《財(cái)務(wù)管理實(shí)務(wù)（第二版）》課件單元六 收入與分配管理模塊二 學(xué)會(huì)利潤(rùn)管理

案例導(dǎo)入：工商銀行：股利分紅派息方案中國(guó)工商銀行股份有限公司2006年度上市后利潤(rùn)分配方案已經(jīng)本公司2007年6月12日召開的2006年度股東年會(huì)審議通過。本次A股分紅派息事宜公告如下：（一）分紅派息方案1．本次分紅派息以2006年末總股本3340.19億股為基數(shù)，以每10股派發(fā)現(xiàn)金紅利人民幣0.16元(含稅)。2．發(fā)放范圍：截止2007年6月20下午上海證券交易所收市后，在中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司上海分公司登記在冊(cè)的本公司全體A股股東。

學(xué)習(xí)內(nèi)容3．每股稅前紅利金額人民幣0.016元。對(duì)于流通股個(gè)人股東，按10%的稅率代扣個(gè)人所得稅后，實(shí)際派發(fā)現(xiàn)金紅利為每股0.0144元；對(duì)于流通股機(jī)構(gòu)投資者及法人股股東，實(shí)際派發(fā)現(xiàn)金紅利為每股人民幣0.016元。（二）分紅派息具體實(shí)施日期

1．股權(quán)登記日：2007年6月20日

2．除息日：2007年6月21日

3．現(xiàn)金紅利發(fā)放日：2007年6月28日利潤(rùn)是指企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)的經(jīng)營(yíng)成果。利潤(rùn)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)利潤(rùn)總額凈利潤(rùn)一、利潤(rùn)的構(gòu)成1.營(yíng)業(yè)利潤(rùn)

企業(yè)在一定期間內(nèi)從事生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所獲得的利潤(rùn)。其計(jì)算公式：營(yíng)業(yè)利潤(rùn)=營(yíng)業(yè)收入-營(yíng)業(yè)成本－營(yíng)業(yè)稅金及附加－期間費(fèi)用－資產(chǎn)減值損失+公允價(jià)值變動(dòng)損益+投資凈收益2.利潤(rùn)總額企業(yè)一定期間所實(shí)現(xiàn)的全部利潤(rùn)，也稱稅前利潤(rùn)其計(jì)算公式：利潤(rùn)總額=營(yíng)業(yè)利潤(rùn)+補(bǔ)貼收入＋營(yíng)業(yè)外收入－營(yíng)業(yè)外支出。利潤(rùn)總額營(yíng)業(yè)利潤(rùn)

補(bǔ)貼收入

營(yíng)業(yè)外收支3.凈利潤(rùn)

又稱稅后利潤(rùn)，利潤(rùn)總額減去所得稅后的凈額它是企業(yè)所有者權(quán)益的組成部分，也是企業(yè)進(jìn)行利潤(rùn)分配的依據(jù)。計(jì)算公式：凈利潤(rùn)=利潤(rùn)總額－所得稅額（三）利潤(rùn)管理的要求1.提供優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品和服務(wù)，提高盈利水平2.實(shí)行利潤(rùn)目標(biāo)分管責(zé)任制，強(qiáng)化目標(biāo)利潤(rùn)管理3.嚴(yán)格執(zhí)行有關(guān)財(cái)經(jīng)法規(guī)，正確進(jìn)行利潤(rùn)分配

單選題1．主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附加不包括（）A.消費(fèi)稅B.城市維護(hù)建設(shè)稅C.增值稅D.教育費(fèi)附加判斷題1.工業(yè)企業(yè)銷售材料所取得的收入是主營(yíng)業(yè)務(wù)收入。

1.答案：C1.×ABC練練一什么是目標(biāo)利潤(rùn)？

主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)的預(yù)測(cè)方法有哪些？ABC想想一二、利潤(rùn)預(yù)測(cè)目標(biāo)利潤(rùn)是指企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)爭(zhēng)取達(dá)到的利潤(rùn)目標(biāo)，反映企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)財(cái)務(wù)、經(jīng)營(yíng)狀況和經(jīng)濟(jì)效益的預(yù)期目的。

利潤(rùn)管理就是通過制定目標(biāo)利潤(rùn)，根據(jù)目標(biāo)利潤(rùn)的要求，測(cè)定為完成目標(biāo)利潤(rùn)的各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)收支目標(biāo)，并作出利潤(rùn)計(jì)劃，歸口分級(jí)進(jìn)行分解．落實(shí)，以保證目標(biāo)利潤(rùn)的實(shí)現(xiàn)的全過程。企業(yè)為什么要進(jìn)行利潤(rùn)預(yù)測(cè)?它有什么作用？ABC想想一（一）目標(biāo)利潤(rùn)的內(nèi)容

1．營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的預(yù)測(cè)。2．投資凈收益的預(yù)測(cè)。3．營(yíng)業(yè)外收支的預(yù)測(cè)4.利潤(rùn)總額的預(yù)測(cè)。（二）目標(biāo)利潤(rùn)預(yù)測(cè)的方法1．量本利分析法量本利分析法是利用商品銷售量（額）、固定成本、變動(dòng)成本與利潤(rùn)之間的變動(dòng)規(guī)律對(duì)目標(biāo)利潤(rùn)進(jìn)行預(yù)測(cè)的方法。公式：目標(biāo)利潤(rùn)＝銷售額－總成本＝單價(jià)×銷量－單位變動(dòng)成本×銷量－固定成本額＝銷量×（單價(jià)－單位變動(dòng)成本）－固定成本額某企業(yè)每年的固定成本200000元，生產(chǎn)產(chǎn)品A，預(yù)計(jì)其單價(jià)為240元，單位變動(dòng)成本160元，已知本年度預(yù)計(jì)銷量為6000件，則目標(biāo)利潤(rùn)是多少？

【例1】已知變動(dòng)成本除以銷售額為變動(dòng)成本率，故上述公式可改寫成：目標(biāo)利潤(rùn)＝6000×（240－160）－200000

＝280000（元）目標(biāo)利潤(rùn)＝銷售額×（1－變動(dòng)成本率）－固定成本額而1減變動(dòng)成本率為貢獻(xiàn)毛益率，因此上述公式還可改寫成：解析過程：目標(biāo)利潤(rùn)＝銷售額×貢獻(xiàn)毛益率－固定成本額另外，利用量本利關(guān)系還可推導(dǎo)出損益平衡點(diǎn)，即利潤(rùn)等于零時(shí)的保本銷售量與保本銷售額。用公式表示：保本銷售量＝固定成本額÷（單價(jià)－單位變動(dòng)成本）保本銷售額＝固定成本額÷（1－變動(dòng)成本率）＝固定成本額÷貢獻(xiàn)毛益率承上例：該企業(yè)保本銷售量＝200000÷（240－160）＝2500（件）本年度預(yù)計(jì)銷售量為6000件，超過了保本銷售量，因此該企業(yè)能獲利：目標(biāo)利潤(rùn)＝（6000－2500）×（240－160）＝280000（元）【例2】提醒您：

此種方法對(duì)可比產(chǎn)品和不可比產(chǎn)品目標(biāo)利潤(rùn)的預(yù)測(cè)都適用，但應(yīng)將成本費(fèi)用按照與產(chǎn)品產(chǎn)量的關(guān)系分為變動(dòng)成本和固定成本。

某設(shè)備廠生產(chǎn)A產(chǎn)品，預(yù)計(jì)計(jì)劃年度銷售量為200臺(tái)，單位售價(jià)15600元，單位變動(dòng)成本8400元，該產(chǎn)品應(yīng)負(fù)擔(dān)固定成本總額為660000元，問A產(chǎn)品的目標(biāo)利潤(rùn)為多少？A產(chǎn)品的目標(biāo)利潤(rùn)＝200×（15600－8400）－660000＝780000（元）ABC練練一【練一練】

2、某企業(yè)生產(chǎn)甲、乙兩種產(chǎn)品，單價(jià)分別為40元和60元，單位變動(dòng)成本分別為20元和36元，單位銷售稅金及附加分別為4元和6元，年固定成本200000元。求：當(dāng)甲產(chǎn)品銷售4000件時(shí)，需銷售乙產(chǎn)品多少件時(shí)利潤(rùn)為80000元。[參考答案]設(shè)乙產(chǎn)品的銷售量為Q，則根據(jù)量本利分析法的計(jì)算公式得：4000×（40－20－4）＋Q×（60－36－6）－200000＝80000∴Q＝216000÷18＝12000（件）2、比率法

就是根據(jù)利潤(rùn)與相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)的比例關(guān)系來預(yù)測(cè)目標(biāo)利潤(rùn)的方法。其中常見的比率有銷售收入利潤(rùn)率．資本金利潤(rùn)率等。用公式表示為：目標(biāo)利潤(rùn)＝預(yù)計(jì)銷售額×銷售收入利潤(rùn)率目標(biāo)利潤(rùn)＝預(yù)計(jì)實(shí)收資本額（股本額）×資本金利潤(rùn)率下面以銷售收入利潤(rùn)率為例加以說明，資本金利潤(rùn)率計(jì)算同理。①銷售利潤(rùn)率法是指利潤(rùn)與主營(yíng)業(yè)務(wù)凈收入的比值，其中主營(yíng)業(yè)務(wù)凈收入是扣除銷售折扣與折讓后的收入。其計(jì)算公式為：主營(yíng)業(yè)務(wù)目標(biāo)利潤(rùn)＝計(jì)劃期預(yù)計(jì)主營(yíng)業(yè)務(wù)凈收入×上年銷售利潤(rùn)率[例1]某企業(yè)最近若干年來銷售利潤(rùn)率平均穩(wěn)定在12%的水平上，經(jīng)預(yù)測(cè)，2005年該企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)凈收入可望達(dá)到1375萬元。問2005年主營(yíng)業(yè)務(wù)目標(biāo)利潤(rùn)為多少？

2005年主營(yíng)業(yè)務(wù)目標(biāo)利潤(rùn)

＝1375×12%＝165（萬元）某企業(yè)的銷售收入利潤(rùn)率為15%，預(yù)計(jì)本年度銷售額為5000萬元，則目標(biāo)利潤(rùn)為：目標(biāo)利潤(rùn)＝5000×15%＝750（萬元）練一練②成本利潤(rùn)率法是指利潤(rùn)與成本的比值。這種方法可對(duì)不可比產(chǎn)品的主營(yíng)業(yè)務(wù)目標(biāo)利潤(rùn)進(jìn)行測(cè)算，其中不可比產(chǎn)品就是指企業(yè)的新產(chǎn)品。其計(jì)算公式：不可比產(chǎn)品的主營(yíng)業(yè)務(wù)目標(biāo)利潤(rùn)＝計(jì)劃期不可比產(chǎn)品生產(chǎn)成本總額×不可比產(chǎn)品應(yīng)銷比例×不可比產(chǎn)品預(yù)計(jì)成本利潤(rùn)率其中：不可比產(chǎn)品應(yīng)銷比例是該批不可比產(chǎn)品銷售量占生產(chǎn)量的比例。 [例2]某公司擬在計(jì)劃年度生產(chǎn)新產(chǎn)品——丙產(chǎn)品，計(jì)劃生成本總額為500000元，預(yù)計(jì)應(yīng)銷比例為96%，預(yù)計(jì)成本利潤(rùn)率為14%，問不可比丙產(chǎn)品計(jì)劃年度主營(yíng)業(yè)務(wù)目標(biāo)利潤(rùn)為多少？不可比丙產(chǎn)品計(jì)劃年度主營(yíng)業(yè)務(wù)目標(biāo)利潤(rùn)＝500000×96%×12%＝6720（元）課堂練習(xí)：

某企業(yè)目前只生產(chǎn)A、B兩種產(chǎn)品，計(jì)劃生產(chǎn)新開發(fā)的產(chǎn)品C產(chǎn)品，A、B兩種產(chǎn)品的。銷售利潤(rùn)率分別穩(wěn)定在15%和12%左右，經(jīng)預(yù)測(cè)計(jì)劃年度A產(chǎn)品、B產(chǎn)品的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入分別可達(dá)到545萬元和267萬元；C產(chǎn)品計(jì)劃年度生產(chǎn)成本總額為80萬元，預(yù)計(jì)應(yīng)銷比例為95%，預(yù)計(jì)成本利潤(rùn)率為18%，要求測(cè)算該企業(yè)銷售產(chǎn)品的目標(biāo)利潤(rùn)（采用比例計(jì)算法）。分析：該企業(yè)生產(chǎn)A、B、C三種產(chǎn)品，其中A、B產(chǎn)品是可比產(chǎn)品，可采用銷售利潤(rùn)率法預(yù)測(cè)產(chǎn)品的目標(biāo)利潤(rùn)；C產(chǎn)品是不可比產(chǎn)品，可采用成本利潤(rùn)率法預(yù)測(cè)產(chǎn)品的目標(biāo)利潤(rùn)。解答：A產(chǎn)品的目標(biāo)利潤(rùn)=545×15%=81.75(萬元)B產(chǎn)品的目標(biāo)利潤(rùn)=267×12%=32.04(萬元)C產(chǎn)品的目標(biāo)利潤(rùn)=80×95%×18%=13.68(萬元)企業(yè)銷售產(chǎn)品的目標(biāo)利潤(rùn)=81.75+32.04+13.68=127.47(萬元)就是根據(jù)利潤(rùn)與相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)的比例關(guān)系來預(yù)測(cè)目標(biāo)利潤(rùn)的方法。其中常見的比率有銷售收入利潤(rùn)率．資本金利潤(rùn)率等。用公式表示為：目標(biāo)利潤(rùn)＝預(yù)計(jì)銷售額×銷售收入利潤(rùn)率目標(biāo)利潤(rùn)＝預(yù)計(jì)實(shí)收資本額（股本額）×資本金利潤(rùn)率下面以銷售收入利潤(rùn)率為例加以說明，資本金利潤(rùn)率計(jì)算同理。思考此種方法的優(yōu)缺點(diǎn)？ABC想想一注意：該種方法簡(jiǎn)便易行，所以在企業(yè)進(jìn)行利潤(rùn)測(cè)時(shí)被廣泛使用。

但是這種方法只適合于產(chǎn)品銷售結(jié)構(gòu)簡(jiǎn)單、利潤(rùn)率變化不大的企業(yè)使用。1.某企業(yè)擬在計(jì)劃年度生產(chǎn)新產(chǎn)品，計(jì)劃生產(chǎn)成本總額為500000元，預(yù)計(jì)應(yīng)銷比例為96%，預(yù)計(jì)成本利潤(rùn)率為14%。求：計(jì)劃年度不可比該新產(chǎn)品主營(yíng)目標(biāo)利潤(rùn)為多少？2.某企業(yè)準(zhǔn)備生產(chǎn)A產(chǎn)品，經(jīng)市場(chǎng)預(yù)測(cè)，全年銷售量為200件，單位售價(jià)15600元，單位變動(dòng)成本預(yù)計(jì)為8400元。該產(chǎn)品應(yīng)負(fù)擔(dān)固定成本總額為660000元。則A產(chǎn)品目標(biāo)利潤(rùn)為多少？ABC練練一1.某企業(yè)擬在計(jì)劃年度生產(chǎn)新產(chǎn)品，計(jì)劃生產(chǎn)成本總額為500000元，預(yù)計(jì)應(yīng)銷比例為96%，預(yù)計(jì)成本利潤(rùn)率為14%。求：計(jì)劃年度不可比該新產(chǎn)品主營(yíng)目標(biāo)利潤(rùn)為多少？參考答案：500000*96%*14%=672000（元）答案：2.某企業(yè)準(zhǔn)備生產(chǎn)A產(chǎn)品，經(jīng)市場(chǎng)預(yù)測(cè)，全年銷售量為200件，單位售價(jià)15600元，單位變動(dòng)成本預(yù)計(jì)為8400元。該產(chǎn)品應(yīng)負(fù)擔(dān)固定成本總額為660000元。則A產(chǎn)品目標(biāo)利潤(rùn)為多少？參考答案：200*（15600-8400）-660000=780000（元）倒求法：例6-16某企業(yè)預(yù)計(jì)需要分紅利潤(rùn)200000元，留存利潤(rùn)84750元，公積金和公益金提取率分別為10%和5%，所得稅為25%，則該企業(yè)的目標(biāo)利潤(rùn)為多少？稅后利潤(rùn)=（分紅利潤(rùn)+未分紅利潤(rùn)）/（1-公積金和公益金提取率）=（200000+84750）/（1-10%-5%）=335000（元）目標(biāo)利潤(rùn)=預(yù)計(jì)稅后利潤(rùn)/（1-所得稅稅率）=335000/（1-25%）=446667（元）常用的利潤(rùn)預(yù)測(cè)方法

倒求法量本利分析法

比率法

（二）利潤(rùn)分配管理利潤(rùn)分配管理是企業(yè)將一定時(shí)期內(nèi)創(chuàng)造的經(jīng)營(yíng)成果合理在企業(yè)內(nèi)、外部各方利益相關(guān)者之間進(jìn)行有效分配的過程。案例：“分蛋糕理論”。

如果把企業(yè)的利潤(rùn)比作一個(gè)蛋糕，那么企業(yè)、投資者、債權(quán)人、經(jīng)營(yíng)者、職工以及與企業(yè)有關(guān)的利益人就是分蛋糕的人。不管分蛋糕的人有多少，蛋糕總是有限的，把有限的蛋糕分給眾多的受益者，就需要認(rèn)真地思考。所以，如何分好企業(yè)利潤(rùn)這塊“蛋糕”就是我們要解決的問題。下面，我們一起來學(xué)習(xí)利潤(rùn)分配的原則、順序和分配政策。（一）利潤(rùn)分配管理意義

1.集中體現(xiàn)了企業(yè)所有者、經(jīng)營(yíng)者與職工之間的利益關(guān)系2.利潤(rùn)分配是企業(yè)再生產(chǎn)的條件以及優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)的重要措施3.是國(guó)家建設(shè)資金的重要來源之一（二）利潤(rùn)分配的原則1.嚴(yán)格遵照國(guó)家財(cái)政法規(guī)進(jìn)行企業(yè)利潤(rùn)分配2.正確處理分配與積累的關(guān)系。增強(qiáng)企業(yè)后勁3.兼顧各方面利益原則4.投資與利潤(rùn)對(duì)等原則（三）利潤(rùn)分配的程序①?gòu)浹a(bǔ)以前年度虧損。②提取法定盈余公積金。③提取任意盈余公積。④向股東分配股利（四）可供選擇的股利政策目前，企業(yè)經(jīng)常采用的股利政策有：（1）剩余股利政策（2）固定股利政策（3）定率股利政策（4）低定額加額外股利政策（五）利潤(rùn)分配制約因素：（1）法律因素（2）公司因素①資本保全。①現(xiàn)金流量。②資本充實(shí)。②資產(chǎn)流動(dòng)性。③超額累積利潤(rùn)。④償債能力約束。③盈余穩(wěn)定性。④投資機(jī)會(huì)。

⑤籌資因素

⑥其他因素（3）股東因素（4）其他因素①控制權(quán)。①債務(wù)合同的約束。②避稅。②通貨膨脹。③穩(wěn)定收入。某公司2008年稅后凈利潤(rùn)為1000萬元，2009年的投資計(jì)劃需資金1200萬元，權(quán)益資金占60%，將用作派發(fā)現(xiàn)金股利，問該公司會(huì)有剩余稅后利潤(rùn)用作派發(fā)現(xiàn)金股利嗎？如果有，可以用作派發(fā)現(xiàn)金股利的剩余稅后利潤(rùn)是多少？解答：權(quán)益資金規(guī)模為：1200×60%＝720（萬元）公司可發(fā)放股利為：1000－720＝280（萬元）答：有剩余稅后利潤(rùn)用作派發(fā)現(xiàn)金股利，可以用作派發(fā)現(xiàn)金股利的剩余稅后利潤(rùn)280萬元

【例】提醒您：

一個(gè)公司的股利政策具有連續(xù)性，以前的數(shù)據(jù)就是執(zhí)行既定的股利政策的結(jié)果。所以如果一個(gè)公司采用剩余股利政策，那么其期初未分配利潤(rùn)就是執(zhí)行剩余股利政策的結(jié)果，這些未分配利潤(rùn)提供的資金已經(jīng)被以前的項(xiàng)目利用了，所以不能滿足本年投資的需要，即使用剩余股利政策時(shí)，不考慮期初未分配利潤(rùn)的影響。請(qǐng)將不同的股利分配政策與其對(duì)應(yīng)的適應(yīng)范圍用直線連接起來。1.股利支付形式（1）現(xiàn)金股利形式。（2）財(cái)產(chǎn)股利。（3）負(fù)債股利。（4）股票股利。

2．股利支付的程序（1）股利宣告日（2）股權(quán)登記日（3）除息日（4）股權(quán)發(fā)放日（六）．股利支付形式與程序ABC想想一為什么要規(guī)定除息日？

假定某公司2016年11月15日法布公告：“本公司董事會(huì)在2016年11月15日的會(huì)議上決定，本年度發(fā)放每股為5元的股利；本公司將于2017年1月2日將上述股利支付給已在2016年12月15日登記為本公司股東的人士?！鄙侠校?016年11月15日為某公司的股利宣告日；2016年12月15日為其股權(quán)登記日；2016年12月11日為除息日，如果采取“T＋0”交易制度，即股權(quán)登記日的下一個(gè)工作日2016年12月18日（2016年12月16．17日為星期六．星期日）；2017年1月2日則為其股利支付日?！纠磕彻?012年提取了公積金、公益金后的