2024年基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)題庫(kù)精華版

2024年基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)題庫(kù)第一部分單選題(1000題)1、一般來(lái)說(shuō)，算術(shù)平均收益率要大于幾何平均收益率，兩者之差隨收益率波動(dòng)加劇而增大。幾何平均收益率克服了算術(shù)平均收益率會(huì)出現(xiàn)的上偏傾向。這種說(shuō)法（）。

A.正確

B.錯(cuò)誤

C.部分正確

D.部分錯(cuò)誤

【答案】：A2、在（）中，按照結(jié)算機(jī)構(gòu)在結(jié)算中是否擔(dān)當(dāng)中央對(duì)手方,可以分為中央對(duì)手方凈額結(jié)算和非中央對(duì)手方凈額結(jié)算兩種模式。

A.多邊凈額結(jié)算

B.凈額結(jié)算

C.雙邊凈額結(jié)算

D.單邊凈額結(jié)算

【答案】：A3、投資者用于投資的自有資金或證券稱為（）。

A.擔(dān)保金

B.抵押金

C.保證金

D.擔(dān)保證券

【答案】：C4、（）反映的是單位銷售收入反映的股價(jià)水平。

A.市凈率

B.市盈率

C.市銷率

D.市現(xiàn)率

【答案】：C5、（）是指基金收益率與標(biāo)的指數(shù)收益率之間的偏差，用來(lái)表述指數(shù)基金與標(biāo)的指數(shù)之間的相關(guān)程度，并揭示基金收益率圍繞標(biāo)的指數(shù)收益率的波動(dòng)情況。

A.方差

B.標(biāo)準(zhǔn)差

C.跟蹤誤差

D.貝塔系數(shù)

【答案】：C6、關(guān)于基金管理人的基金資產(chǎn)估值工作，表述錯(cuò)誤的是（）。

A.應(yīng)該制定相應(yīng)的制度，明確基金估值的原則和程序

B.建立健全估值決策體系

C.須與基金托管人使用相同的估值業(yè)務(wù)系統(tǒng)

D.根據(jù)投資策略定期審閱估值原則和程序，確保其持續(xù)適用性

【答案】：C7、基金在場(chǎng)內(nèi)進(jìn)行投資交易，需要支付的交易結(jié)算費(fèi)用中不包括()

A.經(jīng)手費(fèi)

B.證券交易所交易監(jiān)管費(fèi)

C.過(guò)戶費(fèi)

D.申購(gòu)贖回費(fèi)

【答案】：D8、基金業(yè)績(jī)歸因的方法有很多種，對(duì)于股票型基金，業(yè)內(nèi)比較常用的業(yè)績(jī)歸因方法是（）。

A.Brinson方法

B.CAPM方法

C.W-T方法

D.Campisi方法

【答案】：A9、關(guān)于期貨交割，以下表述正確的是（）。

A.期貨交易中絕大多數(shù)交易者都以實(shí)物交割的方式了結(jié)交易

B.交割是平倉(cāng)方式的一種，另一種方式是對(duì)沖平倉(cāng)

C.期貨交易賣方在交易前需備有足量的實(shí)物以備交割

D.股票指數(shù)期貨通常采用實(shí)物交割

【答案】：B10、關(guān)于利率互換合約的兩種形式，以下表述正確的是（）。

A.基礎(chǔ)互換采用凈額支付方式

B.基礎(chǔ)互換指雙方不同本金的交換

C.息票互換采用全額支付方式

D.息票互換指不同參照利率的互換

【答案】：A11、當(dāng)證券投資基金采取托管人結(jié)算模式時(shí)，其當(dāng)日交易后的資金與（）直接交收。

A.交易所

B.托管人

C.證券公司

D.登記結(jié)算機(jī)構(gòu)

【答案】：D12、請(qǐng)計(jì)算該組合的加權(quán)平均年化收益率是（）。

A.6%

B.9%

C.7%

D.8%

【答案】：B13、關(guān)于即期利率，以下表述錯(cuò)誤的是（）。

A.—般而言，即期利率隨期限變化

B.即期利率的計(jì)息日起點(diǎn)是未來(lái)的某一時(shí)刻

C.利息和本金都是在到期日支付

D.即期利率是已設(shè)定到期日的零息債券的到期收益率

【答案】：B14、下列關(guān)于QFII機(jī)制的意義，說(shuō)法正確的是()。

A.為境內(nèi)金融資產(chǎn)提供風(fēng)險(xiǎn)分散渠道，并有效分流儲(chǔ)蓄，化解金融風(fēng)險(xiǎn)

B.有利于引導(dǎo)國(guó)內(nèi)居民通過(guò)正常渠道參與境外證券投資，減輕資本非法外逃的壓力，將資本流出置于可監(jiān)控的狀態(tài)

C.有利于支持香港特區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展

D.促使中國(guó)封閉的資本市場(chǎng)向開放的市場(chǎng)轉(zhuǎn)變

【答案】：D15、在我國(guó)，對(duì)()從證券市場(chǎng)中取得的收入，包括買賣股票、債券的差價(jià)收入、股票的股息、紅利收入、債券的利息收入及其他收入，暫不征收企業(yè)所得稅。

A.非銀行金融機(jī)構(gòu)

B.企業(yè)

C.證券投資基金

D.基金公司

【答案】：C16、（）的局限性在于只能衡量損失的大小，而不能衡量損失發(fā)生的可能頻率。

A.下行風(fēng)險(xiǎn)

B.最大回撤

C.風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值

D.風(fēng)險(xiǎn)敞口

【答案】：B17、下列關(guān)于大宗交易的說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.國(guó)際上可交易的貴金屬類大宗商品主要包括黃金、白銀、銅等

B.能源類大宗商品主要包括原油、汽油、天然氣、動(dòng)力煤、甲醇等

C.通常，貴金屬類大宗商品被認(rèn)為是個(gè)人資產(chǎn)投資和保值的工具之一

D.大豆、玉米、小麥的期貨被稱為三大農(nóng)產(chǎn)品期貨

【答案】：A18、以下關(guān)于中位數(shù)的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）

A.中位數(shù)容易受到極端值的沖擊，在反應(yīng)投資策略的真實(shí)水平方面不如平均數(shù)

B.中位數(shù)是用來(lái)衡量數(shù)據(jù)取值的中等水平或一般水平的數(shù)值

C.對(duì)于隨機(jī)變量X來(lái)說(shuō)，它的中位數(shù)就是上50%分位數(shù)

D.對(duì)于一組數(shù)據(jù)來(lái)說(shuō)，中位數(shù)就是大小處于正中間的那個(gè)數(shù)值

【答案】：A19、下列關(guān)于基金管理費(fèi)和托管費(fèi)的敘述中，錯(cuò)誤的是（）。

A.衍生工具基金的管理費(fèi)率最高

B.貨幣市場(chǎng)基金的管理費(fèi)率最低

C.基金托管費(fèi)是支付給基金管理人的管理報(bào)酬，其數(shù)額一般按照基金資產(chǎn)凈值的一定比例，從基金資產(chǎn)中提取

D.基金托管費(fèi)是指基金托管人為基金提供托管服務(wù)而向基金收取的費(fèi)用

【答案】：C20、下列關(guān)于夏普比率的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是()。

A.夏普比率數(shù)值越大，代表單位風(fēng)險(xiǎn)超額回報(bào)率越高

B.夏普比率是對(duì)絕對(duì)收益率的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整分析指標(biāo)

C.夏普比率是針對(duì)總波動(dòng)性權(quán)衡后的回報(bào)率，即單位總風(fēng)險(xiǎn)下的超額回報(bào)率

D.夏普比率使用的是系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：D21、到期收益率的影響因素主要有（）。到期收益率的影響因素主要有（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】：D22、資本資產(chǎn)定價(jià)模型的基礎(chǔ)是（）。

A.夏普的單一指數(shù)模型

B.馬科維茨證券組合理論

C.套利定價(jià)模型

D.法瑪?shù)挠行袌?chǎng)假說(shuō)

【答案】：B23、浮動(dòng)利率債券通常是在一個(gè)基準(zhǔn)利率基礎(chǔ)上加上（）以反映不同債券發(fā)行人的信用。

A.利率

B.利差

C.基點(diǎn)

D.利息

【答案】：B24、目前,我國(guó)證券投資基金管理費(fèi)計(jì)提后,一般按（）向管理人支付。

A.月

B.季

C.日

D.周

【答案】：A25、股票未來(lái)收益的現(xiàn)值被稱為股票的（）。

A.票面價(jià)值

B.內(nèi)在價(jià)值

C.賬面價(jià)值

D.清算價(jià)值

【答案】：B26、下列關(guān)于貴金屬類大宗商品的特點(diǎn)，說(shuō)法不正確的是（）。

A.具備相對(duì)較好的物理屬性

B.高度的發(fā)展性

C.稀少

D.繁多

【答案】：D27、關(guān)于預(yù)期損失（ES）指標(biāo)，以下表述錯(cuò)誤的是（）

A.能衡量極端情況發(fā)生時(shí)損失的平均值

B.不滿足次可加性

C.預(yù)期損失也被稱為條件風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值度

D.是指在給定時(shí)間區(qū)間和置信區(qū)間內(nèi)，投資組合損失的期望值

【答案】：B28、關(guān)于可轉(zhuǎn)換債券的特征和要素。以下表述正確的是（）。

A.可轉(zhuǎn)換債券的票面利率一般高于同等條件的普通債券的票面利率

B.可轉(zhuǎn)換債券的雙重選擇權(quán)是指轉(zhuǎn)股權(quán)和提前贖回權(quán)

C.在轉(zhuǎn)股前，可轉(zhuǎn)換債券體現(xiàn)了持有者與發(fā)行公司之間的所有權(quán)關(guān)系

D.可轉(zhuǎn)換債券一般每月付息一次

【答案】：B29、如果要將基于每日收益率計(jì)算所得的下行標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行年化，正確的做法是（）。

A.除以交易日數(shù)量

B.除以交易日數(shù)量的開方

C.乘以交易日數(shù)量

D.乘以交易日數(shù)量的開方

【答案】：D30、經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)可以在境內(nèi)募集資金進(jìn)行境外證券投資的機(jī)構(gòu)稱為（）。

A.QDII

B.QFII

C.RQFII

D.REITs

【答案】：A31、在貨幣市場(chǎng)工具中，下列關(guān)于回購(gòu)的表述，正確的是（）。

A.回購(gòu)協(xié)議是指資金需求方在出售證券的同時(shí)與證券的購(gòu)買方約定在一定期限后按約定價(jià)格購(gòu)回所賣證券的交易行為

B.回購(gòu)協(xié)議是一種信用貸款協(xié)議

C.抵押品以企業(yè)債券為主

D.證券的購(gòu)買方為正回購(gòu)方，證券的出售方為逆回購(gòu)方

【答案】：A32、假設(shè)企業(yè)年初存貨是20000元，年末存貨是5000元，那么年均存貨是（）元。

A.7000

B.25000

C.12500

D.3500

【答案】：C33、關(guān)于貨幣市場(chǎng)工具，以下表述正確的是（）

A.定期存款因?yàn)椴荒茈S時(shí)支取，所以不屬于貨幣市場(chǎng)工具

B.貨幣市場(chǎng)工具是高流動(dòng)性高風(fēng)險(xiǎn)的證券

C.貨幣市場(chǎng)工具交易形成的利率一般不作為市場(chǎng)的基準(zhǔn)利率

D.貨幣市場(chǎng)工具為商業(yè)銀行管理流動(dòng)性提供了有效的手段

【答案】：D34、銀行間債券市場(chǎng)的交易制度不包括（）。

A.公開市場(chǎng)一級(jí)交易商制度

B.做市商制度

C.結(jié)算代理制度

D.共同對(duì)手方制度

【答案】：D35、可以回購(gòu)本公司股票的情形不包括()。

A.公司減少注冊(cè)資本

B.公司擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模

C.與持有本公司股份的其他公司合并

D.將股份獎(jiǎng)勵(lì)給本公司員工

【答案】：B36、一般來(lái)說(shuō)，（）伴隨著巨大的資本利得，被認(rèn)為是私募股權(quán)投資退出的最佳渠道。

A.二次出售

B.首次公開發(fā)行

C.管理層回購(gòu)

D.買殼上市或借殼上市

【答案】：B37、深圳證券交易所的收盤價(jià)通過(guò)（）的方式產(chǎn)生。

A.柜臺(tái)競(jìng)價(jià)

B.自由競(jìng)價(jià)

C.連續(xù)競(jìng)價(jià)

D.集合競(jìng)價(jià)

【答案】：D38、股票基金面臨較其他類型基金更高的投資風(fēng)險(xiǎn)，主要是（）。

A.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

B.信用風(fēng)險(xiǎn)

C.非系統(tǒng)性和系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

D.購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：C39、資產(chǎn)配置的目標(biāo)在于()。

A.消除投資的風(fēng)險(xiǎn)

B.協(xié)調(diào)提高收益與降低風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系

C.增強(qiáng)資金的流動(dòng)性

D.吸引投資者

【答案】：B40、小明于2018年4月6日被聘為某貨幣市場(chǎng)基金的基金經(jīng)理，主要負(fù)責(zé)所管理的貨幣市場(chǎng)基金的投資管理工作，在接受基金經(jīng)理任命后，小明管理該只貨幣市場(chǎng)基金以價(jià)格為96.1538元/張，買入某商業(yè)銀行貼現(xiàn)發(fā)行的票面為100元的債券共計(jì)100萬(wàn)張，期限為1年。

A.期限為一年的AAA評(píng)級(jí)的銀行存款

B.期限為182天的債券回購(gòu)

C.剩余期限為3個(gè)月的AAA信用等級(jí)的公司債

D.以定期存款利率為基準(zhǔn)利本的浮動(dòng)利率國(guó)債，該國(guó)債還剩兩個(gè)利率調(diào)整期

【答案】：D41、減少回購(gòu)交易信用風(fēng)險(xiǎn)的方法有()。

A.對(duì)抵押品進(jìn)行限定，且傾向于對(duì)流動(dòng)性高、容易變現(xiàn)抵押物的要求

B.降低抵押率的要求

C.不接受短期國(guó)債為抵押品

D.接受不容易變現(xiàn)抵押物的要求

【答案】：A42、下列不屬于私募股權(quán)投資廣泛使用的戰(zhàn)略的是（）。

A.成長(zhǎng)權(quán)益

B.風(fēng)險(xiǎn)投資

C.危機(jī)投資

D.私募股權(quán)一級(jí)市場(chǎng)投資

【答案】：D43、根據(jù)我國(guó)證券市場(chǎng)有關(guān)規(guī)定，除權(quán)，除息日為()

A.A股、B股的權(quán)益登記日的次日

B.A股、B股的權(quán)益登記日的次一交易日

C.A股的權(quán)益登記日（B股的最后交易日）的次日

D.A股的權(quán)益登記日（B股的最后交易日）的次一交易日

【答案】：D44、作為封閉式基金的分紅條款,以下不符合《公開募集證券投資基管理辦法》規(guī)定的是（）

A.投資者可以選擇現(xiàn)金分紅或者紅利再投資

B.分紅比例不低于年度可分配利潤(rùn)的90%

C.每年至少分紅一次

D.基金分紅后單位凈值不低于面值

【答案】：A45、商業(yè)票據(jù)的特點(diǎn)不包括（）。

A.面額較大

B.利率較低

C.只有一級(jí)市場(chǎng)，沒(méi)有明確的二級(jí)市場(chǎng)

D.利率常比銀行優(yōu)惠利率高

【答案】：D46、期貨合約的要素包括()。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】：D47、假設(shè)某基金第一年的收益率為5％,第二的收益率也是5％,其年幾何平均收益率（）。

A.小于5％

B.等于5％

C.大于5％

D.無(wú)法判斷

【答案】：B48、（）是債券價(jià)格與到期收益率之間的關(guān)系用彎曲程度的表達(dá)方式。

A.久期

B.凸性

C.信用利差

D.收益率曲線

【答案】：B49、基金進(jìn)行利潤(rùn)分配會(huì)導(dǎo)致基金份額凈值的（）

A.上升

B.下降

C.不變

D.無(wú)法判斷

【答案】：B50、境內(nèi)一家A證券公司成立于2009年6月，2014年3月A公司根據(jù)公司發(fā)展，需要申請(qǐng)QDII資格。A公司各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)，凈資本為9億元人民幣，凈資本與凈資產(chǎn)比例為65%，經(jīng)營(yíng)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃業(yè)務(wù)已2年，在最近一個(gè)季度末資產(chǎn)管理規(guī)模為18億元人民幣和4億元人民幣的等值外匯資產(chǎn)。A公司申請(qǐng)QDII業(yè)務(wù)還需要滿足的條件為（）。

A.要等到3個(gè)月以后才能申請(qǐng)

B.應(yīng)將凈資本與凈資產(chǎn)比例提高到70%

C.經(jīng)營(yíng)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃業(yè)務(wù)應(yīng)滿3年

D.在最近一個(gè)季度末資產(chǎn)管理規(guī)模為30億元人民幣或等值外匯資產(chǎn)

【答案】：B51、國(guó)家外匯管理局規(guī)定養(yǎng)老基金、保險(xiǎn)基金、共同基金等類型的合格投資者，以及合格投資者發(fā)起設(shè)立的開放式中國(guó)基金的投資本金鎖定期為（）。

A.3個(gè)月

B.6個(gè)月

C.9個(gè)月

D.1年

【答案】：A52、及時(shí)對(duì)投資組合資產(chǎn)進(jìn)行流動(dòng)性分析和跟蹤有助于（）管理。

A.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

B.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

C.信用風(fēng)險(xiǎn)

D.操作風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：B53、基金公司的投資管理部門設(shè)置中，不包括（）。

A.合規(guī)部

B.投資部

C.研究部

D.投資決策委員會(huì)

【答案】：A54、下列關(guān)于基金風(fēng)險(xiǎn)的說(shuō)法中，錯(cuò)誤的是（）。

A.混合基金的投資風(fēng)險(xiǎn)高于債券基金的投資風(fēng)險(xiǎn)，小于股票基金的投資風(fēng)險(xiǎn)

B.對(duì)指數(shù)基金的管理主要體現(xiàn)在對(duì)基礎(chǔ)指數(shù)的選擇和對(duì)指數(shù)的嚴(yán)格跟蹤，可以利用跟蹤誤差對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行衡量

C.保本基金不能投資于股票

D.QDII基金特別存在的風(fēng)險(xiǎn)是外匯風(fēng)險(xiǎn)和特定市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)等

【答案】：C55、基金份額登記機(jī)構(gòu)計(jì)算基金申贖數(shù)額的基金價(jià)格來(lái)自于()

A.基金托管人

B.基金管理人

C.第三方銷售機(jī)構(gòu)網(wǎng)站

D.證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站

【答案】：B56、（）銀行間同業(yè)拆借中心開始辦理銀行間債券回購(gòu)和現(xiàn)券交易，全國(guó)銀行間市場(chǎng)正式運(yùn)行。

A.1996年2月

B.1996年6月

C.1997年2月

D.1997年6月

【答案】：D57、境外投資者進(jìn)行境內(nèi)證券投資時(shí)，所有境外投資者對(duì)單個(gè)上市公司A股的持股比例總和，不超過(guò)該上市公司股份總數(shù)的()。

A.5%

B.10%

C.15%

D.30%

【答案】：D58、下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.歐式看漲期權(quán)多頭的損益：max（ST-X,0）

B.歐式看漲期權(quán)空頭的損益：min（ST-X,0）

C.歐式看跌期權(quán)多頭的損益：max（X-ST,0）

D.歐式看跌期權(quán)空頭的損益：min（ST-X,0）

【答案】：B59、和財(cái)險(xiǎn)公司相比，壽險(xiǎn)公司通過(guò)人壽保險(xiǎn)業(yè)務(wù)吸納的保費(fèi)具有（）的投資期限，通常可以投資于風(fēng)險(xiǎn)較（）的資產(chǎn)。

A.較短，低

B.較短，高

C.較長(zhǎng)，高

D.較長(zhǎng)，低

【答案】：C60、（）是指在債券市場(chǎng)上，由具有一定實(shí)力和信譽(yù)的市場(chǎng)參與者作為特許交易商，不斷向投資者報(bào)出某些特定債券的買賣價(jià)格，雙向報(bào)價(jià)并在該價(jià)位上接受投資者的買賣要求，以其自有資金和債券與投資者進(jìn)行交易的制度。

A.做市商制度

B.撮合交易制度

C.結(jié)算代理制度

D.公開市場(chǎng)一級(jí)交易商制度

【答案】：A61、風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)可以分成（）。

A.事前和事后兩類

B.事前、事中和事后三類

C.事前和事中兩類

D.事中和事后兩類

【答案】：A62、（）指的是指數(shù)基金無(wú)法完全復(fù)制標(biāo)的指數(shù)配置結(jié)構(gòu)會(huì)帶來(lái)結(jié)構(gòu)性偏離。

A.復(fù)制誤差

B.現(xiàn)金留存

C.各項(xiàng)費(fèi)用

D.市場(chǎng)無(wú)效

【答案】：A63、關(guān)于交易指令在基金公司內(nèi)容部的執(zhí)行，以下表述錯(cuò)誤的是（）

A.交易在執(zhí)行交易的過(guò)程中必須嚴(yán)格按照公平公正的原則執(zhí)行

B.基金經(jīng)理下達(dá)的所有交易指令，都會(huì)被分發(fā)給交易員

C.在自主權(quán)限內(nèi)，基金經(jīng)理通過(guò)交易系統(tǒng)向交易室下達(dá)交易指令

D.交易員收到指令后有權(quán)根據(jù)自身對(duì)市場(chǎng)的判斷選擇合適時(shí)機(jī)完成交易

【答案】：B64、下列關(guān)于資產(chǎn)負(fù)債率的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。

A.資產(chǎn)負(fù)債率是使用頻率最高的債務(wù)比率

B.資產(chǎn)負(fù)債率多大最為合適，是難以精確計(jì)算決定的

C.資產(chǎn)負(fù)債率在同行業(yè)企業(yè)中有較大的參考價(jià)值

D.資產(chǎn)負(fù)債率=資產(chǎn)負(fù)債

【答案】：D65、逐筆全額結(jié)算的主要特點(diǎn)是（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】：A66、基金會(huì)計(jì)的核算主體是（）。

A.基金份額持有人

B.基金托管人

C.基金管理公司

D.證券投資基金

【答案】：D67、根據(jù)現(xiàn)代組合理論，能夠反映投資組合風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)大小的是（）。

A.貝塔系數(shù)

B.期望值

C.權(quán)重

D.協(xié)方差

【答案】：A68、以下關(guān)于正態(tài)分布的說(shuō)法正確的是（）。

A.正態(tài)分布是最重要的一類離散型隨機(jī)變量分布

B.當(dāng)沒(méi)有任何決定性的消息發(fā)布的時(shí)候，股價(jià)走勢(shì)很多時(shí)候呈現(xiàn)出“隨機(jī)游走”的特點(diǎn)，這里的“隨機(jī)游走”就是指股價(jià)的波動(dòng)值服從正態(tài)分布

C.正態(tài)分布密度函數(shù)的顯著特點(diǎn)是中間低兩邊高，是一條光滑的“鐘形曲線”

D.正態(tài)分布距離均值越近的地方數(shù)值越分散，而在離均值較遠(yuǎn)的地方數(shù)值則很密集

【答案】：B69、在半強(qiáng)有效市場(chǎng)下，以下信息中，沒(méi)有被反映在證券價(jià)格中的是（）。

A.正在洽談中未公告的并購(gòu)案

B.上市公司過(guò)去一年的成交量

C.已公告未分派的紅利

D.上市公司去年的每股盈利

【答案】：A70、（）是通過(guò)星級(jí)將某基金在同類基金中的排位情況簡(jiǎn)單清晰地表示出來(lái)的一種方法。

A.基金分類評(píng)價(jià)

B.基金交易所

C.基金風(fēng)格評(píng)價(jià)

D.基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)

【答案】：D71、某債券以99.5元的價(jià)格發(fā)行,不付息,3個(gè)月后將以100元兌付,該債券屬于（）

A.長(zhǎng)期債券

B.息票債券

C.零息債券

D.浮動(dòng)利率債券

【答案】：C72、結(jié)算成員在銀行間債券市場(chǎng)參與債券的交易結(jié)算時(shí),應(yīng)把握的幾個(gè)重要日期中不包括（）。

A.交易流通起始日

B.結(jié)算日

C.過(guò)戶日起始日

D.交易流通截止日

【答案】：C73、（）顯示了企業(yè)在一年或者一個(gè)經(jīng)營(yíng)周期內(nèi)存貨的周轉(zhuǎn)次數(shù)。

A.現(xiàn)金資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

B.存貨周轉(zhuǎn)率

C.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率

D.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

【答案】：B74、（）是指立即轉(zhuǎn)換成股票的債券價(jià)值。

A.債券利率

B.轉(zhuǎn)換比例

C.轉(zhuǎn)換價(jià)值

D.轉(zhuǎn)換價(jià)格

【答案】：C75、股票持有人作為股份公司的股東，有權(quán)出席股東大會(huì)，通過(guò)選舉公司董事來(lái)實(shí)現(xiàn)其參與權(quán)。這說(shuō)明股票具有（）的特征。

A.收益性

B.風(fēng)險(xiǎn)性

C.參與性

D.永久性

【答案】：C76、下列關(guān)于晨星公司基金評(píng)級(jí)的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是()。

A.以基金持有的股票市值為基礎(chǔ)進(jìn)行分類，把基金投資股票的規(guī)模風(fēng)格定義為大盤、中盤和小盤

B.以基金持有的股票價(jià)值-成長(zhǎng)特性為基礎(chǔ)，把基金投資股票的價(jià)值-成長(zhǎng)風(fēng)格定義為價(jià)值型、平衡型和成長(zhǎng)型

C.一般根據(jù)基金在過(guò)去一定時(shí)期內(nèi)的業(yè)績(jī)計(jì)算其收益率以及風(fēng)險(xiǎn)水平等因素，根據(jù)計(jì)算結(jié)果對(duì)基金給予星級(jí)評(píng)定

D.通過(guò)投資收益率將某基金在同類基金中的排位情況簡(jiǎn)單清晰地表示出來(lái)

【答案】：D77、（）是指市場(chǎng)上交易的期權(quán)價(jià)格蘊(yùn)含的波動(dòng)率。

A.歷史波動(dòng)率

B.隱含波動(dòng)率

C.期價(jià)波動(dòng)率

D.每日波動(dòng)率

【答案】：B78、關(guān)于上市公司股票估值有關(guān)方法的表述中,不正確的是（）。

A.交易所上市不存在活躍市場(chǎng)的有價(jià)證券，采用估值技術(shù)確定公允價(jià)值

B.交易所上市的有價(jià)證券以其估值日在證券交易所掛牌的市價(jià)估值

C.有充足理由表明估值原則仍不能客觀反映相關(guān)投資品種公允價(jià)值的，基金管理公司應(yīng)根據(jù)具體情況與托管人進(jìn)行商定，按最能恰當(dāng)反映公允價(jià)值的價(jià)格估值

D.交易所上市的有價(jià)證券以其估值日在證券交易所掛牌的公允價(jià)值估值

【答案】：D79、融資融券對(duì)于投資者的要求也較高目前大部分證券公司要求普通投資者開戶時(shí)間須達(dá)到（）個(gè)月，且持有資金不得低于（）萬(wàn)元人民幣。

A.12：50

B.12：100

C.18：50

D.18：100

【答案】：C80、下列關(guān)于基金資產(chǎn)估值的敘述中，錯(cuò)誤的是（）。

A.要求基金份額凈值的計(jì)算必須準(zhǔn)確

B.在估值過(guò)程中一般均采用資產(chǎn)最新價(jià)格

C.廣義來(lái)說(shuō)，每份基金都與基金的各項(xiàng)資產(chǎn)以及負(fù)債按一定的比例一一對(duì)應(yīng)

D.贖回者希望能夠以低于實(shí)際價(jià)值的價(jià)格進(jìn)行贖回

【答案】：D81、關(guān)于公募基金從上市公司取得的股息紅利所得實(shí)行差別化個(gè)人所得稅政策，以下表述錯(cuò)誤的是（）

A.持股期限在1個(gè)月以上至1年（含1年）的，暫減按50%計(jì)入應(yīng)納稅所得額

B.持股期限在1個(gè)月以內(nèi)（含1個(gè)月）的股息紅利所得全額計(jì)入應(yīng)納稅所得額

C.對(duì)基金取得的股利收入，由上市公司代扣代繳個(gè)人所得稅，稅率為20%

D.持股期限超過(guò)1年的，暫減按25%計(jì)入應(yīng)納稅所得額

【答案】：D82、投資組合管理的一般流程不包括（）。

A.了解投資者需求

B.制定投資政策

C.投資組合構(gòu)建

D.承諾收益

【答案】：D83、下列關(guān)于基金管理費(fèi)和托管費(fèi)的敘述中，錯(cuò)誤的是（）。

A.衍生工具基金的管理費(fèi)率最高

B.貨幣市場(chǎng)基金的管理費(fèi)率最低

C.基金托管費(fèi)是支付給基金管理人的管理報(bào)酬，其數(shù)額一般按照基金資產(chǎn)凈值的一定比例，從基金資產(chǎn)中提取

D.基金托管費(fèi)是指基金托管人為基金提供托管服務(wù)而向基金收取的費(fèi)用

【答案】：C84、下列關(guān)于道氏理論和趨勢(shì)的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。

A.長(zhǎng)期趨勢(shì)最為重要，也最容易被辨認(rèn)，它是投資者主要的觀察對(duì)象

B.中期趨勢(shì)對(duì)于投資者較為次要，是投機(jī)者的主要考慮因素

C.最難預(yù)測(cè)的趨勢(shì)是長(zhǎng)期趨勢(shì)

D.中期趨勢(shì)與長(zhǎng)期趨勢(shì)的方向可能相同，也可能相反

【答案】：C85、下列關(guān)于現(xiàn)金流量表的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。

A.現(xiàn)金流量表所表達(dá)的是在特定會(huì)計(jì)期間內(nèi)，企業(yè)的現(xiàn)金的增減變動(dòng)等情形

B.現(xiàn)金流量表是以權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)編制的

C.現(xiàn)金流量表是根據(jù)收付實(shí)現(xiàn)制為基礎(chǔ)編制的

D.現(xiàn)金流量表也叫財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)表

【答案】：B86、下列關(guān)衍生工具的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。

A.遠(yuǎn)期合約、期貨合約、互換合約、結(jié)構(gòu)化金融衍生工具常被稱為基礎(chǔ)性工具

B.按合約特點(diǎn)可以分為遠(yuǎn)期合約、期貨合約、期權(quán)合約、互換合約和結(jié)構(gòu)化金融衍生工具

C.獨(dú)立衍生工具指期權(quán)合約、期貨合約或者互換合約

D.按產(chǎn)品形態(tài)可以分為獨(dú)立衍生工具、嵌入式衍生工具

【答案】：A87、一定數(shù)量的交易訂單迅速成交時(shí)會(huì)對(duì)市場(chǎng)造成影響，這種市場(chǎng)價(jià)格與交易沒(méi)有下達(dá)時(shí)市場(chǎng)可能的價(jià)格之間的差額,被稱為（）

A.買賣價(jià)差

B.機(jī)會(huì)成本

C.延遲成本

D.沖擊成本

【答案】：D88、基金股票換手率通過(guò)對(duì)基金買賣股票頻率的衡量，反映基金的操作策略；基金股票換手率等于期間股票交易量的一半除以期間基金平均（）；如果一只股票基金的年周轉(zhuǎn)率為l00%，意味著該基金持有股票的平均時(shí)間為l年。

A.份額凈值

B.資產(chǎn)凈值

C.股票交易量

D.份額總數(shù)

【答案】：B89、關(guān)于戰(zhàn)略資產(chǎn)配置，以下表述正確的是（）

A.戰(zhàn)略資產(chǎn)配置是在較長(zhǎng)投資期限內(nèi)以追求長(zhǎng)期回報(bào)為目標(biāo)的資產(chǎn)配置

B.戰(zhàn)略資產(chǎn)配置是根據(jù)投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，對(duì)資產(chǎn)做出一種事后的、整體性的、最能滿足投資者需求的規(guī)劃和安排

C.戰(zhàn)略資產(chǎn)配置的投資期限一般在一年以內(nèi)

D.戰(zhàn)略資產(chǎn)配置會(huì)確定每類細(xì)分資產(chǎn)的投資比例

【答案】：A90、QFII主體資格的認(rèn)定，應(yīng)當(dāng)具備的條件有()。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】：B91、美國(guó)首只國(guó)際投資基金出現(xiàn)于()。

A.1945年

B.1955年

C.1960年

D.1965年

【答案】：B92、下列關(guān)于資本資產(chǎn)定價(jià)模型基本假設(shè)的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。

A.不同投資者對(duì)各種資產(chǎn)的預(yù)期收益率、風(fēng)險(xiǎn)及資產(chǎn)間的相關(guān)性具有不同判斷

B.所有的投資都可以無(wú)限分割，投資數(shù)量隨意

C.所有投資期限都是相同的，并且不在投資期限內(nèi)對(duì)投資組合做動(dòng)態(tài)調(diào)整

D.投資者的投資范圍僅限于公開市場(chǎng)上可以交易的資產(chǎn)

【答案】：A93、以下衍生工具中買賣雙方只有一方在未來(lái)有義務(wù)，被稱作單邊合約的是（）

A.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ

C.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅰ.Ⅳ

【答案】：A94、下列政府債券的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是()。

A.地方政府債包括由中央財(cái)政代理發(fā)行和地方政府自主發(fā)行的由地方政府負(fù)責(zé)償還的債券

B.國(guó)債是財(cái)政部代表中央政府發(fā)行的債券

C.政府債券是由銀行和其他金融機(jī)構(gòu)經(jīng)特別批準(zhǔn)而發(fā)行的債券

D.我國(guó)政府債券包括國(guó)債和地方政府債

【答案】：C95、如果X的取值無(wú)法一一列出，可以遍取某個(gè)區(qū)間的任意數(shù)值，則稱為（）。

A.連續(xù)型隨機(jī)變量

B.分布型隨機(jī)變量

C.離散型隨機(jī)變量

D.中斷型隨機(jī)變量

【答案】：A96、（）是上市公司向不特定對(duì)象公開募集股份的行為，是常用的增資方式。

A.IPO

B.增發(fā)

C.回購(gòu)

D.分紅

【答案】：B97、（）是期貨交易最大的特征。

A.保證金

B.交割

C.對(duì)沖平倉(cāng)

D.盯市

【答案】：D98、下列選項(xiàng)不屬于常用的貨幣市場(chǎng)工具的是()。

A.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單

B.政府債券

C.同業(yè)拆借

D.商業(yè)票據(jù)

【答案】：B99、（）理論是指投資者應(yīng)購(gòu)買并持有近期走勢(shì)明顯強(qiáng)于大盤指數(shù)的股票，也就是說(shuō)要購(gòu)買強(qiáng)勢(shì)股。

A.相對(duì)強(qiáng)度

B.道氏理論

C.止損指令

D.相對(duì)強(qiáng)弱

【答案】：A100、在我國(guó)，證券投資基金的會(huì)計(jì)年度為（）。

A.公歷每年1月1日至12月31日

B.陰歷每年1月1日至12月31日

C.公歷每年6月1日至5月31日

D.陰歷每年1月1日至12月31日

【答案】：A101、下列不屬于技術(shù)分析的假定的是（）

A.股票價(jià)格圍繞其內(nèi)在價(jià)值波動(dòng)

B.市場(chǎng)行為涵蓋一切信息

C.股價(jià)具有趨勢(shì)性運(yùn)動(dòng)規(guī)律，股票價(jià)袼沿著趨勢(shì)運(yùn)動(dòng)

D.歷史會(huì)重演

【答案】：A102、基金管理費(fèi)率通常與基金投資風(fēng)險(xiǎn)成()。

A.反比

B.正比

C.無(wú)關(guān)

D.以上都不對(duì)

【答案】：B103、假設(shè)某結(jié)算參與人某日成交的股票為：買入四川長(zhǎng)虹（600839）700萬(wàn)股，賣出四川長(zhǎng)虹600萬(wàn)股；買入深發(fā)展A（00001）400萬(wàn)股，賣出深發(fā)展A600萬(wàn)股，根據(jù)凈額清算原則，其清算結(jié)果是（）。

A.應(yīng)付有價(jià)證券100萬(wàn)股

B.應(yīng)收四川長(zhǎng)虹700萬(wàn)股，應(yīng)付四川長(zhǎng)虹600萬(wàn)股，應(yīng)收深發(fā)展A400萬(wàn)股，應(yīng)付深發(fā)展A600萬(wàn)股

C.應(yīng)收四川長(zhǎng)虹100萬(wàn)股；應(yīng)付深發(fā)展A200萬(wàn)股

D.應(yīng)收有價(jià)證券1100萬(wàn)股，應(yīng)付有價(jià)證券1200萬(wàn)股

【答案】：C104、基金資產(chǎn)估值是指通過(guò)對(duì)基金所擁有的全部資產(chǎn)及全部負(fù)債按一定的原則和方法進(jìn)行估算，進(jìn)而確定基金資產(chǎn)公允價(jià)值的過(guò)程；下列關(guān)于交易所上市交易品種的估值的說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.交易所上市交易的債券按第三方估值機(jī)構(gòu)提供的當(dāng)日估值凈價(jià)估值，基金管理人認(rèn)定交易所收盤價(jià)更能體現(xiàn)公允價(jià)值，應(yīng)采用收盤價(jià)

B.交易所上市的股指期貨合約以估值當(dāng)日收盤價(jià)進(jìn)行估值

C.交易所上市的有價(jià)證券以其估值日在證券交易所掛牌的市價(jià)進(jìn)行估值

D.對(duì)在交易所上市交易的可轉(zhuǎn)換債券按當(dāng)日收盤價(jià)作為估值全價(jià)

【答案】：B105、下列不屬于股票價(jià)格指數(shù)編制方法的是（）。

A.算術(shù)平均法

B.幾何平均法

C.綜合平均法

D.加權(quán)平均法

【答案】：C106、根據(jù)投資者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)不同的（），可以將投資者分為風(fēng)險(xiǎn)偏好、風(fēng)險(xiǎn)中性和風(fēng)險(xiǎn)厭惡三類。

A.范圍

B.屬性

C.態(tài)度

D.角色

【答案】：C107、()是指收集、整理、加工有關(guān)基金投資運(yùn)作的會(huì)計(jì)信息，準(zhǔn)確記錄基金資產(chǎn)變化情況，及時(shí)向相關(guān)各方提供財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)以及會(huì)計(jì)報(bào)表的過(guò)程。

A.基金會(huì)計(jì)核算

B.證券投資基金

C.基金資產(chǎn)估值

D.基金管理運(yùn)作

【答案】：A108、（）是指一方主管機(jī)構(gòu)未經(jīng)他方主管機(jī)構(gòu)的請(qǐng)求，將其所取得與他方主管機(jī)構(gòu)有關(guān)的信息，主動(dòng)提供給他方主管機(jī)構(gòu)。

A.自發(fā)性協(xié)助

B.相互提供信息

C.自發(fā)性監(jiān)管

D.自律監(jiān)管

【答案】：A109、復(fù)核無(wú)誤的基金份額凈值，由（）對(duì)外公布。

A.基金托管人

B.基金銷售機(jī)構(gòu)

C.基金注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)

D.基金管理人

【答案】：D110、凈利潤(rùn)除以所有者權(quán)益等于（）。

A.銷售利潤(rùn)率

B.凈資產(chǎn)收益率

C.資產(chǎn)收益率

D.總資產(chǎn)收益率

【答案】：B111、以下選項(xiàng)中不屬于反映貨幣市場(chǎng)基金風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)是（）。

A.浮動(dòng)利率債券投資情況

B.投資組合平均剩余期限

C.巨額贖回

D.融資比例

【答案】：C112、公司的資本結(jié)構(gòu)是指（）。

A.公司資本投入與勞動(dòng)投入之比

B.公司債權(quán)資本與權(quán)益資本的比例

C.公司資產(chǎn)的組成

D.公司是資本密集型還是勞動(dòng)密集型

【答案】：B113、關(guān)于基金利潤(rùn)分配，以下說(shuō)法中正確的是（）。

A.對(duì)基金份額凈值和投資者利益沒(méi)有實(shí)際影響

B.會(huì)導(dǎo)致基金份額凈值和投資者利益的下降

C.對(duì)基金份額凈值沒(méi)有實(shí)際影響，但會(huì)導(dǎo)致投資者利益下降

D.會(huì)導(dǎo)致基金份額凈值的下降，但對(duì)投資者利益沒(méi)有實(shí)際影響

【答案】：D114、關(guān)于跟蹤誤差，以下表述正確的是（）

A.跟蹤誤差是一個(gè)絕對(duì)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)

B.跟蹤誤差計(jì)量的前提是清晰的業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)

C.主動(dòng)管理基金的跟蹤誤差通常比較小

D.跟蹤誤差無(wú)法衡量投資組合的相對(duì)風(fēng)險(xiǎn)是否符合預(yù)定的目標(biāo)

【答案】：B115、國(guó)際證監(jiān)會(huì)組織成立于（）年。

A.1982

B.1983

C.1985

D.1988

【答案】：B116、短期的（1年之內(nèi)）、具有高流動(dòng)性的低風(fēng)險(xiǎn)證券屬于（）。

A.期貨市場(chǎng)工具

B.資本市場(chǎng)工具

C.現(xiàn)貨市場(chǎng)工具

D.貨幣市場(chǎng)工具

【答案】：D117、（）假定，股利是投資者在正常條件下投資股票所直接獲得的唯一現(xiàn)金流，則就可以建立估價(jià)模型對(duì)普通股進(jìn)行估值。

A.自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型

B.股權(quán)資本自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型

C.超額收益貼現(xiàn)模型

D.股利貼現(xiàn)模型

【答案】：D118、下列關(guān)于公司盈余和市盈率的說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.市盈率（P/E）=每股市價(jià)/每股收益（年化）

B.市盈率指標(biāo)表示股票價(jià)格和每股收益的比率，該指標(biāo)揭示了盈余和股價(jià)之間的關(guān)系，

C.對(duì)盈余進(jìn)行估值的重要指標(biāo)是市凈率。對(duì)于普通股而言，投資者應(yīng)得到的回報(bào)是公司的凈收益

D.市盈率是投資回報(bào)的一種度量標(biāo)準(zhǔn)，即股票投資者根據(jù)當(dāng)前或預(yù)測(cè)的收益水平收回其投資所需要的年數(shù)；當(dāng)前市盈率的高低，表明投資者對(duì)該股票未來(lái)價(jià)值的主要觀點(diǎn)

【答案】：C119、對(duì)于優(yōu)先股而言，以下說(shuō)法正確的是（）。

A.優(yōu)先股的股息率是固定的，因此是固定收益證券

B.當(dāng)公司經(jīng)營(yíng)不善時(shí)，優(yōu)先股和普通股一樣具有表決權(quán)

C.優(yōu)先翻有股權(quán)和債權(quán)雙重屬性

D.雖然優(yōu)秀股在發(fā)行時(shí)約定了股息率，但公司當(dāng)年弓損時(shí)董事會(huì)可以決定調(diào)整

【答案】：C120、以下不屬于法碼界定的有效市場(chǎng)分類類型的是（）。

A.半弱有效市場(chǎng)

B.弱有效市場(chǎng)

C.半強(qiáng)有效市場(chǎng)

D.強(qiáng)有效市場(chǎng)

【答案】：A121、基金公司投資交易包括（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ

C.Ⅱ.Ⅳ

D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】：A122、某可轉(zhuǎn)換債券面值100元，轉(zhuǎn)換比例為20。2016年3月15日，可轉(zhuǎn)債的交易價(jià)格為126元，而標(biāo)的股票交易價(jià)格為6元。如果標(biāo)的股票股價(jià)繼續(xù)上漲，以下說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.該可轉(zhuǎn)債的債券價(jià)值將隨之上升

B.該可轉(zhuǎn)債的轉(zhuǎn)榭又利價(jià)值將隨之上升

C.該可轉(zhuǎn)債的價(jià)格隨之上漲

D.該可轉(zhuǎn)債價(jià)格的權(quán)益屬性將進(jìn)一步增強(qiáng)

【答案】：A123、當(dāng)前市場(chǎng)利率為4%，某面值為100元的債券的利息為5%，剩余期限為兩年，每年付息一次，該債券的內(nèi)有價(jià)值最接近（）

A.95

B.102

C.92

D.98

【答案】：B124、某權(quán)證的基本要素如下表所示：

A.1份權(quán)證只可以在2008年6月20日當(dāng)天行權(quán)賣出0.5份標(biāo)的股票

B.1份權(quán)證可以在2007年6月21日起至2008年6月20日之間任意一個(gè)交易日行權(quán)賣出0.5份標(biāo)的股票

C.1份權(quán)證可以在2007年6月21日起至2008年6月20日之間任意一個(gè)交易日行權(quán)賣出2份標(biāo)的股票

D.1份權(quán)證只可以在2008年6月20日當(dāng)天行權(quán)賣出2份標(biāo)的股票

【答案】：A125、浮動(dòng)利率債券和固定利率債券的主要不同是其票面利率不是固定不變的，通常與（）掛鉤。

A.基準(zhǔn)利率

B.浮動(dòng)利率

C.利息額

D.同業(yè)拆借利率

【答案】：A126、（）是指證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)與結(jié)算參與人在交收過(guò)程中，當(dāng)且僅當(dāng)資金交付時(shí)給付證券，證券交付時(shí)給付資金。。

A.共同對(duì)手方

B.分級(jí)結(jié)算

C.法人結(jié)算

D.貨銀對(duì)付

【答案】：D127、混合基金是指同時(shí)投資于（）和貨幣市場(chǎng)等工具，且不屬于股票基金、債券基金和基金中基金中任何一類的基金。

A.股票、貨幣

B.貨幣、債券

C.股票、債券

D.股票、基金

【答案】：C128、關(guān)于機(jī)會(huì)成本和沖擊成本，下列說(shuō)法正確的是（）。

A.交易執(zhí)行速度快，機(jī)會(huì)成本小，沖擊成本大

B.交易執(zhí)行速度快，機(jī)會(huì)成本大，沖擊成本大

C.交易執(zhí)行速度快，機(jī)會(huì)成本大，沖擊成本小

D.交易執(zhí)行速度快，機(jī)會(huì)成本小，沖擊成本小

【答案】：A129、關(guān)于普通股和優(yōu)先股的風(fēng)險(xiǎn)收益比較，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是()。

A.普通股和優(yōu)先股的不同特征決定其各自不同的風(fēng)險(xiǎn)和收益

B.普通股在分配股利和清算時(shí)剩余財(cái)產(chǎn)的索取權(quán)優(yōu)先于優(yōu)先股

C.固定的股息收益降低了優(yōu)先股的風(fēng)險(xiǎn)

D.普通股股東享有對(duì)剩余利潤(rùn)的要求權(quán)意味著其有較高的潛在收益率

【答案】：B130、三大農(nóng)產(chǎn)品期貨不包括（）。

A.大豆

B.稻谷

C.玉米

D.小麥

【答案】：B131、（）是目前證券投資基金監(jiān)管領(lǐng)域最重要的國(guó)際組織。

A.國(guó)際證監(jiān)會(huì)組織（IOSCO）

B.歐盟（EU）

C.經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織（OECD）

D.世貿(mào)組織(WTO)

【答案】：A132、下列關(guān)于回購(gòu)協(xié)議的表述，錯(cuò)誤的是（）。

A.回購(gòu)協(xié)議是指資金需求方在出售證券的同時(shí)與證券的購(gòu)買方約定在一定期限后按約定價(jià)格購(gòu)回所賣證券的交易行為

B.由于買斷式回購(gòu)歷史很長(zhǎng)，回購(gòu)市場(chǎng)目前以買斷式回購(gòu)為主要交易品種

C.按回購(gòu)期限劃分，我國(guó)在交易所掛牌的國(guó)債回購(gòu)可以分為1天、2天、3天、4天、7天、14天、28天、91天和182天

D.本質(zhì)上，回購(gòu)協(xié)議是一種證券抵押貸款，抵押品以國(guó)債為主

【答案】：B133、可供基金進(jìn)行利潤(rùn)分配的金額為（）。

A.期末未分配利潤(rùn)與未分配利潤(rùn)中已實(shí)現(xiàn)部分的孰低數(shù)

B.未分配利潤(rùn)

C.本期已實(shí)現(xiàn)收益

D.期末未分配利潤(rùn)與未分配利潤(rùn)中已實(shí)現(xiàn)部分的孰高數(shù)

【答案】：A134、（）是指結(jié)算系統(tǒng)實(shí)時(shí)檢查參與者券款情況，只要結(jié)算所需條件滿足即可進(jìn)行券款的交收。

A.實(shí)時(shí)處理

B.批量處理

C.當(dāng)面處理

D.集中處理

【答案】：A135、下面有關(guān)凈額清算的說(shuō)法中錯(cuò)誤的是（）。

A.凈額結(jié)算是指結(jié)算系統(tǒng)在設(shè)定的時(shí)間段內(nèi)，對(duì)市場(chǎng)參與者債券買賣的凈差額和資金凈差額進(jìn)行交收

B.凈額結(jié)算實(shí)際上是一個(gè)交易鏈，要求指定時(shí)間段內(nèi)所有的結(jié)算都順利進(jìn)行

C.凈額結(jié)算比較適合高度自動(dòng)化系統(tǒng)的單筆交易規(guī)模較大的市場(chǎng)

D.凈額結(jié)算按參與凈額結(jié)算各方的關(guān)系區(qū)分，有雙邊凈額結(jié)算和多邊凈額結(jié)算兩種方式

【答案】：C136、下列不屬于能源類大宗商品的是（）

A.原油

B.汽油

C.鋼鐵

D.甲醇

【答案】：C137、在成員國(guó)監(jiān)管機(jī)關(guān)允許的情況下，基金投資于國(guó)際組織擔(dān)保的證券，應(yīng)投資于不少于（）個(gè)主體發(fā)行的證券，對(duì)每個(gè)主休發(fā)行證券的投資比例不得超過(guò)（）。

A.5；20%

B.5；30%

C.6；25%

D.6；30%

【答案】：D138、下列關(guān)于基金資產(chǎn)估值程序的表述錯(cuò)誤的是（）。

A.基金份額凈值是按照每個(gè)開放日閉市后，基金資產(chǎn)凈值除以當(dāng)日基金份額的余額數(shù)量計(jì)算

B.基金管理人每個(gè)交易日對(duì)基金資產(chǎn)估值后，將基金份額凈值結(jié)果發(fā)給基金托管人

C.基金托管人按基金合同規(guī)定的估值方法、時(shí)間、程序?qū)鸸芾砣说挠?jì)算結(jié)果進(jìn)行復(fù)核，復(fù)核無(wú)誤后簽章返回給基金管理人

D.基金托管人按基金合同規(guī)定的估值方法、時(shí)間、程序?qū)鸸芾砣说挠?jì)算結(jié)果進(jìn)行復(fù)核，復(fù)核無(wú)誤后對(duì)外公布

【答案】：D139、速動(dòng)比率的計(jì)算公式為（）。

A.（流動(dòng)資產(chǎn)+存貨）/流動(dòng)負(fù)債

B.（存貨-流動(dòng)資產(chǎn)）/流動(dòng)負(fù)債

C.（流動(dòng)資產(chǎn)-存貨）/流動(dòng)負(fù)債

D.（流動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)負(fù)債）/凈利潤(rùn)

【答案】：C140、下列關(guān)于技術(shù)分析法和基本面分析法的區(qū)別，說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.技術(shù)分析法和基本面分析法是從不同角度來(lái)分析股票市場(chǎng)價(jià)格的走勢(shì)

B.基本面分析法側(cè)重于對(duì)微觀因素的分析，判斷的是股票價(jià)格的中長(zhǎng)期走勢(shì)

C.技術(shù)分析法側(cè)重于對(duì)歷史交易狀況的分析，判斷的是股票價(jià)格的短期或中期走勢(shì)

D.兩種分析方法各有所長(zhǎng)，在預(yù)測(cè)股票市場(chǎng)價(jià)格走勢(shì)時(shí)，應(yīng)將它們結(jié)合起來(lái)運(yùn)用

【答案】：B141、風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值法(VAR法)主要用于(??)的評(píng)估。

A.信用風(fēng)險(xiǎn)

B.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

C.投資風(fēng)險(xiǎn)

D.匯率風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：B142、關(guān)于投資者承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的容忍度，以下表述正確的有（）。

A.Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅳ

【答案】：A143、（）是指上市公司為達(dá)到增加資本和募集資金的目的而再發(fā)行股票的行為。

A.再融資

B.股票回購(gòu)

C.股票拆分

D.首次公開發(fā)行

【答案】：A144、浮動(dòng)利率債券和固定利率債券的主要不同是其（）不是固定不變的，而通常與一個(gè)基準(zhǔn)利率掛鉤，在其基礎(chǔ)上加上利差（可正可負(fù)）以反映不同債券發(fā)行人的信用。

A.票面價(jià)值

B.票面利率

C.承兌市場(chǎng)

D.收益方式

【答案】：B145、在成熟市場(chǎng)中幾乎所有利率衍生品的定價(jià)都依賴于（）。

A.即期利率

B.遠(yuǎn)期利率

C.貼現(xiàn)因子

D.到期利率

【答案】：B146、債券市場(chǎng)價(jià)格越（）債券面值，期限越（），則當(dāng)期收益率就越偏離到期收益率。

A.接近；長(zhǎng)

B.接近；短

C.偏離；長(zhǎng)

D.偏離；短

【答案】：D147、（）的特點(diǎn)是快捷、簡(jiǎn)便，其實(shí)質(zhì)是資金清算風(fēng)險(xiǎn)由交易雙方承擔(dān)。

A.純?nèi)^(guò)戶

B.見(jiàn)券付款

C.見(jiàn)款付券

D.券款對(duì)付

【答案】：A148、（）是指?jìng)l(fā)行人有可能在債券到期日之前回購(gòu)債券的風(fēng)險(xiǎn)。

A.利率風(fēng)險(xiǎn)

B.信用風(fēng)險(xiǎn)

C.提前贖回風(fēng)險(xiǎn)

D.通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：C149、風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)是為()投資者購(gòu)買風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)而向他們提供的一種額外的期望收益率。

A.風(fēng)險(xiǎn)偏好型

B.風(fēng)險(xiǎn)厭惡型

C.風(fēng)險(xiǎn)中立型

D.以上所有

【答案】：B150、以下關(guān)于算法交易的說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.算法交易對(duì)市場(chǎng)沖擊沒(méi)有影響

B.算法交易提高了交易的執(zhí)行效率

C.算法交易能確保復(fù)雜的交易及投資策略得以執(zhí)行

D.可以在較長(zhǎng)時(shí)期內(nèi)觀察其有效性和可復(fù)制性

【答案】：A151、在常見(jiàn)的算法交易策略中，()是根據(jù)特定的時(shí)間間隔，在每個(gè)時(shí)間點(diǎn)上平均下單的算法。其旨在使市場(chǎng)影響最小化的同時(shí)提供一個(gè)平均執(zhí)行價(jià)格。

A.成交量加權(quán)平均價(jià)格算法

B.時(shí)間加權(quán)平均價(jià)格算法

C.跟量算法

D.執(zhí)行偏差算法

【答案】：B152、（）是股票最基本的特征。

A.收益性

B.風(fēng)險(xiǎn)性

C.流動(dòng)性

D.永久性

【答案】：A153、通常采用非標(biāo)準(zhǔn)形式、在場(chǎng)外進(jìn)行交易的衍生品工具是（）

A.期權(quán)

B.期貨

C.遠(yuǎn)期

D.股票

【答案】：C154、一般來(lái)說(shuō)，（）伴隨著巨大的資本利得，被認(rèn)為是退出的最佳渠道。

A.首次公開發(fā)行

B.買殼上市或借殼上市

C.管理層回購(gòu)

D.二次出售

【答案】：A155、按照目前的稅收政策,不需要繳納印花稅的是（）

A.I、II、III、Ⅳ、V

B.I、II、Ⅳ、V、VI

C.III、IV

D.I、II、IV、V

【答案】：D156、下列關(guān)于封閉式基金的利潤(rùn)分配的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是()。

A.封閉式基金的收益分配，每年不得少于一次

B.封閉式基金年度收益分配比例不得高于基金年度可供分配利潤(rùn)的90%

C.基金收益分配后基金份額凈值不得低于面值

D.封閉式基金只能采用現(xiàn)金分紅

【答案】：B157、以下不屬于基本的衍生工具的是（）。

A.遠(yuǎn)期合約

B.期貨合約

C.互換合約

D.結(jié)構(gòu)化金融衍生工具

【答案】：D158、投資者的（）取決于其風(fēng)險(xiǎn)承受能力和意愿

A.投資期限

B.收益要求

C.風(fēng)險(xiǎn)容忍度

D.投資能力

【答案】：C159、在組合投資理論中，有效投資組合是指（）。

A.可行投資組合集左邊界上的任意可行組合

B.可行投資組合集內(nèi)部任意可行組合

C.可行投資組合集右邊界上的任意可行組合

D.在所有風(fēng)險(xiǎn)相同的投資組合中具有最高預(yù)期收益率的組合

【答案】：D160、在港股通機(jī)制下，下列哪類機(jī)構(gòu)可接受內(nèi)地投資者委托向香港聯(lián)合交易所申報(bào)買賣()

A.上海證券交易所

B.香港證券交易所

C.深圳證券交易所

D.上海證券交易所、深圳證券交易所

【答案】：D161、關(guān)于息票債券和貼現(xiàn)債券，以下表述正確的是（）

A.息票債券和貼現(xiàn)債券是按照計(jì)息方式分類的兩種常見(jiàn)債券類型

B.貼現(xiàn)債券是指在發(fā)行時(shí)不規(guī)定利率、券面不附息票，折價(jià)發(fā)行的債券

C.與息票債券和貼現(xiàn)債券同屬一種分類方法下債券類型的還有金融債券

D.息票債券一般來(lái)說(shuō)屬于短期債券

【答案】：B162、某貼現(xiàn)式國(guó)債面額為100元，到期時(shí)間為2年，貼現(xiàn)率為3%,則該國(guó)債的內(nèi)在價(jià)值為（）元。

A.94.34

B.94.26

C.94.13

D.94

【答案】：B163、關(guān)于滬股通和港股通，以下標(biāo)識(shí)正確的是（）

A.所謂滬股通，就是投資者委托香港經(jīng)紀(jì)商，經(jīng)由香港聯(lián)合交易所設(shè)立的證券交易服務(wù)公司，向上海證券交易所進(jìn)行申報(bào)，買賣規(guī)定范圍內(nèi)的上海證券交易所上市的股票

B.所謂港股通，就是投資者委托內(nèi)地證券服務(wù)商，經(jīng)由上海證券交易所設(shè)立的證券交易服務(wù)公司，向香港聯(lián)合交易所進(jìn)行申報(bào)，買賣規(guī)定范圍內(nèi)的上海證券交易所上市的股票

C.所謂港股通，就是投資者委托香港經(jīng)紀(jì)商，經(jīng)由香港聯(lián)合交易所設(shè)立的證券交易服務(wù)公司，向上海證券交易所進(jìn)行申報(bào)，買賣規(guī)定范圍內(nèi)的上海證券交易所上市的股票

D.所謂滬股通，就是投資者委托內(nèi)地證券服務(wù)公司，經(jīng)由上海證券交易所設(shè)立的證券交易服務(wù)公司，向香港聯(lián)合交易所進(jìn)行申報(bào)，買賣規(guī)定范圍內(nèi)的上海證券交易所上市的股票

【答案】：A164、關(guān)于存托憑證，以下表述中錯(cuò)誤的是（）。

A.目前中國(guó)投資者還不能投資于境外市場(chǎng)的存托憑證

B.存托憑證可以幫助投資者規(guī)避跨國(guó)投資的風(fēng)險(xiǎn)

C.存托憑證可以擴(kuò)大市場(chǎng)容量，增強(qiáng)發(fā)行人的籌資能力

D.存托憑證是指在一國(guó)證券市場(chǎng)上流通的代表外國(guó)公司有價(jià)證券的可轉(zhuǎn)讓憑證

【答案】：A165、根據(jù)我國(guó)現(xiàn)行的有關(guān)交易制度規(guī)定，（）實(shí)行當(dāng)日回轉(zhuǎn)交易。

A.債券競(jìng)價(jià)交易和權(quán)證交易

B.B股和權(quán)證交易

C.債券交易和B股

D.債券競(jìng)價(jià)交易和B股

【答案】：A166、國(guó)際慣例將利差用基點(diǎn)表示，1個(gè)基點(diǎn)等于（）。

A.0.1%

B.0.01%

C.0.05%

D.0.03%

【答案】：B167、下列不屬于中期票據(jù)的優(yōu)點(diǎn)的是（）。

A.彌補(bǔ)了企業(yè)直接融資中等期限產(chǎn)品的空缺

B.幫助企業(yè)更加靈活的管理資產(chǎn)負(fù)債表

C.節(jié)約融資成本，提高效率

D.發(fā)行人可以在額度有效期內(nèi)分期發(fā)行中期票據(jù)

【答案】：D168、通?？梢杂秘愃禂?shù)（β）的大小衡量一只股票基金面臨的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的大小。下列選項(xiàng)（）關(guān)于貝塔系數(shù)的說(shuō)法完全正確的是（）。

A.其余選項(xiàng)都對(duì)

B.如果某基金的貝塔系數(shù)小于1，說(shuō)明該基金是一只穩(wěn)定或防御型的基金

C.如果股票指數(shù)上漲或下跌1%，某基金的凈值增長(zhǎng)率上漲或下跌l%，貝塔系數(shù)為l

D.如果某基金的貝塔系數(shù)大于l，說(shuō)明該基金是一只活躍或激進(jìn)型基金

【答案】：A169、商業(yè)票據(jù)的特點(diǎn)主要有()。

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】：C170、場(chǎng)內(nèi)證券交易清算與交收的原則不包括（）。

A.實(shí)物交收原則

B.凈額清算原則

C.共同對(duì)手方制度

D.貨銀對(duì)付原則

【答案】：A171、一個(gè)擁有100%權(quán)益資本的公司被稱為（）。

A.杠桿公司

B.無(wú)杠桿公司

C.全資公司

D.無(wú)負(fù)債公司

【答案】：B172、設(shè)立證券登記機(jī)構(gòu)必須經(jīng)（）同意。

A.證監(jiān)會(huì)

B.會(huì)員大會(huì)

C.國(guó)務(wù)院

D.國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)

【答案】：D173、（）是度量一個(gè)股票組合相對(duì)于某基準(zhǔn)組合偏離程度的重要指標(biāo)，被廣泛用于被動(dòng)投資及主動(dòng)投資管理者的業(yè)績(jī)（事前或事后）考核。

A.方差

B.標(biāo)準(zhǔn)差

C.貝塔系數(shù)

D.跟蹤誤差

【答案】：D174、目前在全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心成交的債券交易所采用的交收方式是()。

A.見(jiàn)券付款

B.券款對(duì)付

C.分級(jí)結(jié)算

D.見(jiàn)款付券

【答案】：B175、跨境投資風(fēng)險(xiǎn)中的估值風(fēng)險(xiǎn)主要有（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】：A176、下列關(guān)于債券持有者、優(yōu)先股股東、普通股股東的清償順序，表述正確的是（）。

A.普通股股東先于優(yōu)先股股東

B.債券持有者先于優(yōu)先股股東

C.普通股股東先于債券持有者

D.優(yōu)先股股東先于債券持有者

【答案】：B177、單個(gè)境外投資者通過(guò)合格投資者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超過(guò)該公司股份總數(shù)的（）。

A.5%

B.10%

C.15%

D.20%

【答案】：B178、基金股票換手率通過(guò)對(duì)基金買賣股票頻率的衡量，反映基金的操作策略，基金股票換手率=（期間股票交易量2）期間基金平均資產(chǎn)凈值，如果一只股票基金的年周轉(zhuǎn)率為（），意味著該基金持有股票的平均時(shí)間為1年。

A.20%

B.50%

C.100%

D.80%

【答案】：C179、相比于股票投資組合，債券投資組合構(gòu)建時(shí)需考慮的因素包括()。

A.Ⅰ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ

【答案】：A180、算法交易是通過(guò)數(shù)學(xué)建模將常用交易理念同化為自動(dòng)化的交易模型，并借助計(jì)算機(jī)強(qiáng)大的存儲(chǔ)與計(jì)算功能實(shí)現(xiàn)交易自動(dòng)化（或半自動(dòng)化）的一種交易方式，交易算法的核心是其背后的（）模型。

A.投資交易

B.量化交易

C.股票估值

D.債券估值

【答案】：B181、甲公司2015年資產(chǎn)收益率為10%，負(fù)債權(quán)益比為1.5，則甲公司2015年的凈資產(chǎn)收益率為（）。

A.25％

B.15％

C.20％

D.30％

【答案】：A182、下列選項(xiàng)中不屬于流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理措施的是（）。

A.進(jìn)行流動(dòng)性壓力測(cè)試，分析投資者申贖行為，測(cè)算當(dāng)面臨外部市場(chǎng)環(huán)境的重大變化或巨額贖回壓力時(shí)，沖擊成本對(duì)投資組合資產(chǎn)流動(dòng)性的影響，并相應(yīng)調(diào)整資產(chǎn)配置和投資組合

B.及時(shí)對(duì)投資組合資產(chǎn)進(jìn)行流動(dòng)性分析和跟蹤

C.建立交易對(duì)手信用評(píng)級(jí)制度，根據(jù)交易對(duì)手的資質(zhì)、交易記錄、信用記錄和交收違約記錄等因素對(duì)交易對(duì)手進(jìn)行信用評(píng)級(jí)，并定期更新

D.建立流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理制度，平衡資產(chǎn)的流動(dòng)性與盈利性，以適應(yīng)投資組合日常運(yùn)作需要

【答案】：C183、下列不屬于技術(shù)分析假定的是（）。

A.歷史會(huì)重演

B.市場(chǎng)行為涵蓋一切信息

C.股價(jià)具有趨勢(shì)性運(yùn)動(dòng)規(guī)律

D.股票的價(jià)格圍繞價(jià)值波動(dòng)

【答案】：D184、有效前沿是由全部（）構(gòu)成的集合

A.最優(yōu)投資組合

B.無(wú)風(fēng)險(xiǎn)投資組合

C.平行投資組合

D.風(fēng)險(xiǎn)投資組合

【答案】：A185、關(guān)于基金估值，以下說(shuō)法正確的是()。

A.開放式基金于每個(gè)交易日的次日進(jìn)行估值

B.封閉式基金每周進(jìn)行一次估值

C.復(fù)核無(wú)誤的基金份額凈值由基金托管人對(duì)外公布

D.開放式基金于每個(gè)交易日進(jìn)行估值

【答案】：D186、當(dāng)技術(shù)分析無(wú)效時(shí)，市場(chǎng)至少符合（）。

A.弱勢(shì)有效市場(chǎng)

B.半弱勢(shì)有效市場(chǎng)

C.半強(qiáng)勢(shì)有效市場(chǎng)

D.強(qiáng)勢(shì)有效市場(chǎng)

【答案】：A187、根據(jù)《關(guān)于步規(guī)范證券投資基金估值業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見(jiàn)》的要求，（）應(yīng)制訂健全有效的估值政策和程序。

A.基金管理人

B.基金托管人

C.中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)

D.基金銷售機(jī)構(gòu)

【答案】：A188、（）來(lái)源于CAPM理論，表示的是單位系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)下的超額收益率。

A.夏普比率

B.特雷諾比率

C.詹森α

D.五力模型

【答案】：B189、（）是通過(guò)發(fā)行股票或置換所有權(quán)籌集的資本。

A.債券資本

B.權(quán)益資本

C.證券資本

D.股票資本

【答案】：B190、對(duì)基金估值結(jié)果負(fù)有復(fù)核責(zé)任的是（）

A.基金管理人

B.律師事務(wù)所

C.會(huì)計(jì)事務(wù)所

D.基金托管人

【答案】：D191、（）是指?jìng)l(fā)行人有可能在債券到期日之前回購(gòu)債券的風(fēng)險(xiǎn)。

A.信用風(fēng)險(xiǎn)

B.購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)

C.經(jīng)濟(jì)周期性波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)

D.提前贖回風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：D192、到期收益率的影響因素主要有（）。到期收益率的影響因素主要有（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】：D193、公司解散或破產(chǎn)清算時(shí)，公司的資產(chǎn)在不同證券持有者中的清償順序是（）。

A.債券持有人（先于）優(yōu)先股股東（先于）普通股股東

B.優(yōu)先股股東（先于）普通股股東（先于）債券持有人

C.優(yōu)先股股東（先于）債券持有人（先于）普通股股東

D.普通股股東（先于）優(yōu)先股股東（先于）債券持有人

【答案】：A194、托管人委托負(fù)責(zé)境外資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)的境外資產(chǎn)托管人應(yīng)符合的條件有（）。

A.在中國(guó)大陸設(shè)立，受當(dāng)?shù)卣?、金融或證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管

B.最近兩個(gè)會(huì)計(jì)年度實(shí)收資本不少于1O億美元或等值貨幣，或托管資產(chǎn)規(guī)模不少于1000億美元或等值貨幣

C.有足夠的熟悉境外托管業(yè)務(wù)的專職人員

D.最近1年沒(méi)有受到監(jiān)管機(jī)構(gòu)的重大處罰，沒(méi)有重大事項(xiàng)正在接受司法部門、監(jiān)管機(jī)構(gòu)的立案調(diào)查

【答案】：C195、在充分有效市場(chǎng)的前提下，關(guān)于資本市場(chǎng)線上的任一組合的風(fēng)險(xiǎn)情況，以下表述正確的是（）

A.A既有系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，也有非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

B.B只有系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，沒(méi)有非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

C.C只有非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，沒(méi)有系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

D.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)均被完全分散

【答案】：B196、下列關(guān)于普通股的表述錯(cuò)誤的是()。

A.普通股一般具有表決權(quán)

B.普通股具有股權(quán)和債權(quán)雙重屬性

C.普通股的股利是變動(dòng)的

D.普通股是公司通常發(fā)行的無(wú)特別權(quán)利的股票

【答案】：B197、下列有關(guān)債券種類的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。

A.按償還期限分類，債券可分為短期債券、中期債券、長(zhǎng)期債券

B.按發(fā)行主體分類，債券可分為政府債券、金融債券、公司債券等

C.按計(jì)息和付息方式分類，債券可分為高息債券和低息債券

D.按債券持有人收益方式分類，債券可分為固定利率債券、浮動(dòng)利率債券等

【答案】：C198、（）對(duì)經(jīng)濟(jì)情況、行業(yè)動(dòng)態(tài)以及公司的經(jīng)營(yíng)管理情況等因素進(jìn)行分析,以此來(lái)研究股票價(jià)值。

A.宏觀經(jīng)濟(jì)分析

B.基本面分析

C.行業(yè)分析

D.技術(shù)分析

【答案】：B199、李先生將1000元存入銀行，銀行的年利率是5%,按照單利計(jì)算，5年后能取到的總額為（）。

A.1250元

B.1050元

C.1200元

D.1276元

【答案】：A200、基金管理公司必須以（）為基金會(huì)計(jì)核算主體，

A.戶斤管理的全部基金總體

B.所管理的不同基金類別

C.基金管理公司

D.所管理的每只基金

【答案】：D201、我國(guó)證券交易所是在權(quán)益登記日（B股為最后交易日）的（）對(duì)該證券作除權(quán)、除息處理。

A.當(dāng)日

B.前一交易日

C.次一交易日

D.后第7個(gè)交易日

【答案】：C202、根據(jù)全球投資業(yè)績(jī)標(biāo)準(zhǔn)關(guān)于收益率計(jì)算的具體條款，自2006年1月1日起，公司必須至少（）一次計(jì)算組合群的收益，并使用個(gè)別投資組合的收益以資產(chǎn)加權(quán)計(jì)算。

A.每周

B.每月

C.每季度

D.每年

【答案】：C203、投資者于2017年2月10日(周五)贖回了某貨幣市場(chǎng)基金(非T+0到賬)，則該投資者享有（）的收益。

A.2月10日和2月11日

B.2月10日、2月11日、2月12日和2月13日

C.2月10日

D.2月10日、2月11日和2月12日

【答案】：D204、下列（）情形不可以暫?；鸸乐?。

A.法定節(jié)假日

B.證券交易所暫停營(yíng)業(yè)

C.因不可抗力導(dǎo)致無(wú)法準(zhǔn)確評(píng)估基金資產(chǎn)價(jià)值

D.基金公布年報(bào)

【答案】：D205、貨幣市場(chǎng)工具一般是指（）

A.長(zhǎng)期的、具有低流動(dòng)性的低風(fēng)險(xiǎn)債證券

B.短期的、具有低流動(dòng)性的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)債證券

C.長(zhǎng)期的、具有高流動(dòng)性的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)債證券

D.短期的、具有高流動(dòng)性的低風(fēng)險(xiǎn)債證券

【答案】：D206、在自主權(quán)限內(nèi)，()通過(guò)交易系統(tǒng)向交易室下達(dá)交易指令。

A.托管人

B.經(jīng)紀(jì)人

C.基金公司

D.基金經(jīng)理

【答案】：D207、QDII基金的下列行為符合證監(jiān)會(huì)規(guī)定的有()

A.購(gòu)買不動(dòng)產(chǎn)和房地產(chǎn)抵押按揭

B.購(gòu)買實(shí)物商品

C.借入臨時(shí)用途現(xiàn)金比列不超過(guò)基金凈值的5%

D.購(gòu)買貴金屬或代表貴金屬的憑證

【答案】：C208、單利和復(fù)利的區(qū)別在于()。

A.單利的計(jì)息期是1年，而復(fù)利則有可能為季度、月或日

B.用單利計(jì)算的貨幣收入沒(méi)有現(xiàn)值和終值之分，而復(fù)利就有現(xiàn)值和終值之分

C.單利屬于名義利率，而復(fù)利則為實(shí)際利率

D.單利僅在原有本金上計(jì)算利息，而復(fù)利是對(duì)本金及其產(chǎn)生的利息一并計(jì)算

【答案】：D209、下列費(fèi)用中，屬于基金費(fèi)用的是（）。

A.基金管理人處理與基金運(yùn)作無(wú)關(guān)的事項(xiàng)發(fā)生的費(fèi)用

B.基金管理人因未履行義務(wù)導(dǎo)致的費(fèi)用支出

C.基金合同生效前的信息披露費(fèi)

D.基金托管費(fèi)

【答案】：D210、期權(quán)合約中（）是指期權(quán)合約所規(guī)定的，期權(quán)買方在行使權(quán)利時(shí)所實(shí)際實(shí)施的價(jià)格。

A.期權(quán)費(fèi)

B.執(zhí)行價(jià)格

C.權(quán)利費(fèi)

D.交易費(fèi)

【答案】：B211、根據(jù)發(fā)行主體的不同，債券不能分為（）。

A.金融債券

B.可轉(zhuǎn)換債券

C.公司債券

D.政府債券

【答案】：B212、()認(rèn)為，遠(yuǎn)期利率包括了預(yù)期的未來(lái)利率與流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償

A.完全預(yù)期理論

B.流動(dòng)性偏好理論

C.集中偏好理論

D.市場(chǎng)分割理論

【答案】：B213、以下不屬于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的是（）。

A.經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)

B.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

C.利率、匯率與物價(jià)波動(dòng)

D.政治因素的干擾

【答案】：B214、（）是指包含對(duì)通貨膨脹補(bǔ)償?shù)睦省?/p>

A.實(shí)際利率

B.名義利率

C.即期利率

D.遠(yuǎn)期利率

【答案】：B215、（）影響投資者的風(fēng)險(xiǎn)容忍度以及對(duì)流動(dòng)性的要求。

A.收益要求的高低

B.投資期限的長(zhǎng)短

C.風(fēng)險(xiǎn)容忍度的大小

D.監(jiān)管制度的強(qiáng)弱

【答案】：B216、影響個(gè)人投資者資產(chǎn)配置的因素包括（）。

A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】：B217、（）是資金成本的主要決定因素。

A.預(yù)算赤字

B.通貨膨脹

C.利率

D.匯率

【答案】：C218、按付息方式分類，債券可分為（）。

A.息票債券和結(jié)構(gòu)化債券

B.結(jié)構(gòu)化債券和貼現(xiàn)債券

C.息票債券和貼現(xiàn)債券

D.息票債券和可贖回債券

【答案】：C219、有關(guān)銀行間債券市場(chǎng)的質(zhì)押式回購(gòu)業(yè)務(wù)，以下描述錯(cuò)誤的是（）

A.在回購(gòu)期內(nèi)，對(duì)資金融入方出質(zhì)的債券，資金融出方可以動(dòng)用

B.質(zhì)押式回購(gòu)期限最長(zhǎng)為1年

C.一般情況下，質(zhì)押式回購(gòu)到期時(shí)應(yīng)選擇“券款對(duì)付”方式結(jié)算

D.辦理質(zhì)押式回購(gòu)選擇時(shí)使用單一券種或過(guò)個(gè)券種進(jìn)行質(zhì)押

【答案】：A220、以下關(guān)于各種大宗商品投資方式的優(yōu)缺點(diǎn)，以下表述錯(cuò)誤的是（）

A.直接購(gòu)買大宗商品進(jìn)行投資會(huì)產(chǎn)生很大的運(yùn)輸成本和儲(chǔ)存成本

B.大宗商品期貨投資交易成本較低且流動(dòng)性較強(qiáng)

C.與直接投資大宗商品及其衍生工具相比，大宗商品的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品的投資門檻更高

D.投資者購(gòu)買大宗商品生產(chǎn)加工企業(yè)股票進(jìn)行大宗商品投資，相關(guān)企業(yè)對(duì)所運(yùn)營(yíng)商品進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖操作，會(huì)影響投資者的投資收益

【答案】：C221、市場(chǎng)利率走低時(shí)，以下判斷正確的是()。

A.債券價(jià)格上升，再投資收益下降

B.債券價(jià)格不變，因?yàn)槔⑹找嫦鄬?duì)增加，但再投資收益下降，兩者互相抵消

C.債券價(jià)格下降，再投資收益下降

D.債券價(jià)格上升，再投資收益上升

【答案】：A222、某付息國(guó)債面值為100元，票面利率8%,市場(chǎng)利率為5%,期限為2年，每年付息一次，該債券內(nèi)在價(jià)值為（）

A.100.85

B.108.85

C.90.85

D.105.58

【答案】：D223、下列關(guān)于本期利潤(rùn)的說(shuō)法不正確的是（）。

A.是基金在一定時(shí)期內(nèi)全部損益的總和

B.包括記入當(dāng)期損益的公允價(jià)值變動(dòng)損益

C.該指標(biāo)既包括了基金已經(jīng)實(shí)現(xiàn)的損益，也包括了未實(shí)現(xiàn)的估值增值或減值

D.不能全面反映基金在一定時(shí)期內(nèi)經(jīng)營(yíng)成果的指標(biāo)

【答案】：D224、目前，辦理摘取前結(jié)算業(yè)務(wù)的系統(tǒng)是（）。

A.深圳清算所客戶終端系統(tǒng)

B.中債綜合業(yè)務(wù)平臺(tái)

C.大連清算所客戶終端系統(tǒng)

D.債券綜合業(yè)務(wù)平臺(tái)

【答案】：B225、以下不屬于期貨市場(chǎng)基本功能的是（）

A.流動(dòng)性管理

B.價(jià)格發(fā)現(xiàn)

C.投機(jī)

D.風(fēng)險(xiǎn)管理

【答案】：A226、關(guān)于個(gè)人投資者買賣基金的印花稅，以下說(shuō)法正確的是（）。

A.買入時(shí)暫不征收印花稅，賣出時(shí)才征收印花稅

B.賣出時(shí)暫不征收印花稅，買入時(shí)才征收印花稅

C.雙邊征收印花稅

D.暫免征收印花稅

【答案】：D227、下面哪一類投資者屬于QFII投資者（）。

A.被我國(guó)相關(guān)部門制度安排所允許的符合條件的境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者

B.被我國(guó)相關(guān)部門制度安排所允許的符合條件的境內(nèi)職業(yè)投資者

C.被我國(guó)相關(guān)部門制度安排所允許的符合條件的境外機(jī)構(gòu)投資者

D.被我國(guó)相關(guān)部門制度安排所允許的符合條件的境外職資者

【答案】：C228、投資者用于投資的自有資金或證券稱為（）。

A.擔(dān)保金

B.抵押金

C.保證金

D.擔(dān)保證券

【答案】：C229、下列對(duì)于私募股權(quán)投資的戰(zhàn)略形式中，描述正確的是（）。

A.風(fēng)險(xiǎn)投資的收益來(lái)自企業(yè)本身的分紅

B.成長(zhǎng)權(quán)益投資者通過(guò)提供資金，幫助對(duì)象企業(yè)發(fā)展業(yè)務(wù)和鞏固市場(chǎng)地位

C.并購(gòu)?fù)顿Y中管理層收購(gòu)是應(yīng)用最廣泛的形式

D.投資私募股權(quán)二級(jí)市場(chǎng)往往被認(rèn)定為具有高風(fēng)險(xiǎn)的投資戰(zhàn)略

【答案】：B230、采用被動(dòng)投資策略的投資管理人()

A.時(shí)常預(yù)測(cè)市場(chǎng)證券,并根據(jù)時(shí)常走勢(shì)調(diào)整股票組合

B.嘗試?yán)没久娣治稣页霰桓吖阑虻凸赖墓善?/p>

C.盡量減少不必要的交易成本

D.相信系統(tǒng)性跑贏市場(chǎng)是可能的

【答案】：C231、我國(guó)目前債券交易市場(chǎng)體系（）。

A.以柜臺(tái)市場(chǎng)為主

B.以交易所市場(chǎng)為主

C.以銀行間市場(chǎng)為主

D.以場(chǎng)內(nèi)交易市場(chǎng)為主

【答案】：C232、美國(guó)首只國(guó)際投資基金出現(xiàn)于（）。

A.1955

B.1965

C.1978

D.1985

【答案】：A233、基金管理費(fèi)率通常與基金投資風(fēng)險(xiǎn)成()。

A.反比

B.正比

C.無(wú)關(guān)

D.以上都不對(duì)

【答案】：B234、下列關(guān)于衍生工具的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。

A.遠(yuǎn)期合約、期貨合約、互換合約、結(jié)構(gòu)化金融衍生工具常被稱為基礎(chǔ)性工具

B.按合約特點(diǎn)可以分為遠(yuǎn)期合約、期貨合約、期權(quán)合約、互換合約和結(jié)構(gòu)化金融衍生工具

C.獨(dú)立衍生工具指期權(quán)合約、期貨合約或者互換合約

D.按產(chǎn)品形態(tài)可以分為獨(dú)立衍生工具、嵌入式衍生工具

【答案】：A235、有保證債券根據(jù)（）不同，可分為抵押債券、質(zhì)押債券和擔(dān)保債券。

A.保證的形式

B.交易方式

C.計(jì)息與付息

D.基準(zhǔn)利率

【答案】：A236、下列關(guān)于短期融資券的說(shuō)法中，錯(cuò)誤的是（）。

A.短期融資券的投資者為銀行間債券市場(chǎng)的機(jī)構(gòu)投資者

B.短期融資券通過(guò)市場(chǎng)招標(biāo)確定利率

C.短期融資券發(fā)行者必須為具有法人資格的企業(yè)

D.短期融資券由商業(yè)銀行承銷并采用擔(dān)保方式發(fā)行

【答案】：D237、將權(quán)證分為股權(quán)類權(quán)證、債權(quán)類權(quán)證以及其他權(quán)證是按（）分類。

A.持有人權(quán)利的性質(zhì)

B.行權(quán)時(shí)間

C.基礎(chǔ)資產(chǎn)的來(lái)源

D.標(biāo)的資產(chǎn)

【答案】：D238、在持有期為3年，置信水平為90％的情況下，若計(jì)算的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值為50萬(wàn)元，則表明該投資者的資產(chǎn)組合（）。

A.在3年中的損失有90％的可能性不會(huì)超過(guò)50萬(wàn)元

B.在3年中的損失有90％的可能性會(huì)超過(guò)50萬(wàn)元

C.在3年中的收益有90％的可能性不會(huì)超過(guò)50萬(wàn)元

D.在3年中的收益有90％的可能性會(huì)超過(guò)50萬(wàn)元

【答案】：A239、以下選項(xiàng)中不屬于可能存在操作風(fēng)險(xiǎn)的是（）。

A.交易執(zhí)行不獨(dú)立于基金經(jīng)理

B.交易價(jià)格顯著偏離公允價(jià)格

C.對(duì)交易所規(guī)則及相關(guān)法律法規(guī)不熟悉

D.對(duì)交易對(duì)手風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估與控制不足

【答案】：C240、下列對(duì)基金投資的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)描述不正確的是（）。

A.基金管理人建倉(cāng)時(shí)或者為實(shí)現(xiàn)投資收益而進(jìn)行組合調(diào)整時(shí),可能會(huì)由于個(gè)股的市場(chǎng)流動(dòng)性相對(duì)不足而無(wú)法按預(yù)期的價(jià)格將股票或債券買進(jìn)或賣出

B.為應(yīng)付投資者的贖回，當(dāng)個(gè)股的流動(dòng)性較差時(shí)，基金管理人被迫在不適當(dāng)?shù)膬r(jià)格大量拋售股票或債券

C.當(dāng)流動(dòng)性供給者與需求者出現(xiàn)供求不平衡時(shí)不會(huì)帶來(lái)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

D.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)有兩方面的影響，從資金供給的角度看取決于股票市場(chǎng)和貨幣市場(chǎng)的資金供給，從資金需求的角度，則要看基金持有人的結(jié)構(gòu)

【答案】：C241、根據(jù)市場(chǎng)條件的不同，通常有三種指數(shù)復(fù)制方法，即完全復(fù)制、抽樣復(fù)制和優(yōu)化復(fù)制。三種復(fù)制方法跟蹤誤差大小的順序?yàn)椋ǎ?/p>

A.完全復(fù)制＞抽樣復(fù)制＞優(yōu)化復(fù)制

B.完全復(fù)制＜抽樣復(fù)制＜優(yōu)化復(fù)制

C.優(yōu)化復(fù)制＞完全復(fù)制＞抽樣復(fù)制

D.優(yōu)化復(fù)制＜完全復(fù)制＜抽樣復(fù)制

【答案】：B242、下列屬于從事可轉(zhuǎn)讓證券集合投資計(jì)劃業(yè)務(wù)的投資基金的是()。

A.證券投資基金

B.對(duì)沖基金

C.不動(dòng)產(chǎn)基金

D.私募股權(quán)和風(fēng)險(xiǎn)投資基金

【答案】：A243、2001年至今，中國(guó)債券市場(chǎng)主要以（）為主。

A.柜臺(tái)交易市場(chǎng)

B.交易所市場(chǎng)

C.銀行間市場(chǎng)

D.場(chǎng)外市場(chǎng)

【答案】：C244、權(quán)益乘數(shù)的計(jì)算方法是（）。

A.資產(chǎn)除以所有者權(quán)益

B.負(fù)債除以所有者權(quán)益

C.資產(chǎn)除以負(fù)債

D.負(fù)債除以資產(chǎn)

【答案】：A245、下列關(guān)于J曲線的表述，錯(cuò)誤的是（）。

A.以時(shí)間為橫軸、以收益率為縱軸

B.能夠衡量私募股權(quán)基金總成本和總潛在回報(bào)

C.在投資項(xiàng)目的前段時(shí)期，能夠給投資者帶來(lái)正收益

D.對(duì)于私募股權(quán)基金管理者而言，意味著需要盡量縮短J曲線

【答案】：C246、假設(shè)某結(jié)算參與人某日成交的股票為：買入四川長(zhǎng)虹（600839）700萬(wàn)股，賣出四川長(zhǎng)虹600萬(wàn)股；買入深發(fā)展A（00001）400萬(wàn)股，賣出深發(fā)展A600萬(wàn)股，根據(jù)凈額清算原則，其清算結(jié)果是（）。

A.應(yīng)付有價(jià)證券100萬(wàn)股

B.應(yīng)收四川長(zhǎng)虹700萬(wàn)股，應(yīng)付四川長(zhǎng)虹600萬(wàn)股，應(yīng)收深發(fā)展A400萬(wàn)股，應(yīng)付深發(fā)展A600萬(wàn)股

C.應(yīng)收四川長(zhǎng)虹100萬(wàn)股；應(yīng)付深發(fā)展A200萬(wàn)股

D.應(yīng)收有價(jià)證券1100萬(wàn)股，應(yīng)付有價(jià)證券1200萬(wàn)股

【答案】：C247、下列關(guān)于固定利率債券的表述中,錯(cuò)誤的是

A.固定利率債券在到期日一次性支付利息和本金

B.固定利率債券有固定面值

C.固定利率債券有固定到期

D.固定利率債券有固定票面利率

【答案】：A248、關(guān)于弱有效證券市場(chǎng)，以下表述錯(cuò)誤的是（）

A.歷史信息對(duì)證券價(jià)格變動(dòng)不會(huì)產(chǎn)生任何影響

B.投資者可以通過(guò)分析歷史信息進(jìn)行的技術(shù)分析來(lái)預(yù)測(cè)未來(lái)證券價(jià)格走勢(shì)

C.證券價(jià)格能夠允分反映歷史序列中包含的信息

D.投資者通過(guò)對(duì)以往價(jià)格、交易量所進(jìn)行的技術(shù)分析都是無(wú)用的

【答案】：B249、上海證券交易所和深圳證券交易所A股過(guò)戶費(fèi)均按照成交金額的（）向買賣雙方投資者分別收取。

A.0.01‰

B.0.02‰

C.0.1‰

D.0.2‰

【答案】：B250、場(chǎng)內(nèi)證券交易清算與交收的原則不包括（）。

A.實(shí)物交收原則

B.凈額清算原則

C.共同對(duì)手方制度

D.貨銀對(duì)付原則

【答案】：A251、當(dāng)一個(gè)行業(yè)技術(shù)已經(jīng)成熟，產(chǎn)品的市場(chǎng)基本形成并不斷擴(kuò)大，公司利潤(rùn)開始逐步上升，股價(jià)逐步上漲時(shí)，表明該行業(yè)處于生命周期的（）。

A.成長(zhǎng)期

B.初創(chuàng)期

C.衰退期

D.成熟期

【答案】：A252、在M基金公司的晨會(huì)上，投資經(jīng)理A提到：“可以通過(guò)投資股票、債券、期貨等來(lái)分散基金的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，且也可一定程度上降低系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)”；投資經(jīng)理B補(bǔ)充道：“系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)主要受宏觀因素影響，應(yīng)該加強(qiáng)對(duì)經(jīng)濟(jì)、政治和法律等因素的關(guān)注”。關(guān)于兩人的說(shuō)法，下列表述正確的是（）。

A.兩者均正確

B.A經(jīng)理的說(shuō)法錯(cuò)誤，B經(jīng)理的說(shuō)法正確

C.兩者均不正確

D.A經(jīng)理的說(shuō)法正確，B經(jīng)理的說(shuō)法錯(cuò)誤

【答案】：B253、投資政策說(shuō)明書的制定，主要依據(jù)投資者的（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】：B254、關(guān)于股票估值方法，以下模型和方法屬于內(nèi)在價(jià)值法的是（）。

A.市盈率模型

B.經(jīng)濟(jì)附加值模型

C.市銷率模型

D.企業(yè)價(jià)值倍數(shù)

【答案】：B255、下列關(guān)于政府債券的表述，錯(cuò)誤的是()。

A.地方政府