企業(yè)資金配置收益規(guī)劃之探討

2020—2022年的突發(fā)公共衛(wèi)生事件對世界經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生了巨大影響，給企業(yè)的經(jīng)營帶來了艱巨的考驗(yàn)，各企業(yè)要抓住一切可以創(chuàng)造收入的機(jī)會(huì)創(chuàng)造更多的現(xiàn)金流和經(jīng)營利潤。在此過程中，企業(yè)一般會(huì)將全部的注意力放在向外拓展以爭取最多的收益，往往會(huì)忽略加強(qiáng)自身資產(chǎn)管理所帶來的收益。本文將對多數(shù)企業(yè)容易忽略的銀行存款收益進(jìn)行可行性分析并以實(shí)例測算進(jìn)行資產(chǎn)收益的策劃分析。如果一個(gè)企業(yè)的銀行存款能夠保持一定的規(guī)模，并且企業(yè)的收支相對穩(wěn)定和有規(guī)律，則企業(yè)可以多和開戶銀行進(jìn)行溝通，了解銀行存款的產(chǎn)品，進(jìn)行合理的產(chǎn)品配置，將企業(yè)賬戶的活期資金在銀行的各項(xiàng)產(chǎn)品之中進(jìn)行合理匹配，以提高企業(yè)資金收益[1]。一、資金配置收益的益處（一）企業(yè)從開戶行取得的銀行存款利息收入是低稅賦收入根據(jù)《財(cái)政部國家稅務(wù)總局關(guān)于全面推行營業(yè)稅改征增值稅試點(diǎn)的通知》的規(guī)定，企業(yè)的銀行存款利息收入屬于不征收增值稅項(xiàng)目，無須繳納增值稅。同時(shí)以增值稅入庫數(shù)為計(jì)征依據(jù)的附加稅費(fèi)，城市維護(hù)建設(shè)稅、教育費(fèi)附加和地方教育費(fèi)附加就無須繳納。因此相同數(shù)額的收入中銀行利息收入的稅賦率很低。1.企業(yè)銀行存款利息收入是低風(fēng)險(xiǎn)低成本收入這部分收益不需要投入研發(fā)費(fèi)用、市場拓展費(fèi)用和相關(guān)的物化成本支出，企業(yè)只要積極和銀行進(jìn)行溝通，深入了解銀行的各項(xiàng)產(chǎn)品，即可通過銀行資金產(chǎn)品配置可以提高收益。因此，這部分收入幾乎就是企業(yè)的純收入，性價(jià)比非常高。2.以此為契機(jī)促進(jìn)企業(yè)提高資金管理能力企業(yè)要進(jìn)行銀行產(chǎn)品組合提高收益，需要建立在企業(yè)有良好的資金管理基礎(chǔ)之上，要在確保企業(yè)資金正常周轉(zhuǎn)和利息收入最大化之間取得平衡，因此對企業(yè)的資金管理提出了新的要求。二、選擇商業(yè)銀行金融產(chǎn)品的策略（一）商業(yè)銀行金融產(chǎn)品的選擇目前商業(yè)銀行的投資產(chǎn)品基本分為基金產(chǎn)品、理財(cái)產(chǎn)品和定期存款?；甬a(chǎn)品和理財(cái)產(chǎn)品的優(yōu)點(diǎn)是在某一時(shí)點(diǎn)可能帶來較高的收益，但其缺點(diǎn)是理財(cái)產(chǎn)品和基金根據(jù)中國人民銀行相關(guān)規(guī)定均不做保本承諾，企業(yè)在投資時(shí)必須盈虧自負(fù)，存在投資風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)如果想從銀行獲取低風(fēng)險(xiǎn)性收益，尤其是國有企業(yè)，為確保國有資產(chǎn)保值增值，建議本著穩(wěn)健原則，結(jié)合企業(yè)資金情況做銀行存款的產(chǎn)品組合配置[2]。銀行存款類產(chǎn)品配置只是將原本的活期存款做成定期存款、協(xié)定存款、通知存款及活期存款的產(chǎn)品組合，將企業(yè)資金分配在不同的產(chǎn)品之間，以獲取更多的利息收入。這種配置企業(yè)無資產(chǎn)損失風(fēng)險(xiǎn)，無經(jīng)營成本。（二）商業(yè)銀行的銀行存款種類及其特點(diǎn)各商業(yè)銀行的銀行存款種類根據(jù)銀行存款額度大小和存款期限長短分為大額存單、協(xié)定存款、定期存款、通知存款和活期存款5類。筆者對交通銀行、中信銀行及恒豐銀行的各項(xiàng)存款種類進(jìn)行了調(diào)研，對各銀行的2022年度的存款產(chǎn)品進(jìn)行了以下分類。1.大額存單是指由銀行業(yè)存款類金融機(jī)構(gòu)面向個(gè)人、非金融企業(yè)、機(jī)關(guān)團(tuán)體等發(fā)行的一種大額存款憑證。作為一般性存款，大額存單比同期限定期存款有更高的利率，大多在基準(zhǔn)利率基礎(chǔ)上上浮40%左右。以中信銀行、交通銀行和恒豐銀行為例，這些銀行大額存單的起點(diǎn)均為1000萬元。大額存單收益高但資金流轉(zhuǎn)效率較差，對企業(yè)資金管理能力有較高要求。2.協(xié)定存款是對公客戶與銀行簽訂協(xié)定存款合同，雙方商定對公客戶保留一定金額的存款以應(yīng)付日常結(jié)算，此部分按普通活期利率計(jì)付利息，超過定額金額的那部分存款按協(xié)定存款利率計(jì)付利息。協(xié)定存款功能等同活期存款，但收益要高出活期存款近2倍，一般銀行只會(huì)跟有大額存款的客戶做協(xié)定存款，且不同的商業(yè)銀行對約定留存額度的規(guī)定也不相同。例如，中信銀行和恒豐銀行的約定留存額度為10萬元，交通銀行留存額度較高，最低為100萬元。3.定期存款各銀行分為3個(gè)月、6個(gè)月、1年、2年、3年，利率不等，此項(xiàng)存款利率較活期較高且存款額度不受限制。4.通知存款各銀行的通知存款均為7天和1天兩種。優(yōu)點(diǎn)為利率較高且無額度限制，缺點(diǎn)為存款時(shí)間短且用款需提前7天報(bào)備，工作成本偏高。5.活期存款用款方便，企業(yè)不用做資金存款配置但利率偏低，企業(yè)的利息收入維持在最低水平。三、實(shí)例測算利息收入（一）根據(jù)企業(yè)銀行存款存量判斷是否需要做存款產(chǎn)品配置從表1可以看出，甲、乙、丙三個(gè)公司每月的銀行存款均在800萬元以上，現(xiàn)階段所有資金在銀行均以活期存款計(jì)息，可以考慮做銀行存款產(chǎn)品配置策劃以提高企業(yè)資金收益。表1**集團(tuán)下屬公司2022年1-5月銀行存款情況統(tǒng)計(jì)單位：萬元丁公司因資金量較少，應(yīng)以提高現(xiàn)金流入為目的確保企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)正常進(jìn)行。（二）利息收入測算情況根據(jù)各企業(yè)的資金情況（三公司均以500萬元為測算基礎(chǔ)），銀行存款產(chǎn)品組合建議如表2所示。第一，甲公司可根據(jù)業(yè)務(wù)情況做定期存款與協(xié)定存款組合，以800萬元的基數(shù)計(jì)算，每年可為企業(yè)增加10萬～13萬元左右的利息收入。第二，乙公司因資金存量較大（1400萬～1500萬元），建議公司結(jié)合實(shí)際業(yè)務(wù)進(jìn)行決策是否在第二年做大額存單（1000萬元起）。第一，企業(yè)在第二年的經(jīng)營計(jì)劃中無較大支出，經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)只做常規(guī)業(yè)務(wù)，業(yè)務(wù)規(guī)模估計(jì)和本年度基本一致，則企業(yè)做大額存單收益最大。建議在本年考慮一定額度的定期存款3個(gè)月至6個(gè)月，其余款項(xiàng)作協(xié)定存款配置，這樣可以保證銀行在發(fā)放大額存單額度時(shí)企業(yè)資金可以及時(shí)跟進(jìn)。第二，如果根據(jù)企業(yè)發(fā)展需要加大研發(fā)力度或拓展市場及相關(guān)業(yè)務(wù)，需要較大資金投入不考慮做大額存單，則可以在定期存款與協(xié)定存款之間按額度做配比，爭取增加近20萬～30萬元的利息收入。第三，丙公司的開戶行為交通銀行，協(xié)定存款的起始額度為100萬元，利率為浮動(dòng)利率，建議丙公司根據(jù)銀行具體利息制定情況選擇協(xié)定存款或協(xié)定存款與定期存款相結(jié)合的方式進(jìn)行產(chǎn)品組合，爭取年收入可增加15萬～20萬元的利息收入。通過以上分析可以看出，合理地進(jìn)行銀行存款各類產(chǎn)品配置，500萬元的銀行存款做不同的存款產(chǎn)品利息收入差異較大，基本在10萬元，而且這部分收入低稅負(fù)、零風(fēng)險(xiǎn)、無成本，收入質(zhì)量非常高。因此，財(cái)務(wù)部門應(yīng)該積極探索此項(xiàng)工作，為企業(yè)增加收益。四、以企業(yè)良好的經(jīng)營管理能力為基礎(chǔ)做好資金規(guī)劃工作（一）企業(yè)有較好的預(yù)算管理能力凡事預(yù)則立，不預(yù)則廢，優(yōu)秀的資金規(guī)劃必須建立在企業(yè)良好的預(yù)算管理能力之上。所有的銀行定期存款都需要封閉一定的期間不能隨意支取。財(cái)務(wù)部門只有對企業(yè)的科研投入、領(lǐng)域拓展、生產(chǎn)經(jīng)營等有深入了解，才能在企業(yè)資金收支與銀行存款的存量資金之間做好平衡，使資金規(guī)劃落在實(shí)處做好銀行存款的產(chǎn)品規(guī)劃[3]。（二）企業(yè)有良好的合同管理體系依據(jù)合同的收付款期限作為銀行存款測算的堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)，可以使企業(yè)編制的資金收支計(jì)劃更加細(xì)化并貼近業(yè)務(wù)發(fā)展，便于企業(yè)根據(jù)資金預(yù)算做出不同的存款產(chǎn)品組合，實(shí)現(xiàn)利息收入最大化。（三）企業(yè)各部門之間有良好的溝通基礎(chǔ)財(cái)務(wù)工作服務(wù)于企業(yè)的每個(gè)部門，資金收支與企業(yè)的各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)和企業(yè)發(fā)展規(guī)劃都息息相關(guān)。隨時(shí)掌握公司各部門的業(yè)務(wù)開展情況和科研、專項(xiàng)等投入情況有利于財(cái)務(wù)部門更好地做好資金規(guī)劃。（四）資金管理人員應(yīng)有較高的財(cái)務(wù)分析能力資金規(guī)劃要求財(cái)務(wù)人員有較高的綜合分析與判斷能力。結(jié)合財(cái)務(wù)報(bào)表分析企業(yè)近兩到三年的銀行收支，總結(jié)資金收支特點(diǎn)與規(guī)律。結(jié)合企業(yè)預(yù)算與發(fā)展戰(zhàn)略制訂客觀可行的資金計(jì)劃，在銀行存款的各項(xiàng)產(chǎn)品中做出較優(yōu)的存款種類組合，既能滿足業(yè)務(wù)需要又能從銀行取得最大的利息收入。（五）承辦人員要有較強(qiáng)的責(zé)任心在沒有做存款產(chǎn)品配置的時(shí)候，企業(yè)的資金就是在銀行按活期計(jì)息，出納人員的工作相對簡單。在做了產(chǎn)品配置后，出納人員還要時(shí)刻關(guān)注銀行的金融產(chǎn)品的變動(dòng)，工作難度提升，需要出納人員有較強(qiáng)的責(zé)任心。五、做好存款產(chǎn)品配置的相關(guān)重點(diǎn)工作（一）提升企業(yè)管理能力，做好企業(yè)資金計(jì)劃銀行產(chǎn)品配置的基礎(chǔ)是企業(yè)的資金計(jì)劃，有的銀行產(chǎn)品（大額存單、定期存款）一旦選定，資金便不再具有流動(dòng)性，即不能隨意支取。因此企業(yè)要權(quán)衡資金存量與資金變量之間的關(guān)系，根據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展計(jì)劃合理做好資金使用分析[4]，在爭取最大利息收入與確保企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)不受資金流影響的前提下做出最優(yōu)選擇。（二）努力創(chuàng)造現(xiàn)金流入，增加企業(yè)銀行存款財(cái)務(wù)部門需時(shí)刻關(guān)注本企業(yè)的銀行存款情況，和各部門加強(qiáng)合作，加大應(yīng)收賬款和其他應(yīng)收款的催收力度，確保企業(yè)資金及時(shí)回籠，既能夠提高企業(yè)的經(jīng)營管理能力，又能夠促進(jìn)資金及時(shí)回流，用較好的現(xiàn)金流和銀行存款產(chǎn)品組合為企業(yè)創(chuàng)造更多的收益。（三）加強(qiáng)企業(yè)各管理、營銷部門與財(cái)務(wù)部門的溝通，使該項(xiàng)工作落到實(shí)處企業(yè)能夠隨時(shí)掌握銀行存款情況，財(cái)務(wù)部也能夠及時(shí)了解企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)，財(cái)