金融工具定義和分類

金融工具定義和分類金融工具定義一、金融工具的基本概念金融工具是指形成一方的金融資產(chǎn)并形成其他方的金融負(fù)債或權(quán)益工具的合同。金融工具包括金融資產(chǎn)、金融負(fù)債和權(quán)益工具。其中，合同的形式多種多樣，可以是書(shū)面的，也可以不采用書(shū)面形式。實(shí)務(wù)中的金融工具合同通常采用書(shū)面形式。非合同的資產(chǎn)和負(fù)債不屬于金融工具。【思考題】應(yīng)交所得稅是否符合金融工具定義？不符合。應(yīng)交所得稅是企業(yè)按照稅收法規(guī)規(guī)定承擔(dān)的法定義務(wù)，不是以合同為基礎(chǔ)的義務(wù)，因此不符合金融工具定義。（一）金融資產(chǎn)定義金融資產(chǎn)，是指企業(yè)持有的現(xiàn)金、其他方的權(quán)益工具以及符合下列條件之一的資產(chǎn)：1.從其他方收取現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)的合同權(quán)利。例如，企業(yè)的銀行存款、應(yīng)收賬款、應(yīng)收票據(jù)和貸款等均屬于金融資產(chǎn)。【思考題】預(yù)付賬款是否是金融資產(chǎn)？預(yù)付賬款不是金融資產(chǎn)，因其產(chǎn)生的未來(lái)經(jīng)濟(jì)利益是商品或服務(wù)，不是收取現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)的權(quán)利。2.在潛在有利條件下，與其他方交換金融資產(chǎn)或金融負(fù)債的合同權(quán)利。例如，企業(yè)持有的看漲期權(quán)或看跌期權(quán)等?！舅伎碱}】2×20年1月31日，A上市公司的股票價(jià)格為10元。甲公司與乙公司簽訂6個(gè)月后結(jié)算的期權(quán)合同。合同規(guī)定：甲公司以每股0.3元的期權(quán)費(fèi)買入6個(gè)月后執(zhí)行價(jià)格為15元的A公司股票的看漲期權(quán)。2×20年7月31日，如果A公司股票的價(jià)格高于15元，則行權(quán)對(duì)甲公司有利，甲公司將選擇執(zhí)行該期權(quán)。甲公司是否應(yīng)當(dāng)確認(rèn)一項(xiàng)金融資產(chǎn)？應(yīng)當(dāng)確認(rèn)一項(xiàng)金融資產(chǎn)。甲公司享有在潛在有利條件下與乙公司交換金融資產(chǎn)的合同權(quán)利，應(yīng)當(dāng)確認(rèn)一項(xiàng)衍生金融資產(chǎn)。3.將來(lái)須用或可用企業(yè)自身權(quán)益工具進(jìn)行結(jié)算的非衍生工具合同，且企業(yè)根據(jù)該合同將收到可變數(shù)量的自身權(quán)益工具?！舅伎碱}】甲公司為上市公司，2×20年2月1日，為回購(gòu)其普通股股份，與乙公司簽訂合同，并向其支付500萬(wàn)元現(xiàn)金。根據(jù)合同，乙公司將于2×20年6月30日向甲公司交付與500萬(wàn)元等值的甲公司普通股。甲公司可獲取的普通股的具體數(shù)量以2×20年6月30日甲公司的股價(jià)確定。甲公司是否應(yīng)當(dāng)確認(rèn)一項(xiàng)金融資產(chǎn)？應(yīng)當(dāng)確認(rèn)一項(xiàng)金融資產(chǎn)。甲公司收到的自身普通股的數(shù)量隨著其普通股市場(chǎng)價(jià)格的變動(dòng)而變動(dòng)。在這種情況下，甲公司應(yīng)當(dāng)確認(rèn)一項(xiàng)金融資產(chǎn)。4.將來(lái)須用或可用企業(yè)自身權(quán)益工具進(jìn)行結(jié)算的衍生工具合同，但以固定數(shù)量的自身權(quán)益工具交換固定金額的現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)的衍生工具合同除外。【思考題】甲公司于2×19年2月1日向乙公司支付1000元購(gòu)入以自身普通股為標(biāo)的的看漲期權(quán)。根據(jù)該期權(quán)合同，甲公司有權(quán)以每股20元的價(jià)格向乙公司購(gòu)入甲公司普通股1000股，行權(quán)日為2×20年6月30日。在行權(quán)日，期權(quán)將以甲公司普通股凈額結(jié)算。假設(shè)行權(quán)日甲公司普通股的每股市價(jià)為25元，當(dāng)日期權(quán)的公允價(jià)值為5000元，則甲公司會(huì)收到200股（5000/25）自身普通股對(duì)看漲期權(quán)進(jìn)行凈額結(jié)算。甲公司是否應(yīng)當(dāng)確認(rèn)一項(xiàng)金融資產(chǎn)？應(yīng)當(dāng)確認(rèn)一項(xiàng)金融資產(chǎn)。理由：期權(quán)合同屬于將來(lái)須用公司自身權(quán)益工具進(jìn)行結(jié)算的衍生工具合同，由于合同約定以甲公司的普通股凈額結(jié)算期權(quán)的公允價(jià)值，而非按照每股20元的價(jià)格全額結(jié)算1000股甲公司股票，因此不屬于“以固定數(shù)量的自身權(quán)益工具交換固定金額的現(xiàn)金”。在這種情況下，甲公司應(yīng)當(dāng)將該看漲期權(quán)確認(rèn)為一項(xiàng)衍生金融資產(chǎn)。（二）金融負(fù)債和權(quán)益工具的定義1、金融負(fù)債的認(rèn)定條件，滿足下列條件之一的負(fù)債：①向其他方交付現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)的合同義務(wù)②在潛在不利條件下，與其他方交換金融資產(chǎn)或金融負(fù)債的合同義務(wù)③將來(lái)須用或可用企業(yè)自身權(quán)益工具進(jìn)行結(jié)算的非衍生工具合同，且企業(yè)根據(jù)該合同將交付可變數(shù)量的自身權(quán)益工具④將來(lái)須用或可用企業(yè)自身權(quán)益工具進(jìn)行結(jié)算的衍生工具合同，但以固定換固定除外?！咎崾尽科髽I(yè)取得一項(xiàng)金融資產(chǎn)，并承諾兩個(gè)月后向賣方交付本企業(yè)發(fā)行的普通股，交付的普通股數(shù)量根據(jù)交付時(shí)的股價(jià)確定，因此不屬于“以固定數(shù)量的自身權(quán)益工具交換固定金額的現(xiàn)金”，則該項(xiàng)承諾是一項(xiàng)金融負(fù)債。2、權(quán)益工具，是指能證明擁有某個(gè)企業(yè)在扣除所有負(fù)債后的資產(chǎn)中的剩余權(quán)益的合同。①該金融工具不包括交付現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)給其他方，或在潛在不利條件下與其他方交換金融資產(chǎn)或金融負(fù)債的合同義務(wù)，如發(fā)行股票②將來(lái)須用或可用企業(yè)自身權(quán)益工具結(jié)算該金融工具，如果該金融工具為非衍生工具，不包括交付可變數(shù)量的自身權(quán)益工具進(jìn)行結(jié)算的合同義務(wù)；如為衍生工具，企業(yè)只能通過(guò)以固定數(shù)量的自身權(quán)益工具交換固定金額的現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)結(jié)算該金融工具，如認(rèn)股權(quán)證【提示】企業(yè)對(duì)全部現(xiàn)有同類別非衍生自身權(quán)益工具的持有方（例如普通股股東）同比例發(fā)行配股權(quán)、期權(quán)或認(rèn)股權(quán)證，使之有權(quán)按比例以固定金額的任何貨幣換取固定數(shù)量的該企業(yè)自身權(quán)益工具的，該類配股權(quán)、期權(quán)或認(rèn)股權(quán)證應(yīng)當(dāng)分類為權(quán)益工具。舉例下列各項(xiàng)中，不屬于金融負(fù)債的有（ABC）。A.按照銷售合同的約定預(yù)收的銷貨款B.按照稅法規(guī)定計(jì)算的應(yīng)交所得稅C.按照產(chǎn)品質(zhì)量保證承諾預(yù)計(jì)的保修費(fèi)D.按照采購(gòu)合同的約定應(yīng)支付的設(shè)備款【思考題】判斷下列各項(xiàng)是否屬于金融負(fù)債：（1）預(yù)計(jì)負(fù)債；不屬于。如果是商品售后保修形成的預(yù)計(jì)負(fù)債，由于不是產(chǎn)生于經(jīng)濟(jì)合同，而是產(chǎn)生于推定義務(wù)，將來(lái)承擔(dān)的義務(wù)是保修，而不是現(xiàn)金的交付，所以這種情況不屬于金融負(fù)債；如果未決訴訟形成的預(yù)計(jì)負(fù)債，將來(lái)敗訴要承擔(dān)支付現(xiàn)金的義務(wù)，這種情況也不屬于金融負(fù)債，因?yàn)椴皇钱a(chǎn)生于經(jīng)濟(jì)合同。（2）應(yīng)付職工薪酬；不屬于。應(yīng)付職工薪酬產(chǎn)生于勞動(dòng)合同而不是經(jīng)濟(jì)合同，所以不屬于金融負(fù)債。（3）長(zhǎng)期借款。對(duì)于銀行借款，企業(yè)承擔(dān)的是將來(lái)需要交付現(xiàn)金的義務(wù)，所以屬于金融負(fù)債。金融工具分類一、金融資產(chǎn)的分類IFRS9中，金融資產(chǎn)被分為以下三類：（一）以攤余成本計(jì)量的金融資產(chǎn)（二）以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益的金融資產(chǎn)（三）以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)對(duì)于金融資產(chǎn)的分類，要滿足三個(gè)判斷，即：·是否為權(quán)益工具的判斷·該金融資產(chǎn)合同現(xiàn)金流量是否僅為本金及利息·業(yè)務(wù)模式的判斷具體分類標(biāo)準(zhǔn)如下圖所示：因此，具體到每一類金融資產(chǎn)，需要滿足以下條件：1.以攤余成本計(jì)量的金融資產(chǎn)條件1：符合“僅為本金及利息的支付”標(biāo)準(zhǔn)；條件2：在以收取合同現(xiàn)金流量為目標(biāo)而持有金融資產(chǎn)的業(yè)務(wù)模式中持有。2.以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益的金融資產(chǎn)條件1：符合“僅為本金及利息的支付”標(biāo)準(zhǔn)；條件2：在以既收取合同現(xiàn)金流量又出售為目標(biāo)來(lái)管理資產(chǎn)的業(yè)務(wù)模式中持有。3.以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)除上述兩類之外所有的金融資產(chǎn)劃分為此類。另外，IFRS9保留了一項(xiàng)不可撤銷的公允價(jià)值選擇權(quán)：當(dāng)金融資產(chǎn)指定為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)可以消除或顯著減少計(jì)量或確認(rèn)的不一致。對(duì)于非交易性權(quán)益工具，IFRS9也保留了一項(xiàng)以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益的選擇權(quán)但是，這項(xiàng)選擇權(quán)顯而易見(jiàn)的區(qū)別于分類為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益?zhèn)鶆?wù)工具的會(huì)計(jì)處理：①IFRS9減值的要求并不適用；②所有匯兌損益均計(jì)入其他綜合收益；③已計(jì)入其他綜合收益的金額不得重分類至損益。除了明確代表本就收回的股利計(jì)入當(dāng)期損益外，其他的公允價(jià)值變動(dòng)、匯兌損益都要計(jì)入其他綜合收益，且只能在所有者權(quán)益范圍內(nèi)進(jìn)行變動(dòng)。難點(diǎn)一：合同現(xiàn)金流量評(píng)估——“僅為本金及利息的支付”標(biāo)準(zhǔn)1.“本金”和“利息”的含義在CAS最新的金融工具準(zhǔn)則中，沒(méi)有強(qiáng)調(diào)“本金”和“利息”的含義（當(dāng)然也有定義），而是按照基本借貸安排的現(xiàn)金流量來(lái)解釋“本金”和“利息”。下面給出IFRS9對(duì)“本金”和“利息”的定義：2.對(duì)“僅為本金和利息的支付”判斷應(yīng)分以下兩個(gè)層次：（1）第一層次——貨幣時(shí)間價(jià)值貨幣時(shí)間價(jià)值是利息中的要素，僅針對(duì)時(shí)間的推移，而非與持有金融資產(chǎn)相關(guān)的其他風(fēng)險(xiǎn)和成本，提供對(duì)價(jià)新準(zhǔn)則引入了“經(jīng)修正的貨幣時(shí)間價(jià)值”，并解釋了貨幣時(shí)間價(jià)值可能被修正，準(zhǔn)則中舉例如下：·如果資產(chǎn)的利率定期重設(shè)，但重設(shè)的頻率與利率的期限并不匹配；（典型的就是美國(guó)的次貸合同，里面設(shè)定了利率重設(shè)的條款）·如果資產(chǎn)的利率定期重設(shè)為某一特定短期和長(zhǎng)期利率的平均水平。主體需要評(píng)估經(jīng)修正的貨幣時(shí)間價(jià)值特征來(lái)確定其是否符合“僅為本金和利息的支付”標(biāo)準(zhǔn)。該評(píng)估旨在確定，未折現(xiàn)的合同現(xiàn)金流量與“基準(zhǔn)現(xiàn)金流量”（即在假定貨幣時(shí)間價(jià)值要素未經(jīng)修正的情況下將產(chǎn)生的未折現(xiàn)的合同流量）相比有多大程度不同。如果兩者之間可能差異顯著，則不符合“僅為本金及利息的支付”標(biāo)準(zhǔn)。主體在每個(gè)報(bào)告期間考慮經(jīng)修正的貨幣時(shí)間價(jià)值要素的影響，并在金融工具整個(gè)存續(xù)期內(nèi)考慮其影響?！芏嗲闆r下，利率的修正是伴隨著回售條款或者回購(gòu)條款的，實(shí)質(zhì)上可能夠成發(fā)行人或者投資人對(duì)未來(lái)利率風(fēng)險(xiǎn)變動(dòng)的一種博弈，本質(zhì)上是一項(xiàng)基于未來(lái)利率的衍生工具（這塊詢問(wèn)了一下知乎大神，這種條款類似于一項(xiàng)遠(yuǎn)期利率看漲期權(quán)。這里感謝@尹小二）。（2）第一層次——改變合同現(xiàn)金流量時(shí)間或金額的條款主要情形：可變利率、提前償付、展期改變現(xiàn)金流量時(shí)間或金額并符合“僅為本金和利息的支付”標(biāo)準(zhǔn)的合同條款：另外：鑒于欠付款項(xiàng)于信用風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系，當(dāng)債務(wù)人欠付特定款項(xiàng)時(shí)利率將重設(shè)為較高利率的金融工具，可能符合“僅為本金及利息的支付”標(biāo)準(zhǔn)（與“利息”的定義相一致）。這與合同現(xiàn)金流量同債務(wù)人業(yè)績(jī)（如凈利潤(rùn)）掛鉤的情況形成對(duì)比。在這種情況下，合同特征通常反映出的回報(bào)與基本借貸安排不一致，故不滿足“僅為本金及利息的支付”標(biāo)準(zhǔn)——除非該掛鉤特征導(dǎo)致的調(diào)整僅是對(duì)工具信用風(fēng)險(xiǎn)變化向持有人作出的補(bǔ)償。**對(duì)某些包含提前償付或贖回條款的金融工具的豁免規(guī)定：如果一項(xiàng)金融工具，原本滿足按攤余成本計(jì)量金融資產(chǎn)和以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益金融資產(chǎn)的標(biāo)準(zhǔn)（業(yè)務(wù)模式標(biāo)準(zhǔn)、“僅為‘本金’及‘利息’的支付”標(biāo)準(zhǔn)），但是金融工具合同存在提前償付或贖回條款。主體仍然可以將其分類為以攤余成本計(jì)量的金融資產(chǎn)或以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益的金融資產(chǎn)，前提是該金融工具滿足以下三個(gè)條件：·主體按照票面金額的折價(jià)或者溢價(jià)獲取或源生該金融資產(chǎn)·提前償付的金額包括了合同票面金額和應(yīng)計(jì)未付的利息，并有可能包括提前償付的合理補(bǔ)償·在金融資產(chǎn)初始確認(rèn)時(shí)，提前償付的公允價(jià)值是不重大的IASB決定允許該項(xiàng)狹義范圍的例外情況，原因是其收到的反饋使之確信對(duì)于某些原本不符合“僅為‘本金’和‘利息’的支付”標(biāo)準(zhǔn)的金融資產(chǎn)，攤余成本將提供有用及相關(guān)的信息。IASB給出了一下例子：·以面額的深度折價(jià)購(gòu)入的已發(fā)生信用減值的資產(chǎn)·以低于市場(chǎng)利率源生的金融資產(chǎn)——例如，作為營(yíng)銷激勵(lì)手段提供給客戶的貸款，使得貸款在初始確認(rèn)時(shí)的公允價(jià)值顯著低于預(yù)計(jì)給客戶的合同票面金額這些情況下，借款人根據(jù)合同可能有以面額提前償付的能力，但該合同提前償付特征的公允價(jià)值是非常小的，因?yàn)樘崆皟敻恫豢赡馨l(fā)生。在第一個(gè)例子中，提前償付幾乎不肯能發(fā)生，因?yàn)榻鹑谠撡Y產(chǎn)已經(jīng)減值，所以借款人不太可能有資金來(lái)提前償付。在第二個(gè)例子中，客戶幾乎不可能選擇提前償付，因?yàn)槔实陀谑袌?chǎng)利率，以這樣的方式融資是有利的。因此，貸款可能提前償付的金額并不會(huì)引入與基本借貸安排不一致的波動(dòng)性。IASB指出，其允許該項(xiàng)例外情況的理由適用于以溢價(jià)方式源生或購(gòu)買的金融資產(chǎn)?？赡艿睦影ǎ骸ひ豁?xiàng)以面額的較大溢價(jià)取得的固定利率債券，但只有持有人有權(quán)選擇以面額進(jìn)行提前償付；·一項(xiàng)以面額的較大溢價(jià)取得的債券，發(fā)行人只有在稅法發(fā)生特定變化時(shí)有權(quán)選擇提前償付，而相關(guān)變化幾乎不可能發(fā)生。（3）第二層次——無(wú)追索權(quán)資產(chǎn)有時(shí)候一項(xiàng)金融工具代表的是某一資產(chǎn)或某一特定現(xiàn)金流量的投資，因此其不滿足“僅為‘本金’和‘利息’的支付”標(biāo)準(zhǔn)。例如，某合同條款規(guī)定，金融資產(chǎn)的現(xiàn)金流量基于某條特定的收費(fèi)高速公路的車流量，則該金融資產(chǎn)不符合基本借貸安排。也可能是，債權(quán)人只能對(duì)債務(wù)人的特定資產(chǎn)或特定現(xiàn)金流量求償。典型的就是無(wú)追索權(quán)金融工具（nonrecourcefinancialasset）。此時(shí)，資產(chǎn)的持有人必須“看穿”（準(zhǔn)則原文“l(fā)ookthroughto”）先關(guān)的標(biāo)的資產(chǎn)或現(xiàn)金流量，以確定無(wú)追索權(quán)資產(chǎn)的條款是否會(huì)產(chǎn)生其他現(xiàn)金流量或限制現(xiàn)金流量使其不滿足“僅為‘本金’和‘利息’的支付”標(biāo)準(zhǔn)。標(biāo)的資產(chǎn)是一項(xiàng)金融資產(chǎn)或非金融資產(chǎn)并不影響該評(píng)估。一項(xiàng)金融工具不會(huì)因?yàn)槠湓谕恢黧w發(fā)行的工具中排序次于其他工具，就不符合“僅為‘本金’和‘利息’的支付”標(biāo)準(zhǔn)。對(duì)于次于其他工具的工具，如果債務(wù)人不付款是對(duì)合同的違約，并且即使在債務(wù)人破產(chǎn)的情況下，持有人也有權(quán)收取未支付的本金及利息的合同權(quán)利，則該工具仍然可能符合“僅為‘本金’和‘利息’的支付”標(biāo)準(zhǔn)。（4）第三層次——“極少”或不真實(shí)的特征如果一項(xiàng)合同現(xiàn)金流量特征其影響是微不足道（原文是用的“de

minimis”）的，那么在進(jìn)行分類時(shí)可以不考慮這類特征的影響。**這里什么叫“現(xiàn)金流量特征”呢？比如“僅為‘本金’和‘利息’的支付”就是一種現(xiàn)金流量特征，或者說(shuō)是基本借貸安排特征。其實(shí)就是現(xiàn)金流量代表了什么因素的對(duì)價(jià)。為了確定這類現(xiàn)金流量特征的影響，主體需要從每個(gè)報(bào)告期和整個(gè)存續(xù)期累計(jì)數(shù)字兩個(gè)角度進(jìn)行考慮。如果該現(xiàn)金流量特征超過(guò)了微不足道（“morethande

minimis”），但現(xiàn)金流量的特征是不真實(shí)的，也不影響金融工具的分類。所謂的“不真實(shí)”是指該現(xiàn)金流量特征僅在極端罕見(jiàn)、顯著異常和幾乎不可能發(fā)生的事件發(fā)生時(shí)才影響金融工具的現(xiàn)金流量。（5）第三層次——合同掛鉤工具在某些交易中，發(fā)行人會(huì)利用復(fù)合合同掛鉤工具來(lái)創(chuàng)造一個(gè)集中的信用風(fēng)險(xiǎn)（整體現(xiàn)金流量的一部分），并安排這些工具持有者獲得償付的優(yōu)先次序。在相關(guān)現(xiàn)金流量產(chǎn)生后，發(fā)行人按照特定的順序?qū)F(xiàn)金流依次分配給這些部分。此時(shí)，只有當(dāng)發(fā)行人能夠產(chǎn)生的足夠的現(xiàn)金流量滿足較高等級(jí)部分的支付時(shí)，持有人才能認(rèn)為該工具滿足“僅為‘本金’和‘利息’的支付”標(biāo)準(zhǔn)。下面流程圖說(shuō)明了主體如何確定一項(xiàng)金融工具的分級(jí)符合“僅為‘本金’和‘利息’的支付”標(biāo)準(zhǔn)。主體應(yīng)使用看穿的方法直至達(dá)到了產(chǎn)生（而非轉(zhuǎn)移）現(xiàn)金流量的標(biāo)的工具組合（其實(shí)原文是用的“underlyingpoll”資金池這個(gè)詞）。例如，如果主體投資了一個(gè)特殊目的主體SPE1發(fā)行的合同掛鉤工具，而SPE1唯一的資產(chǎn)是對(duì)另一特殊目的主體SPE2發(fā)行的合同掛鉤工具投資，則主體在進(jìn)行評(píng)估時(shí)應(yīng)看穿至SPE2的資產(chǎn)。如果主體不能基于上述標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行評(píng)估，那么其應(yīng)以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的方法來(lái)對(duì)該分級(jí)的投資進(jìn)行計(jì)量。難點(diǎn)二：業(yè)務(wù)模式評(píng)估業(yè)務(wù)模式是企業(yè)關(guān)鍵管理人員為了實(shí)現(xiàn)其母的而對(duì)金融工具或其組合進(jìn)行購(gòu)入、持有、出售的原則或者說(shuō)是方法。主體的業(yè)務(wù)模式并不取決于管理層對(duì)單項(xiàng)金融工具的意圖，而應(yīng)該在一個(gè)更高的匯總層面上確定。主體有可能不只采用一種業(yè)務(wù)模式。因此，對(duì)業(yè)務(wù)模式的判斷應(yīng)當(dāng)考慮具體的目的，而不是在主體這個(gè)層面上考慮。另外，主體有可能將一個(gè)資產(chǎn)組合細(xì)分為若干組合，例如，將一組貸款一部分按照收取現(xiàn)金流量進(jìn)行管理，一部分以出售為目的。業(yè)務(wù)模式影響了金融資產(chǎn)或其組合產(chǎn)生現(xiàn)金流量的方式，比如收取合同流量或出售或者二者兼有。但是，在評(píng)估時(shí)，不應(yīng)考慮那些顯然不可能發(fā)生的情況（比如在利率非正常大幅升高的情況下，主體出售持有的固定利率債券），比如“壓力情景”、“最壞情景”。只要主體在確認(rèn)業(yè)務(wù)模式時(shí)，考慮到了可以獲得的全部信息，那么，后續(xù)現(xiàn)金流量產(chǎn)生方式與一開(kāi)始的預(yù)期不同并不構(gòu)成一項(xiàng)前期差錯(cuò)，也不需要將剩余的資產(chǎn)進(jìn)行重分類。但是，如果主體再新購(gòu)或源生該類資產(chǎn)，要著重考慮以上差異產(chǎn)生的信息。主體在評(píng)估日評(píng)估所有可能獲得的相關(guān)和客觀的證據(jù)，以確定特定金融資產(chǎn)的業(yè)務(wù)模式。例如：·如何評(píng)估業(yè)務(wù)模式的績(jī)效，以及如何向主體的關(guān)鍵管理人員報(bào)告；·影響業(yè)務(wù)模式績(jī)效的風(fēng)險(xiǎn)和風(fēng)險(xiǎn)管理的方法；·業(yè)務(wù)管理者獲得報(bào)酬的方式。下表總結(jié)了每種業(yè)務(wù)模式的主要特點(diǎn)，以及相應(yīng)的計(jì)量類別：（1）持有以收取合同現(xiàn)金流量的業(yè)務(wù)模式在持有以收取合同現(xiàn)金流量的業(yè)務(wù)模式中，主體管理金融資產(chǎn)的目的就是獲取合同現(xiàn)金流量。主體不必將所有資產(chǎn)都持有至到期，即使主體在獲得資產(chǎn)當(dāng)時(shí)就預(yù)期將出售該資產(chǎn)，但這種出售往往是基于主體的信用風(fēng)險(xiǎn)管理政策。準(zhǔn)則提供了幾種情況的出售，不影響其業(yè)務(wù)模式的判斷，無(wú)論是第三方強(qiáng)制要求還是主體自行決定：·出售是由于金融資產(chǎn)的信用風(fēng)險(xiǎn)增加；·出售該資產(chǎn)是主體信用風(fēng)險(xiǎn)集中管理政策的要求（簡(jiǎn)單理解是對(duì)于某一類或者某一行業(yè)相關(guān)的金融資產(chǎn)，企業(yè)有持有數(shù)量的上限）；·出售是不頻繁的，但是是重大的；·出售是頻繁的，但是是不重大的；·出售即將到期的金融資產(chǎn)。但是如果出售金融資產(chǎn)既重大又頻繁，那么主體需要對(duì)業(yè)務(wù)模式進(jìn)行重新評(píng)估。**準(zhǔn)則應(yīng)用指南中給出的資產(chǎn)證券化的例子很有意思，需要關(guān)注一個(gè)主體（母公司）持有一組源生貸款，并令其下屬證券化載體進(jìn)行證券化，并出售給投資者。從合并角度看，主體（母公司）持有的這組源生貸款的目的是為了收取合同現(xiàn)金流量，然后將所有現(xiàn)金流量交付給其他投資者。但是，這點(diǎn)并不影響主體持有以收取合同現(xiàn)金流量的目的。但是，從主體個(gè)別報(bào)表的角度看，主體獲取該組貸款現(xiàn)金流量的方式是出售，因而不滿足僅收取合同現(xiàn)金流量的業(yè)務(wù)模式。（2）既持有以收取合同現(xiàn)金流量又出售的業(yè)務(wù)模式這種業(yè)務(wù)模式下，主體的關(guān)鍵管理人員認(rèn)為無(wú)論是收取合同現(xiàn)金流量還是出售金融資產(chǎn)都是不可獲取的?？赡芊显摌I(yè)務(wù)模式的例子包括：·金融機(jī)構(gòu)持有金融資產(chǎn)以滿足每日的流動(dòng)性需求；·保險(xiǎn)公司持有的金融資產(chǎn)為保險(xiǎn)合同負(fù)債籌措資金。該模式下，出售相比于僅獲取合同現(xiàn)金流量是重大而頻繁的。（3）其他業(yè)務(wù)模式除以上兩種以外的所有業(yè)務(wù)模式。都分類為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)。2018年6月14日更難點(diǎn)三：公允價(jià)值選擇權(quán)準(zhǔn)則提供了一項(xiàng)公允價(jià)值選擇權(quán)，具體描述如下：1.消除會(huì)計(jì)不匹配主體在初始確認(rèn)金融資產(chǎn)時(shí)，可以不可撤銷的指定一項(xiàng)金融資產(chǎn)以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益，以消除或顯著減少相應(yīng)負(fù)債產(chǎn)生的利得或損失在計(jì)量和確認(rèn)上的不一致（有時(shí)稱為“會(huì)計(jì)錯(cuò)配”）。下列例子給出了幾個(gè)滿足條件的例子：·實(shí)體承擔(dān)了保險(xiǎn)合同下的負(fù)債，根據(jù)相應(yīng)的當(dāng)前信息和該負(fù)債下的資產(chǎn)考慮，不能分類為以攤余成本計(jì)量或以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益的金融資產(chǎn)?！ぶ黧w同時(shí)持有一項(xiàng)金融資產(chǎn)和金融負(fù)債，兩者有著相同的風(fēng)險(xiǎn)屬性（例如相同的利率風(fēng)險(xiǎn)）。但是這兩者收該風(fēng)險(xiǎn)的影響是相反的，而且?guī)缀醯咒N了彼此的影響。但是只有一小部分工具可以被分類為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入損益的工具。因此，即使這兩者不滿足有效套期關(guān)系，也應(yīng)當(dāng)按照公允價(jià)值計(jì)量?！ぶ黧w同時(shí)持有一項(xiàng)金融資產(chǎn)和金融負(fù)債，兩者有著相同的風(fēng)險(xiǎn)屬性。但是這兩者公允價(jià)值的變動(dòng)是相反的，但是兩者不能滿足套期關(guān)系。因此如果不按照公允價(jià)值計(jì)量會(huì)產(chǎn)生重大的會(huì)計(jì)不一致。例如，主體發(fā)行債券為一組貸款（主體是貸款的債權(quán)人，債券的債務(wù)人）籌資，兩者的公允價(jià)值變動(dòng)傾向于相互抵銷。如果主體買賣債券時(shí)經(jīng)常的，而買賣貸款是不經(jīng)常的，那么應(yīng)當(dāng)選擇將兩者都按照公允價(jià)值來(lái)計(jì)量以消除兩者可能都按照攤余成本計(jì)量導(dǎo)致?lián)p益產(chǎn)生期間的不一致。2.基于公允價(jià)值的金融工具組合管理主體根據(jù)正式書(shū)面文件載明的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理策略，以公允價(jià)值對(duì)金融資產(chǎn)和金融負(fù)債組合進(jìn)行管理和業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)，并向關(guān)鍵管理人員報(bào)告。以公允價(jià)值為基礎(chǔ)進(jìn)行管理的金融資產(chǎn)組合，由于其按照規(guī)定已經(jīng)被分類為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入損益的金融資產(chǎn)，因此不需要使用選擇權(quán)。難點(diǎn)四：金融工具的重分類金融資產(chǎn)可以重分類，金融負(fù)債不允許重分類。主體改變其業(yè)務(wù)模式時(shí)，應(yīng)當(dāng)對(duì)相應(yīng)金融資產(chǎn)進(jìn)行重分類。以下情形不屬于金融工具的重分類：·以前作為指定有效現(xiàn)金流量或境外凈投資套期工具的金融資產(chǎn)不再符合有效套期；·一項(xiàng)金融資產(chǎn)被指定為有效現(xiàn)金流量或境外凈投資套期工具；·套期會(huì)計(jì)中信用風(fēng)險(xiǎn)使用公允價(jià)值選擇權(quán)。主體對(duì)金融資產(chǎn)進(jìn)行重分類的，應(yīng)當(dāng)在重分類日采用未來(lái)適用法進(jìn)行處理，即不重新調(diào)整前期利得或損失（包括減值損失）。1.主體將以攤余成本計(jì)量的金融資產(chǎn)重分類為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)重分類前后，金融資產(chǎn)原攤余成本與重分類日的公允價(jià)值的差額計(jì)入當(dāng)期損益。2.主體將以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)重分類為以攤余成本計(jì)量的金融資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)以該工具在重分類日的公允價(jià)值作為賬面價(jià)值。但是主體并不需要區(qū)分利息收益和減值利得損失。此時(shí)，實(shí)際利率應(yīng)當(dāng)基于重分類日的公允價(jià)值，相當(dāng)于重分類日新確認(rèn)的金融資產(chǎn)。3.主體將以攤余成本計(jì)量的金融資產(chǎn)重分類為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益的金融資產(chǎn)按照重分類日的公允價(jià)值計(jì)量，公允價(jià)值與攤余成本之間的差額計(jì)入其他綜合收益。實(shí)際利率和預(yù)期信用損失不因重分類而變動(dòng)。4.主體將以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益的金融資產(chǎn)重分類為以攤余成本計(jì)量的金融資產(chǎn)應(yīng)將前期計(jì)入其他綜合收益的累計(jì)利得或損失轉(zhuǎn)出，調(diào)整該金融資產(chǎn)在重分類日的公允價(jià)值，并以調(diào)整后的金額作為新的賬面價(jià)值，視同該金融資產(chǎn)一直以攤余成本計(jì)量。**關(guān)于以攤余成本計(jì)量的金融資產(chǎn)和以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益的金融資產(chǎn)之間的相互重分類，準(zhǔn)則應(yīng)用指南專門有一段解釋：對(duì)于這兩類金融資產(chǎn)，都需要在初始確認(rèn)時(shí)確定實(shí)際利率；同時(shí)，二者適用相同的減值計(jì)量方法。因此，當(dāng)這二者之間相互重分類時(shí)：·利息收入的確認(rèn)不會(huì)發(fā)生變化，因而不需要調(diào)整原本確定的實(shí)際利率；·由于兩種金融資產(chǎn)采用相同的減值計(jì)量方法，因而不需要調(diào)整預(yù)期信用損失。但是，以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益的金融資產(chǎn)被重分類為以攤余成本計(jì)量的金融資產(chǎn)時(shí)，已發(fā)生的減值準(zhǔn)備會(huì)作為賬面價(jià)值的調(diào)整。如果以攤余成本計(jì)量的金融資產(chǎn)被重分類為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益的金融資產(chǎn)，已發(fā)生的減值準(zhǔn)備不被確認(rèn)（自然不會(huì)作為賬面價(jià)值的調(diào)整），而是作為計(jì)入其他綜合收益的累計(jì)減值損失。5.主體將以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)重分類為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益的金融資產(chǎn)繼續(xù)按照公允價(jià)值計(jì)量。同樣，在重分類日視同新取得金融資產(chǎn)，因此需要在重分類日重新計(jì)算實(shí)際利率。6.主體將以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益的金融資產(chǎn)重分類為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益繼續(xù)按照公允價(jià)值計(jì)量。原本計(jì)入其他綜合收益的累計(jì)公允價(jià)值變動(dòng)應(yīng)當(dāng)轉(zhuǎn)入當(dāng)期損益。匯總表格如下：金融工具分類方法2008年金融危機(jī)后，國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則39號(hào)（下稱“IAS39”）存在的問(wèn)題愈發(fā)明顯。為此，國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)（IASB）于2009年11月發(fā)布了《國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第9號(hào)：金融工具》（下稱“IFRS9”），對(duì)金融資產(chǎn)分類和計(jì)量進(jìn)行重新規(guī)定，并在此后陸續(xù)增加了負(fù)債的分類與計(jì)量及套期保值會(huì)計(jì)計(jì)量等內(nèi)容。新準(zhǔn)則從最初的雛形到完整的版本經(jīng)歷了十年的時(shí)間。2018年1月1日，IFRS9正式生效，金融企業(yè)2018年年報(bào)及專業(yè)機(jī)構(gòu)開(kāi)展相關(guān)業(yè)務(wù)將直接受到影響。圖1IFRS9推出進(jìn)程我國(guó)財(cái)政部2017年印發(fā)修訂了《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》、《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第23號(hào)——金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移》和《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第24號(hào)——套期會(huì)計(jì)》，這三項(xiàng)金融工具相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則合稱為“中國(guó)版IFRS9”。新準(zhǔn)則對(duì)不同類型企業(yè)的執(zhí)行時(shí)間要求不同：在境內(nèi)外同時(shí)上市的企業(yè)以及在境外上市并采用國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則或企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則編制財(cái)務(wù)報(bào)告的企業(yè)，自2018年1月1日起施；其他境內(nèi)上市企業(yè)自2019年1月1日起施行；執(zhí)行企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的非上市企業(yè)自2021年1月1日起施行。IFRS9涵蓋了五個(gè)主題：金融資產(chǎn)之分類與計(jì)量、金融資產(chǎn)減值、一般套期會(huì)計(jì)、金融負(fù)債之分類與計(jì)量、重列與除列。與IAS39相比，最大的變化體現(xiàn)在以下三個(gè)方面：（1）金融資產(chǎn)的分類與計(jì)量。IFRS9簡(jiǎn)化了金融資產(chǎn)的分類，并用公允價(jià)值作為導(dǎo)向，嚴(yán)格限制使用攤余成本計(jì)量的資產(chǎn)范圍，非上市股權(quán)投資也不再能使用成本法進(jìn)行計(jì)量。（2）金融資產(chǎn)減值。金融資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計(jì)量方法由“已發(fā)生損失模型”改為“預(yù)期損失模型”，并允許使用減值準(zhǔn)備矩陣對(duì)應(yīng)收賬款減值進(jìn)行簡(jiǎn)化處理。（3）一般套期會(huì)計(jì)。IFRS9放寬了適用套期會(huì)計(jì)的范圍與條件。Part2金融資產(chǎn)的分類與計(jì)量金融資產(chǎn)的分類IFRS9將金融資產(chǎn)分為3類：以攤余成本計(jì)量的金融資產(chǎn)（AmortizedCost,以下簡(jiǎn)稱AC）、以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)（FairValueThroughProfitandLoss，以下簡(jiǎn)稱FVTPL）和以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益的金融資產(chǎn)（FairValuethroughOtherComprehensiveIncome，以下簡(jiǎn)稱FVOCI）。對(duì)金融資產(chǎn)的分類實(shí)際上決定了該資產(chǎn)后續(xù)計(jì)量的方法。那么，如何對(duì)金融資產(chǎn)進(jìn)行分類與計(jì)量？IFRS9要求進(jìn)行兩步測(cè)試。第一步：合約現(xiàn)金流量特征測(cè)試，也稱SPPI(SolelyPaymentsofPrincipalandInterestontheprincipalamount)測(cè)試。如果金融資產(chǎn)在特定日期產(chǎn)生的現(xiàn)金流量特征與基本借貸安排相一致，即僅包含本金和未償付本金所產(chǎn)生的利息，則通過(guò)SPPI測(cè)試。這里的本金是指金融資產(chǎn)在初始確認(rèn)時(shí)的公允價(jià)值，利息是指對(duì)貨幣和信用風(fēng)險(xiǎn)、以及其他基本借貸風(fēng)險(xiǎn)、成本和利潤(rùn)的對(duì)價(jià)，即補(bǔ)償。第二步：業(yè)務(wù)模式測(cè)試。是指企業(yè)如何管理該金融資產(chǎn)以產(chǎn)生現(xiàn)金流量，例如收取合約現(xiàn)金流量，合同到期前出售該金融資產(chǎn)獲得資產(chǎn)價(jià)值變動(dòng)帶來(lái)的現(xiàn)金流量，或二者兼有。根據(jù)以上兩個(gè)測(cè)試標(biāo)準(zhǔn)，判斷某項(xiàng)金融資產(chǎn)的分類方法如圖2所示。圖2IFRS9金融資產(chǎn)分類的兩步測(cè)試對(duì)某項(xiàng)金融資產(chǎn)分類，首先進(jìn)行SPPI測(cè)試。如果符合SPPI測(cè)試，則進(jìn)行業(yè)務(wù)測(cè)試：如果金融資產(chǎn)是以收取合約現(xiàn)金流量為目的，則用攤余成本計(jì)量。若是同時(shí)借由收取合約現(xiàn)金流量以及出售達(dá)成目的，則歸為FVOCI；若以上二者都不是，則歸為FVTPL。若不符合SPPI測(cè)試，則進(jìn)一步判斷是否是同時(shí)借由收取合約現(xiàn)金流量及出售達(dá)成目的。若符合，則歸為FVOCI；若不符合，則歸為FVTPL。舉例如下。（1）股權(quán)投資股權(quán)投資的合同現(xiàn)金流量是收取被投資企業(yè)未來(lái)股利分配以及出售時(shí)獲取的資本利得。由于股利和資本利得均不符合上述本金和利息的定義，所以合同現(xiàn)金流量不能通過(guò)SPPI測(cè)試，必須以公允價(jià)值計(jì)量。具體屬于FVOCI還是FVTPL，需要視具體情況而定。如果企業(yè)持有該股權(quán)是為了長(zhǎng)期投資，而不是短期拋售獲利（即僅獲得出售資本利得而沒(méi)有股利分配現(xiàn)金流量），則該股權(quán)投資資產(chǎn)應(yīng)屬于以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益（FVOCI）。（2）三年期固定利率債券.固定利率債券的合同現(xiàn)金流量是到期收回本金及按約定利率在合同期間按時(shí)收取固定利息的權(quán)利，所以可以通過(guò)SPPI測(cè)試。接下來(lái)再根據(jù)業(yè)務(wù)模式確定分為哪一類金融資產(chǎn)。（3）浮動(dòng)利率債券浮動(dòng)利率債券的分類，需要考察利率是否僅包括貨幣時(shí)間價(jià)值、信用風(fēng)險(xiǎn)、基本借貸風(fēng)險(xiǎn)、成本和利潤(rùn)的補(bǔ)償，合同現(xiàn)金流支付的貨幣時(shí)間價(jià)值和信用風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)價(jià)是否因利率錯(cuò)配和杠桿作用被修正。例如，掛鉤基準(zhǔn)利率、通脹指數(shù)等的浮動(dòng)利率債券可通過(guò)SPPI測(cè)試；而掛鉤股價(jià)或內(nèi)嵌齊全等衍生工具的品種、重定價(jià)期限和基準(zhǔn)利率期限存在嚴(yán)重利率錯(cuò)配的債券（例如重置周期一年、基準(zhǔn)利率五年期）等則無(wú)法通過(guò)SPPI測(cè)試。（4）衍生品如果金融資產(chǎn)里有嵌入衍生工具，需要先判斷主合同是否為IFRS9范圍內(nèi)的金融資產(chǎn)。當(dāng)主合同是IFRS9適用范圍內(nèi)的資產(chǎn)，則其嵌入衍生工具不需分拆，而是對(duì)整個(gè)混合工具進(jìn)行分類評(píng)估。當(dāng)主合同不屬于IFRS9適用范圍內(nèi)的金融資產(chǎn)，例如屬于《國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第17號(hào)——租賃》（IAS17）（現(xiàn)在的IFRS16)適用范圍內(nèi)的租賃應(yīng)收款或一項(xiàng)保險(xiǎn)合同，則應(yīng)評(píng)估嵌入衍生工具特征以確定是否需要分拆衍生工具。如果要求拆分，則衍生工具應(yīng)用IFRS9，而主合同視情況應(yīng)用IFRS9或者其他準(zhǔn)則。若不要求拆分，則衍生工具跟隨主合同應(yīng)用IFRS9或者其他準(zhǔn)則。綜上所述，金融資產(chǎn)的分類方式可總結(jié)如圖3。圖3基于IFRS9的金融資產(chǎn)分類方式金融資產(chǎn)的計(jì)量·若分類為AC，則初始確認(rèn)采用公允價(jià)值減去交易成本，后續(xù)計(jì)量則用攤銷后的成本減去撥備。會(huì)計(jì)處理方法為：用有效利息法計(jì)算利息，并將利息計(jì)入當(dāng)期損益，撥備也計(jì)入當(dāng)期損益?！と舴诸悶镕VTPL，初始確認(rèn)和后續(xù)計(jì)量都是用公允價(jià)值，價(jià)值變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益?！と舴诸悶镕VOCI，初始確認(rèn)采用公允價(jià)值減去交易成本，后續(xù)計(jì)量則采用公允價(jià)值。會(huì)計(jì)處理因資產(chǎn)而異：（1）貸款和應(yīng)收款項(xiàng)，其價(jià)值變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益；出售資產(chǎn)時(shí)累計(jì)費(fèi)用要重新分類并計(jì)入損益。（2）股權(quán)投資，股利計(jì)入當(dāng)期損益，價(jià)值變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益，且永不重新分類計(jì)入損益。IFRS9中關(guān)于非上市股權(quán)投資的計(jì)量方法也與IAS39有很大不同。IAS39允許使用成本來(lái)計(jì)量非上市股權(quán)投資，但I(xiàn)FRS9取消了這些條款。國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)認(rèn)為，相較于其他金融工具，非上市股權(quán)投資的估值方法較為完善和簡(jiǎn)單，公司憑借股東身份和股東權(quán)利能夠獲得評(píng)估所需要的信息，因此非上市股權(quán)投資必須采用公允價(jià)值計(jì)量。Part3金融資產(chǎn)減值適用范圍根據(jù)IFRS9，以下項(xiàng)目應(yīng)當(dāng)以預(yù)期信用損失