金融學(xué)(第二版)課件：金融機(jī)構(gòu)體系

第一節(jié)金融機(jī)構(gòu)及其功能和類型第二節(jié)西方國家的金融中介機(jī)構(gòu)體系第三節(jié)我國金融機(jī)構(gòu)體系第四節(jié)國際金融機(jī)構(gòu)體系1．了解金融機(jī)構(gòu)體系的概念和功能。2．掌握并區(qū)別金融機(jī)構(gòu)的類型。3．了解西方國家金融中介機(jī)構(gòu)體系的構(gòu)成。4．了解我國金融機(jī)構(gòu)體系。第一節(jié)金融機(jī)構(gòu)及其功能和類型一、金融機(jī)構(gòu)及其體系的概念金融市場(chǎng)是金融活動(dòng)的場(chǎng)所，其參與者可簡單地劃分為政府機(jī)構(gòu)、金融機(jī)構(gòu)、非金融機(jī)構(gòu)(企業(yè)或事業(yè)單位)和家庭(包括個(gè)人等)。其中，金融機(jī)構(gòu)是金融市場(chǎng)最主要的參與者。金融機(jī)構(gòu)是指專門從事各種金融活動(dòng)，實(shí)現(xiàn)資金融通服務(wù)的經(jīng)濟(jì)實(shí)體。金融機(jī)構(gòu)分為直接金融機(jī)構(gòu)與間接金融機(jī)構(gòu)(狹義的金融中介)兩類。前者是為投資者和籌資者牽線搭橋，或提供某種服務(wù)的組織；后者是介于債權(quán)人與債務(wù)人之間、發(fā)揮融資媒介作用的機(jī)構(gòu)。狹義的金融機(jī)構(gòu)僅指那些通過參與或服務(wù)金融市場(chǎng)交易而獲取收益的金融企業(yè)；而廣義的金融機(jī)構(gòu)包括所有從事金融活動(dòng)的組織及金融市場(chǎng)的監(jiān)管者。金融機(jī)構(gòu)體系則是指各種不同的金融機(jī)構(gòu)形成的系統(tǒng)及其相互關(guān)系。二、金融機(jī)構(gòu)的功能(一)信用中介功能信用中介功能是金融中介最基本的功能。這一功能主要是通過金融機(jī)構(gòu)的負(fù)債業(yè)務(wù)把社會(huì)上的各種閑置貨幣資金集中起來，再通過資產(chǎn)業(yè)務(wù)把它投向各個(gè)部門。(二)支付中介功能金融機(jī)構(gòu)通過存款在賬戶之間的轉(zhuǎn)移、代理客戶兌付現(xiàn)款等，成為企業(yè)團(tuán)體和個(gè)人的貨幣保管者、出納者和支付代理人，由此發(fā)揮支付中介的職能。(三)信用創(chuàng)造功能信用創(chuàng)造功能是在信用中介和支付中介的基礎(chǔ)上產(chǎn)生的，是商業(yè)銀行這種金融機(jī)構(gòu)的特殊職能，主要是通過貸款和投資活動(dòng)創(chuàng)造存款貨幣，擴(kuò)大信用的規(guī)模，其過程表現(xiàn)為金融機(jī)構(gòu)利用其所吸收的存款發(fā)放貸款，在支票流通和轉(zhuǎn)賬結(jié)算的基礎(chǔ)上，貸款又轉(zhuǎn)換為存款。(四)金融服務(wù)功能金融服務(wù)功能是現(xiàn)代社會(huì)從各個(gè)方面向金融業(yè)提出的更高的服務(wù)要求，如企業(yè)要求銀行代發(fā)工資、代理支付各種費(fèi)用、提供投資咨詢服務(wù)、征信調(diào)查服務(wù)等。(五)調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)功能調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)功能是指金融中介通過其信用中介活動(dòng)，調(diào)劑社會(huì)各部門的資金余缺，同時(shí)在中央銀行貨幣政策指導(dǎo)下，在國家其他宏觀政策的影響下，調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，調(diào)節(jié)投資與消費(fèi)比例關(guān)系，引導(dǎo)資金流向，調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，發(fā)揮消費(fèi)對(duì)生產(chǎn)的引導(dǎo)作用。三、金融機(jī)構(gòu)的類型1．按是否屬于銀行系統(tǒng)劃分(1)銀行金融機(jī)構(gòu)。(2)非銀行金融機(jī)構(gòu)。非銀行金融機(jī)構(gòu)是指那些經(jīng)營各種金融業(yè)務(wù)，但又不稱為銀行的金融中介機(jī)構(gòu)。2．按是否能夠接受公眾存款劃分(1)存款性金融機(jī)構(gòu)。(2)非存款性金融機(jī)構(gòu)。3．按是否擔(dān)負(fù)國家政策性融資任務(wù)劃分(1)政策性金融機(jī)構(gòu)。政策性金融機(jī)構(gòu)是指由政府投資創(chuàng)辦、按照政府意圖和計(jì)劃從事金融活動(dòng)的機(jī)構(gòu)。(2)非政策性金融機(jī)構(gòu)。非政策性金融機(jī)構(gòu)不承擔(dān)國家的政策性融資任務(wù)。4．按金融機(jī)構(gòu)的管理地位劃分(1)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)。金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)是指根據(jù)法律規(guī)定對(duì)一國的金融體系進(jìn)行監(jiān)督管理的機(jī)構(gòu)。(2)接受監(jiān)管的金融企業(yè)。在我國，除上述銀行之外的其他所有銀行以及證券公司和保險(xiǎn)公司等金融企業(yè)都必須接受監(jiān)督和管理。第二節(jié)西方國家的金融中介機(jī)構(gòu)體系一、中央銀行中央銀行是各國金融機(jī)構(gòu)體系的中心和主導(dǎo)環(huán)節(jié)，代表國家統(tǒng)領(lǐng)一國金融機(jī)構(gòu)體系，控制全國貨幣供給，制定和執(zhí)行國家貨幣政策，進(jìn)行宏觀金融調(diào)控。中央銀行是銀行業(yè)發(fā)展到一定階段的產(chǎn)物，并隨著國家對(duì)經(jīng)濟(jì)生活干預(yù)的日益加強(qiáng)而不斷發(fā)展和變化，中央銀行最初是由商業(yè)銀行演變而來，后來分別被政府改組為中央銀行。但多數(shù)國家的中央銀行是政府直接建立的，例如美國的聯(lián)邦儲(chǔ)備體系和第二次世界大戰(zhàn)后許多發(fā)展中國家建立的中央銀行。二、商業(yè)銀行傳統(tǒng)意義的商業(yè)銀行是以吸收存款為主要負(fù)債，以發(fā)放貸款為主要資產(chǎn)，以辦理轉(zhuǎn)賬結(jié)算為主要中間業(yè)務(wù)，具有創(chuàng)造存款貨幣功能的銀行。而現(xiàn)代商業(yè)銀行則是以營利為目標(biāo)，以存款、放款、匯兌為主要業(yè)務(wù)，以各種形式的金融創(chuàng)新為手段，全方位經(jīng)營各類銀行和非銀行金融業(yè)務(wù)的綜合性、多功能的金融服務(wù)企業(yè)。在西方國家，商業(yè)銀行以機(jī)構(gòu)數(shù)量多、業(yè)務(wù)滲透面廣和資產(chǎn)總額比重大而成為金融機(jī)構(gòu)體系中的骨干和中堅(jiān)，具有其他金融機(jī)構(gòu)所不能代替的重要作用。三、各類專業(yè)銀行(一)開發(fā)銀行開發(fā)銀行是專門為經(jīng)濟(jì)開發(fā)提供長期投資貸款的專業(yè)銀行。(二)投資銀行投資銀行是專門對(duì)工商企業(yè)辦理投資和提供長期信貸業(yè)務(wù)的專業(yè)銀行。投資銀行的主要業(yè)務(wù)有：對(duì)工商企業(yè)的股票和債券進(jìn)行直接投資，為工商企業(yè)代辦發(fā)行或包銷股票與債券，參與企業(yè)的創(chuàng)建和改組活動(dòng)，包銷本國政府和外國政府的公債券，提供投資及合并的財(cái)務(wù)咨詢服務(wù)等。(三)儲(chǔ)蓄銀行儲(chǔ)蓄銀行是專門吸收居民儲(chǔ)蓄存款并為居民個(gè)人提供金融服務(wù)的專業(yè)性銀行。這類銀行的服務(wù)對(duì)象主要是居民，資金來源主要是居民儲(chǔ)蓄，資金運(yùn)用主要是投資政府債券、公司股票及債券、發(fā)放抵押貸款、提供消費(fèi)信貸和住宅貸款等，剩余資金轉(zhuǎn)存商業(yè)銀行生息。按照組織形式劃分，包括互助合作性質(zhì)的儲(chǔ)蓄銀行、股份制儲(chǔ)蓄銀行以及公營儲(chǔ)蓄銀行。1．美國的儲(chǔ)蓄銀行在美國，儲(chǔ)蓄銀行機(jī)構(gòu)包括儲(chǔ)蓄貸款協(xié)會(huì)和相互儲(chǔ)蓄銀行。其中，儲(chǔ)蓄貸款協(xié)會(huì)在金融中介機(jī)構(gòu)的排列中位居第二。2．英國的儲(chǔ)蓄銀行英國的信托儲(chǔ)蓄銀行是根據(jù)1817年《儲(chǔ)蓄銀行法》設(shè)立的，經(jīng)過百年來的發(fā)展演變，目前全英有信托儲(chǔ)蓄銀行70余家，分支機(jī)構(gòu)1600多個(gè)。3．日本的儲(chǔ)蓄銀行日本的郵政局實(shí)際上相當(dāng)于日本的儲(chǔ)蓄銀行。它除了辦理傳統(tǒng)的郵政儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)外，還經(jīng)營生命保險(xiǎn)及郵政年金業(yè)務(wù)。4．德國的儲(chǔ)蓄銀行德國的儲(chǔ)蓄銀行是公營金融機(jī)構(gòu)，一般是由市政府或其他級(jí)別的地方政府創(chuàng)立，是德國銀行體系中最重要的一類。它的中央機(jī)構(gòu)是“德意志票據(jù)交換中心”或“匯劃中心”。5．中國的儲(chǔ)蓄銀行儲(chǔ)蓄銀行機(jī)構(gòu)也是我國早期金融體系的組成部分，改革開放后，我國成立了一些儲(chǔ)蓄銀行機(jī)構(gòu)，如郵政儲(chǔ)蓄、煙臺(tái)住房儲(chǔ)蓄銀行、蚌埠住房儲(chǔ)蓄銀行、中德住房儲(chǔ)蓄銀行等。(四)抵押銀行抵押銀行又稱“不動(dòng)產(chǎn)抵押銀行”，是以經(jīng)營土地、房屋及其他不動(dòng)產(chǎn)為抵押的長期貸款的專業(yè)銀行。它們的資金主要是通過發(fā)行不動(dòng)產(chǎn)抵押債券籌集到的長期性資金，其發(fā)放的貸款主要以房屋、土地作為抵押物，但也接受股票、債券、黃金等作為貸款的抵押品。(五)進(jìn)出口銀行進(jìn)出口銀行是指專門提供對(duì)外貿(mào)易及非貿(mào)易結(jié)算、信貸等國際金融服務(wù)的專業(yè)銀行。創(chuàng)建進(jìn)出口銀行的目的是促進(jìn)本國進(jìn)出口業(yè)務(wù)的發(fā)展，加強(qiáng)國際間金融合作，廣泛吸引國際資本，搜集國際信息。(六)農(nóng)業(yè)銀行農(nóng)業(yè)銀行是專門向農(nóng)業(yè)部門或農(nóng)場(chǎng)主提供優(yōu)惠信貸及其他相關(guān)金融服務(wù)的專業(yè)性銀行，是許多以農(nóng)業(yè)為基礎(chǔ)的國家普遍設(shè)立的一類專業(yè)金融機(jī)構(gòu)。農(nóng)業(yè)銀行的資金主要依靠政府撥款，也可通過發(fā)行金融證券來籌措。四、政策性銀行(一)建立政策性銀行的必要性政策性銀行是由政府組建、參股或保證，專門在某一領(lǐng)域從事政策性金融業(yè)務(wù)的國家銀行。政策性銀行在西方國家屬于官方或半官方的專業(yè)信用機(jī)構(gòu)，一般有三種類型：一是支持國家重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)發(fā)展和新興產(chǎn)業(yè)開發(fā)方面的金融機(jī)構(gòu)，如開發(fā)銀行；二是農(nóng)業(yè)信貸方面的金融機(jī)構(gòu)，如美國的聯(lián)邦土地銀行；三是外貿(mào)信貸方面的金融機(jī)構(gòu)，如進(jìn)出口銀行。這類金融機(jī)構(gòu)是政府為了加強(qiáng)對(duì)經(jīng)濟(jì)的干預(yù)能力，保證國民經(jīng)濟(jì)的相對(duì)平衡，由政府出面建立的。政策性銀行的產(chǎn)生和發(fā)展是在第二次世界大戰(zhàn)以后，它在西方國家恢復(fù)經(jīng)濟(jì)過程中起了十分積極的作用。各國政府有意識(shí)地創(chuàng)辦政府的金融機(jī)構(gòu)、發(fā)展政府金融，運(yùn)用政策性金融手段促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。目前，世界上大多數(shù)國家都有政策性銀行，其主要任務(wù)是執(zhí)行國家的產(chǎn)業(yè)政策，對(duì)某些行業(yè)和企業(yè)發(fā)放低息優(yōu)惠貸款，支持重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)部門、基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)部門和支柱產(chǎn)業(yè)部門的發(fā)展。(二)政策性銀行的性質(zhì)政策性銀行依據(jù)國家的經(jīng)濟(jì)政策和經(jīng)濟(jì)計(jì)劃，按照產(chǎn)業(yè)政策的要求安排貸款，具有一定的政府職能性質(zhì)；同時(shí)又經(jīng)營金融業(yè)務(wù)，以金融方式融通資金，具有金融企業(yè)的性質(zhì)?？傮w說來，政策性銀行屬政府創(chuàng)辦并領(lǐng)導(dǎo)的具有獨(dú)立法人地位的經(jīng)營實(shí)體，既不同于一般的政府機(jī)關(guān)，也不同于中央銀行、商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)。首先，政策性銀行不同于政府機(jī)關(guān)。政策性銀行雖然是由政府設(shè)立的金融機(jī)構(gòu)，按政府的意圖行事，但它具有一般政府機(jī)關(guān)所不具備的資產(chǎn)、負(fù)債等金融業(yè)務(wù)，是以開展政策性金融業(yè)務(wù)為主要內(nèi)容的經(jīng)營實(shí)體，而絕非一般政府職能部門。其次，政策性銀行不同于中央銀行。政策性銀行行使政府對(duì)經(jīng)濟(jì)的調(diào)節(jié)職能，不以營利為目的，不經(jīng)辦普通商業(yè)性金融業(yè)務(wù)，不與商業(yè)銀行爭利，這些特征類似于中央銀行。但中央銀行是全國金融體系的領(lǐng)導(dǎo)和管理機(jī)構(gòu)，是負(fù)責(zé)全國金融宏觀調(diào)控的國家機(jī)關(guān)。而政策性銀行是按政府意圖對(duì)某一領(lǐng)域、某一行業(yè)實(shí)施扶持性融資調(diào)節(jié)的經(jīng)營實(shí)體，絕非全國性的金融宏觀調(diào)控機(jī)構(gòu)。再次，政策性銀行不同于商業(yè)銀行。政策性銀行不經(jīng)營商業(yè)銀行的一般性金融業(yè)務(wù)，不吸收企業(yè)和個(gè)人活期存款，不辦理商業(yè)貸款，沒有信用創(chuàng)造能力。它不以營利為目的，不與商業(yè)銀行爭利，而且與商業(yè)銀行經(jīng)營中的政策性要求也不一樣。(三)政策性銀行的職能政策性銀行具有一般金融機(jī)構(gòu)的職能，即信用中介職能。政策性銀行通過其負(fù)債業(yè)務(wù)吸收資金，再通過其資產(chǎn)業(yè)務(wù)把資金投入到某一領(lǐng)域。從這點(diǎn)來看，它與普通金融機(jī)構(gòu)一樣，作為貨幣資金的貸出者和借入者充當(dāng)了信用中介，實(shí)現(xiàn)了資金的融通。但政策性銀行不具備商業(yè)銀行的派生存款和信用創(chuàng)造職能。政策性銀行除上述一般職能外，還具有三項(xiàng)基本職能：第一，補(bǔ)充職能。政策性銀行是社會(huì)融資活動(dòng)的補(bǔ)充形式，是商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)的補(bǔ)充機(jī)構(gòu)。在社會(huì)融資活動(dòng)中，應(yīng)以商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)的融資為主，政策性銀行不能替代其業(yè)務(wù)，而是在其難以顧及的某些領(lǐng)域進(jìn)行融資，以體現(xiàn)政府的宏觀經(jīng)濟(jì)政策和產(chǎn)業(yè)政策。第二，選擇職能。政策性銀行對(duì)其融資的領(lǐng)域或部門必須有所選擇。第三，政策性銀行還具有倡導(dǎo)或傳導(dǎo)政策意圖、提供某些特殊金融服務(wù)的職能。(四)政策性銀行的業(yè)務(wù)1．負(fù)債業(yè)務(wù)政策性銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)，作為政策性金融的一部分，具有低費(fèi)用甚至無需償還的特征，而且資金規(guī)模較大、期限較長。這種特征基本決定了政策性銀行資金來源的渠道和方式。政策性銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)主要有四種。1)資本金政策性銀行是由政府建立的，其資本金的主要來源是政府供給。有的政策性銀行的資本金是由政府全額撥付的；有的雖然是部分撥付，但也占相當(dāng)比重。這些都充分顯示了政府對(duì)政策性銀行所具有的出資人地位。政府供給資金的方式主要有無償撥付和有償借入兩種。此外，還包括一些專項(xiàng)資金劃撥和對(duì)政策性經(jīng)營虧損的補(bǔ)貼或貼息。政府提供給政策性銀行的資金，來源于直接的財(cái)政預(yù)算或財(cái)政設(shè)立的各項(xiàng)專項(xiàng)資金，以及政府設(shè)立的特別基金等。政府對(duì)政策性銀行提供資金的數(shù)量多少，主要取決于該國市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)達(dá)程度和政府對(duì)經(jīng)濟(jì)、金融的干預(yù)程度。2)借款向社會(huì)保障體系及郵政儲(chǔ)蓄系統(tǒng)借款，也是政策性銀行的重要資金來源，主要包括向社會(huì)保險(xiǎn)系統(tǒng)、養(yǎng)老基金或退休基金、醫(yī)療基金、就業(yè)基金、住房公積金及郵政儲(chǔ)蓄系統(tǒng)的借款。上述這類資金吸收費(fèi)用較低，而且量大集中，非常適宜作為政策性銀行的資金來源。社會(huì)保障系統(tǒng)及各類基金大都是在政府的倡導(dǎo)和推進(jìn)下形成的，它們?cè)诒ＷC本身正常運(yùn)用的前提下，其沉淀的余額部分最適合作為政策性銀行的負(fù)債。郵政儲(chǔ)蓄營運(yùn)費(fèi)用較低，所以郵政儲(chǔ)蓄中長期穩(wěn)定的余額，在收取吸儲(chǔ)利息和核定的費(fèi)用后，應(yīng)交由政策性銀行使用，作為其重要的資金來源。因此，在社會(huì)保障體系健全、有大量社會(huì)保障基金以及能夠吸收較多郵政儲(chǔ)蓄的情況下，該項(xiàng)資金來源成為政策性銀行最主要的負(fù)債。3)國內(nèi)融資政策性銀行在金融市場(chǎng)籌集資金，主要是在國內(nèi)金融市場(chǎng)發(fā)行債券和向商業(yè)銀行及非銀行金融機(jī)構(gòu)借款。在國內(nèi)金融市場(chǎng)發(fā)行債券，是政策性銀行在金融市場(chǎng)籌資的主要方式，既可以采取向社會(huì)公眾募集的方式，也可以采取定向募集的方式，即向商業(yè)銀行和其他融資機(jī)構(gòu)發(fā)行金融債券。我國政策性銀行主要采取這種方式，這也是政策性銀行向商業(yè)銀行及其他金融機(jī)構(gòu)借款的主要方式。我國政策性銀行自成立以來，發(fā)行金融債券幾乎是除政府供應(yīng)資金以外籌資的唯一手段。國家開發(fā)銀行和進(jìn)出口銀行除資本金以外，資金來源全部由發(fā)行債券解決。政策性銀行向金融市場(chǎng)融資，同樣要按市場(chǎng)價(jià)格籌入資金。不同之處在于政策性銀行向金融市場(chǎng)籌資一般都要取得政府擔(dān)保，甚至直接作為或視為政府借款或政府債券，因而信譽(yù)較好、風(fēng)險(xiǎn)較小，在取得借款和發(fā)行債券上具有明顯的優(yōu)勢(shì)。然而，金融市場(chǎng)融資與向社會(huì)保障體系及郵政儲(chǔ)蓄借款相比，成本較高，與政府供給資金更無法相比，原則上應(yīng)在政策性銀行負(fù)債中居于次要地位。由于各國經(jīng)濟(jì)、金融體制的差異，市場(chǎng)發(fā)達(dá)程度不同，因而無法絕對(duì)地確定各項(xiàng)負(fù)債在總資產(chǎn)中的主次輕重。4)國際融資國際融資也是政策性銀行的負(fù)債之一。政策性銀行從國際上融資，包括在國際金融市場(chǎng)發(fā)行金融債券和從國際金融機(jī)構(gòu)取得借款。國際金融機(jī)構(gòu)借款中既包括從全球性國際金融機(jī)構(gòu)如世界銀行借款，也包括從區(qū)域性國際金融機(jī)構(gòu)如亞洲開發(fā)銀行借款，還可以向外國政府借款。2．資產(chǎn)業(yè)務(wù)政策性銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)主要有貸款業(yè)務(wù)、投資業(yè)務(wù)及擔(dān)保業(yè)務(wù)等。1)貸款業(yè)務(wù)貸款是政策性銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)的主要形式，與一般商業(yè)銀行貸款相比，有如下特點(diǎn)：首先是社會(huì)效益第一，其次是利率優(yōu)惠，再次是風(fēng)險(xiǎn)大、期限長。正是由于政策性貸款具有這兩個(gè)特點(diǎn)，所以商業(yè)銀行從自身財(cái)務(wù)效益考慮，往往不會(huì)選擇政策性貸款項(xiàng)目。這也是專門設(shè)置政策性貸款的主要原因。最后是貸款使用的指令性。政策性貸款的規(guī)模和投向是由國家指令性計(jì)劃安排的，各政策性銀行無權(quán)自行規(guī)定貸款投向。政策性貸款在體現(xiàn)國家經(jīng)濟(jì)政策上是強(qiáng)制性的，它要按照國家對(duì)貸款所要求的各種具體要素(投向、利率、期限)發(fā)放。政策性貸款支持的項(xiàng)目具有必保和優(yōu)先性質(zhì)，其放款主體形式上是政策性銀行，實(shí)質(zhì)上是國家。政策性銀行對(duì)此類業(yè)務(wù)不能有任何隨意性。2)投資業(yè)務(wù)投資是政策性銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)中的一種基本業(yè)務(wù)方式，包括股權(quán)投資和證券投資兩種。股權(quán)投資是為貫徹政府社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展意圖，而對(duì)有必要進(jìn)行控制的行業(yè)或企業(yè)進(jìn)行的直接投資，并擁有企業(yè)的控股權(quán)，對(duì)企業(yè)的決策及發(fā)展起到一定的操縱作用。證券投資是政策性銀行認(rèn)購那些符合政府的產(chǎn)業(yè)和地區(qū)政策的企業(yè)所發(fā)行的中長期債券。政策性銀行投資業(yè)務(wù)的目的是使某些需要優(yōu)先和重點(diǎn)發(fā)展的行業(yè)和部門得到更多的發(fā)展資金，這些部門和行業(yè)，如社會(huì)公益事業(yè)、基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)、農(nóng)業(yè)及高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)等，與國民經(jīng)濟(jì)其他行業(yè)相比，無直接經(jīng)濟(jì)利益，或低效益、高風(fēng)險(xiǎn)，并且所需資金規(guī)模大，因而較難得到較多的社會(huì)資金和其他金融機(jī)構(gòu)的資金投入。如果政策性銀行不投資，就難以使其得到相應(yīng)發(fā)展。這些部門和行業(yè)自然成為政策性銀行投資的對(duì)象。3)擔(dān)保業(yè)務(wù)政策性銀行與其他金融機(jī)構(gòu)相比，在擔(dān)保業(yè)務(wù)上更有其獨(dú)特的優(yōu)勢(shì)。政策性銀行本身屬于政府或由政府支持的，幾乎不存在信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)問題，它的一切債務(wù)都是由政府保證的。這種地位和實(shí)力決定了它更適合從事?lián)I(yè)務(wù)，而且它的擔(dān)保業(yè)務(wù)更易被融資者(債權(quán)人)接受，效益也更高。政策性銀行的擔(dān)保業(yè)務(wù)較多，主要分為籌資擔(dān)保、對(duì)外工程擔(dān)保和進(jìn)出口擔(dān)保等。(五)政策性銀行的類型政策性銀行主要有開發(fā)性政策銀行、農(nóng)業(yè)政策性銀行、進(jìn)出口政策性銀行以及其他政策性銀行等類型。開發(fā)性政策銀行是專門為政府經(jīng)濟(jì)開發(fā)和發(fā)展提供中長期投資貸款的政策性金融機(jī)構(gòu)。開發(fā)性政策銀行對(duì)于發(fā)展中國家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展尤為重要。首先，開發(fā)銀行可以配合政府相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策的實(shí)施，加快基礎(chǔ)設(shè)施和重點(diǎn)項(xiàng)目的建設(shè)；其次，開發(fā)銀行可以扶持企業(yè)技術(shù)改造和科技開發(fā)項(xiàng)目，通過為其提供低息優(yōu)惠貸款和投資，支持企業(yè)科技進(jìn)步，并通過從長遠(yuǎn)的政策性角度審查投資、貸款項(xiàng)目，加強(qiáng)開發(fā)項(xiàng)目的社會(huì)效果。農(nóng)業(yè)政策性銀行是專門為支持農(nóng)業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展、促進(jìn)農(nóng)業(yè)開發(fā)提供資金的政策性金融機(jī)構(gòu)。農(nóng)業(yè)政策性銀行可以使財(cái)政支援農(nóng)業(yè)的支出得到更好的利用，同時(shí)可較好地實(shí)現(xiàn)政府調(diào)節(jié)農(nóng)業(yè)資金、促進(jìn)農(nóng)業(yè)發(fā)展的意圖，還可以從其他渠道融通資金，補(bǔ)充政府對(duì)農(nóng)業(yè)投入資金的不足。進(jìn)出口政策性銀行是指為支持進(jìn)出口，尤其支持本國資本貨物出口的發(fā)展而承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)大、期限長、金額大、條件優(yōu)惠的進(jìn)出口政策性信貸業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。還有其他政策性銀行，如住房政策性銀行，它是專門為住房的建設(shè)和消費(fèi)提供政策性融資的金融機(jī)構(gòu)；中小企業(yè)政策性銀行是為了提高中小企業(yè)競(jìng)爭能力、開辟就業(yè)渠道而對(duì)中小企業(yè)提供發(fā)展資金的政策性金融機(jī)構(gòu)；科技開發(fā)銀行是為滿足科技進(jìn)步的需要而對(duì)科技研究與開發(fā)、科技成果轉(zhuǎn)化提供高風(fēng)險(xiǎn)投資的政策性金融機(jī)構(gòu)。五、非銀行金融機(jī)構(gòu)非銀行金融機(jī)構(gòu)是指那些經(jīng)營各種金融業(yè)務(wù)，但又不稱為銀行的金融中介機(jī)構(gòu)。非行金融機(jī)構(gòu)主要有七類。(一)保險(xiǎn)公司保險(xiǎn)公司是專門經(jīng)營保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。設(shè)立保險(xiǎn)公司旨在分散風(fēng)險(xiǎn)，通過保險(xiǎn)合同建立經(jīng)濟(jì)關(guān)系，在被保險(xiǎn)人遇損或遭受人身傷亡時(shí)給予資金補(bǔ)償。保險(xiǎn)公司將投保人繳納的保險(xiǎn)費(fèi)集中起來建立保險(xiǎn)基金。保險(xiǎn)公司一般有四種形式。1．國有(營)保險(xiǎn)公司這類公司由國家投資經(jīng)營，通常是辦理國家強(qiáng)制保險(xiǎn)或某種特殊保險(xiǎn)，以實(shí)現(xiàn)社會(huì)保障目標(biāo)。2．股份制保險(xiǎn)公司這是多數(shù)國家保險(xiǎn)經(jīng)營機(jī)構(gòu)的主要組織形式，具體可分為兩種情況：一是公眾股份制保險(xiǎn)公司，這是主要形式；二是公私合股保險(xiǎn)公司，即由國家和公眾共同投資經(jīng)營。3．互助合作制保險(xiǎn)公司互助合作制保險(xiǎn)公司是指保險(xiǎn)需要者采取互助合作形式滿足全體成員對(duì)保險(xiǎn)保障的需求。4．自保險(xiǎn)公司這是某些大企業(yè)集團(tuán)為節(jié)省保費(fèi)、減少或免除稅負(fù)而設(shè)立的旨在為本系統(tǒng)內(nèi)提供保險(xiǎn)服務(wù)的保險(xiǎn)公司。(二)信用合作社信用合作社是一種集體所有的信用機(jī)構(gòu)，也是許多國家普遍存在的一種互助合作性金融組織。這類金融機(jī)構(gòu)一般規(guī)模不大，其資金來源于合作社成員繳納的股金和吸收的存款，貸款主要用于解決其成員的資金需要。信用合作社通常分為城市信用社和農(nóng)村信用社兩種。(三)證券公司證券公司是指專門從事各種有價(jià)證券經(jīng)營及相關(guān)業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。其主要業(yè)務(wù)有：①?為公司股票、債券的發(fā)行提供咨詢和擔(dān)保服務(wù)，并代理發(fā)行或包銷；②?從事有價(jià)證券的自營買賣、委托買賣業(yè)務(wù)；③?以購買股票、債券以及提供貸款等方式向公司進(jìn)行融資；④?參與公司的創(chuàng)建、改建，為公司的收購、兼并、資金重組等提供服務(wù)。在許多國家，證券公司與投資銀行是同一類機(jī)構(gòu)，經(jīng)營的業(yè)務(wù)大體相同。(四)財(cái)務(wù)公司財(cái)務(wù)公司是經(jīng)營部分銀行業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。它依靠銀行信貸、發(fā)行債券、賣出公開市場(chǎng)票據(jù)等手段籌集資金。這類公司多數(shù)專營耐用品的租購或分期付款銷貨業(yè)務(wù)，規(guī)模較大的財(cái)務(wù)公司兼營外匯、聯(lián)合貸款、包銷證券、不動(dòng)產(chǎn)抵押、財(cái)務(wù)及投資咨詢等服務(wù)。(五)信托與租賃公司信托公司是接受委托、代為管理和經(jīng)營委托人指定財(cái)產(chǎn)的金融機(jī)構(gòu)。信托公司在開展信托業(yè)務(wù)過程中，實(shí)際上充當(dāng)了委托人的代理人，而不是一般意義上的信用中介，其業(yè)務(wù)具有特殊性。租賃公司是通過融物的形式融通資金的金融機(jī)構(gòu)。當(dāng)承租人需添置機(jī)器設(shè)備時(shí)，租賃公司代用戶購入機(jī)器設(shè)備租給承租人，并收取相應(yīng)的租賃費(fèi)，而不是直接向其放款。承租期內(nèi)，機(jī)器設(shè)備的修理、保養(yǎng)、管理都由承租人承擔(dān)。對(duì)承租人而言，租賃的實(shí)質(zhì)是變相取得了設(shè)備貸款；對(duì)出租人來說，租賃能較快收回資金，而且比直接貸款安全性高。(六)養(yǎng)老或退休基金養(yǎng)老或退休基金是雇主和雇員根據(jù)法律規(guī)定，按期繳納薪金的一定百分比累積而成的，這些資金既不還本付息，也無按股分紅的意義。雇員退休后，養(yǎng)老金的支付可以精確地進(jìn)行預(yù)測(cè)，對(duì)流動(dòng)性要求不高。(七)投資基金投資基金是把眾多分散的投資者的資金集中起來，組成共同基金，并根據(jù)與投資者商定的最佳投資收益目標(biāo)和最小風(fēng)險(xiǎn)，把資金再分散投資于各種證券和其他金融商品的一種金融機(jī)構(gòu)。第三節(jié)我國金融機(jī)構(gòu)體系一、我國現(xiàn)行的金融機(jī)構(gòu)體系我國(除港、澳、臺(tái)地區(qū))現(xiàn)行的金融機(jī)構(gòu)體系是以中央銀行為核心，以大型商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行和政策性銀行為主體，其他非銀行金融機(jī)構(gòu)同時(shí)并存、分工協(xié)作的金融組織體系。(一)中國人民銀行1．中國人民銀行的性質(zhì)中國人民銀行是我國的中央銀行，是在國務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)下，制定和實(shí)施貨幣政策，對(duì)金融業(yè)實(shí)施監(jiān)管的國家機(jī)關(guān)。中國人民銀行履行下列職責(zé)：依法制定和執(zhí)行貨幣政策；發(fā)行人民幣，管理人民幣流通；按照規(guī)定審批、監(jiān)督管理金融機(jī)構(gòu)；按照規(guī)定監(jiān)督管理金融市場(chǎng)；發(fā)布有關(guān)金融監(jiān)督管理和業(yè)務(wù)的命令和規(guī)章；持有、管理、經(jīng)營國家外匯儲(chǔ)備、黃金儲(chǔ)備；管理國庫；維護(hù)支付清算系統(tǒng)的正常運(yùn)行，負(fù)責(zé)金融業(yè)的統(tǒng)計(jì)、調(diào)查、分析和預(yù)測(cè)；代表國家從事有關(guān)的國際金融活動(dòng)和履行國務(wù)院規(guī)定的其他職責(zé)。2．中國人民銀行的職能1)作為發(fā)行的銀行，中國人民銀行壟斷貨幣發(fā)行權(quán)2)作為政府的銀行，中國人民銀行肩負(fù)著維護(hù)金融體系安全的重任3)作為銀行的銀行，中國人民銀行對(duì)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)起著領(lǐng)導(dǎo)作用(二)商業(yè)銀行商業(yè)銀行是我國金融體系的主體，現(xiàn)正朝著多樣化的業(yè)務(wù)方向發(fā)展。我國的商業(yè)銀行有四種類型：一是大型商業(yè)銀行；二是按股份制模式組建的商業(yè)銀行；三是合作性質(zhì)的商業(yè)銀行；四是外資或合資銀行。1．大型商業(yè)銀行1995年5月，我國頒布了《商業(yè)銀行法》，原來的中國銀行、中國人民建設(shè)銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行和中國工商銀行這四大專業(yè)銀行逐步改制成國有商業(yè)銀行。1987年4月，我國又重新組建了交通銀行。這些大型商業(yè)銀行實(shí)行企業(yè)化經(jīng)營，并且打破了原來業(yè)務(wù)分工的界限，可以經(jīng)營多種金融業(yè)務(wù)。另外，改制后的國家開發(fā)銀行和中國郵政儲(chǔ)蓄銀行從資產(chǎn)總規(guī)模來看，屬于大型銀行。2．股份制商業(yè)銀行1987年4月成立的中信實(shí)業(yè)銀行，是我國第一家企業(yè)集團(tuán)銀行。1992年12月22日開業(yè)的華夏銀行是我國第一家由工業(yè)企業(yè)開辦的全國性商業(yè)銀行。中國民生銀行是我國第一家民營銀行。商業(yè)銀行服務(wù)比較靈活，業(yè)務(wù)發(fā)展很快，利潤大幅增長，逐步成為我國商業(yè)銀行體系中的有生力量。3．城市商業(yè)銀行城市商業(yè)銀行實(shí)際上也屬于股份制商業(yè)銀行，它是在對(duì)城市信用社清產(chǎn)核資的基礎(chǔ)上，通過吸收地方財(cái)政、企業(yè)入股組建而成，是地方性股份制商業(yè)銀行。我國原有5000多家城市信用社。4．外資或合資商業(yè)銀行隨著金融機(jī)構(gòu)的對(duì)外開放和我國加入WTO，我國開始引進(jìn)外資金融機(jī)構(gòu)。我國對(duì)外資金融機(jī)構(gòu)的引進(jìn)主要采取了三種形式：一是允許其在我國設(shè)立代表處；二是允許其設(shè)立業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)(分行或分公司)；三是允許其與我國金融機(jī)構(gòu)設(shè)立中外合資金融機(jī)構(gòu)。目前，在我國的外資銀行主要業(yè)務(wù)包括外幣存款、外幣貸款、外幣投資及國際結(jié)算等業(yè)務(wù)。(三)政策性銀行在我國建立政策性銀行，實(shí)行政策性業(yè)務(wù)和商業(yè)性業(yè)務(wù)分離，是金融體制改革的重要內(nèi)容，也是我國金融體系的重要組成部分，對(duì)我國市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的完善具有重要的意義。1994年，我國組建了三家政策性銀行，即國家開發(fā)銀行、中國進(jìn)出口銀行和中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行。設(shè)立這三家政策性銀行的目的在于：一是實(shí)現(xiàn)政策性金融和商業(yè)性金融分離，以解決專業(yè)銀行身兼二職的問題；二是割斷政策性貸款和基礎(chǔ)貨幣的直接聯(lián)系，確保中國人民銀行調(diào)控基礎(chǔ)貨幣的主動(dòng)權(quán)；三是在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，保證對(duì)投資時(shí)間長、收益低甚至無效益的國家基礎(chǔ)項(xiàng)目和重點(diǎn)企業(yè)，在資金上予以支持。(四)非銀行金融機(jī)構(gòu)非銀行金融機(jī)構(gòu)是我國金融體系的有機(jī)組成部分，目前，我國主要的非銀行金融機(jī)構(gòu)有六種。1．保險(xiǎn)公司保險(xiǎn)公司是經(jīng)營保險(xiǎn)和再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)，其主要任務(wù)是：組織和集聚保險(xiǎn)基金，建立社會(huì)經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償制度，保持生產(chǎn)和人民生活的穩(wěn)定，增進(jìn)社會(huì)福利；經(jīng)營國內(nèi)外保險(xiǎn)和再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，以及與保險(xiǎn)業(yè)務(wù)有關(guān)的投資活動(dòng)，促進(jìn)社會(huì)生產(chǎn)、商品流通和對(duì)外貿(mào)易的發(fā)展。2．信托投資公司信托投資公司是經(jīng)營信托投資業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。3．證券公司證券公司是專門從事有價(jià)證券買賣及相關(guān)業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)，其主要業(yè)務(wù)有：代理證券發(fā)行業(yè)務(wù)，自營、代理證券買賣業(yè)務(wù)，代理證券還本付息和紅利的支付，證券的代保管和簽證，接受委托證券利息和紅利的支付，接受委托辦理證券的登記和過戶，證券抵押貸款，證券投資咨詢等。我國證券公司歷經(jīng)四個(gè)發(fā)展階段：1)起步階段(1987—1995年)1987年9月，我國第一家證券公司深圳特區(qū)證券公司成立。這一階段，證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)多是銀行或信托投資公司下設(shè)的證券業(yè)務(wù)部門，資產(chǎn)規(guī)模相對(duì)小。1992年南方、華夏、國泰三大中央級(jí)證券公司成立，標(biāo)志著中國證券業(yè)以證券公司為主導(dǎo)的態(tài)勢(shì)開始逐步形成。2)兼并重組期(1995—2000年)銀證分離推動(dòng)了證券行業(yè)第一次重組與擴(kuò)張熱潮。通過新設(shè)、增資擴(kuò)股以及兼并重組，證券公司的資本實(shí)力和資產(chǎn)規(guī)模都迅速擴(kuò)張，申銀萬國、國泰君安、銀河證券等一批實(shí)力雄厚的大型綜合類券商紛紛崛起。3)治理整頓階段(2001—2006年)這一時(shí)期證券公司投資業(yè)務(wù)過度膨脹，加上我國證券市場(chǎng)經(jīng)歷了長達(dá)4年的熊市，市場(chǎng)成交量大幅萎縮，導(dǎo)致全行業(yè)大面積虧損；部分證券公司因嚴(yán)重違規(guī)經(jīng)營或資不抵債陷入經(jīng)營困境。從2003年開始，國家對(duì)證券公司進(jìn)行綜合治理，以凈資本進(jìn)行業(yè)務(wù)約束。4)規(guī)范發(fā)展階段(2007年至今)證券公司綜合治理工作結(jié)束，證券行業(yè)監(jiān)管日趨嚴(yán)格，“規(guī)范發(fā)展”和“創(chuàng)新發(fā)展”成為國內(nèi)證券公司發(fā)展的主題。4．財(cái)務(wù)公司財(cái)務(wù)公司是企業(yè)集團(tuán)投資興辦的、專門從事企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部資金融通業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)，其宗旨和任務(wù)是：為本企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部集資或融通資金，一般不得在企業(yè)集團(tuán)外部吸收存款。公司隸屬于對(duì)其投資的企業(yè)集團(tuán)，但作為實(shí)際的金融機(jī)構(gòu)，業(yè)務(wù)活動(dòng)則必須接受金融監(jiān)管，公司可以同銀行及其他金融機(jī)構(gòu)建立同業(yè)往來關(guān)系。其業(yè)務(wù)范圍主要包括：①?企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部各成員的人民幣業(yè)務(wù)；②?企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部各成員單位的外匯業(yè)務(wù)；③?經(jīng)管理部門批準(zhǔn)，向社會(huì)發(fā)行金融債券；④?代表企業(yè)集團(tuán)統(tǒng)一向金融機(jī)構(gòu)借款，再向成員單位轉(zhuǎn)貸；⑤?財(cái)務(wù)公司發(fā)生臨時(shí)資金困難時(shí)，可以進(jìn)行同業(yè)拆借，或向人民銀行申請(qǐng)短期借款，但拆入資金不得發(fā)放固定資產(chǎn)貸款。5．金融租賃公司金融租賃公司是指專門經(jīng)營融資租賃業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)。中國租賃機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)經(jīng)營方式同其他國家大致相同，按不同的標(biāo)準(zhǔn)劃分為不同類型。1)以經(jīng)營方式為標(biāo)準(zhǔn)劃分(1)自營租賃。自營租賃是指租賃公司以出租人身份，根據(jù)承租人的要求，自行出資購買承租人選定的設(shè)備，然后以租賃方式出租給承租人使用。(2)合辦租賃。合辦租賃指租賃公司與物資、生產(chǎn)部門合辦租賃業(yè)務(wù)。(3)代理租賃。代理租賃是指租賃公司接受企業(yè)單位或其他租賃公司等出租人的委托，對(duì)其多余、閑置或愿意提供出租的設(shè)備代為聯(lián)系和尋找承租人，租金歸出租人所有，由租賃公司代收，租賃公司獲取傭金。2)以租賃業(yè)務(wù)的具體方法為標(biāo)準(zhǔn)劃分(1)直接租賃。直接租賃是指租賃公司以出租人身份，根據(jù)承租人的需要，出資向設(shè)備生產(chǎn)廠商訂貨，然后由供貨人直接將貨物發(fā)送承租人使用。(2)轉(zhuǎn)租賃。轉(zhuǎn)租賃是指租賃公司首先作為承租人，向其他租賃機(jī)構(gòu)租進(jìn)最終承租人所需設(shè)備，然后作為出租人將設(shè)備轉(zhuǎn)租給最終承租人使用。租金由租賃公司收取，然后將其中一部分轉(zhuǎn)付給原始出租人。(3)售后回租。售后租賃是指租賃公司將承租人所有的設(shè)備按賬面價(jià)格或重估價(jià)格買進(jìn)后，再以出租方式返還承租人使用，即承租人將其設(shè)備出售給租賃公司后再租回使用。這種方式可解決企業(yè)的臨時(shí)資金需求，有利于改善企業(yè)財(cái)務(wù)狀況。中國租賃機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)范圍包括七個(gè)方面：一是用于生產(chǎn)、科研、文教、醫(yī)療衛(wèi)生、旅游、交通運(yùn)輸?shù)确矫娴脑O(shè)備及貨物的租賃、轉(zhuǎn)租賃業(yè)務(wù)；二是前述租賃業(yè)務(wù)所涉及標(biāo)的物的購買業(yè)務(wù)；三是前述租賃業(yè)務(wù)中出租物資殘值的銷售處理業(yè)務(wù)；四是與租賃有關(guān)的商務(wù)、金融、技術(shù)等咨詢業(yè)務(wù)；五是經(jīng)國家外匯管理局批準(zhǔn)，經(jīng)營進(jìn)出口租賃業(yè)務(wù)的融資租賃機(jī)構(gòu)的境內(nèi)外外幣信托存款、境外外幣借款、境外發(fā)行外幣有價(jià)證券、外匯擔(dān)保等業(yè)務(wù)；六是經(jīng)管理部門批準(zhǔn)的人民幣債券發(fā)行業(yè)務(wù)；七是與租賃項(xiàng)目有關(guān)的人民幣擔(dān)保業(yè)務(wù)等。6．信用合作社信用合作社是由社員自愿集資結(jié)合而成的互助合作性金融機(jī)構(gòu)。我國現(xiàn)行的信用合作社有兩大類：農(nóng)村信用合作社和城市信用合作社。(五)中國銀行業(yè)協(xié)會(huì)中國銀行業(yè)協(xié)會(huì)成立于2000年，是由中華人民共和國境內(nèi)注冊(cè)的各商業(yè)銀行、政策性銀行自愿結(jié)成的非營利性社會(huì)團(tuán)體，經(jīng)中國人民銀行批準(zhǔn)并在民政部門登記注冊(cè)，是我國銀行業(yè)的自律組織。二、我國香港地區(qū)的金融機(jī)構(gòu)體系(一)香港金融管理局香港沒有中央銀行，中央銀行的一些基本職能由香港金融管理局承擔(dān)。香港金融管理局是1993年由外匯基金管理局和銀行監(jiān)理處合并而成的政府金融管理機(jī)構(gòu)，其主要職責(zé)是：制定及執(zhí)行金融政策；監(jiān)管貨幣及外匯市場(chǎng)的運(yùn)作，并在需要時(shí)調(diào)節(jié)貨幣市場(chǎng)運(yùn)作，以維持市場(chǎng)穩(wěn)定；管理外匯基金的資產(chǎn)，發(fā)展香港的金融市場(chǎng)；管理公債市場(chǎng)，監(jiān)督銀行業(yè)條例下認(rèn)可的機(jī)構(gòu)。(二)香港三家發(fā)鈔銀行香港金融管理局的職責(zé)與一般中央銀行的職責(zé)大致相符，但與一般中央銀行不同的是其不發(fā)行貨幣。目前發(fā)行港元的三家銀行是匯豐銀行、渣打銀行和中國銀行，其發(fā)鈔量占市場(chǎng)流通量的比例分別為80%、15%和5%。(三)香港銀行公會(huì)香港銀行公會(huì)是由香港特區(qū)政府專門立法成立的組織。香港特區(qū)政府的許多政策意圖都通過銀行公會(huì)組織向社會(huì)披露，并將若干事務(wù)交由銀行公會(huì)處理，利用銀行公會(huì)加強(qiáng)銀行業(yè)自身調(diào)節(jié)和自律，從而達(dá)到協(xié)助監(jiān)管的目的。(四)銀行三級(jí)制1981年，香港對(duì)金融體制進(jìn)行改革，對(duì)《銀行業(yè)條例》和《接受存款公司條例》進(jìn)行了修改，確立了持牌銀行、持牌接受存款公司和注冊(cè)接受存款公司三級(jí)制的構(gòu)架，并對(duì)三級(jí)機(jī)構(gòu)分別制定了明確的標(biāo)準(zhǔn)、限制和業(yè)務(wù)的劃分，從而建立起三級(jí)銀行體制。持牌銀行是全面經(jīng)營銀行業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行，它由兩類銀行組成：一類是外資銀行和由外國銀行持股達(dá)25%以上的本地銀行；另一類是本地華資銀行和中國銀行集團(tuán)。持牌銀行是香港唯一可以經(jīng)營企業(yè)往來賬戶和儲(chǔ)蓄賬戶業(yè)務(wù)的正規(guī)銀行。有限制持牌銀行具有商業(yè)銀行的性質(zhì)，主要從事投資銀行及資本市場(chǎng)業(yè)務(wù)，并可接受任何期限的公眾存款，但存款額不得少于50萬港元，至于所定的利率，則不受任何限制。接受存款公司多是銀行的附屬機(jī)構(gòu)，且很多公司規(guī)模都不大。接受存款公司可辦理10萬港元以上的期限超過3個(gè)月的存款，利率不受限制，不辦理活期儲(chǔ)蓄和短期(少于3個(gè)月)存款業(yè)務(wù)?；谫Y金規(guī)模考慮，這些公司主要從事消費(fèi)融資和提供住房貸款。1990年香港對(duì)上述體制進(jìn)行了改革，把持牌接受存款公司改為有限制持牌銀行，把注冊(cè)接受存款改為接受存款公司，并提高了對(duì)三級(jí)機(jī)構(gòu)的最低實(shí)收資本金的要求。(五)貨幣發(fā)行制度由于香港以國際貿(mào)易和服務(wù)業(yè)為主導(dǎo)成分，且是著名的國際金融中心，使港幣的穩(wěn)定性在很大程度上取決于它與國際間主要可兌換貨幣，特別是與主要結(jié)算貨幣美元之間的匯率的穩(wěn)定程度。因此，港幣和美元之間實(shí)行聯(lián)系匯率制，維持港幣和美元間的固定匯率。第四節(jié)國際金融機(jī)構(gòu)體系一、國際金融機(jī)構(gòu)的建立國際金融機(jī)構(gòu)是指由聯(lián)合國或多國共同建立的、從事國際金融業(yè)務(wù)和協(xié)調(diào)國際貨幣及信用體系正常運(yùn)行的超國家金融組織。其名稱不盡統(tǒng)一，有稱作“銀行”的，也有稱作“基金”“協(xié)會(huì)”的。國際金融機(jī)構(gòu)的資本由一國或多國出資組成，它是國際金融體系的重要組成部分。目前的國際金融機(jī)構(gòu)可分為兩大類型：一是全球性的金融機(jī)構(gòu)，如國際貨幣基金組織、國際復(fù)興開發(fā)銀行(世界銀行)等；二是區(qū)域性的金融機(jī)構(gòu)，如國際清算銀行、亞洲開發(fā)銀行、泛美開發(fā)銀行等。國際金融機(jī)構(gòu)在世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的主要作用：一是提供短期資金，調(diào)節(jié)國際收支逆差，緩解國際支付危機(jī)；二是提供中長期發(fā)展資金，促進(jìn)發(fā)展中國家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展；三是穩(wěn)定匯率，促進(jìn)國際貿(mào)易的發(fā)展；四是創(chuàng)造出新的結(jié)算手段，解決發(fā)展中國家國際結(jié)算手段匱乏的矛盾?？傊?，國際金融機(jī)構(gòu)在加強(qiáng)國際經(jīng)濟(jì)合作、穩(wěn)定國際金融、發(fā)展世界經(jīng)濟(jì)方面起到了重要作用。二、主要的國際金融機(jī)構(gòu)(一)國際貨幣基金組織1．國際貨幣基金組織的建立與組成國際貨幣基金組織(InternationalMonetaryFund，IMF)是根據(jù)聯(lián)合國國際貨幣金融會(huì)議通過的《國際貨幣基金協(xié)定》建立的。1945年12月正式成立，總部設(shè)在美國首都華盛頓，1947年3月開始工作。國際貨幣基金組織由理事會(huì)、執(zhí)行董事會(huì)、總裁和若干業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)組成。此外，為適應(yīng)業(yè)務(wù)發(fā)展需要，在理事會(huì)和執(zhí)行董事會(huì)下還設(shè)立了兩個(gè)決策咨詢機(jī)構(gòu)，即發(fā)展委員會(huì)和臨時(shí)委員會(huì)。2．國際貨幣基金組織的宗旨國際貨幣基金組織的宗旨有六項(xiàng)：一是建立一個(gè)永久性的國際貨幣機(jī)構(gòu)，就國際貨幣問題進(jìn)行磋商，促進(jìn)國際貨幣合作；二是促進(jìn)國際貿(mào)易的擴(kuò)大和均衡發(fā)展，并以此提高成員國的就業(yè)率和實(shí)際收入水平，開發(fā)成員國的生產(chǎn)資源；