《金融組織與制度》

金融組織與制度編輯ppt課程簡介主要參考資料：各國金融體制比較主編白欽先等中國金融出版社2001金融組織：是指金融體系中各類金融機(jī)構(gòu)、監(jiān)管體系等外部組織形式的類型、設(shè)置原那么、各自特點等。金融制度：是指一個國家用法律形式確定的金融體系結(jié)構(gòu)以及組成這一體系的各類金融機(jī)構(gòu)的職責(zé)分工和相互關(guān)系。亦稱金融體制。各類金融機(jī)構(gòu)：中央銀行商業(yè)銀行專業(yè)性銀行機(jī)構(gòu)非銀行金融機(jī)構(gòu)課時：36考核方式：1、平時成績、作業(yè)、出勤2、期末考試編輯ppt課程內(nèi)容〔方案〕1、主要興旺國家銀行體制〔美、英、日、德、法〕2、開展中國家金融體制〔印度、巴西、埃及〕3、轉(zhuǎn)軌國家金融體制〔俄、東歐、中國〕4、各國中央銀行體制5、各國商業(yè)銀行體制6、各國非銀行金融機(jī)構(gòu)〔美、英、日、韓〕7、各國政策性金融機(jī)構(gòu)〔美、日、法、韓、泰〕8、各國金融監(jiān)管體制〔銀行、證券、保險〕編輯ppt第一章主要興旺國家銀行體制第一節(jié)興旺國家銀行體制的特征一、總體特征各興旺國形成了以中央銀行〔體系〕為核心，以商業(yè)銀行為主體，以專業(yè)性銀行為補(bǔ)充的銀行體系。編輯ppt1、中央銀行是各國銀行體系的核心。〔1〕中央銀行是最后貸款者，受再貼現(xiàn)率調(diào)節(jié)〔不是方案調(diào)節(jié)〕〔2〕中央銀行是一般銀行的參謀。不是行政上的直接領(lǐng)導(dǎo)關(guān)系①銀行法規(guī)②貨幣政策工具③道義勸說編輯ppt2、商業(yè)銀行是各國銀行體系的主體在多年的市場競爭中，興旺國家商業(yè)銀行積累了豐富的經(jīng)驗，實力雄厚，資本充裕，抵御風(fēng)險能力強(qiáng)，是各國現(xiàn)代銀行體系的主體局部。世界前500家商業(yè)銀行大多數(shù)是興旺國家，尤以美、日、歐為主。編輯ppt3、專業(yè)銀行是各國銀行體系的補(bǔ)充〔1〕商業(yè)性專業(yè)銀行：以特定的領(lǐng)域或行業(yè)為效勞對象，開展專業(yè)的具有針對性的銀行業(yè)務(wù)。投資銀行儲蓄銀行信用合作銀行〔2〕政府出資建立的政策性銀行：具有特定的效勞領(lǐng)域，以優(yōu)惠的利率向符合條件的用戶提供貸款。中小企業(yè)政策性銀行農(nóng)業(yè)開展銀行國家開發(fā)銀行進(jìn)出口銀行等編輯ppt二、興旺國家銀行體制的構(gòu)造方式1、銀行體制構(gòu)成方式的內(nèi)容〔1〕初始構(gòu)造和再構(gòu)造——銀行體制的形成和開展①初始構(gòu)造：指一個國家在特定社會性的金融機(jī)構(gòu)從一無所有，建立起具有一定質(zhì)和量的規(guī)定性的銀行體制。商業(yè)銀行的構(gòu)造：17世紀(jì)英18、19世紀(jì)法、美、意、日、德、荷中央銀行的構(gòu)造：19世紀(jì)末、20世紀(jì)初②再構(gòu)造：指一國對已建立的銀行體制重新進(jìn)行配置和調(diào)整、使銀行體制發(fā)生局部或全局的變化。例：美國第一階段〔第一次世界大戰(zhàn)〕確立雙線銀行管理體制……第二階段商業(yè)銀行的分支行和代理行制度逐漸突破單一銀行制。編輯ppt〔2〕自然構(gòu)造和人為構(gòu)造政府在銀行體制構(gòu)造中的作用是不同的。①自然構(gòu)造：國家不直接決定銀行的設(shè)立、合并或撤銷，通過公布相關(guān)法規(guī)限定其設(shè)立、合并或撤銷的條件、原那么。②人為構(gòu)造：國家采取人為方法，強(qiáng)行建立、合并或撤銷銀行及其他金融機(jī)構(gòu)。編輯ppt2、銀行體制構(gòu)造的主要模式〔1〕自然構(gòu)造的英國模式英國是銀行體制自然構(gòu)造的典型①銀行業(yè)自然繁衍〔英格蘭銀行〕②各類商業(yè)銀行機(jī)構(gòu)長期共存零售性銀行商人銀行③商業(yè)銀行高度集中和壟斷④英格蘭銀行作為中央銀行對各類金融機(jī)構(gòu)的管理采取最為和寬松、間接的方法。編輯ppt〔2〕人為構(gòu)造的日本模式①國家直接出資設(shè)立各種專業(yè)性銀行②國家通過不斷公布和修訂銀行條例、法規(guī)對私人銀行的設(shè)立、合并和改組進(jìn)行強(qiáng)勁干預(yù)?！泊蟛厥?、日本銀行〕③積極改組和淘汰中小銀行編輯ppt三、興旺國家業(yè)務(wù)構(gòu)造模式1、各國銀行業(yè)務(wù)制度的劃分標(biāo)準(zhǔn)〔1〕短期性銀行業(yè)務(wù)與長期性銀行業(yè)務(wù)的別離或結(jié)合〔2〕間接金融業(yè)務(wù)與直接金融業(yè)務(wù)的別離或結(jié)合〔3〕銀行業(yè)務(wù)與非銀行金融業(yè)務(wù)的別離或結(jié)合〔4〕商業(yè)性銀行業(yè)務(wù)與政策性銀行業(yè)務(wù)的別離或結(jié)合綜合化銀行制度：二者結(jié)合專業(yè)化銀行制度：二者別離編輯ppt2、日本的專業(yè)化銀行制度日本是實行專業(yè)化銀行制度的典型國家①好處：有利于集中資金，運(yùn)用于重點領(lǐng)域、行業(yè)。有利于經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定開展〔經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整政策〕有利于宏觀管理〔宏觀調(diào)控、監(jiān)督管理〕②不利之處：不利于銀行的競爭與擴(kuò)張降低了銀行調(diào)度資金的能力銀行林立，不利于監(jiān)管編輯ppt3、德國的綜合銀行制度〔混合經(jīng)營〕對銀行業(yè)務(wù)性質(zhì)、經(jīng)營范圍不加限制的混合經(jīng)營〔萬能銀行〕德國大商業(yè)銀行從事的業(yè)務(wù)主要有：新企業(yè)創(chuàng)辦企業(yè)改組企業(yè)并購證券發(fā)行和買賣票據(jù)貼現(xiàn)貸款……19世紀(jì)70-80年代①好處：有利于金融機(jī)構(gòu)追求利潤最大化有利于金融機(jī)構(gòu)分散投資有利于金融創(chuàng)新②缺乏之處：銀行從事高風(fēng)險性活動的風(fēng)險銀行操縱股市銀行經(jīng)營風(fēng)險加大編輯ppt3、綜合化、全能化經(jīng)營已經(jīng)成為興旺國家商業(yè)銀行開展的根本方向日本1981年?銀行法?英國1986年“倫敦金融大震〞美國1999年?金融效勞現(xiàn)代化法?編輯ppt第二節(jié)主要興旺國家銀行制度簡介一、美國的銀行體系美國銀行體系是以聯(lián)邦儲藏體系為核心，以商業(yè)銀行為主體，以私人和政府專業(yè)性信貸機(jī)構(gòu)與其他各類非銀行金融機(jī)構(gòu)為兩翼，再加上在美國的外國金融機(jī)構(gòu)和國際金融機(jī)構(gòu)而形成的一個龐大復(fù)雜的體系。編輯ppt1．聯(lián)邦儲藏體系美國的中央銀行是根據(jù)?聯(lián)邦儲藏法?于1914年組建的由聯(lián)邦儲藏委員會，連同12個聯(lián)邦儲藏銀行、聯(lián)邦公開市場委員會形成的一個中央銀行體系。〔1〕聯(lián)邦儲藏委員會①是聯(lián)邦儲藏體系的最高決策機(jī)構(gòu)和領(lǐng)導(dǎo)機(jī)構(gòu)，它對國會負(fù)責(zé)，與政府平行，具有局部立法權(quán)和局部行政權(quán)。②委員由7人組成，任期14年，每兩年有1位委員需要更換，從機(jī)制上保證了相對獨立性。編輯ppt③職權(quán)：A.發(fā)布規(guī)章，解釋和實施關(guān)于聯(lián)邦儲藏銀行業(yè)務(wù)的規(guī)章B.批準(zhǔn)或者指令聯(lián)邦儲藏銀行之間的期票再貼現(xiàn)，并規(guī)定再貼現(xiàn)率。C.規(guī)定由聯(lián)邦儲藏銀行貼現(xiàn)證券的種類D.有權(quán)變更聯(lián)邦儲藏銀行各會員銀行存款準(zhǔn)備金的比率E.在每個聯(lián)邦儲藏銀行中任命9位董事中的3位董事，包括政府總裁F.監(jiān)督各個聯(lián)邦儲藏銀行與外國銀行的相互關(guān)系G.指導(dǎo)聯(lián)邦儲藏銀行對各銀行的檢查和監(jiān)督方面的活動H.協(xié)調(diào)聯(lián)邦儲藏銀行體系的經(jīng)濟(jì)調(diào)研和宣傳工作編輯ppt〔2〕聯(lián)邦儲藏銀行①按照1913年通過的?聯(lián)邦儲藏法?的要求，全國按經(jīng)濟(jì)區(qū)域劃分為12個聯(lián)邦儲藏區(qū)，每一區(qū)指定一個中心城市，并在該城市設(shè)立一家聯(lián)邦儲藏銀行。②每個聯(lián)邦儲藏銀行設(shè)9人組成的董事會3人從聯(lián)邦儲藏銀行的會員銀行代表產(chǎn)生3人從工商業(yè)和農(nóng)業(yè)界產(chǎn)生3人由聯(lián)邦儲藏委員會任命，其中1人是其官方代表，擔(dān)任董事會總裁③職能：負(fù)責(zé)實施貨幣政策〔貼現(xiàn)、存款準(zhǔn)備金、公開市場業(yè)務(wù)〕編輯ppt〔3〕聯(lián)邦公開市場委員會①人員組成：由聯(lián)邦儲藏委員會7名委員和5位聯(lián)邦儲藏銀行總裁出任。在5位聯(lián)邦儲藏銀行總裁中，1人由紐約聯(lián)邦儲藏銀行總裁出任，其余4位由其余聯(lián)邦儲藏銀行總裁輪流參加。②職能:負(fù)責(zé)實施公開市場業(yè)務(wù)，決定聯(lián)邦儲藏體系國內(nèi)外證券業(yè)務(wù)的變動。法律要求聯(lián)邦儲藏銀行貫徹聯(lián)邦公開市場委員會的決定。編輯ppt2．商業(yè)銀行美國商業(yè)銀行包括國民銀行和州立銀行兩套不同的體系。這一制度造成美國商業(yè)銀行家數(shù)眾多、競爭劇烈的混亂局面。1920年美國共有商業(yè)銀行30291家，到20世紀(jì)末，美國的商業(yè)銀行數(shù)量仍有9000多家?！?〕國民銀行：在聯(lián)邦政府注冊登記的銀行。國民銀行大多數(shù)是規(guī)模較大的商業(yè)銀行，所有國民銀行均是聯(lián)邦儲藏銀行的會員銀行，并且必需將存款投保于聯(lián)邦存款保險公司〔2〕州立銀行：根據(jù)各州法律建立的在所屬各州登記注冊的銀行。州立銀行可以自己決定是否成為聯(lián)邦儲藏銀行的會員以及是否參加存款保險。編輯ppt3．專業(yè)性銀行美國的專業(yè)銀行又可分為各類專業(yè)性商業(yè)銀行以及自成體系的政策性金融機(jī)構(gòu)。前者如建立于19世紀(jì)初期的投資銀行、互助儲蓄銀行，建立于20世紀(jì)初期的信用協(xié)會；后者如建立于20世紀(jì)上半期的美國農(nóng)業(yè)信貸體系、聯(lián)邦住房貸款銀行、美國進(jìn)出口銀行、小企業(yè)管理局等。編輯ppt4．國際金融機(jī)構(gòu)和外國金融機(jī)構(gòu)國際金融機(jī)構(gòu)在美國的大規(guī)模建立和運(yùn)行出現(xiàn)在第二次世界大戰(zhàn)之后，隨著第二次世界大戰(zhàn)后布雷頓森林體系的建立和運(yùn)行，國際貨幣基金組織、世界銀行、國際清算銀行等國際金融機(jī)構(gòu)或?qū)⒖偛?、或?qū)⑵渲匾姆种C(jī)構(gòu)建立在美國。美國已經(jīng)成為當(dāng)前真正的國際金融中心。20世紀(jì)70年代布雷頓森林體系解體后，外國金融機(jī)構(gòu)開始大舉進(jìn)入美國金融市場。隨著金融全球化浪潮的興起，美國金融市場已經(jīng)開展成為全球金融業(yè)劇烈競爭的“大戰(zhàn)場〞。編輯ppt4、美國銀行體制的演變

當(dāng)1694年世界上第一個股份制銀行——英格蘭銀行創(chuàng)立時，北美13州仍然是英國的殖民地，直到1782年美國才建立了第一家銀行——北美銀行。1914年美國聯(lián)邦儲藏體系的建立標(biāo)志著美國銀行體制的框架根本形成。〔1〕美國近現(xiàn)代銀行體制的初創(chuàng)①1782年美國歷史上第一家銀行—北美銀行成立，銀行在州政府注冊，開創(chuàng)了美國州級監(jiān)督管理體制的歷史。編輯ppt②第一銀行、第二銀行的建立與聯(lián)邦管理銀行體制的誕生。1791年美國第一銀行獲得營業(yè)執(zhí)照，在聯(lián)邦政府注冊，期限20年。由于其股份中近70％左右為外國人所持有，人們擔(dān)憂這會影響美國經(jīng)濟(jì)的開展和穩(wěn)定，再加上第一銀行阻礙了各州銀行和地方勢力的利益，遭到了他們劇烈的反對，遂于1811年注冊期滿后停業(yè)。1817年1月美國第二銀行正式建立。第二銀行招致曾經(jīng)反對過第一銀行的同一勢力的反對，于1836年第二銀行注冊期滿時，轉(zhuǎn)變成一家州銀行繼續(xù)營業(yè)。編輯ppt〔2〕美國雙線銀行管理體制確實立所謂雙線銀行管理體制是指美國聯(lián)邦政府和各州有關(guān)當(dāng)局同時都有權(quán)接受銀行注冊登記并監(jiān)督管理銀行的制度。美國1782-1791年是單一的州級銀行管理體制；1792-1811年是雙線銀行管理體制；1812-1816年是單一的州級銀行管理體制；1817-1836年又恢復(fù)雙線銀行管理體制；1837-1863年再次恢復(fù)單一的州級銀行管理體制。1864年以后，雙線銀行制度?！?863年2月，國會通過了?國民銀行法?〕編輯ppt〔3〕當(dāng)代美國銀行體制的最新開展①徹底解除單—州原那么。1994年9月美國國會通過了?州際銀行法?，允許商業(yè)銀行從1997年6月1日起跨州經(jīng)營金融業(yè)務(wù)，設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，從而形成了普及全美的銀行網(wǎng)絡(luò)。②改革雙線多頭的銀行監(jiān)管體制。20世紀(jì)30年代大蕭條后，聯(lián)邦儲藏體系對銀行業(yè)的監(jiān)督管理比前更為集中，趨于統(tǒng)一?！?021年美國次貸危機(jī)，美國財政部方案賦予美聯(lián)儲監(jiān)管華爾街公司的權(quán)力，當(dāng)某家投資銀行的行為威脅到整個金融系統(tǒng)時，美聯(lián)儲可以進(jìn)行調(diào)查〕編輯ppt③鼓勵銀行業(yè)步入混業(yè)經(jīng)營新時代。1999年11月4日美國國會通過?金融效勞現(xiàn)代化法?其主要內(nèi)容有：(1)促進(jìn)銀行、證券和保險之間的聯(lián)合經(jīng)營，加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)的競爭力；(2)強(qiáng)化銀行業(yè)與工商業(yè)的別離，實現(xiàn)金融體制的現(xiàn)代化；(3)保存并擴(kuò)展監(jiān)管機(jī)構(gòu)；加強(qiáng)金融監(jiān)管；(4)強(qiáng)調(diào)消費者保護(hù)；(5)強(qiáng)調(diào)對小企業(yè)和農(nóng)業(yè)企業(yè)提供金融效勞；(6)以法律形式作出對有關(guān)課題進(jìn)行研究的明確要求。編輯ppt④2021年美國金融監(jiān)管改革2021年7月21日,美國總統(tǒng)奧巴馬簽署金融監(jiān)管改革法案,這標(biāo)志著歷時一年多的美國金融監(jiān)管改革立法完成。這一法案全稱為?2021年華爾街改革和消費者保護(hù)法?,又以參議院銀行委員會主席克里斯托弗·多德和眾院金融委員會主席巴尼·弗蘭克命名,簡稱為?多德-弗蘭克法案?。圍繞監(jiān)管系統(tǒng)性風(fēng)險和消費者金融保護(hù)兩大核心,多德-弗蘭克法案又著重推進(jìn)了七個方面的改革措施?！M者金融保護(hù)。創(chuàng)立消費者金融保護(hù)署(CFPA),以保證美國消費者在選擇使用住房按揭、信用卡和其他金融產(chǎn)品時,得到清晰、準(zhǔn)確的信息,同時杜絕隱藏費用、掠奪性條款和欺騙性的做法。該機(jī)構(gòu)設(shè)立在美聯(lián)儲系統(tǒng)內(nèi),但保持獨立的監(jiān)管權(quán)力,署長由總統(tǒng)直接任命。由于消費者金融涉及面很廣,該機(jī)構(gòu)可以監(jiān)管各類銀行和非銀行機(jī)構(gòu),包括所有資產(chǎn)規(guī)模在100億美元以上的信貸機(jī)構(gòu)和各類金融中介,而且可以獨立制定監(jiān)管條例并監(jiān)督實施?！⑿碌谋O(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制。為改變多頭監(jiān)管下的“監(jiān)管重疊〞和“監(jiān)管空白〞痼疾,成立新的金融穩(wěn)定監(jiān)督委員會;該委員會由財政部牽頭,其成員包括10家監(jiān)管機(jī)構(gòu)在內(nèi)的16名成員,主要職責(zé)在于識別和防范系統(tǒng)性風(fēng)險。在此框架下,現(xiàn)有的貨幣監(jiān)理署(OCC)和儲蓄機(jī)構(gòu)監(jiān)理署(OTS)合并,以監(jiān)管全國性的銀行機(jī)構(gòu);由美聯(lián)儲負(fù)責(zé)監(jiān)管金融控股公司和一些地方銀行;同時保持聯(lián)邦儲蓄保險公司(FDIC)的監(jiān)管職能。對有系統(tǒng)性風(fēng)險的金融機(jī)構(gòu),該法案提出更高的資本充足率、杠桿限制、流動性和風(fēng)險管理要求,但具體標(biāo)準(zhǔn)將由即將成立的委員會確定。引人注目的是,該機(jī)構(gòu)將獲得“先發(fā)制人〞的監(jiān)管授權(quán),即在2/3多數(shù)投票通過后,可批準(zhǔn)美聯(lián)儲對大型的金融機(jī)構(gòu)強(qiáng)制分拆重組,或資產(chǎn)剝離,以防范可能的系統(tǒng)性風(fēng)險。編輯ppt——結(jié)束金融機(jī)構(gòu)“大而不倒〞的現(xiàn)象。在事前預(yù)防方面,該法案建立新的系統(tǒng)風(fēng)險監(jiān)管框架,將所有具有系統(tǒng)重要性的銀行和非銀行機(jī)構(gòu)納入美聯(lián)儲的監(jiān)管之下。在事后處置方面,為防止類似雷曼和AIG的危機(jī)重演,該法案給予聯(lián)邦儲蓄保險公司(FDIC)破產(chǎn)清算授權(quán)(ResolutionAuthority),在超大金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營失敗時,對其采取平安有序的破產(chǎn)清算程序;同時,明確相關(guān)本錢由金融業(yè)界而不是由納稅人來承擔(dān)。此法案當(dāng)然不能令所有人滿意,其中最具爭議的局部,在于對金融機(jī)構(gòu)規(guī)模和業(yè)務(wù)范圍的直接限制,即著名的“沃爾克法那么〞,被認(rèn)為有過度監(jiān)管之嫌。其內(nèi)容包括:限制銀行和金融控股公司的自營交易;限止銀行擁有或投資私募股權(quán)基金和對沖基金,其投資總額不得超過銀行一級核心資本的3%;為了防止利益沖突,禁止銀行做空或做多其銷售給客戶的金融產(chǎn)品。這一建議的核心,在于降低金融機(jī)構(gòu)杠桿率,限制其風(fēng)險敞口,使其難以成為雷曼和AIG這樣的“巨無霸〞,從而在根本上防止“太大而不能倒〞局面的發(fā)生?！吖苄匠昙捌髽I(yè)治理結(jié)構(gòu)。在高管薪酬問題上為股東提供更多的話語權(quán),包括使用代理人參與董事選舉、擁有不具約束力的投票權(quán),即對管理層薪酬有建議權(quán),但不構(gòu)成強(qiáng)制約束等;要求董事會下的薪酬委員會完全由獨立人士組成;允許監(jiān)管機(jī)構(gòu)強(qiáng)行中止金融機(jī)構(gòu)不恰當(dāng)、不謹(jǐn)慎的薪酬方案,并要求金融機(jī)構(gòu)披露薪酬結(jié)構(gòu)中所有的鼓勵要素;對上市公司基于錯誤財務(wù)信息發(fā)放的高管薪酬,美國證監(jiān)會(SEC)擁有追索權(quán)。編輯ppt——投資者保護(hù)。制定新的嚴(yán)格規(guī)定,以保證投資參謀、金融經(jīng)紀(jì)人和評級公司的透明度和可靠性;強(qiáng)調(diào)華爾街經(jīng)紀(jì)人的受托職責(zé),即客戶利益高于經(jīng)紀(jì)人的自身利益;加強(qiáng)美國證監(jiān)會的監(jiān)管職能,增加其監(jiān)管經(jīng)費。針對信用評級機(jī)構(gòu),新法案在SEC中成立專門機(jī)構(gòu)的監(jiān)管辦公室,每年提供監(jiān)管報告;對評級機(jī)構(gòu)要求更完全的信息披露,包括評級公司的內(nèi)部運(yùn)作、評級方法、歷史表現(xiàn)、報酬來源等等;降低評級公司與被評級機(jī)構(gòu)和承銷商間的利益關(guān)聯(lián)度,在評級公司人員跳槽至客戶方時實施離職審查;允許投資者對“惡意和輕率〞的評級行為提起訴訟;鼓勵投資者建立內(nèi)部信用評級標(biāo)準(zhǔn),降低監(jiān)管方和投資者對評級公司的依賴;對長時間評級質(zhì)量低劣的機(jī)構(gòu),SEC擁有摘牌的權(quán)利?！訌?qiáng)金融衍生產(chǎn)品監(jiān)管。該法案特別加強(qiáng)了對場外交易(OTC)的衍生產(chǎn)品和資產(chǎn)支持證券等產(chǎn)品監(jiān)管,重要內(nèi)容包括:將大局部場外金融衍生產(chǎn)品移入交易所和清算中心;要求銀行將信用違約掉期(CDS)等高風(fēng)險衍生產(chǎn)品剝離到特定的子公司(銀行可保存常規(guī)的利率、外匯、大宗商品等衍生產(chǎn)品);對從事衍生品交易的公司實施特別的資本比例、保證金、交易記錄和職業(yè)操守等監(jiān)管要求。為防止銀行機(jī)構(gòu)通過證券化產(chǎn)品轉(zhuǎn)移風(fēng)險,要求發(fā)行人必須將至少5%的風(fēng)險資產(chǎn)保存在其資產(chǎn)負(fù)債表上?！訌?qiáng)對沖基金等的機(jī)構(gòu)監(jiān)管。大型的對沖基金、私募股權(quán)基金及其他投資參謀機(jī)構(gòu),要求其在SEC登記,披露交易信息,并定期檢查。如果此類機(jī)構(gòu)具有特大規(guī)?；蛱貏e風(fēng)險,將同時接受美聯(lián)儲的系統(tǒng)風(fēng)險監(jiān)管。針對此前保險業(yè)沒有聯(lián)邦監(jiān)管機(jī)構(gòu)的制度空白,財政部下將成立新的監(jiān)管辦公室,與各州監(jiān)管部門聯(lián)合監(jiān)管保險公司。編輯ppt二、英國的銀行體系根據(jù)英格蘭銀行1989年7月對英國銀行體制所作的分類，英國的銀行體制是以英格蘭銀行為核心，以“英國的銀行〞為主體的銀行體系。1、英格蘭銀行。英格蘭銀行成立于1694年7月，是由當(dāng)時倫敦城1238家商人出資合股建立的英國第一家股份制銀行。由于英格蘭銀行在成立之初就經(jīng)政府特許獲得銀行券的發(fā)行權(quán)，同時還代理國庫，是全部履行中央銀行職能的最早的銀行，再加上當(dāng)時英國世界經(jīng)濟(jì)和金融中心的特殊地位和影響，所以人們一般稱英格蘭銀行為近代中央銀行的鼻祖。編輯ppt盡管英格蘭銀行成立之初就得到了英國皇室的支持，但其作為英國中央銀行的地位卻是經(jīng)過漫長的歷史演進(jìn)逐步形成的。1946年?英格蘭銀行法?公布后，英格蘭銀行被收為國有，由此英格蘭銀行才真正成為英國政府的一個重要組成局部，成為真正意義上的中央銀行。英國銀行的監(jiān)督管理以非正式、靈活和彼此協(xié)調(diào)合作為特征，根據(jù)“道義勸說〞和“君子協(xié)定〞的典型英國式原那么來實施。監(jiān)督管理工作常常僅限于向各金融機(jī)構(gòu)索取資料，提出建議和勸告，并通過監(jiān)督官員和金融機(jī)構(gòu)高級管理人員的磋商討論，在自我約束的根底上完成，因而英國也是世界各國中銀行法規(guī)最少、管理最為寬松而又銀行體制相對穩(wěn)定和高效率的國家。直到1979年，英國議會才通過了一部較為全面和正規(guī)的?銀行法?，將英國銀行管理體制帶入了立法時代。編輯ppt2．“英國的銀行〞。“英國的銀行〞是英格蘭銀行在1987年?銀行法?公布后對英國金融體制劃分時所對“英國貨幣部門〞使用的一個新名詞。從銀行性質(zhì)上分類，“英國的銀行〞屬于追求商業(yè)利潤的商業(yè)銀行?！坝你y行〞主要包括零售性銀行、商人銀行、貼現(xiàn)行、海外銀行、國際財團(tuán)銀行及其他英國銀行等。編輯ppt〔1〕零售性銀行。是英國銀行系統(tǒng)的主體，其客戶主要是個人和中小企業(yè)，主要提供現(xiàn)金存取、小額貸款和資金轉(zhuǎn)賬等效勞。按1989年的分類，零售性銀行又包括清算銀行(由倫敦清算銀行、蘇格蘭清算銀行、北愛爾蘭銀行組成)、英格蘭銀行銀行部、國民劃撥銀行、信托儲蓄銀行。目前，由于政府放松銀行管制和劇烈的市場競爭，零售性銀行的業(yè)務(wù)規(guī)模已經(jīng)發(fā)生了巨大變化，不僅可以從事批發(fā)性銀行業(yè)務(wù)，甚至也可以從事證券和商人銀行的業(yè)務(wù)了。編輯ppt〔2〕商人銀行。又稱為承兌行，是英國和其他西歐國家特有的一種銀行，是由從事國際貿(mào)易并兼營承兌業(yè)務(wù)的商人開展起來的，故稱商人銀行。主要包括承兌行委員會會員(即英國商人銀行和證券協(xié)會的會員)以及這些銀行在海峽群島和開曼島的子公司。因1995年著名的利森案破產(chǎn)的巴林銀行等原來屬于商人銀行。編輯ppt〔3〕海外銀行包括所有總行設(shè)在海外的銀行的分行以及營業(yè)處。為了管理方便，又進(jìn)一步將其劃分為美國銀行、日本銀行和其他海外銀行三局部。由于倫敦是全球最重要的國際金融中心之一，全球最強(qiáng)的500家銀行中的絕大局部都在倫敦設(shè)有分行或分支機(jī)構(gòu)。來自于興旺國家的海外銀行占據(jù)主導(dǎo)地位。編輯ppt〔4〕國際財團(tuán)銀行興起于20世紀(jì)60年代以后，是離岸銀行業(yè)務(wù)的一種形式。主要包括在英國注冊的由多家銀行或金融機(jī)構(gòu)合股組建的國際性銀行機(jī)構(gòu)。它要求其中沒有一個股東擁有50％以上的股權(quán)，又必須有一個股東是海外銀行。貼現(xiàn)行又可稱為貼現(xiàn)公司，是英國銀行體系中的一種特殊機(jī)構(gòu)，也是全球金融體系中僅有的一種機(jī)構(gòu)。它是由早期的票據(jù)經(jīng)紀(jì)人演變而來的，主要通過利用各種銀行及金融機(jī)構(gòu)的即期放款和短期存款從事票據(jù)貼現(xiàn)和買賣公債，其主要業(yè)務(wù)包括經(jīng)營英國政府國庫券、商業(yè)票據(jù)、政府債券和可轉(zhuǎn)讓存單等。編輯ppt3、當(dāng)代英國銀行體制的最新開展〔1〕1986年倫敦金融“大震〞。1986年10月2，日，倫敦交易所打破了184年的慣例，進(jìn)行了大規(guī)模的自由化和電腦化改革，對世界金融市場產(chǎn)生了巨大的震動，被譽(yù)為金融“大震〞(BigBang)。這次改革的主要內(nèi)容是：取消了證券經(jīng)紀(jì)商和證券交易商的傳統(tǒng)界限，將二者統(tǒng)稱為證券經(jīng)紀(jì)人，他們既可以自己買賣證券，也可以代客買賣，客戶也可以自己買賣；取消固定傭金制，改為協(xié)商費用的方法；允許銀行和外國投資者進(jìn)入證券市場；裝置電腦自動報價系統(tǒng)，經(jīng)紀(jì)人與客戶可直接通過或電腦交易。這次改革促進(jìn)了英國證券市場國際化；也開始了英國銀行業(yè)混業(yè)經(jīng)營時代。編輯ppt〔2〕2000年?金融效勞與市場法?的公布。?金融效勞與市場法?于當(dāng)年6月公布，并從2001年開始執(zhí)行，該法要求將證券和期貨委員會、投資管理監(jiān)管組織、個人投資局等機(jī)構(gòu)并入1997年成立的金融效勞管理局，并將后者作為英國金融市場統(tǒng)一的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，取代英格蘭銀行的監(jiān)管職責(zé)，直接向財政部負(fù)責(zé)。依據(jù)2000年?金融效勞與市場法?，金融效勞管理局負(fù)責(zé)監(jiān)管銀行、保險以及投資事業(yè)，包括證券和期貨。其目標(biāo)有四個方面：(1)維護(hù)英國金融市場及業(yè)界信心。(2)促進(jìn)公眾對金融制度的理解，了解不同類型投資和金融交易的利益和風(fēng)險。(3)確保從業(yè)者有適當(dāng)經(jīng)營能力及財務(wù)結(jié)構(gòu)健全，以保護(hù)投資者。同時，教育投資者正確認(rèn)識投資風(fēng)險。(4)監(jiān)督、防范和打擊金融犯罪。編輯ppt三、日本的銀行體系日本銀行體系由中央銀行、民間金融機(jī)構(gòu)、政府政策性金融機(jī)構(gòu)等組成，形成了以中央銀行為領(lǐng)導(dǎo)，民間金融機(jī)構(gòu)為主體，政府政策性金融機(jī)構(gòu)為補(bǔ)充的比較健全的銀行體系。1、日本銀行日本銀行是日本的中央銀行。日本銀行作為中央銀行，其業(yè)務(wù)活動是在大藏省(2001年4月已更名為財務(wù)省)的領(lǐng)導(dǎo)和監(jiān)督下開展的，其最高決策機(jī)構(gòu)是日本銀行政策委員會。為了制止通貨膨脹、整頓濫設(shè)國立銀行和銀行券發(fā)行，1882年6月日本政府正式公布了?日本銀行條例?，同年10月建立了調(diào)節(jié)金融和穩(wěn)固信用制度的中央銀行——日本銀行。日本銀行對于政府具有相對獨立性，它要接受政府一定的監(jiān)督和指導(dǎo)，但在制定和實施金融政策方面具有較大的獨立性。編輯ppt日本銀行窗口指導(dǎo)政策的形成：窗口指導(dǎo)是日本銀行從1954年開始采用的一種特殊的信用調(diào)節(jié)制度，是對私人銀行的放款數(shù)量和經(jīng)營方向的指導(dǎo)性勸說，日本銀行在同各種金融機(jī)構(gòu)的日常往來中，經(jīng)常對銀行業(yè)務(wù)方針和做法進(jìn)行必要的具體指導(dǎo)。中央銀行要求各銀行按月或季報告存貸款額和證券投資情況，并根據(jù)不同時期的金融政策對銀行存貸款和證券投資活動提出要求或加以指導(dǎo)。指導(dǎo)的內(nèi)容因金融形勢不同而異。窗口指導(dǎo)的特點是一種非法律強(qiáng)制的、以金融機(jī)構(gòu)的合作和自我約束為前提的道義勸說，它只能對銀行信用總量進(jìn)行調(diào)節(jié)，而不能實現(xiàn)質(zhì)的限制，但它仍是一項很有效的補(bǔ)充手段。這一政策幾十年來已為世界許多國家所采用，成為許多國家中央銀行宏觀調(diào)控的工具之一。

編輯ppt2、民間金融機(jī)構(gòu)他們以盈利為目的，其經(jīng)營活動不受政府直接干預(yù)。〔1〕普通銀行相當(dāng)于英美的商業(yè)銀行，作為主要辦理短期金融業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)發(fā)揮著作用，是商業(yè)性金融體系的主體。根據(jù)其經(jīng)營規(guī)模和經(jīng)營狀況又可分為都市銀行、地方銀行和第二地方銀行。都市銀行在日本金融體系中最具經(jīng)營實力，近年來日本銀行業(yè)并購主要是在都市銀行間進(jìn)行的，所以數(shù)量有所減少，但規(guī)模日益龐大；地方銀行一般以所在的都、道、府、縣為主要營業(yè)地區(qū)，大局部規(guī)模較小，其存款主要是儲蓄性存款，貸款對象主要為中小企業(yè)，他們?yōu)楸镜貐^(qū)提供金融效勞；第二地方銀行，即原來的日本相互銀行，主要從事面向個人及中小企業(yè)的金融業(yè)務(wù)。編輯ppt〔2〕長期金融機(jī)構(gòu)作為辦理長期信貸業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)發(fā)揮作用，主要有長期信用銀行和信托銀行兩種。長期信用銀行主要有日本興業(yè)銀行、日本長期信用銀行和日本債券信用銀行3家，主要業(yè)務(wù)為發(fā)行金融債券，籌集長期資金，提供長期產(chǎn)業(yè)資產(chǎn)貸款；信托銀行是辦理各類信托業(yè)務(wù)的銀行，主要有三菱信托、住友信托、三井信托等7家。編輯ppt3、府政策性金融機(jī)構(gòu)日本政策性金融機(jī)構(gòu)十分興旺，是日本政府根據(jù)一些特別法設(shè)立的對特定領(lǐng)域的經(jīng)濟(jì)開展進(jìn)行調(diào)節(jié)的金融機(jī)構(gòu)，他們在金融體系申發(fā)揮著一般商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)難以發(fā)揮的作用，其資本金一般來源于政府財政投融資，資金主要運(yùn)用于政府扶持的領(lǐng)域或行業(yè)。日本政策性金融的核心局部是原來的“兩行八庫〞：日本開發(fā)銀行日本輸出入銀行住宅金融公庫農(nóng)林漁業(yè)金融公庫中小企業(yè)金融公庫北海道東北開發(fā)金融公庫公營企業(yè)金融公庫中小企業(yè)信用保險公庫國民生活金融公庫沖繩振興開發(fā)金融公庫編輯ppt4、當(dāng)代日本銀行體制的最新變革〔1〕銀行對證券業(yè)務(wù)的積極參與。1981年日本新?銀行法?規(guī)定，日本的銀行可以經(jīng)營證券業(yè)務(wù)，由此開始了日本金融混業(yè)經(jīng)營的新時代。從1983年4月開始，日本銀行業(yè)開始在窗口買賣長期國債、政府保證債券、地方債券、中期國債、可貼現(xiàn)國債。從1984年6月開始，又允許銀行在市場上自由買賣各種公共債券。證券公司從1983年6月開始，可以在雙方契約的根底上發(fā)放公共債券擔(dān)保的貸款，1985年6月以后，證券公司可以自由發(fā)放公共債券擔(dān)保貸款，并可辦理可轉(zhuǎn)讓大額定期存單?！?〕銀行國際業(yè)務(wù)的快速拓展。進(jìn)入20世紀(jì)80年代后，日本銀行以雷厲風(fēng)行、咄咄逼人之勢重登國際舞臺。龐大的業(yè)務(wù)量和迅速提高的業(yè)務(wù)量比重對老牌的英國和美國銀行形成了巨大的沖擊。〔3〕日本金融“大爆炸〞。1997年6月，日本大藏省公布了“金融體制改革規(guī)劃方案〞，提出金融改革的三原那么：自由化、公正化、全球化。改革分為三個階段,方案到2001年全部完成，第一階段的目標(biāo)是盡快實現(xiàn)放寬管制，對不需要修改法律的領(lǐng)域或金融商品先行解禁；第二階段的目標(biāo)是進(jìn)一步擴(kuò)大金融改革的業(yè)務(wù)范圍，增加金融商品數(shù)量；第三階段是金融改革的最后階段，從1999年秋到2001年初，實現(xiàn)銀行、證券、保險等金融機(jī)構(gòu)在業(yè)務(wù)領(lǐng)域的互相準(zhǔn)入。編輯ppt四、德國的銀行體系德國現(xiàn)代銀行體系是由德國中央銀行體系、全能銀行體系和特殊目的銀行組成的綜合體，其核心是德國的中央銀行體系。1．中央銀行體系。德國的中央銀行是德意志聯(lián)邦銀行，成立于1957年8月1日，是根據(jù)?德意志聯(lián)邦銀行法?建立起來的?！康乱庵韭?lián)邦銀行的總行設(shè)在法蘭克福，在原聯(lián)邦德國每一個州設(shè)立一家州中央銀行，共建立了11家州中央銀行，并在全國建立了230家分支機(jī)構(gòu)。1989年“兩德〞統(tǒng)一后，州中央銀行減少到9家，分支機(jī)構(gòu)減少到160家。德國中央銀行具有較強(qiáng)的獨立性，它獨立于政府，對議會負(fù)責(zé)；聯(lián)邦銀行在行使職權(quán)時，不受聯(lián)邦政府的約束或干擾。編輯ppt2．全能銀行體系。全能銀行作為單個金融機(jī)構(gòu)提供著各種各樣的金融效勞，包括傳統(tǒng)的銀行業(yè)務(wù)、投資和證券業(yè)務(wù)、不動產(chǎn)交易、組織救助陷入財務(wù)危機(jī)的企業(yè)、企業(yè)并購等。全能銀行又主要可分為：〔1〕商業(yè)銀行，是德國商業(yè)銀行體系的主體局部，但其業(yè)務(wù)權(quán)限遠(yuǎn)比美國商業(yè)銀行寬泛。其中最重要的有5家，即德意志銀行、德累斯頓銀行、商業(yè)銀行及其兩家柏林子公司?！?〕儲蓄銀行，屬地方性銀行，幾乎都為地縣所有，其業(yè)務(wù)范圍也限于所在區(qū)域，業(yè)務(wù)對象主要是德國的中小企業(yè)?！?〕合作銀行，是由大量小銀行構(gòu)成的地方性銀行；主要為農(nóng)業(yè)地區(qū)小企業(yè)提供啟動的資本和資金融通效