國研專稿2023年四季度醫(yī)藥行業(yè)分析報告

2022年有所放緩。國內方面，國家著力擴大內需、優(yōu)化結構，經濟運行持續(xù)回升向好，高質量發(fā)展取得新成效。2023年，我國GDP為1260582億元，按不變價格計算，比上年增長5.2%。從產業(yè)政策環(huán)境來看，2023年四季度醫(yī)藥行業(yè)政策主要集中在以下幾個方發(fā)《突發(fā)事件醫(yī)療應急工作管理辦法(試行)》;三是新版國家醫(yī)保藥品目錄發(fā)布，越來23本報告版權屬于北京國研網信息股份有限公司。任何購買、收存和保管本報告各種版 5 5 5 6 8 10 10 12 13 14 15 15 16 16 17 18 19 20 21 21 21 22 23 24 24 24 25 27 27 27 28 29 29 294.2.3國家繼續(xù)支持創(chuàng)新藥械企業(yè) 304.2.4藥品網絡交易第三方平臺檢 31 324 324.3.2醫(yī)療器械領域迎來進口替代 33 33 33 7 8 9 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26表目錄 15 16 17 18 19 20 21 23 24 25 265與消費支出的增速穩(wěn)中趨降。收入增速已接近疫情前水平，支出增速仍高于疫情前水平。651.6、50.8和52.0，雖然繼續(xù)-2.5%。這一跌幅較三季度有所收窄，但依然難言樂觀，食品價格上漲對日本百姓日常生活增速分別為5.5%、6.1%和5.6%，較此前三個第一產業(yè)增加值89755億元，增長4.1%，對經濟增長的貢獻率為5.9%；第二產業(yè)增加值7產業(yè)增加值133703億元，增長5.5%;第三產業(yè)增加值180762億元，增長5.3%。三次產業(yè)增加值占GDP的比重分別為9.6%、38.4%和52.0%,對經濟增長的貢獻率分別為8.2%、40.0%和51.7%,三次產業(yè)協(xié)同發(fā)力推動我國經濟持續(xù)恢復向好。從環(huán)比看，經季節(jié)因素調整后，四季度GDP環(huán)比增長1.0%。環(huán)比增速連續(xù)六個季度增長，經濟總體呈現恢復向好態(tài)勢。生產形勢總體較好，服務業(yè)支撐作用增強。2023年，農林牧漁業(yè)生產形勢較好，增加值比上年增長4.2%,拉動經濟增長0.3個百分點。工業(yè)、建筑業(yè)生產恢復加快，工業(yè)增加值比上年增長4.2%,拉動經濟增長1.3個百分點，其中制造業(yè)增加值比上年增長4.4%,拉動經濟增長1.2個百分點；建筑業(yè)增加值比上年增長7.1%,拉動經濟增長0.5個百分點。服務業(yè)保持較快增長，批發(fā)和零售業(yè)，交通運輸、倉儲和郵政業(yè)以及住宿和餐飲業(yè)等接觸型聚集型服務業(yè)恢復較快，增加值分別同比增長6.2%、8.0%和14.5%,合計拉動經濟增長1.1個百分點；信息傳輸、軟件和信息技術服務業(yè)，租賃和商務服務業(yè)發(fā)展保持較好勢頭，增加值分別同比增長11.9%和9.3%,合計拉動經濟增長0.8個百分點。內需穩(wěn)步擴大，國內大循環(huán)主體地位進一步鞏固。消費持續(xù)恢復向好。2023年以來，隨著經濟社會全面恢復常態(tài)化運行，促消費政策發(fā)力顯效，消費潛力不斷釋放，服務消費加速復蘇，消費拉動經濟增長的基礎性作用進一步增強。2023年，最終消費支出對經濟增長的貢獻率為82.5%,拉動GDP增長4.3個百分點。其中，四季度最終消費支出對經濟增長的貢獻率為80.0%,拉動GDP增長4.2個百分點。投資呈現較強韌性。重大項目、重點工程建設加快推進，有效投資規(guī)模不斷擴大，對穩(wěn)增長的關鍵作用持續(xù)發(fā)揮。2023年，資本形成總額對經濟增長的貢獻率為28.9%,拉動GDP增長1.5個百分點。其中，四季度資本形成總額對經濟增長的貢獻率為23.1%,拉動GDP增長1.2個百分點。凈出口持續(xù)承壓。世界經濟復89醫(yī)療保健2460元，教育文化娛樂一.食品煙酒7983交通通信3652衣著1479元，生活用品及服務/居住6095元，22.7%此外，我國醫(yī)藥需求不僅包括醫(yī)療需求，還包括公共衛(wèi)生方面的需求。因此，醫(yī)藥需求的釋放有賴于政府層面在衛(wèi)生健康方面的持續(xù)投入。根據財政部數據顯示，2023年，全國一般公共預算支出274574億元，同比增長5.4%。其中，衛(wèi)生健康支出22393億元，同比下降0.6%。衛(wèi)生健康支出占全國一般公共財政預算支出的比重為8.2%,較上年同期下降0.4個百分點。圖32022年8月-2023年12月衛(wèi)生健康支出占財政支出比重走勢2023年四季度醫(yī)藥行業(yè)政策主要集中在以下幾個方面：第一，藥品監(jiān)督與管理逐步趨務與保障能力提升補助資金下達，國家衛(wèi)健委印發(fā)《突發(fā)事件醫(yī)療應急工作管理辦法（試級醫(yī)院開展遠程會診、遠程檢查、互聯網復診22023年四季度醫(yī)藥行業(yè)運行情況分析2023年四季度，國家積極擴大有效投資，持續(xù)調動民間投資積極性，投資結構不斷優(yōu)化，醫(yī)藥制造業(yè)固定資產投資額保持增長。國家統(tǒng)計局數據顯示，2023年1-12月，醫(yī)藥行業(yè)固定資產投資同比增長1.8%,增速較上年同期下降4.1個百分點，2023年1-9月為同比下降0.2%。時間2022年1-12月2023年1-2月2023年1-3月2023年1-4月2023年1-5月2023年1-6月2023年1-7月2023年1-8月2023年1-9月2023年1-10月2023年1-11月2023年1-12月2023年四季度，雖然我國工業(yè)生產穩(wěn)中有升，但國內需求仍顯不足，醫(yī)藥行業(yè)生產端繼續(xù)承壓，行業(yè)工業(yè)增加值同比負增長。國家統(tǒng)計局數據顯示，2023年1-12月，醫(yī)藥行業(yè)增加值同比下降5.8%,降幅較2023年1-9月和上年同期分別擴大0.6個百分點和2.4個百分點。表22022年12月-2023年12月時間2022年1-12月2023年1-2月2023年1-3月2023年1-4月2023年1-5月2023年1-6月2023年1-7月2023年1-8月2023年1-9月2023年1-10月2023年1-11月2023年1-12月2.2.2中藥產量累計同比保持增長2023年四季度，化學藥方面，部分化學原料藥價格仍然維持低位水平，化學藥品原藥產量繼續(xù)呈負增速；中成藥方面，在人口老齡化加速、疫后時代健康意識大幅提升的趨勢下，隨著醫(yī)保門診統(tǒng)籌、中醫(yī)藥振興等政策落地，我國中成藥產品產量繼續(xù)保持較快增速。國家統(tǒng)計局數據顯示，2023年1-12月，化學藥品原藥累計生產394.9萬噸，同比下降7.0%,降幅較2023年1-9月擴大3.1個百分點，上年同期為同比增長16.0%;中成藥累計生產210.6萬噸，同比增長18.5%,增速較2023年1-9月下降3.7個百分點，上年同期為同比下降3.4%。時間(萬噸)(萬噸)2022年1-12月2023年1-2月2023年1-3月2023年1-4月2023年1-5月2023年1-6月2023年1-7月2023年1-8月2023年1-9月2023年1-10月2023年1-11月2023年1-12月2022年1-5月2022年1-11月2023年1-6月2023年1-12月2023年四季度，我國消費市場持續(xù)恢復回升，醫(yī)藥行業(yè)需求進一步釋放，中西藥品零售額繼續(xù)保持增長。國家統(tǒng)計局數據顯示，2023年1-12月，中西藥品零售額為6710億元，同比增長5.1%,增速較2023年1-9月和上年同期分別下降3.6個百分點和7.3個百分點。表42022年12月-2023年12月中西藥品零售額情況時間2022年1-12月2023年1-2月2023年1-3月2023年1-4月2023年1-5月2023年1-6月2023年1-7月2023年1-8月2023年1-9月2023年1-10月2023年1-11月2023年1-12月2023年四季度，我國醫(yī)藥行業(yè)出口形勢逐步好轉，行業(yè)出口交貨值繼續(xù)呈負增速，但降幅持續(xù)收窄。國家統(tǒng)計局數據顯示，2023年1-12月，醫(yī)藥行業(yè)實現出口交貨值2012.9億元，同比下降22.8%,降幅較2023年1-9月和上年同期分別收窄4.7個百分點和2.3個百分點。表52022年12月-2023年12月醫(yī)藥行業(yè)出口交貨值情況時間2022年1-12月2023年1-2月2023年1-3月2023年1-4月2023年1-5月2023年1-6月2023年1-7月2023年1-8月2023年1-9月2023年1-10月2023年1-11月2023年1-12月2023年四季度，我國工業(yè)生產穩(wěn)中有升，醫(yī)藥行業(yè)工業(yè)生產者出廠價格保持小幅上漲。國家統(tǒng)計局數據顯示，2023年1-12月，醫(yī)藥行業(yè)生產者出廠價格同比增長0.1%,較2023年1-9月下降0.7個百分點，較上年同期提高0.3個百分點。時間2022年1-12月2023年1-2月2023年1-3月2023年1-4月2023年1-5月2023年1-6月2023年1-7月2023年1-8月2023年1-9月2023年1-10月2023年1-11月2023年1-12月32023年四季度醫(yī)藥行業(yè)經濟效益分析3.1.1行業(yè)收入及利潤均呈負增速2023年四季度，我國國內需求逐步改善，工業(yè)生產穩(wěn)步回升，規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)效益持續(xù)恢復，主要行業(yè)利潤積極改善，在此背景下，醫(yī)藥行業(yè)利潤總額降幅繼續(xù)收窄。國家統(tǒng)計局數據顯示，2023年1-12月，醫(yī)藥行業(yè)實現營業(yè)務收入25205.7億元，同比下降3.7%,降幅較2023年1-9月和上年同期分別擴大0.3個百分點和2.1個百分點；行業(yè)利潤總額為3473.0億元，同比下降15.1%,降幅較2023年1-9月和上年同期分別收窄2.4個百分點和16.7個百分點。時間(億元)2022年1-12月2023年1-2月2023年1-3月2023年1-4月2023年1-5月2023年1-6月2023年1-7月2023年1-8月2023年1-9月2023年1-10月2023年1-11月2023年1-12月2023年四季度，我國工業(yè)經濟運行持續(xù)回升向好，產業(yè)結構持續(xù)優(yōu)化，醫(yī)藥行業(yè)銷售毛利率和銷售凈利率均有所提高，本季度行業(yè)盈利能力有所增強。國家統(tǒng)計局數據顯示，2023年1-12月，醫(yī)藥行業(yè)營業(yè)成本同比下降2.3%,營業(yè)收入為同比下降3.7%,雖然行業(yè)營業(yè)收入降幅大于營業(yè)成本降幅，但行業(yè)銷售毛利率和行業(yè)銷售凈利率均有所提升。根據國家統(tǒng)計局數據計算，2023年1-12月，醫(yī)藥行業(yè)銷售毛利率和銷售凈利率分別為42.9%和25.7%,行業(yè)銷售毛利率和行業(yè)銷售凈利率較上年同期分別提高1.2個百分點和0.3個百分2023年四季度，醫(yī)藥行業(yè)企業(yè)經營持續(xù)改善，行業(yè)資產負債率較上季度有所下降，行業(yè)償債能力略有增強。國家統(tǒng)計局數據顯示，截至2023年12月末，醫(yī)藥行業(yè)資產合計49824.8億元，同比增長3.8%;醫(yī)藥行業(yè)負債合計19747.9億元，同比增長1.9%;資產負債率為39.6%,較上季度下降0.2個百分點，但較上年同期提高0.3個百分點。時間(億元)(億元)2022年12月2023年2月2023年3月2023年4月2023年5月2023年6月2023年7月2023年8月2023年9月2023年10月2023年11月2023年12月3.3.1存貨經營效率較上季度有所提升2023年四季度，醫(yī)藥制造業(yè)存貨周轉率較上季度有所改善，行業(yè)經營效率有所提高。國家統(tǒng)計局數據顯示，截至2023年12月末，醫(yī)藥行業(yè)存貨為5406.6億元，同比增長3.3%;存貨周轉率為2.7次，較2023年9月末提高0.1次，但較上年同期下降0.4次。時間(億元)(次)2022年1-12月2023年1-2月2023年1-3月2023年1-4月2023年1-5月2023年1-6月2023年1-7月2023年1-8月2023年1-9月2023年1-10月2023年1-11月2023年1-12月2023年四季度，醫(yī)藥行業(yè)流動資產周轉率較上年同期略有下降，行業(yè)流動資產利用效率有所下降。國家統(tǒng)計局數據顯示，截至2023年12月末，醫(yī)藥行業(yè)流動資產合計為28735.3億元，同比增長2.1%;流動資產周轉次數為0.9次，與2023年9月末持平，較上年同期下降0.1次。時間比上年同期增長流動資產周轉次數(次)2022年1-12月2023年1-2月2023年1-3月2023年1-4月2023年1-5月2023年1-6月2023年1-7月2023年1-8月2023年1-9月2023年1-10月20