中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀與出路

中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀與出路摘要從改革開放初期到現(xiàn)在，我國(guó)社會(huì)發(fā)展迅速，經(jīng)濟(jì)飛速前行。與此同時(shí)，中小企業(yè)也得到了短期內(nèi)快速的提升，同時(shí)隨著中小企業(yè)的提升推動(dòng)了我國(guó)經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步發(fā)展。因?yàn)橹行∑髽I(yè)整體競(jìng)爭(zhēng)能力比較弱，籌資能力不強(qiáng)，資金來(lái)源渠道還是相對(duì)的狹窄，使得我國(guó)中小企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中存在資金不足且融資難的難題。中小企業(yè)亟需尋找適合的融資形式。但由于其本身的特點(diǎn)影響，導(dǎo)致在中小企業(yè)融資過(guò)程中出現(xiàn)許多問(wèn)題，影響中小企業(yè)健康的發(fā)展。因此，以中小企業(yè)做為研究目標(biāo)，來(lái)探討研究如何解決中小企業(yè)在進(jìn)行融資時(shí)面對(duì)的問(wèn)題。本文依照我國(guó)中小企業(yè)融資現(xiàn)狀來(lái)對(duì)我國(guó)中小企業(yè)融資所存在的難點(diǎn)進(jìn)行分析，并提出相關(guān)建議，以針對(duì)性的方式來(lái)解決融資時(shí)遇到的問(wèn)題，更好的推動(dòng)我國(guó)中小企業(yè)的提升和發(fā)展。關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；融資方式；融資難ResearchOnTheFinancingStrategyOfShuanghui'sMergerWithSmithfieldAbstractAbstract:Fromtheinitialstageofreformandopeninguptothepresent,China'ssocietyhasdevelopedrapidlyanditseconomyisadvancingrapidly.Atthesametime,smallandmedium-sizedenterpriseshavebeenrapidlypromotedintheshortterm,andwiththepromotionofsmallandmedium-sizedenterprises,thefurtherdevelopmentofChina'seconomyhasbeenpromoted.Becausetheoverallcompetitivenessofsmallandmedium-sizedenterprisesisrelativelyweak,theabilitytoraisefundsisnotstrong,andthesourceoffundsisrelativelynarrow,whichmakesitdifficultforsmallandmedium-sizedenterprisesinChinatoraisefunds.Smallandmedium-sizedenterprisesurgentlyneedtofindsuitablefinancingforms.However,duetoitsowncharacteristics,therearemanyproblemsinthefinancingprocessofSMEs,affectingthehealthydevelopmentofSMEs.Therefore,takingsmallandmedium-sizedenterprisesastheresearchobjective,thispaperexploreshowtosolvetheproblemsfacedbysmallandmedium-sizedenterprisesinfinancing.AccordingtothefinancingstatusofSMEsinChina,thispaperanalysesthedifficultiesofSMEsfinancinginChina,andputsforwardrelevantsuggestionstosolvetheproblemsencounteredinfinancinginatargetedway,soastobetterpromotethepromotionanddevelopmentofSMEsinChina.KEYWORDSMergersandacquisitions；Financing；pay目錄TOC\o"1-3"\h\u摘要 IAbstract II1緒論 11.1研究背景 11.2研究意義 12中小企業(yè)融資的相關(guān)概述 22.1中小企業(yè)概述 22.1.1中小企業(yè)相關(guān)界定 22.1.2中小企業(yè)的主要特點(diǎn) 22.2中小企業(yè)籌資概述 32.2.1中小企業(yè)籌資的定義 32.2.2中小企業(yè)的融資方式 33中小企業(yè)融資現(xiàn)狀及存在的問(wèn)題 53.1中小企業(yè)融資現(xiàn)狀 53.1.1中小企業(yè)融資壓力前所未有 53.1.2中小企業(yè)間融資需求差異大 53.1.3中小企業(yè)融資渠道窄

63.2中小企業(yè)融資存在的問(wèn)題 63.2.1融資缺乏有效抵押物 63.2.2融資程序復(fù)雜 73.2.3中小企業(yè)融資受外部影響大 74我國(guó)中小企業(yè)融資存在問(wèn)題的成因分析 84.1貸款信息體制不完善 84.2財(cái)務(wù)管理制度不完善 84.3缺乏合理的財(cái)務(wù)規(guī)劃 84.4中小企業(yè)的融資渠道單一 94.5信用機(jī)制不健全、中小企業(yè)自身信用狀況不好 95優(yōu)化中小企業(yè)融資問(wèn)題的路徑 95.1營(yíng)造良好的金融發(fā)展環(huán)境 95.2建立健全的財(cái)務(wù)管理制度 105.3制定科學(xué)、規(guī)范的籌資計(jì)劃 105.4拓寬中小企業(yè)融資渠道 105.5加快自身信用體系建設(shè) 11結(jié)論 12致謝 13參考文獻(xiàn) 141緒論1.1研究背景改革開放至今我國(guó)中小企業(yè)得到了快速的發(fā)展，截止到2018年底，在我國(guó)工商局注冊(cè)的中小企業(yè)已經(jīng)達(dá)到了9521.3萬(wàn)戶，占我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展GDP發(fā)展總額的65%，推動(dòng)了我國(guó)的經(jīng)濟(jì)迅速發(fā)展的同時(shí)緩解就業(yè)壓力，但在其發(fā)展中由于市場(chǎng)環(huán)境以及競(jìng)爭(zhēng)的影響嚴(yán)重的阻礙著我國(guó)中小企業(yè)的發(fā)展，尤其是在資金方面嚴(yán)重的限制了中小企業(yè)的發(fā)展。由于在中小企業(yè)的進(jìn)行對(duì)外過(guò)程中需要大量的資金。中小企業(yè)的內(nèi)援資金不能夠滿足需求，就需要中小企業(yè)要對(duì)外進(jìn)行融資。中小企業(yè)發(fā)展實(shí)力較弱并且對(duì)于中小企業(yè)的金融體制不夠完全，導(dǎo)致中小企業(yè)很難在金融市場(chǎng)上進(jìn)行融資。沒(méi)有充足的資金對(duì)于中小企業(yè)進(jìn)行支持嚴(yán)重影響了中小企業(yè)未來(lái)的發(fā)展，甚至?xí)霈F(xiàn)大量中小企業(yè)營(yíng)業(yè)額虧損、甚至倒閉等現(xiàn)象。由于中小企業(yè)對(duì)于中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要性，國(guó)家已經(jīng)出臺(tái)了大量的政策來(lái)扶持，但是中小企業(yè)融資難的問(wèn)題還難以解決。截止到目前為止國(guó)內(nèi)外的有關(guān)的學(xué)者對(duì)于中小企業(yè)融資難的問(wèn)題進(jìn)行了相關(guān)的研究，但是研究的結(jié)果比較片面。針對(duì)于此對(duì)于本文進(jìn)行了相關(guān)的調(diào)查，并對(duì)當(dāng)前我國(guó)中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀進(jìn)行整理分析，在此規(guī)整出中小企業(yè)在融資時(shí)所遇到的難題，從而有針對(duì)性的提出相關(guān)的解決的方案，以期促進(jìn)我國(guó)中小企業(yè)的發(fā)展。1.2研究意義中小企業(yè)是我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主要的的動(dòng)力，在我國(guó)的經(jīng)濟(jì)的發(fā)展中占有重要的地位。但是融資難的問(wèn)題嚴(yán)重的中小企業(yè)未來(lái)的發(fā)展。截止到今天為止，國(guó)內(nèi)外有關(guān)研究人員對(duì)中小企業(yè)融資問(wèn)題的調(diào)查較為匱乏，從而導(dǎo)致中小企業(yè)在理論方面的指導(dǎo)缺失。通過(guò)本文的研究進(jìn)行探討中小企業(yè)融資所存在的問(wèn)題，進(jìn)而有針對(duì)性的提出相關(guān)的解決的建議。在現(xiàn)實(shí)方面能夠解決中小企業(yè)融資難的問(wèn)題，促進(jìn)中小企業(yè)健康發(fā)展，在理論方面彌補(bǔ)當(dāng)前我國(guó)中小企業(yè)融資方面的理論空白，為我國(guó)中小企業(yè)在進(jìn)行融資時(shí)提供理論上的借鑒的意義。2中小企業(yè)融資的相關(guān)概述2.1中小企業(yè)概述2.1.1中小企業(yè)相關(guān)界定當(dāng)前中小企業(yè)是推動(dòng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主要?jiǎng)恿?，并且我?guó)對(duì)中小企業(yè)劃分方面做了相關(guān)的界定，如表2-1所示：表2-1我國(guó)中小企業(yè)的界定有研發(fā)能力、大專以上科技人員占職工總數(shù)的比例>30%從事研發(fā)的科技人員占職工總數(shù)的比例≥10%企業(yè)注冊(cè)資本≥30萬(wàn)元企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率≤70%職工人數(shù)≤500人資產(chǎn)總額≤5000萬(wàn)元年?duì)I業(yè)收入≤5000萬(wàn)元2.1.2中小企業(yè)的主要特點(diǎn)從經(jīng)營(yíng)領(lǐng)域來(lái)分析，我國(guó)的中小企業(yè)主要設(shè)計(jì)到我國(guó)的三大產(chǎn)業(yè)中，其中涉及二、三產(chǎn)業(yè)居多，且從表2-2可以看出，中小企業(yè)自身實(shí)力比較薄弱，從而導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)的利潤(rùn)率較低，并且長(zhǎng)期負(fù)債率居高不下，使中小企業(yè)在經(jīng)營(yíng)的過(guò)程中很容易產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，嚴(yán)重的影響這我國(guó)中小企業(yè)的發(fā)展。表2-22018年我國(guó)大、中、小企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況類別指標(biāo)名稱（單位：%）負(fù)債比例長(zhǎng)期負(fù)債率利潤(rùn)率大型企業(yè)60305.3中型企業(yè)67273.4小型企業(yè)63223.5經(jīng)營(yíng)靈活且形式多樣。中小企業(yè)在發(fā)展的過(guò)程中應(yīng)該注重對(duì)于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的變化的分析，進(jìn)而制定出有助于自身發(fā)展的計(jì)劃。在競(jìng)爭(zhēng)中處于有利地位，快速適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的節(jié)奏。但是同時(shí)由于中小企業(yè)自身財(cái)務(wù)制度的不健全，中小企業(yè)自身無(wú)法有效地掌控財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，越來(lái)越成為制約其發(fā)展的一道障礙。2.2中小企業(yè)籌資概述2.2.1中小企業(yè)籌資的定義中小企業(yè)籌資是為企業(yè)提供的籌資方式，中小企業(yè)可通過(guò)籌資的方式來(lái)獲得當(dāng)前企業(yè)需要的現(xiàn)金，經(jīng)營(yíng)者須在項(xiàng)目開始之前籌集到資金，而不能等到項(xiàng)目已經(jīng)終止再開始籌集資金，這樣的籌資方式是通過(guò)貸款來(lái)進(jìn)行投資，或是通過(guò)其他的負(fù)債來(lái)進(jìn)行籌資。在整個(gè)建設(shè)過(guò)程中都資金都依賴于負(fù)債公司，這樣既可以保證公司現(xiàn)金的流通也可以降低償還的風(fēng)險(xiǎn)。2.2.2中小企業(yè)的融資方式融資方式主要指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中通過(guò)何種方式獲取企業(yè)需要的資金，不同的獲取方式就會(huì)形成不同的融資方式，隨著資本市場(chǎng)的完善，現(xiàn)有企業(yè)的融資方式也越來(lái)越豐富，從總體看可以分為內(nèi)源融資和外源融資兩種方式。表2-3融資方式比較表內(nèi)源融資外源融資間接融資直接融資政策性融資企業(yè)主自有資金以及企業(yè)員工集資國(guó)有銀行中小企業(yè)部債券市場(chǎng)股票市場(chǎng)財(cái)稅支持資本公積、盈余公積、未分配利潤(rùn)形成的累積資金中小銀行信貸部風(fēng)險(xiǎn)投資基金政策性銀行向股東、投資者、親朋好友的借款，租賃公司中小企業(yè)專項(xiàng)發(fā)展資金商業(yè)信用融資中小企業(yè)貸款擔(dān)?；鹜瑫r(shí)，下面也統(tǒng)計(jì)了我國(guó)中小企業(yè)融資方式的主要來(lái)源（如圖2-1）。圖2-1我國(guó)中小企業(yè)資金來(lái)源從圖2-1分析可以發(fā)現(xiàn)，我國(guó)中小企業(yè)資金大多數(shù)來(lái)自籌資金，這一比例達(dá)到56%，其次來(lái)自國(guó)家撥款，一些風(fēng)險(xiǎn)投資等權(quán)益性投資比較少，這樣狹窄的籌資渠道和籌資方式限制了我國(guó)中小企業(yè)資金的來(lái)源，不利于中小企業(yè)的發(fā)展和擴(kuò)大。（1）內(nèi)源融資：內(nèi)源資金實(shí)際上是股東對(duì)企業(yè)的再一次投資。在內(nèi)源融資模式下，企業(yè)所需要的資金基本上都是自己的自有資金，雖然其融資的規(guī)模有限，但是這種融資模式基本不用承擔(dān)什么費(fèi)用，因此也就沒(méi)有相關(guān)的費(fèi)用，因此也就無(wú)需投入相關(guān)的資金。這樣無(wú)費(fèi)用的融資方式便是企業(yè)在進(jìn)行融資選擇時(shí)的首選。（2）外源融資：一般來(lái)講，企業(yè)進(jìn)行外部籌資的主要目的是為了擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)，通過(guò)動(dòng)用社會(huì)資本來(lái)促進(jìn)自身的發(fā)展壯大。外部融資的主要方式包括借款，發(fā)行股份、發(fā)行債券、融資租賃等方式進(jìn)行融資。間接渠道：中小企業(yè)在進(jìn)行融資時(shí)間接渠道分別有商業(yè)銀行、政策性銀行及其他非經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)存款，其中商業(yè)銀行為中小企業(yè)在間接融資時(shí)的主要渠道，但商業(yè)銀行提供給我國(guó)中小企業(yè)的貸款項(xiàng)目并不是很多。由于中小企業(yè)信用體系差、貸款體量小、貸款風(fēng)險(xiǎn)大，很難從銀行獲得較大的貸款額度，現(xiàn)有的間接融資渠道并不順暢。直接融資渠道：中小企業(yè)直接融資的渠道主要是指從資本市場(chǎng)上籌集所需要的資金，由于當(dāng)前我國(guó)資本市場(chǎng)尚未發(fā)展完全，多數(shù)中小企業(yè)仍在上市融資的邊緣。3中小企業(yè)融資現(xiàn)狀及存在的問(wèn)題3.1中小企業(yè)融資現(xiàn)狀3.1.1中小企業(yè)融資壓力前所未有中小企業(yè)在企業(yè)自身發(fā)展時(shí)急需大量資金，因?yàn)橹行∑髽I(yè)自身實(shí)力薄弱從而導(dǎo)致很難在經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)上進(jìn)行融資，然而來(lái)獲得發(fā)展資金主要是通過(guò)內(nèi)援資金的方式進(jìn)行融資，獲取投資的方式較為單一。并且中小企業(yè)的自身實(shí)力并不過(guò)硬，而且針對(duì)中小企業(yè)的金融體制尚不完全導(dǎo)致中小企業(yè)很難在金融市場(chǎng)上進(jìn)行融資。沒(méi)有充足的資金對(duì)于來(lái)支撐中小企業(yè)的發(fā)展嚴(yán)重對(duì)中小企業(yè)的未來(lái)發(fā)展起到阻礙作用，甚至有些中小企業(yè)會(huì)出現(xiàn)營(yíng)業(yè)額虧損、甚至倒閉等現(xiàn)象。由于中小企業(yè)對(duì)于中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要性，國(guó)家已經(jīng)出臺(tái)了大量的政策來(lái)扶持，但是中小企業(yè)融資難的問(wèn)題還難以解決。在中小企業(yè)融資的問(wèn)題方面還是時(shí)分棘手的，單一的融資方式并不能給中小企業(yè)提供想要的資金，但高額的融資費(fèi)用為中小企業(yè)資金扭轉(zhuǎn)方向提供一定困難。以上便是中小企業(yè)在進(jìn)行融資時(shí)的主要阻礙，所以如何拓寬中小企業(yè)在融資方面的渠道降低其成本是當(dāng)前解決我國(guó)中小企業(yè)融資問(wèn)題的關(guān)鍵。3.1.2中小企業(yè)間融資需求差異大（1）針對(duì)我國(guó)中小企業(yè)在進(jìn)行融資時(shí)，其行為方式以及目的差異極大。站在融資的視角來(lái)進(jìn)行分析，可將中小企業(yè)劃分制造業(yè)、高科技類、服務(wù)業(yè)類、社區(qū)類在這四類當(dāng)中，制造業(yè)最為繁瑣，對(duì)融資方面的需求也不同；服務(wù)業(yè)類的企業(yè)資金需求通常是前期的準(zhǔn)備及促銷過(guò)程中的需求，服務(wù)業(yè)類企業(yè)的融資是優(yōu)點(diǎn)為資金少、周期短，相比其他產(chǎn)業(yè)更容易獲得銀行的貸款；高科技類的中小企業(yè)與其他企業(yè)獲得貸款的方式雖一致，但其方式為風(fēng)險(xiǎn)投資資金在風(fēng)險(xiǎn)方面承擔(dān)較大。（2）不同規(guī)模的中小型企業(yè)對(duì)于融資的數(shù)量要求不同，然而在市場(chǎng)上采取的融資的方式也就不同，中小型企業(yè)在金融市場(chǎng)上進(jìn)行融資的過(guò)程中，要根據(jù)自身的實(shí)際的情況進(jìn)而有針對(duì)性的制備中小企業(yè)融資方案有利于減少融資成本，促進(jìn)中小企業(yè)通過(guò)融資的方式進(jìn)而健康發(fā)展。3.1.3中小企業(yè)融資渠道窄

中小企業(yè)是我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主要的力量，國(guó)家在政策上給了中小企業(yè)很大的支持，尤其是在接待方面，通過(guò)采用借貸優(yōu)惠的方式來(lái)促進(jìn)我國(guó)中小企業(yè)的發(fā)展，但是由于中小企業(yè)自身實(shí)力不強(qiáng)，銀行以及貸款機(jī)構(gòu)都不愿意借款給他們，國(guó)家也采用了多種方法，并且出臺(tái)了相關(guān)的政策，但是很難從根本上解決中小企業(yè)借貸難的問(wèn)題，然而中小企業(yè)在我國(guó)經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)上占有重要的份額，促進(jìn)我國(guó)中小企業(yè)的發(fā)展是至關(guān)重要的。但是中小企業(yè)在發(fā)展的過(guò)程中，需要大量的資金用來(lái)自身的發(fā)展。如果企業(yè)經(jīng)營(yíng)存在著問(wèn)題就會(huì)導(dǎo)致中小企業(yè)資金鏈斷裂，使企業(yè)產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。3.2中小企業(yè)融資存在的問(wèn)題3.2.1融資缺乏有效抵押物通常來(lái)看我國(guó)的中小企業(yè)存在諸多問(wèn)題。例如啟動(dòng)資金少，規(guī)模較小并且在諸多的企業(yè)之中，因?yàn)橐陨蟽牲c(diǎn)使得企業(yè)在進(jìn)行融資時(shí)有一定的困難，需要克服阻力較大。此外，中小企業(yè)的流動(dòng)性資金有限缺少行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力，存在延期還款的情況，而且無(wú)擔(dān)保實(shí)力使得在申請(qǐng)貸款時(shí)無(wú)法通過(guò)金融機(jī)構(gòu)的要求。而且中小企業(yè)存在自身技術(shù)含量較低，大多數(shù)中小企業(yè)一般通過(guò)再加工等經(jīng)營(yíng)模式來(lái)獲取利潤(rùn)，并且再加上企業(yè)創(chuàng)新力低、自主研發(fā)能力不高，所以其他部分通常通過(guò)代加工來(lái)進(jìn)行盈利，還有一少部分中小企業(yè)在技術(shù)與設(shè)施同時(shí)落后的條件下，資源的利用率也相對(duì)較低，環(huán)保意識(shí)差導(dǎo)致銀行在貸款方面無(wú)法通過(guò)。這樣就導(dǎo)致中小企業(yè)的資產(chǎn)質(zhì)量降低從而導(dǎo)致在銀行貸款時(shí)抵押物品較少，不利于中小企業(yè)在經(jīng)濟(jì)市上進(jìn)行融資。3.2.2融資程序復(fù)雜融資的整個(gè)過(guò)程較為繁瑣，存在擔(dān)保嚴(yán)格，成本高等問(wèn)題，例如哈爾濱小型能源企業(yè)在銀行貸款方面，截止到去年上半年，銀行對(duì)該企業(yè)的貸款需要省級(jí)銀行的批準(zhǔn)通過(guò)才可發(fā)放。規(guī)定剛成立的企業(yè)兩年之內(nèi)不允許貸款，如若有擔(dān)保公司給予貸款則應(yīng)在尋一家企業(yè)向該公司進(jìn)行擔(dān)保，并且抵押物虛偽房產(chǎn)和土地流動(dòng)資金貸款期限從原來(lái)的一年，調(diào)整至半年撥款，時(shí)限從以前的一周，上調(diào)到現(xiàn)在的一個(gè)月，利率較以往上浮30~%50%，年利率達(dá)到10%。3.2.3中小企業(yè)融資受外部影響大目前對(duì)于我國(guó)中小企業(yè)在進(jìn)行融資時(shí)，其獲取資金的主要渠道為金融機(jī)構(gòu)。但由于目前的金融機(jī)構(gòu)的服務(wù)能力未達(dá)到一定的標(biāo)準(zhǔn)，尤其在現(xiàn)代新型金融企業(yè)等方面存在著一定潛在的隱患，減緩了中小企業(yè)的健康發(fā)展的步伐。金融機(jī)構(gòu)主要是銀行和地方的上金融機(jī)構(gòu)。首先對(duì)銀行對(duì)中小企業(yè)融資方面影響進(jìn)行分析，國(guó)家級(jí)銀行對(duì)企業(yè)貸款的要求較高。而且對(duì)中小企業(yè)貸款時(shí)所耗費(fèi)的時(shí)間較長(zhǎng)。有些固定的貸款必須經(jīng)過(guò)省、市的銀行進(jìn)行逐級(jí)審批其耗費(fèi)時(shí)間較長(zhǎng)且過(guò)程復(fù)雜。

再一是因?yàn)殂y行辦理業(yè)務(wù)時(shí)間有限據(jù)研究調(diào)查表明，銀行從放貸到歸還的期限為一年，同時(shí)在此過(guò)程中辦理手續(xù)則需要一個(gè)月至兩個(gè)月的時(shí)間，該政策極大的縮短了中小企業(yè)在辦理業(yè)務(wù)方面花費(fèi)的時(shí)間。最后在銀行方面，如若中小企業(yè)在經(jīng)營(yíng)時(shí)遇到困境則銀行會(huì)停止貸款，根據(jù)有關(guān)調(diào)查結(jié)果表明，一些中小企業(yè)反映在遇到一些困難時(shí)，有些銀行為了降低自身銀行所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)，而迅速將貸款的資金抽走，從而導(dǎo)致了中小企業(yè)面臨倒閉的風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)生存履步維艱。但是企業(yè)在解決危機(jī)時(shí)如若借助銀行的資金則或許能扭轉(zhuǎn)局面，銀行卻在一次問(wèn)題出現(xiàn)時(shí)將企業(yè)的貸款資金抽走，無(wú)疑令企業(yè)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)加大，走上面臨倒閉了道路。4我國(guó)中小企業(yè)融資存在問(wèn)題的成因分析4.1貸款信息體制不完善由于中小企業(yè)的財(cái)務(wù)信息不是必須對(duì)外公布的，大多時(shí)候無(wú)法真正了解中小企業(yè)的內(nèi)部情況在信息不對(duì)等的情況下，銀行很難通過(guò)對(duì)中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀來(lái)評(píng)判中小企業(yè)的信用程度，銀行貸款面臨的風(fēng)險(xiǎn)和貸款管理成本就會(huì)加大，這也使得很多銀行不愿為中小企業(yè)提供服務(wù)。這種信息不對(duì)等導(dǎo)致“逆向選擇”和“道德風(fēng)險(xiǎn)”效應(yīng)會(huì)影響正常金融市場(chǎng)的運(yùn)作機(jī)制，影響到金融市場(chǎng)的效率和均衡狀態(tài)。在信息不對(duì)等的情況下對(duì)中小企業(yè)而言得不到公平的對(duì)待，正常的生產(chǎn)資金得不到融資。從而可能轉(zhuǎn)向民間借貸，而風(fēng)險(xiǎn)較高的企業(yè)則會(huì)助長(zhǎng)其賭博心態(tài)，在進(jìn)行貸款時(shí)由于成本提升風(fēng)險(xiǎn)加大，投資失敗的風(fēng)險(xiǎn)同樣可能加大，因此社會(huì)資源的不合理配置急需解決。4.2財(cái)務(wù)管理制度不完善中小企業(yè)由于財(cái)務(wù)制度的不健全以及缺少專業(yè)的財(cái)務(wù)人才，加上我國(guó)中小企業(yè)對(duì)財(cái)務(wù)的認(rèn)識(shí)不足，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)制度的建設(shè)不重視，大多數(shù)的中小企業(yè)并未設(shè)立本公司的相關(guān)制度的同時(shí)，大部分中小企業(yè)在對(duì)財(cái)務(wù)管理的科學(xué)認(rèn)知方面都缺乏，目前管理理念還在處于沿用傳統(tǒng)的管理模式階段，這些問(wèn)題都直接導(dǎo)致了中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理方面的問(wèn)題，因此會(huì)對(duì)經(jīng)濟(jì)金融及行業(yè)變化產(chǎn)生一定的影響，這對(duì)于以穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)到銀行宗旨來(lái)說(shuō)并不相符增加了還款的不確定性。這些盲目的管理和不善的處置使企業(yè)面臨的困境愈發(fā)嚴(yán)重。4.3缺乏合理的財(cái)務(wù)規(guī)劃我國(guó)中小企業(yè)規(guī)模較小、資本結(jié)構(gòu)的不合理以及抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱等特點(diǎn)使中小企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中面臨較大的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，這種經(jīng)營(yíng)環(huán)境的不確定性使得外部融資更難。同時(shí)由于中小企業(yè)缺乏相應(yīng)的科學(xué)預(yù)測(cè)水平，許多企業(yè)在融資過(guò)程中并沒(méi)有做合理的預(yù)測(cè)，而是單純地依賴于市場(chǎng)因素，市場(chǎng)的作用而盲目的進(jìn)行融資，這種不正確的方式導(dǎo)致的市場(chǎng)融資方面的不平衡，同時(shí)也并不是最適合企業(yè)自身的需求。因此需要根據(jù)自己的情況來(lái)進(jìn)行規(guī)劃對(duì)融資的方式及渠道進(jìn)行合理的整合選擇，做出有效的決策，通過(guò)科學(xué)的方案來(lái)選擇對(duì)企業(yè)自身發(fā)展最健康的財(cái)務(wù)規(guī)劃。4.4中小企業(yè)的融資渠道單一我國(guó)中小企業(yè)由于發(fā)展歷程還不長(zhǎng)，很難受到金融機(jī)構(gòu)青睞，金融機(jī)構(gòu)大多還是為國(guó)有和集體經(jīng)濟(jì)、大中型企業(yè)服務(wù)居多，中小企業(yè)缺乏資金時(shí)很難借貸，中小企業(yè)由于各方面的原因使得經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)較大，一般金融機(jī)構(gòu)不愿將資金投向中小企業(yè)，即使能夠獲得一定的資金來(lái)源也是承擔(dān)很大的資金成本，這也就使得存在于市場(chǎng)中的資金無(wú)法流動(dòng)到中小企業(yè)中。目前我國(guó)現(xiàn)有的融資渠道狹窄，直接影響了中小企業(yè)在融資，使得資金來(lái)源使得中小企業(yè)在項(xiàng)目運(yùn)行時(shí)無(wú)法得到足夠的資金支持。我國(guó)目前大多數(shù)的中小企業(yè)，對(duì)企業(yè)的投入大多數(shù)靠自己長(zhǎng)期的原始積累，即使有時(shí)獲得良好投資機(jī)會(huì)時(shí)，無(wú)法及時(shí)獲得大量資金的支持。4.5信用機(jī)制不健全、中小企業(yè)自身信用狀況不好當(dāng)前我國(guó)信用評(píng)級(jí)制度并不規(guī)范網(wǎng)絡(luò)信用的評(píng)級(jí)程度，準(zhǔn)確度較低，但在國(guó)外對(duì)于信用機(jī)制，以及企業(yè)信用的評(píng)價(jià)體系已構(gòu)建完全，我國(guó)在這一層面的技術(shù)發(fā)展上仍然停留在對(duì)信用卡的管理方面，并未涉及企業(yè)及個(gè)人的信用評(píng)級(jí)體系。同時(shí)中國(guó)的企業(yè)在信用評(píng)級(jí)方面缺乏一致性，企業(yè)都是根據(jù)自身的信用體系來(lái)對(duì)自身進(jìn)行評(píng)價(jià)，這便造成了評(píng)價(jià)結(jié)果的不公平，不權(quán)威，這就使得我國(guó)信用評(píng)價(jià)的可信度是有限的。5優(yōu)化中小企業(yè)融資問(wèn)題的路徑5.1營(yíng)造良好的金融發(fā)展環(huán)境在當(dāng)前我國(guó)的中小企業(yè)總體金融環(huán)境得到了進(jìn)一步改善，但影響中小企業(yè)發(fā)展不穩(wěn)定因素依然存在，中小企業(yè)更偏向于傳統(tǒng)的金融借貸體系政府應(yīng)該從該層面對(duì)中小企業(yè)營(yíng)造良好的融資環(huán)境，在政策方面給予更多的指導(dǎo)，政府可從多個(gè)層面來(lái)對(duì)其進(jìn)行建設(shè)，提供專門性的中小企業(yè)融資機(jī)構(gòu)，制定完善的政策，為中小企業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展提供更好的便捷。同時(shí)為中小企業(yè)獲得更多的融資渠道，同時(shí)完善相關(guān)的法律法規(guī)，為中小企業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)金融方向上取得更好的長(zhǎng)足發(fā)展。5.2建立健全的財(cái)務(wù)管理制度企業(yè)融資管理應(yīng)該是全面、系統(tǒng)的過(guò)程，貫穿于企業(yè)經(jīng)營(yíng)的始終，而不是孤立的過(guò)程，為此，企業(yè)需要建立一系列的相關(guān)的財(cái)務(wù)核算制度，對(duì)于公司如何取得資金，如何使用或者使用在哪里，使用多少資金，如何分配相關(guān)資金等有較好的管理，將各方面結(jié)合分析。同時(shí)，中小企業(yè)要根據(jù)自身的特點(diǎn)制定適合自己的會(huì)計(jì)核算制度，完善財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告制度，并及時(shí)將企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，現(xiàn)金流量作出統(tǒng)計(jì)報(bào)告并財(cái)務(wù)在繪制報(bào)告時(shí)須遵守按時(shí)的原則，增強(qiáng)財(cái)務(wù)信息的可靠性。5.3制定科學(xué)、規(guī)范的籌資計(jì)劃企業(yè)的發(fā)展和壯大離不開資金的注入，科學(xué)合理的籌資計(jì)劃有利于中小企業(yè)合理的利用融資資金防止資金發(fā)生浪費(fèi)情況，中小學(xué)應(yīng)根據(jù)自身的經(jīng)營(yíng)狀況合理地規(guī)劃好自己所需要的資金，做好資金的預(yù)算工作。同時(shí)要對(duì)籌資渠道及籌資方式進(jìn)行合理地安排，最小程度降低籌資成本，避免存在較大量的閑置資金，降低企業(yè)資本成本，提高資金的使用效率。5.4拓寬中小企業(yè)融資渠道因?yàn)橹行∑髽I(yè)的資金融資主要來(lái)源于金融機(jī)構(gòu)，所以可通過(guò)金融機(jī)構(gòu)方面來(lái)進(jìn)行創(chuàng)新，規(guī)范擔(dān)保的機(jī)制，進(jìn)一步加強(qiáng)金融體系方面的建設(shè)增強(qiáng)中小企業(yè)信用體系的規(guī)范提升金融機(jī)構(gòu)在對(duì)中小企業(yè)融資時(shí)的服務(wù)水平，可以通過(guò)以下幾方面進(jìn)行擴(kuò)寬中小企業(yè)的融資渠道。5.5加快自身信用體系建設(shè)加強(qiáng)中小型企業(yè)的自身信用體系的建設(shè)是至關(guān)重要的，可以從以下幾方面進(jìn)行加快自身信用體系方面的建設(shè)，首先將企業(yè)的資料進(jìn)行完全的整合，將中小企業(yè)在銀行等部門的相關(guān)資料進(jìn)行規(guī)范化的整理，并將企業(yè)的數(shù)據(jù)進(jìn)行完好存儲(chǔ)統(tǒng)一存放。將銀行和其他金融貸款機(jī)構(gòu)在對(duì)中小企業(yè)放貸的同時(shí)可直接查取中小企業(yè)的信息，從而考慮是否提供放貸，使銀行更加安心的對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行放貸。此外還解決中小企業(yè)在融資過(guò)程中的問(wèn)題，防止銀行在中小企業(yè)面對(duì)困境時(shí)抽走放貸的資金，導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)等事件的發(fā)生，其次要建立適合中小企業(yè)未來(lái)發(fā)展的信用業(yè)務(wù)政策以及各政府之間和聯(lián)合建立，體現(xiàn)實(shí)行中小企業(yè)融資業(yè)務(wù)開展的目標(biāo)。通過(guò)加強(qiáng)信用體系建設(shè)，可以幫助銀行更加了解中小企業(yè)自身狀況有利于銀行及時(shí)了解中小企業(yè)的內(nèi)部信息，更好的為中小企業(yè)提供貸款的服務(wù)，不但的解決了銀行以及金融機(jī)構(gòu)產(chǎn)生壞賬的風(fēng)險(xiǎn)，同樣也有利于幫助中小企業(yè)在融資時(shí)的健康發(fā)展。結(jié)論本文通過(guò)結(jié)合中小企業(yè)首先分析了我國(guó)中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀，并結(jié)合我國(guó)中小企業(yè)融資相關(guān)理論分析中小企業(yè)融資過(guò)程中存在的主要問(wèn)題,包括外源融資能力不足、狹窄的融資渠道和單一的融資方式、融資成本過(guò)高。并在此基礎(chǔ)上分析了形成這種現(xiàn)象背后的原因，主要包括單一的融資方式、缺乏有效科學(xué)的融資計(jì)劃、不健