固定收益證券基礎(chǔ)知識介紹課件

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固定收益證券概述?

固定收益證券的估值與定價(jià)?

固定收益證券的風(fēng)險(xiǎn)管理?

固定收益證券的投資策略與技巧?

固定收益證券市場的監(jiān)管與法規(guī)01固定收益證券概述定義與特點(diǎn)定義特點(diǎn)固定收益證券的特點(diǎn)是投資者在購買時(shí)，能夠明確知道未來的收益，因此對于風(fēng)險(xiǎn)厭惡型的投資者來說，是一種較為安全的投資方式。固定收益證券的種類01020304國庫債券公司債券抵押債券可轉(zhuǎn)換債券固定收益證券的發(fā)行方式010203公募發(fā)行私募發(fā)行招標(biāo)發(fā)行固定收益證券的估值價(jià)02與定估值基礎(chǔ)現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的貼現(xiàn)率在評估固定收益證券的價(jià)值時(shí)，需要考慮風(fēng)險(xiǎn)因素，使用風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的貼現(xiàn)率。通過預(yù)測未來的現(xiàn)金流，并將其貼現(xiàn)到現(xiàn)在來評估固定收益證券的價(jià)值。相對估值模型通過比較類似證券的價(jià)格來評估固定收益證券的價(jià)值。定價(jià)模型債券定價(jià)模型期權(quán)定價(jià)模型利率衍生品的定價(jià)模型市場利率與固定收益證券價(jià)格的關(guān)系市場利率上升，固定收益證券價(jià)格下降當(dāng)市場利率上升時(shí)，新的借款成本增加，使得已經(jīng)發(fā)行的固定收益證券相對于新的借款成本顯得不那么有吸引力，從而導(dǎo)致固定收益證券價(jià)格下降。市場利率下降，固定收益證券價(jià)格上漲當(dāng)市場利率下降時(shí)，新的借款成本減少，使得已經(jīng)發(fā)行的固定收益證券相對于新的借款成本顯得更有吸引力，從而導(dǎo)致固定收益證券價(jià)格上漲。03固定收益證券的風(fēng)險(xiǎn)管理利率風(fēng)險(xiǎn)總結(jié)詞詳細(xì)描述詳細(xì)描述總結(jié)詞信用風(fēng)險(xiǎn)總結(jié)詞詳細(xì)描述總結(jié)詞詳細(xì)描述流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)總結(jié)詞詳細(xì)描述總結(jié)詞詳細(xì)描述流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指固定收益證券在市場上難以買賣或交易價(jià)格不合理的風(fēng)險(xiǎn)。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)通常與較不常見的固定收益證券或市場規(guī)模較小的證券相關(guān)。投資者需要注意市場的交易量和交易情況，以便在需要時(shí)能夠及時(shí)賣出證券或以合理的價(jià)格買入證券。投資者可以通過投資在市場規(guī)模較大、交易活躍的證券來降低流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。此外，投資者還應(yīng)注意自己的投資組合的流動(dòng)性，確保在需要資金時(shí)能夠及時(shí)賣出證券或以合理的價(jià)格買入其他證券。固定收益證券的投資策略04與技巧投資策略分散投資策略久期匹配策略杠鈴策略投資技巧利率敏感性分析分析信用風(fēng)險(xiǎn)利用市場走勢投資案例分析案例一案例二案例三某大型企業(yè)債券投資組合：如何通過分散投資和信用分析，實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定的收益。某退休基金的債券投資：如何利用久期匹配策略，實(shí)現(xiàn)與基金目標(biāo)匹配的收益。某保險(xiǎn)公司的高收益?zhèn)顿Y：如何通過杠鈴策略，在風(fēng)險(xiǎn)可控的情況下獲取高收益。固定收益證券市場的監(jiān)管與法規(guī)05監(jiān)管機(jī)構(gòu)與職責(zé)中央銀行證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)行業(yè)自律組織主要法規(guī)與政策《證券法》01