風(fēng)險(xiǎn)管理視角下出口型企業(yè)國(guó)際貿(mào)易中應(yīng)收賬款的融資模式

一、風(fēng)險(xiǎn)管理視角下出口型企業(yè)國(guó)際貿(mào)易發(fā)展隨著世界經(jīng)濟(jì)貿(mào)易的發(fā)展，商品交換模式也發(fā)生著重大改變，傳統(tǒng)的產(chǎn)業(yè)之間進(jìn)行貿(mào)易，已經(jīng)逐漸演變成價(jià)值鏈分工，全球化生產(chǎn)使得不同國(guó)家經(jīng)濟(jì)緊密聯(lián)系。為了能夠提升企業(yè)在全球市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)力，參與全球供應(yīng)鏈管理，企業(yè)之間都應(yīng)當(dāng)采用應(yīng)收賬款融資模式的形式，進(jìn)而能夠獲得行業(yè)內(nèi)較大的優(yōu)勢(shì)。全球應(yīng)收賬款融資模式總額已經(jīng)由20世紀(jì)末的1923億美元增加到2019年7429億美元，其增長(zhǎng)幅度接近四倍。而在西方歐美國(guó)家中，對(duì)于外國(guó)投資企業(yè)監(jiān)管正不斷加緊，也成為目前最為嚴(yán)格的投資監(jiān)管階段。截至2019年，不同國(guó)家對(duì)于投資相關(guān)政策中，三分之一的條款為限制性投資條款，同時(shí)也通過(guò)增加披露內(nèi)容，延長(zhǎng)審核時(shí)間，加大違反條例懲罰力度等強(qiáng)化監(jiān)管手段。隨著對(duì)外投資政策的組件嚴(yán)格，加之宏觀經(jīng)濟(jì)整體疲軟，使得全球應(yīng)收賬款融資模式逐漸遇冷，在聯(lián)合國(guó)發(fā)布的相關(guān)檢測(cè)報(bào)告中指出，2019年同比減少應(yīng)收賬款融資模式金額接近5000億美元。對(duì)于我國(guó)企業(yè)開展應(yīng)收賬款融資模式起到何種作用，采取何種政策應(yīng)對(duì)等問題，成為目前我國(guó)政府及企業(yè)在應(yīng)收賬款融資模式方面需要思考的問題，而結(jié)合此類問題的探討，能夠有效地推動(dòng)我國(guó)企業(yè)的發(fā)展，對(duì)于我國(guó)經(jīng)濟(jì)也能夠起到一定助推作用。二、企業(yè)貿(mào)易中應(yīng)收賬款融資作用及模式（一）應(yīng)收賬款融資模式的作用應(yīng)收賬款融資模式的主要目的是幫助企業(yè)內(nèi)部實(shí)現(xiàn)資源和資金效益的最大化，通過(guò)應(yīng)收賬款融資模式可以將兩大公司之間的資源進(jìn)行整合合并，此外應(yīng)收賬款融資模式還伴隨著企業(yè)之間的合并收購(gòu)行為。在企業(yè)進(jìn)行并購(gòu)的過(guò)程中，企業(yè)法人及董事會(huì)需要進(jìn)行嚴(yán)格的審定和商議，進(jìn)而在發(fā)展過(guò)程中尋求平等互惠的角度，幫助企業(yè)實(shí)現(xiàn)資源之間的綜合運(yùn)用管理。目前，我國(guó)經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)正處于蓬勃發(fā)展的狀態(tài)，因此企業(yè)在發(fā)展過(guò)程中需要對(duì)企業(yè)在財(cái)務(wù)應(yīng)收賬款融資模式過(guò)程中的公允價(jià)值及相關(guān)同類市場(chǎng)中的產(chǎn)品價(jià)格尋求平等狀態(tài)，避免企業(yè)在處理過(guò)程中出現(xiàn)非現(xiàn)金資產(chǎn)應(yīng)收賬款融資模式公有價(jià)值不符合實(shí)際的問題發(fā)生，避免企業(yè)當(dāng)期資產(chǎn)及相關(guān)損益值出現(xiàn)空白點(diǎn)，幫助企業(yè)管理人員對(duì)當(dāng)前企業(yè)的實(shí)際經(jīng)濟(jì)收益及真實(shí)性進(jìn)行嚴(yán)格的審核。（二）應(yīng)收賬款的融資模式應(yīng)收款管理主要涉及金融服務(wù)產(chǎn)品的兩種類型，即融資服務(wù)產(chǎn)品和勞務(wù)產(chǎn)品。前一種方法是指制造型企業(yè)通過(guò)債務(wù)轉(zhuǎn)讓、應(yīng)收賬款付息等方式獲得融資，后一種做法是指放款企業(yè)根據(jù)協(xié)議將未償應(yīng)收款轉(zhuǎn)讓給向企業(yè)提供貿(mào)易融資、應(yīng)收款管理、應(yīng)收款轉(zhuǎn)讓等綜合服務(wù)的銀行或保理機(jī)構(gòu)的交易。在某些條件下收取應(yīng)收賬款和收取壞賬。此外，根據(jù)資產(chǎn)和應(yīng)收款風(fēng)險(xiǎn)是否轉(zhuǎn)移，制造企業(yè)將應(yīng)收款融資業(yè)務(wù)模式分為連續(xù)確認(rèn)、終止確認(rèn)和會(huì)計(jì)。三、出口型企業(yè)應(yīng)收賬款融資模式存在的問題及原因分析（一）應(yīng)收賬款事前融資模式問題賒銷規(guī)模的增長(zhǎng)導(dǎo)致客戶數(shù)量的增加和客戶購(gòu)買量的增加，公司信貸控制部門經(jīng)常對(duì)越來(lái)越多的客戶進(jìn)行調(diào)查。由于需要進(jìn)行信用調(diào)查和債務(wù)收回實(shí)地訪問，信用調(diào)查和差旅費(fèi)用增加。這些任務(wù)不僅由信貸部門完成，而且由財(cái)政部工作人員完成，這導(dǎo)致了勞動(dòng)力成本的增加。大部分應(yīng)收賬款反映在流動(dòng)資產(chǎn)的賬面價(jià)值中，這可能導(dǎo)致財(cái)務(wù)分析出現(xiàn)扭曲。不良的應(yīng)收賬款管理可能會(huì)夸大企業(yè)的業(yè)績(jī)，增加利潤(rùn)，并導(dǎo)致決策錯(cuò)誤。目前的會(huì)計(jì)制度是按權(quán)責(zé)發(fā)生制記賬的，企業(yè)的銷售利潤(rùn)是根據(jù)貨物的發(fā)運(yùn)情況記賬的。貸款銷售的利潤(rùn)尚未實(shí)現(xiàn)，但由于這一信息已被記錄在案，這可能會(huì)使管理層對(duì)所提交的信息視而不見，導(dǎo)致作出錯(cuò)誤的決定，損害企業(yè)的管理和運(yùn)營(yíng)。這意味著公司應(yīng)收賬款在流動(dòng)資產(chǎn)中占有不成比例的比例，虛報(bào)收入可能會(huì)影響企業(yè)的自我判斷，從而導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)或債務(wù)危機(jī)。（二）事中對(duì)客戶的管理不完善根據(jù)商業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)由保險(xiǎn)人承擔(dān)與否，應(yīng)收賬款保險(xiǎn)可以分為有償性和無(wú)償性。前者保險(xiǎn)公司不承擔(dān)商業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)，后者保險(xiǎn)公司則承擔(dān)部分或全部商業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)。此外，還可以根據(jù)保險(xiǎn)公司接受的商業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)的大小，將無(wú)擔(dān)保業(yè)務(wù)劃分為小類。沒有索賠權(quán)的賣方承擔(dān)部分經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。具體表現(xiàn)為：索賠權(quán)，未處理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的企業(yè)在轉(zhuǎn)讓應(yīng)收賬款時(shí)，不向保戶轉(zhuǎn)移與之有關(guān)的資產(chǎn)和風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)也有權(quán)控制應(yīng)收賬款，要求企業(yè)切實(shí)落實(shí)并繼續(xù)確認(rèn)應(yīng)收賬款。無(wú)索賠權(quán)的賣方不承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)轉(zhuǎn)讓應(yīng)收賬款后，與應(yīng)收賬款有關(guān)的資產(chǎn)和風(fēng)險(xiǎn)幾乎全部轉(zhuǎn)移給保險(xiǎn)方，企業(yè)不需要承擔(dān)收回應(yīng)收賬款的風(fēng)險(xiǎn)，因此也就沒有對(duì)應(yīng)收賬款進(jìn)行控制的權(quán)利。因此，企業(yè)不需要繼續(xù)承擔(dān)確定應(yīng)收賬款的義務(wù)。無(wú)索賠權(quán)的賣方承擔(dān)部分風(fēng)險(xiǎn)，以及在將應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給制造型企業(yè)后，是否將與應(yīng)收賬款有關(guān)的資產(chǎn)和風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給保戶，這一點(diǎn)尚不清楚，因此需要結(jié)合實(shí)際情況進(jìn)一步確定。（三）事后對(duì)客戶的催收不及時(shí)企業(yè)自身對(duì)應(yīng)收賬款的形成和催款不夠重視，數(shù)額長(zhǎng)期居高不下也是重要原因。當(dāng)前，很多制造型企業(yè)決策層只注重合同的增加，產(chǎn)值的增加，效益的實(shí)現(xiàn)，而忽視資金的占有，忽視應(yīng)收賬款的大量增加，壞賬風(fēng)險(xiǎn)的增大，使得企業(yè)的現(xiàn)金流呈現(xiàn)出日益萎縮的趨勢(shì)。而且企業(yè)對(duì)合同解讀能力差，管理不善，也會(huì)導(dǎo)致合同雙方產(chǎn)生糾紛，從而成為形成應(yīng)收賬款的一個(gè)重要原因，主要表現(xiàn)為合同條款不夠嚴(yán)格、業(yè)主義務(wù)約束不到位、工程價(jià)款支付依據(jù)不足等。具體條款包括金額、時(shí)間、違約責(zé)任等，沒有保證工程費(fèi)用的合理要求。四、完善出口型企業(yè)應(yīng)收賬款融資模式的措施（一）完善應(yīng)收賬款信用分析的措施風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別是風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)，企業(yè)所擁有的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別狀態(tài)，直接影響著風(fēng)險(xiǎn)管理的質(zhì)量。風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別是指企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行調(diào)查研究，廣泛收集相關(guān)資料，運(yùn)用有效的方法和工具進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的過(guò)程；風(fēng)險(xiǎn)分析和評(píng)估是風(fēng)險(xiǎn)管理的關(guān)鍵，企業(yè)應(yīng)該通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)分析和評(píng)估來(lái)幫助風(fēng)險(xiǎn)管理者掌握風(fēng)險(xiǎn)的種類、產(chǎn)生的原因以及制定相應(yīng)的控制措施?？傮w上說(shuō)，風(fēng)險(xiǎn)分析和評(píng)估主要包括四個(gè)方面，其影響范圍、風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性、風(fēng)險(xiǎn)造成的損失、對(duì)項(xiàng)目目標(biāo)的整體影響等；風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)確保風(fēng)險(xiǎn)管理，風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)是指為保證風(fēng)險(xiǎn)的有效性和質(zhì)量，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、分析、評(píng)估、應(yīng)對(duì)等活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)控。日常風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控包括風(fēng)險(xiǎn)跟蹤、風(fēng)險(xiǎn)再評(píng)價(jià)、風(fēng)險(xiǎn)跟蹤報(bào)告。出口型企業(yè)在應(yīng)收賬款融資模式中，需要制定科學(xué)合理的信用政策，并借此政策落實(shí)應(yīng)收賬款中的信用標(biāo)準(zhǔn)和收賬政策。企業(yè)在發(fā)展中擁有的良好信用政策狀況，對(duì)應(yīng)收賬款融資模式有著決定性的作用，如果企業(yè)在發(fā)展中對(duì)這方面存在管理漏洞，更會(huì)使得企業(yè)的信用部門在運(yùn)作中存在不規(guī)范的行為。與此同時(shí)，會(huì)加重企業(yè)財(cái)務(wù)管理部門人員的工作負(fù)擔(dān)。出口型企業(yè)從銷售部門和財(cái)務(wù)部門中抽調(diào)業(yè)務(wù)能力較強(qiáng)的人員組成信用管理部門，對(duì)客戶的資信形成檔案管理，這一方法便可以很好地構(gòu)建出客戶信用的動(dòng)態(tài)管理體系。但是在此期間需要明確，客戶在市場(chǎng)交易中所應(yīng)用的償債能力、抵押品變現(xiàn)能力、資本實(shí)力、經(jīng)濟(jì)狀況等，干部應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格根據(jù)市場(chǎng)情況及客戶的信用情況進(jìn)行動(dòng)態(tài)化的信用級(jí)別調(diào)整。（二）完善應(yīng)收賬款的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的措施第一，開展專題培訓(xùn)。如果企業(yè)的管理層不重視，導(dǎo)致下屬?zèng)]有意識(shí)到應(yīng)收賬款管理的緊迫性和重要性，更不用說(shuō)為什么信貸部門監(jiān)督后續(xù)交付，因?yàn)榭蛻魶]有按時(shí)還錢。提高認(rèn)識(shí)的最直接方法是培訓(xùn)，可采取以下形式：定期進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)培訓(xùn)、交流監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)和網(wǎng)上知識(shí)問答、銷售、信貸管理和財(cái)務(wù)部門充分參與。向公司每個(gè)員工灌輸應(yīng)收賬款管理知識(shí)，提高對(duì)員工質(zhì)量和管理機(jī)制的一般認(rèn)識(shí)。第二，企業(yè)必須補(bǔ)充貸款管理專員，補(bǔ)充人員不僅要有專業(yè)的信貸管理知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)，還要有一定的財(cái)務(wù)知識(shí)和溝通能力。由于應(yīng)收款的管理實(shí)際上是財(cái)務(wù)管理的一部分，而應(yīng)收款的風(fēng)險(xiǎn)也帶來(lái)了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，信貸管理專員還必須使用某些財(cái)務(wù)分析技術(shù)和工具，在分析應(yīng)收賬款管理時(shí)分析和確定風(fēng)險(xiǎn)。此外，由于信貸經(jīng)理直接面對(duì)銷售部門和外部客戶，需要必要的通信技術(shù)和技能。第三，如果企業(yè)希望有良好的信用控制和應(yīng)收賬款管理，這項(xiàng)工作的指導(dǎo)和組織是必要的。因此，可以設(shè)立一個(gè)高級(jí)別的應(yīng)收賬款管理委員會(huì)。因此，與應(yīng)收賬款管理有關(guān)的工作可以有針對(duì)性和有序地進(jìn)行。出口型企業(yè)在應(yīng)收賬款融資模式中，要加強(qiáng)銷售合同簽訂管理工作，嚴(yán)格規(guī)范相關(guān)部門確認(rèn)訂貨信息，并對(duì)訂貨信息進(jìn)行打印處理，交由信用部門進(jìn)行二次審核。在這期間，若未對(duì)信用部門接到訂貨清單后的管理工作進(jìn)行明確規(guī)定，便容易造成應(yīng)收賬款執(zhí)行中可能會(huì)存在些許風(fēng)險(xiǎn)。因此信用部門需要在第一時(shí)間接收訂貨清單后，對(duì)客戶開展信用評(píng)估工作，同時(shí)對(duì)有過(guò)欠款的客戶進(jìn)行單獨(dú)的信用評(píng)價(jià)體系報(bào)告，交由銷售部門主管領(lǐng)導(dǎo)簽字后，才可以開展訂貨工作。（三）完善應(yīng)收賬款融資模式監(jiān)督的措施財(cái)務(wù)部門除了應(yīng)詳細(xì)記錄收到的各種票據(jù)和還未收到的款項(xiàng)，并對(duì)每筆收到的賬款進(jìn)行清楚的記錄，還要做好應(yīng)收賬款的管理工作，應(yīng)定期檢查企業(yè)各部門的記錄，如銷售部門、財(cái)務(wù)部門和倉(cāng)儲(chǔ)部門，確保記錄的內(nèi)容一致并且沒有遺漏。為了保證交易記錄的準(zhǔn)確性，財(cái)務(wù)部門應(yīng)與客戶對(duì)交易的進(jìn)展情況以及款項(xiàng)支付的事宜進(jìn)行定期的核對(duì)和溝通。財(cái)務(wù)部門也會(huì)定期地派專人通過(guò)函證來(lái)對(duì)客戶及公司記錄進(jìn)行核對(duì)，定期與現(xiàn)有客戶的交易情況進(jìn)行檢查，這也無(wú)形當(dāng)中起到對(duì)消費(fèi)者催款的作用。如果發(fā)生壞賬，有必要弄清楚是否所有的賬款都無(wú)法收回，或者部分賬款無(wú)法收回。如果部分賬款能夠收回，企業(yè)將與債務(wù)人協(xié)商盡快收回部分賬款。對(duì)不能收回的賬款，企業(yè)需要找出原因，并分析其原因背后隱藏的管理漏洞。企業(yè)在壞賬管理上應(yīng)遵循國(guó)家統(tǒng)一的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則開展工作。當(dāng)財(cái)務(wù)人員確認(rèn)企業(yè)有可能無(wú)法收回的應(yīng)收賬款時(shí)，相關(guān)人員應(yīng)按其職責(zé)級(jí)別向上級(jí)報(bào)告。上級(jí)人員了解有關(guān)情況后，經(jīng)管理部門批準(zhǔn)，作為壞賬損失處理。銷售部負(fù)責(zé)催款。銷售部門每天面對(duì)的就是客戶，和客戶有著最直接的聯(lián)系。在企業(yè)日常管理中，銷售部門不僅負(fù)責(zé)銷售，還應(yīng)與客戶保持長(zhǎng)期有效的溝通，并在賬款到期時(shí)提示客戶付款。銷售部門可以使用電話或書面提醒等方式來(lái)催促客戶付款。財(cái)務(wù)部門監(jiān)督回收。當(dāng)銷售部門進(jìn)行交易時(shí)，財(cái)務(wù)部門負(fù)責(zé)對(duì)有關(guān)的交易事項(xiàng)進(jìn)行記錄和處理。不僅如此，財(cái)務(wù)部門還應(yīng)對(duì)應(yīng)收賬款進(jìn)行后續(xù)的跟蹤管理。與銷售部門及時(shí)溝通，了解情況，并督促銷售部門催款。企業(yè)應(yīng)收款融資模式運(yùn)行進(jìn)入整合階段后，如果實(shí)際資金不及時(shí)清理，企業(yè)應(yīng)收款融資模式將無(wú)法真正了解實(shí)際財(cái)務(wù)狀況，正確利用應(yīng)收賬款融資模式的資源，將對(duì)企業(yè)發(fā)展產(chǎn)生負(fù)面影響。企業(yè)還需要建立合理的部門和明確的人員責(zé)任制，整合應(yīng)收賬款融資模式帶來(lái)的新資源，及時(shí)對(duì)雙方企業(yè)的財(cái)產(chǎn)進(jìn)行清點(diǎn)和整合，明確企業(yè)實(shí)際財(cái)務(wù)狀況和財(cái)務(wù)關(guān)系，為企業(yè)發(fā)展應(yīng)收賬款融資模式提供有力支持。結(jié)語(yǔ)由于現(xiàn)實(shí)原因，我國(guó)企業(yè)在日常交易中嚴(yán)重依賴于賒銷方式。應(yīng)收賬款的管理現(xiàn)狀暴露出了一系列的問題，包括我國(guó)企業(yè)信用管理不善，結(jié)算方式不合理，應(yīng)收賬款催收不利等。通過(guò)對(duì)應(yīng)收賬款管理的現(xiàn)狀進(jìn)行分析，發(fā)現(xiàn)了問題所在。這些問題可以歸結(jié)為多種方面，如不完善的企業(yè)制度、被動(dòng)的結(jié)算方式以及消極的催賬方法等。企業(yè)要想解決應(yīng)收賬款管理中