金融機構(gòu)簡介

金融機構(gòu)簡介2024/3/25金融機構(gòu)簡介第一節(jié)共通特色：用的是OPM(Other

People’sMoney)及高度受管制金融機構(gòu)的資產(chǎn)負債表與製造業(yè)不同，由於資產(chǎn)(Asset)＝負債(Liabilities)＋自有資本(Equity)。製造業(yè)：資產(chǎn)大都來自自有資本，故自有資本／資產(chǎn)≧50%金融業(yè)：資產(chǎn)大都來自負債，即其營運均使用其他人的錢（otherpeople’smoney,OPM），即金融機構(gòu)簡介第一節(jié)共通特色：用的是OPM(Other

People’sMoney)及高度受管制間接金融機構(gòu)與其他相關(guān)機構(gòu)的關(guān)係如圖4-1：圖4-1間接金融與直接金融的簡單分隔金融機構(gòu)簡介第一節(jié)共通特色：用的是OPM(Other

People’sMoney)及高度受管制金融中介機構(gòu)可以區(qū)分為貨幣機構(gòu)與非貨幣機構(gòu)，即貨幣機構(gòu)：A.銀行（商業(yè)銀行、儲蓄銀行、專業(yè)銀行）、B.基層合作金融機構(gòu)、C.中央信託局。非貨幣機構(gòu)：A.郵政儲金匯業(yè)局、B.信托投資機構(gòu)（除了中信局）、C.保險公司。

金融機構(gòu)簡介第二節(jié) 間接金融（Ι）一、銀行資金來源資金去處放款，投資，買固定資產(chǎn)，由於放款比例大，故銀行以利息收入為主。銀行法依「授信」的長短天期分為短天期信用（1年以內(nèi)）、中期信用（1年到7年），及長期信用（7年以上到20年）（1）商業(yè)銀行：供給短期信用為主。（2）專業(yè)銀行：以融資給特定產(chǎn)業(yè)為主。（3）信託投資公司：吸收信託資金，辦理中長期信託與投資業(yè)務(wù)為主。由以上的大致分類可知銀行分類的目的在「建立專業(yè)及中長期信用體系」。而信託投資公司雖是屬於銀行法的銀行，但除了中央信託局之外，其他均不屬於存款貨幣機構(gòu)。金融機構(gòu)簡介第二節(jié) 間接金融（Ι）二、基層金融A.信用合作社與農(nóng)會

原始創(chuàng)建信合社的構(gòu)想，是彼此互助，反對營利的行為，所以基本上應(yīng)只對社員營利，即存放款均限於社員，法人無法成為放款對象。資金來源資金去處：信合社的放款有下列四點限制：（1）放款總額不超過當(dāng)時存款的78%為原則（2）對每一社員有最高放款額度之限制。（3）放款須有適當(dāng)保證或質(zhì)押品。（4）信用放款（即無擔(dān)保放款）不得超過存款總餘額的30%金融機構(gòu)簡介第二節(jié) 間接金融（Ι）B. 合作金庫隨時接受這些機構(gòu)之剩餘資金，且隨時融通這些機構(gòu)之資金需求，故合作金庫是「基層金融之中央銀行」。金融機構(gòu)簡介第三節(jié) 間接金融的機構(gòu)（Π）一、郵政儲金匯業(yè)局

郵政儲金匯業(yè)局（簡稱郵匯局）是附屬於郵政體制下的金融機構(gòu)，利用郵政單位深入遍佈全國各地的特性來吸收民間的零星儲蓄，且配合郵遞業(yè)務(wù)辦理郵政儲金、匯兌等，形成一種特殊的金融體系。資金來源

A.郵匯局轉(zhuǎn)存款的演變B.郵匯局已成為同拆巿場大金主，郵匯儲金成為貨幣政策新工具金融機構(gòu)簡介第三節(jié) 間接金融的機構(gòu)（Π）二、保險公司保險公司分產(chǎn)物保險及人壽保險二種：（1）產(chǎn)物保險：火災(zāi)保險、海上保險、陸空保險、責(zé)任保險、及其他財產(chǎn)、責(zé)任或綜合保險。（2）人壽保險：人壽險、健康保險及傷害保險。資金來源：

保險公司的資金來源為要保人所繳交之保費。資金運用：存放銀行、購買政府債券及有擔(dān)保之放款。金融機構(gòu)簡介第四節(jié)直接金融機構(gòu)（Ⅰ）：投資銀行一、背景定義A、背景投資銀行實際上並不是銀行，根據(jù)它的業(yè)務(wù)性質(zhì)，投資銀行應(yīng)該叫做投資顧問公司。B、定義最狹義定義：僅包括有價證券的承銷、自營及經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)。在臺灣凡是承作這三項業(yè)務(wù)的證券商稱之為「綜合證券商」。金融機構(gòu)簡介第四節(jié)直接金融機構(gòu)（Ⅰ）：投資銀行狹義定義：包括大部分資本市場之業(yè)務(wù)，涵蓋證券承銷、自營及經(jīng)紀(jì)、併購、公司重整等業(yè)務(wù)。廣義定義：包括所有資本市場業(yè)務(wù)及部分商業(yè)銀行業(yè)務(wù)，涵蓋證券承銷、自營及經(jīng)紀(jì)、併購、重整、創(chuàng)業(yè)投資、基金管理、顧問服務(wù)、資金管理及商業(yè)投資等業(yè)務(wù)。最廣義定義：除資本市場及商業(yè)銀行業(yè)務(wù)外，尚包括其他非銀行之業(yè)務(wù)，如不動產(chǎn)仲介及保險等。金融機構(gòu)簡介第四節(jié)直接金融機構(gòu)（Ⅰ）：投資銀行二、證券投資信託公司所謂投資信託就是大眾將資金全權(quán)委託專業(yè)機構(gòu)代為管理，而操作的績效則由投資人承擔(dān)，一般簡稱「共同基金」。它有兩個特性：（i）專家操盤（ii）資金的整合金融機構(gòu)簡介表4-2 國內(nèi)證券信託投資公司及投資顧問公司家數(shù)的發(fā)展?fàn)顩r

年199119921993199419951996199719981999200020012002200320042005公司家數(shù)投資信託公司41515151519242936384144434545投資顧問公司80788795102115147196219238223212208218219資料來源：市場重要指標(biāo)，金管會證期局金融機構(gòu)簡介表4-3 證券投資信託基金發(fā)行概況表

在國外募集在國內(nèi)募集在國內(nèi)募集在國內(nèi)募集年/月

基金數(shù)淨(jìng)資產(chǎn)總額(億元)基金數(shù)淨(jìng)資產(chǎn)總額(億元)基金數(shù)淨(jìng)資產(chǎn)總額(億元)基金數(shù)淨(jìng)資產(chǎn)總額(億元)

1986475117----19874130474----1988411644933442211989417771324204285199041138104411631519916172894499496199261538814710495199364141014041020131119947564.7834568.4249.37181352.719959526.12561035.94858.6817846.4919969720.18812766.491039.05211157.0519979487.471083704.4713177.08211053.1619989302.51526126.415266.91761419999436.81969026.915535.59375.6200091962499853.319385514720019208.527716812.7192585163.120028131.830020907.924315.836920036139.433224681.932530.8382.22004376.636222860.635424.4383.42005.03276.636223181.435387.6385.6金融機構(gòu)簡介第四節(jié)直接金融機構(gòu)（Ⅰ）：投資銀行三、證券投顧公司A、業(yè)務(wù)依1993年10月所頒布的「證券投資顧問管理規(guī)則」中，投顧事業(yè)所經(jīng)營的業(yè)務(wù)有以下幾種：（1）接受委任，對證券投資有關(guān)事項提供研究分析意見及建議；（2）發(fā)行有關(guān)證券投資的出版品；（3）舉辦有關(guān)證券投資講習(xí)；（4）其他經(jīng)證管會核準(zhǔn)之有關(guān)證券投資顧問事業(yè)。

金融機構(gòu)簡介第五節(jié) 直接金融（Ⅱ）：金融公司一、證券金融公司所謂證券金融公司即是當(dāng)投資人「想買股票錢不夠，或想賣股票沒有票時」，可採融資融券，即找證券金融公司借。借錢買股票為融資，借券以賣出為融券，證券金融公司可分為二個時期。

A、復(fù)華證券金融時代復(fù)華金融證券在民國69年成立之後，於同年7月便開始辦理信用交易，成為當(dāng)時證券市場唯一專營的證券金融機構(gòu)B、復(fù)華公司與證券商共處時代民國79年修訂證交法後，證券商也能經(jīng)營融資融券業(yè)務(wù)，此時便進入雙軌混合制的階段（見圖4-3）金融機構(gòu)簡介圖4-2信用交易制度下之雙軌混和制資金來源自有資金銀行借款發(fā)行商業(yè)本票自有資金復(fù)華證券金融公司未辦理融資融券業(yè)務(wù)之證券商經(jīng)核準(zhǔn)辦理融資融券業(yè)務(wù)之證券商客戶信用授信資料來源：證券暨期貨市場發(fā)展基金會「中華民國證券市場」，民國84年5月修訂信用授信金融機構(gòu)簡介表4-4證券金融公司資本額及巿場佔有率

資本額淨(jìng)值巿場佔有率融資餘額（億元）（億元）（%）（億元）復(fù)華89.517927.4811環(huán)華56596.1180富邦50533.398安泰40422.884券商

29.31788合計1002961以民國86年6月為計算標(biāo)準(zhǔn)，資料來源：證交所金融機構(gòu)簡介第五節(jié) 直接金融（Ⅱ）：金融公司二、票券金融公司A. 成立起源 1976年中興票券 1977年國際票券 1978年中華票券。B. 票券金融公司的資金來源及去處資金來源：（a）自有資金：資本額20億（b）進行附買回：可以承作淨(jìng)值的6倍金融機構(gòu)簡介圖4-310天的附買回金融機構(gòu)簡介表4-5 票券公司營運操作限制法定業(yè)務(wù)限額向銀行融資總額淨(jìng)值的6倍對同一企業(yè)保證背書總額淨(jìng)值的12%（2001年2月7日）保證和背書同一企業(yè)所發(fā)行的短期票券淨(jìng)值的20%以無擔(dān)保方式保證和背書同一企業(yè)所發(fā)行的短期票券淨(jìng)值的5%以附買回方式承作票券交易餘額淨(jìng)值的6倍金融機構(gòu)簡介第五節(jié) 直接金融（Ⅱ）：金融公司

資金去處