【我國中小企業(yè)融資難問題淺論5600字（論文）】

我國中小企業(yè)融資難問題淺析目錄一、什么是中小企業(yè)？…………………2二、我國中小企業(yè)融資現狀分析………2三、我國中小企業(yè)融資渠道分析………31、商業(yè)銀行與非銀行金融機構的信貸………………32、股權融資……………43、債券融資……………44、非正式融資…………5四、改善中小企業(yè)融資狀況的措施……5(一)提高中小企業(yè)自身的綜合素質……51、不斷優(yōu)化產業(yè)結構優(yōu)化……………52、建立規(guī)范的財務管理制度…………63、進行優(yōu)質資產盤點，明確產權……64、提升誠信水平，贏得良好信譽……6全面的政府服務和支持體系……61、完善金融基礎設施…………………62、建設中小企業(yè)征信系統(tǒng)……………7政府再擔保模式……………………7村鎮(zhèn)銀行、社區(qū)銀行等新型金融機構融資支持…85、創(chuàng)新金融模式………8參考文獻…………………9我國中小企業(yè)融資難問題淺析摘要：中小企業(yè)融資難是我國大多數中小企業(yè)發(fā)展的一大障礙，這在一定程度上也阻礙了國民經濟的發(fā)展。本文從中小企業(yè)融資情況、融資渠道，以及融資環(huán)境等角度對我國中小企業(yè)的融資現狀進行分析，探究中小企業(yè)融資瓶頸產生的原因，歸納總結國內外中小企業(yè)融資的先進模式，以期為中小企業(yè)融資難問題尋求解決之道。關鍵詞：中小企業(yè)融資難融資渠道措施一、什么是中小企業(yè)？中小企業(yè)，又稱中小型企業(yè)或中小企，它是指與所處行業(yè)的大企業(yè)相比在人員規(guī)模、資產規(guī)模與經營規(guī)模上都比較小的經濟單位。此類企業(yè)通?？捎蓡蝹€人或少數人提供資金組成，其雇用人數與營業(yè)額皆不大，因此在經營上多半是由業(yè)主直接管理，受外界干涉較少。中小企業(yè)是實施大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新的重要載體，在增加就業(yè)、促進經濟增長、科技創(chuàng)新與社會和諧穩(wěn)定等方面具有不可替代的作用，對國民經濟和社會發(fā)展具有重要的戰(zhàn)略意義，正逐步成為發(fā)展社會生產力的主力軍。二、我國中小企業(yè)融資現狀分析博鰲亞洲論壇在2013年年會上發(fā)布的《小微企業(yè)融資發(fā)展報告》表明，超過62.1%的小微企業(yè)無法獲得任何形式的貸款，完全依靠企業(yè)自有資金和留存收益經營發(fā)展；且剩余的37.9%的可獲得貸款企業(yè)中，超過80%的企業(yè)在最近一年僅有不到兩次的貸款經歷，而獲得5次以上貸款的企業(yè)僅占3.7%。近年的兩會中，李克強總理在總結《政府工作報告》里也提到中小微企業(yè)仍是目前最大的金融弱勢群體。中國中小企業(yè)協(xié)會副秘書長馬斌就曾在“破解中小微企業(yè)融資難”會議上介紹到中小微企業(yè)占全國企業(yè)總數的99%，就業(yè)上提供了80%的就業(yè)問題。而我國企業(yè)直接融資僅占20%，間接融資占了80%，其中中小微企業(yè)的直接融資渠道不到5%，其余的95%都是用的企業(yè)自有資金。目前小型企業(yè)還面臨著融資貴的問題，貸款綜合成本大概是13%到15%。隨著中國經濟進入新常態(tài)，經濟發(fā)展在速度、結構、動力上呈現新特征，大中型企業(yè)普遍存在去產能、去庫存壓力，中小企業(yè)由于在經濟形態(tài)、擴大就業(yè)、培育地方特色產業(yè)、促進創(chuàng)新、繁榮市場、提升城市競爭力等方面發(fā)揮的作用日益彰顯,其發(fā)展問題也受到廣泛關注。盡管各方為促進中小企業(yè)發(fā)展做了大量工作，國家先后出臺了一系列扶持中小企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的政策措施，比如加大財稅優(yōu)惠，努力營造有利于中小企業(yè)發(fā)展的良好環(huán)境，加快中小企業(yè)技術進步和結構調整等等。但由于中小企業(yè)先天不足等原因，其發(fā)展過程中仍存在資金和人才不足、發(fā)展環(huán)境不良等問題。三、我國中小企業(yè)融資渠道分析1、商業(yè)銀行與非銀行金融機構的信貸一直以來，銀行在我國金融體系中占據著主導地位，社會總體融資環(huán)境決定了企業(yè)的融資模式，目前我國企業(yè)發(fā)展所需的外部資金主要來自于銀行的信貸支持。相比大型企業(yè)，中小企業(yè)由于自身規(guī)模以及實力限制，其參與直接融資更為困難，尋求銀行貸款更是首選的融資渠道。根據《中國中小企業(yè)年鑒（2013）》的統(tǒng)計數據，全國規(guī)模以上工業(yè)的中小企業(yè)的總資產為38.9萬億元，而全國主要金融機構、主要農村金融機構、城市信用社和外資銀行用于中小企業(yè)的貸款余額僅為11.58萬億元，中小企業(yè)從間接融資獲得資金之困難可見一斑。中小企業(yè)面臨巨大的資金缺口的一個關鍵原因是銀行貸款“好看難吃”，大部分中小企業(yè)很難從銀行獲得貸款。目前，雖然很多商業(yè)銀行開始重視中小企業(yè)貸款并陸續(xù)推出針對中小企業(yè)融資特點的創(chuàng)新產品，如廣發(fā)銀行的“好融通”、“快融通”、“市場貸”等，但是中小企業(yè)在實際貸款過程中仍然困難重重。小微企業(yè)向銀行貸款時所遇到的常見問題，其中“貸款到位時間長”和“不能提供足夠的抵押或擔保物”是最嚴重的問題。導致這些問題的關鍵原因是商業(yè)銀行難以在短時間內了解企業(yè)的真實情況。故不敢提供無抵押、無擔保的信用貸款，為了控制信用風險，銀行要求中小企業(yè)提供充足的抵押擔保，且會大幅提高貸款利率以補償信用風險，過高的借貸成本使得中小企業(yè)對銀行貸款望而生畏。2、股權融資近年來，中小企業(yè)股權融資有了一定的發(fā)展。據統(tǒng)計，截至2014年10月，創(chuàng)業(yè)板和中小板上市公司分別達到400和726家，總市值為23,022.32億元和51,099.05億元。然而，國內中小企業(yè)總數眾多，股權融資惠及的僅僅是其中的極少部分。表2.1給出了2014年中小板和創(chuàng)業(yè)板的上市企業(yè)情況，1月到9月僅有22家企業(yè)在中小板上市，35家在創(chuàng)業(yè)板上市，募集到的資金總額分別為717819萬元和899604萬元，相對于中小企業(yè)的巨額資金缺口來說十分有限。由于上市門檻過高，絕大多數的中小企業(yè)基本上被排斥在上市融資的門檻之外，新三板因為交易過于冷清也難以發(fā)揮作用。短期內，股權融資不會成為絕大多數中小企業(yè)獲得資金的主要渠道。3、債券融資近幾年來，我國債券市場特別是信用債券市場的發(fā)展為緩解中小企業(yè)融資困境問題提供了新途徑，通過債券市場自發(fā)推動的產品創(chuàng)新，以及各類市場主體、地方政府部門的推動，我國中小企業(yè)正逐步將自己的融資需求與債券市場的產品特點相銜接。近年來，信用債券已由單一的企業(yè)債發(fā)展到短期融資券、中期票據、公司債、中小企業(yè)集合債、中小企業(yè)短期融資券、中小企業(yè)集合票據、區(qū)域集優(yōu)債、資產支持票據和私募債等多種產品。但是，這些債務類融資工具目前大都處于試點階段，融資規(guī)模較小，能否大范圍地解決中小企業(yè)的融資問題還有待時間的檢驗。2014我國債券市場的月均發(fā)行規(guī)模在3200億左右，主要集中于短期融資券、企業(yè)債券以及中期票據，2014年累計占比分別達到48.9%、24.7%和23%，而中小企業(yè)私募債券僅僅占到市場發(fā)行總額的0.14%。總體來看，由于中國債券市場發(fā)展還處于初級階段，其規(guī)模遠遠比不上商業(yè)銀行的信貸規(guī)模，總體規(guī)模不大等問題依舊制約著債券市場的發(fā)展。4、非正式融資由于中小企業(yè)難以通過正規(guī)融資渠道獲得足夠的經營資金，這就為非正式融資渠道的形成創(chuàng)造了條件。非正式融資主要包括親友借貸、職工內部集資、民間借貸以及互聯網借貸等形式，然而這些借貸方式的成本較高，也為企業(yè)后期的發(fā)展埋下了潛在的危險。近年發(fā)生的浙江吳英案，以及山東的于歡案都是由于民間借貸而產生的較為嚴重的事件，同時也對社會造成了較大的影響。四、改善中小企業(yè)融資狀況的措施要解決中小企業(yè)的融資難問題要從中小企業(yè)自身和外部環(huán)境兩個方面入手，通過一系列多方面的措施相互結合。(一)提高中小企業(yè)自身的綜合素質1、中小企業(yè)要不斷進行產業(yè)結構優(yōu)化升級，增強自身的綜合實力。要盡快建立先進的管理制度和科學的管理方式，通過引進高素質的管理人才，學習先進管理經驗等方法，增強自身管理的規(guī)范性。另外，要抓住時機，適時地進行產業(yè)結構優(yōu)化升級，引進國外的高新技術，尤其注意引進那些我國重點支持的科技含量高、環(huán)境污染小的技術，掌握行業(yè)的核心知識產權，以增強自身的核心競爭力。2、中小企業(yè)要建立規(guī)范的財務管理制度，吸引專業(yè)的財務管理人員加入，規(guī)范財務處理步驟，一定要做到賬實、賬賬相符，不做假賬，讓賬目切實反映自身的實際經營管理水平。另外還要編制規(guī)范的資產負債表、利潤表、現金流量表等財務報表，提高資金利用效率，增強信息的透明度。3、中小企業(yè)要進行優(yōu)質資產盤點，明確其產權。另外，還要與行業(yè)中競爭力強的大公司聯合發(fā)展，或者成為其長期的戰(zhàn)略合作伙伴，這有利于中小企業(yè)學習其先進的管理經驗和技術，利用大公司的知名度擴大其自身的市場份額。這樣在中小企業(yè)進行融資時更容易獲得聯合公司的資金支持，或者為其銀行貸款進行擔保。4、中小企業(yè)要提升自身的誠信水平，贏得良好信譽。信用是中小企業(yè)在自身發(fā)展過程中的無形資產，是中小企業(yè)的一筆無形財富。中小企業(yè)在平常的業(yè)務中要注意強化信用意識，堅決不拖欠，對于呆賬壞賬要想盡一切辦法進行解決。這樣在進行融資過程中才更容易得到債權方的信任。(二)全面的政府服務和支持體系政府服務和支持中小企業(yè)主要體現在建立全面的中小企業(yè)服務機構體系和建立合理的風險管理和補償機制兩個方面，從而提高金融機構的貸款意愿。雖然現在我國已經頒布了不少關于中小企業(yè)融資的法律，比如《中小企業(yè)促進法》、《擔保法》、《公司法》，但是相對復雜的中小企業(yè)內部情況以及中小企業(yè)融資市場，這些法律是遠遠不夠的。政府應立足我國實際，借鑒國內外促進中小企業(yè)融資的先進經驗，建立健全適合我國中小企業(yè)融資的法律法規(guī)，以規(guī)范中小企業(yè)的融資行為。1、完善金融基礎設施中小企業(yè)融資難的一個重要原因就是企業(yè)和商業(yè)銀行之間存在嚴重的信息不對稱問題，金融機構難以了解中小企業(yè)的真實情況。短時期內，較大程度的提高中小企業(yè)的資信狀況是不現實的，但是可以從信用擔保體系、征信系統(tǒng)以及創(chuàng)新融資技術等方面建設完善的金融基礎設施，提高中小企業(yè)融資的可獲得性。首先，完善的信用擔保體系能夠有效地降低金融機構對中小企業(yè)的不信任程度。日本是擔保體系建設較為完善的國家之一，其擔保體系由中小企業(yè)貸款擔保機構和保險機構共同組成，主要包括信用保證協(xié)會、中小企業(yè)信用保險金庫、商工會和商工會議所等。這樣的擔保體系具有以下幾個特點：一是政府在中小企業(yè)擔保體系中處于主導地位，擔保資金來源于政府投入、金融機構捐助和公共資金導入；二是普遍建立了分散和規(guī)避風險的機制，一般擔保機構根據貸款規(guī)模和期限進行一定比例的擔保，在金融機構和擔保機構之間分散風險；三是擁有健全的中小企業(yè)信用擔保法律制度，使得擔保行為有法可依；四是擔保機構專業(yè)化發(fā)展，包括對多元化的擔保對象制定不同的擔保計劃等。2、建設中小企業(yè)征信系統(tǒng)建設中小企業(yè)征信系統(tǒng)，包括私營征信機構和專門征信機構等。目前我國只有央行征信系統(tǒng)，主要服務于各大銀行，而涉及中小企業(yè)貸款的金融機構難以接入該系統(tǒng)，且系統(tǒng)內信息可靠度不高，從而使小微金融機構無法了解企業(yè)的真實風險狀。3、政府再擔保模式信用再擔保制度是國內在借鑒美國、加拿大以及日本擔保體系建設經驗，以及借鑒再保險、再貸款等金融模式的基礎上提出的制度創(chuàng)新。信用再擔保是指特定的再擔保機構為各類擔保機構提供保證行為，但不與擔保機構的被擔保人發(fā)生聯系，也不收取任何費用，其核心是通過分擔金融風險來間接解決中小企業(yè)等弱勢群體的融資難問題。4、村鎮(zhèn)銀行、社區(qū)銀行等新型金融機構融資支持村鎮(zhèn)銀行是指為當地農戶或者企業(yè)提供金融服務的銀行機構。截至2013年末，全國共組建村鎮(zhèn)銀行1071家，其中開業(yè)987家，籌建84家，遍及全國31個省份，覆蓋1083縣（市），占縣（市）總數的57.6%。村鎮(zhèn)銀行具有機制靈活、決策快等小法人優(yōu)勢，在經營范圍上功能齊全，主要服務對象為本地中小企業(yè)、微型企業(yè)以及經營規(guī)模較大的農戶。社區(qū)銀行是指相對于大型商業(yè)銀行存在的、小規(guī)模的、自主經營的、主要服務于周邊中小企業(yè)和個人客戶的商業(yè)銀行。推廣社區(qū)銀行是緩解中小企業(yè)信貸難的重要措施，類似小型商業(yè)銀行的社區(qū)銀行在規(guī)模上與中小企業(yè)相匹配，也與中小企業(yè)存在共存共榮的關系。同時，社區(qū)銀行更為熟悉中小企業(yè)，有能力突破信息不對稱問題，能夠良好地控制中小企業(yè)信貸風險。5、創(chuàng)新金融模式創(chuàng)新金融模式，也是國外解決中小企業(yè)融資難題的重要方式。韓國中小企業(yè)信用評分系統(tǒng)主要是根據貸款申請企業(yè)和企業(yè)主的信用記錄和相關信息，由計算機統(tǒng)計模型軟件進行自動評分，根據評分決定是否發(fā)放貸款，評分依據的信息很廣泛，包括對象企業(yè)的收入、資產等財務項目，也包括企業(yè)主的住房情況、婚姻狀況、歷史信用記錄等非財務信息。孟加拉格萊珉銀行的小組聯保模式則一般由5個左右情況相近、彼此熟悉且信任的中小企業(yè)或個人組成一個小組，聯保成員之間對相互的債務承擔連帶賠償責任，小組成員間有義務互相督促按時償還債務，如有人不能償還，其他成員則要代替其還款，否則整個小組將受到懲罰。隨著我國社會主義市場經濟體系越來越完善，中小企業(yè)在我國經濟中的作用也越來越多的體現出來。中小企業(yè)融資難問題的解決絕不是一朝一夕的事情，也不是單方面就能解決的事情。要想真正解決中小企業(yè)的融資難問題，需要政府、企業(yè)和銀行的通力合作，互相配合。盡管我國中小企業(yè)還存在諸多問題，相信只要我們端正態(tài)度，