中國大唐集團(tuán)公司金融服務(wù)建議書

金融服務(wù)建議書1一、導(dǎo)言二、金融服務(wù)需求的理解三、建設(shè)銀行的金融服務(wù)1、融資服務(wù)2、資金管理3、債務(wù)管理4、綜合服務(wù)四、服務(wù)的組織與計(jì)劃目錄2中國建設(shè)銀行向中國大唐集團(tuán)公司表示衷心的祝賀，對(duì)貴公司的發(fā)展致以良好的祝愿！

作為建設(shè)銀行的優(yōu)質(zhì)客戶，貴公司的發(fā)展壯大倍受關(guān)注，建設(shè)銀行愿意在過去良好的合作基礎(chǔ)上，與貴公司結(jié)成長期合作、相互依存、共創(chuàng)價(jià)值、共謀發(fā)展的戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系。

一、導(dǎo)言3金融服務(wù)的基礎(chǔ)

48年來，建設(shè)銀行一直與電力行業(yè)共成長！自“八五”以來，支持了三峽工程等一大批國家重點(diǎn)電力建設(shè)項(xiàng)目，累計(jì)投放貸款超過4000億元。在長期的服務(wù)中，建設(shè)銀行成長為資產(chǎn)總額超過30000億元、分支機(jī)構(gòu)遍布全國、資產(chǎn)質(zhì)量和境內(nèi)業(yè)務(wù)利潤水平居國有商業(yè)銀行首位的多功能、綜合性的現(xiàn)代化商業(yè)銀行。4中國建設(shè)銀行——真誠和可信賴的合作伙伴傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)在服務(wù)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)領(lǐng)域經(jīng)驗(yàn)豐富，中長期信用產(chǎn)品市場(chǎng)品牌形象突出在國家重點(diǎn)項(xiàng)目建設(shè)信貸市場(chǎng)上占有70%的份額；在有限追索項(xiàng)目融資市場(chǎng)上占有80%以上的份額獨(dú)有的工程造價(jià)咨詢體系特色優(yōu)勢(shì)極富創(chuàng)新精神的銀行致力于為客戶提供最具個(gè)性化的服務(wù)擁有覆蓋全國強(qiáng)大的電子結(jié)算網(wǎng)絡(luò)和安全、高效的內(nèi)部資金清算系統(tǒng)在企業(yè)財(cái)務(wù)顧問、企業(yè)戰(zhàn)略重組、理財(cái)顧問、行業(yè)和企業(yè)經(jīng)濟(jì)研究等領(lǐng)域業(yè)績斐然5二、貴公司的金融服務(wù)需求作為資本密集型企業(yè)，貴公司電力生產(chǎn)、項(xiàng)目建設(shè)、收購擴(kuò)張等活動(dòng)需要足夠的資金支持電力產(chǎn)品不可庫存且以賒銷為主，有效回收售電收入將是貴公司未來經(jīng)營活動(dòng)的重要環(huán)節(jié)貴公司的成員單位遍及全國，集團(tuán)內(nèi)部資金流量大、層次多、流動(dòng)頻繁，實(shí)行資金的集約化管理有利于提升經(jīng)營效益貴公司組建初期負(fù)債結(jié)構(gòu)相對(duì)復(fù)雜，通過優(yōu)化和整合，可降低債務(wù)成本和風(fēng)險(xiǎn)，挖掘債務(wù)管理的潛在效益6三、建設(shè)銀行的金融服務(wù)

建設(shè)銀行重點(diǎn)在以下領(lǐng)域?yàn)橘F公司提供服務(wù)：提供與資金需求匹配的融資建議、積極有效的融資方案和相應(yīng)的融資服務(wù)為及時(shí)回收售電收入提供全面、高效的金融支持協(xié)助構(gòu)建集約化資金管理平臺(tái)，并提供全方位的支持和保障系統(tǒng)穩(wěn)健均衡的債務(wù)管理服務(wù)財(cái)務(wù)顧問及其他相關(guān)服務(wù)71、融資服務(wù)8對(duì)貴公司融資需求的理解貴公司生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)和內(nèi)部結(jié)構(gòu)調(diào)整需要方式多樣、期限靈活的短期資金支持貴公司收購資產(chǎn)需要足夠的資金支持物價(jià)變動(dòng)、利率和匯率走勢(shì)、未來銷售電價(jià)和電量、售電收入回收、股票和債券融資等的不確定性，需要短期資金支持貴公司技術(shù)改造、產(chǎn)業(yè)升級(jí)、項(xiàng)目建設(shè)等需要穩(wěn)定的長期資金支持9融資建議

綜合考慮規(guī)避融資風(fēng)險(xiǎn)、降低融資成本和保持融資的穩(wěn)定性等，建議：采取積極有效的融資策略謀求長期穩(wěn)定的金融背景支持，保持強(qiáng)大融資能力重組初期以商業(yè)銀行貸款為融資主渠道條件成熟時(shí)，適當(dāng)增加直接融資10建設(shè)銀行服務(wù)——豐富的融資產(chǎn)品長期融資固定資產(chǎn)貸款收購貸款外幣貸款銀團(tuán)貸款短期融資流動(dòng)資金貸款循環(huán)額度貸款票據(jù)貼現(xiàn)法人賬戶透支搭橋貸款保理信用證11建設(shè)銀行服務(wù)——收購貸款貴公司以買入、參股、控股等方式吸納其他經(jīng)營實(shí)體或資產(chǎn)的過程中，建設(shè)銀行將針對(duì)貴公司的資金需求，在政策允許的范圍內(nèi)提供專項(xiàng)收購貸款，以解決收購資金不足的問題，支持貴公司的資產(chǎn)擴(kuò)張和結(jié)構(gòu)優(yōu)化。12建設(shè)銀行服務(wù)——循環(huán)額度貸款

針對(duì)經(jīng)常性短期資金缺口，提供一定額度內(nèi)可循環(huán)使用的貸款。優(yōu)點(diǎn)：貸款合同一次簽定額度內(nèi)可多次循環(huán)使用隨時(shí)支用，隨時(shí)償還，手續(xù)簡便實(shí)際使用額度循環(huán)額度一次使用二次使用N次使用……13建設(shè)銀行服務(wù)——法人賬戶透支針對(duì)突發(fā)的臨時(shí)性資金需求，在貴公司賬戶余額不足的情況下，提供一定的透支額度。優(yōu)點(diǎn)：應(yīng)急性資金保障有利于降低備付頭寸，提高資金利用效率支用靈活，手續(xù)簡便14針對(duì)貴公司新建工程項(xiàng)目的資金需求，向項(xiàng)目法人提供以項(xiàng)目未來收益作為償還來源的項(xiàng)目融資貸款。項(xiàng)目融資具有以下優(yōu)點(diǎn)：不需要第三方擔(dān)保貴公司作為發(fā)起人只承擔(dān)有限責(zé)任項(xiàng)目融資屬非公司負(fù)債型融資建設(shè)銀行服務(wù)——項(xiàng)目融資15建設(shè)銀行服務(wù)——保理應(yīng)收賬款保理可加速貴公司應(yīng)收賬款回收建設(shè)銀行從貴公司買入經(jīng)確認(rèn)的應(yīng)收賬款貴公司債務(wù)人建設(shè)銀行舊債權(quán)債務(wù)關(guān)系新債權(quán)債務(wù)關(guān)系資金回籠保理協(xié)議16建設(shè)銀行服務(wù)——協(xié)助拓展其他融資渠道債券融資：代理發(fā)行、兌付，提供擔(dān)保股權(quán)融資：與旗下的中國國際金融公司聯(lián)動(dòng)，全程協(xié)助境內(nèi)外股票發(fā)行、增股、配股等境外融資：參與海外融資招標(biāo)，爭取國外銀行優(yōu)惠的買方信貸協(xié)助吸納投資基金，推薦戰(zhàn)略投資人

建設(shè)銀行將根據(jù)貴公司需求創(chuàng)新個(gè)性化、低成本的融資產(chǎn)品，設(shè)計(jì)最佳融資方案。17建設(shè)銀行服務(wù)——首期額度授信在貴公司成立之際，提供額度授信100億元（含外幣），期限一年，用于解決貴公司成立初期的各種資金需求免除貸款保證條件，全額信用放款貴公司可根據(jù)需要選擇固定資產(chǎn)貸款、流動(dòng)資金貸款、循環(huán)額度貸款、收購貸款、法人賬戶透支、保理、信用證、票據(jù)貼現(xiàn)等各種服務(wù)在人民銀行規(guī)定的利率范圍內(nèi)給予最優(yōu)惠的貸款利率提供最便捷的提款方式，隨用隨提，及時(shí)到賬放寬還款約束條件，貴公司可根據(jù)經(jīng)營需要提前還款給予最大彈性的融資期限，最短1天，最長25年182、資金管理19對(duì)貴公司資金管理的理解

資金管理服務(wù)的需求——各發(fā)電企業(yè)售電收入的及時(shí)回收——對(duì)系統(tǒng)內(nèi)各成員單位資金的統(tǒng)一調(diào)度資金管理的目標(biāo)

——提高售電收入回收效率——實(shí)現(xiàn)系統(tǒng)內(nèi)資金的靈活調(diào)度——提高資金的運(yùn)營效率——增強(qiáng)系統(tǒng)內(nèi)資金控制——促進(jìn)財(cái)務(wù)資源的合理配置資金管理建議

基于上述理解，并考慮未來市場(chǎng)化運(yùn)作，建議貴公司采取逐步深入的集約化資金管理策略。20提供專用的售電收入結(jié)算網(wǎng)絡(luò)，確保售電收入及時(shí)回收，最大限度減少資金在途向貴公司重要的購電客戶提供購電額度授信，保證售電收入及時(shí)回收，減少應(yīng)收賬款的產(chǎn)生對(duì)已形成的應(yīng)收賬款，通過保理實(shí)現(xiàn)資金及時(shí)回籠售電收入回收——建設(shè)銀行服務(wù)受電電網(wǎng)直供用戶發(fā)電企業(yè)產(chǎn)品支持：應(yīng)收賬款保理票據(jù)貼現(xiàn)產(chǎn)品支持：購電額度授信法人賬戶透支銷售收入21內(nèi)部資金管理——建議模式

貴公司重組后各成員單位股權(quán)結(jié)構(gòu)基本保持不變，建議對(duì)不同層級(jí)、不同產(chǎn)權(quán)關(guān)系實(shí)體間的資金實(shí)施不同程度的集中管理。各分公司上級(jí)公司子公司A子公司C分公司A分公司B子公司B相對(duì)集中—通過委托貸款調(diào)劑資金余缺各子公司高度集中—實(shí)行資金收支分離管理22

資金收支分離管理模式運(yùn)作原則收支分離，授權(quán)管理，賬戶零余額或限制余額，主動(dòng)扣款賬戶開立貴公司和下屬各分公司分別在建設(shè)銀行開立基本結(jié)算賬戶和資金專戶實(shí)現(xiàn)方式貴公司及下屬分公司與建設(shè)銀行簽定協(xié)議，在各資金專戶之間建立委托扣劃關(guān)系，由總公司主動(dòng)發(fā)起劃款，或由建設(shè)銀行按照協(xié)議自動(dòng)扣劃建立統(tǒng)一的融資窗口貴公司劃撥一定費(fèi)用給各分公司，供日常零星支出，各分公司限額以上支出由貴公司支付23資金余缺調(diào)劑管理模式選擇背景按照國家現(xiàn)行法律規(guī)定，不同的企業(yè)法人之間不能直接發(fā)生借貸行為。為實(shí)現(xiàn)貴公司與所屬子公司之間的資金調(diào)劑，建設(shè)銀行特別創(chuàng)新設(shè)計(jì)“集合式委托貸款”。資金調(diào)劑路徑成員公司之間直接調(diào)劑：子公司——子公司通過母公司調(diào)劑：子公司——母公司——子公司24集合式委托貸款——子公司之間直接調(diào)劑資金

在母公司資金中心的協(xié)調(diào)下，子公司A的富裕資金通過建設(shè)銀行的委托貸款系統(tǒng)直接調(diào)劑至子公司B建設(shè)銀行定期向總公司提供賬戶明細(xì)情況委托貸款資金轉(zhuǎn)帳轉(zhuǎn)帳子公司A子公司B資金中心A公司委貸專戶B公司結(jié)算賬戶A公司結(jié)算賬戶B公司貸款賬戶開戶存款開戶劃款CCB結(jié)算網(wǎng)絡(luò)透支結(jié)算指令指令25集合式委托貸款——通過總公司資金中心調(diào)劑子公司A的富裕資金通過委托貸款上劃至母公司資金中心，母公司下劃資金彌補(bǔ)子公司B的資金不足母公司富余資金轉(zhuǎn)為協(xié)定存款子公司A子公司BA公司委貸專戶B公司結(jié)算賬戶A公司結(jié)算賬戶B公司貸款賬戶委托貸款資金開戶存款開戶劃款透支結(jié)算轉(zhuǎn)帳轉(zhuǎn)帳母公司貸款戶CCB結(jié)算網(wǎng)絡(luò)資金中心委托貸款資金母公司結(jié)算賬戶指令指令富余資金母公司委貸專戶26資金管理——建設(shè)銀行資金結(jié)算網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)資金結(jié)算網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)——重要客戶服務(wù)系統(tǒng)——網(wǎng)上銀行可實(shí)現(xiàn)的功能——賬戶間資金主動(dòng)扣劃——資金實(shí)時(shí)劃轉(zhuǎn)，到賬實(shí)時(shí)通知——對(duì)本地或異地銀行帳戶實(shí)時(shí)查詢、監(jiān)控——經(jīng)授權(quán)進(jìn)行賬戶管理——信息統(tǒng)計(jì)、分析——擴(kuò)展、增加其他新業(yè)務(wù)27資金管理——建設(shè)銀行的優(yōu)勢(shì)

近年來，建設(shè)銀行為近200家大型集團(tuán)客戶提供了量體裁衣式的資金管理服務(wù)，積累了豐富的經(jīng)驗(yàn)。重要客戶包括中石化、中國一汽、春蘭等國內(nèi)企業(yè)，以及WALMART、DELL、MICHELIN等跨國公司；擔(dān)任多家政府機(jī)構(gòu)的資金管理合作銀行，包括財(cái)政部、鐵道部、全國住房公積金管理中心等；為多家證券公司、70多家中小銀行和財(cái)務(wù)公司等金融機(jī)構(gòu)提供資金清算服務(wù)。283、債務(wù)管理29對(duì)貴公司債務(wù)管理的理解背景——貴公司負(fù)債規(guī)模較大——改革重組后，債務(wù)結(jié)構(gòu)相對(duì)復(fù)雜目標(biāo)——保證債務(wù)償付——降低債務(wù)成本和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)建議——采取穩(wěn)健、均衡的債務(wù)管理策略30債務(wù)管理——建議方式

整合：綜合考慮成本、方式、期限等因素對(duì)存量債務(wù)實(shí)施歸并管理，理清債務(wù)關(guān)系清償：對(duì)即將到期及成本較高的債務(wù)制定合理的償付計(jì)劃置換：以降低成本、優(yōu)化結(jié)構(gòu)為原則，置換存量債務(wù)債務(wù)管理——建設(shè)銀行服務(wù)協(xié)助貴公司清理債務(wù)，設(shè)計(jì)優(yōu)化整合方案配合貴公司率先清理貴公司在建設(shè)銀行的存量債務(wù)31外債風(fēng)險(xiǎn)管理接受貴公司委托，分析市場(chǎng)匯率、利率走勢(shì)和外債還款約束性條款，選擇最恰當(dāng)?shù)臅r(shí)機(jī)通過衍生金融工具的組合使用及債務(wù)置換，規(guī)避外債風(fēng)險(xiǎn)，降低外債成本。外債風(fēng)險(xiǎn)管理——建設(shè)銀行服務(wù)外債管理工具遠(yuǎn)期匯率合約遠(yuǎn)期利率合約貨幣掉期利率掉期利率期權(quán)外匯期權(quán)32建設(shè)銀行服務(wù)建設(shè)銀行的優(yōu)勢(shì)與全球著名商業(yè)銀行和投資銀行聯(lián)系密切，在國際金融市場(chǎng)享有較高聲譽(yù)擁有先進(jìn)的信息終端，掌握國際市場(chǎng)的最新信息資本雄厚，擁有廣泛的國內(nèi)業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)擁有成熟、先進(jìn)的交易和分析系統(tǒng)擁有高素質(zhì)的專業(yè)人才已成功地為幾十家大型企業(yè)數(shù)十億美元外債進(jìn)行了風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避，為客戶節(jié)約了上千萬美元利息支出334、綜合服務(wù)34建設(shè)銀行服務(wù)——資本運(yùn)營顧問接受委托，設(shè)計(jì)重組、并購、轉(zhuǎn)讓、置換等各種資本運(yùn)營方案，支持貴公司優(yōu)化存量資產(chǎn)，實(shí)現(xiàn)資本擴(kuò)張推薦資本運(yùn)營合作伙伴提供必要的政策、法規(guī)、金融咨詢顧問服務(wù)35建設(shè)銀行服務(wù)——投資顧問推薦投資對(duì)象，投資項(xiàng)目的可行性分析、投資方案設(shè)計(jì)以及相關(guān)政策法規(guī)咨詢委托貸款委托理財(cái)

36建設(shè)銀行服務(wù)——其他服務(wù)項(xiàng)目建設(shè)服務(wù) ——項(xiàng)目評(píng)估 ——工程監(jiān)理 ——造價(jià)咨詢 ——投資管理延伸服務(wù) ——向貴公司上、下游企業(yè)提供各種必要的金融支持，為貴公司經(jīng)營發(fā)展?fàn)I造良好的外圍環(huán)境其他服務(wù) ——住房公積金的歸集和管理 ——保險(xiǎn)和繳稅代理37四、服務(wù)的組織與計(jì)劃38建設(shè)銀行服務(wù)——組織體系管理機(jī)構(gòu)：中國建設(shè)銀行總行主辦機(jī)構(gòu)：中國建設(shè)銀行北京市分行協(xié)辦機(jī)構(gòu)：中國建設(shè)銀行各相關(guān)分行服務(wù)決策人、首席客戶經(jīng)理：中國建設(shè)銀行行長服務(wù)總協(xié)調(diào)人：

——公司業(yè)務(wù)部總經(jīng)理魏春旗先生：負(fù)責(zé)協(xié)調(diào)日常服務(wù)，經(jīng)張恩照