)體投資者而言，不動(dòng)產(chǎn)投資意味著購買自己的居住用房地產(chǎn)。

56、下列不屬于QDH基金禁止行為的是（）。

A.借入臨時(shí)用途現(xiàn)金比例不超過基金資產(chǎn)凈值的5%

B.購買貴金屬或代表貴金屬的憑證

C.購買實(shí)物商品

D.購買不動(dòng)產(chǎn)和房地產(chǎn)抵押按揭

答案：A

解析：除中國證監(jiān)會(huì)另有規(guī)定外，QDII不得有下列行為：①購買不動(dòng)產(chǎn)；②購買房地產(chǎn)抵押按揭；

③購買貴重金屬或代表貴重金屬的憑證；④購買實(shí)物商品；⑤除應(yīng)付贖回、交易清算等臨時(shí)用途

以外，借入現(xiàn)金。該臨時(shí)用途借入現(xiàn)金的比例不得超過基金、集合計(jì)劃資產(chǎn)凈值的10%；⑥利用

融資購買證券，但投資金融衍生產(chǎn)品除外；⑦參與未持有基礎(chǔ)資產(chǎn)的賣空交易；⑧從事證券承銷

業(yè)務(wù)；⑨中國證監(jiān)會(huì)禁止的其他行為。

57、關(guān)于短期融資券的發(fā)行，下列說法錯(cuò)誤的是（）。

A、發(fā)行者必須為具有法人資格的企業(yè)

B、投資者為銀行間債券市場的機(jī)構(gòu)投資者

C、目的是獲得短期流動(dòng)性

D、對(duì)于資金用途有明確、嚴(yán)格的限制

答案為D

【解析】本題考查短期融資券。企業(yè)發(fā)行短期融資券的主要目的是為了獲得短期流動(dòng)性，由于對(duì)

資金用途并無明確限制,深受企業(yè)喜愛。

58、按照我國現(xiàn)行規(guī)定，在證券交易所上市交易的下列證券中，投資者買賣證券須繳納證券交易

印花稅的有（）。

A.國債現(xiàn)貨

B.A股

C.企業(yè)債現(xiàn)貨

D.可轉(zhuǎn)化債券

答案：B

解析：印花稅是根據(jù)國家稅法規(guī)定，在A股和B股成交后對(duì)買賣雙方投資者按照規(guī)定的稅率分別

征收的稅金。

59、與其他指數(shù)基金一樣（）會(huì)不可避免地承擔(dān)所跟蹤指數(shù)面臨的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

A.ETF

B.混合基金

C.股票基金

D.債券基金

答案：A

解析：與其他指數(shù)基金一樣，ETF不可避免地承擔(dān)所跟蹤指數(shù)面臨的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

60、自上而下股票投資策略在實(shí)際應(yīng)用中，不包括（）。

A.根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)研究決定大類資產(chǎn)配置

B.從周期非敏感型行業(yè)轉(zhuǎn)換為周期敏感型行業(yè)，從而獲得板塊的差額收益

C.運(yùn)用基本面分析深入研究個(gè)股的投資價(jià)值

D.轉(zhuǎn)換價(jià)值股和成長股的投資比例，追求風(fēng)格收益

答案：c

解析：運(yùn)用基本面分析深入研究個(gè)股的投資價(jià)值，屬于自下而上分析。

61、在固定收益平臺(tái)進(jìn)行的固定收益證券現(xiàn)券交易實(shí)行凈價(jià)申報(bào)，申報(bào)價(jià)格變動(dòng)單位為（）?

A、0.001

B、0.002

C、0.003

D、0.01

答案為A

【解析】本題考查固定收益證券綜合電子平臺(tái)。在固定收益平臺(tái)進(jìn)行的固定收益證券現(xiàn)券交易實(shí)

行凈價(jià)申報(bào)，申報(bào)價(jià)格變動(dòng)單位為0.001元，申報(bào)數(shù)量單位為1手（1手為1000元面值）。

62、（）是從資產(chǎn)回報(bào)相關(guān)性的角度分析兩種不同證券表現(xiàn)的聯(lián)動(dòng)性。

A.均值

B.方差

C.中位數(shù)

D.相關(guān)系數(shù)

答案：D

63、我國QDII產(chǎn)品主要的發(fā)行機(jī)構(gòu)不包括（）。

A、商業(yè)銀行

B、保險(xiǎn)企業(yè)

C、基金管理公司

D、信托公司

答案為D

【解析】本題考查中國證券投資基金國際化進(jìn)展情況。我國QDII產(chǎn)品大致上可以分為三類,分別

是商業(yè)銀行發(fā)行的QDII產(chǎn)品，證券公司、基金管理公司發(fā)行的QDII產(chǎn)品以及保險(xiǎn)公司發(fā)行的

QDII產(chǎn)品。

64、假設(shè)甲方與乙方均委托丙方作為雙方的交易結(jié)算代理人;某日甲方買入股票150萬元;賣出股

票120萬

元；買入債券360萬元，賣出債券450萬元；乙方買入股票400萬元;賣出股票300萬元;買入債券

80萬元，賣出債券50萬元;則結(jié)算參與人丙方在進(jìn)行分級(jí)結(jié)算原則下，與中國結(jié)算公司資金交

收金額是（）。

A.應(yīng)付160萬

B.應(yīng)付70萬

C.應(yīng)收60萬

D.應(yīng)付130萬

答案：B

65、關(guān)于有擔(dān)保的ADRs,以下說法不正確的是（）。

A、一級(jí)公募ADRs無須符合美國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則

B、二級(jí)公募ADRs沒有在美國募集資金的能力

C、三級(jí)公募ADRs上市費(fèi)用較高

D、私募ADRs必須符合美國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則

答案為D

【解析】本題考查存托憑證。私募ADRs無須符合美國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。

66、關(guān)于深圳證券綜合結(jié)算平臺(tái)系統(tǒng)，下列說法錯(cuò)誤的是（）。

A、結(jié)算參與人可通過D-COM系統(tǒng)實(shí)時(shí)查詢各資金結(jié)算賬戶余額、結(jié)算備付金賬戶可提款金額、

尚未支付金額等信息

B、中國結(jié)算公司深圳分公司最終交收時(shí)點(diǎn)為交收日16:00,通過結(jié)算備付金賬戶，按照擔(dān)保交

收業(yè)務(wù)、非擔(dān)保交收業(yè)務(wù)、發(fā)行業(yè)務(wù)、代收付業(yè)務(wù)等順序，依次進(jìn)行交收

C、中國結(jié)算公司深圳分公司通過D-COM系統(tǒng)向結(jié)算參與人實(shí)時(shí)揭示其尚未支付金額或其可提款

金額

D、結(jié)算參與人匯款時(shí)未注明結(jié)算備付金賬號(hào)或結(jié)算備付金賬號(hào)有誤導(dǎo)致資金無法及時(shí)到賬的責(zé)

任，由結(jié)算參與人和中國結(jié)算公司共同承擔(dān)

答案為D

【解析】本題考查深圳證券綜合結(jié)算平臺(tái)系統(tǒng)。選項(xiàng)D錯(cuò)誤,結(jié)算參與人匯款時(shí)未注明結(jié)算備付

金賬號(hào)或結(jié)算備付金賬號(hào)有誤導(dǎo)致資金無法及時(shí)到賬的責(zé)任，由結(jié)算參與人自行承擔(dān)。

67、下列表述中，不是反映貨幣市場基金風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)是（）。

A,組合平均剩余期限

B.融資比例

C.浮動(dòng)利率債券投資情況

D.日每萬份基金凈收益

答案：D；解析貨幣市場基金風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)主要有投資組合平均剩余期限、融資比例、浮動(dòng)利率債

券投資情況等?！翱诿咳f份基金凈收益”是反映收益水平的指標(biāo)。

68、AIFMD要求私募股權(quán)投資基金管理機(jī)構(gòu)初始資本金不應(yīng)少于（）萬歐元。

A、2.5

B、5.5

C、12.5

D、25.5

答案為C

【解析】本題考查歐盟的基金法規(guī)與監(jiān)管一體化進(jìn)程。AIFMD要求私募股權(quán)投資基金管理機(jī)構(gòu)初

始資本金不應(yīng)少于12.5萬歐元。

69、關(guān)于保本金交易，下列說法錯(cuò)誤的是（）。

A、在我國，現(xiàn)貨交易被稱為融資融券

B、保證金除以證券總價(jià)值的比率稱為保證金率

C、融券即投資者借入證券賣出，也稱賣空交易

D、融資即投資者借入資金購買證券，也叫買空交易

答案為A

【解析】本題考查保證金交易。選項(xiàng)A錯(cuò)誤,在我國，保證金交易被稱為“融資融券”。

70、根據(jù)《證券投資基金運(yùn)作管理辦法》的規(guī)定，同一基金管理人管理的全部基金持有1家公司

發(fā)行的證券不得超過該證券的（）。

A.15%

B.10%

C.20%

D.5%

答案:B;解析同一基金管理人管理的全部基金持有1家公司發(fā)行的證券,不得超過該證券的10%。

71、對(duì)通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)特別敏感的投資者可購買通貨膨脹聯(lián)結(jié)債券，當(dāng)通貨膨脹水平變化時(shí)，這類

債券（）

A、本金和利息都變化

B、本金和利息都不變化

C、本金變化，利息不變化

D、本金不變化，利息變化

答案為A

【解析】本題考查投資債券的風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)特別敏感的投資者可購買通貨膨脹聯(lián)結(jié)債券，

其本金隨通貨膨脹水平的高低進(jìn)行變化,而利息的計(jì)算由于以本金為基準(zhǔn)也隨通貨膨脹水平變化,

從而可以避免通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)。

72、關(guān)于債券收益率曲線的特點(diǎn)，下列說法錯(cuò)誤的是（）。

A、上升收益率曲線，其期限結(jié)構(gòu)特征是短期債券收益率較高，而長期債券收益率較低

B、水平收益曲線，其期限結(jié)構(gòu)特征是長短期債券收益率基本相等

C、拱形收益率曲線，其期限結(jié)構(gòu)特征是期限相對(duì)較短的債券，利率與期限成正向關(guān)系，而期限

相對(duì)較長的債券，利率與期限呈反向關(guān)系

D、收益率曲線還可能出現(xiàn)M型等更加復(fù)雜的形態(tài)

答案為A

【解析】本題考查收益率曲線。反轉(zhuǎn)收益率曲線,其期限結(jié)構(gòu)特征是短期債券收益率較高,而長期

債券收益率較低。

73、為阻止私募股權(quán)投資基金為短期持有資產(chǎn)而進(jìn)行收購活動(dòng)，A1FMD指令規(guī)定私募股權(quán)投資基

金收購公司（）內(nèi)不允許通過分紅、減持、贖回等形式進(jìn)行資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓。

A、6個(gè)月

B、12個(gè)月

C、2年

D、5年

答案為C

【解析】本題考查歐盟的基金法規(guī)與監(jiān)管一體化進(jìn)程。AIFMD指令嚴(yán)格限制私募股權(quán)投資基金采

用“資產(chǎn)剝離”方式實(shí)現(xiàn)短期高額獲利。規(guī)定私募股權(quán)投資基金收購公司2年內(nèi)不允許通過分紅、

減持、贖回等形式進(jìn)行資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓,進(jìn)而阻止它們?yōu)槎唐诔钟匈Y產(chǎn)而進(jìn)行收購活動(dòng)。

74、在金融市場上，以股票為例，當(dāng)沒有任何決定性的消息發(fā)布的時(shí)候，股價(jià)走勢(shì)很多時(shí)候呈現(xiàn)

出“隨機(jī)游走”的特點(diǎn)，這里的“隨機(jī)游走”就是指股價(jià)的波動(dòng)值服從（）。

A.正態(tài)分布

B.分位數(shù)

C.中位數(shù)

D.隨機(jī)變量

答案：A

解析：本題考查正態(tài)分布的概念。

75、對(duì)于指數(shù)基金與ETF來說，跟蹤誤差的準(zhǔn)確率與跟蹤周期有關(guān)，周期越長其準(zhǔn)確率越高。跟

蹤誤差越大，反映其跟蹤標(biāo)的偏離度越大，風(fēng)險(xiǎn)越高；跟蹤誤差越小，反映其跟蹤標(biāo)的偏離度越

小，風(fēng)險(xiǎn)越低。這種說法（）。

A.錯(cuò)誤

B.正確

C.部分正確

D.部分錯(cuò)誤

答案為B

76、2016年2月1日起施行的《貨幣市場基金監(jiān)督管理辦法》規(guī)定貨幣市場基金投資組合的平

均剩余存續(xù)期不得超過（）天。

A、90

B、120

C、180

D、240

答案為D

【解析】本題考查貨幣市場基金的風(fēng)險(xiǎn)管理。2016年2月1日起施行的《貨幣市場基金監(jiān)督管

理辦法》規(guī)定貨幣市場基金投資組合的平均剩余期限不得超過120天，平均剩余存續(xù)期不得超過

240天。

77、在計(jì)算速動(dòng)比率時(shí)，要把一些項(xiàng)目從流動(dòng)資產(chǎn)中剔除的原因不包括（）。

A.可能存在部分存貨變現(xiàn)凈值小于賬面價(jià)值的情況

B.部分存貨可能屬于安全庫存

C.預(yù)付貨款的變現(xiàn)能力較差

D.存貨可能采用不同的評(píng)價(jià)方法

答案：D

解析：在計(jì)算速動(dòng)比率時(shí)，要把一些項(xiàng)目從流動(dòng)資產(chǎn)中剔除的原因不包括存貨可能采用不同的評(píng)

價(jià)方法。

78、股票投資組合構(gòu)建通?？梢圆捎米陨隙虏呗裕陨隙虏呗詮暮暧^形勢(shì)及行業(yè)、板塊特征

入手，明確大類資產(chǎn)、國家、行業(yè)的配置，然后再挑選相應(yīng)的股票作為投資標(biāo)的，實(shí)現(xiàn)配置目標(biāo)，

自下而上則是依賴個(gè)股篩選的投資策略，關(guān)注的是各個(gè)公司的表現(xiàn)，而非經(jīng)濟(jì)或市場的整體趨勢(shì)。

這種說法（）。

A.錯(cuò)誤

B.正確

C.部分正確

D.部分錯(cuò)誤

答案為B

79、目前，我國證券投資基金管理費(fèi)計(jì)提后，一般按（）向管理人支付。

A.月

B.季

C.日

D.周

答案：A

解析：目前，我國的基金管理費(fèi)、基金托管費(fèi)及基金銷售服務(wù)費(fèi)均是按前一日基金資產(chǎn)凈值的一

定比例逐日計(jì)提，按月支付。

80、下列選項(xiàng)中，不屬于基本面分析的是（）。

A、宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)分析

B、行業(yè)經(jīng)濟(jì)周期分析

C、行業(yè)景氣度分析

D、通過研究股票成交量預(yù)測(cè)市場行為

答案為D

【解析】本題考查基本面分析。技術(shù)分析是指通過研究金融市場的歷史信息來預(yù)測(cè)股票價(jià)格的趨

勢(shì)。選項(xiàng)D屬于技術(shù)分析。

8k0,又稱協(xié)議價(jià)格,是指期權(quán)合約所規(guī)定的,期權(quán)買方在行使權(quán)利時(shí)所實(shí)際執(zhí)行的價(jià)格。

A.執(zhí)行價(jià)格

B.清算價(jià)格

C.合約價(jià)格

D.交易價(jià)格

答案：A；

解析：執(zhí)行價(jià)格，又稱協(xié)議價(jià)格，是指期權(quán)合約所規(guī)定的，期權(quán)買方在行使權(quán)利時(shí)所實(shí)際執(zhí)行的

價(jià)格。

82、目前，（）符合QDH可在境內(nèi)募集資金進(jìn)行境外投資管理。

A.基金管理公司

B.證券公司

C.商業(yè)銀行等其他金融機(jī)構(gòu)

D.以上選項(xiàng)都正確

答案：D

解析:除了基金管理公司和證券公司外，商業(yè)銀行等其他金融機(jī)構(gòu)也可以發(fā)行代客境外理財(cái)產(chǎn)品。

83、公司資產(chǎn)在不同證券持有者中享有不同的清償順序，享有公司資產(chǎn)的最高索取權(quán)的是（）。

A.優(yōu)先股股東

B.普通股股東

C.債券持有者

D.實(shí)際控股人

答案：C；解析公司資產(chǎn)在不同證券持有者中享有不同的清償順序，清償順序如下：債券持有人先

于優(yōu)先股股東，優(yōu)先股股東先于普通股股東。

84、關(guān)于債券組合構(gòu)建，以下說法錯(cuò)誤的是（）。

A.債券組合構(gòu)建需要選擇個(gè)券

B.債券組合構(gòu)建需要決定不同信用等級(jí)、行業(yè)類別上的配置比例

C.債券組合構(gòu)建不需要考慮杠桿率

D.債券組合構(gòu)建需要考慮市場風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)

答案：C

解析：債券投資組合構(gòu)建需要考慮杠桿率等因素。

85、不同基金的投資目標(biāo)比較基準(zhǔn)等均有差別。因此基金的表現(xiàn)不能看回報(bào)率。以下不屬于基金

業(yè)績必須考慮的因素是（）

A.基金風(fēng)險(xiǎn)水平

B.基金規(guī)摸

C,時(shí)期選擇

D.基金的價(jià)格

答案：D

解析:為了對(duì)基金業(yè)績進(jìn)行有效評(píng)價(jià)，對(duì)基金業(yè)績必須加以考慮的因素有四個(gè):投資目標(biāo)與范圍；

基金風(fēng)險(xiǎn)水平；基金規(guī)模；時(shí)期選擇。基金的價(jià)格不屬于考慮的因素，故選D。

86、關(guān)于混合型基金投資風(fēng)險(xiǎn)，以下表述正確的是（）。

A.混合型基金的投資風(fēng)險(xiǎn)主要取決于股票和債券配置的比例

B.混合型基金的投資風(fēng)險(xiǎn)高于股票型基金

C.混合型基金的預(yù)期收益高于股票型基金

D.混合型基金的預(yù)期收益低于債券型基金

答案：A

87、歐洲最大的證券交易所是（）。

A、倫敦證券交易所

B、泛歐洲證券交易所

C、法蘭克福證券交易所

D、布魯塞爾證券交易所

答案為A

【解析】本題考查歐洲主要交易市場。倫敦證券交易所是世界四大證券交易所之一，歐洲最大的

證券交易所,歷史可追溯至1801年。

88、風(fēng)險(xiǎn)投資一般采用股權(quán)形式將資金投入提供具有創(chuàng)新性的專門產(chǎn)品或服務(wù)的初創(chuàng)型企業(yè)；下

列關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)投資的說法完全正確的是

A.初創(chuàng)型企業(yè)可能僅有少量員工，也有可能基本上不存在收益

B.從事風(fēng)險(xiǎn)投資的人員或機(jī)構(gòu)被稱為“天使”投資者，這一般由各大公司的高級(jí)管理人員.退休

的企業(yè)家.專業(yè)投資家等構(gòu)成

C.其余選項(xiàng)都對(duì)

D.風(fēng)險(xiǎn)投資被認(rèn)為是私募股權(quán)投資當(dāng)中處于高風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域的戰(zhàn)略

答案：C

解析：