經典交易系統(tǒng)設計方案

經典交易系統(tǒng)設計方案一個做了10年股票的交易者問我：“為什么贏家總說交易中要拒絕暴利？”我笑著問他：是不是遇見真正的贏家了。他說：遇見一個交易贏家比十年寒窗還難呀。是這樣的，在當下股票交易的贏家是＜1%的，當然，我說的是持續(xù)10-20年以上盈利的交易者，持續(xù)三五年、七八年賺錢的不在其列。虛盤交易和實盤比就是多了杠桿，不要小瞧這個杠桿，他像給空間增加了一個維度一樣，使虛盤的世界變得豐富多彩、奇幻無比。贏家的座右銘：拒絕暴利凡是贏家都有這樣的座右銘就是拒絕暴利。其實辯證的看這句話，贏家不是拒絕暴利，而是拒絕貪婪；拒絕重倉、全倉的交易。贏家在交易中首當其沖的，奉為玉律天條的是資金管理，只有其一，沒有其二。我們來看，贏家的操作一般都是做主要趨勢，也可以理解為長期趨勢，或者說是底部買入、頂部沽出長期持有，而你無論做什么趨勢，行情的基本構成就是價格的隨機波動，也可以理解為雜波和毛刺，更寬泛的理解為短期趨勢。我們來看下面一張圖：紅線代表著短期趨勢，也可以理解為主要趨勢的雜波和毛刺。在一輪主要趨勢中，漲跌一個輪回，上漲過程中有四次（不必然是四次，見綠色箭頭）劇烈的回調，你如果重倉、全倉必是爆倉無疑；下跌過程有四次（不必然是四次，見紅色箭頭）反彈，每一次都是重倉、全倉交易者的葬身之地。這短期趨勢構成的回調、反彈有時異常凌厲，三五天就是10%以上的幅度，這樣的調整在趨勢行情中屢見不鮮，非常難于防范。武漢的豆油大姐為什么聲名遠播，因為四萬賺到一千萬是歷經劫難的，是出神入化，她能做到真是逆天了。我們把綠色箭頭稱之為回調中的爆倉點，把紅色箭頭稱之為反彈中的爆倉點。交易是血雨腥風的世界，贏家之所以能屹立不倒在于從靈魂中知行合一的貫徹了資金管理；在于他們自身就是一個嚴格遵守資金管理的交易系統(tǒng)；他們是一個系統(tǒng)化的交易者。輸家總是變著方的想重倉,在交易中，90%以上的輸家是一直抱有重倉、全倉的想法的。其實重倉、全倉從來不是他們的目的，他們的目的是對暴利的不要命的追逐，他們時時刻刻不忘一年千倍、雪球效應。輸家的特點就是貪婪，沒有不貪婪的輸家。這也是99.8%的交易者虧損之源。許多剛剛入市，或者有幾年交易經驗，覺得自己不同凡響的交易者和筆者講：我們建倉伊始之所以重倉就是想多賺點，起始重倉比浮贏加倉要賺得多。這是傻子都知道的事實，而交易者更要搞清楚的是：重倉的風險比初始輕倉后浮贏加倉大得多，極大概率就是爆倉、爆虧。在這一點上許多人都是利令智昏的犯了錯誤。在交易中虧錢的朋友總是自以為是、自作聰明、自鳴得意、忽視風險的。我們說贏家的追求利潤的浮贏加倉不是普通交易者能夠理解的。普通交易者的浮贏加倉是這樣。行情總是漲漲跌跌、跌宕起伏的，贏家一般是等待回調結束，如果有浮盈，并達到10%以上再考慮加倉，也就是有了柔軟著落的資金安全墊。為什么輸家會一直癡迷不悟的徘徊十年八年也不放棄貪婪的想法？他可能昨天進行了公式計算；今天做做理論推導；明天運用方程求解；后天電腦上模塊演練。就是想找到一個可以滿足貪婪而又不承擔風險的方法。輸家大多傾向于技術分析，魯莽、不安的好動；贏家注重交易理念，大多沉思、蟄伏的好靜。俗話說大利必有大惡，交易中的普遍規(guī)律是：貪婪的對價就是爆倉、就是傾家蕩產。這是交易的規(guī)律誰也改變不了，這也是為什么贏家拒絕暴利的真正緣由。贏家拒絕暴利和虧貨們追求重倉，這不得不說是贏虧兩家的核心區(qū)別。穩(wěn)定盈利的關鍵是必須建立一套適合自己的交易系統(tǒng)在投資市場上打拼過幾年的投資者都會逐漸懂得：要在股票市場上賺一次錢很容易，難的是能夠長時間持續(xù)穩(wěn)定地賺錢。往往要經過幾次巨幅虧損后才幡然醒悟，要想在投資市場獲利，就必須學習和掌握投資的基本知識和基本技能。交易系統(tǒng)是完整的交易規(guī)則體系。一套設計良好的交易系統(tǒng)，必須對投資決策的各個相關環(huán)節(jié)作出相應明確的規(guī)定。這種規(guī)定必須是客觀的、唯一的，不允許有任何不同的解釋。一套設計良好的交易系統(tǒng)，必須符合使用者的心理特征、投資對象的統(tǒng)計特征以及投資資金的風險特征。交易系統(tǒng)的特點在于它的完整性和客觀性。它保證了交易系統(tǒng)結果的可重復性。從理論上來說，對任何使用者而言，如果使用條件完全相同，則操作結果完全相同。系統(tǒng)的可重復性即是方法的科學性，系統(tǒng)交易方法屬于科學型的投資交易方法。大部分投資人往往把決策的重點放在對市場的分析和判斷上，其實這是非常偏頗的。成功的投資不但需要正確的市場分析，而且需要正確的風險管理和正確的心理控制。三者之間心理控制是最重要的，其次是風險管理，再次才是分析技能，即所謂的3M系統(tǒng)（Mind、Money、Market）。如果用一個比方來形容，對市場的判斷在投資行為的重要性中只占1%而已，被大多數(shù)投資人忽略的東西，才是投資行為中的決定性因素。市場分析是管理的前提，只有從正確的市場分析出發(fā)，才能建立起具有正期望值的交易系統(tǒng)，風險管理只有在正期望值的交易系統(tǒng)下才能發(fā)揮其最大效用，而心理控制正是兩者的聯(lián)系橋梁和紐帶。一個人如果心理素質不好，則往往會偏離正確的市場分析方法，以主觀愿望代替客觀分析，也常常會背離風險管理的基本原則。投資人若想在效率市場持續(xù)穩(wěn)定的贏利，必須成功的解決兩大問題：1、如何在高度隨機的價格波動中尋找非隨機的部分；2、如何有效的控制自身的心理弱點，使之不致影響自己的理性決策。很多投資家的實踐都證明，交易系統(tǒng)在上述兩方面都是投資人的有力助手。大多數(shù)投資者在進入市場的時候，對市場的認識沒有系統(tǒng)的觀點。很多投資人根據(jù)對市場的某種認識，就片面的承認或否認一種交易思路的可行性，其實他們不知道，要想客觀的評價一種交易方法，就要確認該方法在統(tǒng)計概率意義上的有效性。無論是隨機還是非隨機的價格波動中不具備統(tǒng)計意義有效性的部分，只能給投資人以局部獲勝的機會而沒有長期穩(wěn)定獲勝的可能。而交易系統(tǒng)的設計和評價方式可以幫助投資者有效的克服對方法認識的盲目性和片面性。交易系統(tǒng)還可以幫助投資人有效的控制風險。實踐證明，不使用交易系統(tǒng)的投資人，難以準確而系統(tǒng)的控制風險。沒有交易系統(tǒng)做指導時，投資人很難定量評估每次進場交易的風險，并且很難評估單次交易的風險在總體風險中的意義。而交易系統(tǒng)的使用，可以明確的告訴投資人每次交易的預期利潤率、預期損失金額、預期最大虧損、預期連續(xù)贏利次數(shù)、預期連續(xù)虧損次數(shù)等，這些都是投資風險管理的重要參數(shù)。幫助投資人有效的克服心理弱點，可能是交易系統(tǒng)的最大功用。交易系統(tǒng)使交易決策的過程更加程序化、公開化、理性化。投資人可以從由情緒支配的處于模糊狀態(tài)的選擇過程轉變?yōu)槎康臄?shù)值化的選擇過程，即單純判定信號系統(tǒng)的反映以及執(zhí)行信號所代表的決策。牢記這9張思維導圖，你就是贏家！1、股市導圖總綱2、k線基礎3、均線基礎4、切線基礎5、指標分析6、統(tǒng)計分析7、選股方法8、板塊輪動9、股市中的各色騙局（注意：導圖看不清晰的可以找我要高清圖片，這里會被壓縮了）談談如何建立合適自己的交易系統(tǒng)因為我是趨勢交易者，因此我的講述會更偏重技術分析方面。評估自己，確定交易風格股票市場是一個寬容度很高的市場，任何人，只要他愿意，一定能找到適合自己的交易方式。建立交易系統(tǒng)，首先要做的是根據(jù)自身條件，選擇交易風格。選擇投資方向如果你對圖形敏感，善于推理邏輯，可以考慮趨勢交易；如果你是一位財經達人，能通過市場信息發(fā)現(xiàn)別人還沒有發(fā)現(xiàn)的機會，你可以選擇價值投資者。選擇交易方式如果你是反應敏銳的人，可以考慮選擇短線交易；如果你是大局觀很強的人，則可以考慮長線交易。小結：作為投資者，要學會界定自己的能力圈，明確自己在投資領域的比較優(yōu)勢，集中精力于自己可以理解、可以把握的市場機會，這樣前提下構建的交易系統(tǒng)，才會更適合你。根據(jù)現(xiàn)有的理論，架構交易框架。交易框架要解決的是：買什么，如何買，怎么處理1、買什么：選擇交易標的如果是價值投資，你要考慮的是：對自己了解的行業(yè)進行選股，還是根據(jù)市場波動的周期選時，或者根據(jù)估值的高低決定買賣。技術分析的理論有波浪理論，江恩理論，均線理論等，一般運用技術分析選股，大原則是：形態(tài)，位置，品種。2、怎么買：確定買點比如逢低買入還是突破追高，比如左側定投還是右側逐步加倉，這些買的方法應該契合我們自身的性格和投資角色。3、買入后的處理：持有或退出止損：買入后發(fā)現(xiàn)與買入條件不符合時，要及時止損。止盈：當股票盈利達到預先設定條件時退出持倉。小結：搭建交易框架，就是根據(jù)現(xiàn)有的理論和經驗，制定一套如何選擇投資標的，如何確定買點及買入后如何應對的流程。檢驗和完善交易系統(tǒng)。交易框架在剛開始形成的階段都是有短板的，我們要在現(xiàn)實中進行試驗和磨合，讓它逐步契合自己。方法如下：1、先短線，后長線。短線交易試錯成本比較低、時間短，容易驗證結果；還能大量重復訓練，適合鍛煉交易的紀律性。長線選股和交易因為驗證時間長，很難短時間得到正反饋，等到結果是錯誤的時候，白白浪費時間。2、先模擬，后實盤。很多新手都喜歡一上來就大資金操作，這和士兵沒經過訓練，就上戰(zhàn)場一樣，很容易“出師未捷身先死”。建議先運用學到的知識和交易模型進行模擬交易，等到有一定盤感和成功率后，再實盤交易。3、先勝率，后頻率。練習的頻率不要太高，應該追求出手的成功率，優(yōu)秀的獵手，總是潛伏在獵物常出沒的地方，等待獵物的出現(xiàn)，伺機而動，以求一擊即中。4、逐步在實踐中摸索，提高成功概率在練習和實戰(zhàn)中，要不斷修正各種條件，盤前作計劃，盤后寫總結，總結經驗，逐步提高成功率。我們的交易框架要能夠大概率賺錢，也是就是能夠大賺小賠或者多賺少賠，只有這樣的交易系統(tǒng)才是成功的。小結：通過刻意、重復的訓練，形成自己固定的交易風格，內化為自己的本能，是高手們能夠穩(wěn)定獲利的原因。最后，一個好的交易系統(tǒng)，還需要配合好的思維和心態(tài)，做到知行合一一個好的交易系統(tǒng)的評判，在于它的完整性和客觀性，能否保證了交易系統(tǒng)結果的可重復性。另外，好的系統(tǒng)同時也要有好的執(zhí)行力，這樣才能”截斷虧損，讓利潤奔跑“。職業(yè)交易員都有穩(wěn)定的心態(tài)、開放性的頭腦和獨立思考的能力，能夠客觀的看待市場。他們做交易有一個共同特點：有耐心和勇氣，他們在等待機會時會很有耐心，而一旦發(fā)現(xiàn)機會，就敢于果斷出手，重倉買入。每個人的能力是有限的，你需要盯住的僅僅是你最拿手、最敏感的機會。我們跟不上市場每一個細小的變化，我們可以采用一個最笨的辦法，把自己簡單化處理，等著當市場適合我的交易模式的時候，或者適合我的機會出現(xiàn)的時候，我再出手，這就是建立交易模型的初衷。如果要將別人的交易系統(tǒng)，轉化成自己的，一定自己做大量的測試，然后實戰(zhàn)檢驗：第一步：對別人的交易系統(tǒng)，要做大量的測試雖然用軟件程序對系統(tǒng)的有效性進行確認測試，看起來簡單省事，似乎這樣就可以不用辛苦地做大量的練習，但是使用這種方法對盤中的走勢結構和變化，就缺少了實時的判斷分析的體驗過程，很難在內心中產生對交易行為信任的力量，終究是拿不住單子的。首先，要對別人的交易系統(tǒng)，每個細節(jié)都要進行驗證，在盤面上做靜態(tài)的回測記錄，不僅僅是記錄進出倉的時間和點位、盈虧情況，還簡單記錄下技術形態(tài)的特征，對發(fā)生虧損的單子還要回顧一下當時的心理活動，在寫出來的過程中要有思考參與。不要只對只股票進行回測，要對大部分的股票都進行回測，使樣本有充足的代表性，能全面檢驗一個交易系統(tǒng)的性能和適用性，如果這個交易系統(tǒng)只能在少數(shù)的股票上能盈利，大部分股票都很難能盈利，則這個交易系統(tǒng)的適用性很差，未來失真的概率很高，不能用；如果這個交易系統(tǒng)能適用大部分股票，則這個交易系統(tǒng)的適用能力很強，就是一個優(yōu)秀的交易系統(tǒng)，值得你未來長期擁有。有新的想法，一個想法的產生，能不能運用到實踐中是未知的，需要驗證，驗證不可行，再換一個新想法，不行又再放棄，從各種想法的產生、放棄，又再產生，到最后確定它可以成為交易系統(tǒng)里的一部分，需要反反復復做回測記錄。回測記錄，反復從頭到尾做上很多遍，雖然看起來只是枯燥的數(shù)據(jù)記錄，但每次都會有新的感悟，你的交易功底正在慢慢生長。其次，通過復盤練習，把進出倉的記錄數(shù)據(jù)統(tǒng)計完成后，覺得是可以盈利的話，再到雙盲做實時情景的模擬來檢驗執(zhí)行力，如果用的這個交易方法，在變化的實時影像前，能夠不再做沖動的交易，不會因為錯失行情想罵人，如果這些都能做到了，那就是可以運用到實踐中了。如果雙盲中，還再進一步做交易細節(jié)調整的話，不能夠想當然地認為它可行，仍然需要做以上步驟的重復。這個過程就是把事后看起來簡單的交易系統(tǒng)，進行詳細的分解，分別檢驗，各個擊破，將交易弄得復雜化，要先復雜；等到你對該交易系統(tǒng)的每個細節(jié)都了如指掌后，此后就是重新回到這個交易系統(tǒng)的層面上，再看就成簡單的了?！昂唵?簡單”，與“簡單-復雜-簡單”，前者的“簡單”是“簡陋”，是無知者無畏；后者的“簡單”是“簡潔”，是大道至簡。第二步：輕倉進行實戰(zhàn)，在真槍實彈中蛻變經過了上述的測試后，通過大樣本的數(shù)據(jù)，讓你對交易系統(tǒng)有一個全方位和各細節(jié)的了解，你對交易系統(tǒng)的秉性和盈利性已經了然在心，這個系統(tǒng)已經是你的交易系統(tǒng)了。不過此時，交易系統(tǒng)畢竟還是實驗室的產品，能否運用到實戰(zhàn)中，還是有一些差距的，實戰(zhàn)中要考慮的問題更復雜一些，例如，實戰(zhàn)中，你要考慮幾個品種都同時出現(xiàn)了你的入倉信號，你該選擇哪個品種？如何做倉位分配？在哪個品種上分配最大倉位？是聚焦一個品種，還是分散多個品種？等等，這些都需要在實戰(zhàn)中，再對你的交易系統(tǒng)進行檢驗和修正。除此之外，交易系統(tǒng)本質上是一個工具，除了工具之外，人還需要心態(tài)和紀律，例如面對盤面上價格的起伏波動，你是否能控制住自己的手？面對機會的稍縱即逝，你是否能干脆果斷？面對一次次的挫傷，你是否還能坦然和堅持？一次次的盈利，是否會