2021年10月自考00150金融理論與實務(wù)試題及答案含解析

金融理論與實務(wù)年月真題

00150202110

1、【單選題】典型的間接融資活動是（）

商業(yè)銀行的存貸款業(yè)務(wù)

投資銀行的證券承銷業(yè)務(wù)

A:

租賃公司的租賃業(yè)務(wù)

B:

保險公司的財產(chǎn)保險業(yè)務(wù)

C:

答D:案：A

解析：間接融資中貨幣資金的供求雙方不形成直接的債權(quán)債務(wù)關(guān)系，而是分別與金融機構(gòu)

發(fā)生債權(quán)債務(wù)關(guān)系。以最典型的間接融資——商業(yè)銀行的存貸款業(yè)務(wù)為例，商業(yè)銀行通過

存款業(yè)務(wù)吸收盈余單位的貨幣資金，從而與盈余單位形成一種債權(quán)債務(wù)關(guān)系，此時商業(yè)銀

行處于債務(wù)方；然后商業(yè)銀行通過貸款業(yè)務(wù)將吸收來的貨幣資金貸放給赤字單位，從而與

赤字單位也形成了一種債權(quán)債務(wù)關(guān)系，此時商業(yè)銀行處于債權(quán)方。由此可見，金融機構(gòu)在

間接融資中，既扮演債務(wù)人角色又扮演債權(quán)人角色，介于貨幣資金供求雙方之間。P67

2、【單選題】在多種利率并存條件下起決定作用的利率是（）

名義利率

實際利率

A:

基準(zhǔn)利率

B:

市場利率

C:

答D:案：C

解析：利率按照不同的標(biāo)準(zhǔn)，可以劃分為不同的種類?；鶞?zhǔn)利率是指在多種利率并存的條

件下起決定作用的利率。實際利率是指在物價不變從而貨幣的實際購買力不變條件下的利

率，實際利率越低，借款人愿意借入資金的意愿越強，貸款人愿意貸出資金的意愿越弱。

P95

3、【單選題】絕對購買力平價的理論基礎(chǔ)是（）

費雪方程式

一價定律

A:

特里芬難題

B:

馬歇爾一勒納條件

C:

答D:案：B

解析：絕對購買力平價理論以開放經(jīng)濟條件下的“一價定律”為基礎(chǔ)。所謂“一價定律”,

是指在不考慮交易成本的條件下,以同一貨幣衡量的不同國家的某種可貿(mào)易商品的價格應(yīng)

該是相同的。P101

4、【單選題】影響匯率的短期因素是（）

通貨膨脹

經(jīng)濟增長

A:

國際收支

B:

利率

C:

答D:案：D

解析：利率、心理預(yù)期、政府干預(yù)屬于影響短期國際資本流動的短期因素。P105

5、【單選題】人民幣兌美元的即期匯率采用的是（）

直接標(biāo)價法

間接標(biāo)價法

A:

掉期標(biāo)價法

B:

周期標(biāo)價法

C:

答D:案：A

解析：直接標(biāo)價法是指以一定單位的外國貨幣作為標(biāo)準(zhǔn)，折成若干單位的本國貨幣來表

示匯率。P114

6、【單選題】因金融工具交易價格波動給持有者帶來損失的可能性屬于（）

信用風(fēng)險

市場風(fēng)險

A:

違約風(fēng)險

B:

流動性風(fēng)險

C:

答D:案：B

解析：市場風(fēng)險是指市場價格的不利變動而使商業(yè)銀行表內(nèi)和表外業(yè)務(wù)發(fā)生損失的風(fēng)險。

根據(jù)風(fēng)險因子的不同，市場風(fēng)險可分為利率風(fēng)險、股票風(fēng)險、匯率風(fēng)險和商品風(fēng)險四種。

P250

7、【單選題】屬于貨幣市場的是（）

國庫券市場

股票市場

A:

債券市場

B:

C:

基金市場

答D:案：A

解析：國庫券市場是貨幣市場的一個非常重要的子市場。P130

8、【單選題】以證券為質(zhì)押品進(jìn)行的短期資金融通業(yè)務(wù)是（）

期權(quán)業(yè)務(wù)

互換業(yè)務(wù)

A:

回購協(xié)議

B:

同業(yè)拆借

C:

答D:案：C

解析：從表面上看,回購協(xié)議是一種證券買賣,但實際上是以證券為質(zhì)押品而進(jìn)行的一筆短

期資金融通。P135

9、【單選題】優(yōu)先股股東較普通股股東的優(yōu)先權(quán)體現(xiàn)在（）

優(yōu)先表決權(quán)

優(yōu)先選舉權(quán)

A:

剩余資產(chǎn)的優(yōu)先求償權(quán)

B:

配股的優(yōu)先選擇權(quán)

C:

答D:案：C

解析：優(yōu)先股是股份有限公司發(fā)行的具有收益分配和剩余資產(chǎn)分配優(yōu)先權(quán)的股票。與普通

股股東相比,優(yōu)先股股東具有兩種優(yōu)先權(quán):一是優(yōu)先分配權(quán),即在公司分配股息時,優(yōu)先股的

股東分配在先;二是優(yōu)先求償權(quán),即在公司破產(chǎn)清算,分配剩余資產(chǎn)時,優(yōu)先股的股東清償在

先。但優(yōu)先股的股東沒有表決權(quán)、選舉權(quán)和被選舉權(quán)等,其股息也是固定的,與股份有限公

司的經(jīng)營狀況無關(guān)。(先股的風(fēng)險小于普通股,預(yù)期收益率也低于普通股。P121

10、【單選題】金融互換合約產(chǎn)生的理論基礎(chǔ)是（）

利率平價理論

有效市場理論

A:

比較優(yōu)勢理論

B:

資本資產(chǎn)定價理論

C:

答D:案：C

解析：比較優(yōu)勢理論是金融互換合約產(chǎn)生的理論基礎(chǔ)。P201

11、【單選題】關(guān)于金融遠(yuǎn)期合約表述正確的是（）

流動性強

標(biāo)準(zhǔn)化程度高

A:

在交易所內(nèi)進(jìn)行交易

B:

交割價格由交易雙方談判確定

C:

答D:案：D

解析：非標(biāo)準(zhǔn)化不利于遠(yuǎn)期合約的轉(zhuǎn)讓流通，使遠(yuǎn)期合約的流動性較弱；標(biāo)準(zhǔn)化程度

低，合約中的相關(guān)條件，如標(biāo)的物的質(zhì)量、數(shù)量、交割地點、交割時間等都由雙方協(xié)商

確定；沒有固定交易場所，一般是銀行同業(yè)之間，或與客戶之間通過電話、電傳等通信

工具進(jìn)行，或在銀行柜臺交易。P193

12、【單選題】我國金融監(jiān)督管理機構(gòu)“一行兩會”中的“一行”是指（）

中國工商銀行

中國人民銀行

A:

國家開發(fā)銀行

B:

中國農(nóng)業(yè)銀行

C:

答D:案：B

解析：“一行兩會”(中國人民銀行中國銀行保險監(jiān)督管理委員會、中國證券監(jiān)督管理委

員會)為主導(dǎo)、大中小型商業(yè)銀行為主體、多種非銀行金融機構(gòu)為輔翼的層次豐富、種類

較為齊全、服務(wù)功能比較完備的金融機構(gòu)體系,在國民經(jīng)濟發(fā)展中,發(fā)揮了重要的作用。

P210

13、【單選題】投資銀行動用自有資金參與證券交易賺取買賣差價的業(yè)務(wù)是（）

證券承銷業(yè)務(wù)

證券交易業(yè)務(wù)

A:

證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)

B:

資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)

C:

答D:案：B

解析：除了經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，投資銀行還會動用自有資金參與證券交易，通過賺取買賣價差而

獲利，這是投資銀行的交易業(yè)務(wù)。P257

14、【單選題】確定被保險人獲得最高賠償標(biāo)準(zhǔn)的保險原則是（）

最大誠信原則

近因原則

A:

損失賠償原則

B:

C:

保險利益原則

答D:案：D

解析：所謂保險利益，是指投保人或者被保險人對投保標(biāo)的具有法律上承認(rèn)的利益，它體

現(xiàn)了投保人或被保險人與投保標(biāo)的之間的利害關(guān)系。若保險標(biāo)的沒有遭遇災(zāi)害事故，投保

人或者被保險人就會受益；若保險標(biāo)的因災(zāi)害事故受損，投保人或者被保險人就會蒙受經(jīng)

濟損失。P262

15、【單選題】開創(chuàng)貨幣需求微觀分析視角的理論是（）

交易方程式

凱恩斯的貨幣需求理論

A:

劍橋方程式

B:

弗里德曼的貨幣需求理論

C:

答D:案：C

解析：開創(chuàng)微觀貨幣需求分析先河的經(jīng)濟學(xué)家是英國劍橋大學(xué)的經(jīng)濟學(xué)教授阿爾弗雷德-

馬歇爾(AlfredMarshall,1842—1924)和其學(xué)生庇古(A.C.Pigou,1877—1959)020

世紀(jì)20年代，他們創(chuàng)立了“現(xiàn)金余額說”，并用數(shù)學(xué)方程式的形式予以解釋，故又被

稱作“劍橋方程式”。P277

16、【單選題】馬克思認(rèn)為一定時期內(nèi)執(zhí)行流通手段的貨幣必要量同貨幣流通速度（）

成正比

成反比

A:

無關(guān)

B:

關(guān)系不確定

C:

答D:案：B

解析：貨幣必要量與商品價格總額成正比，與貨幣流通速度成反比。P284

17、【單選題】基礎(chǔ)貨幣表現(xiàn)為中央銀行的（）

資產(chǎn)

收益

A:

權(quán)益

B:

負(fù)債

C:

答D:案：D

解析：基礎(chǔ)貨幣直接表現(xiàn)為中央銀行的負(fù)債,中央銀行可以通過資產(chǎn)、負(fù)債業(yè)務(wù)調(diào)控基礎(chǔ)

貨幣。P285

18、【單選題】屬于選擇性貨幣政策工具的是（）

優(yōu)惠利率

信用配額

A:

法定存款準(zhǔn)備金率

B:

再貼現(xiàn)政策

C:

答D:案：A

解析：與一般性政策工具調(diào)節(jié)社會貨幣總量以影響宏觀經(jīng)濟不同，選擇性貨幣政策工具是

中央銀行采取的旨在影響銀行資金運用方向和信貸資金利率結(jié)構(gòu)的各種措施。主要包括消

費者信用控制、不動產(chǎn)信用控制、證券市場信用控制、優(yōu)惠利率、預(yù)繳進(jìn)口保證金等。

P330

19、【單選題】引起貨幣供給量增加的貨幣政策操作是（）

發(fā)行央行票據(jù)

提高再貼現(xiàn)利率

A:

提高法定存款準(zhǔn)備金率

B:

中央銀行買入債券

C:

答D:案：D

解析：貨幣政策工具是中央銀行為實現(xiàn)貨幣政策目標(biāo)而使用的各種手段和方法，包括一般

性貨幣政策工具、選擇性貨幣政策工具和其他貨幣政策工具，其中一般性貨幣政策工具最

為常用。一般性貨幣政策工具主要包括法定存款準(zhǔn)備金、再貼現(xiàn)政策和公開市場業(yè)務(wù)三

種，提高法定存款準(zhǔn)備金率、提高再貼現(xiàn)率和發(fā)行央行票據(jù)會引起貨幣供給量減少，而中

央銀行買入債券則可引起貨幣供給量增加。故答案選D。

20、【單選題】將股票價格變動納入到貨幣政策傳導(dǎo)機制中的理論是（）

信貸渠道的傳導(dǎo)機制理論

貨幣傳導(dǎo)機制理論

A:

金融資產(chǎn)價格傳導(dǎo)機制理論

B:

利率傳導(dǎo)機制理論

C:

答D:案：C

解析：在資本市場獲得深入發(fā)展的背景下，以托賓、莫迪利亞尼為代表的一些經(jīng)濟學(xué)者擴

展了凱恩斯的利率傳導(dǎo)機制理論，開始將資本市場中的金融資產(chǎn)價格.特別是股票價格納

入到貨幣政策傳導(dǎo)機制中。P139

21、【多選題】間接融資相對于直接融資的優(yōu)點在于（）

靈活便利

籌資成本低

A:

分散投資、安全性高

B:

具有規(guī)模經(jīng)濟

C:

可使籌資者獲得無償還期限資金

D:

答E:案：ACD

解析：與直接融資比較,間接融資的優(yōu)點在于①靈活便利。金融機構(gòu)作為貨幣資金供求雙

方的中介,一方面可以通過自己的負(fù)債業(yè)務(wù)籌集到大量的貨幣資金,另外一方面又可以通過

自己的資產(chǎn)業(yè)務(wù)靈活、方便地向不同的貨幣資金需求者提供各種金額、各種期限的資金支

持。②分散投資、安全性高。在間接融資中，資金供給者與商業(yè)銀行等金融機構(gòu)形成債權(quán)

債務(wù)關(guān)系，而商業(yè)銀行等金融機構(gòu)在政府金融監(jiān)管部門的審慎監(jiān)管下穩(wěn)健經(jīng)營，通過資產(chǎn)

負(fù)債的多元化經(jīng)營分散風(fēng)險，從而大大降低了資金供給者面臨的風(fēng)險。③具有規(guī)模經(jīng)濟。

金融機構(gòu)一般都有相當(dāng)?shù)囊?guī)模和資金實力，有能力利用現(xiàn)代化的工具從事業(yè)務(wù)，雇傭各種

專業(yè)人員進(jìn)行調(diào)研分析，可以在一個地區(qū)、國家甚至世界范圍內(nèi)調(diào)度資金，使交易雙方獲

得低成本的交易服務(wù)，享受規(guī)模收益的好處。P68

22、【多選題】屬于金融市場交易客體的有（）

票據(jù)

房產(chǎn)

A:

股票

B:

債券

C:

外匯

D:

答E:案：ACDE

解析：金融市場客體是指金融市場的交易,即金融工具,包括同業(yè)拆借、票據(jù)、債券、股

票、外匯和金融金融衍生品等。

23、【多選題】金融期貨市場的交易規(guī)則包括（）

實行價格限制制度

實行保證金制度

A:

實行負(fù)債結(jié)算制度

B:

實行盯市制度

C:

實行強行平倉制度

D:

答E:案：ABDE

解析：金融期貨市場的交易規(guī)則主要有：一是交易品種為規(guī)范的、標(biāo)準(zhǔn)化的期貨合約。二

是交易實行保證金制度。三是交易實行當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算制度，即盯市制度。四是交易實行

價格限制制度。五是交易實行強行平倉制度。P197

24、【多選題】中央銀行作為“銀行的銀行”體現(xiàn)在（）

代理國庫

充當(dāng)最后貸款人

A:

制定和執(zhí)行貨幣政策

B:

壟斷貨幣發(fā)行權(quán)

C:

依法管理存款準(zhǔn)備金

D:

答E:案：BE

解析：中央銀行是“銀行的銀行”。中央銀行只與商業(yè)銀行和其他金融機構(gòu)發(fā)生業(yè)務(wù)往

來，不與工商企業(yè)和個人發(fā)生直接的信用關(guān)系。作為“銀行的銀行”，中央銀行集中保管

商業(yè)銀行的存款準(zhǔn)備金，并對它們發(fā)放貸款，充當(dāng)“最后貸款者”。中央銀行在與商業(yè)銀

行等金融機構(gòu)進(jìn)行業(yè)務(wù)往來時,其主要目的是為了維護(hù)金融穩(wěn)定，調(diào)控宏觀經(jīng)濟，而不是

為了盈利。如當(dāng)一家商業(yè)銀行資金周轉(zhuǎn)不靈，而其他同業(yè)也因頭寸過緊而無法或不愿向其

提供資金借貸時，中央銀行為了避免一家商業(yè)銀行破產(chǎn)倒閉而引起連鎖反應(yīng)，會通過再貼

現(xiàn)或再貸款的形式向其提供資金支持，做商業(yè)銀行的最終貸款人，以保證存款人和銀行營

運的安全。P211

25、【多選題】與貨幣需求正相關(guān)的因素有（）

收入水平

貨幣流通速度

A:

物價水平

B:

信用的發(fā)達(dá)程度

C:

非貨幣性金融資產(chǎn)收益率

D:

答E:案：AC

解析：影響貨幣需求的因素有：（1）收入。（2）物價水平。（3）利率水平利率水平與

貨幣的需求量成反向變動關(guān)系。（4）信用的發(fā)展?fàn)顩r。一般來說，在一個信用形式比較

齊全、信用制度比較健全的社會，經(jīng)濟主體所必需的貨幣量相對要少一些，反之，對現(xiàn)實

的貨幣需求就大。（5）金融機構(gòu)技術(shù)手段的先進(jìn)程度和服務(wù)質(zhì)量的優(yōu)劣，先進(jìn)的金融技

術(shù)手段和高質(zhì)量的金融服務(wù)往往能提高貨幣流通速度，減少現(xiàn)實的貨幣需求；反之，則增

加貨幣需求。（6）社會保障體制的健全與完善。目前，我國的社會保障體制還不盡完

善，對未來醫(yī)療、失業(yè)、養(yǎng)老、子女教育費用的擔(dān)憂,對住房的需求，都增加了居民部門

對未來支岀的不確定預(yù)期，從而增加了其預(yù)防性貨幣需求。

26、【判斷題】直接標(biāo)價法下，一定單位的外國貨幣折算的本國貨幣數(shù)額增多，說明本國貨

幣匯率上升。

正確

錯誤

A:

答B(yǎng):案：B

解析：間接標(biāo)價法下，一定單位的本國貨幣折算的外國貨幣數(shù)額增多，說明本國貨幣匯率

上升。（或：直接標(biāo)價法下，一定單位的外國貨幣折算的本國貨幣數(shù)額增多，說明本國貨

幣匯率下跌。）

27、【判斷題】賒銷、分期付款、消費信貸是消費信用的典型形式。

正確

錯誤

A:

答B(yǎng):案：A

28、【判斷題】美國的《格拉斯?斯蒂格爾法》允許投資銀行吸收存款。

正確

錯誤

A:

答B(yǎng):案：B

解析：美國的《格拉斯?斯蒂格爾法》規(guī)定投資銀行不能從事吸收存款等商業(yè)銀行業(yè)務(wù)。

29、【判斷題】我國農(nóng)村商業(yè)銀行是在農(nóng)村信用社基礎(chǔ)上改制組建的。

正確

錯誤

A:

答B(yǎng):案：A

30、【判斷題】目前我國貨幣政策的最終目標(biāo)是保持貨幣幣值的穩(wěn)定。

正確

錯誤

A:

答B(yǎng):案：B

解析：目前我國貨幣政策的最終目標(biāo)是保持貨幣幣值的穩(wěn)定，并以此促進(jìn)經(jīng)濟增長。

31、【簡答題】簡述電子技術(shù)的發(fā)展對貨幣形式的影響。

答案：(1)電子技術(shù)的迅速發(fā)展與普及使貨幣形式受到影響，“電子貨幣”“數(shù)字貨幣出

現(xiàn)并受到越來越廣泛的關(guān)注與使用。(2)電子貨幣是依托金融電子化網(wǎng)絡(luò)，以電子計算

機技術(shù)和通信技術(shù)為手段，以電子數(shù)據(jù)形式存儲在計算機系統(tǒng)中，通過計算機網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)傳

輸電子信息方式實現(xiàn)支付和存儲功能的貨幣。(3)數(shù)字貨幣是一種基于節(jié)點網(wǎng)絡(luò)和數(shù)字

加密算法的虛擬貨幣。

32、【簡答題】簡述貨幣市場的功能。

答案：(1)貨幣市場是政府和企業(yè)調(diào)劑資金余缺、滿足短期融資需要的市場。(2)貨幣市

場是商業(yè)銀行等金融機構(gòu)進(jìn)行流動性管理的市場。(3)貨幣市場是一國中央銀行進(jìn)行宏

觀金融調(diào)控的場所。(4)貨幣市場是市場基準(zhǔn)利率生成的場所。

33、【簡答題】簡述商業(yè)銀行經(jīng)營的“三性原則”及其之間的關(guān)系。

答案：(1)商業(yè)銀行經(jīng)營的“三性原則”包括:安全性原則，流動性原則，盈利性原則。

(2)“三性原則”間既存在相互矛盾，又相互協(xié)調(diào)統(tǒng)一。商業(yè)銀行應(yīng)在保證安全性、流動

性前提下，追求最大限度的盈利，實現(xiàn)“三性原則”的均衡。

34、【計算題】假設(shè)某債券的面額為1000元，5年償還期，按年付息，年息50元。請計算:

(1)該債券的名義收益率。(2)如果某日該債券的市場價格為1020元，則該債券的現(xiàn)時收益

率是多少?(3)如果某投資者在該債券發(fā)行后一年時以1050元的價格買入該債券，持有兩年

后以1098元的價格賣出，則該投資者的持有期收益率是多少?

答案：(1)名義收益率=票面年利息÷票面金額×100%=50÷1000×100%=5%(2)現(xiàn)時收益

率=票面年利息÷當(dāng)期市場價格×100%=50÷1020×100%=4.9%(3)持有期收益率=【（賣

出價-買入價）÷持有年數(shù)+票面年利息】÷買入價格=【（1098-1050）÷2+50】

÷1050=7.05%

35、【計算題】某企業(yè)擬向銀行申請期限為2年的貸款1000萬