穩(wěn)步建立我國的社會醫(yī)療救助制度樣本

穩(wěn)步建立國內(nèi)社會醫(yī)療救濟制度一、公司治理與保險公司風(fēng)險管理關(guān)系1.防范風(fēng)險是保險公司治理重要目的。作為金融公司，保險公司具備諸多特殊性。一方面是經(jīng)營目的特殊，由于金融體系在國民經(jīng)濟中重要性和它自身脆弱性，決定了保險公司經(jīng)營目的既要在分散風(fēng)險同步實現(xiàn)效益最大化，又要追求金融風(fēng)險最小化；另一方面是產(chǎn)品特殊性，保險公司產(chǎn)品是保險合同，由于壽險合同長期性以及實際死亡率、投資回報率和通貨膨脹率與訂立保單時預(yù)期差距而產(chǎn)生經(jīng)營風(fēng)險，財險合同也面臨預(yù)期損失率與實際損失率發(fā)生重大偏差經(jīng)營風(fēng)險；再次是資本構(gòu)造特殊性，保險公司高比例負債資本構(gòu)造和控制權(quán)掌握在股東手中現(xiàn)實很也許會帶來典型股東——債權(quán)人代理問題，強化保險公司管理者從事高風(fēng)險項目勉勵和能力，從而使保險公司經(jīng)營存在更大風(fēng)險隱患。由于這些特殊性，使保險公司治理目的不但僅是公司價值最大化，還應(yīng)當(dāng)涉及保險公司自身乃至整體金融體系安全和穩(wěn)健。保險公司公司治理構(gòu)造正是應(yīng)對風(fēng)險管理戰(zhàn)略反映，其職責(zé)核心就是保證保險公司穩(wěn)健經(jīng)營，有效抵抗風(fēng)險。由保險公司治理決定公司目的、決策及收益分派都環(huán)繞著風(fēng)險展開，風(fēng)險管理直接影響公司目的實現(xiàn)，是保險公司治理不可或缺內(nèi)容。2.保險公司風(fēng)險管理必要依托公司治理作為保障。全面風(fēng)險管理必要由管理層來推動，因而，保險公司做好風(fēng)險管理核心取決于公司管理層意愿和風(fēng)險偏好，而在這種意愿和風(fēng)險偏好下做出決策與否符合公司股東及其她有關(guān)利益者最大利益，則取決于與否存在一套科學(xué)決策制衡機制，這必然取決于公司治理構(gòu)造與否完善。此外，保險公司自身風(fēng)險加大和性質(zhì)變化也對保險公司治理提出更嚴(yán)格規(guī)定。例如，更加激烈市場競爭帶來經(jīng)營風(fēng)險加劇；保險資金投資構(gòu)造不斷優(yōu)化和投資渠道日益多元化加大保險資金和保險公司經(jīng)營風(fēng)險；保險公司在國內(nèi)、國際資我市場上市也也許帶來諸如監(jiān)管規(guī)則協(xié)調(diào)適應(yīng)以及資我市場機制也許威脅等新風(fēng)險。如何從完善保險公司治理構(gòu)造入手，不斷強化這些風(fēng)險控制機制是擺在國內(nèi)保險公司面前當(dāng)務(wù)之急。3.完善公司治理能有效增進保險公司風(fēng)險管理。一方面，完善公司治理通過合理制度設(shè)計，弱化公司管理層從事高風(fēng)險項目勉勵，并強化對其行為約束，從而有助于公司自上而下全面風(fēng)險管理實行。另一方面，完善公司治理構(gòu)造有助于加強內(nèi)控，實現(xiàn)運營安全。健全內(nèi)部控制是保險公司防范經(jīng)營風(fēng)險、增強核心競爭力必要前提，是當(dāng)代金融公司重要標(biāo)志。完善公司治理是內(nèi)控機制有效運營基本。只有在完善公司治理條件下，董事會、經(jīng)理層才會更加注重內(nèi)控機制，內(nèi)控機制才干真正發(fā)揮作用。再次，完善公司治理構(gòu)造有助于保險公司募集資本，達到資本充分目的，從而有效減少風(fēng)險。投資者在投資決策時，不但會考慮公司實力和發(fā)展前景，還會考慮公司治理構(gòu)造狀況。有效公司治理是公司獲得投資者信賴基石，是走向資我市場通行證。4.股權(quán)多元化給保險業(yè)帶來了新風(fēng)險，從而對公司治理提出了更高規(guī)定。在國內(nèi)，隨著外資和民營資本日益進入保險業(yè)，投資主體多元化已成為保險市場發(fā)展重要趨勢之一。盡管民營資本進軍保險市場會有助于保險公司建立多元化產(chǎn)權(quán)構(gòu)造、增進保險業(yè)股權(quán)改革、完善保險市場構(gòu)造，但是，民營資本天生注重短期投資回報弱點，再加上當(dāng)前金融運營體制和監(jiān)管制度不健全，保險經(jīng)營中巨大鈔票流誘惑，極有也許引致民營資本行為越軌，從而觸發(fā)保險業(yè)乃至整體金融業(yè)難以預(yù)計風(fēng)險。因而，隨著保險市場投資主體多元化，咱們必要抓住公司治理這個核心環(huán)節(jié)。公司治理構(gòu)造是公司制度發(fā)揮作用基本，只有進一步完善保險公司治理構(gòu)造，才干進一步轉(zhuǎn)換經(jīng)營機制，提高保險公司競爭力和防范化解風(fēng)險能力，增進保險業(yè)持續(xù)迅速健康協(xié)調(diào)發(fā)展。5.混業(yè)經(jīng)營對保險公司治理和風(fēng)險防范產(chǎn)生了重大影響，也提出了新規(guī)定。隨著金融控股公司發(fā)展和投資主體多元化時代到來，保險公司股權(quán)構(gòu)造將變得更為復(fù)雜，保險公司風(fēng)險也變得更為復(fù)雜。因而，必要抓住公司治理這個核心環(huán)節(jié)，才干防范資本融合風(fēng)險。7月，東方人壽因大股東德隆系挪用公司資金導(dǎo)致巨額損失而被勒令停業(yè)，該事件為完善保險公司治理敲響了警鐘。在金融混業(yè)經(jīng)營時代，如何在保險公司和其背后資本之間建立防火墻，防范掌握控制權(quán)股東侵蝕保險鈔票流；如何從公司治理著手，防范集團運作風(fēng)險；如何有效進行集團公司公司治理，將保險公司公司治理有機融入到集團公司治理之中，這些都成為保險業(yè)風(fēng)險防范重要內(nèi)容，同步也對保險公司治理提出了更高規(guī)定。二、國內(nèi)保險公司治理存在問題1.國內(nèi)保險公司治理共性問題。在國內(nèi)，由于歷史性因素，形成了國有保險公司和股份制保險公司兩種不同經(jīng)營體制，這兩類公司在公司治理方面分別存在著不同問題，但如下某些問題是這兩類公司在公司治理中所共同存在：一是董事會存在嚴(yán)重職能和構(gòu)造問題。公司董事會在選聘高管人員、戰(zhàn)略決策、監(jiān)督和評估經(jīng)理層績效等方面重要職能還沒有完全貫徹到位；董事專業(yè)化限度低，當(dāng)前許多股份制保險公司董事由股東單位派出，且大某些是兼職，缺少保險經(jīng)營管理知識和從業(yè)經(jīng)歷，對保險業(yè)政策和發(fā)展?fàn)顩r缺少進一步理解；某些公司董事會在經(jīng)營管理中沒有發(fā)揮核心作用，對董事責(zé)任追究機制也沒有普遍建立起來。二是獨立董事沒有發(fā)揮應(yīng)有作用。在國內(nèi)現(xiàn)階段保險公司中，無論是國有還是股份制保險公司，獨董制度都面臨著嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。獨立董事重要由大股東決定聘請，很難代表中小股東利益；獨立董事薪酬來源于公司，很難對公司經(jīng)營活動刊登客觀“獨立意見”；大多數(shù)獨立董事來自院校和研究機構(gòu)，缺少保險公司實際操作經(jīng)驗，很難對公司經(jīng)營活動起科學(xué)決策和監(jiān)督作用，“花瓶”獨董現(xiàn)象不乏存在。三是監(jiān)事會制度不健全，制度執(zhí)行不嚴(yán)格。當(dāng)前，諸多保險公司雖然設(shè)立了監(jiān)事會，但有關(guān)制度不健全，監(jiān)事會對公司監(jiān)督作用沒有得到較好發(fā)揮；有公司雖然制度比較齊全，但往往有章不循，使監(jiān)事會監(jiān)督職能流于形式，沒有真正發(fā)揮作用。四是外部治理機制作用發(fā)揮有限。從保險公司治理外部環(huán)境來看，當(dāng)前國內(nèi)職業(yè)經(jīng)理人市場不健全，公司高檔管理人員選聘機制失效；只有極個別保險公司上市，通過證券市場進行控制權(quán)配備功能不能有效發(fā)揮；保險公司治理法律法規(guī)建設(shè)滯后，與國內(nèi)保險公司實踐相比，現(xiàn)行法律法規(guī)存在著不匹配、相對滯后問題。五是公司治理中風(fēng)險控制意識較差。當(dāng)前，保險公司內(nèi)控制度建設(shè)所關(guān)注重點多在業(yè)務(wù)層面，而對公司治理構(gòu)造層面上風(fēng)險控制規(guī)定是淺表；風(fēng)險管理多為靜態(tài)、單一、事后，很難對經(jīng)營過程進行動態(tài)、全面、預(yù)先監(jiān)控；大多從提高公司經(jīng)營效益角度來進行公司治理，而很少從風(fēng)險防范角度來進行公司治理制度設(shè)計。2.國有保險公司治理特殊問題。國有保險公司治理構(gòu)造存在重要問題，一是股權(quán)控制問題。當(dāng)前，國內(nèi)國有控股保險公司中，國有股比例最高占72.5%，最低也占45%，一股獨大股權(quán)構(gòu)造限制了公司治理機制作用。二是委托代理問題，政府作為國有股權(quán)代表對公司實行控制，并通過層層委托，授權(quán)經(jīng)營者管理。因而，如何保證董事會和高管人員忠實、勤勉義務(wù)，是國有保險公司面臨重要問題。三是行政色彩較為濃厚，國內(nèi)國有保險公司經(jīng)營者績效評估體系復(fù)雜且目的多元化，經(jīng)營者難以跳出官本位束縛，市場意識和進取意識弱化，再加上“老三會”存在和國內(nèi)特有組織人事制度，使國內(nèi)公司特別是國有公司治理構(gòu)造更為復(fù)雜。四是外部干預(yù)過多，由于多方面因素，國有保險公司依然受到國家和地方行政部門較多干預(yù)，還不能完全做到自主經(jīng)營。3.股份制保險公司治理特殊問題。在股份制保險公司中，由于股權(quán)相對分散，股東背景比較復(fù)雜，中資、外資、國有、民營股東投資目和價值取向不盡相似，自律限度也不同樣。因而，各公司內(nèi)部制衡機制差別較大，體當(dāng)前公司治理構(gòu)造上特點也存在鮮明差別?？倎碚f，股份制保險公司問題重要體當(dāng)前：一是股東行為亟待引導(dǎo)和規(guī)范，由于某些股東對保險經(jīng)營特點結(jié)識不充分，存在投資理念不成熟問題；有國有公司股東對經(jīng)營成果關(guān)懷不夠，沒有發(fā)揮對公司監(jiān)督制約作用；個別民營股東急功近利，追求短期利益，沒有充分考慮公司長遠經(jīng)營；有股東不注重公司社會責(zé)任，風(fēng)險意識較為淡薄。二是關(guān)聯(lián)交易管理制度不健全，許多保險公司沒有制定關(guān)聯(lián)交易內(nèi)部審查和批準(zhǔn)程序等方面管理制度。三是股權(quán)過于分散，經(jīng)營管理層受到牽制過多，影響決策效率，影響公司業(yè)務(wù)發(fā)展。三、對策建議1.不斷優(yōu)化保險公司股權(quán)構(gòu)造。吸取民營資本參股，使民營股東在公司治理構(gòu)造中監(jiān)督制約作用不斷加強；引入國際戰(zhàn)略投資者，發(fā)揮國際資本監(jiān)督作用，充分運用國外先進技術(shù)，加強保險公司內(nèi)部控制和風(fēng)險防范；推動規(guī)范上市，引入資我市場監(jiān)督，在“用腳投票”機制下，促使保險公司加強風(fēng)險管理；履行員工持股籌劃，使員工自身利益與公司利益和發(fā)展緊密聯(lián)系起來，從而更有助于防范風(fēng)險。此外，在產(chǎn)權(quán)制度安排上要盡量吸取眾多中小型投資者，追求較為分散股權(quán)構(gòu)造，以避免大股東對保險公司實際控制。2.強化董事會職能。應(yīng)進一步明確董事任職規(guī)定、增強董事會權(quán)威性、獨立性和科學(xué)決策功能；建立董事評價制度，明確董事職責(zé)；完善董事會內(nèi)部組織構(gòu)造，健全董事會運作機制；董事會要保證公司審慎經(jīng)營并對公司經(jīng)營管理進行有效監(jiān)督，要對內(nèi)控制度和風(fēng)險控制負最后責(zé)任，保證保險公司建立與業(yè)務(wù)規(guī)模和業(yè)務(wù)性質(zhì)相適應(yīng)內(nèi)控和風(fēng)險防范體系；建立和完善保險公司獨立董事制度，進一步增強董事會獨立制度；加強董事教誨和培訓(xùn)，定期對董事進行培訓(xùn)，提高董事專業(yè)素質(zhì)，增強履行職責(zé)能力，同步，加強董事職業(yè)道德教誨，引導(dǎo)董事對的行使權(quán)力，保護有關(guān)利益者合法權(quán)利。3.建立完善內(nèi)部制衡與監(jiān)督機制，強化勉勵約束機制。制定完備股東大會、董事會和監(jiān)事會議事規(guī)則，對各機構(gòu)重要職能、議事和決策程序進行規(guī)定，形成權(quán)力制衡機制；明確和強化監(jiān)事會職責(zé)，充分發(fā)揮監(jiān)督職能；設(shè)立審計委員會，并將其明確為全面風(fēng)險管理監(jiān)督、評價部門，督促管理層糾正內(nèi)部控制存在問題；控制核心崗位，強調(diào)精算師、審計師和首席財務(wù)官等核心崗位在保險公司治理構(gòu)造中重要性；完善高管人員勉勵約束機制，建立經(jīng)理人績效評價體系和勉勵約束機制，以參股或股票期權(quán)等方式有效勉勵經(jīng)理致力于提高公司長遠績效，自覺控制風(fēng)險；切實解決好內(nèi)部人控制問題，防止經(jīng)營者對利益有關(guān)者利益背離，最大限度保護利益有關(guān)者特別是被保險人利益。4.加強對公司治理政府監(jiān)管。一是按照國際保險監(jiān)管發(fā)展趨勢，建立公司治理構(gòu)造監(jiān)管制度，明確監(jiān)管內(nèi)容、監(jiān)管手段和監(jiān)管方式；二是要建立和完善有關(guān)政策和法律法規(guī)，為公司治理提供政策法規(guī)保障；三是督促保險公司完善公司治理構(gòu)造，定期對保險公司章程、議事規(guī)則、會議決策和內(nèi)控制度等方面執(zhí)行狀況進行定期檢查或抽查，強化制度執(zhí)行，督促保險公司改進，并對公司治理構(gòu)造不完善公司進行重點監(jiān)管；四是突出以被保險人為主利益有關(guān)者利益保護，保險公司治理構(gòu)造應(yīng)體現(xiàn)社會責(zé)任規(guī)定；五是加大社會誠信體系建設(shè)力度，為公司治理提供信用保障。5.充分發(fā)揮外部治理機制作用。外部治理機制涉及如下某些方面：一是產(chǎn)品市場，規(guī)范和競爭產(chǎn)品市場是評判公司經(jīng)營成果和經(jīng)理人員管理業(yè)績基本原則，優(yōu)勝劣汰市場機制能起到勉勵和鞭策經(jīng)理人員作用；二是經(jīng)理市場，功能完善經(jīng)理市場能依照經(jīng)理人員前期體現(xiàn)而對其人力資本估價，因而能勉勵經(jīng)理人員努力工作；三是并購市場，從公司治理角度而言，活躍控制權(quán)市場作為公司治理外部機制有獨特作用，適度接管壓力也是合理公司治理構(gòu)造重要構(gòu)成某些；四是市場中獨立審計評價機制，這重要依托市場中立機構(gòu)（如會計師、審計師、稅務(wù)師、律師事務(wù)所等）客觀、公正評判和信息發(fā)布。6.混業(yè)經(jīng)營下加強集團公司治理。哺育以母公司為主體集團治理機制。既要保護母公司利益，同步又要對其行為進行制約來保護其她利益有關(guān)者利益。集團治理邊界已經(jīng)超越了法人邊界，是在不同治理主體之間權(quán)利、責(zé)任配備。在金融混業(yè)經(jīng)營之下，集團公司治理是保險公司治理有機構(gòu)成某些，也是保險業(yè)風(fēng)險防范必不可少重要前提之一。參照文獻：[1]李維安：《公司治理》，高等教誨出版社。[2]馬杰、王棟：《國內(nèi)保險公司治理存在問題及對策研究》，《金融與經(jīng)濟》第5期。[3]袁力：《保險公司治理構(gòu)造及監(jiān)管問題研究》，《保險研究》第10期。[摘要]國內(nèi)保險監(jiān)管體制中存在監(jiān)管對象不完全、信息披露機制不健全等弊端。當(dāng)前，西方國家監(jiān)管模式呈現(xiàn)出從市場行為監(jiān)管向償付能力監(jiān)管轉(zhuǎn)變、從機構(gòu)監(jiān)管向功能監(jiān)管轉(zhuǎn)變、從分業(yè)監(jiān)管向混業(yè)監(jiān)管轉(zhuǎn)變、從嚴(yán)格監(jiān)管向松散監(jiān)管轉(zhuǎn)變、保險信息公開化、保險監(jiān)管法制化發(fā)展趨勢。完善國內(nèi)保險監(jiān)管體制對策是：徹底明晰保險公司產(chǎn)權(quán)、進一步放開保險費率管制、完善償付能力監(jiān)管機制、完善信息傳導(dǎo)機制、并摸索功能性協(xié)調(diào)監(jiān)管模式。[核心詞]保險公司，監(jiān)管體制，發(fā)展趨勢一、國內(nèi)保險監(jiān)管體制存在問題（一）監(jiān)管對象不完全1.投保人質(zhì)量參差不齊在國內(nèi)保險市場上，有相稱某些投保人是用別人錢來投保，風(fēng)險和權(quán)利重要由別人來承擔(dān)和享有，她們沒有實現(xiàn)消費者剩余最大化愿望，投保重要目是在投保行為中為自己謀利。其中很大一某些投保人是公司，在缺少有效監(jiān)督機制狀況下，這些投保人選取保險公司不是看該保險公司與否經(jīng)營比較穩(wěn)健、信譽較好、服務(wù)質(zhì)量高或者價格低，而是把保險公司給她回扣作為一種衡量原則。2.某些保險人產(chǎn)權(quán)依然不明晰隨著國內(nèi)經(jīng)濟體制改革和對外開放，政府壟斷經(jīng)營模式逐漸被打破，國內(nèi)保險公司產(chǎn)權(quán)狀況已經(jīng)得到改進。合資保險公司和民營保險公司興起，使保險公司產(chǎn)權(quán)更加商業(yè)化和市場化。某些保險公司上市，標(biāo)志著保險公司產(chǎn)權(quán)市場自由交易趨勢。但在保險市場中，政府市場參加限度仍較強，國有獨資保險公司和國有控股公司產(chǎn)權(quán)邊界模糊。這種狀況導(dǎo)致在其經(jīng)營上不但要追求微觀賺錢目的，還要滿足政府偏好。同步由于產(chǎn)權(quán)不清晰引起約束機制缺少，導(dǎo)致保險公司不顧公司長期發(fā)展，追求公司短期指標(biāo)。（二）信息披露機制不健全1.保險價格機制有待完善當(dāng)前，國內(nèi)非壽險市場已經(jīng)實行費率市場化，保險公司有了更多自主權(quán)。除法定保險產(chǎn)品和涉及多方利益保險產(chǎn)品（如投連險等）需要保監(jiān)會特別審批外，諸多保險產(chǎn)品只需要向保監(jiān)會報備即可。這也就意味著，在差別化競爭環(huán)境下，保險公司在一定限度上能自主定價，進而自主針對市場需求開發(fā)出適合險種，實現(xiàn)利潤最大化。但是當(dāng)前國內(nèi)還沒有完全放開對費率統(tǒng)一管制。費率尚未能完全真正反映市場供求關(guān)系。一方面，它一定限度上抑制了保險公司經(jīng)營靈活性，使保險公司不能依照風(fēng)險單位劃分來對不同風(fēng)險單位提供相應(yīng)保險產(chǎn)品和不同限度風(fēng)險保障，使得保險公司不得不采用違規(guī)經(jīng)營方式來變相適應(yīng)市場供求變化。另一方面，保險公司很難對最后效益負責(zé)，微觀主體缺少勉勵約束機制。費率管制使保險公司不注重自己產(chǎn)品價格、承保質(zhì)量，由于經(jīng)營虧損是政府定價成果。再次，費率管制扼殺了保險經(jīng)紀(jì)人中介作用。保險經(jīng)紀(jì)人能發(fā)展一種主線因素在于她能為客戶設(shè)計保險條款和費率。在費率管制狀況下，保險經(jīng)紀(jì)人作用難以充分發(fā)揮。2.保險公司信息披露制度不健全投保人購買保險，其目是購買風(fēng)險安全保障，因此投保人購買保險基本是保險公司信用。而保險公司由于其信用持續(xù)性和流量特點，使其風(fēng)險具備長期性和隱蔽性。事實上，由于投保人缺少專門知識，對保險公司經(jīng)營狀況和經(jīng)營風(fēng)險不也許作全面理解。因而保險信息披露制度不健全是一種必然。保險公司經(jīng)營狀況、財務(wù)質(zhì)量、風(fēng)險管理、發(fā)展前程等真實狀況很難讓投保人所理解。3.保險中介信息披露制度不健全近年來，保險市場中介機構(gòu)迅速成長，截至3月，在處在經(jīng)營狀態(tài)保險專業(yè)中介機構(gòu)中，保險代理機構(gòu)1349家，保險經(jīng)紀(jì)機構(gòu)275家，保險公估機構(gòu)225家，分別占73%、15%和12%.到3月底，全國共有外資保險專業(yè)中介機構(gòu)6家。保險中介迅速發(fā)展闡明多元化中介市場已經(jīng)逐漸形成。盡管如此，保險中介機構(gòu)依然存在一系列問題。一方面，某些保險中介經(jīng)營行為不規(guī)范。如有保險中介機構(gòu)超過核定業(yè)務(wù)范疇經(jīng)營、擅自設(shè)立分支機構(gòu)以及與非法機構(gòu)發(fā)生業(yè)務(wù)；另一方面，保險中介內(nèi)控薄弱。如財務(wù)業(yè)務(wù)管理不規(guī)范，長期不建立業(yè)務(wù)檔案和專門賬簿，不及時報送監(jiān)管報表或提供虛假數(shù)據(jù)，經(jīng)營狀況嚴(yán)重失真；第三，某些保險中介法制意識不強。如虛構(gòu)業(yè)務(wù)或虛開中介發(fā)票，協(xié)助保險公司或投保單位違規(guī)套取資金等。除此之外，與保險業(yè)成熟發(fā)達國家相比，國內(nèi)保險中介市場還略顯稚嫩，特別是保險公估機構(gòu)需要繼續(xù)發(fā)展壯大。國內(nèi)當(dāng)前保險公估人發(fā)展處在起步階段，如果發(fā)展得不夠好話，很也許會成為保險信息傳導(dǎo)機制缺陷隱患。在保險中介人中，保險代理人是最先發(fā)展起來，但某些保險公司對兼職代理人資格、條件不加審核，業(yè)務(wù)管理不嚴(yán)，使她們發(fā)生吃單、埋單等扭曲行為；個人代理人持證上崗制度執(zhí)行不力；保險代理人素質(zhì)不高等問題也普遍存在。二、西方國家監(jiān)管模式發(fā)展新趨勢上世紀(jì)80年代以來，在西方世界，凱恩斯主義由盛而衰，新自由主義卻頗為得勢。受此思潮影響，保險業(yè)也呈現(xiàn)自由化思潮。與此同步，西方保險實踐為這種思潮盛行提供了現(xiàn)實條件：一方面，保險市場日益成熟。提供各類保險服務(wù)市場主體齊備，西方保險市場上存在大量保險人、再保險人和作為保險人和客戶之間橋梁各類保險中介人。保險市場已形成較為嚴(yán)密監(jiān)管法律體系。信息化限度較高；消費者保險意識和產(chǎn)品鑒賞能力較強。另一方面，保險業(yè)對外擴張。西方保險市場已經(jīng)達到或渡過了各自全盤狀態(tài)，由于資本過剩及承保能力過剩，西方發(fā)達國家保險商不斷謀求資本和業(yè)務(wù)擴張發(fā)展出路，向某些新興市場輸出保險商品。成熟保險市場為保險市場自由化、一體化提供了條件，也促使保險監(jiān)管方式進行調(diào)節(jié)。受世界經(jīng)濟自由化和一體化趨勢影響和帶動，近年在西方保險市場呈現(xiàn)了放寬監(jiān)管趨勢。（一）從市場行為監(jiān)管向償付能力監(jiān)管轉(zhuǎn)變從20世紀(jì)80年代以來，西方國家逐漸從市場行為監(jiān)管轉(zhuǎn)向償付能力監(jiān)管。保險監(jiān)管機構(gòu)通過對保險公司償付能力有效監(jiān)管，理解保險公司財務(wù)狀況，及時提示償付能力不夠充分保險公司采用積極而有效辦法，以切實保障被保險人利益。英國于1982年頒布了新《保險公司法》，強調(diào)了償付能力監(jiān)管問題，并規(guī)定經(jīng)營不同業(yè)務(wù)保險公司有不同償付能力額度；美國NAIC于1994年提出了以風(fēng)險資本為基本（RBC）償付能力監(jiān)管規(guī)定，并制定了一套量化監(jiān)管指標(biāo)；日本于1996年頒布了《新保險業(yè)法》，明確將保險監(jiān)管工作重點由市場準(zhǔn)人嚴(yán)格審批轉(zhuǎn)向?qū)ΡｋU人償付能力管理，加強對被保險人利益保護。（二）從機構(gòu)監(jiān)管向功能監(jiān)管轉(zhuǎn)變機構(gòu)監(jiān)管是指按照金融機構(gòu)類型分別設(shè)立不同監(jiān)管機構(gòu)，不同監(jiān)管機構(gòu)擁有各自監(jiān)管職責(zé)范疇，無權(quán)干預(yù)其他類別金融機構(gòu)業(yè)務(wù)活動。功能性監(jiān)管是指一種給定金融活動由同一種監(jiān)管者進行監(jiān)管，無論這個活動由誰從事。功能監(jiān)管最大長處是可以大大減少監(jiān)管職能沖突、交叉重疊和監(jiān)管盲區(qū)。在金融混業(yè)經(jīng)營越來越流行今天，不同金融機構(gòu)之間老式業(yè)務(wù)界限變得越來越模糊，老式機構(gòu)監(jiān)管變得越來越不適應(yīng)，因而，從機構(gòu)監(jiān)管向功能監(jiān)管轉(zhuǎn)變已是現(xiàn)實客觀規(guī)定。（三）從分業(yè)監(jiān)管向混業(yè)監(jiān)管轉(zhuǎn)變1999年美國國會通過了《金融服務(wù)當(dāng)代化法》，全球金融業(yè)務(wù)日益向混業(yè)經(jīng)營方向轉(zhuǎn)變，與之相適應(yīng)金融保險監(jiān)管模式也日益朝著混業(yè)監(jiān)管方向演變。重要體現(xiàn)為集銀行業(yè)、保險業(yè)、證券業(yè)監(jiān)管于一體，成立統(tǒng)一金融監(jiān)管機構(gòu)；放寬對保險資金投資領(lǐng)域管制，支持保險公司上市和兼并，推動金融向混業(yè)經(jīng)營方向發(fā)展。英國已經(jīng)通過改革，建立起了統(tǒng)一監(jiān)管框架，涉及保險公司在內(nèi)金融控股公司統(tǒng)一由金融監(jiān)管局一種集團公司部監(jiān)管；而對于單一保險公司，則依然由保險監(jiān)管部監(jiān)管。日本始終維持原有統(tǒng)一監(jiān)管構(gòu)造，只是成立新金融監(jiān)督廳行使統(tǒng)一監(jiān)管職能。（四）從嚴(yán)格監(jiān)管向松散監(jiān)管轉(zhuǎn)變西方當(dāng)代保險監(jiān)管模式誕生時便選取了嚴(yán)格保險監(jiān)管模式，并始終向強化方向發(fā)展。但20世紀(jì)90年代中期以來，西方保險監(jiān)管模式浮現(xiàn)了逆轉(zhuǎn)，保險監(jiān)管模式逐漸由嚴(yán)格向?qū)捤赊D(zhuǎn)化。其因素是，老式嚴(yán)格監(jiān)管是以穩(wěn)定性作為保險監(jiān)管惟一目的，但隨著金融混業(yè)經(jīng)營不斷進一步，銀行業(yè)、保險業(yè)、證券業(yè)三者行業(yè)邊界逐漸淡化，市場競爭日趨激烈，西方發(fā)達國家保險監(jiān)管機構(gòu)監(jiān)管不止僅有穩(wěn)定性目的，單一穩(wěn)定性目的轉(zhuǎn)為多維目的，即穩(wěn)定性目的、效率目的和擴張性目的。于是，西方發(fā)達國家保險監(jiān)管機構(gòu)就必然放松保險管制。（五）保險信息公開化各國保險監(jiān)管機構(gòu)普遍建立了保險信息披露制度，定期向社會公開保險公司信息，以便于社會各單位和個人理解保險公司經(jīng)營狀況。日本通過立法確認了保險業(yè)“經(jīng)營信息公開”原則，還通過《經(jīng)營信息公開原則》和每年需修改補充《經(jīng)營信息公開綱要模式》量化了保險公司公開時間、公開方式和公開內(nèi)容。英美等國正在醞釀一系列完善電子商務(wù)立法，也為健全保險信息網(wǎng)打下基本。（六）保險監(jiān)管法制化市場經(jīng)濟是法制經(jīng)濟。市場經(jīng)濟條件下保險監(jiān)管也注定應(yīng)依法監(jiān)管。當(dāng)前，世界各國均有保險監(jiān)管法規(guī)，通過法規(guī)對保險監(jiān)管機構(gòu)職責(zé)和權(quán)限進行規(guī)定。這些法規(guī)還規(guī)定，由于保險監(jiān)管機構(gòu)錯誤監(jiān)管行為給被監(jiān)管對象導(dǎo)致經(jīng)濟損失后，必要依法進行補償。三、完善國內(nèi)保險監(jiān)管制度對策（一）徹底明晰保險公司產(chǎn)權(quán)產(chǎn)權(quán)邊界清晰是公司利潤最大化行為規(guī)范基石。西方發(fā)達國家保險公司產(chǎn)權(quán)清晰，因而她們?yōu)槔麧欁畲蠡康乃?qū)動，普通不采用不負責(zé)任經(jīng)營政策，她們建立起規(guī)避風(fēng)險、保證保險公司收益機制，遵循穩(wěn)妥配備及處置資產(chǎn)準(zhǔn)則，保證公司長期正常運營。通過近幾年改革，國內(nèi)保險公司產(chǎn)權(quán)狀況已經(jīng)得到改進。合資保險公司和民營保險公司興起，正是保險公司產(chǎn)權(quán)商業(yè)化市場化標(biāo)志。某些保險公司紛紛上市，更是保險公司產(chǎn)權(quán)市場自由交易趨勢。因而，咱們要進一步對老式保險公司產(chǎn)權(quán)構(gòu)造進行改革，徹底明晰公司與國家產(chǎn)權(quán)邊界，建立健全保險市場微觀主體公司制度，只有這樣，才干使保險市場有序發(fā)展，才干使保險監(jiān)管建立起規(guī)范易于監(jiān)管微觀主體。（二）進一步放開保險費率管制當(dāng)前國內(nèi)非壽險市場已經(jīng)開始實行費率市場化，保險公司依照市場供求關(guān)系等因素對保險產(chǎn)品價格擬定有了更多自主權(quán)。在這基本上，應(yīng)當(dāng)進一步賦予保險公司更大范疇費率厘定和修正及調(diào)節(jié)權(quán)力，使費率在一定范疇和幅度下市場化，使保險公司作出切合實際費率水平，反映市場需求狀況，參加市場競爭，增進保險各方利益最大化。（三）完善償付能力監(jiān)管機制保險公司償付能力是保障公司經(jīng)營安全和投保人合法權(quán)益最重要因素，它已成為世界各國保險監(jiān)管核心。近來幾十年，保險業(yè)飛速發(fā)展，保險公司經(jīng)營多樣化方略、激烈競爭、以及保險業(yè)為彌補承保業(yè)務(wù)虧損而進入高風(fēng)險領(lǐng)域投資，大大增長了保險業(yè)風(fēng)險限度，許多保險公司變得沒有償付能力。為此，償付能力監(jiān)管機制就顯得十分重要。隨著《保險公司償付能力額度及監(jiān)管指標(biāo)管理規(guī)定》、《保險公司償付能力報告編報規(guī)則》等法規(guī)發(fā)布實行，標(biāo)志著國內(nèi)償付能力監(jiān)管邁出實質(zhì)性步伐。在這基本上，應(yīng)當(dāng)繼續(xù)完善償付能力監(jiān)管機制發(fā)展，一是建立更高層次保險監(jiān)管信息系統(tǒng)，及時掌握保險公司償付能力變化狀況；二是要進一步細化償付能力監(jiān)管指標(biāo)，動態(tài)、量化監(jiān)管；三是參照西方經(jīng)驗，繼續(xù)完善財務(wù)分析和償付能力跟蹤系統(tǒng)，重點對大保險公司進行跟蹤監(jiān)管。在建立償付能力監(jiān)管機制同步，進一步完善市場行為監(jiān)管機制。行為監(jiān)管在國內(nèi)具備一定基本，完全放棄市場行為監(jiān)管是不符合中華人民共和國國情。國內(nèi)恢復(fù)保險業(yè)才二十近年，保險市場構(gòu)造壟斷限度相稱高，保險市場寡頭壟斷特性明顯。此外，國內(nèi)保險市場信息阻隔，信息不對稱現(xiàn)象依然存在，信息失真和財務(wù)信息失真，既誤導(dǎo)消費者，也妨礙保險監(jiān)管機構(gòu)對的決策。這些狀況表白，國內(nèi)當(dāng)前完全放棄市場行為監(jiān)管轉(zhuǎn)向償付能力監(jiān)管還缺少必要微觀基本，必要完善對市場行為監(jiān)管。（四）完善信息傳導(dǎo)機制透明度是保障消費者最佳途徑。消費者只有通過高透明度保險業(yè)運作，清晰其權(quán)利責(zé)任，才可做出理性決定。而保險中介市場是信息傳導(dǎo)重要載體。因而，要進一步完善對保險中介機構(gòu)監(jiān)管，增進中介市場發(fā)展，特別要強調(diào)會計師事務(wù)所、評估機構(gòu)、保險行業(yè)協(xié)會等重要性，充分發(fā)揮這些中間機構(gòu)在保險市場信息傳導(dǎo)中作用。當(dāng)前已有調(diào)節(jié)保險中介機構(gòu)某些法規(guī)，但還需要進一步出臺配套法規(guī)，使之更規(guī)范更完整。要進一步貫徹貫徹保險營銷員持證上崗制度，積極穩(wěn)妥推動農(nóng)村營銷員資格管理制度改革。此外，要堅持市場化準(zhǔn)人和退出機制，認真細致把好專業(yè)中介機構(gòu)行政審批關(guān)。最后，要繼續(xù)開展保險中介專項檢查，規(guī)范中介市場秩序。除了完善對中介機構(gòu)監(jiān)管外，還要建立健全保險信息披露制度，發(fā)布各類保險損失和賠款數(shù)據(jù)，供承保人制定費率；審查保險公司報表，評估保險公司信用，以保證保險信息暢通透明。（五）摸索功能性協(xié)調(diào)監(jiān)管模式從金融業(yè)分業(yè)向混業(yè)經(jīng)營發(fā)展方向來看，加強保險與銀行、證券監(jiān)管機構(gòu)協(xié)調(diào)與合伙非常必要。國內(nèi)當(dāng)前是分業(yè)監(jiān)管體制，但銀、證、保之間業(yè)務(wù)聯(lián)合已經(jīng)浮現(xiàn)，金融集團化在國內(nèi)也已經(jīng)顯現(xiàn)，因而，老式機構(gòu)監(jiān)管已越來越不適應(yīng)形勢發(fā)展需要。咱們必要在分業(yè)監(jiān)管框架內(nèi)，逐漸摸索適合國內(nèi)國情功能性協(xié)調(diào)監(jiān)管模式。保監(jiān)會、銀監(jiān)會和證監(jiān)會三大監(jiān)管機構(gòu)應(yīng)加強協(xié)調(diào)與合伙，定期或不定期地就監(jiān)管中某些重大問題進行協(xié)商，交流監(jiān)管信息，發(fā)現(xiàn)分業(yè)監(jiān)管中問題，研究相應(yīng)監(jiān)管對策。[摘

要]

保險市場與資我市場良性互動發(fā)展，是金融體系發(fā)展客觀規(guī)定，更是國內(nèi)入世后保險業(yè)實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展必然選取。從發(fā)達國家經(jīng)驗來看，保險市場和資我市場互相作用和互動發(fā)展，可以產(chǎn)生巨大潛在利益。當(dāng)前國內(nèi)保險市場和資我市場互動發(fā)展，可以選取途徑有：增長投資債券范疇；買賣證券投資基金；設(shè)立資產(chǎn)管理公司；直接上市進入資我市場；保險證券化創(chuàng)新。保險市場與資我市場互動發(fā)展需注意問題是：注重資我市場風(fēng)險，加強風(fēng)險管理；保險公司償付能力問題；認真面對混業(yè)經(jīng)營趨勢。一、保險市場與資我市場互動發(fā)展是金融體系發(fā)展客觀規(guī)定普通以為，保險公司作為機構(gòu)投資者進入資我市場，對于資我市場具備強大增進和帶動作用：增長投資，為資我市場提供資金來源；增進金融市場競爭，推動金融深化；加快金融創(chuàng)新步伐，增進衍生工具發(fā)展；有助于加強金融立法和監(jiān)管，保護投資者利益；穩(wěn)定證券市場，增進市場交易當(dāng)代化；改進公司治理，提高上市公司質(zhì)量。金融最主線功能是引導(dǎo)儲蓄向投資轉(zhuǎn)化，依照資金流動是直接借助一次合約（資金供求雙方直接會面）還是兩次合約（通過金融中介）在金融體制中比重，可以劃分為兩種不同融資模式，即直接金融與間接金融；再依照這兩種融資模式在金融體制中地位，區(qū)別所謂銀行主導(dǎo)型體制與市場主導(dǎo)型體制。當(dāng)前國內(nèi)是典型銀行主導(dǎo)型金融體系。，國內(nèi)個人保險業(yè)務(wù)實現(xiàn)保費收入2500億元，約占當(dāng)年新增居民儲蓄存款18％，保險對儲蓄已形成一定分流作用。但從儲蓄分流所形成保險資金向投資轉(zhuǎn)化狀況看，18％投資于國債，5.4％投資于證券投資基金，而52％又投資于銀行存款。保險業(yè)從居民儲蓄中分流出來一半以上資金又重新回流到銀行，需要通過銀行進行二次交易后再融資出去，增長了交易成本，減少了金融資源配備效率。另一方面，保險業(yè)在金融資源配備中發(fā)揮作用空間很大。，國內(nèi)居民儲蓄存款余額達8.7萬億元，居民儲蓄率高達39％。通過保險公司吸取居民儲蓄長期資金可以集中使用、專家管理、組合投資，按照資金匹配原則配備到資我市場，獲得更高投資收益。因而，遵循金融體系之間內(nèi)在規(guī)律，建立國內(nèi)保險市場與資我市場有機聯(lián)系，實現(xiàn)保險市場與資我市場互動發(fā)展，是一種雙贏選取，是保障國內(nèi)金融體系健康發(fā)展基本前提之一。其實，國內(nèi)立法部門對保險資金入市限制重要因素在于國內(nèi)股市非理性以及也許引起風(fēng)險。但國內(nèi)股市非理性就在于證券市場投資者構(gòu)造過于分散，機構(gòu)投資者偏少，大量短期資金和小額資本充斥，如果有保險資金參加將會改進股市構(gòu)造，保險資金特別是壽險所具備長期性、穩(wěn)定性更有助于消除股市過度投機和波動性，而股市高收益反過來又會改進保險資金運用效果，因而，保險資金入市有助于實現(xiàn)股市與保險業(yè)雙贏。顯然，保險資金可以加速資我市場成熟，反過來，資我市場又反哺保險市場，使保險資金運用減少風(fēng)險，收益更大。發(fā)展經(jīng)濟學(xué)以為，發(fā)展中華人民共和國家要實現(xiàn)經(jīng)濟起飛，資本形成是其約束條件和決定性因素。盡管國內(nèi)當(dāng)前儲蓄率在世界各國中名列前茅，但是由于儲蓄轉(zhuǎn)化為投資渠道不暢，機制不順，嚴(yán)重影響了國內(nèi)資本形成和資本積累。在西方發(fā)達國家，資我市場是集中資本、積累資本重要場合，直接融資是工商公司組織資本基本形式，而保險基金、養(yǎng)老基金和證券投資基金又是資我市場最重要機構(gòu)投資者，其中證券投資基金重要買家還是保險基金和養(yǎng)老基金。因而，發(fā)揮保險在資我市場機構(gòu)投資者作用，有助于增進長期投資。通過不斷增長滿足長期金融資產(chǎn)規(guī)定，可以增進金融市場發(fā)展，提高管理金融風(fēng)險能力。保險公司融資服務(wù)不同于銀行，單是充當(dāng)了借款人（政府和公司）和投資人（有閑散資金儲蓄者）中介。保險公司可以動員長期資本，使儲蓄機構(gòu)化。小額儲蓄者如果只是把錢放在家里，就無法支持政府和商業(yè)部門大融資需要，從而也就無法支持經(jīng)濟發(fā)展。如果把錢存入定期存款帳戶，這樣也只是為銀行貸款提供一種定期支持。相反，如果小額儲蓄者將資金投資于保險，保險資金就可以通過購買債券和股票投資于資我市場來滿足實際部門長期資金需要，從而增進經(jīng)濟增長。二、保險市場與資我市場互動發(fā)展國際經(jīng)驗實證本質(zhì)上講，保險資金投資需求與證券市場融資需求互動互補。在市場經(jīng)濟較發(fā)達國家，保險業(yè)積聚和融資能力僅次于銀行業(yè)。保險資金很大一某些通過各種形式投資于證券市場，成為證券市場重要機構(gòu)投資者。英國對保險資金進入證券市場限制比較寬松，保險公司股票投資所占比重較大。上個世紀(jì)60年代后來，這一比重達到了25％以上。到了90年代，英國投資于國內(nèi)公司普通股保險資金占保險總資金43％以上，投資于國外公司普通股比重在10％以上。同步，保險資金在股票市場中所占市值也越來越大。至末，英國保險公司投資證券3000億英磅，所持有證券市值占倫敦證券市場20％左右，其作用舉足輕重。美國保險資金普通投向債券、股票、抵押貸款、不動產(chǎn)等領(lǐng)域。1970年，美國保險公司持有上市公司股票總值占股票市場總市值比例為12.4％，而1995年上升到28.2％，1998年達到了29.6％。財產(chǎn)和災(zāi)害險公司持有證券上升到了34％，生命和健康險公司持有證券上升到了20％多。與英國不同是，美國對于保險公司投資證券市場限制較多。例如紐約保險立法不但規(guī)定投資方式，并且嚴(yán)格限制投資比率。日本保險公司重要投資領(lǐng)域在證券市場，占其投資構(gòu)造50％以上。最初，日本保險公司重要投資領(lǐng)域為貸款，上個世紀(jì)80年代中期后來，日本證券市場收益率逐年提高，保險公司貸款比率逐漸下降，其證券投資比率相應(yīng)提高，到1996年，比率達到了50.7％；當(dāng)前，日本保險公司是證券市場重要參加者，至6月，投資證券資產(chǎn)占59.8％，其中投資外國證券達14.1％，股票投資普通占股票市場總市值15％左右。韓國是新興市場國家，盡管對鈔票、儲蓄和證券限額已經(jīng)取消，當(dāng)前韓國政府通過對大多數(shù)資產(chǎn)設(shè)定限額，實行積極管理體制，保險公司證券投資比重也在逐漸加大。，保險公司股票和證券資產(chǎn)價值為40.5萬億韓元，占重要機構(gòu)投資者股票和證券資產(chǎn)總價值16.1％。底，韓國保險公司資產(chǎn)組合中，債券占投資資產(chǎn)總額37.1％，而股票占投資資產(chǎn)總額5.4％。從發(fā)達國家經(jīng)驗來看，保險市場和資我市場互相作用和互動發(fā)展，可以產(chǎn)生巨大潛在利益。保險公司作為機構(gòu)投資者對于商業(yè)銀行融資占絕對優(yōu)勢，可以作為巨大力量，在金融體制中增進競爭和提高效率，可以勉勵金融創(chuàng)新，增進資我市場當(dāng)代化，提高信息披露透明度，加強公司治理。三、保險資金投資于資我市場不同模式比較研究從國際上看，保險資金投資于資我市場重要采用三種方式：一是通過下設(shè)具備獨立法人資格資產(chǎn)管理公司進行管理和運作；——是保險公司內(nèi)部設(shè)立投資部門進行管理運作；三是委托其她機構(gòu)進行投資管理運作。當(dāng)前國內(nèi)保險公司普通采用是第二種方式。，中華人民共和國人保成立了保險資產(chǎn)管理公司，預(yù)示著國內(nèi)保險資金運用主體專業(yè)化組織模式已經(jīng)浮出水面。設(shè)立具備獨立法人資格資產(chǎn)管理公司進行管理，即通過全資或控股子公司運作。子公司除了重點管理母公司資產(chǎn)外，還經(jīng)營管理第三方資產(chǎn)。在躋身全球500強公司中34家股份制保險公司中，80％采用資產(chǎn)管理公司模式做法運作保險資金，別的公司依然采用投資部模式或委托投資模式。即便是這80％大公司也并非只采用資產(chǎn)管理公司一種模式，它們同步還在公司內(nèi)部設(shè)立證券部、國債部、不動產(chǎn)管理部等投資部門管理保險資金。投資部運作模式，即內(nèi)設(shè)投資機構(gòu)。按此種模式進行運作，有助于公司對其資產(chǎn)直接管理和運作。例如有著135年歷史美國大都會人壽在總部就設(shè)立了專門投資部，管理著1500億美元資產(chǎn)，同步對海外公司投資業(yè)務(wù)進行監(jiān)管，還直接參加保險產(chǎn)品開發(fā)。委托投資運作模式透明度較高，不但可以減少資產(chǎn)管理公司和投資部模式較高成本支出，受托人則可以集聚眾多資金來源形成較大規(guī)模效益。實行委托管理較多普通是再保險公司、產(chǎn)險公司和某些小型壽險公司。某些大型保險公司也將個別投資品種（如投資連結(jié)險）交由基金公司運作。提供委托管理機構(gòu)重要是某些獨立基金公司和某些綜合性資產(chǎn)管理公司。以美國市場為例，從保險公司數(shù)量上看，上個世紀(jì)80年代未有一半保險公司采用委托投資方式（美國稱第三方資產(chǎn)管理），而當(dāng)前已達到3／4；從資金量上看，美國保險公司外包出去資產(chǎn)從1990年1400億美元增長到當(dāng)前近3000億美元，保險資產(chǎn)外包率從8％提高到11％。四、國內(nèi)保險市場與資我市場互動發(fā)展途徑選取隨著保險業(yè)迅速發(fā)展，保險公司可運用資金不斷增長。截止3月末，國內(nèi)保險公司資金運用余額為6292億元，其中，銀行存款占50.39％，國債投資占18.1％，證券投資基金投資占5.12％，金融債券投資占9.12％，公司債投資占3.44％，其她投資占13.83％。拓寬保險資金運用渠道，從政策環(huán)境、保險業(yè)資金運用能力等方面努力提高保險資金運用效益，是國內(nèi)保險業(yè)進一步發(fā)展中面臨重要問題。鑒于當(dāng)前國內(nèi)保險市場和資我市場基本處在分離狀態(tài)，保險業(yè)發(fā)展較為封閉，為有效發(fā)揮保險經(jīng)濟補償、資金融通和社會管理三大功能作用，在將來必要研究如下幾種渠道，以解決保險市場和資我市場互動發(fā)展問題。（一）增長投資債券范疇中華人民共和國保監(jiān)會在6月發(fā)布了《保險公司投資公司債券管理暫行辦法》，對保險公司進行公司債券投資限制放寬，長期以來制約保險業(yè)資金運用投資公司債券范疇狹窄、比例過低等狀況將得到改進。保險公司購買公司債券范疇增長，不再限于《保險公司購買中央公司債券管理辦法》規(guī)定信用評級達AA+以上鐵路、三峽、電力等中央公司債券，而是經(jīng)監(jiān)管部門承認信用評級機構(gòu)評級在AA級以上公司債券，并且投資比例可以提高到上月末總資產(chǎn)20％。關(guān)于專家以為，對信用評級做出較高規(guī)定，符合保險資金安全穩(wěn)健、保值增值投資風(fēng)格，而放寬投資公司債券范疇，則符合債券市場發(fā)展趨勢。（二）買賣證券投資基金從1999年10月《保險公司投資證券投資基金管理暫行辦法》施行，保險公司始終是基金市場重要投資者和中堅力量。當(dāng)前，保險公司約持有封閉式基金總額1／3，開放式基金總額1／10，并且比例還在不斷上升。保險業(yè)在基金業(yè)發(fā)展中作用會越來越重要。但由于當(dāng)前中華人民共和國證券市場規(guī)模比較小，可投資品種相對較少，金融創(chuàng)新步伐也比較慢，證券投資基金難以進行差別化投資，其專家理財優(yōu)勢并不能較好地發(fā)揮出來，這在相稱限度上限制了保險資金入市積極性。因而，資我市場和基金業(yè)都應(yīng)當(dāng)加快創(chuàng)新步伐，為保險資金提供更多投資品種。中華人民共和國保監(jiān)會發(fā)布《保險公司管理規(guī)定》（修改稿），對保險資金運用范疇、保險公司經(jīng)營業(yè)務(wù)范疇、保險公司及分支機構(gòu)準(zhǔn)入門檻等條款做出較大調(diào)節(jié)和修改，并向社會各界征求意見。其中第79條在保險資金運用范疇里，明確增長了“買賣證券投資基金”詳細條款。此外，《證券投資基金法》制定，對于將來基金業(yè)發(fā)展是一種利好消息，應(yīng)在新法律中解決好某些主線問題。（三）設(shè)立資產(chǎn)管理公司保險業(yè)迅速壯大和持續(xù)發(fā)展迫切需要更加專業(yè)化資金運用管理體制與之相適應(yīng)，保險資產(chǎn)管理公司設(shè)立和成功運作是保險資金運用管理體制改革方面新舉措、新思路，其積極作用至少體當(dāng)前如下四個方面：有助于更加有效地適應(yīng)保險資金高度集中、統(tǒng)一管理、專業(yè)化運作規(guī)定；有助于建立更加科學(xué)合理投資決策體制和運營機制；有助于增進承保業(yè)務(wù)發(fā)展和投資運作水平提高；有助于更好地維護保單持有人權(quán)益?！侗ｋU資產(chǎn)管理公司管理規(guī)定》（征求意見稿）對保險資產(chǎn)管理公司經(jīng)營范疇規(guī)定是：“受托和委托管理運用人民幣、外幣保險資金；管理運用自有人民幣、外幣資金；與保險資金運用業(yè)務(wù)有關(guān)征詢業(yè)務(wù)”，以及“經(jīng)國務(wù)院和監(jiān)管部門批準(zhǔn)其她業(yè)務(wù)”。同步，保險資產(chǎn)管理公司雖然沒有明確被定性為“保險”類公司，但歸中華人民共和國保監(jiān)會監(jiān)管。保險資產(chǎn)管理公司從事各項資金運用業(yè)務(wù)應(yīng)嚴(yán)格遵守《保險法》和有關(guān)金融法規(guī)規(guī)定。盡管從當(dāng)前來看，保險資產(chǎn)管理公司在資金運用上沒有太大突破，但成立保險資產(chǎn)管理公司至少奠定了一種基本實體基本。從長遠看，《保險資產(chǎn)管理公司管理規(guī)定》對保險資產(chǎn)管理公司經(jīng)營范疇限制注定是一種過渡性規(guī)則。（四）直接上市進入資我市場國際評級機構(gòu)原則普爾金融服務(wù)評級董事黃如白以為，中華人民共和國內(nèi)地保險市場發(fā)展面臨最大挑戰(zhàn)就是內(nèi)地重要保險公司償付儲備比較弱。以承保額計算，壽險與非壽險公司須分別增資150億到200億元及70億至100億元，才干達到投資級別（BBB）級資本充分水平，若承保額進一步增長，差額將進一步擴大。因此，上市集資是彌補償付儲備最可行渠道。11月6日，中華人民共和國人保在香港掛牌交易，募集資金54億元，其中90.9％將用于充實資本金。中華人民共和國人壽于12月初在香港及紐約上市，籌資額35億美元。這樣，一方面可以盡快通過上市等方式補充保險公司資本金，提高其抗風(fēng)險能力。另一方面中華人民共和國保險公司通過股份制改造后，整體進入資我市場也必將給資我市場帶來一股新力量。（五）保險證券化創(chuàng)新保險證券化是指保險公司通過創(chuàng)立和發(fā)行金融證券，將承保風(fēng)險轉(zhuǎn)移到資我市場過程。是20世紀(jì)90年代國際金融市場浮現(xiàn)一種新發(fā)展趨勢，是保險公司為提高承保能力、分散風(fēng)險而在資我市場上推出一種創(chuàng)新工具，對保險業(yè)、資我市場乃至整個金融業(yè)發(fā)展產(chǎn)生重要影響。據(jù)關(guān)于資料顯示，英美兩國財產(chǎn)保險業(yè)資產(chǎn)證券化率高達90％，壽險業(yè)達80％以上。普通而言，保險證券化過程涉及兩個環(huán)節(jié)，第一，將承保鈔票流轉(zhuǎn)化為可買賣金融證券；第二，通過證券交易，將承保風(fēng)險轉(zhuǎn)移給資我市場。通過證券化形式，將承保風(fēng)險運用資我市場機能加以分散，或轉(zhuǎn)嫁至市場中較有能力（或資力）承擔(dān)風(fēng)險之人，而不致集中于單一保險公司、再保險公司或資我市場投資人。這是金融市場構(gòu)造性融合。從國際市場狀況看，財產(chǎn)保險巨災(zāi)風(fēng)險證券化形式重要有巨災(zāi)債券、巨災(zāi)期貨、巨災(zāi)期權(quán)等。在人壽保險業(yè)，依照壽險和年金產(chǎn)品特點，證券化重要有兩種潛在途徑，即可以基于一種國家范疇內(nèi)死亡率指數(shù)設(shè)計一種長期債券和基于特定被保險群體設(shè)計一種債券。入世后，國內(nèi)保險市場開放限度進一步提高，為了應(yīng)對國際競爭，加強銀行、保險、證券業(yè)之間協(xié)調(diào)和合伙，增進金融服務(wù)一體化，是非常重要。通過保險證券化方式，不但可以解決保險公司巨災(zāi)風(fēng)險再保險能力局限性、風(fēng)險過大及流動性局限性等問題，并且可覺得證券公司、機構(gòu)投資者提供新投資工具，減少非系統(tǒng)性風(fēng)險，活躍證券市場，實現(xiàn)保險市場與資我市場互動發(fā)展。五、保險市場與資我市場互動發(fā)展需注意問題保險資金證券化是以發(fā)達資我市場為基本。國內(nèi)資我市場處在發(fā)展、完善過程中，各項制度不健全，貫徹貫徹不堅決，投機行為層出不窮，人為風(fēng)險因素太多，保證投資不浮現(xiàn)重大失誤外部環(huán)境沒有建立起來。這是影響保險資金投資收益決定性因素。為此，對于保險資金運用，特別是進入資我市場，注意如下幾方面極為重要。（一）注重資我市場風(fēng)險，加強風(fēng)險管理依照記錄，國際資我市場資金運用收益率為4.3％，而則下降到3.14％。保險公司進行資金投資不能忽視資我市場持續(xù)低迷影響。近幾年資我市場整體體現(xiàn)不佳導(dǎo)致歐、美、日保險公司同樣在資我市場上損失慘重，如慕尼黑再保險首季投資損失了23億歐元。在日本經(jīng)濟高速增長時期，日本保險公司大量直接投資和參股日本公司，被投資公司又大量購買保險公司保單，兩者形成了互相增進良性關(guān)系。日本泡沫經(jīng)濟破滅后，中央銀行為刺激經(jīng)濟恢復(fù)，長期實行超低利率政策，央行貼現(xiàn)率近年始終維持在歷史最低位，使保險公司資金運作受到嚴(yán)重影響。此外，日本股市屢次刷新來最低記錄，投資股市保險基金連連虧損。財政年度，日本10大壽險公司持有股票浮現(xiàn)了3800億日元虧損。面對資我市場投資風(fēng)險，保險監(jiān)管部門要研究制定對保險資金實行比例管理原則及詳細辦法，建立風(fēng)險預(yù)警制度，加強資產(chǎn)與負債匹配監(jiān)管，及時評價資金運用風(fēng)險，動態(tài)監(jiān)控保險公司償付能力，嚴(yán)格控制風(fēng)險。按照集中統(tǒng)一和專業(yè)化管理規(guī)定，不斷完善保險資金管理體制，建立健全投資決策、投資操作、風(fēng)險評估與內(nèi)控監(jiān)督互相制約管理機制。（二）保險公司償付能力問題保險公司償付能力是全球保險業(yè)共同問題，正如英國《金融時報》資深評論員巴利·瑞立所說，“金融機構(gòu)正面臨著一場清償能力危機。……監(jiān)管者在不斷放松對保險公司清償力規(guī)定，以犧牲其客戶利益代價來保住這些保險公司。”浮現(xiàn)上述問題因素，英國卡多根金融公司馬克，圣澤爾以為重要有：過多地將資金投資于股票，股市下跌使這種缺少風(fēng)險控制投資暴露無遺。……由于她們沒有在形勢好時候增長儲備，激烈市場競爭也使保險公司為了提高保單回報而不惜犧牲儲備。同樣，原則普爾近來研究表白，美國產(chǎn)險正面臨著償付危機。由于種種因素，長期以來國內(nèi)保險監(jiān)管重要停留在市場行為監(jiān)管層次，對償付能力監(jiān)管注重不夠。此后應(yīng)當(dāng)在進一步規(guī)范市場行為同步，加強對保險公司償付能力監(jiān)管。中華人民共和國保監(jiān)會頒布了《保險公司償付能力額度及監(jiān)管指標(biāo)管理規(guī)定》，這闡明國內(nèi)在保險公司償付能力監(jiān)管上邁出了實質(zhì)性步伐，將對加強保險公司監(jiān)督管理，維護被保險人利益，穩(wěn)健經(jīng)營起到很大作用。（三）認真面對混業(yè)經(jīng)營趨勢20世紀(jì)60年代以來，隨著世界經(jīng)濟發(fā)展和由此產(chǎn)生金融服務(wù)需求變化，導(dǎo)致金融業(yè)日趨嚴(yán)峻競爭形勢。在激烈市場競爭中，放寬限制，容許兼業(yè)經(jīng)營成為各國金融業(yè)潮流，并顯示出強勁活力。同步，愛德華·肖和羅納德·麥金農(nóng)金融深化理論誕生，她們在理論中提出了混業(yè)經(jīng)營、勉勵競爭改革方案，對各國金融改革產(chǎn)生了深刻影響。因而，70年代后，歐洲、美洲等國家金融業(yè)先后實行混業(yè)經(jīng)營，銀行、保險、證券各業(yè)之間界限越來越模糊。特別是美國1999年《金融服務(wù)當(dāng)代化法案》頒布和實行，徹底廢除了“格拉斯-斯蒂格爾法”，使得混業(yè)經(jīng)營趨勢更加明朗。此后，金融兼并收購和服務(wù)整合連接在全球盛行，國外投資銀行和保險合伙現(xiàn)象十分普遍，如花旗集團、美國國際集團等均有投資銀行和保險業(yè)務(wù)。混業(yè)經(jīng)營是金融業(yè)服務(wù)競爭產(chǎn)物，也是金融業(yè)發(fā)展必然方向。在國內(nèi)既有分業(yè)經(jīng)營法律制度約束下，大大限制了保險公司發(fā)展。保險業(yè)渴望和銀行、證券攜手激活社會資源，更好地發(fā)揮它功能，加快銀行保險發(fā)展，有效地增進保險市場和資我市場互動發(fā)展。固然，咱們也應(yīng)看到，混業(yè)經(jīng)營是一把雙刃劍，既能消減風(fēng)險，也能加大風(fēng)險。因此，咱們要謹慎地對待這一趨勢，不可盲目跟隨。一、構(gòu)建農(nóng)業(yè)保險新模式因素（一）建設(shè)社會主義新農(nóng)村和廣大農(nóng)民迫切需要。國內(nèi)是世界上農(nóng)業(yè)自然災(zāi)害較嚴(yán)重國家之一，災(zāi)害種類多，受災(zāi)面積廣，成災(zāi)比例高。全國農(nóng)作物洪澇受災(zāi)面積11590萬畝，成災(zāi)面積6280萬畝，受災(zāi)人口1.17億人，直接經(jīng)濟損失600多億元。廣大農(nóng)民抗御自然災(zāi)害能力很脆弱，急需提供風(fēng)險保障。隨著國家一系列惠農(nóng)政策貫徹貫徹，農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)構(gòu)造調(diào)節(jié)，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)方式和經(jīng)營組織形式不斷創(chuàng)新，農(nóng)民收人水平和風(fēng)險意識提高，保險有效需求明顯增長。（二）當(dāng)前國內(nèi)農(nóng)業(yè)保險停滯不前局面亟待改進。近年來“三農(nóng)”問題得到了黨和國家高度注重及社會各界普遍關(guān)注。黨十六屆三中全會決定中提出了“摸索建立和完善政策性農(nóng)業(yè)保險制度”批示，對農(nóng)業(yè)保險發(fā)展提出了新規(guī)定。但是隨著保險市場化限度提高和人保等保險公司海外上市，極大地限制了保險公司內(nèi)部用商業(yè)性業(yè)務(wù)利潤補貼農(nóng)業(yè)保險虧損做法，農(nóng)業(yè)保險業(yè)務(wù)急劇萎縮，與當(dāng)前國內(nèi)農(nóng)業(yè)基本地位及保險業(yè)發(fā)展?fàn)顩r極不適應(yīng)，迫切需要建立新型農(nóng)業(yè)保險制度。（三）農(nóng)業(yè)保險政策性特點規(guī)定。農(nóng)業(yè)保險特點是保險經(jīng)營成本高，風(fēng)險高，費率高，有些農(nóng)險產(chǎn)品保險費率甚至超過10％，遠遠高于其他險種費率水平，而農(nóng)民支付保費能力十分有限，保險覆蓋面小，賠付率高，農(nóng)業(yè)保險這種準(zhǔn)公共晶屬性，如果完全依托市場機制來提供準(zhǔn)公共產(chǎn)品，必然會浮現(xiàn)供應(yīng)局限性，如果沒有政策和財政資金支持，商業(yè)保險公司很難承擔(dān)政策性農(nóng)業(yè)保險業(yè)務(wù)發(fā)展重任，因而必要建立與農(nóng)業(yè)保險發(fā)展規(guī)定相適應(yīng)運營機制和經(jīng)營模式。二、農(nóng)業(yè)保險經(jīng)營模式選取（一）構(gòu)建國內(nèi)農(nóng)業(yè)保險新模式基本思路。依照當(dāng)前國內(nèi)農(nóng)業(yè)和農(nóng)業(yè)保險政策性特點規(guī)定，變化老式商業(yè)性農(nóng)業(yè)保險經(jīng)營形式，構(gòu)建農(nóng)業(yè)保險新模式總體思路應(yīng)是建立多層次體系、多渠道支持農(nóng)業(yè)保險經(jīng)營模式。農(nóng)業(yè)保險不能等同于商業(yè)保險公司經(jīng)營其他險種，完全實行商業(yè)經(jīng)營，也不也許完全依賴國家財政補貼或照抄照搬外國任何。一種現(xiàn)成模式，應(yīng)積極摸索適合國內(nèi)國情和各地特點各種模式并存，具備中華人民共和國特色政策性農(nóng)業(yè)保險新模式。（二）積極借鑒國外農(nóng)業(yè)保險發(fā)展模式。依照世界各國發(fā)展農(nóng)業(yè)保險歷史、特點、操作方式和法律制度不同，農(nóng)業(yè)保險大體可以分為五種不同模式。一是政府主導(dǎo)模式，如美國、加拿大模式；二是政府支持下互相會社模式，如日本模式；三是政府壟斷經(jīng)營模式，如前蘇聯(lián)模式；四是民辦互助模式，如西歐模式；五是國家重點選取性扶持模式，如亞洲發(fā)展中華人民共和國家模式。在以上五種模式中，美國農(nóng)業(yè)保險經(jīng)營模式最具備一定借鑒意義。美國農(nóng)業(yè)保險由聯(lián)邦農(nóng)作物保險公司管理，負責(zé)對全國性農(nóng)險險種費率厘定，對經(jīng)營農(nóng)險商業(yè)性保險公司進行指引和檢查，提供管理費補貼，國家對農(nóng)險予以免稅和法律支持。美國各家經(jīng)營農(nóng)險業(yè)務(wù)保險公司共收入保費41.9億美元，其中政府對農(nóng)險補貼為24.8億美元。美國這種在政府支持下商業(yè)保險公司辦理農(nóng)業(yè)保險模式，在許多國家得到推廣和使用。各國農(nóng)業(yè)保險在政府支持下，予以了一定補貼，以此增進了農(nóng)業(yè)保險發(fā)展，但這種補貼也存在一定局限性。從公平角度上說，受益只有少某些人，如美國有300萬農(nóng)民，僅有約30多萬人參加了政府支持農(nóng)業(yè)保險籌劃。政府不但補貼保費，還要補貼管理費，業(yè)務(wù)規(guī)模越大，補貼費用越高。墨西哥政策性農(nóng)業(yè)保險就由于政府補貼過高，而被迫停止。（三）國內(nèi)農(nóng)業(yè)保險經(jīng)營模式選取。借鑒國外農(nóng)業(yè)保險經(jīng)驗，總結(jié)過去國內(nèi)農(nóng)業(yè)保險經(jīng)驗教訓(xùn)，近期各地正在積極摸索各種不同形式農(nóng)業(yè)保險模式，一是設(shè)立專業(yè)農(nóng)業(yè)保險公司經(jīng)營農(nóng)險業(yè)務(wù)；二是由商業(yè)保險公司代辦政策性農(nóng)業(yè)保險；三是在地方財力容許狀況下，設(shè)立由財政兜底政策性農(nóng)業(yè)保險公司；四是設(shè)立農(nóng)業(yè)互相制保險公司；五是引進國際上經(jīng)營農(nóng)險較為成功外資公司，如法國安盟保險公司。國內(nèi)是農(nóng)業(yè)大國，農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化、區(qū)域化、當(dāng)代化發(fā)展很不平衡，農(nóng)業(yè)保險不也許完全照抄照搬國外農(nóng)業(yè)保險做法，完全套用一種模式，但也不適當(dāng)過于分散。如果完全由各地分散決策，自行選取農(nóng)險模式，此后如何整合和統(tǒng)一，最大限度地減少和消除制度變遷成本，合理運用和節(jié)約資源，都是值得注意問題。在積極勉勵各地摸索農(nóng)業(yè)保險新模式同步，應(yīng)建立全國相對統(tǒng)一農(nóng)險經(jīng)營模式，如下兩種模式是比較好選取。1.政府主導(dǎo)由商業(yè)性保險公司辦理政策性農(nóng)業(yè)保險。該模式特點是按照政策性業(yè)務(wù)商業(yè)化運作原則，實行委托經(jīng)營。國家對農(nóng)業(yè)保險予以免稅和補貼，由國家或各地政府將政策性農(nóng)業(yè)保險業(yè)務(wù)委托商業(yè)性保險公司管理，實行單獨立賬、單獨核算。該模式優(yōu)勢在于充分發(fā)揮既有資源，節(jié)約成本，易操作。如人保公司在20近年發(fā)展中，在農(nóng)業(yè)保險方面積累了技術(shù)、人才和許多有益經(jīng)驗，保險機構(gòu)遍及鄉(xiāng)村，可以運用人保公司既有機構(gòu)和人員，解決政府開辦政策性農(nóng)業(yè)保險前期基本性投入問題，提速農(nóng)業(yè)保險發(fā)展進程。只要國家政策到位，人保公司是完全有能力辦好農(nóng)業(yè)保險。該模式政府主導(dǎo)作用應(yīng)體當(dāng)前各種方面。一方面，政府應(yīng)對農(nóng)業(yè)保險予以優(yōu)惠政策和財政資金支持。一是對受委托保險公司經(jīng)營農(nóng)險業(yè)務(wù)免征一切稅收，并按照經(jīng)營規(guī)模予以相應(yīng)管理費補貼；二是對投保農(nóng)民予以保費補貼，解決農(nóng)民保費支付能力低問題，調(diào)動農(nóng)民投保積極性，擴大承保覆蓋面。另一方面，農(nóng)業(yè)保險在承保理賠時也離不開本地政府支持，農(nóng)險標(biāo)面廣、分散，地方政府及有關(guān)部門熟悉農(nóng)民狀況，只有依托縣、鄉(xiāng)、村政府組織推動，有關(guān)部門積極配合，才干更好地為農(nóng)民提供優(yōu)質(zhì)保險服務(wù)。為有效解決農(nóng)民由于農(nóng)業(yè)保險保費過高保不起；保險公司經(jīng)營農(nóng)險效益差，賠不起；國家為扶持農(nóng)業(yè)保險發(fā)展而補貼過多，補不起矛盾，該模式在詳細操作中應(yīng)注意如下幾種方面問題：一是堅持基本保障原則。在產(chǎn)品設(shè)計上，可選取幾種與農(nóng)民切身利益關(guān)系密切風(fēng)險責(zé)任，保險金額和費率不適當(dāng)過高，以減輕農(nóng)民繳費承擔(dān)，實行基本保障原則。二是恰當(dāng)履行強制保險，在足夠大領(lǐng)域內(nèi)分攤風(fēng)險，避免逆選取，減少保險公司經(jīng)營農(nóng)業(yè)保險經(jīng)營性支出。三是為解決好國家補不起問題，農(nóng)業(yè)保險保費籌集應(yīng)堅持多渠道、廣籌集、因地制宜原則。國家可從財政預(yù)算或支農(nóng)資金、救濟資金中劃轉(zhuǎn)一某些，國家補一點、地方拿一點、公司出一點、個人交一點，共同籌集，以減輕完全由國家補貼或個人交納保險費承擔(dān)。2.建立全國性農(nóng)業(yè)保險公司，對農(nóng)業(yè)保險實行專業(yè)化管理。該模式特點是國家對農(nóng)業(yè)保險扶持政策統(tǒng)一由政策性保險公司經(jīng)營運作，實行政策性業(yè)務(wù)和商業(yè)性保險分設(shè)經(jīng)營，建立由財政兜底政策性農(nóng)業(yè)保險公司，按照保本微利原則，對農(nóng)險業(yè)務(wù)實行專業(yè)化管理。該模式優(yōu)勢是可以整合資源，避免多家公司分散經(jīng)營，使農(nóng)業(yè)風(fēng)險在全國范疇內(nèi)得以最大限度分散，為農(nóng)民提供專業(yè)、優(yōu)質(zhì)服務(wù)。為把農(nóng)險公司做大做強，農(nóng)險公司應(yīng)在國家財政資金支持下，積極開拓縣域保險發(fā)展空間，為農(nóng)民提供多方位保險服務(wù)。國家對農(nóng)險公司經(jīng)營所有業(yè)務(wù)免征一切稅收，建立農(nóng)業(yè)保險專項基金，扶持農(nóng)業(yè)保險發(fā)展。但現(xiàn)階段國家財力有限，不也許像發(fā)達國家那樣拿出諸多資金補貼農(nóng)業(yè)保險，因而應(yīng)容許農(nóng)險公司經(jīng)營種植、養(yǎng)殖保險以外其他財產(chǎn)保險業(yè)務(wù)，推動縣域保險全面發(fā)展。上述兩種模式，實質(zhì)上都是在財政補貼下市場化經(jīng)營農(nóng)險模式。在實行環(huán)節(jié)上可優(yōu)先考慮第一種模式，以減少開辦初期資金投入，節(jié)約成本。待具備一定業(yè)務(wù)規(guī)模、積累一定經(jīng)營政策性農(nóng)業(yè)保險業(yè)務(wù)經(jīng)驗和專項保險基金后來，再予考慮第二種模式，保證政策性農(nóng)業(yè)保險公司運轉(zhuǎn)有序，不斷發(fā)展壯大。三、構(gòu)建農(nóng)業(yè)保險新模式必要保障農(nóng)業(yè)保險經(jīng)營模式對的選取，是保障農(nóng)險業(yè)務(wù)健康發(fā)展，建立農(nóng)業(yè)保險制度核心。實踐證明，政府、法律法規(guī)和再保險支持是農(nóng)業(yè)保險各種新模式運營必要保障。（一）政府支持。國家和地方財政資金有利支持，是加快國內(nèi)農(nóng)業(yè)保險發(fā)展重要前提。世界許多國家都對農(nóng)業(yè)保險實行了國家扶持政策，對農(nóng)業(yè)保險實行減免稅收；對保費、管理費等予以財政補貼辦法。在世界貿(mào)易組織《農(nóng)產(chǎn)品合同》附件2《國內(nèi)支持：免除削減承諾基本》第7條和第8條，就明確提出了政府可以在財政上參加農(nóng)業(yè)保險，以支持本國農(nóng)業(yè)詳細規(guī)定。按照WFO規(guī)則，各國必要逐漸開放農(nóng)產(chǎn)晶市場并減少對農(nóng)業(yè)補貼，但對與農(nóng)業(yè)生產(chǎn)有關(guān)自然災(zāi)害保險作為“綠箱”政策，不予以限制。許多WTO成員國都運用了這一規(guī)則，通過政府參加農(nóng)業(yè)保險方式，轉(zhuǎn)移政府對農(nóng)業(yè)補貼，加強對本國農(nóng)業(yè)保護。國內(nèi)財政支持“三農(nóng)”各項投入已超過3000億元，農(nóng)民從中央財政支持“三農(nóng)”投人中直接受益比重為36％。如果能將一某些財政資金轉(zhuǎn)為對農(nóng)業(yè)保險直接投入和補貼，則國內(nèi)農(nóng)業(yè)保險將會得到迅速發(fā)展。（二）法律、法規(guī)支持?！吨腥A人民共和國保險法》第155條規(guī)定，“國家支持發(fā)展為農(nóng)業(yè)生產(chǎn)服務(wù)保險事業(yè)，農(nóng)業(yè)保險由法律、行政法規(guī)另行規(guī)定”。但是近年來農(nóng)業(yè)保險無法可依，亟需制定農(nóng)業(yè)保險法律、法規(guī)，從法律體系上明確農(nóng)業(yè)保險范疇、性質(zhì)、政府職能作用、經(jīng)營主體資格、保險人權(quán)利義務(wù)、會計核算制度、財政補貼、稅收等方面內(nèi)容，為發(fā)展政策性農(nóng)業(yè)保險奠定法律基本。（三）再保險支持。農(nóng)業(yè)生產(chǎn)所面臨風(fēng)險重要是自然災(zāi)害，有些是巨災(zāi)風(fēng)險，如種植業(yè)干旱、蟲災(zāi)、洪水；養(yǎng)殖業(yè)口蹄疫、禽流感等傳染性疾病，一次災(zāi)害發(fā)生覆蓋面廣、損失金額巨大，單由承保公司是很難承擔(dān)這些災(zāi)害損失，如不盡早建立農(nóng)業(yè)保險再保險機制。必將嚴(yán)重制約重新起步農(nóng)業(yè)保險發(fā)展。當(dāng)前可由中華人民共和國再保險公司承擔(dān)中央再保險職能，通過再保險或者農(nóng)業(yè)風(fēng)險基金等形式分散風(fēng)險，積累農(nóng)業(yè)保險風(fēng)險基金，實現(xiàn)不同年份和地區(qū)之間互助作用，保障國內(nèi)農(nóng)業(yè)保險迅速、健康發(fā)展。摘

要：農(nóng)村社會養(yǎng)老保險政策履行十近年來，在實踐上獲得了豐富經(jīng)驗，在理論上也積累了大量文獻資料。對這些文獻研究焦點問題，如農(nóng)村社會養(yǎng)老保險建立必要性和可行性、存在問題、實踐中區(qū)域差別、此后發(fā)展對策和建議等進行整頓和總結(jié)，并分析需要進一步研究問題，對農(nóng)村社會養(yǎng)老保險此后發(fā)展能起到一定啟示和借鑒作用。農(nóng)村社會保障是國內(nèi)社會保障體系重要構(gòu)成某些，它關(guān)系到占總?cè)丝诩s70％人民當(dāng)前或?qū)砩钯|(zhì)量，而農(nóng)村社會養(yǎng)老保險則是其中核心內(nèi)容之一。隨著老齡化浪潮洶涌而來，農(nóng)村養(yǎng)老問題變得日益突出和急迫。為了尋找適當(dāng)解決途徑，國內(nèi)政府從80年代中期開始，摸索性地建立了農(nóng)村社會養(yǎng)老保險制度。到當(dāng)前為止，農(nóng)村社會養(yǎng)老保險已有10近年歷史。這段歷史可以大體劃分為三個階段：第一階段：1986—1992年，為試點階段。1986年，民政部和國務(wù)院關(guān)于部委在江蘇沙洲縣召開了“全國農(nóng)村基層社會保障工作座談會”。會議依照國內(nèi)農(nóng)村實際狀況決定因地制宜地開展農(nóng)村社會保障工作。某些經(jīng)濟較發(fā)達地區(qū)成為首批試點地區(qū)。第二階段：1992年—1998年，為推廣階段。1991年6月，原民政部農(nóng)村養(yǎng)老辦公室制定了《縣級農(nóng)村社會養(yǎng)老保險基本方案》（如下簡稱《基本方案》），擬定了以縣為基本單位開展農(nóng)村社會養(yǎng)老保險原則，決定1992年1月1日起在全國發(fā)布實行。此后，農(nóng)村社會養(yǎng)老保險工作在各地推廣開來，參保人數(shù)不斷上升，到1997年終，已有8200萬農(nóng)民投保。第三階段：1998年后來進入衰退階段。1998年政府機構(gòu)改革，農(nóng)村社會養(yǎng)老保險由民政部門移送給勞動與社會保障部。這個階段由于各種因素影響，全國大某些地區(qū)農(nóng)村社會養(yǎng)老保險工作浮現(xiàn)了參保人數(shù)下降、基金運營難度加大等困難，某些地區(qū)農(nóng)村社會養(yǎng)老保險工作甚至陷入停頓狀態(tài)。官方對這項工作態(tài)度也發(fā)生了動搖。1999年7月，國務(wù)院指出當(dāng)前國內(nèi)農(nóng)村尚不具備普遍實行社會養(yǎng)老保險條件，決定對已有業(yè)務(wù)實行清理整頓，停止接受新業(yè)務(wù)，有條件地區(qū)應(yīng)逐漸向商業(yè)保險過渡。從以上幾種發(fā)展階段來看，可以說到當(dāng)前為止，農(nóng)村社會養(yǎng)老保險在實踐上是并不成功。在理論上，這一制度也引起了激烈爭論和批評。90年代以來，農(nóng)村社會養(yǎng)老保險始終是人口經(jīng)濟學(xué)研究一種熱點問題，積累了大量文獻資料。這些文獻全面地反映了各地各時期農(nóng)村社會養(yǎng)老保險發(fā)展?fàn)顩r、存在問題，并提出了有關(guān)對策。在當(dāng)前這一政策面臨轉(zhuǎn)折時，對這些研究進行綜合分析，能使咱們?nèi)娴乜偨Y(jié)這項工作經(jīng)驗教訓(xùn)，為此后農(nóng)村老年人口社會保障工作提供參照。本文在大量查閱90年代特別是1995年以來文獻資料基本上，發(fā)現(xiàn)研究焦點重要集中于如下幾種方面：一、建立農(nóng)村社會養(yǎng)老保險必要性和可行性既有文獻對建立農(nóng)村社會養(yǎng)老保險宏觀必要性基本上沒有異議。作為農(nóng)村社會保障重要構(gòu)成某些，它建立對保障老年農(nóng)民利益，增進農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展和改革深化，保證社會穩(wěn)定和進步均有積極意義。此外，它尚有助于減輕農(nóng)民“養(yǎng)兒防老”思想，從而有助于籌劃生育政策貫徹執(zhí)行。何承金等人研究以為，中華人民共和國西部農(nóng)村人口控制重要障礙在于社會保障體系殘缺不全，農(nóng)民養(yǎng)老難以貫徹。更多研究從微觀經(jīng)濟個體養(yǎng)老需求與供應(yīng)出發(fā)進行分析，以為由于農(nóng)村家庭小型化，大量青壯年農(nóng)民流向都市，老年農(nóng)民社會地位下降等因素導(dǎo)致了近年來農(nóng)村家庭養(yǎng)老功能逐漸淡化、弱化。而土地、家庭儲蓄和農(nóng)民自身養(yǎng)老能力都難以肩負起老年農(nóng)民生活保障。盡管農(nóng)村社會養(yǎng)老保險有必要建立，可是在國內(nèi)當(dāng)前社會經(jīng)濟發(fā)展水平下能否建立起真正農(nóng)村社會養(yǎng)老保險呢？某些文獻對建立農(nóng)村社會保障約束性進行分析后指出，由于國內(nèi)資金有限，而都市又處在經(jīng)濟改革中心，在資金競爭性使用中具備優(yōu)勢；并且福利國家困境對政府警示作用使國家不敢對農(nóng)村社會養(yǎng)老保險投入太多，因而現(xiàn)階段國內(nèi)尚無能力建立真正全國范疇內(nèi)農(nóng)村社會保障制度，只能以局部地區(qū)社區(qū)保障作為代替。楊翠迎、張暉等人分析了國內(nèi)農(nóng)民社會養(yǎng)老保險經(jīng)濟可行性，以為當(dāng)前建立全國范疇農(nóng)村社會養(yǎng)老保險是不可行，只有東部和中部某些省份才具備開展這項工作條件，“。從世界經(jīng)驗來看，馬利敏以為中華人民共和國二元經(jīng)濟構(gòu)造及大比例農(nóng)村人口決定了當(dāng)前不適當(dāng)把農(nóng)業(yè)家庭人口納入帳戶養(yǎng)老保險體系。二、農(nóng)村社會養(yǎng)老保險存在問題1.農(nóng)村社會養(yǎng)老保險存在諸多問題已引起許多學(xué)者關(guān)注。這些問題中，有是制度設(shè)計自身缺陷；有是在執(zhí)行過程當(dāng)中浮現(xiàn)問題。前者重要涉及：1）農(nóng)村社會養(yǎng)老保險缺少社會保障應(yīng)有社會性和福利性。《基本方案》規(guī)定：農(nóng)村社會養(yǎng)老保險在資金籌集上堅持以“個人繳納為主，集體補貼為輔，國家予以政策扶持”原則。這樣，由于大多數(shù)集體無力或不肯對農(nóng)村社會養(yǎng)老保險予以補貼，絕大多數(shù)普通農(nóng)民得不到任何補貼，在這種資金籌集方式下農(nóng)村社會養(yǎng)老保險事實上是一種強制性儲蓄或勉勵性儲蓄，也正由于這一點導(dǎo)致了不也許強制規(guī)定農(nóng)民參加農(nóng)村社會養(yǎng)老保險。但如果要使這項工作開展下去，經(jīng)常需要采用強制性行政命令，這又違背了農(nóng)村社會養(yǎng)老保險自愿性原則。因而農(nóng)村社會養(yǎng)老保險在制度設(shè)計時就使其執(zhí)行陷入了兩難境地。2）農(nóng)村社會養(yǎng)老保險存在制度上不穩(wěn)定性。各地農(nóng)村社會養(yǎng)老保險辦法基本上都是在民政部頒布《基本方案》基本上稍作修改形成，這些辦法普遍缺少法律效力。因而各地對這一政策建立、撤除，保險金籌集、運用以及養(yǎng)老金發(fā)放都只是按照地方政府部門，甚至是某些長官意愿執(zhí)行，不是農(nóng)民與政府一種持久性契約，因而具備很大不穩(wěn)定性。事實上，國內(nèi)政府對農(nóng)村社會養(yǎng)老保險態(tài)度也時常發(fā)生動搖，導(dǎo)致了本來就心存疑慮農(nóng)民更加不肯投保。這也是缺少法律保障成果。3）基金保值增值困難。《基本方案》規(guī)定，“基金以縣為單位統(tǒng)一管理，重要以購買國家財政發(fā)行高利率債券和存入銀行實現(xiàn)保值增值。”在實際運營過程中，由于缺少適當(dāng)投資渠道、缺少投資人才，關(guān)于部門普通都采用存入銀行方式。但是1996年下半年以來，銀行利率不斷下調(diào)，再加上通貨膨脹等因素影響，農(nóng)村養(yǎng)老保險基金要保值已經(jīng)相稱困難，更不用說增值。這一方面導(dǎo)致政府包袱加重，現(xiàn)已浮現(xiàn)參保人越多，國家賠得越多局面。另一方面，為了使資金可以平衡運營，國家原先承諾養(yǎng)老保險帳戶利率只得下調(diào)，導(dǎo)致投保人實際收益明顯低于按過去高利率計算出養(yǎng)老金，使人們對農(nóng)村社會養(yǎng)老保險信心更是大打折扣。D·蓋爾·約翰遜指出，由于中華人民共和國1993—1997年投資收益率為負，對于從1993—1997年每年投入了同等數(shù)量保金個人來說，她們積累基金實際價值低于她們支付出保費（D.蓋爾·約翰遜1999）。4）保障水平過低?！痘痉桨浮芬?guī)定，農(nóng)民交納保險費時，可以依照自己實際狀況分2元、4元、6元、8元……20元等10個檔次繳費。但由于農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展水平低，農(nóng)民對農(nóng)村社會養(yǎng)老保險制度缺少信心等因素，大多數(shù)地區(qū)農(nóng)民投保時都選取了保費最低2元／月投保檔次。在不考慮通貨膨脹等因素狀況下，如果農(nóng)民在繳費后開始領(lǐng)取養(yǎng)老金，每月可以領(lǐng)取4.7元，后每月可以領(lǐng)取9.9元（王國軍），這點錢對農(nóng)民養(yǎng)老來說，幾乎起不到什么作用。如果每月投保4元、6元甚至是10元，也依然難以起到養(yǎng)老保障作用。2.農(nóng)村社會養(yǎng)老保險在執(zhí)行過程中，也浮現(xiàn)了不少問題，重要涉及：1）基金管理不夠規(guī)范與完善。1998年此前全國各地農(nóng)村社會養(yǎng)老保險基金收集、保管、運營和發(fā)放全是由民政部門一家負責(zé)，缺少有效監(jiān)督和制約。而一地民政部門又直接受制于本地政府。因而當(dāng)政府浮現(xiàn)資金周轉(zhuǎn)困難或有什么建設(shè)項目缺少資金時，有時就會規(guī)定動用農(nóng)村社會養(yǎng)老保險基金。對這樣規(guī)定，民政部門往往難以回絕。因而各地擠占、挪用和非法占用基金狀況時有發(fā)生，基金安全得不到保障，給此后發(fā)放工作留下了極大隱患。2）機構(gòu)管理費用入不敷出。按照《基本方案》規(guī)定，農(nóng)村社會養(yǎng)老保險管理機構(gòu)經(jīng)費可以按所收取基金3％來支取。但是按規(guī)定提取管理費難以滿足開展業(yè)務(wù)需要。有市（縣）提取管理費連給職工發(fā)工資也不夠，加上會議費、宣傳費等，空缺更大。值得注意是，當(dāng)前城鄉(xiāng)公司職工養(yǎng)老保險基金管理機構(gòu)管理費都已明確規(guī)定不從保險基金中支取了（何承金等），農(nóng)村社會養(yǎng)老保險卻依然要靠這一渠道來解決工作經(jīng)費。3）干部群眾在享有集體補貼方面差距過大。《基本方案》規(guī)定：“同一投保單位，投保對象平等享有集體補貼?！钡谌珖鞯剞r(nóng)村社會養(yǎng)老保險執(zhí)行過程中，同一種行政村干部和群眾卻不平等享有集體補貼。參加投保絕大多數(shù)村和鄉(xiāng)鎮(zhèn)是補干部，不補群眾；少數(shù)村都補，也是干部補得多，群眾補得少。群眾普通一年僅補貼3-5元，而干部補貼少則幾百元，多則數(shù)千元，上萬元（彭希哲等1996）。這樣大差距加劇了原本就存在農(nóng)村社會不公平，強化了農(nóng)民對農(nóng)村社會養(yǎng)老保險抵觸情緒。4）各種形式保險并存，形成各自為政混亂局面（吳云高1998）。在蘇南地區(qū)，由于農(nóng)村養(yǎng)老保險開展得較早，在發(fā)展過程中形成了各種養(yǎng)老保險形式：有民政部門組織實行，有鄉(xiāng)鎮(zhèn)合伙經(jīng)濟組織辦理，有社會保障局辦理，等等。它們各自為政，操作辦法各不相似，導(dǎo)致了原本就“稀薄”資金更加分散，缺少規(guī)模效應(yīng)。在其她地區(qū)，由民政部門組織農(nóng)村社會養(yǎng)老保險與商業(yè)保險也產(chǎn)生競爭，雖然競爭自身可以給投保農(nóng)民帶來實惠，但由于政府不合法干預(yù)，商業(yè)保險往往受到排擠，打亂了正常市場秩序。盡管存在著以上這些問題，有研究者以為現(xiàn)行農(nóng)村社會養(yǎng)老保險制度還不失為一種符合國內(nèi)社會主義初級階段國情解決農(nóng)村老年經(jīng)濟保障重要方式。應(yīng)當(dāng)在既有基本上，積極穩(wěn)妥地推動農(nóng)村社會養(yǎng)老保險，而不應(yīng)全盤否定其積極作用。但有相稱一某些學(xué)者對這一制度持否定態(tài)度。有人以為，“國內(nèi)農(nóng)村社會養(yǎng)老保險制度存在著較為明顯制度需求與制度供應(yīng)不平衡”（田凱）；有人以為，“當(dāng)前試點中農(nóng)村社會養(yǎng)老保險制度不是一種可以肩負起農(nóng)村跨世紀(jì)社會養(yǎng)老責(zé)任制度，需要更有效制度來取而代之”（馬利敏1999）；有人甚至以為，這項舉措“存在著重大理論和實踐上錯誤”（王國軍）。三、農(nóng)村社會化養(yǎng)老區(qū)域研究從實踐狀況來看，國內(nèi)農(nóng)村養(yǎng)老仍重要依賴于家庭養(yǎng)老和自我養(yǎng)老，社會養(yǎng)老保險實行范疇還十分有限。在眾多有關(guān)研究中，有相稱某些文獻研究不同地區(qū)農(nóng)村社會養(yǎng)老保險實行狀況。文獻表白，農(nóng)村社會養(yǎng)老保險履行存在著相稱大區(qū)域差別。王海江對農(nóng)民參加農(nóng)村社會養(yǎng)老保險影響因素進行了定性和定量分析，發(fā)現(xiàn)農(nóng)民所在省份對其與否參加社會養(yǎng)老保險有明顯解釋性（王海江，1998）。薛興利等調(diào)查也表白集體經(jīng)濟越發(fā)達、農(nóng)民人均純收入越高、村領(lǐng)導(dǎo)越強鄉(xiāng)鎮(zhèn)，農(nóng)村社會養(yǎng)老保險履行狀況越好（薛興利等1998）。從全國來看，農(nóng)村社會養(yǎng)老保險實行狀況是東部沿海地區(qū)明顯地好于中西部地區(qū)，上海、江蘇、山東等地區(qū)已達到較高覆蓋率，而在中西部大某些地區(qū)，履行這一政策十分困難。但幾種農(nóng)村社會養(yǎng)老保險發(fā)展相對較好地區(qū)，其對老年農(nóng)民保障并非完全依托農(nóng)村社會養(yǎng)老保險，相反，她們往往是在《基本方案》做法之外，發(fā)展了不同方式、各有特色社會化養(yǎng)老。1.蘇南模式。蘇南農(nóng)村當(dāng)前老年保障模式是一種多形式并存局面，其基本特性是“以家庭保障為基本，社區(qū)保障為核心，商業(yè)性保險為補充”（彭希哲等1996），上海市農(nóng)村也基本上屬于這種類型。這種社區(qū)保障是社區(qū)范疇內(nèi)統(tǒng)籌制度，社區(qū)成員普通都享有類似保障福利而不受其就業(yè)那個公司經(jīng)營狀況直接影響。它在資金上重要依賴于社區(qū)公共資金投入，而社區(qū)公共資金又重要來源于鄉(xiāng)鎮(zhèn)公司賺錢。蘇南是國內(nèi)鄉(xiāng)鎮(zhèn)公司較為發(fā)達地區(qū)。因而集體有能力對社區(qū)成員養(yǎng)老提供一定限度保障（彭希哲等1996）。民政部門組織農(nóng)村社會養(yǎng)老保險在這里也有較高覆蓋面，但在資金籌集上，蘇南模式有其獨特之處：一是集體補貼所占比例較高；二是基金籌集原則不是按照《基本方案》中10個級別，而是被大大提高了，以適應(yīng)本地生活水平，的保證障老年農(nóng)民基本生活。例如上海嘉定區(qū)實際操作中，個人年繳費原則分為3檔：240元、180元和120元。公司繳費則按公司不同性質(zhì)區(qū)別不同繳費原則。農(nóng)村“三資”公司，按上月農(nóng)方職工工資總額25.5％繳費；農(nóng)村私營公司按上年度計稅工資原則25.5％繳費；農(nóng)村個體工商戶，戶主按上年度計稅工資原則10％，為本人和農(nóng)民幫工繳費。2.山東模式。整個山東省農(nóng)村養(yǎng)老保障仍以家庭保障為主，但它是全國農(nóng)村社會養(yǎng)老保險幾種試點地區(qū)之一，也是全國投保絕對人數(shù)最多省區(qū)。在資金籌集方面，該地區(qū)基本是按照（基本方案）規(guī)定來實行，以個人交納為主。集體補貼比例很小，只占已交納保險基金約15％。并且其中絕大某些補貼給村干部、鄉(xiāng)鎮(zhèn)公司職工等“特殊職業(yè)”人口。山東省農(nóng)民投保原則普遍很低，普通都是2—4元／月水平（彭希哲等1996），因而將來養(yǎng)老保障能力也很低。3.廣東模式