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危機(jī)時代的黃金投資12222024/3/27危機(jī)時代的黃金投資12221、黃金發(fā)展歷程2、經(jīng)濟(jì)現(xiàn)狀3、黃金市場分析4、黃金走勢研判與投資《后金融危機(jī)下的黃金市場分析與走勢》危機(jī)時代的黃金投資1222國際黃金近幾十年價格走勢黃金近幾十年的價格圖十幾年牛市二十年熊市黃金牛市注意下面日期,非等比標(biāo)注危機(jī)時代的黃金投資1222國際黃金市場的發(fā)展歷史黃金十年圖危機(jī)時代的黃金投資12221、黃金歷程2、經(jīng)濟(jì)現(xiàn)狀3、黃金市場分析4、黃金走勢研判與投資《后金融危機(jī)下的黃金市場分析與走勢》危機(jī)時代的黃金投資1222、歐洲債務(wù)危機(jī)擴(kuò)張中升級
第二部分:目前全球經(jīng)濟(jì)現(xiàn)狀美國主權(quán)信用慘遭下調(diào)危機(jī)時代的黃金投資12222011全球經(jīng)濟(jì)現(xiàn)狀一、全球各國實(shí)際經(jīng)濟(jì)增長率放緩(GDP年增長)由于美國經(jīng)濟(jì)放緩風(fēng)險大幅上升,歐債危機(jī)有擴(kuò)大之勢且經(jīng)濟(jì)持續(xù)下滑,新興國家經(jīng)濟(jì)也受到歐美經(jīng)濟(jì)放緩的影響,世界經(jīng)濟(jì)“二次探底”的風(fēng)險正在上升二、發(fā)達(dá)國家債務(wù)沉重(多年赤字財政使發(fā)達(dá)國家債務(wù)負(fù)擔(dān)沉重,財政狀況惡化。日本債為233%,美國則近為100%,歐盟為85%,新興國家僅為37%,與發(fā)達(dá)國家相比財政狀況良好。)
三、各國面臨的課題
1、日本面臨實(shí)現(xiàn)災(zāi)后復(fù)興與重建財政以及如何防止日元繼續(xù)升值的問題,此外,擺脫通縮的道路仍很漫長。
2、美國面臨如何處理好經(jīng)濟(jì)增長與財政重建的問題,2012年是總統(tǒng)大選年,在政治上進(jìn)行協(xié)調(diào)非常困難。
3、歐盟面臨穩(wěn)定南歐信用風(fēng)險,并且防止其波及到金融系統(tǒng)。
4、新興國家面臨如何處理好通脹與經(jīng)濟(jì)增長的關(guān)系,并對發(fā)達(dá)國際的金融政策等提出強(qiáng)烈批評)Source:TradingE第二部分:目前全球經(jīng)濟(jì)現(xiàn)狀危機(jī)時代的黃金投資1222四、2012中國經(jīng)濟(jì)面臨的重大挑戰(zhàn)第一,外部環(huán)境和信心的挑戰(zhàn)第二,國內(nèi)的通脹壓力的挑戰(zhàn)第三,高速經(jīng)濟(jì)增長背景下能源的挑戰(zhàn)第四,經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型壓力的挑戰(zhàn)第五,地方財政金融風(fēng)險開始顯露第六,周邊地緣政治的影響第二部分:目前全球經(jīng)濟(jì)現(xiàn)狀危機(jī)時代的黃金投資12221、黃金歷程2、經(jīng)濟(jì)現(xiàn)狀3、黃金市場分析4、黃金走勢研判與投資《后金融危機(jī)下的黃金市場分析與走勢》危機(jī)時代的黃金投資1222第三部分:黃金市場分析黃金的雙重屬性商品屬性首飾業(yè)、電子工業(yè)、牙醫(yī)、金章及其它工業(yè)用金貨幣屬性“貨幣天然不是金銀,金銀天然是貨幣。”---馬克思黃金的主要用途1、用作國際儲備。2、用作珠寶裝飾。3、在工業(yè)與科學(xué)技術(shù)上的應(yīng)用。危機(jī)時代的黃金投資1222影響黃金價格的因素1、供給因素:現(xiàn)在的黃金可算是最好的保值增值產(chǎn)品了,如今黃金地上存量16.6萬噸,已探明地下2.6萬噸,供給量9年下降了16%。需求量現(xiàn)在是大幅度上升,尤其是投資的需求,世界人均持有量僅31克!10年前,從地下開采一盎司黃金的平均成本是200多美元;到2010年,該費(fèi)用已高達(dá)857美元;今年黃金開采成本更加高,可能不低于1000美元2、需求因素:
1)黃金實(shí)際需求量(首飾業(yè)、工業(yè)等)的變化。2)保值的需要。3)投機(jī)性需求。第三部分:黃金市場分析危機(jī)時代的黃金投資1222影響黃金價格的因素3、其他因素:l)美元匯率影響2)各國的貨幣政策與國際黃金價格密切相關(guān)。3)通貨膨脹對金價的影響。4)國際貿(mào)易、財政、外債赤字對金價的影響5)國際政局動蕩、戰(zhàn)爭等。6)原油價格第三部分:黃金市場分析危機(jī)時代的黃金投資1222黃金的投資我國黃金投資的渠道
3.
黃金投資的種類2.二1.
黃金投資的特點(diǎn)第三部分:黃金市場分析危機(jī)時代的黃金投資12221.稅收上的相對優(yōu)勢2.產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移的便利二1.
黃金投資的特點(diǎn)3.世界上最好的抵押品種4.黃金能保持久遠(yuǎn)的價值5.黃金是對抗通漲的最理想武器6.黃金市場很難出現(xiàn)莊家7.無時間限制,可隨時交易黃金投資的優(yōu)點(diǎn)如此之多,應(yīng)該成為投資人士門投資組合中的一部分第三部分:黃金市場分析危機(jī)時代的黃金投資1222
黃金投資的種類2.實(shí)物金紙黃金黃金保證金黃金期貨黃金期權(quán)黃金股票黃金基金黃金的投資種類第三部分:黃金市場分析危機(jī)時代的黃金投資1222黃金的投資我國黃金投資的渠道
3.實(shí)物金條黃金期貨金幣紙黃金金飾品黃金T+D第三部分:黃金市場分析危機(jī)時代的黃金投資1222黃金的投資我國黃金投資品比較
3.投資方式適合對象投資提示金條較多閑散資金可以長線投資不在乎黃金價格短期波動沒有過多專業(yè)知識和沒有時間最好要購買知名企業(yè)的金條,要妥善保存有關(guān)單據(jù),要保證金條外觀,包括包裝材料和金條本身不受損壞,以便將來出手方便
紙黃金有較多時間研究黃金行情中短線投資紙黃金只可買漲,也就是說只能低買高賣。在進(jìn)行紙黃金交易時需支付一筆買入賣出手續(xù)費(fèi)。只有金價的漲幅超過了銀行設(shè)置的交易手續(xù)費(fèi),才是真正的開始獲利金幣具有一定的專業(yè)知識,對品相鑒定和發(fā)行數(shù)量,紀(jì)念意義,市場走勢都要了解要選擇良好的機(jī)構(gòu)進(jìn)行交易。紀(jì)念金幣在二級市場的溢價一般都很高,往往遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過了黃金材質(zhì)本身的價值,一旦在行情較為火爆的時候購入,投資者的損失會比較金飾品裝飾需求從純投資角度來看,金飾品不適合做黃金投資,難以實(shí)現(xiàn)黃金投資價值黃金期貨成熟的交易技巧一定的市場價格波動風(fēng)險管理能力投資者在簽訂合同時,應(yīng)注意有關(guān)強(qiáng)行平倉、通知事項(xiàng)、指定事項(xiàng)、指定的下達(dá)、報告確認(rèn)等條款第三部分:黃金市場分析危機(jī)時代的黃金投資12221、黃金歷程2、經(jīng)濟(jì)現(xiàn)狀3、黃金市場分析4、黃金走勢研判與投資《后金融危機(jī)下的黃金市場分析與走勢》危機(jī)時代的黃金投資1222金市第四部分:黃金走勢研判與投資定期壽險在國際金價屢創(chuàng)新高的今天,黃金是否具有投資價值?國際金價站1600美元/盎司大關(guān),買還是不買?上半年黃金一路高漲至1920,幾次大幅調(diào)整,讓本欲入場的投資客駐足觀望,現(xiàn)在買入黃金是不是高位接盤?看多派BA看空派危機(jī)時代的黃金投資1222定期壽險A看空派代表觀點(diǎn):黃金不是一個值得長期投資的品種一百年前,1兩黃金=2畝地5兩黃金=北京四合院,一百年后的今天,一公斤的黃金=32萬元人民幣=北京四合院落的一個廁所。30年前,一盎司黃金=800多美元,今天,也不過漲到了1500多美元在過去的1802年——2003年的200年間分別投資股票/債券/票據(jù)/黃金的實(shí)際收益率黃金最低
投資股票的1美元=579,485美元年均實(shí)際收益率6.86%投資債券的1美元=1,072美元年均實(shí)際收益率3.55%投資票據(jù)的1美元=301美元年均實(shí)際收益率2.90%
投資黃金的1美元=1.39美元年均實(shí)際收益率0.165%觀點(diǎn)陳述:黃金是跌是漲,奧巴馬說了算。美國政府在過去30年里三次打壓黃金。1984年,黃金被打到270美元一盎司,1999年到250美元一盎司,2001年再一次到了250美元一盎司。每當(dāng)美國政府想拉抬美元的時候,一定會指定華爾街的金融資本進(jìn)入黃金市場拋售,打壓金價,這使黃金投資人受到了損失,而后他們就會離開黃金市場,進(jìn)入美元市場,都買美元,從而拉抬美元價格。想要了解黃金的走勢,必須知道美元的走勢,而要知道美元就要知道美國政府的政策,就必須了解美國的政治目的。第四部分:黃金走勢研判與投資危機(jī)時代的黃金投資1222定期壽險代表觀點(diǎn):過去10年的大多數(shù)時間里,金價一直趨升,從最初的每盎司約250美元升至超過1600美元,年化回報率近15%歐元區(qū)各國央行以及瑞典和瑞士央行均是《央行售金協(xié)定》(CentralBankGoldAgreement,簡稱CBGA),限制黃金出售。在截至2010年9月26日的CBGA年度里,各簽約方總共出售了6.2噸黃金,同比下降96%(供給減少)年售金總量下滑的同時,在金融危機(jī)和歐洲主權(quán)債務(wù)危機(jī)的背景下,歐洲各國央行正在對黃金進(jìn)行重新評估。上世紀(jì)90年代和本世紀(jì)頭十年,各國央行紛紛售出手中不產(chǎn)生收益的黃金,轉(zhuǎn)而買入每年可帶來穩(wěn)定回報的主權(quán)債務(wù)。但如今,央行和投資者們看中的是黃金的保值屬性。(需求增加)截至2010年6月底,中國持有的美國債券頭寸達(dá)8437億美元,日本所持有的美國債券也高達(dá)8036億美元。而從官方黃金儲備來看,中國和日本則分別僅為1.6%和2.8%。由于黃金與其他資產(chǎn)的相關(guān)性極低,因此預(yù)期中國和日本在改善外匯儲備結(jié)構(gòu)中很可能增加對黃金的儲備。從希臘開始蔓延的歐洲債務(wù)危機(jī)似乎仍然沒有結(jié)束的跡象,希臘、愛爾蘭、葡萄牙、西班牙、意大利相繼陷入困境,歐債危機(jī)在擴(kuò)張中不斷升級。貨幣擴(kuò)張、通脹預(yù)期提升黃金需求。伊郎問題升級,地緣政治提升黃金的避險魅力看多派B第四部分:黃金走勢研判與投資危機(jī)時代的黃金投資1222定期壽險看多派BA看空派沃倫·巴菲特
“你可以把世界上所有已經(jīng)開采的黃金堆起來,也就是一個不到67立方英尺的金屬塊。按照目前的金價,這個金屬塊可以換全部的美國耕地,再加10個埃克森美孚,再加上1萬億美元現(xiàn)金。你愿意選哪一個?誰能產(chǎn)生更多價值?”喬治·索羅斯:“黃金是目前唯一真正的牛市”,三季度他大手筆買入黃金產(chǎn)品,據(jù)報相當(dāng)于16噸黃金吉姆·羅杰斯:在10月份接受CNBC采訪時表示,黃金的牛市遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒有結(jié)束。他預(yù)計黃金將在10年內(nèi)達(dá)到2000美元/盎司的價位,表示自己一輩子都不會賣出黃金約翰·保爾森:著名對沖基金經(jīng)理,大量持有金礦公司股份,預(yù)測2012年黃金價格可能達(dá)到4000美元第四部分:黃金走勢研判與投資危機(jī)時代的黃金投資1222李德明判市:黃金牛市還將持續(xù)黃金走強(qiáng)需要具備的重要因素是流動性充分,如果再加上重要經(jīng)濟(jì)體經(jīng)濟(jì)遠(yuǎn)期展望看淡,黃金將獲得足夠的上漲動力。盡管近期金價大跌,但這并不代表黃金的牛市已經(jīng)終結(jié),特別是在目前全球經(jīng)濟(jì)不太向好的格局下,“亂世黃金”的至理名言仍然值得期待。此外,在QE3推出預(yù)期較高的背景下,全球?qū)⒃俅芜M(jìn)入新一輪貨幣量化寬松局面,從而對黃金長期價格形成有力推動。著眼于投資黃金帶來的長期回報,不要受短期
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