如何編制鐵鋁釩土礦開采項目商業(yè)計劃書(符合VC風(fēng)投+甲級資質(zhì)+2013版)及融資流程指導(dǎo)

書目第一部分當前鐵鋁釩土礦開采項目融資渠道及商業(yè)支配書作用體現(xiàn).................3其次部分《鐵鋁釩土礦開采商業(yè)支配書》標準編制大綱（依據(jù)不同項目進行科學(xué)調(diào)整）..............................................................................................................4第三部分高質(zhì)量鐵鋁釩土礦開采商業(yè)支配書編制關(guān)鍵點說明（專家答疑）......9一、一份高質(zhì)量商業(yè)支配書應(yīng)具備哪些要素？.................................................9二、商業(yè)支配書應(yīng)怎樣對鐵鋁釩土礦開采項目進行估值才科學(xué)？.................9三、商業(yè)支配書編制過程中簡單存在的6大問題？......................................10四、一份勝利的商業(yè)支配書應(yīng)重點回答的19個核心問題？........................10五、商業(yè)支配書編制細微環(huán)節(jié)提示...........................................................................13第四部分鐵鋁釩土礦開采商業(yè)支配書內(nèi)容節(jié)選.................................................14一、項目合作方式內(nèi)容節(jié)選...............................................................................14二、項目實施外部環(huán)境分析...............................................................................14三、項目實施進度支配方案...............................................................................14四、項目設(shè)備選型方案設(shè)計...............................................................................15五、項目生產(chǎn)工藝流程方案設(shè)計.......................................................................16六、項目總平面布置圖設(shè)計方案（依據(jù)要求可做效果圖）...........................17七、項目盈利模式分析.......................................................................................18八、項目融資方案設(shè)計.......................................................................................19第五部分增值服務(wù)——企業(yè)鐵鋁釩土礦開采項目私募股權(quán)投資流程................21步驟一：項目選擇...............................................................................................21步驟二：可行性核查...........................................................................................21步驟三：盡職調(diào)查...............................................................................................22步驟三：投資方案設(shè)計、達成一樣后簽署法律文件.......................................24第六部分鐵鋁釩土礦開采項目商業(yè)支配書編制服務(wù)..........................................25一、我們編制鐵鋁釩土礦開采商業(yè)支配書須要客戶（企業(yè)業(yè)主）供應(yīng)資料清單...........................................................................................................................25二、編制鐵鋁釩土礦開采項目商業(yè)支配書專業(yè)團隊構(gòu)成...............................26三、編制鐵鋁釩土礦開采項目商業(yè)支配書工作流程.......................................27第七部分最新完成勝利案例（融資資金到位）.................................................28第八部分我們2013年重點融資項目方向說明...................................................29第九部分關(guān)于博思遠略.......................................................................................30第一部分當前鐵鋁釩土礦開采項目融資渠道及商業(yè)支配書作用體現(xiàn)其次部分《鐵鋁釩土礦開采商業(yè)支配書》標準編制大綱（依據(jù)不同項目進行科學(xué)調(diào)整）第一章公司基本狀況（我們的編寫要點：公司名稱、成立時間、注冊地區(qū)、注冊資本，主要股東、股份比例，主營業(yè)務(wù)，過去三年的銷售收入、毛利潤、純利潤，公司地點、電話、傳真、聯(lián)系人）一、項目公司與關(guān)聯(lián)公司二、公司組織結(jié)構(gòu)三、公司管理層構(gòu)成四、歷史財務(wù)經(jīng)營狀況五、歷史管理與營銷基礎(chǔ)六、公司地理位置七、公司發(fā)展戰(zhàn)略八、公司內(nèi)部限制管理其次章鐵鋁釩土礦開采項目產(chǎn)品介紹（我們的編寫要點：主要介紹擬投資的產(chǎn)品/服務(wù)的背景、目前所處發(fā)展階段、與同行業(yè)其它公司同類產(chǎn)品/服務(wù)的比較，本公司產(chǎn)品/服務(wù)的新奇性、先進性和獨特性，如擁有的特地技術(shù)、版權(quán)、配方、品牌、銷售網(wǎng)絡(luò)、許可證、專營權(quán)、特許權(quán)經(jīng)營等）一、產(chǎn)品/服務(wù)描述（分類、名稱、規(guī)格、型號、產(chǎn)量、價格等）二、產(chǎn)品特性三、產(chǎn)品商標注冊狀況四、產(chǎn)品更新?lián)Q代周期五、產(chǎn)品標準六、產(chǎn)品生產(chǎn)原料七、產(chǎn)品加工工藝八、生產(chǎn)線主要設(shè)備九、核心生產(chǎn)設(shè)備十、探討與開發(fā)正在開發(fā)/待開發(fā)產(chǎn)品簡介公司已往的探討與開發(fā)成果及其技術(shù)先進性研發(fā)支配剛好間表學(xué)問產(chǎn)權(quán)策略5.公司現(xiàn)有技術(shù)開發(fā)資源以及技術(shù)儲備狀況6.無形資產(chǎn)（商標學(xué)問產(chǎn)權(quán)專利等）十一、產(chǎn)品的售后服務(wù)網(wǎng)絡(luò)和用戶技術(shù)支持十二、項目地理位置與背景十三、項目建設(shè)基本方案第三章鐵鋁釩土礦開采項目行業(yè)及產(chǎn)品市場分析（我們的編寫要點：行業(yè)發(fā)展歷史及趨勢，哪些行業(yè)的變更對產(chǎn)品利潤、利潤率影響較大，進入該行業(yè)的技術(shù)壁壘、貿(mào)易壁壘。政策限制等，行業(yè)市場前景分析與預(yù)料）一、行業(yè)狀況二、產(chǎn)品原料市場分析三、目標區(qū)域產(chǎn)品供需現(xiàn)狀與預(yù)料（目標市場分析）四、產(chǎn)品市場供應(yīng)狀況分析五、產(chǎn)品市場需求狀況分析六、產(chǎn)品市場平衡性分析七、產(chǎn)品銷售渠道分析八、競爭對手狀況與分析1、競爭對手狀況2、本公司與行業(yè)內(nèi)五個主要競爭對手的比較九、行業(yè)準入與政策環(huán)境分析十、產(chǎn)品市場預(yù)料第四章鐵鋁釩土礦開采項目產(chǎn)品生產(chǎn)發(fā)展戰(zhàn)略與營銷實施支配（我們的編寫要點：假如產(chǎn)品已經(jīng)在市場上形成了競爭優(yōu)勢，請說明與哪些因素有關(guān)（如成本相同但銷售價格低、成本低并形成銷售優(yōu)勢、以及產(chǎn)品性能、品牌、銷售渠道優(yōu)于競爭對手產(chǎn)品等等）一、項目執(zhí)行戰(zhàn)略二、項目合作方案三、公司發(fā)展戰(zhàn)略四、市場快速反應(yīng)系統(tǒng)（iis）建設(shè)五、企業(yè)平安管理系統(tǒng)（she）建設(shè)六、產(chǎn)品銷售成本的構(gòu)成及銷售價格制訂的依據(jù)七、產(chǎn)品市場營銷策略1、在建立銷售網(wǎng)絡(luò)、銷售渠道、設(shè)立代理商、分銷商方面的策略與實施2、在廣告促銷方面的策略與實施3、在產(chǎn)品銷售價格方面的策略與實施4、在建立良好銷售隊伍方面的策略與實施八、產(chǎn)品銷售代理系統(tǒng)九、產(chǎn)品銷售支配十、產(chǎn)品售后服務(wù)方面的策略與實施第五章鐵鋁釩土礦開采項目產(chǎn)品生產(chǎn)及swot綜合分析一、項目產(chǎn)品制造狀況產(chǎn)品生產(chǎn)廠房狀況現(xiàn)有生產(chǎn)設(shè)備狀況產(chǎn)品的生產(chǎn)制造過程、工藝流程主要原材料供應(yīng)商狀況二、項目優(yōu)勢分析三、項目弱勢分析四、項目機會分析五、項目威逼分析六、swot綜合分析第六章鐵鋁釩土礦開采項目管理與人員支配（我們的編寫要點：為保證融資項目按支配實施，公司準備今后各年接連設(shè)立哪些機構(gòu)，各機構(gòu)配備多少人員，人員年收入狀況。并用圖表統(tǒng)計表示出來，附在本支配中）一、組織結(jié)構(gòu)二、管理團隊介紹三、管理團隊建設(shè)與完善公司對管理層及關(guān)鍵人員將實行怎樣的激勵機制是否考慮管理層持股問題四、人員聘請與培訓(xùn)支配五、人員管理制度與激勵機制六、成本限制管理第七章鐵鋁釩土礦開采項目風(fēng)險分析與規(guī)避對策（我們的編寫要點：具體說明該項目實施過程中可能遇到的風(fēng)險及限制、防范手段。包括政策風(fēng)險、“十二五”規(guī)劃風(fēng)險、技術(shù)開發(fā)風(fēng)險、經(jīng)營管理風(fēng)險、市場開拓風(fēng)險、生產(chǎn)風(fēng)險、財務(wù)風(fēng)險、匯率風(fēng)險、投資風(fēng)險、股票風(fēng)險、對公司關(guān)鍵人員依靠的風(fēng)險等。以上風(fēng)險如適用，每項要單獨敘述限制和防范手段）一、經(jīng)營管理風(fēng)險及其規(guī)避二、技術(shù)人才風(fēng)險及其規(guī)避三、平安、污染風(fēng)險及限制四、產(chǎn)品市場開拓風(fēng)險及其規(guī)避五、政策風(fēng)險及其規(guī)避六、中小企業(yè)融資風(fēng)險與對策七、對公司關(guān)鍵人員依靠的風(fēng)險第八章鐵鋁釩土礦開采項目投入估算與融資說明（我們的編制要點：資金需求量、用途、運用支配，擬出讓股份，投資者權(quán)利，退出方式）為保證項目實施，須要新增投資是多少萬元，新增投資中，需投資方投入萬元，對外借貸萬元，公司自身投入萬元。假如有對外借貸，抵押或擔保措施是什么？一、說明投入資金的用途和運用支配二、希望讓投資方參股本公司還是投資合作成立新公司并說明緣由三、擬向投資方出讓多少權(quán)益及計算依據(jù)四、預(yù)料將來3年或5年平均每年凈資產(chǎn)收益率五、投資方可享有哪些監(jiān)督和管理權(quán)力六、假如公司沒有實現(xiàn)項目發(fā)展支配，公司與管理層向投資方擔當哪些責任七、投資方以何種方式收回投資，具體方式和執(zhí)行時間八、在與公司業(yè)務(wù)有關(guān)的稅種和稅率方面，公司享受哪些政府供應(yīng)的實惠政策及將來可能的狀況（如：市場準入、減免稅等方面的實惠政策）九、須要對投資方說明的其它狀況第九章鐵鋁釩土礦開采項目財務(wù)預(yù)算及財務(wù)支配（我們的編寫要點：將來3—5年的項目盈虧平衡表、項目資產(chǎn)負債表、項目損益表、項目現(xiàn)金流量表、項目銷售支配表、項目產(chǎn)品成本表；（第一年每個月計算現(xiàn)金流量，共12個月，其次年每季度計算現(xiàn)金流量，共四個季度，第三、四、五年每年計算現(xiàn)金流量，共三年）注：每一項財務(wù)數(shù)據(jù)要有依據(jù)，要進行財務(wù)數(shù)據(jù)說明）一、項目總投資規(guī)模二、項目投資支配與資金籌措三、還款支配四、計算依據(jù)及相關(guān)說明五、總成本費用估算六、銷售收入、銷售稅金及附加和增值稅估算七、損益及利潤及安排八、盈利實力分析投資利潤率，投資利稅率財務(wù)內(nèi)部收益率、財務(wù)凈現(xiàn)值、投資回收期項目財務(wù)現(xiàn)金流量表項目資本金財務(wù)現(xiàn)金流量表九、盈虧平衡及敏感性分析十、經(jīng)濟社會效益第十章組織方式與項目實施進度一、項目建設(shè)組織原則二、項目實施進度表第十一章本項目勝利關(guān)鍵因素及投資者的保障一、優(yōu)秀的管理及團隊二、完整的戰(zhàn)略發(fā)展及可操作性的實施策略三、產(chǎn)業(yè)政策的嚴格管理下的有序發(fā)展四、產(chǎn)業(yè)的準備定位五、規(guī)范的財務(wù)管理六、技術(shù)先進性七、其他第十二章其他資料一、備查資料清單二、撰寫說明1、探討范圍與誤差限制2、資料依據(jù)與編制單位3、編制依據(jù)第三部分高質(zhì)量鐵鋁釩土礦開采商業(yè)支配書編制關(guān)鍵點說明（專家答疑）一、一份高質(zhì)量商業(yè)支配書應(yīng)具備哪些要素？二、商業(yè)支配書應(yīng)怎樣對鐵鋁釩土礦開采項目進行估值才科學(xué)？公開上市公司在肯定時期內(nèi)，有一個比較穩(wěn)定的市場價/當年（上期）盈利=市盈率，這就是該公司的市盈率，不同行業(yè)的上市公司市盈率差距較大，所以給某公司估值，要參考同類別上市公司；利用市盈率進行某公司（非上市）的股權(quán)交易（私募參股、并購、重組等），估值往往要在已上市同類公司平均市盈率上打個折扣，因為上市公司有流淌溢價，打折比率不等，多在5-8折。（1）收益現(xiàn)值法通俗地說，就是把將來每年的現(xiàn)金流（不是凈利潤）折為當前價值，累加后即為該項目的價值。這里面涉及幾個重要參數(shù)：每年利潤增長率、折現(xiàn)率（2）市盈率比較法假設(shè)我們現(xiàn)在準備入股一家a食品公司，該公司業(yè)務(wù)與已經(jīng)在港交所上市的b公司業(yè)務(wù)相像，b公司當前三個月平均市盈率為15，則我們的成交價可參考該市盈率，考慮到我們正在交易的a公司是非上市公司，交易市盈率要打折，一般6折或7折，主要依據(jù)其現(xiàn)有業(yè)務(wù)的穩(wěn)定性，將來增長潛力，團隊狀況綜合評測，談判確定（3）交易比較法假設(shè)前一月某交友網(wǎng)站c被一家風(fēng)投投資，估值5000萬美元；現(xiàn)在有另一家風(fēng)投企業(yè)對我們的交友網(wǎng)站d有愛好，現(xiàn)在探討估值，那么就可以適當參照上述成交估值，主要參照坐標：客戶定位、當前注冊人數(shù)、日均ip點擊數(shù)、增長率等，進行談判修正。詳情請查閱《博思遠略關(guān)于早期創(chuàng)業(yè)項目估值淺議》一文。三、商業(yè)支配書編制過程中簡單存在的6大問題？問題一：市場前景、市場機會分析太泛泛、太空。問題二：產(chǎn)品定位不精確，現(xiàn)實客戶與潛在客戶區(qū)分不清。問題三：商業(yè)模式描述模糊，層次混亂。問題四：財務(wù)規(guī)劃不清晰，資金運用規(guī)劃計算依據(jù)不足。問題五：缺乏企業(yè)精確估值，特殊是估值依據(jù)不令人信服。問題六：項目團隊分析毫無特點，團隊特有潛力發(fā)掘不足。四、一份勝利的商業(yè)支配書應(yīng)重點回答的19個核心問題？一份好的商業(yè)支配書首先應(yīng)用來勸服創(chuàng)業(yè)者自己，其次才能用來勸服投資者。那么一份完備的商業(yè)支配書應(yīng)當包括哪些內(nèi)容，有哪些核心問題是須要在編制過程中特殊回答說明清晰的呢？博思遠略建議從以下19個角度（創(chuàng)業(yè)者自己應(yīng)搞清晰的19個問題）進行重點分析：問題一：你的遠景和終極目標是什么？?你的遠見是什么？?你要解決什么問題？對象是誰？?你將來想要成為什么樣的公司？問題二：你的市場機會是什么？市場有多大？?你的目標市場有多大？發(fā)展有多快？（將來3-5年）?這個市場有多成熟，或多不成熟？?你是否有資本成為這個市場前兩三位？問題三：介紹你的產(chǎn)品和服務(wù)你的產(chǎn)品或服務(wù)是什么？?解決了客戶的什么問題？?產(chǎn)品或服務(wù)屬于紅海還是藍海？?你的產(chǎn)品或服務(wù)有什么特殊之處？問題四：你的客戶是誰？?誰是現(xiàn)在的客戶？?誰是目標的客戶？?志向的客戶是什么樣的？?誰會付費？?介紹一下某個具體客戶的例子問題五：你的價值主見是什么？?你給客戶供應(yīng)了什么價值？?運用／買你的產(chǎn)品，客戶的購買回報是什么？?你解決了什么問題？?你是銷售具體產(chǎn)品、服務(wù)還是一種商業(yè)模式?問題六：你如何銷售？?銷售程序是什么？周期有多長？?你的銷售和市場方針是什么？?你當前的銷售渠道是什么？問題七：你怎么吸引客戶？?爭取每個客戶要花費多少錢？?在不同時期這個費用是否不同？為什么？?客戶的永久價值什么？?潛在客戶變?yōu)檎嬲蛻舻年P(guān)鍵節(jié)點是什么？問題八：你的管理團隊有誰？?你的管理團隊有誰？?管理團隊成員間什么關(guān)系，同學(xué)、摯友、親戚還是其他關(guān)系？?他們有什么閱歷？?欠缺那些環(huán)節(jié)？有什么支配去彌補？問題九：你的盈利模式是什么？?你的收入模式須要怎樣才能盈利？?你的盈利受哪些因素影響？?盈利模式上限如何實現(xiàn)？?盈利周期是如何分布的？問題十：你現(xiàn)在進展到哪一步？?你現(xiàn)在進展到哪一步了？技術(shù)／產(chǎn)品？團隊？財務(wù)／營收？?現(xiàn)在進展狀況如何？現(xiàn)狀和前景是否更清晰了？?你將來的支配是什么？（包括短期、中長期）問題十一：你的融資支配是什么？?已經(jīng)得到了什么投資？?希望得到多少投資？比例如何？?資金運用支配是什么？?資金可以支持多久？到那時公司是否可以發(fā)展到一個重要里程碑？?你還準備吸引多少資金？什么時候？問題十二：你的競爭對手是誰？?誰是你當前和潛在的競爭對手？?誰有可能和你競爭，誰有可能和你合作？?你的優(yōu)勢和弱點？?你有什么特殊競爭優(yōu)勢之處？問題十三：你有哪些合作伙伴？?誰是你的銷售或技術(shù)合作伙伴？當前？將來？?這些合作伙伴有多牢靠？?產(chǎn)業(yè)鏈上下游包括哪些合作伙伴？問題十四：是否符合投資者意愿？?和投資者的方向，閱歷是否吻合？?投資者對你所處的細分市場是否熟識？?與投資者現(xiàn)有的投資組合有什么互補，或競爭？問題十五：你將來3年的財務(wù)狀況如何？?將來3年或5年平均每年凈資產(chǎn)收益率？?將來3—5年的項目盈虧平衡表？?項目資產(chǎn)負債表、項目損益表、項目現(xiàn)金流量表？?項目銷售支配表、項目產(chǎn)品成本表？問題十六：你會遇到哪些風(fēng)險？?對公司關(guān)鍵人員依靠的風(fēng)險？?經(jīng)營管理風(fēng)險？?產(chǎn)品市場開拓風(fēng)險？?政策風(fēng)險？問題十七：你風(fēng)險防控措施有哪些？?風(fēng)險限制和防范手段？?風(fēng)險評估及預(yù)防機制有哪些？問題十八：投資者收回投資的方式有哪些？?擬向投資方出讓多少權(quán)益及計算依據(jù)？?投資方以何種方式收回投資？?回收時間規(guī)定？問題十九：本項目勝利關(guān)鍵因素及投資者的保障？?有什么突然因素有可能一夜之間變更你的生意？?你公司的薄弱環(huán)節(jié)是什么？?有哪些潛在致命因素？五、商業(yè)支配書編制細微環(huán)節(jié)提示1、首次提交以ppt形式為好，二次溝通可以用較為具體的word或excel；2、選準具體的點，描述分析透徹，講明白（一句話完成一個清晰描述）；3、精確定義并區(qū)分用戶與客戶的關(guān)系（用戶反饋及驗證需求）；4、期望的融資額度，如何運用，并在科學(xué)測算依據(jù)基礎(chǔ)上供應(yīng)企業(yè)將來3-5年收入、現(xiàn)金流量表、資產(chǎn)負債表和其他財務(wù)指標，包括盈虧平衡分析；5、基于內(nèi)外部環(huán)境因素，客觀分析目前公司管理結(jié)構(gòu)及將來增長估值；6、留意對團隊優(yōu)勢描述，特殊是團隊帶頭人的分析，許多投資者對團隊領(lǐng)導(dǎo)人的關(guān)注度很大。即“為什么是我們而不是別人”。第四部分鐵鋁釩土礦開采項目商業(yè)支配書內(nèi)容節(jié)選一、項目合作方式內(nèi)容節(jié)選二、項目實施外部環(huán)境分析三、項目實施進度支配方案四、項目設(shè)備選型方案設(shè)計項目設(shè)備總計投資1387.26萬元，安裝調(diào)試費41.26萬元。具體選型如下：五、項目生產(chǎn)工藝流程方案設(shè)計表5-3冰箱空調(diào)等無害化處置及資源回收生產(chǎn)線單元劃分圖5-9冰箱空調(diào)等無害化處置工藝流程圖六、項目總平面布置圖設(shè)計方案（依據(jù)要求可做效果圖）七、項目盈利模式分析八、項目融資方案設(shè)計第五部分增值服務(wù)——企業(yè)鐵鋁釩土礦開采項目私募股權(quán)投資流程步驟一：項目選擇由于私募股權(quán)投資期限長、流淌性低，投資者為了限制風(fēng)險通常對投資對象提出以下要求：1、優(yōu)質(zhì)的管理，對不參加企業(yè)管理的金融投資者來說尤其重要；2、至少有2至3年的經(jīng)營記錄、有巨大的潛在市場和潛在的成長性、并有令人信服的發(fā)展戰(zhàn)略支配；3、行業(yè)和企業(yè)規(guī)模(如銷售額)的要求，投資者對行業(yè)和規(guī)模的側(cè)重各有不同，金融投資者會從投資組合分散風(fēng)險的角度來考察一項投資對其投資組合的意義。4、估值和預(yù)期投資回報的要求，由于不像在公開市場那么簡單退出，私募股權(quán)投資者對預(yù)期投資回報的要求比較高，至少高于投資于其同行業(yè)上市公司的回報率。5、3-7年后上市的可能性，這是主要的退出機制。6、另外，投資者還要進行法律方面的調(diào)查，了解企業(yè)是否涉及糾紛或訴訟、土地和房產(chǎn)的產(chǎn)權(quán)是否完整、商標專利權(quán)的期限等問題。許多引資企業(yè)是新興企業(yè)，常常存在一些法律問題，雙方在項目考查過程中會逐步清理并解決這些問題。步驟二：可行性核查對于pe，選擇投資的目標企業(yè)，是整個基金投資行為的起點，這一“淘金”的過程主要包括兩個方面：一是有足夠多的項目可供篩選，二是用經(jīng)濟的方法篩選出符合投資標準的目標公司。（1）項目來源項目中介：擁有大量客戶關(guān)系的律師（事務(wù)所）、會計師（事務(wù)所）、詢問公司、投資銀行、行業(yè)協(xié)會等等，pe也會主動主動的找尋潛在的合作伙伴（或目標公司），例如，幫助其在海外的投資組合中的公司找尋在中國的戰(zhàn)略合作伙伴。（2）市場調(diào)研在獲得項目信息后，pe團隊中得分析員會著手進行調(diào)研，行業(yè)探討的首要工作是精確的定義目標公司的主營業(yè)務(wù)，從大行業(yè)到細分行業(yè)，再到商業(yè)模式、盈利模式，乃至目標客戶，通過對產(chǎn)業(yè)鏈、市場容量、行業(yè)周期、技術(shù)趨勢、競爭格局和政策等方面的分析，獲得對目標公司所在行業(yè)的初步、全景式了解。（3）公司調(diào)研主要包括：1、證明目標公司在商業(yè)支配書中所陳述的經(jīng)營信息的真實性；2、了解商業(yè)支配書沒有描述或是無法通過商業(yè)支配書表達的內(nèi)容，如生產(chǎn)流程、員工精神面貌等；3、發(fā)覺目標公司在當前經(jīng)營中存在的主要問題，而能否解決這些問題將成為pe前期投資決策的重要依據(jù)。4、增進對行業(yè)的了解，對企業(yè)將來的發(fā)展戰(zhàn)略、市場定位重新評價；5、與目標公司管理層近距離接觸，視察管理層的特性、價值觀、經(jīng)營理念、閱歷與實力，通過溝通建立相互之間的了解與信任，以及就投資額與股權(quán)比例等事宜交換看法。（4）條款清單條款清單是pe與企業(yè)主就將來的投資交易所達成的原則性約定。條款清單中約定了pe對被投資企業(yè)的估值和支配投資金額，同時包括了被投資企業(yè)應(yīng)負的主要義務(wù)和pe要求得到的主要權(quán)利，以及投資交易達成的前提條件等內(nèi)容。步驟三：盡職調(diào)查（1）盡職調(diào)查的概述1、盡職調(diào)查的內(nèi)容一般狀況下，財務(wù)和稅務(wù)盡職調(diào)查、法律盡職調(diào)查和運營盡職調(diào)查是必不行少的調(diào)查內(nèi)容。分別由會計師事務(wù)所、律師事務(wù)所pe團隊來供應(yīng)。在某些狀況下，還會有選擇的實施下列盡職調(diào)查，如商業(yè)盡職調(diào)查、環(huán)境盡職調(diào)查、管理層背景調(diào)查、技術(shù)盡職調(diào)查等。2、盡職調(diào)查的時間全部盡職調(diào)查工作通常在1-3個月的時間內(nèi)完成，在各項盡職調(diào)查結(jié)束后，調(diào)查機構(gòu)會用1-2周的時間整理資料、完成調(diào)查報告并將報告提交pe。3、盡職調(diào)查的費用盡職調(diào)查由pe組織實施，其費用由pe擔當，假如在盡職調(diào)查之后，pe的投資委員會確定不投資，那么盡職調(diào)查費用就成為pe的管理費用（pe每年收取其管理下基金的投資總額的2%作為管理費）。由兩部分組成：一是干脆調(diào)查費用，二是間接費用。4、盡職調(diào)查的作用中國內(nèi)地許多的企業(yè)家并不完全理解pe進行盡職調(diào)查工作的重要性，有些企業(yè)家甚至認為被調(diào)查就是不被信任，就是有經(jīng)濟問題。事實上，盡職調(diào)查只是收購活動的一部分，是一種純粹的商業(yè)活動，pe通過盡職調(diào)查將獲得下列重要信息：a、企業(yè)的價值；b、企業(yè)的經(jīng)營現(xiàn)狀和發(fā)展?jié)摿Α、將來影響企業(yè)經(jīng)營現(xiàn)金流、營運資金、資本支出、資產(chǎn)處置等的重大事項。簡言之，盡職調(diào)查的任務(wù)就是“發(fā)覺價值、發(fā)覺問題”。（2）盡職調(diào)查的主要內(nèi)容：1、財務(wù)盡職調(diào)查1）目標公司概況，包括：a、營業(yè)執(zhí)照、驗資報告、章程、組織框架圖；b、公司全稱、成立時間、注冊資本、股東、投入資本的形式、企業(yè)的性質(zhì)、主營業(yè)務(wù)；c、公司歷史沿革（大記事）；d、公司總部以及下屬具有限制權(quán)的公司，并對關(guān)聯(lián)方作適當?shù)牧私?；e、對目標公司的組織、分工及管理制度進行了解；2）目標公司的會計政策：a、公司現(xiàn)行會計制度，例如收入確認政策、截止性政策；b、現(xiàn)行會計報表的合并原則及范圍。3）損益表分析：a、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)；b、銷售收入及成本、毛利、折舊的變更趨勢；c、公司的主要客戶；d、期間費用，如人工成本、折舊等；e、非常常性損益，例如企業(yè)投資收益及投資項目狀況；f、對將來損益影響因素的推斷。4）資產(chǎn)負債表分析：a、貨幣資金分析；b、應(yīng)收賬款分析；c、存貨分析；d、在建工程分析；e、無形資產(chǎn)等其他項目分析。5）現(xiàn)金流量表分析6）其他表外項目分析，如對外擔保、資產(chǎn)抵押、訴訟等。2、稅務(wù)盡職調(diào)查a、目標公司的集團結(jié)構(gòu)、運作結(jié)構(gòu)；b、目標公司的國家及地方稅務(wù)證、稅務(wù)賬目的明細賬、稅務(wù)機關(guān)的稅務(wù)審查報告、稅收減免或是實惠的相關(guān)證明；c、企業(yè)營業(yè)稅、所得稅、增值稅、個人所得稅、關(guān)稅、印花稅、房產(chǎn)稅等各項稅收的申報及繳納狀況；d、與關(guān)聯(lián)企業(yè)業(yè)務(wù)往來的文件3、法律盡職調(diào)查重點問題a、目標公司簽署的合同或相關(guān)文件的真實性；b、目標公司擁有的權(quán)利、資質(zhì)憑證是否完備、是否已經(jīng)過期；c、目標公司雇員的社保資金的繳付比例與實際繳付狀況是否符合相關(guān)法規(guī)規(guī)定、是否簽署非競爭條款；d、目標企業(yè)可能存在的訴訟。4、商業(yè)盡職調(diào)查主要內(nèi)容a、市場環(huán)境分析、b、競爭環(huán)境分析、c、目標公司分析、d、商業(yè)支配分析，包括評估目標公司制定的商業(yè)支配、執(zhí)行實力、機會與風(fēng)險等方面。5、環(huán)境盡職調(diào)查在我國，環(huán)境愛護立法日臻完善，環(huán)境愛護執(zhí)法日趨嚴格，那種“先污染、后治理”的環(huán)境掠奪式的經(jīng)濟發(fā)展模式正在受到越來越多的指責，取而代之的是“環(huán)境友好型”發(fā)展路徑。步驟三：投資方案設(shè)計、達成一樣后簽署法律文件投資方案設(shè)計包括估值定價、董事會席位、推翻權(quán)和其他公司治理問題、退出策略、確定合同條款清單并提交投資委員會審批等步驟。第六部分鐵鋁釩土礦開采項目商業(yè)支配書編制服務(wù)一、我們編制鐵鋁釩土礦開采商業(yè)支配書須要客戶（企業(yè)業(yè)主）供應(yīng)資料清單（一）、公司概況1、公司介紹（最新完整版）、公司理念2、發(fā)展戰(zhàn)略目標與總體規(guī)劃（簡述將來3-5年及長遠要點或者參考資料）及保障措施3、公司獲得榮譽、認證、專利、社會評價、行業(yè)認定（圖片、文獻、證書等剛好間）4、公司限制人、總裁及主要管理人員簡介5、公司自設(shè)立至今資產(chǎn)重組、股本股權(quán)變更及業(yè)務(wù)增減狀況（分年度、事項、資產(chǎn)股權(quán)調(diào)整數(shù)字）6、公司組織結(jié)構(gòu)圖7、公司章程8、公司子公司、控股公司、股東中參股公司及其控股參股比例（當前的即可，歷年的在資產(chǎn)變動中可以看到）9、公司限制人除本公司產(chǎn)業(yè)外是否有設(shè)立其他公司10、公司財務(wù)制度（稅費、折舊、壞賬比例等）11、公司目前應(yīng)用的管理體系及其架構(gòu)（質(zhì)量管理、生產(chǎn)管理、財務(wù)管理、銷售管理等）12、公司主要技術(shù)專利、外方授予的特許經(jīng)營權(quán)、對外授予的特許經(jīng)營權(quán)13、公司持有的商標有哪些14、公司近5年財務(wù)報告（現(xiàn)金流量表、資產(chǎn)負債表、利潤表）15、公司近三年前五大客戶及其選購 量、選購 額；16、公司近三年前五大主要原料供應(yīng)商、供應(yīng)原料、供應(yīng)量、供貨額17、公司主要產(chǎn)品、服務(wù)及其產(chǎn)能列表（如有近三年各自收入額最好）、收入占比18、公司模式（經(jīng)營模式、研發(fā)模式、生產(chǎn)模式、盈利模式）19、公司自成立起合同糾紛、法律問題、違規(guī)記錄等是否存在及處理狀況20、公司與法律、會計、審計等中介機構(gòu)合作關(guān)系（通常合作伙伴）21、公司主要優(yōu)勢（要點、有現(xiàn)成資料參考最好）22、公司主要競爭對手名錄（二）、本次融資投資項目狀況1、項目名稱2、為項目準備的自有資金額度（xx億元）、承建的項目公司名稱（子公司還是母公司）3、項目地址房產(chǎn)獲得價格、面積4、項目規(guī)劃方案定位預(yù)料收入經(jīng)營支配起止時間（依據(jù)可研，是否可以相應(yīng)調(diào)整）5、項目目標客戶及相關(guān)材料6、項目支配支配的管理團隊主要負責人簡介、組織結(jié)構(gòu)、用工人數(shù)及來源7、項目建設(shè)須要購買的主要設(shè)備8、項目利潤水平范圍、服務(wù)定價9、項目稅費項目10、項目主要的競爭對手11、對私募對象的要求（規(guī)模、退出時限、退出方式、股權(quán)轉(zhuǎn)讓條件、投資者權(quán)利、收益安排方式（逐年、還是其他）等，可初稿后探討）12、募集時間限制（1年之內(nèi)）13、募集資金投資支配、不足資金解決方法、多余資金處置方法（無規(guī)劃，我們依據(jù)標準設(shè)置）（三）、相關(guān)資料信息收集1、項目在建設(shè)地區(qū)相關(guān)的產(chǎn)業(yè)政策、市場環(huán)境、競爭對手資料2、行業(yè)相關(guān)的發(fā)展趨勢探討資料二、編制鐵鋁釩土礦開采項目商業(yè)支配書專業(yè)團隊構(gòu)成目前我們擁有60多人的專職探討與詢問精英團隊，其中專職探討員30名，專職詢問師10人，博導(dǎo)、教授10名，博士10位。專職探討與詢問團隊由具有多年工作閱歷的產(chǎn)業(yè)探討員、數(shù)據(jù)分析師、技術(shù)工程師、工商管理碩士（mba）、注冊詢問師、注冊會計師、經(jīng)濟管理類博士、各領(lǐng)域?qū)＜医淌诘冉M成?！惰F鋁釩土礦開采項目商業(yè)支配書》編制團隊由具有注冊詢問師、高級工程師、融資詢問師（具有國外工作經(jīng)驗）、經(jīng)濟師及鐵鋁釩土礦開采業(yè)內(nèi)資深專家組成，項目團隊深諳國內(nèi)外風(fēng)投機構(gòu)融資之道，結(jié)合大量勝利案例重點對項目市場前景、盈利模式、項目估值、進入退出方式選擇、股權(quán)安排、風(fēng)險及防控分析、技術(shù)、設(shè)備、財務(wù)等方案選擇進行科學(xué)論證與分析。為創(chuàng)業(yè)者勝利融資供應(yīng)一站式詢問服務(wù)。三、編制鐵鋁釩土礦開采項目商業(yè)支配書工作流程1、初步規(guī)劃項目調(diào)查清單——1