淺談企業(yè)應(yīng)收賬款的有效管理及中小企業(yè)融資問題的探討

PAGEPAGE１５大學畢業(yè)論文（設(shè)計）淺談企業(yè)應(yīng)收賬款的有效管理摘要隨著我國經(jīng)濟的快速發(fā)展，企業(yè)競爭日漸激烈，由此企業(yè)安全持續(xù)的發(fā)展顯得尤為重要。但在買方市場的條件下，賒銷成為企業(yè)擴大市場銷售的重要手段，因此，加強應(yīng)收賬款管理的研究具有重要的現(xiàn)實意義。本文就以當前企業(yè)應(yīng)收賬款管理的國內(nèi)外現(xiàn)狀進行分析，從應(yīng)由賬款管理不善的弊端、應(yīng)收賬款的形成原因等方面對應(yīng)收賬款加以闡述，并提出相應(yīng)的對策。關(guān)鍵字：企業(yè)應(yīng)收賬款、有效管理、對策

提綱1引言1.1企業(yè)應(yīng)收賬款概述1.1.1應(yīng)收賬款的定義1.1.2應(yīng)收賬款的特點1.2企業(yè)應(yīng)收賬款的必然性1.2.1商業(yè)競爭1.2.2應(yīng)收賬款管理的必然性1.3應(yīng)收賬款管理不善的弊端2企業(yè)應(yīng)收賬款現(xiàn)狀研究2.1我國企業(yè)應(yīng)收賬款管理現(xiàn)狀2.2國外企業(yè)應(yīng)收賬款管理現(xiàn)狀3企業(yè)應(yīng)收賬款形成的原因3.1企業(yè)風險認識淡薄3.2應(yīng)收賬款管理制度不健全3.3缺乏對業(yè)務(wù)人員的制約3.4對賬不及時3.5對應(yīng)收賬款缺乏動態(tài)追蹤分析4企業(yè)應(yīng)收賬款管理的對策4.1提高企業(yè)自身市場競爭力4.2降低企業(yè)應(yīng)收賬款管理風險的前期控制4.2.1對客戶進行全面詳細的資信查詢4.2.2信用標準的確定4.3加強應(yīng)收賬款的事中管理4.4應(yīng)收賬款的后續(xù)管理5結(jié)論

1引言應(yīng)收賬款是企業(yè)采用賒銷方式銷售商品或勞務(wù)而應(yīng)向顧客收取的款項。包括應(yīng)收銷貨款、其他應(yīng)收款、應(yīng)收票據(jù)等。作為企業(yè)營運資金管理的一項重要內(nèi)容,應(yīng)收賬款管理直接影響企業(yè)營運資金周轉(zhuǎn)和經(jīng)濟效益。因此,如何監(jiān)控應(yīng)收賬款發(fā)生以及處理企業(yè)的不良債權(quán),就成為企業(yè)管理中不容回避的一個重大問題。1.1企業(yè)應(yīng)收賬款概述1.1.1應(yīng)收賬款的定義應(yīng)收賬款是企業(yè)采用信用方式銷售商品、產(chǎn)品、提供勞務(wù)等而形成的債權(quán)性資產(chǎn)?！镀髽I(yè)會計準則》對應(yīng)收賬款的定義是：企業(yè)因?qū)ν怃N售產(chǎn)品、材料、供應(yīng)勞務(wù)等而應(yīng)向購貨或接受勞務(wù)單位收取的款項。對企業(yè)而言，應(yīng)收賬款是企業(yè)的一種債權(quán)，在應(yīng)收賬款發(fā)生時，企業(yè)一般會與客戶簽訂購銷合同或勞務(wù)合同，以及簽訂還款協(xié)議。應(yīng)收賬款的確認是伴隨著賒銷而發(fā)生的，其確認時間為銷售成立時間。按照我國會計準則的規(guī)定，企業(yè)必須同時滿足四個條件時，才能確認收入，此時若未收到現(xiàn)金，即應(yīng)確認應(yīng)收賬款。這四個條件是：企業(yè)己將商品所有權(quán)上的主要風險和報酬轉(zhuǎn)移給買方；企業(yè)既沒有保留通常與所有權(quán)相聯(lián)系的繼續(xù)管理權(quán)，也沒有對已售出的商品實施控制；與交易相關(guān)的經(jīng)濟利益能夠流入企業(yè)；相關(guān)的收入和成本能夠可靠地計量。應(yīng)收賬款的計價。由于從應(yīng)收賬款到取得現(xiàn)金需要一段時間，因此，嚴格地說，應(yīng)收賬款不能按照其到期值（賬面價值）計價，而應(yīng)該按照未來現(xiàn)金的現(xiàn)值計價，但這樣就會對企業(yè)的當期凈收益產(chǎn)生重大影響，多數(shù)應(yīng)收賬款仍然按其到期可收回的價值計價。1.1.2應(yīng)收賬款的特點具有較高的風險性。由于應(yīng)收賬款僅僅是企業(yè)對于客戶的一種債權(quán)，企業(yè)手中并沒有掌握實質(zhì)性的資產(chǎn)，所能代表債權(quán)的只是一些有關(guān)的單據(jù)，因此企業(yè)實際上是處于一種被動的地位上，債權(quán)能否收回，關(guān)鍵取決于對方的財務(wù)狀況、信用狀況等從而使企業(yè)存在一種無法收回貨款的可能性，即發(fā)生壞賬。所以，企業(yè)的應(yīng)收賬款實際上均存在無法收回的風險。由于種種原因，企業(yè)的應(yīng)收賬款從其產(chǎn)生到最終收回，往往需要經(jīng)過一段較長的時間才能完成，造成企業(yè)資金長時間被對方占用，這種占用往往是無償?shù)恼加?。企業(yè)為了要收回長期掛賬的應(yīng)收賬款，往往是付出較高成本的，例如折扣清賬、法律途徑等等，最后在收款后扣除所須成本，所剩無幾。所以企業(yè)應(yīng)收賬款管理往往需要較高的回收成本。1.2企業(yè)應(yīng)收賬款的必然性應(yīng)收賬款是企業(yè)因銷售商品、產(chǎn)品或提供勞務(wù)而形成的債權(quán)，合理的應(yīng)收賬款對于企業(yè)擴大經(jīng)營規(guī)模，提高銷售量和市場占有率有很大的促進作用。但是，賒銷也是企業(yè)的一把“雙刃劍”,一方面運用賒銷使銷售額大幅度提高，營業(yè)利潤增加；另一方面，由此產(chǎn)生的應(yīng)收賬款中的呆賬增多，如果長期得不到改善，會使企業(yè)的資金流逐漸枯竭，最終因財務(wù)困難陷入尷尬境地。從財務(wù)管理的角度看，應(yīng)收賬款管理是一種營運資金的管理，良好的應(yīng)收賬款管理可以創(chuàng)造出企業(yè)的現(xiàn)金流入量和加速企業(yè)資金周轉(zhuǎn)，降低企業(yè)資金成本。1.2.1商業(yè)競爭商業(yè)競爭是產(chǎn)生應(yīng)收賬款的主要原因。“在社會主義市場經(jīng)濟條件下，存在著激烈的商業(yè)競爭。競爭機制的作用迫使企業(yè)以各種手段擴大銷售，實現(xiàn)利潤增長，除了依靠產(chǎn)品質(zhì)量、價格、售后服務(wù)、廣告等手段之外，賒銷也是一種擴大銷售的手段之一。對于同等的產(chǎn)品價格、類似的質(zhì)量水平，一樣的質(zhì)量服務(wù)，實行賒銷的產(chǎn)品或商品的賒銷額將大于現(xiàn)金銷售的產(chǎn)品或商品的銷售額，這是因為顧客將從賒銷中得到好處。出于擴大銷售的競爭需要，企業(yè)不得不以賒銷或其他優(yōu)惠方式招攬顧客，于是產(chǎn)生了應(yīng)收賬款?！庇筛偁幰鸬膽?yīng)收賬款是一種商業(yè)信用。商品與勞務(wù)的賒銷、賒購已成為當代經(jīng)濟的基本特征。1.2.2應(yīng)收賬款管理的必然性銷售收入的增長可能只給企業(yè)帶來賬面利潤，而不能帶來維持經(jīng)營、擴大生產(chǎn)規(guī)模所必需的現(xiàn)金流入，而隨著應(yīng)收賬款數(shù)額的持續(xù)增長、平均賬齡的不斷增長，當達到一定限度時，企業(yè)要為此付出相應(yīng)的代價：①增加了企業(yè)的機會成本，即企業(yè)資金投放在應(yīng)收賬款上所喪失的其他收入；②增加了企業(yè)的管理成本，即企業(yè)對客戶的資信調(diào)查費用、應(yīng)收賬款賬簿記錄費用以及其他費用；③增加了企業(yè)的壞賬成本，即由于付款方違約而導(dǎo)致的應(yīng)收賬款無法收回的損失;④增加了企業(yè)的資金占用費用，即由于賒銷造成企業(yè)資金周轉(zhuǎn)緊張，被迫負債經(jīng)營而發(fā)生的相關(guān)費用。另一方面管理的必然性，隨著社會主義市場經(jīng)濟的不斷發(fā)展和商業(yè)信用的進一步推行，應(yīng)收賬款占流動資產(chǎn)的比重明顯增加，對其管理是否有效決定著企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營是否順利進行，所以必須加強應(yīng)收賬款的管理。1.3應(yīng)收賬款管理不善的弊端占用企業(yè)資金，降低了企業(yè)資金使用效率。由于企業(yè)在銷售商品，產(chǎn)生一些沒有現(xiàn)金流入的銷售業(yè)務(wù)。因此會占用大量的流動資金，為了維持正常的生產(chǎn)經(jīng)營，企業(yè)不得不通過銀行貸款來補充流動資金，導(dǎo)致財務(wù)費用增加，融資風險加大，加重企業(yè)負擔?？浯蠼?jīng)營成果。由于發(fā)生的當期賒銷全部記入當期收入。這樣就導(dǎo)致了從企業(yè)報表上看一片繁榮景象，但實際是企業(yè)囊中空空的情形。增加了應(yīng)收賬款管理成本。對于持有應(yīng)收賬款，增加應(yīng)收賬款的機會成本、管理成本、壞賬成本。這樣導(dǎo)致企業(yè)減少了更好的發(fā)展機會，同時增加了企業(yè)的費用。影響了企業(yè)營業(yè)周期。一個企業(yè)只有在循環(huán)起來才能不斷繁榮發(fā)展，因不合理的應(yīng)收賬款的存在，使營業(yè)周期延長，影響了企業(yè)資金循環(huán)，使大量的流動資金沉淀，致使企業(yè)現(xiàn)金短缺，嚴重影響了企業(yè)正常的生產(chǎn)經(jīng)營。2企業(yè)應(yīng)收賬款現(xiàn)狀研究應(yīng)收賬款是社會商品經(jīng)濟發(fā)展的必然產(chǎn)物,在市場競爭日趨全球化的背景下,企業(yè)為了擴大產(chǎn)品銷售規(guī)模,提高市場占有率,大多采用賒銷措施進行產(chǎn)品促銷。賒銷一方面增加了企業(yè)的產(chǎn)品銷量,另一方面也產(chǎn)生了大量的應(yīng)收賬款。2.1我國企業(yè)應(yīng)收賬款管理現(xiàn)狀我國在應(yīng)收賬款的管理中和以美國為代表的發(fā)達國家相比較賒銷比例遠低于西方發(fā)達國家水平。據(jù)專業(yè)機構(gòu)的統(tǒng)計，目前歐美市場信用交易比例已達80％以上，有些國家甚至高達90％。而我的企業(yè)的賒銷比例僅占20%左右，前后者差距巨大。隨著我國經(jīng)濟不斷發(fā)展，我國企業(yè)應(yīng)收賬款的比例也在迅速攀升，應(yīng)收賬款成為企業(yè)競爭的重要手段，但是我國企業(yè)目前卻步如一個“怪圈”：一方面，我國企業(yè)應(yīng)收賬款比例只有20%，與發(fā)達國家之間存在巨大差距，另一方面，當開展信用銷售時，大量賬款被拖欠，變成呆賬、壞賬。我國企業(yè)壞帳率是5%-10%，有的企業(yè)壞賬率高達30％以上，遠遠高于西方企業(yè)平均0.25%～0.5%的壞賬率，差距大得驚人。相對于快速變化的市場環(huán)境，我國信用體系建設(shè)的滯后和企業(yè)信用管理手段的匱乏已顯得極不適應(yīng)，由此產(chǎn)生了巨大的信用風險，大量債務(wù)拖欠和壞賬極大的加大企業(yè)的經(jīng)營成本，嚴重影響了企業(yè)的競爭能力和盈利能力，使企業(yè)整體經(jīng)營不入惡性循環(huán)。國家統(tǒng)計局的統(tǒng)計，我國企業(yè)管理費用、財務(wù)管理和銷售費用占銷售收入的14%，而美國只有2%-3%。我國一個銷售收入1個億的企業(yè)，要支出1400萬的費用，而美國企業(yè)只要200-300萬元。我們比西方企業(yè)高出1000多萬元費用。我國的應(yīng)收賬款的壞賬率、平均拖欠率、管理費用等費用以及應(yīng)收賬款占流動資金的比例遠遠高于對方這種情況下對于我國的企業(yè)實現(xiàn)健康發(fā)展有致命打擊，而國內(nèi)關(guān)于應(yīng)收賬款管理理論的研究不多，主要是在財務(wù)管理類書籍中，我們現(xiàn)在對應(yīng)收賬款管理的研究一般都是借鑒西方對應(yīng)收賬款管理研究的已有成果，結(jié)合具體的業(yè)務(wù)實際，形成了符合具有中國國情的企業(yè)的應(yīng)收賬款管理特色。我國企業(yè)應(yīng)收賬款管理的現(xiàn)狀研究主要集中在建立一個相對完整的信用制度，在銷售環(huán)節(jié)前就做好信用檔案，對待不同客戶采用不同的管理模式，從法律的角度出發(fā)，吳蓬生（2002）初次提出不良債權(quán)的界定意義和范疇，提出一套處理不良債權(quán)，規(guī)避金融債務(wù)的系統(tǒng)對策，著力在債務(wù)主體及其控股公司或分支機構(gòu)的關(guān)聯(lián)交易，債務(wù)鏈的分解和可分債權(quán)整合轉(zhuǎn)讓等方面有所突破。對于“三角債”等現(xiàn)象，在實行賒銷業(yè)務(wù)前要采用“五C”（品德、能力、資本、擔保和條件）系統(tǒng)對購買方的償債能力與信用狀況進行調(diào)查并做出判斷；其次要建立健全企業(yè)內(nèi)部管理制度，制定相應(yīng)的工作流程，明確劃分銷售、財務(wù)、信用管理和采購部門的記錄和數(shù)據(jù)，以確保企業(yè)財產(chǎn)的安全回收。從其他角度看，還可以采取其他的管理手段解決應(yīng)收賬款拖欠問題，包括建立應(yīng)收賬款保全業(yè)務(wù)、進行債務(wù)重組和建立應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓市場2.2國外企業(yè)應(yīng)收賬款管理現(xiàn)狀國外對應(yīng)收賬款管理方面的研究主要有三大方面：一是應(yīng)收賬款的分析，二是應(yīng)收賬款中不良資產(chǎn)的預(yù)測，三是應(yīng)收賬款價值的評定。①應(yīng)收賬款分析應(yīng)收賬款指企業(yè)因銷售商品、產(chǎn)品或提供勞務(wù)而形成的債權(quán)。具體說來，應(yīng)收賬款是指企業(yè)因銷售商品、產(chǎn)品或提供勞務(wù)等原因，應(yīng)向購貨客戶或接受勞務(wù)的客戶收取的款項或代墊的運雜費等。其特定范圍，首先，應(yīng)收賬款是指因銷售活動形成的債權(quán)，不包括應(yīng)收職工欠款、應(yīng)收債務(wù)人的利息等其他應(yīng)收賬款；其次，應(yīng)收賬款是指流動資產(chǎn)性質(zhì)的債權(quán)，不包括長期的債權(quán)，如購買的長期債券等；第三，應(yīng)收賬款是指本企業(yè)應(yīng)收客戶的款項，不包括本企業(yè)付出的各類存出保證金，如投標保證金和租入包裝物保證金等。應(yīng)收賬款應(yīng)于收入實現(xiàn)時予以確認[1]。國外在應(yīng)收賬款管理中應(yīng)用較為普遍的分析指標是應(yīng)收賬款平均銷售天數(shù)，它是應(yīng)收賬款的賬齡指標和應(yīng)收賬款收現(xiàn)保證率指標，是衡量企業(yè)信用管理水平的一項重要指標。此外還采用在美國，企業(yè)經(jīng)常使用的賬齡分析方法是采用二維象限圖，可以直觀地顯示出應(yīng)收賬款按照賬齡分布的情況。企業(yè)在采用二維賬齡象限圖的同時，還可以計算企業(yè)所持有的應(yīng)收賬款的平均賬齡。3企業(yè)應(yīng)收賬款形成的原因3.1企業(yè)風險認識淡薄缺乏對客戶信用狀況調(diào)查，由于市場經(jīng)濟競爭的日益激烈，很多企業(yè)為了提高市場的占有率盲目采用賒銷方式擴大產(chǎn)品銷售份額，在銷售產(chǎn)品前，不能對客戶經(jīng)行細致嚴格的信用調(diào)查，不能合理分析客戶按期償債能力，在沒有正確評估應(yīng)收賬款風險的前提下，與客戶簽訂銷售合同，甚至有些沒誠信客戶通過提供一系列虛假的信息數(shù)據(jù)，致使企業(yè)誤認為其有足夠的償債能力，最后導(dǎo)致簽訂大額的銷售合同，形成大額應(yīng)收賬款。據(jù)統(tǒng)計，2007年1-7月天津市獨立核算工業(yè)企業(yè)應(yīng)收賬款凈額達617.94億元，比上年同期增長20.1%，在流動資產(chǎn)中的比重過高，影響了流動資金的周轉(zhuǎn)。大額的應(yīng)收賬款如不能及時收回，對企業(yè)后續(xù)發(fā)展產(chǎn)生嚴重的阻礙。在我國，由于法律對商業(yè)信用的保護缺乏力度，訴訟結(jié)果執(zhí)行艱難。債權(quán)一旦涉及訴訟，收回的可能性極小，潛虧的可能性很大。3.2應(yīng)收賬款管理制度不健全很多企業(yè)沒有針對應(yīng)收賬款制定相應(yīng)的管理制度，有的企業(yè)即使有相應(yīng)的管理制度，也是流于形式，不能發(fā)揮制約作用。對應(yīng)收賬款的日常管理應(yīng)具體到有哪個部門負責，職責明確，實際工作中，很多企業(yè)沒有建立相應(yīng)的管理機制、責任機制和獎懲制度，缺乏內(nèi)部審計，最后導(dǎo)致應(yīng)收賬款損失沒法追究，有些企業(yè)是領(lǐng)導(dǎo)壓根就沒有意識到如何建立應(yīng)收賬款規(guī)章制度，最后是財務(wù)部門與業(yè)務(wù)部門相互扯皮，銷售與財務(wù)核算分離，矛盾不能及時得到解決。3.3缺乏對業(yè)務(wù)人員的制約激烈的市場竟爭，很多企業(yè)只一味地擴大銷售、占領(lǐng)市場，缺乏理性的分析市場的能力、管理理念，成本意識和風險意識淡薄，主要表現(xiàn)在、整個銷售流程管理機制不健全，業(yè)務(wù)部門是企業(yè)主要對外聯(lián)系的部門，很多企業(yè)都是業(yè)務(wù)部門單獨促成業(yè)務(wù)合同的簽訂，缺乏必要的監(jiān)督與審計。、有些企業(yè)，為了調(diào)動業(yè)務(wù)人員的積極性，工資只與銷售任務(wù)掛鉤，往往忽視會計核算與貨款是否收回，這就導(dǎo)致，業(yè)務(wù)人員為了追求個人利益，提高個人的銷售指標，往往采用賒銷方式促成業(yè)務(wù)合同簽訂，而不能對客戶的資信、財務(wù)狀況、交易記錄情況經(jīng)行調(diào)查分析，從而增加了應(yīng)收賬款數(shù)量和風險。3.4對賬不及時由于經(jīng)營過程中貨物與資金流動在時間和空間上的差異及記錄誤差的可能，為了明確債權(quán)債務(wù)雙方的權(quán)利和義務(wù)，所以，雙方就經(jīng)濟往來中的未了事項經(jīng)行定期對賬，然而實際工作中由于企業(yè)不及時與往來客戶對賬有的即使對賬但不能實現(xiàn)債權(quán)債務(wù)的償付，導(dǎo)致應(yīng)收賬款長期掛賬，形成大量的壞賬、呆賬，加大了企業(yè)的日常經(jīng)營風險，降低了企業(yè)的運營效率。3.5對應(yīng)收賬款缺乏動態(tài)追蹤分析應(yīng)收賬款的賬齡是資產(chǎn)負債表中的應(yīng)收賬款從銷售實現(xiàn)、產(chǎn)生應(yīng)收賬款之日起，至資產(chǎn)負債表日止所經(jīng)歷的時間。由于企業(yè)缺乏先進的管理理念，對整個銷售過程缺乏有效的控制，對已經(jīng)形成的應(yīng)收賬款未能經(jīng)行經(jīng)常性分析其風險等級，對應(yīng)收賬款企業(yè)的經(jīng)營情況不清楚，由于責任不明確，企業(yè)財務(wù)人員對應(yīng)收賬款不能有效實施監(jiān)督，不能根據(jù)客戶欠款情況分門別類建檔，長時間不能對賬，導(dǎo)致賬齡過長，賬目不清等原因，致使企業(yè)應(yīng)收賬款長期掛賬，企業(yè)的催收體制不健全，主要是靠企業(yè)自身能力去回收應(yīng)收賬款，欠缺運用法律手段解決債務(wù)糾紛意識。缺少應(yīng)收賬款的代理和出售的社會機制，難以保證應(yīng)收賬款安全可靠地收回，導(dǎo)致企業(yè)出現(xiàn)大量呆賬和壞賬。4企業(yè)應(yīng)收賬款管理的對策應(yīng)收賬款是企業(yè)資產(chǎn)的重要組成部分,從財務(wù)管理的角度看,應(yīng)收賬款管理是一種營運資金的管理,良好的管理系統(tǒng)可以使企業(yè)的現(xiàn)金流量暢通。4.1提高企業(yè)自身市場競爭力在市場經(jīng)濟條件下，企業(yè)只有了解、掌握市場動向，才能根據(jù)消費者的需求生產(chǎn)出有特色的、差異化的，滿足多層次需求的產(chǎn)品，通過提高產(chǎn)品檔次和質(zhì)量，改進產(chǎn)品外觀和包裝來逐步擴大市場占有率。讓更多的消費者選擇企業(yè)的產(chǎn)品，更多的客戶來選擇企業(yè)，企業(yè)才能選擇那些信用品質(zhì)好，賴賬可能性小的客戶，從而可以減少資金在應(yīng)收賬款上的占用?，F(xiàn)代科技先進設(shè)備的投入，可以提高產(chǎn)品的產(chǎn)量，相對降低單位產(chǎn)品成本，占據(jù)價格競爭方面的優(yōu)勢；同時，科技含量高的現(xiàn)代化產(chǎn)品，以其新奇、多功能的特征吸引更多的消費者，從而擴大了產(chǎn)品的銷售量，在消費市場占據(jù)優(yōu)勢。4.2降低企業(yè)應(yīng)收賬款管理風險的前期控制事前控制非常重要，一旦疏忽就會給企業(yè)帶來損失。如四川長虹公司遭受美國代理商高達42億元人民幣的巨額欠款，導(dǎo)致出現(xiàn)巨額虧損的主要原因，就是因為事前沒有對美國代理商的資信度進行深入的調(diào)查，所以如何做好前期控制就應(yīng)該做好以下兩個方面：4.2.1對客戶進行全面詳細的資信查調(diào)企業(yè)間的信用調(diào)查,主要依據(jù)5C評估法對客戶的品質(zhì)、償付能力、資本、抵押品和經(jīng)濟狀況五個方面的資信狀進行調(diào)查。通過對來往客戶以上幾個方面的信用綜合分析，可以對客戶的信用情況作出判斷，對每個客戶確定相應(yīng)的信用等級，作為是否向客戶提供信用或確定信用額度的依據(jù)。信用等級要及時調(diào)整，與客戶的最新變化保持一致。對于不同信用等級的客戶，在銷售時就要采取不同的銷售策略及結(jié)算方式，信用等級高的客戶可以采取賒銷方式，信用等級較差的客戶，應(yīng)采用現(xiàn)款交易或采用銀行承兌匯票方式進行貨款結(jié)算。企業(yè)在規(guī)定信用期限的同時，可以附有現(xiàn)金折扣條件，以鼓勵客戶能盡早支付貨款。當客戶違反信用時，企業(yè)就應(yīng)采取有力措施催收賬款，如可訴諸法院，通過法律途徑來解決.國內(nèi)在實際運用中主要依照此法并具體細化,主要內(nèi)容包括企業(yè)性質(zhì)、企業(yè)人數(shù)、法人代表姓名、供應(yīng)部門有關(guān)人員辦公電話、固定資產(chǎn)金額、流動資產(chǎn)金額(能獲得客戶的財務(wù)報表最好)、主要設(shè)備、正在擴建和擬建項目,主要產(chǎn)品質(zhì)量、數(shù)量,銷往哪些地區(qū),競爭對手供應(yīng)的主要產(chǎn)品品種及數(shù)量等等。對用戶進行調(diào)查一般是用戶自己填寫,內(nèi)容不一定全面,特別是客戶認為涉及到自己的商業(yè)秘密,肯定輕易不會填寫,所以調(diào)查的內(nèi)容需要到進一步補充和完善,能到用戶所在地的工商、稅務(wù)、銀行及主管部門做進一步了解核實最好,這是信用標準制定的可靠依據(jù)。設(shè)立資信管理部門。根據(jù)企業(yè)內(nèi)部牽制制度的規(guī)定，資信管理部門在企業(yè)中是一個獨立于銷售部門、在總經(jīng)理或董事長直接領(lǐng)導(dǎo)下的中級管理部門，該部門或人員的主要職能是對客戶的信用進行事前、事中、事后的全程管理。業(yè)務(wù)前考察客戶的資信情況，確定是否賒銷以及賒銷額度的多少、期限的長短；賒銷后對應(yīng)收賬款采用的科學方法進行日常的管理，協(xié)助財務(wù)部門并監(jiān)督銷售人員的催收工作；對逾期的應(yīng)收賬款根據(jù)情況及時采取處理措施。4.2.2信用標準的確定一般情況下主要通過以下三個步驟來確定信用標準:設(shè)定信用標準進行分析,即根據(jù)對客戶信用資料的調(diào)查分析,確定評價信用優(yōu)劣的數(shù)量標準。以一組有代表性的、能夠說明付款能力和財務(wù)狀況的若干比率。如流動比率、速動比率、應(yīng)收賬款平均收款天數(shù)、存貨周轉(zhuǎn)率、產(chǎn)權(quán)比率或資產(chǎn)負債率、賒銷付款履約情況等,作為信用風險指標。根據(jù)數(shù)年內(nèi)最壞年景的情況,挑出信用好和差的兩類用戶上述比率的平均值,依次作為比較其他用戶信用標準。利用既有或潛在客戶的財務(wù)報表數(shù)值,計算各自的指標值,并于上述標準比較,將客戶的各項指標的拒付風險系數(shù)累加,作為該客戶發(fā)生壞賬損失的總比率。依據(jù)上述風險系數(shù)的分析數(shù)據(jù),按照客戶累計風險系數(shù)從小到大進行排序,然后結(jié)合企業(yè)自身承受違約風險能力及市場競爭的需要,具體劃分優(yōu)、良、合格、較差、差等信用等級。如下： 信用等級信用狀況含義A級信用優(yōu)良企業(yè)具有優(yōu)良的信用記錄，應(yīng)收賬款回收率較高B級信用較好企業(yè)信用程度較好，正常情況下償還債務(wù)沒有問題C級信用一般企業(yè)信用度正常，但償還債務(wù)能力不穩(wěn)定D級信用欠佳企業(yè)信用記錄不佳，應(yīng)該在每筆銷售完結(jié)后結(jié)清債務(wù)。依據(jù)信用等級決策客戶具體的信用條件。所謂信用條件就是企業(yè)接受客戶定單時所提出的付款要求。主要包括信用期限、折扣期限及現(xiàn)金折扣率等。信用條件的基本表現(xiàn)方式為“2/0、1/30、n/60”,意思是客戶能夠在發(fā)票開出后當天內(nèi)付款,可享受總金額2%的現(xiàn)金折扣,在30日內(nèi)付款可享受1%的現(xiàn)金折扣,如放棄折扣優(yōu)惠則全部貨款必須在60日內(nèi)結(jié)清。由此可知,①延長信用期限一定程度上擴大銷售量,從而增加毛利,但不適當?shù)匮娱L信用期限,會使平均收款期延長,占用在應(yīng)收賬款上的資金相應(yīng)增加,引起機會成本增加,同時也會引起收賬費用和壞賬損失加大。因此,是否延長客戶的信用期限應(yīng)慎重,應(yīng)計算延長信用期限的邊際收入是否大于邊際成本而定。②完善合同簽訂和賒銷審批制度。企業(yè)所有賒銷業(yè)務(wù),均要設(shè)置不同的審批權(quán)限,賦予不同級別的人員不等合同金額的審批權(quán)限,審批實行責任追究制,并引入監(jiān)督機制。尤其是企業(yè)在產(chǎn)品滯銷和暢銷時,更要提高警惕,嚴把合同審批關(guān),不要怕麻煩、不要怕面子不好看,更不要怕花差旅費用,對客戶的資信狀況一定要認真調(diào)查,對客戶的資信條件要慎之又慎、嚴格控制,避免1%的疏忽給企業(yè)造成100%的損失。4.3加強應(yīng)收賬款的事中管理控制應(yīng)收賬款銷售進度。許多應(yīng)收賬款造成沉淀,都是沒有認真執(zhí)行信用條件、應(yīng)收賬款控制不力造成的,因此強化應(yīng)收賬款日常管理一刻也不能放松。一方面銷售部門要設(shè)專門崗位安排專門人員對每日銷售的貨物和回款進行統(tǒng)計,嚴格按信用額度和賒銷期限把握銷售進度,發(fā)現(xiàn)超過信用期限貨款未能回收,應(yīng)立即向銷售主管報告,暫停發(fā)貨,以便領(lǐng)導(dǎo)及時采取對策。建立動態(tài)的應(yīng)收賬款考核預(yù)警體制。由于企業(yè)發(fā)生應(yīng)收賬款的時間長短時間不一,有的尚未超過信用期限,有的則已逾期拖欠,通過考察應(yīng)收賬款的賬齡結(jié)構(gòu),來研究不同客戶所占應(yīng)收賬款總金額的比重。財務(wù)銷售會計要切實負起責任,注意區(qū)分不同應(yīng)收賬款信用期限內(nèi)的銷貨、回款核算,在應(yīng)收賬款月報中把當期已結(jié)算和未結(jié)算明細備注出來,及時進行賬齡結(jié)構(gòu)分析,核算應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款收現(xiàn)保證率等有關(guān)指標,呈報財務(wù)主管領(lǐng)導(dǎo),便于財務(wù)、銷售領(lǐng)導(dǎo)及部門之間縱向和橫向的溝通,為調(diào)整應(yīng)收賬款的管理決策提供準確數(shù)據(jù)。因勢利導(dǎo),及時調(diào)整應(yīng)收賬款決策政策。企業(yè)應(yīng)根據(jù)產(chǎn)品市場變化趨勢和競爭對手的擴張局勢,隨時調(diào)整賒銷總額、賒銷期限、現(xiàn)金期限、現(xiàn)金折扣率等信用政策,力爭應(yīng)收賬款損失最小化,企業(yè)效益最大化,降低財務(wù)管理費用,降低產(chǎn)品總成本,提高產(chǎn)品市場競爭力?？s短銷售和收款時間差。在內(nèi)部管理上財務(wù)部門要協(xié)調(diào)內(nèi)部數(shù)據(jù)傳遞速度,及時開票結(jié)算,爭取早開票,為銷售部門收款贏得時間。作為銷售部門也要在貨物驗收、入庫等售后服務(wù)方面服務(wù)到位,減少質(zhì)量異議,督促需方早入賬,盡力加快應(yīng)收賬款回款速度,減少企業(yè)資金墊付,加快資金周轉(zhuǎn)。堅持定期對賬制度。供需雙方在業(yè)務(wù)往來過程中,由于種種原因,雙方同期財務(wù)賬面余額常會出現(xiàn)不一致。如:票據(jù)傳遞速度慢,或因調(diào)整財務(wù)損益推遲入賬,賬務(wù)處理存在時間差;發(fā)票在傳遞過程中丟失,供方已入賬而需方暫時無法入賬;存在質(zhì)量計量異議待處理;業(yè)務(wù)人員在用戶處因公借支差旅費用,回單位后推遲沖賬;因供應(yīng)商名稱相似,會計看錯名稱入錯賬,筆者單位以前的客戶中曾有兩家企業(yè)的會計犯過同類失誤。因此,定期對賬(如一年一次,至少兩年一次)可有效避免應(yīng)收賬款余額爭議,防止企業(yè)債權(quán)的損失。落實應(yīng)收賬款目標責任制,建立責權(quán)利一體化的激勵機制。加強思想政治教育,增強企業(yè)主人翁責任感,使合同的簽訂、應(yīng)收賬款的回收等,同業(yè)務(wù)人員的薪酬等切身利益掛鉤,提高應(yīng)收賬款回收積極性。4.4應(yīng)收賬款的后續(xù)管理在我國應(yīng)收賬款對企業(yè)的經(jīng)營產(chǎn)生重大影響的實質(zhì)是應(yīng)收賬款的逾期和壞賬。目前我國企業(yè)的應(yīng)收賬款管理重點在事后管理，即對逾期應(yīng)收賬款的管理，而對逾期應(yīng)收賬款產(chǎn)生的源頭缺少有效的控制，前清后欠，在應(yīng)收賬款管理上疲于奔命。所以在企業(yè)信用賒銷管理過程中的重點是加強對應(yīng)收賬款的全過程管理，控制應(yīng)收賬款的賬齡和逾期應(yīng)收賬款的發(fā)生率。首先，企業(yè)應(yīng)建立大額交易“跟蹤制度”?！案欀贫取笔侵笍陌l(fā)貨開始，一直到貨款回收時，都有專人、定時、目的性地進行跟蹤調(diào)查，把有關(guān)的貿(mào)易文件、憑證、工作記錄保存下來，直到該筆貿(mào)易全部完結(jié)為止，使貨物和客戶的情況都在企業(yè)的實時監(jiān)控之中，降低交易風險。其次，企業(yè)應(yīng)形成有序的對賬制度。在因銷售形成應(yīng)收賬款后，企業(yè)信用管理部門在核對明細的基礎(chǔ)上做好貨款分類，按照貨款預(yù)定的回收時間及回收的可能性，將應(yīng)收款進行等級分類，比如分為未收款、催收款、準呆賬、呆賬、死賬等幾類，對不同類型的貨款，加以不同的催收力度和處理方式。同時，依據(jù)貨款期限的長短、貨款金額大小及類型、客戶欠款擔保方式等因素，做出一個輕重緩急的貨款催收計劃，有步驟地開展貨款催收工作。記提壞賬成本。經(jīng)過多方努力索要后,企業(yè)仍會有部分應(yīng)收賬款因債務(wù)人逾期超過三年未履行義務(wù),或因債務(wù)人破產(chǎn)或死亡,以其破產(chǎn)或遺產(chǎn)清償后仍不能收回,形成壞賬。由此而產(chǎn)生的損失稱為壞賬損失。壞賬準備金是指企業(yè)按照財務(wù)制度規(guī)定,預(yù)先計提用于補償壞賬損失的準備金,是按財務(wù)管理的穩(wěn)定原則,預(yù)先形成而后支用性質(zhì)的資金。財政部規(guī)定,企業(yè)在年度終了,按照年末應(yīng)收賬款總金額的一定比例計提壞賬準備金,計入管理費用。目前企業(yè)對已損失的壞賬一般采用備抵法做賬務(wù)處理。如果企業(yè)經(jīng)過努力收回了核銷的壞賬,可增加壞賬準備金。為了預(yù)防和減少壞賬損失對企業(yè)財務(wù)的不利影響,企業(yè)應(yīng)及時、足額計提壞賬準備金。在企業(yè)經(jīng)營過程中，逾期賬款和壞賬的產(chǎn)生是難以避免的，信用風險管理的重要作用就在于能否對每筆“逾期”產(chǎn)生的原因進行認真分析，能否在最短的時間內(nèi)找到最佳處理對策，盡量降低形成呆帳、壞賬、死賬的可能性。在因惡意拖欠、蓄意欺詐或因其它原因?qū)е鲁霈F(xiàn)逾期賬款、呆壞帳情形時，應(yīng)及時進行追收可行性評估，根據(jù)不同情況啟動追收程序。比如停止發(fā)貨或要求客戶退回存貨，通過協(xié)商對應(yīng)收賬款給予一定折讓后全部清償；通過法律手段進行訴訟解決；對部分處理成本比較高、或者難以處理賬務(wù)，采取折價方式進行轉(zhuǎn)讓等加以處置。把握應(yīng)收賬款的未來趨勢,權(quán)衡利弊,有的放矢。針對應(yīng)收賬款出現(xiàn)的沉淀,要認真分析應(yīng)收賬款拖欠的原因,通過催收成本與收賬成本的對比,盡快制定每位客戶獨方政策的收賬補救政策,盡力將損失降到最低。

結(jié)論應(yīng)收賬款若不能及時收回,輕則增加企業(yè)的融資成本,重則可導(dǎo)致企業(yè)資金鏈斷裂,影響企業(yè)持續(xù)經(jīng)營。本文具體分析了應(yīng)收賬款的成因主要是企業(yè)風險意識淡薄所決定的,并據(jù)此提出企業(yè)主動賒銷導(dǎo)致對客戶資信調(diào)查能力的下降、相應(yīng)制度上的不健全導(dǎo)致的管理缺陷等問題。針對這些嚴重的問題，提出了加強事前控制，建立資信評級和客戶檔案制度、企業(yè)在簽訂合同時，多增加對自己有利的法律條款、建立有效的業(yè)務(wù)人員薪酬激勵制度；在做好事前控制的基礎(chǔ)上，企業(yè)還應(yīng)加強應(yīng)收賬款的日常管理工作，并確立合理的收賬程序。西方企業(yè)在高比例信用銷售的同時，仍能夠保持極低的壞賬率，得益于他們已建立起一套系統(tǒng)、完善的信用管理制度和風險控制系統(tǒng)。應(yīng)收賬款的管理是個系統(tǒng)工程,降低應(yīng)收賬款的管理風險,需要財務(wù)、銷售、企管、法規(guī)等部門的密切配合、通力合作,只要大家齊心協(xié)力齊抓共管,相信我國企業(yè)在借鑒、吸收國外先進、成熟的經(jīng)驗的基礎(chǔ)上，結(jié)合國情和企業(yè)運行實際情況，不斷加強信用管理體系建設(shè)，一定能夠探索出適合我國企業(yè)的商業(yè)信用管理之路，改變當前低賒銷比例和高壞帳水平的矛盾，使商業(yè)賒銷成為增強企業(yè)競爭力的利器，為企業(yè)發(fā)展創(chuàng)造更加有利的環(huán)境。 中小企業(yè)融資問題的探討摘要 11概述 11.1選題目的及意義 21.2本文探討的內(nèi)容 22目前我國中小企業(yè)融資難的問題分析及原因探討 22.1我國中小企業(yè)融資難的問題分析 22.1.1企業(yè)自有資金缺乏 22.1.2間接融資方式單一 22.1.3直接融資困難 22.1.4抵押能力不強 32.1.5風險投資不發(fā)達 32.2我國中小企業(yè)融資難的原因分析 42.2.1中小企業(yè)內(nèi)部自身的原因 42.2.2外部環(huán)境的原因分析 53解決我國中小企業(yè)融資難的措施 73.1增強自身實力 73.2發(fā)展和完善中小金融機構(gòu)體系 73.3建立健全中小企業(yè)信用擔保體系 8結(jié)論 9參考文獻 10摘要改革開放以來，我國中小企業(yè)得到了迅猛的發(fā)展，已經(jīng)成為我國現(xiàn)階段最具競爭力的經(jīng)濟力量之一。加快中小企業(yè)的發(fā)展已成為全社會的共識。然而，中小企業(yè)在發(fā)展過程中所面臨的融資困境已經(jīng)成為制約其發(fā)展的首要問題。在貨幣政策緊縮的大環(huán)境下，中小企業(yè)融資難問題備受關(guān)注。本文旨在為解決這一問題提供一些對策建議。本文以中小企業(yè)的融資問題為探討對象，以中小企業(yè)融資難為出發(fā)點，結(jié)合我國中小企業(yè)的實際特點，系統(tǒng)地分析了我國中小企業(yè)融資中存在的問題，剖析了中小企業(yè)融資難的原因。在此基礎(chǔ)上，建議解決我國中小企業(yè)融資難的問題，應(yīng)立足于我國實際，切實解決這一問題。關(guān)鍵字：中小企業(yè)、融資困境、原因分析、解決措施無論是發(fā)達國家還是發(fā)展中國家，中小企業(yè)都是促進經(jīng)濟發(fā)展和維護社會穩(wěn)定的重要支柱。目前,我國已注冊的中小企業(yè)數(shù)量己超過2000萬家，占全部注冊企業(yè)數(shù)的99.5%，提供了75%的城鎮(zhèn)就業(yè)機會,吸收約80%的新增就業(yè)人口，工業(yè)總產(chǎn)值和實現(xiàn)利稅分別占全國的60%和45%。然而,由于我國的中小企業(yè)正處在一個規(guī)模擴張時期,僅靠初創(chuàng)時期的原始積累、民間借貸以及集資入股等方式的資本投入是無法滿足其發(fā)展需要的。中國銀監(jiān)會統(tǒng)計部主任劉成相于2006年12月1日在“第五屆中小企業(yè)融資論壇”上的講話時指出中小企業(yè)的發(fā)展已經(jīng)觸及到了中國經(jīng)濟體制轉(zhuǎn)型和國民經(jīng)濟可持續(xù)發(fā)展的許多根本性問題，而“融資難”問題已經(jīng)成為制約中小企業(yè)、尤其是小企業(yè)發(fā)展的瓶頸。所以，解決目前中小企業(yè)融資難的問題迫在眉睫，希望通過本文的研究，找出適合中小企業(yè)發(fā)展的道路，為中小企業(yè)融資減輕障礙，拓寬其融資渠道。一、目前我國中小企業(yè)融資難的問題分析融資難，己成為制約我國中小企業(yè)發(fā)展的最大瓶頸。其表現(xiàn)主要為以下幾個方面：1、企業(yè)自有資金缺乏中小企業(yè)一般自有資本和自有積累比較少，一般情況不足30%。企業(yè)內(nèi)源融資缺乏，擴大再生產(chǎn)和簡單再生產(chǎn)所需資金主要都依靠外源融資，特別是負債融資。這不僅使企業(yè)融資成本過高，債務(wù)負擔過重，而且使企業(yè)自我積累的融資機制難以形成，企業(yè)抵御風險的能力極為乏弱。2、間接融資方式單一間接融資不僅僅是指銀行貸款，還包括票據(jù)貼現(xiàn)、融資租賃等方式。但在我國，在這幾種間接融資方式中，由于商業(yè)信用和票據(jù)市場還處于起步階段，發(fā)展非常滯后，尤其是中小企業(yè)幾乎沒有通過票據(jù)貼現(xiàn)進行融資的。由于經(jīng)濟體制和創(chuàng)業(yè)經(jīng)營者思想觀念落后等多種原因，我國中小企業(yè)通過設(shè)備融資租賃進行融資的數(shù)量也很小。銀行貸款由于服務(wù)品種多樣，手續(xù)簡單方便快捷，成為中小企業(yè)獲得外部融資的主要方式。3、直接融資困難（1）目前，在我國依靠發(fā)行股票進行融資的中小企業(yè)數(shù)量還很少。我國中小企業(yè)股票融資僅占其國內(nèi)融資總量的1%左右，中小企業(yè)直接上市數(shù)量小到上市公司總數(shù)的6%。當前，面向社會公眾的權(quán)益融資方式主要是在上海證券交易所和深圳證券交易所上市，而一開始這兩個市場就被定位在為國企脫貧解困服務(wù)的位置上。中國的資本市場主要是為大中型企業(yè)提供融資服務(wù)的場所。（2）從企業(yè)債券市場看，我國企業(yè)債券的發(fā)行受到政府的嚴格控制，中小企業(yè)很難取得發(fā)行債券融資的資格。我國在主板市場上市的企業(yè)有1000多家，而且大都是國有企業(yè)，僅有那些產(chǎn)品成熟、效益好、市場前景廣闊的高科技產(chǎn)業(yè)和基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)類的少數(shù)中小企業(yè)可以爭取到直接上市籌資、或者通過資產(chǎn)置換借“殼”買“殼”上市的機會。盡管我國有關(guān)部門出臺了企業(yè)債券管理新條例，企業(yè)債券的發(fā)行主體將有所放寬，原先對項目的限制將有所松動，但對中小企業(yè)來說，在一定時期內(nèi)還將不在備選企業(yè)之列。4、抵押能力不強抵押和擔保是金融機構(gòu)在對信息不透明的中小企業(yè)提供貸款時為保護切身利益而采取的重要措施。從理論上說，土地、房屋、機器設(shè)備、存貨、應(yīng)收賬款等多種資產(chǎn)都可作為貸款的抵押品，但在我國，由于資產(chǎn)交易市場不夠發(fā)達，大多數(shù)抵押品缺乏流動性，而銀行又缺乏對機器設(shè)備、存貨、應(yīng)收賬款的鑒別和評估能力，所以銀行偏好于土地、房產(chǎn)的抵押。而大多數(shù)中小企業(yè)成立時間短，規(guī)模較小，自有資本偏少，固定資產(chǎn)比例較低，可供抵押的資產(chǎn)少。銀行在商業(yè)化經(jīng)營和資產(chǎn)負債管理制度的約束下，對中小企業(yè)申請貸款的條件則十分嚴格，相當部分中小企業(yè)在經(jīng)營發(fā)展過程中都不同程度地存在著機器設(shè)備、房屋等固定資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)不明晰的障礙，無法用作貸款抵押。同時，有些中小企業(yè)存在多頭抵押等風險因素，銀行一般不愿意接受財產(chǎn)抵押。而經(jīng)營較好，可信度較高的企業(yè)為了避免資產(chǎn)風險，又大多不愿意給中小企業(yè)提供貸款擔保。因此，中小企業(yè)通常不能按照銀行規(guī)定提供擔?；蚱渌盅嘿Y產(chǎn)。這樣，中小企業(yè)就難以獲得銀行的信貸支持。另一方面，抵押、擔保手續(xù)復(fù)雜，收費過高，中小企業(yè)要獲得銀行貸款，就必須拿出具有法律效用的抵押物憑證，而這些憑證要經(jīng)歷房產(chǎn)、土地、工商、保險等部門的批準，手續(xù)繁雜，抑制了客戶的貸款需求，例如用房產(chǎn)作為貸款抵押品，先要到房產(chǎn)、土地等部門登記，再到保險公司投保，然后到銀行辦理貸款手續(xù)。抵押、擔保費用過高，也使一些中小企業(yè)望而卻步，目前辦理一筆貸款抵押的綜合收費大體在貸款的0.5%一1%左右，擔保公司平均擔保費率也在貸款的1%一2%左右。這些因素也限制了中小企業(yè)通過擔保從銀行獲得貸款。5、風險投資不發(fā)達我國的風險投資事業(yè)剛剛起步，而且仍存在著許多問題。從資金來源的問題上看，風險投資的資金來源渠道狹窄；民間資本弱??；保險公司和退休基金不許參與證券和企業(yè)的投資；證券公司規(guī)模小，尚無力成為真正的投資銀行參與投資；外國資本參與我國的風險投資也有限。在人力資源方面，我國懂得風險投資、懂得科學技術(shù)、懂得企業(yè)經(jīng)營的風險投資的高級專業(yè)人才異常缺乏。而且，政府的扶持工作也不完善。在立法執(zhí)法方面，在知識產(chǎn)權(quán)保護、科技成果鑒定、技術(shù)監(jiān)督等方面，政府沒有發(fā)揮出重要的作用。二、我國中小企業(yè)融資難的原因分析任何事物的發(fā)展都是由內(nèi)外因共同作用的結(jié)果。所以，本文對中小企業(yè)融資困境的解析將從內(nèi)部和外部兩個方面進行闡述。1、中小企業(yè)內(nèi)部自身的原因（1）產(chǎn)權(quán)不明晰產(chǎn)權(quán)籠統(tǒng)地說，是人們使用資源的一組權(quán)利，清晰的產(chǎn)權(quán)是企業(yè)進行現(xiàn)代化經(jīng)營的基礎(chǔ)。清晰的產(chǎn)權(quán)有利于資源的優(yōu)化配置，減少交易成本，使經(jīng)濟交易過程順利進行下去。中小企業(yè)的產(chǎn)權(quán)不明晰，使企業(yè)無法將自有的產(chǎn)權(quán)、資產(chǎn)作為抵押。這樣，即使是發(fā)展前景再好的企業(yè)，也無法從銀行獲得貸款支持。另外，由于模糊產(chǎn)權(quán)的存在，使銀行對企業(yè)的貸款面臨著潛在的風險。因為當出現(xiàn)貸款糾紛時，銀行不能找到真正的“主人”，或是經(jīng)常遇到扯皮的現(xiàn)象。隨著會有潛在成本的增加，本著多一事不如少一事的態(tài)度，銀行對中小型企業(yè)的“惜貸”情況也似乎在情理之中。（2）財務(wù)信用度低多數(shù)的中小企業(yè)缺乏健全的財務(wù)制度，財務(wù)透明度不夠，提供不了或不愿提供必要的財務(wù)報表和真實情況。另外，中小企業(yè)以利潤最大化為其生產(chǎn)經(jīng)營的唯一目的。在利益的驅(qū)使下，許多中小企業(yè)利用虛假的財務(wù)數(shù)據(jù)夸大經(jīng)營成果，對不同的報表使用人報送不同的會計報表，中小企業(yè)內(nèi)部財務(wù)資料不全，數(shù)據(jù)不真實的現(xiàn)象普遍存在。財務(wù)信息不真實、不完整，不僅增大了銀行對企業(yè)信息的甄別成本，增加了金融機構(gòu)的貸款風險，而且損害了中小企業(yè)的形象，造成銀行對企業(yè)的不信任，導(dǎo)致中小企業(yè)間接融資困難。同時，財務(wù)誠信嚴重不足還制約中小企業(yè)的直接融資。目前，中小企難以采用發(fā)行企業(yè)債券或股票的方式來獲取資金，一個重要的原因就是中小企業(yè)無法提供真實滿意的財務(wù)報告。財務(wù)信用不足、經(jīng)營短期化、風險較大，使得中小企業(yè)無法獲取風險投資的支持。（3）觀念淡薄，缺乏信譽信用是企業(yè)的無形資產(chǎn)。在市場經(jīng)濟中，信用已成為市場交易的基本準則。而在我國，信用不足是中小企業(yè)普遍存在的現(xiàn)象。尤其是個別中小企業(yè)的某些欺詐行為和由此引發(fā)的抽逃資金、拖欠賬款、逃廢銀行債務(wù)、惡意偷、欠稅等信用問題已在一定程度上影響了中小企業(yè)的整體信用形象，使得眾多投資者望中小企業(yè)而卻步，所以更傾向于將資金投入到資信較好的大企業(yè)及國債市場。銀行等金融機構(gòu)為了其資金的安全性，只能設(shè)置更高的要求以及更嚴格的貸款審批程序，使得中小企業(yè)的貸款申請更加難以滿足。2、外部環(huán)境的原因分析（1）我國政府和銀行的金融政策不夠成熟完善政府對中小企業(yè)財力扶持比較困難，而且現(xiàn)己設(shè)立的支持中小企業(yè)發(fā)展的金融政策措施不夠成熟完善。目前信貸資金仍是我國資金循環(huán)的主要渠道，但銀行系統(tǒng)對中小企業(yè)的信貸供給嚴重不足，中小企業(yè)取得信貸支持十分困難。作為貸款發(fā)放主渠道的四大國有商業(yè)銀行，注重對大企業(yè)和重點行業(yè)的服務(wù)，有時忽視對中小企業(yè)的服務(wù)，在具體經(jīng)營中有時重批發(fā)輕零售、貸大不貸小，對中小企業(yè)存在著個別事實上的不平等。（2）缺乏專門為中小企業(yè)提供服務(wù)的金融機構(gòu)目前卻未能相應(yīng)的建立起專門為中小企業(yè)服務(wù)的金融機構(gòu)。不僅如此，一些原先定位于為中小企業(yè)服務(wù)的城市信用合作社也紛紛并成合作銀行和地方商業(yè)銀行，其服務(wù)對象也發(fā)生了改變，致使中小企業(yè)信貸渠道愈發(fā)變窄。一些中小企業(yè)只好轉(zhuǎn)向民間渠道融資，民間融資比例呈現(xiàn)逐年上升趨勢。這樣不僅擾亂了我國的金融秩序，而且還時常發(fā)生經(jīng)濟糾紛。民間融資問題的解決已不能簡單地靠行政手段，必須積極地建立中小企業(yè)金融機構(gòu)，拓寬中小企業(yè)融資的渠道，才能使該問題從根本上得以解決。為防范金融風險，國有商業(yè)銀行一律實施“大城市、大企業(yè)、大項目”戰(zhàn)略，大規(guī)模撤并基層網(wǎng)點，上收貸款權(quán)限，使那些與中小企業(yè)資金供應(yīng)相匹配的中小金融機構(gòu)有責無權(quán)、有心無力。同時，政府對銀行開展中小企業(yè)貸款的激勵機制有待創(chuàng)新，銀行自身在機構(gòu)設(shè)置、產(chǎn)品設(shè)計、信用評級、貸款管理等方面都難以適應(yīng)中小企業(yè)對金融服務(wù)的特殊需求。（3）信息不對稱信息不對稱問題是中小企業(yè)融資難的主要原因之一。我國中小企業(yè)大多不擁有經(jīng)過審計合格的財務(wù)報表提供給銀行用使其判斷企業(yè)是否值得提供信貸。即使有的中小企業(yè)擁有會計師事務(wù)所提供的審計意見，通常由于商業(yè)銀行懷疑會計師事務(wù)所的可靠性，大多數(shù)銀行還需要對申請企業(yè)的財務(wù)報表進行重新審查。在一個信息中介機構(gòu)的可信度難以完全依靠的情況下，銀行只有加大人力投入以便提高信息的收集和分析，否則銀行貸款的違約率有將可能提高。信息不對稱的另一個原因是銀行和企業(yè)之間沒有建立起長期的合作關(guān)系。銀行分析中小企業(yè)的信息通常采用的方法是分析企業(yè)長期的貸款帳戶的資金往來情況。長期以來由于多種原因，我國的銀行和中小企業(yè)沒有建立長期的關(guān)系，這也使得銀行和中小企業(yè)間的信息不對稱問題更加嚴重。從商業(yè)銀行經(jīng)營管理情況來看，其穩(wěn)健性原則與中小企業(yè)的高風險特點存在著矛盾。盡管中央銀行的信貸政策鼓勵商業(yè)銀行增加對中小企業(yè)的貸款，但出于安全考慮，各銀行往往集中力量抓大客戶，而不愿向中小企業(yè)放貸。隨著國有商業(yè)銀行管理體制改革的深化和內(nèi)部經(jīng)營機制的轉(zhuǎn)換，降低資金風險成為銀行目前經(jīng)營活動的主要導(dǎo)向，商業(yè)銀行普遍推行了“信貸終身負責制”，銀行放貸的還賬損失與信貸個人責任掛鉤，使信貸員感到壓力沉重，不敢輕易貸款。（4）直接融資市場體系不健全中小企業(yè)正規(guī)的直接融資方式可概括為股權(quán)融資、債權(quán)融資、風險投資及資產(chǎn)證券化。由于中小企業(yè)普遍不具有現(xiàn)行證券管理標準所要求的規(guī)模和投資回報，所以基本上被拒于證券市場之外。尚未建立適合中小企業(yè)融資的多層次、不同風險程度的股票交易市場。在股票市場上，對中小企業(yè)發(fā)行股票的最大障礙是規(guī)模限制。按我國法律規(guī)定股份有限公司的注冊資本最低為1000萬元，上市公司股本總額不得少于5000萬元。這些規(guī)定顯然將很多中小企業(yè)和科技型企業(yè)擋在了資本市場門外。多層次上市標準是海外成熟市場的共同經(jīng)驗。雖然深交所設(shè)立了中小企業(yè)板塊，但門檻還是較高，中小企業(yè)板塊只向多層次市場邁出了很小的一步，現(xiàn)在還不夠成熟完善。中小企業(yè)較難利用債券融資方式：目前發(fā)行的重點建設(shè)債券、中央企業(yè)債券和地方企業(yè)債券，利率固定，期限較長，主要用于大規(guī)模的工業(yè)技術(shù)改造、城市化進程以及基礎(chǔ)設(shè)施等資本密集型項目的投資，帶有政府主導(dǎo)壟斷的推動型色彩。姑且不說中小企業(yè)較難進入這一投資領(lǐng)域，投資項目也不是中小企業(yè)的強項，就債券本身所具有的利率、期限特征和所有制特征也不太適應(yīng)中小企業(yè)的需求。（5）我國的風險投資體制不完善風險投資是一種新興的投融資形式，具有高投入、高風險、高收益的特點，其投資的主要對象是中小型高科技企業(yè)，與國外發(fā)達國家的風險投資相比，我國的風險投資無論是在規(guī)模、發(fā)展速度、還是質(zhì)量、效果上都存在相當大的差距。對我國中小企業(yè)來說，獲取風險投資的支持是一條簡便、可行的融資渠道。但由于我國風險投資體制的不完善，風險投資在我國陷入了一個尷尬的境地:風險投資想投但不敢投，中小企業(yè)想要但要不到。主要原因是：政府主導(dǎo)的負面效應(yīng)和缺乏風險投資退出機制。三、解決我國中小企業(yè)融資難的措施要想解決中小企業(yè)融資難的問題關(guān)鍵是在企業(yè)、政府和金融機構(gòu)之間形成正常的市場經(jīng)濟關(guān)系。從近期看，建議采取以下措施：1、增強自身實力解決中小企業(yè)的融資問題是一項一長期復(fù)雜的系統(tǒng)工程。我國中小企業(yè)融資難既有國際共性，又有自身發(fā)展特性。中小企業(yè)要從根本上解決融資難的問題，在自身發(fā)展上必須從以下兩個方面狠下功夫：（1）轉(zhuǎn)變競爭戰(zhàn)略—以特色產(chǎn)品開拓市場在當前的市場條件下，中小企業(yè)應(yīng)當通過市場細分，結(jié)合自身的經(jīng)營特點和經(jīng)濟實力，統(tǒng)籌考慮自己所處行業(yè)的發(fā)展前景，發(fā)揮自己的核心優(yōu)勢，找出滿足某種特定細分市場需求的產(chǎn)品，創(chuàng)造自己的與眾不同。從而在細分市場上找到安身立命之地，并在這個基礎(chǔ)上增加產(chǎn)量、降低成本、提高競爭力。也就是說，中小企業(yè)必須創(chuàng)造出自己的特色，向顧客提供自己特有的價值。做到“小而?！薄ⅰ靶《亍?，以特色產(chǎn)品來開拓市場。（2）建立、健全財務(wù)管理制度財務(wù)管理是企業(yè)經(jīng)營管理中的最重要的內(nèi)容之一，而資金管理則是財務(wù)管理的核心內(nèi)容。健全的企業(yè)財務(wù)管理制度是提高企業(yè)融資能力的重要前提。要贏得銀行的信任和支持，就必須健全各項規(guī)章制度，強化財務(wù)管理，保證會計信息的真實性和合法性。具體做法：一是在企業(yè)財務(wù)管理方面，要建立財務(wù)預(yù)算決策制度，按照國家統(tǒng)一的財務(wù)制度建立內(nèi)部財務(wù)管理辦法，建立并完善內(nèi)部控制制度，形成合理的公司治理結(jié)構(gòu)；二是在資金占用問題上，要求各項資產(chǎn)數(shù)與占用的資金相互配套，兼顧兩者之間的關(guān)系，既要保持資產(chǎn)有一定的流動性，又要保持資產(chǎn)有一定的盈利性;三是在資金往來方面，對于從銀行等金融機構(gòu)取得的各項貸款要按期還本付息，即使在資金緊張的情況下，也要盡一切努力確保還款。在與其他企業(yè)或者單位經(jīng)濟往來中形成良好的信用。2、發(fā)展和完善中小金融機構(gòu)體系中小金融機構(gòu)的所有制形式可以也應(yīng)當多元化，