證券從業(yè)資格考試金融市場基礎(chǔ)知識真題及答案近年合集

PAGE"pagenumber"pagenumber/SECTIONPAGES"numberofpages"numberofpages證券從業(yè)資格考試_金融市場基礎(chǔ)知識_真題及答案近年合集1.2015證券從業(yè)資格考試金融市場基礎(chǔ)知識真題及答案2.2016證券從業(yè)資格考試金融市場基礎(chǔ)知識真題及答案3.2017證券從業(yè)資格考試金融市場基礎(chǔ)知識真題及答案4.2018證券從業(yè)資格考試金融市場基礎(chǔ)知識真題及答案5.2019證券從業(yè)資格考試金融市場基礎(chǔ)知識真題及答案6.2020證券從業(yè)資格考試金融市場基礎(chǔ)知識真題及答案2015證券從業(yè)資格考試金融市場基礎(chǔ)知識真題及答案[單選題]1.在我國證券交易所的證券交易中，不受10%漲跌幅限制的是（）。A)ST股B)基金C)股票、基金上市首日D)期貨答案:C解析:目前股票（含A股、B股）、基金類證券的漲跌幅限制為10%，ST股票為5%，但股票、基金上市首日無此限制。[單選題]2.投資機構(gòu)本身通過()從各個方面規(guī)范自己的投資行為，保護客戶的利益，維護自己在社會上的信譽。A)自律管理B)科學(xué)管理C)廉潔自律D)規(guī)避監(jiān)管答案:A解析:投資機構(gòu)本身通過自律管理，從各個方面規(guī)范自己的投資行為，保護客戶的利益，維護自己在社會上的信譽。[單選題]3.證券無紙化發(fā)行初始登記，不發(fā)行實物證券，而是通過證券公司進行（）。A)資金募集和證券交付B)證券創(chuàng)設(shè)和證券交付C)證券創(chuàng)設(shè)、資金募集和證券交付D)資金募集和證券登記答案:D解析:證券無紙化發(fā)行初始登記，不發(fā)行實物證券，而是通過證券公司進行資金的募集和證券的登記。[單選題]4.以下不屬于我國證券交易所場內(nèi)市場的是（）。A)中小板B)創(chuàng)業(yè)板C)主板D)新三板答案:D解析:新三板與柜臺交易都屬于場外市場。[單選題]5.（）負(fù)責(zé)受理短期融資券的發(fā)行注冊。A)中國銀監(jiān)會B)中國銀行間市場交易商協(xié)會C)中國人民銀行D)商務(wù)部答案:B解析:根據(jù)《銀行間債券市場非金融企業(yè)短期融資券業(yè)務(wù)指引》和《銀行間債券市場非金融企業(yè)債務(wù)融資工具注冊規(guī)則》的規(guī)定，中國銀行間市場交易商協(xié)會負(fù)責(zé)受理短期融資券的發(fā)行注冊。[單選題]6.下列關(guān)于政府機構(gòu)的說法中，錯誤的是（）。A)政府機構(gòu)參與證券投資的目的主要是調(diào)劑資金余缺和進行宏觀調(diào)控B)我國國有資產(chǎn)管理部門通過國家控股、參股來支配更多社會資源C)中央銀行通過買賣政府債券或金融債券，影響貨幣供應(yīng)量，進行宏觀調(diào)控D)政府可成立專門機構(gòu)參與證券市場交易，減少理性的市場震蕩答案:D解析:從各國的具體實踐看，出于維護金融穩(wěn)定的需要，政府可成立或指定專門機構(gòu)參與證券市場交易，減少非理性的市場震蕩[單選題]7.金融市場的主要參與者不包括（）。A)政府部門B)金融機構(gòu)C)公益組織D)個人答案:C解析:金融市場的參與者即金融體系的參與者，是指參與金融市場的交易活動而形成證券買賣雙方的單位，包括：（1）政府部門。（2）工商企業(yè)。（3）金融機構(gòu)。（4）個人。（5）中央銀行。[單選題]8.當(dāng)證券投資者保護基金有限責(zé)任公司發(fā)現(xiàn)證券公司經(jīng)營管理中出現(xiàn)可能危及投資者利益和證券市場安全的重大風(fēng)險時，應(yīng)當(dāng)向（）提出監(jiān)管處置建議。A)證券公司B)中國證券業(yè)協(xié)會C)證券交易所D)中國證監(jiān)會答案:D解析:當(dāng)證券投資者保護基金有限責(zé)任公司發(fā)現(xiàn)證券公司經(jīng)營管理中出現(xiàn)可能危及投資者利益和證券市場安全的重大風(fēng)險時，向中國證監(jiān)會提出監(jiān)管、處置建議；對證券公司運營中存在的風(fēng)險隱患會同有關(guān)部門建立糾正機制。[單選題]9.下列關(guān)于證券承銷與保薦業(yè)務(wù)的說法中，錯誤的是（）。A)證券承銷是指證券公司代理證券發(fā)行人發(fā)行證券的行為B)證券公司履行保薦職責(zé)，應(yīng)按規(guī)定注冊登記為保薦機構(gòu)C)證券發(fā)行人負(fù)責(zé)證券發(fā)行的主承銷工作D)保薦機構(gòu)負(fù)有對發(fā)行人進行盡職調(diào)查的義務(wù)答案:C解析:證券公司履行保薦職責(zé)，應(yīng)按規(guī)定注冊登記為保薦機構(gòu)。保薦機構(gòu)負(fù)責(zé)證券發(fā)行的主承銷工作，負(fù)有對發(fā)行人進行盡職調(diào)查的義務(wù)，對公開發(fā)行募集文件的真實性、準(zhǔn)確性、完整性進行核查，向中國證監(jiān)會出具保薦意見，并根據(jù)市場情況與發(fā)行人協(xié)商確定發(fā)行價格。[單選題]10.按基金的投資標(biāo)的劃分，證券投資基金可分為（）。A)債券基金、股票基金、貨幣市場基金、衍生證券投資基金等B)封閉式基金與開放式基金C)成長型基金與收入型基金D)契約型基金與公司型基金答案:A解析:按基金的投資標(biāo)的劃分，證券投資基金可分為債券基金、股票基金、貨幣市場基金、衍生證券投資基金等。[單選題]11.金融債券是指（）依照法定程序發(fā)行并約定在一定期限內(nèi)還本付息的有價證券。A)銀行及非銀行金融機構(gòu)B)大型國企C)上市公司D)地方政府答案:A解析:金融債券是指銀行及非銀行金融機構(gòu)依照法定程序發(fā)行并約定在一定期限內(nèi)還本付息的有價證券。[單選題]12.（）需要金融中介參與，資金需求者和資金初始供應(yīng)者并不發(fā)生直接借貸關(guān)系。A)信貸融資B)直接融資C)間接融資D)境外融資答案:C解析:在間接融資中，資金需求者和資金初始供應(yīng)者之間不發(fā)生直接借貸關(guān)系，而是由金融中介發(fā)揮橋梁作用，資金初始供應(yīng)者與資金需求者只是與金融中介機構(gòu)發(fā)生融資關(guān)系。[單選題]13.一行三會構(gòu)成了中國金融業(yè)（）的格局。A)同業(yè)監(jiān)管B)混業(yè)監(jiān)管C)多重監(jiān)管D)分業(yè)監(jiān)管答案:D解析:?一行三會?是國內(nèi)金融界對中國人民銀行、中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會、中國證券監(jiān)督管理委員會和中國保險監(jiān)督管理委員會，這四家中國的金融監(jiān)管部門的簡稱，?一行三會?構(gòu)成了中國金融業(yè)分業(yè)監(jiān)管的格局。[單選題]14.證券投資基金籌集的資金主要投向（）。A)實業(yè)B)有價證券C)房地產(chǎn)D)第三產(chǎn)業(yè)答案:B解析:股票和債券是直接投資工具，籌集的資金主要投向?qū)崢I(yè)，而基金是間接投資工具，籌集的資金主要投向有價證券等金融工具。[單選題]15.股份公司向外國和我國香港、澳門、臺灣地區(qū)投資者發(fā)行的股票，稱為（）。A)社會公眾股B)國家股C)法人股D)外資股答案:D解析:外資股是指股份公司向外國和我國香港、澳門、臺灣地區(qū)投資者發(fā)行的股票。[單選題]16.投資者在證券交易所買賣證券，是通過委托（）來進行的。A)上海證券交易所或深圳證券交易所B)中國證券業(yè)協(xié)會C)中國金融結(jié)算公司上海分公司或深圳分公司D)證券經(jīng)紀(jì)商答案:D解析:在證券交易所市場，投資者買賣證券是不能直接進入交易所辦理的，而必須通過證券交易所的會員來進行。換而言之，投資者需要通過經(jīng)紀(jì)商的代理才能在證券交易所買賣證券。[單選題]17.我國中小企業(yè)板塊市場設(shè)立在（），創(chuàng)業(yè)板市場設(shè)立在（）。A)上海證券交易所；深圳證券交易所B)深圳證券交易所；上海證券交易所C)深圳證券交易所；深圳證券交易所D)上海證券交易所；上海證券交易所答案:C解析:我國中小企業(yè)板塊市場和創(chuàng)業(yè)板市場都設(shè)立在深圳證券交易所。[單選題]18.下列（）經(jīng)濟現(xiàn)象會引起股票市場的行情看漲。A)人民幣匯率上升B)宏觀經(jīng)濟發(fā)展數(shù)據(jù)低于預(yù)期C)央行宣布增發(fā)長期建設(shè)用國債D)財政部宣布提供資金用于基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)答案:D解析:財政部提供資金增加了市場貨幣供給，促使股票市場購買力增加，從而引起股票市場的行情看漲。[單選題]19.關(guān)于全球化及科技對金融市場的影響，以下說法錯誤的是（）。A)全球化及現(xiàn)代科技大大降低了各類風(fēng)險的互相關(guān)聯(lián)B)在一定程度上改變了金融監(jiān)管方式C)先進成熟的現(xiàn)代科技促進了資金在國際間的快速有效流動D)大量資金可以輕松地在全球范圍內(nèi)流動答案:A解析:全球化及現(xiàn)代科技的發(fā)展并未使金融市場風(fēng)險的關(guān)聯(lián)降低，但可以通過投資組合對沖或分散投資風(fēng)險。[單選題]20.社會保險基金的結(jié)余額應(yīng)全部用于購買（）和存入財政專戶在銀行，嚴(yán)禁投入其他金融和經(jīng)營性事業(yè)。A)企業(yè)債B)金融債C)股票D)國債答案:D解析:社會保險基金的結(jié)余額應(yīng)全部用于購買國債和存入財政專戶存在銀行,嚴(yán)禁投入其他金融和經(jīng)營性事業(yè)。[單選題]21.上市公司股權(quán)分置改革是通過非流通股和流通股之間利益（），消除A股市場股份轉(zhuǎn)讓制度性差異的過程，是為非流通股可上市交易作出的制度安排。A)平衡協(xié)商機制B)均分機制C)行政指令機制D)固定對價機制答案:A解析:上市公司股權(quán)分置改革是通過非流通股股東和流通股股東之間的利益平衡協(xié)商機制，消除A股市場股份轉(zhuǎn)讓制度性差異的過程，是為非流通股可上市交易作出的制度安排。[單選題]22.世界上最早的證券交易所出現(xiàn)在（）。A)美國B)英國C)荷蘭D)中國答案:C解析:1609年，荷蘭誕生了世界上最早的一個證券交易所，即阿姆斯特丹證券交易所。[單選題]23.根據(jù)現(xiàn)行證券交易規(guī)則，連續(xù)競價時，成交價格確定原則包括（）。A)賣出申報價格低于即時揭示的最高買入申報價格時，以中間價成交B)買入申報價格高于即時揭示的最低賣出申報價格時，以中間價成交C)最高買入申報與最低賣出申報價位相同，以該價格為成交價D)次高買入申報與最低賣出申報價位相同，不成交答案:C解析:連續(xù)競價時，成交價格的確定原則為：（1）最高買入申報與最低賣出申報價位相同，以該價格為成交價。（2）買入申報價格高于即時揭示的最低賣出申報價格時，以即時揭示的最低賣出申報價格為成交價。（3）賣出申報價格低于即時揭示的最高買入申報價格時，以即時揭示的最高買入申報價格為成交價。[單選題]24.證券業(yè)協(xié)會監(jiān)事長由（）。A)監(jiān)事會在當(dāng)選的監(jiān)事中選舉產(chǎn)生B)會員單位推薦產(chǎn)生C)會員大會選舉產(chǎn)生D)中國證監(jiān)會指定答案:A解析:中國證券業(yè)協(xié)會章程規(guī)定，中國證券業(yè)協(xié)會監(jiān)事由會員單位推薦，經(jīng)會員大會選舉產(chǎn)生，監(jiān)事長由監(jiān)事會在當(dāng)選的監(jiān)事中選舉產(chǎn)生。[單選題]25.證券公司信息公開披露制度要求所有證券公司實行（）披露。A)基本信息公開B)財務(wù)信息公開C)基本信息公示和財務(wù)信息公開D)所有內(nèi)部信息公開答案:C解析:證券公司信息公開披露制度要求所有證券公司實行基本信息公示和財務(wù)信息公開披露。[單選題]26.國際貨幣基金組織總部位于（）。A)華盛頓B)巴黎C)紐約D)斯德哥爾摩答案:A解析:國際貨幣基金組織是根據(jù)1944年7月在布雷頓森林會議簽訂的《國際貨幣基金協(xié)定》，于1945年12月27日在華盛頓成立的，總部位于華盛頓。[單選題]27.我國國有資產(chǎn)管理部門或其授權(quán)部門持有()，履行國有資產(chǎn)的保值增值和通過國家控股、參股來支配更多社會資源的職責(zé)。A)國有股B)法人股C)限售股D)流通股答案:A解析:我國國有資產(chǎn)管理部門或其授權(quán)部門持有國有股，履行國有資產(chǎn)的保值增值和通過國家控股、參股來支配更多社會資源的職責(zé)。[單選題]28.我國債券市場的主體部分是（）。A)固定收益?zhèn)袌鯞)全國銀行間債券市場C)交易所市場D)企業(yè)債市場答案:B解析:經(jīng)過近幾年的迅速發(fā)展，銀行間債券市場目前已成為我國債券市場的主體部分。[單選題]29.在西方貨幣政策傳導(dǎo)機制理論中，用P→W→C→Y表示財富傳導(dǎo)機制的傳導(dǎo)過程中，其中的C表示的是（）。A)股票價格B)貨幣價格C)財富D)消費答案:D解析:消費的英文是Consume，C表示消費。[單選題]30.證券金融公司組織形式一般為（）。A)股份有限公司B)一般合伙公司C)有限合伙公司D)有限責(zé)任公司答案:A解析:證券金融公司組織形式一般為股份有限公司。[單選題]31.證券市場監(jiān)管原則中，（）要求證券市場具有充分的透明度，要實現(xiàn)市場信息的公開化。A)公開原則B)誠信原則C)公正原則D)公平原則答案:A解析:證券市場監(jiān)管的?三公?原則具體包括公開原則、公平原則、公正原則。其中，公開原則就是要求證券市場具有充分的透明度，要實現(xiàn)市場信息的公開化。[單選題]32.當(dāng)股份公司因解散或破產(chǎn)進行清算時，優(yōu)先股股東可優(yōu)先于普通股股東分配公司剩余資產(chǎn)，但一般是按優(yōu)先股票的（）清償。A)份額B)固定股息C)市值D)面值答案:D解析:當(dāng)股份公司因解散或破產(chǎn)進行清算時，在對公司剩余資產(chǎn)的分配上，優(yōu)先股票股東排在債權(quán)人之后、普通股票股東之前。也就是說，優(yōu)先股票股東可優(yōu)先于普通股票股東分配公司的剩余資產(chǎn)，但一般是按優(yōu)先股票的面值清償。[單選題]33.證券發(fā)行市場又稱（）。A)二級市場B)次級市場C)流通市場D)一級市場答案:D解析:發(fā)行市場也稱一級市場、初級市場，是新證券發(fā)行的市場。流通市場也稱二級市場、次級市場，是已經(jīng)發(fā)行、處在流通中的證券的買賣市場。[單選題]34.證券登記結(jié)算制度實行證券（）。A)代持制B)實名制C)代理制D)經(jīng)紀(jì)制答案:B解析:證券登記結(jié)算制度實行證券實名制。投資者開立證券賬戶應(yīng)當(dāng)向證券登記結(jié)算機構(gòu)提出申請，投資者申請開立證券賬戶應(yīng)當(dāng)保證其提交的開戶資料真實、準(zhǔn)確、完整，投資者不得將本人的證券賬戶提供給他人使用。[單選題]35.上證綜合指數(shù)以股票（）為權(quán)數(shù)，按加權(quán)平均法計算。A)成交額B)市值C)流通股本D)發(fā)行量答案:D解析:上證綜合指數(shù)是指上海證券交易所從1991年7月15日起編制并公布的、以全部上市股票為樣本、以股票發(fā)行量為權(quán)數(shù)，按加權(quán)平均法計算的股價指數(shù)。[單選題]36.通過（）的證券，由中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司根據(jù)網(wǎng)上發(fā)行認(rèn)購結(jié)果，直接將證券登記到其持有人名下。A)場外發(fā)行B)交易所發(fā)行C)網(wǎng)下發(fā)行D)證券交易所交易系統(tǒng)發(fā)行答案:D解析:通過證券交易所交易系統(tǒng)發(fā)行（網(wǎng)上發(fā)行）的證券，由中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司根據(jù)網(wǎng)上發(fā)行認(rèn)購結(jié)果，直接將證券登記到其持有人名下。[單選題]37.金融機構(gòu)通常采用客戶調(diào)查問卷、產(chǎn)品風(fēng)險評估、充分披露等方法，根據(jù)客戶分級和（）匹配原則，避免誤導(dǎo)投資者和錯誤銷售。A)產(chǎn)品分級B)產(chǎn)品規(guī)模C)客戶風(fēng)險D)產(chǎn)品收益答案:A解析:理論上可以將投資者區(qū)分為風(fēng)險偏好型、風(fēng)險中立型和風(fēng)險回避型三種類型。實踐中,金融機構(gòu)通常采用客戶調(diào)查問卷、產(chǎn)品風(fēng)險評估與充分披露等方法,根據(jù)客戶分級和產(chǎn)品分級匹配原則，避免誤導(dǎo)投資者和錯誤銷售。[單選題]38.在上市公司增資發(fā)行方式中，公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券的主要動因是（）。A)不僅募集到所需資金，而且完成了股份有限公司的改立或轉(zhuǎn)制，成為一家上市公司B)擴大股東人數(shù)，分散股權(quán)，增強股票的流動性，并可避免股份過度集中C)保護原股東的權(quán)益及其對公司的控制權(quán)D)增強證券對投資者的吸引力，能比較低的成本籌集到所需要的資金答案:D解析:可轉(zhuǎn)換公司債券是指其持有者可以在一定時期內(nèi)按一定比例或價格將之轉(zhuǎn)換成一定數(shù)量的另一種證券的證券，通常轉(zhuǎn)化為普通股票,公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券的主要動因是為了增強證券對投資者的吸引力，能以較低的成本籌集到所需要的資金。[單選題]39.我國證券公司的設(shè)立實行（）。A)報備制B)審批制C)注冊制D)備案制答案:B解析:我國證券公司的設(shè)立實行審批制，由中國證監(jiān)會依法對證券公司的設(shè)立申請進行審查，決定是否批準(zhǔn)設(shè)立。未經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)，任何單位和個人不得經(jīng)營證券業(yè)務(wù)。[單選題]40.取得證券執(zhí)業(yè)證書的人員，連續(xù)（）年不在證券經(jīng)營機構(gòu)從業(yè)的，由證券業(yè)協(xié)會注銷其執(zhí)業(yè)證書。A)2B)4C)3D)5答案:C解析:取得證券執(zhí)業(yè)證書的人員，連續(xù)3年不在證券經(jīng)營機構(gòu)從業(yè)的，由中國證券業(yè)協(xié)會注銷其執(zhí)業(yè)證書。[單選題]41.深圳證券交易所于（）正式營業(yè)。A)1990年8月3日B)1992年6月3日C)1989年5月3日D)1991年7月3日答案:D解析:1991年7月3日深圳證券交易所正式營業(yè)。[單選題]42.股東會對公司特別決議事項需要經(jīng)代表（）以上表決權(quán)的股東通過。A)1/3B)2/3C)1/2D)10%答案:B解析:《中華人民共和國公司法》規(guī)定，普通決議事項須經(jīng)代表1/2以上表決權(quán)的股東通過，特別決議事項須經(jīng)代表2/3以上表決權(quán)的股東通過方可作出。[單選題]43.在公司債券有效存續(xù)期間，資信評級機構(gòu)每年至少公告（）次跟蹤評級報告。A)1B)2C)3D)5答案:A解析:《公司債券發(fā)行試點辦法》規(guī)定，公司與資信評級機構(gòu)應(yīng)當(dāng)約定，在債券有效存續(xù)期間，資信評級機構(gòu)每年至少公告1次跟蹤評級報告。[單選題]44.作為國際支付手段的外匯應(yīng)具備（）。Ⅰ.可支付性Ⅱ.可收益性Ⅲ.可獲得性Ⅳ.可換性A)Ⅰ.Ⅲ.ⅣB)Ⅰ.Ⅱ.ⅣC)Ⅰ.Ⅱ.ⅢD)Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案:A解析:作為國際支付手段的外匯必須具備?三性?：可支付性、可獲得性和可換性。[單選題]45.重要法律法規(guī)的變動對金融市場的影響屬于（）。Ⅰ.宏觀經(jīng)濟風(fēng)險Ⅱ.系統(tǒng)性風(fēng)險Ⅲ.流動性風(fēng)險Ⅳ.信用風(fēng)險A)ⅠB)Ⅰ.Ⅱ.ⅢC)Ⅰ.ⅡD)Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案:C解析:重要法律法規(guī)的變動屬于政策因素，因此屬于宏觀經(jīng)濟風(fēng)險。而宏觀經(jīng)濟風(fēng)險屬于系統(tǒng)性風(fēng)險。[單選題]46.證券投資基金在投資組合管理過程中對所投資證券進行的深入研究與分析，有利于（）。Ⅰ.促進信息的有效利用和傳播Ⅱ.市場合理定價Ⅲ.市場有效性的提高Ⅳ.資源的合理配置A)Ⅰ.Ⅱ.ⅣB)Ⅰ.Ⅱ.ⅢC)Ⅱ.Ⅲ.ⅣD)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案:D解析:證券投資基金在投資組合管理過程中對所投資證券進行的深入研究與分析，有利于促進信息的有效利用和傳播，有利于市場合理定價，有利于市場有效性的提高和資源的合理配置。[單選題]47.可交換公司債券的擔(dān)保物是預(yù)備用于交換的股票及其孳息，其中孳息包括（）。Ⅰ.送股Ⅱ.分紅Ⅲ.派息Ⅳ.資本公積轉(zhuǎn)增股本A)Ⅰ.Ⅱ.ⅢB)Ⅰ.Ⅱ.ⅣC)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD)Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案:C解析:預(yù)備用于交換的股票及其孳息（包括資本公積轉(zhuǎn)增股本、送股、分紅、派息等），是發(fā)行可交換公司債券的擔(dān)保物，用于對債券持有人交換股份和本期債券本息償付提供擔(dān)保。[單選題]48.債券期限的影響因素包括（）。Ⅰ.資金使用方向Ⅱ.市場利率變化Ⅲ.債券的變現(xiàn)能力Ⅳ.籌資者的資信A)Ⅱ.Ⅲ.ⅣB)Ⅰ.Ⅱ.ⅢC)Ⅱ.ⅣD)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案:B解析:影響債券期限的主要因素包括：（1）資金使用方向。（2）市場利率變化。（3）債券的變現(xiàn)能力[單選題]49.短期國庫券的特點包括（）。Ⅰ.違約風(fēng)險極?、?流動性強Ⅲ.違約風(fēng)險大Ⅳ.流動性弱A)Ⅰ.ⅡB)ⅠC)Ⅲ.ⅣD)Ⅲ答案:A解析:因為有政府信用作擔(dān)保，短期國庫券幾乎沒有違約風(fēng)險；同時因為期限短，有活躍的二級市場可供交易，短期國庫券流動性很強。[單選題]50.信用違約互換中的參考信用工具包括（）。Ⅰ.債券Ⅱ.按揭貸款Ⅲ.按揭支持證券Ⅳ.各國國債A)Ⅰ.ⅢB)Ⅰ.Ⅱ.ⅣC)Ⅱ.Ⅲ.ⅣD)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案:D解析:信用違約互換（CreditDefaultSwap，簡稱?CDS?）就是一方將購入的具有違約風(fēng)險的債務(wù)或債券中的違約風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁給第三方（保險公司）。CDS交易參考的信用工具包括：按揭貸款、按揭支持證券、各國國債及公司債券或者債券組合、債券指數(shù)。[單選題]51.我國企業(yè)債券經(jīng)歷的階段包括（）。Ⅰ.萌芽期Ⅱ.發(fā)展期Ⅲ.整頓期Ⅳ.再度發(fā)展期A)Ⅰ.Ⅱ.ⅢB)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC)Ⅱ.Ⅲ.ⅣD)Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ答案:B解析:我國企業(yè)債券的發(fā)展大致經(jīng)歷了四個階段：（1）萌芽期。1984-1986年是我國企業(yè)債券發(fā)行的萌芽期。（2）發(fā)展期。1987-1992年是我國企業(yè)債券發(fā)行的第一個高潮期。（3）整頓期。1993-1995年是我國企業(yè)債券發(fā)行的整頓期。（4）再度發(fā)展期。從1996年起，我國企業(yè)債券的發(fā)行進入了再度發(fā)展期。[單選題]52.我國發(fā)行的國際債券品種主要有（）。Ⅰ.政府債券Ⅱ.金融債券Ⅲ.可轉(zhuǎn)換公司債券Ⅳ.熊貓債券A)Ⅰ.Ⅱ.ⅢB)Ⅰ.Ⅱ.ⅣC)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD)Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案:A解析:我國發(fā)行的國際債券品種主要有政府債券、金融債券和可轉(zhuǎn)換公司債券。[單選題]53.投資債券基金主要面臨的風(fēng)險包括（）。Ⅰ.利率風(fēng)險Ⅱ.操作風(fēng)險Ⅲ.流動性風(fēng)險Ⅳ.信用風(fēng)險A)Ⅰ.Ⅱ.ⅢB)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC)Ⅱ.Ⅲ.ⅣD)Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ答案:D解析:投資債券基金主要面臨三類風(fēng)險：一是利率風(fēng)險，即銀行利率下降時，債券基金在獲得利息收益之外，還能獲得一定的價差收益，而銀行利率上升時，債券價格必然下跌；二是信用風(fēng)險，即如果企業(yè)債本身信用狀況惡化，企業(yè)債、公司債等信用類債券與無信用風(fēng)險類債券的利差將擴大，信用類債券的價格有可能下跌；三是流動性風(fēng)險，債券基金的流動性風(fēng)險主要表現(xiàn)為?集中贖回?，但目前出現(xiàn)這種情況的可能性不大。[單選題]54.國際金融市場慣用的參考利率中，除國債利率外，還包括（）。Ⅰ.倫敦銀行間同業(yè)拆放利率(Libor)Ⅱ.香港銀行間同業(yè)拆放利率(Hibor)Ⅲ.歐洲美元定期存款單利率Ⅳ.聯(lián)邦基金利率A)Ⅰ.ⅡB)Ⅰ.Ⅱ.ⅢC)Ⅱ.Ⅲ.ⅣD)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案:D解析:題干中四項都是國際金融市場慣用的參考利率。[單選題]55.金融期權(quán)中，屬于實值期權(quán)的有（）。Ⅰ.看漲期權(quán)的敲定價格低于相關(guān)期貨合約的當(dāng)時市場價格Ⅱ.看漲期權(quán)的敲定價格高于相關(guān)期貨合約的當(dāng)時市場價格Ⅲ.看跌期權(quán)的敲定價格高于相關(guān)期貨合約的當(dāng)時市場價格Ⅳ.看跌期權(quán)的敲定價格低于相關(guān)期貨合約的當(dāng)時市場價格A)Ⅰ.ⅡB)Ⅰ.ⅢC)Ⅱ.ⅢD)Ⅱ.Ⅳ答案:B解析:實值期權(quán)是指具有內(nèi)在價值的期權(quán)。當(dāng)看漲期權(quán)的敲定價格低于相關(guān)期貨合約的當(dāng)時市場價格時，該看漲期權(quán)具有內(nèi)涵價值；當(dāng)看跌期權(quán)的敲定價格高于相關(guān)期貨合約的當(dāng)時市場價格時，該看跌期權(quán)具有內(nèi)涵價值。也就是說，當(dāng)看漲期權(quán)的執(zhí)行價格遠遠低于當(dāng)時的標(biāo)的物價格時，該期權(quán)稱為極度實值期權(quán)；當(dāng)看跌期權(quán)的執(zhí)行價格遠遠高于當(dāng)時的標(biāo)的物價格時，該期權(quán)稱為極度實值期權(quán)。[單選題]56.金融風(fēng)險的特點包括（）。Ⅰ.確定性Ⅱ.周期性Ⅲ.可管理性Ⅳ.擴散性A)Ⅰ.Ⅲ.ⅣB)Ⅰ.Ⅱ.ⅣC)Ⅰ.Ⅱ.ⅢD)Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案:D解析:金融風(fēng)險的特點包括周期性、可管理性、擴散性。[單選題]57.普通股股東的權(quán)利包括（）。Ⅰ.出席股東大會，參與公司重大決策Ⅱ.查閱公司章程、股東名冊、公司債券存根、股東大會會議記錄、董事會會議決議、監(jiān)事會會議決議、財務(wù)會計報告，有權(quán)對公司的經(jīng)營提出建議后者質(zhì)詢Ⅲ.在股份公司解散清算時，有權(quán)要求取得公司的剩余財產(chǎn)Ⅳ.依法轉(zhuǎn)讓其所擁有的公司股份A)Ⅱ.Ⅲ.ⅣB)Ⅰ.Ⅱ.ⅣC)Ⅱ.ⅣD)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案:D解析:普通股股東的權(quán)利包括：（1）公司重大決策參與權(quán)。（2）公司資產(chǎn)收益權(quán)和剩余資產(chǎn)分配權(quán)。（3）其他權(quán)利?！吨腥A人民共和國公司法》規(guī)定股東享有的其他權(quán)利主要有：第一，股東有權(quán)查閱公司章程、股東名冊、公司債券存根、股東大會會議記錄、董事會會議決議、監(jiān)事會會議決議、財務(wù)會計報告，有權(quán)對公司的經(jīng)營提出建議或者質(zhì)詢；第二，股東持有的股份可依法轉(zhuǎn)讓；第三，公司為增加注冊資本發(fā)行新股時，股東有權(quán)按照實繳的出資比例認(rèn)購新股。[單選題]58.我國1981年后發(fā)行的國債品種有（）。Ⅰ.儲蓄國債Ⅱ.記賬式國債Ⅲ.憑證式國債Ⅳ.人民勝利折實公債A)Ⅰ.Ⅱ.ⅢB)Ⅰ.Ⅱ.ⅣC)Ⅰ.ⅡD)Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案:A解析:目前我國發(fā)行的普通國債有記賬式國債、憑證式國債和儲蓄（電子式）國債。人民勝利折實公債是1950年發(fā)行的。[單選題]59.下列關(guān)于10年期國債期貨合約的說法中,正確的是（）。Ⅰ.上市的10年期國債期貨合約交易代碼為TⅡ.實行到期實物交割Ⅲ.標(biāo)的為面值1000萬元人民幣、票面利率6%的名義長期國債Ⅳ.掛牌合約為最近的三個季月，最低交易保證金為2%A)Ⅱ.Ⅲ.ⅣB)Ⅰ.Ⅱ.ⅣC)Ⅱ.ⅣD)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案:B解析:據(jù)中國金融期貨交易所公布的期貨合約，將上市的10年期國債期貨合約交易代碼為T，實行到期實物交割，標(biāo)的為面值100萬元人民幣、票面利率3%的名義長期國債，掛牌合約為最近的三個季月，最低交易保證金為2%，每日最大波動幅度則為前一交易日結(jié)算價的上下2%。[單選題]60.金融租賃是指出租人收取一定租金，讓渡一個時期固定資產(chǎn)（）的交易。Ⅰ.所有權(quán)Ⅱ.占有權(quán)Ⅲ.使用權(quán)Ⅳ.收益權(quán)A)Ⅰ.Ⅱ.ⅢB)Ⅰ.ⅡC)Ⅱ.Ⅲ.ⅣD)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案:C解析:金融租賃指由出租人根據(jù)承租人的請求，按雙方事先的合同約定，向承租人指定的出賣人，購買承租人指定的固定資產(chǎn)，在出租人擁有該固定資產(chǎn)所有權(quán)的前提下，以承租人支付所有租金為條件，將一個時期的該固定資產(chǎn)的占有、使用和收益權(quán)讓渡給承租人。[單選題]61.金融衍生工具市場的作用包括（）。Ⅰ.促進了資本壟斷的形成Ⅱ.促進了一個國家或地區(qū)金融市場國際競爭力的提高Ⅲ.完善了現(xiàn)代金融市場的組織體系Ⅳ.提供了抵抗金融風(fēng)險的市場基礎(chǔ)和手段A)Ⅰ.Ⅱ.ⅢB)Ⅰ.Ⅱ.ⅣC)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD)Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案:D解析:金融衍生工具市場的作用包括：首先，金融衍生工具市場的發(fā)展對完善國家金融市場體系，提高金融運作效率，維護金融安全有重要意義；其次，金融衍生產(chǎn)品交易是現(xiàn)代金融市場的重要內(nèi)容，金融衍生工具市場提供的金融衍生產(chǎn)品合約和交易平臺，推動了現(xiàn)代金融市場的發(fā)展，對提高金融競爭力有重要的意義；再次，金融衍生工具市場特有功能與提供的金融衍生產(chǎn)品是金融市場風(fēng)險管理的基礎(chǔ)和手段，對國內(nèi)金融機構(gòu)分散金融風(fēng)險，提高風(fēng)險管理能力，減緩國際金融風(fēng)險的沖擊有重要意義?？傊鹑谘苌a(chǎn)品的發(fā)展，完善了現(xiàn)代金融市場的組織體系，提供了抵抗金融風(fēng)險的市場基礎(chǔ)和手段，促進了一個國家或地區(qū)金融市場國際競爭力的提高。[單選題]62.金融衍生工具的基本特征包括（）。Ⅰ.跨期性Ⅱ.杠桿性Ⅲ.聯(lián)動性Ⅳ.低風(fēng)險A)Ⅱ.Ⅲ.ⅣB)Ⅰ.Ⅱ.ⅢC)Ⅱ.ⅣD)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案:B解析:金融衍生工具具有下列四個顯著特性：（1）跨期性。（2）杠桿性。（3）聯(lián)動性。（4）不確定性或高風(fēng)險性。[單選題]63.金融期權(quán)的基本功能包括（）。Ⅰ.套期保值Ⅱ.投機Ⅲ.套利Ⅳ.價格轉(zhuǎn)移A)Ⅱ.ⅢB)Ⅰ.Ⅱ.ⅣC)Ⅰ.Ⅱ.ⅢD)Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案:C解析:金融期權(quán)的基本功能包括：（1）套期保值功能。（2）價格發(fā)現(xiàn)功能。（3）投機功能。（4）套利功能。[單選題]64.金融期貨與金融期權(quán)的區(qū)別包括（）。Ⅰ.基礎(chǔ)資產(chǎn)不同Ⅱ.現(xiàn)金流轉(zhuǎn)不同Ⅲ.盈虧特點不同Ⅳ.履約保證不同A)Ⅰ.ⅡB)Ⅰ.Ⅱ.ⅣC)Ⅱ.ⅣD)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案:D解析:金融期貨與金融期權(quán)的區(qū)別：（1）基礎(chǔ)資產(chǎn)不同。（2）交易者權(quán)利與義務(wù)的對稱性不同。（3）履約保證不同。（4）現(xiàn)金流轉(zhuǎn)不同。（5）盈虧特點不同。（6）套期保值的作用與效果不同。[單選題]65.金融期貨的交易制度主要包括（）。Ⅰ.集中交易制度Ⅱ.大戶報告制度Ⅲ.限倉制度Ⅳ.每日價格波動限制及斷路器規(guī)則A)Ⅰ.Ⅱ.ⅢB)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC)Ⅰ.Ⅱ.ⅣD)Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案:B解析:金融期貨的主要交易制度包括：（1）集中交易制度。（2）標(biāo)準(zhǔn)化的期貨合約和對沖機制。（3）保證金制度。（4）結(jié)算所和無負(fù)債結(jié)算制度。（5）限倉制度。（6）大戶報告制度。（7）每日價格波動限制及斷路器規(guī)則。（8）強行平倉制度。（9）強制減倉制度。[單選題]66.交易型開放式指數(shù)基金的特征包括（）。Ⅰ.被動投資的指數(shù)型基金Ⅱ.獨特的實物申購、贖回機制Ⅲ.獨特的現(xiàn)金申購、贖回機制Ⅳ.實行一級市場與二級市場并存的交易制度A)Ⅰ.ⅡB)Ⅰ.Ⅱ.ⅢC)Ⅱ.ⅣD)Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ答案:D解析:交易型開放式指數(shù)基金（ETF）是以某一選定的指數(shù)所包含的成分證券為投資對象，依據(jù)構(gòu)成指數(shù)的證券種類和比例，采用完全復(fù)制或抽樣復(fù)制的方法進行被動投資的指數(shù)型基金。ETF最大的特點是實物申購、贖回機制。ETF實行一級市場和二級市場并存的交易制度。[單選題]67.鑒于傳統(tǒng)風(fēng)險管理存在的缺陷，現(xiàn)代風(fēng)險管理強調(diào)采用以VaR為核心，其主要優(yōu)勢有（）。Ⅰ.VaR計算簡便Ⅱ.VaR考慮了不同組合的風(fēng)險分散效應(yīng)Ⅲ.VaR限額是動態(tài)的Ⅳ.VaR限額結(jié)合了杠桿效應(yīng)和頭寸規(guī)模效應(yīng)A)Ⅱ.Ⅲ.ⅣB)Ⅰ.Ⅱ.ⅣC)Ⅱ.ⅣD)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案:A解析:鑒于傳統(tǒng)風(fēng)險管理存在的缺陷，現(xiàn)代風(fēng)險管理強調(diào)采用以VaR為核心，輔之敏感性和壓力測試等形成不同類型的風(fēng)險限額組合。其主要有以下優(yōu)勢：（1）VaR限額是動態(tài)的，其可以捕捉到市場環(huán)境和不同業(yè)務(wù)部門組合成分的變化，還可以提供當(dāng)前組合和市場風(fēng)險因子波動特性方面的信息。（2）VaR限額易于在不同的組織層級以上進行交流，管理層可以很好地了解任何特定的頭寸可能發(fā)生多大的潛在損失。（3）VaR限額結(jié)合了杠桿效應(yīng)和頭寸規(guī)模效應(yīng)。（4）VaR允許人們匯總和分解不同市場和不同工具的風(fēng)險，從而能夠使人們深入了解到整個企業(yè)的風(fēng)險狀況和風(fēng)險源。（5）VaR考慮了不同組合的風(fēng)險分散效應(yīng)。（6）VaR限額可以在組織的不同層次上進行確定，從而可以對整個公司和不同業(yè)務(wù)部門的風(fēng)險進行管理。[單選題]68.基金招募說明書說明了基金的（）。Ⅰ.投資目標(biāo)Ⅱ.銷售渠道Ⅲ.申購和贖回方式Ⅳ.收益分配方式A)Ⅰ.ⅡB)Ⅱ.Ⅲ.ⅣC)Ⅰ.Ⅱ.ⅣD)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案:D解析:基金招募說明書在初次發(fā)行后稱為公開說明書。該說明書旨在充分披露可能對投資人做出投資判斷產(chǎn)生重大影響的一切信息。包括管理人情況、托管人情況、基金銷售渠道、申購和贖回的方式及價格、費用種類及比率、基金的投資目標(biāo)、基金的會計核算原則、收益分配方式等。[單選題]69.證券投資基金所應(yīng)支付的費用包括（）。Ⅰ.基金銷售服務(wù)費Ⅱ.基金托管費Ⅲ.基金交易費Ⅳ.基金管理費A)Ⅰ.ⅡB)Ⅲ.ⅣC)Ⅱ.Ⅲ.ⅣD)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案:D解析:基金從設(shè)立到終止都要支付一定的費用。通常情況下，基金所支付的費用主要包括：（1）基金管理費。（2）基金托管費。（3）基金交易費。（4）基金運作費。（5）基金銷售服務(wù)費。[單選題]70.西方貨幣傳導(dǎo)機制理論中，貨幣學(xué)派的貨幣政策傳導(dǎo)機制為M→E→I→Y，其中，E、I分別表示（）。Ⅰ.收入Ⅱ.貨幣供給Ⅲ.產(chǎn)出Ⅳ.投資A)Ⅰ.ⅡB)Ⅲ.ⅣC)Ⅳ.ⅢD)Ⅰ.Ⅳ答案:B解析:貨幣學(xué)派的貨幣政策傳導(dǎo)機制：M→E→I→Y，其中，M為貨幣供應(yīng)量，E為產(chǎn)出，I為投資，Y為國民收入。[單選題]71.下列關(guān)于?荷蘭式?與?美國式?招標(biāo)方式的說法中，正確的有（）。Ⅰ.荷蘭式招標(biāo)的標(biāo)的為利率時，最高中標(biāo)利率為當(dāng)期國債的票面利率Ⅱ.荷蘭式招標(biāo)的標(biāo)的為利差時，最高中標(biāo)利差為當(dāng)期國債的基本利差Ⅲ.美國式招標(biāo)的標(biāo)的為利差時，最高中標(biāo)利差為當(dāng)期國債的基本利差Ⅳ.美國式招標(biāo)的標(biāo)的為價格時，各中標(biāo)機構(gòu)按各自加權(quán)平均中標(biāo)價格承銷當(dāng)期國債A)Ⅰ.ⅡB)Ⅰ.Ⅱ.ⅣC)Ⅱ.ⅣD)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案:B解析:荷蘭式招標(biāo)的標(biāo)的為利率時，最高中標(biāo)利率為當(dāng)期國債的票面利率；標(biāo)的為利差時，最高中標(biāo)利差為當(dāng)期國債的基本利差；標(biāo)的為價格時，最低中標(biāo)價格為當(dāng)期國債的承銷價格。美國式招標(biāo)又稱多種價格招標(biāo)，是指中標(biāo)價格為投標(biāo)方各自報出的價格。標(biāo)的為利率時，全場加權(quán)平均中標(biāo)利率為當(dāng)期國債的票面利率，各中標(biāo)機構(gòu)依各自及全場加權(quán)平均中標(biāo)利率折算承銷價格；標(biāo)的為價格時，各中標(biāo)機構(gòu)按各自加權(quán)平均中標(biāo)價格承銷當(dāng)期國債。[單選題]72.國際債券的特征包括（）。Ⅰ.存在匯率風(fēng)險Ⅱ.資金來源廣Ⅲ.以自由兌換貨幣作為計量貨幣Ⅳ.發(fā)行規(guī)模大A)Ⅰ.Ⅲ.ⅣB)Ⅰ.Ⅱ.ⅣC)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD)Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案:C解析:國際債券是一種跨國發(fā)行的債券，涉及兩個或兩個以上的國家。同國內(nèi)債券相比，具有一定的特殊性：（1）資金來源廣、發(fā)行規(guī)模大。（2）存在匯率風(fēng)險。（3）有國家主權(quán)保障。（4）以自由兌換貨幣作為計量貨幣。[單選題]73.下列關(guān)于股票內(nèi)在價值與市場價格之間關(guān)系的說法，正確的是（）。Ⅰ.股票的內(nèi)在價值決定股票的市場價格Ⅱ.股票的市場價格決定股票的內(nèi)在價值Ⅲ.股票的市場價格總是圍繞其內(nèi)在價值波動Ⅳ.股票的內(nèi)在價值總是圍繞其市場價格波動A)Ⅱ.Ⅲ.ⅣB)Ⅰ.Ⅱ.ⅣC)Ⅱ.ⅣD)Ⅰ.Ⅲ答案:D解析:股票的內(nèi)在價值決定股票的市場價格，股票的市場價格總是圍繞其內(nèi)在價值波動[單選題]74.封閉式基金上市交易應(yīng)符合的條件有（）。Ⅰ.基金份額總額達到核準(zhǔn)規(guī)模的80%以上Ⅱ.基金合同期限為2年以上Ⅲ.基金募集金額不得低于2億元人民幣Ⅳ.基金份額持有人不少于1000人A)Ⅰ.Ⅲ.ⅣB)Ⅰ.Ⅱ.ⅣC)Ⅱ.ⅣD)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案:A解析:封閉式基金上市交易的條件有：(1)基金份額總額達到核準(zhǔn)規(guī)模的80%以上。(2)基金合同期限為5年以上。(3)基金募集金額不低于2億元人民幣。(4)基金份額持有人不少于1000人理財從業(yè)資格考試。(5)基金份額上市交易規(guī)則規(guī)定的其他條件。[單選題]75.下列行為，可以將風(fēng)險轉(zhuǎn)移到其他主體的是（）。Ⅰ.投機套利Ⅱ.套期保值Ⅲ.購買保險Ⅳ.分散投資A)Ⅲ.ⅣB)Ⅰ.Ⅱ.ⅢC)Ⅱ.ⅣD)Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案:D解析:風(fēng)險轉(zhuǎn)移有三種基本方法：保險、風(fēng)險分散化和套期保值。[單選題]76.獨立衍生工具的特征包括（）。Ⅰ.與對市場情況變化有類似反應(yīng)的其他類型合同相比，要求較多的初始凈投資Ⅱ.其價值隨特定利率、金融工具價格、商品價格、匯率、價格指數(shù)或其他類似變量的變動而變動，變量為非金融變量的，該變量與合同的任一方不存在特定關(guān)系Ⅲ.不要求初始凈投資，或與對市場情況變化有類似反應(yīng)的其他類型合同相比，要求很少的初始凈投資Ⅳ.在未來某一日期結(jié)算A)Ⅰ.Ⅱ.ⅢB)Ⅰ.Ⅱ.ⅣC)Ⅱ.Ⅲ.ⅣD)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案:C解析:獨立衍生工具具有下列特征：（1）其價值隨特定利率、金融工具價格、商品價格、匯率、價格指數(shù)、費率指數(shù)、信用等級、信用指數(shù)或其他類似變量的變動而變動，變量為非金融變量的，該變量與合同任一方不存在特定關(guān)系。（2）不要求初始凈投資，或與對市場情況變化有類似反應(yīng)的其他類型合同相比，要求很少的初始凈投資。（3）在未來某一日期結(jié)算。[單選題]77.代表基金份額10%以上的基金份額持有人就同一事項要求召開基金份額持有人大會，而（）都不召集的，代表基金份額10%以上的基金份額持有人有權(quán)自行召集，并報國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)備案。Ⅰ.基金管理人Ⅱ.基金發(fā)起人Ⅲ.基金托管人Ⅳ.基金投資人A)Ⅰ.ⅡB)Ⅰ.ⅢC)Ⅱ.Ⅲ.ⅣD)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案:B解析:代表基金份額10%以上的基金份額持有人就同一事項要求召開基金份額持有人大會，而基金管理人、基金托管人都不召集的，代表基金份額10%以上的基金份額持有人有權(quán)自行召集，并報國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)備案。[單選題]78.我國儲蓄（電子式）國債的特點包括（）。Ⅰ.針對機構(gòu)投資者Ⅱ.不記名，可以流通Ⅲ.采用電子方式記錄債權(quán)Ⅳ.免繳利息稅A)Ⅰ.ⅡB)Ⅲ.ⅣC)Ⅰ.Ⅱ.ⅢD)Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案:B解析:儲蓄國債（電子式）具有以下特點：針對個人投資者，不向機構(gòu)投資者發(fā)行；采用實名制，不可流通轉(zhuǎn)讓；采用電子方式記錄債權(quán)；收益安全穩(wěn)定，由財政部負(fù)責(zé)還本付息，免繳利息稅；鼓勵持有到期；手續(xù)簡化；付息方式較為多樣。[單選題]79.場外交易市場，即業(yè)界所稱的OTC市場，它主要由（）組成。Ⅰ.柜臺市場Ⅱ.第三市場Ⅲ.第四市場Ⅳ.二級市場A)Ⅰ.Ⅲ.ⅣB)Ⅰ.Ⅱ.ⅣC)Ⅰ.Ⅱ.ⅢD)Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案:C解析:場外交易市場，即業(yè)界所稱的OTC市場，又稱柜臺交易市場或店頭市場，主要由柜臺交易市場、第三市場、第四市場組成。[單選題]80.下列行為中，可能引發(fā)操作風(fēng)險的有（）。Ⅰ.員工操作失誤Ⅱ.系統(tǒng)存在缺陷Ⅲ.物價水平波動Ⅳ.外部事件A)Ⅰ.Ⅱ.ⅢB)Ⅰ.Ⅱ.ⅣC)Ⅱ.Ⅲ.ⅣD)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案:B解析:操作風(fēng)險是指由于不完善或有問題的內(nèi)部操作過程、人員、系統(tǒng)或外部事件而導(dǎo)致的直接或間接損失的風(fēng)險。[單選題]81.債券的形式有很多，按券面形態(tài)分類，可以分為（）。Ⅰ.實物債券Ⅱ.憑證式債券Ⅲ.記賬式債券Ⅳ.貼現(xiàn)債券A)Ⅰ.Ⅱ.ⅢB)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC)Ⅱ.Ⅲ.ⅣD)Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ答案:A解析:按債券券面形態(tài)的不同，可以將債券分為實物債券、憑證式債券、記賬式債券。[單選題]82.下列關(guān)于特殊類型基金的說法中，正確的有（）。Ⅰ.QDII基金是指在一國境內(nèi)設(shè)立，經(jīng)該國有關(guān)部門批準(zhǔn)從事境外證券市場的股票、債券等有價證券投資的基金Ⅱ.分級基金又被稱為?結(jié)構(gòu)型基金??可分離交易基金?Ⅲ.ETF最大的特點是實物申購、贖回機制Ⅳ.LOF會出現(xiàn)封閉式基金大幅度折價交易的現(xiàn)象A)Ⅰ.Ⅲ.ⅣB)Ⅰ.Ⅱ.ⅣC)Ⅰ.Ⅱ.ⅢD)Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案:C解析:LOF所具有的可以在場內(nèi)外申購、贖回，以及場內(nèi)外轉(zhuǎn)托管的制度安排，使LOF不會出現(xiàn)封閉式基金大幅度折價交易的現(xiàn)象，故選項D說法錯誤。[單選題]83.在不存在活躍市場的情況下，基金估值可以（）。Ⅰ.采用市場參與者普遍認(rèn)同且被以往市場實際交易價格驗證具有可靠性的估值技術(shù)確定公允價值Ⅱ.運用估值技術(shù)得出的結(jié)果，應(yīng)反映估值日在公平條件下進行正常商業(yè)交易所采用的交易價格Ⅲ.采用估值技術(shù)確定公允價值時，應(yīng)盡可能使用市場參與者在定價時考慮的所有市場參數(shù)，并應(yīng)通過定期校驗，確保估值技術(shù)的有效性Ⅳ.由基金管理人主觀隨意估計A)Ⅱ.Ⅲ.ⅣB)Ⅰ.Ⅱ.ⅣC)Ⅱ.ⅣD)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ答案:D解析:Ⅳ項中，基金資產(chǎn)估值是通過對基金所擁有的全部資產(chǎn)及所有負(fù)債按一定的原則和方法進行估算，進而確定基金資產(chǎn)公允價值的過程。對不存在活躍市場的投資品種，應(yīng)采用市場參與者普遍認(rèn)同且被以往市場實際交易價格驗證具有可靠性的估值技術(shù)確定公允價值。[單選題]84.下列關(guān)于國際債券的說法中，正確的是（）。Ⅰ.外國債券一般由發(fā)行地所在國的證券公司、金融機構(gòu)承銷Ⅱ.歐洲債券在法律上所受的限制比外國債券寬松得多Ⅲ.歐洲債券和外國債券在發(fā)行納稅方面不存在差異Ⅳ.歐洲債券由一家或幾家大銀行牽頭，組成十幾家或幾十家國際性銀行，在一個國家或幾個國家同時承銷A)Ⅰ.Ⅱ.ⅢB)Ⅰ.Ⅱ.ⅣC)Ⅱ.Ⅲ.ⅣD)Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ答案:B解析:Ⅲ項中，在發(fā)行納稅方面，外國債券受發(fā)行地所在國的稅法管制，而歐洲債券的預(yù)扣稅一般可以豁免，投資者的利息收入也免繳所得稅[單選題]85.根據(jù)《非金融企業(yè)債務(wù)融資工具信用評級業(yè)務(wù)自律指引》，下列正確的是（）。Ⅰ.信用評級機構(gòu)從業(yè)人員應(yīng)遵守相關(guān)法律法規(guī)和職業(yè)規(guī)范，遵循誠實、守信、獨立、勤勉、盡責(zé)的原則Ⅱ.對于1年期內(nèi)的短期債務(wù)融資工具，信用評級機構(gòu)應(yīng)在正式發(fā)行后6個月內(nèi)發(fā)布定期跟蹤評級結(jié)果和報告Ⅲ.交易商協(xié)會應(yīng)對信用評級機構(gòu)的信用評級業(yè)務(wù)開展情況和自律規(guī)范執(zhí)行情況開展定期的業(yè)務(wù)調(diào)查Ⅳ.信用評級機構(gòu)應(yīng)完整保存評級業(yè)務(wù)開展過程中的資料、文檔、記錄和報告等業(yè)務(wù)信息。業(yè)務(wù)檔案的保存期限應(yīng)不低于10年,且不低于債務(wù)融資工具存續(xù)期滿或受評主體違約后5年A)Ⅰ.Ⅱ.ⅣB)Ⅰ.Ⅱ.ⅢC)Ⅱ.Ⅲ.ⅣD)Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ答案:A解析:Ⅲ項應(yīng)為：交易商協(xié)會可對信用評級機構(gòu)的信用評級業(yè)務(wù)開展情況和自律規(guī)范執(zhí)行情況開展定期或不定期的業(yè)務(wù)調(diào)查。信用評級機構(gòu)應(yīng)積極配合調(diào)查，及時提供真實、準(zhǔn)確、完整的材料。[單選題]86.企業(yè)集團財務(wù)公司發(fā)行金融債券的條件包括（）。Ⅰ.財務(wù)公司已發(fā)行、尚未兌付的金融債券總額不得超過其凈資產(chǎn)總額的100%，發(fā)行金融債券后，資本充足率不低于10%Ⅱ.財務(wù)公司設(shè)立2年以上，經(jīng)營狀況良好，申請前1年利潤率不低于行業(yè)平均水平，且有穩(wěn)定的盈利預(yù)期Ⅲ.近3年無重大違法違規(guī)記錄Ⅳ.申請前1年，不良資產(chǎn)率低于行業(yè)平均水平，資產(chǎn)損失準(zhǔn)備撥備充足A)Ⅰ.Ⅱ.ⅢB)Ⅰ.Ⅲ.ⅣC)Ⅱ.Ⅲ.ⅣD)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案:B解析:Ⅱ項應(yīng)為：財務(wù)公司設(shè)立1年以上，經(jīng)營狀況良好，申請前1年利潤率不低于行業(yè)平均水平，且有穩(wěn)定的營利預(yù)期。[單選題]87.基金托管人的職責(zé)包括（）。Ⅰ.按照規(guī)定開設(shè)基金財產(chǎn)的資金賬戶和證券賬戶Ⅱ.對所托管的不同基金財產(chǎn)分別設(shè)置賬戶Ⅲ.安全保管基金財產(chǎn)Ⅳ.辦理與基金托管業(yè)務(wù)活動有關(guān)的信息披露事項A)Ⅰ.Ⅱ.ⅢB)Ⅰ.Ⅱ.ⅣC)Ⅱ.Ⅲ.ⅣD)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案:D解析:《中華人民共和國證券投資基金法》規(guī)定，基金托管人應(yīng)當(dāng)履行下列職責(zé)：安全保管基金財產(chǎn)；按照規(guī)定開設(shè)基金財產(chǎn)的資金賬戶和證券賬戶；對所托管的不同基金財產(chǎn)分別設(shè)置賬戶，確保基金財產(chǎn)的完整與獨立；保存基金托管業(yè)務(wù)活動的記錄、賬冊、報表和其他相關(guān)資料；按照基金合同的約定，根據(jù)基金管理人的投資指令，及時辦理清算、交割事宜；辦理與基金托管業(yè)務(wù)活動有關(guān)的信息披露事項；對基金財務(wù)會計報告、中期和年度基金報告出具意見；復(fù)核、審查基金管理人計算的基金資產(chǎn)凈值和基金份額申購、贖回價格；按照規(guī)定召集基金份額持有人大會；按照規(guī)定監(jiān)督基金管理人的投資運作；國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定的其他職責(zé)。[單選題]88.我國證券公司的組織形式可以是（）。Ⅰ.有限責(zé)任公司Ⅱ.無限責(zé)任公司Ⅲ.股份有限公司Ⅳ.合伙A)Ⅰ.ⅢB)Ⅱ.ⅣC)Ⅰ.Ⅱ.ⅢD)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案:A解析:《中華人民共和國證券法》規(guī)定，我國證券公司的組織形式為有限責(zé)任公司或股份有限公司，不得采取合伙及其他非法人組織形式。[單選題]89.關(guān)于有面額股票和無面額股票的說法中，正確的是（）。Ⅰ.同次發(fā)行的有面額股票的每股票面金額是相等的Ⅱ.我國股票發(fā)行價格可以按票面金額，也可以超過票面金額或低于票面金額Ⅲ.無面額股票也稱為比例股票Ⅳ.無面額股票只注明它在公司總股本中所占的比例A)Ⅰ.Ⅲ.ⅣB)Ⅰ.Ⅱ.ⅣC)Ⅱ.ⅣD)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案:A解析:《中華人民共和國公司法》規(guī)定股票發(fā)行價格可以按票面金額，也可以超過票面金額，但不得低于票面金額。[單選題]90.公開發(fā)行公司債券，可以申請一次核準(zhǔn)，分期發(fā)行。自中國證監(jiān)會核準(zhǔn)發(fā)行之日起，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在（）個月內(nèi)完成首期發(fā)行，剩余數(shù)量應(yīng)當(dāng)在（）個月內(nèi)發(fā)行完畢。Ⅰ.6Ⅱ.12Ⅲ.24Ⅳ.34A)Ⅰ.ⅢB)Ⅱ.ⅢC)Ⅱ.ⅣD)Ⅰ.Ⅳ答案:B解析:《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》第二十二條規(guī)定：?公開發(fā)行公司債券，可以申請一次核準(zhǔn)，分期發(fā)行。自中國證監(jiān)會核準(zhǔn)發(fā)行之日起，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在十二個月內(nèi)完成首期發(fā)行，剩余數(shù)量應(yīng)當(dāng)在二十四個月內(nèi)發(fā)行完畢。?[單選題]91.所有境外投資者對單個上市公司A股的持股比例總和，不超過該上市公司股份總數(shù)的（）。A)20%B)10%C)40%D)30%答案:D解析:所有境外投資者對單個上市公司A股的持股比例總和，不超過該上市公司股份總數(shù)的30%。@jin[單選題]92.下列關(guān)于上海證券交易所的特點的描述,錯誤的是（）。A)國內(nèi)首家證券交易市場B)交易采用電腦自動撮合成交的方式C)上海證券交易所成立于1992年11月26日D)交易時間為每周一至周五答案:C解析:上海證券交易所成立于1990年11月26日，故C選項錯誤。@jin[單選題]93.上海清算所托管的債券全額結(jié)算方式有（）。Ⅰ.現(xiàn)券交易Ⅱ.質(zhì)押式回購Ⅲ.開放式回購Ⅳ.債券借貸A)Ⅰ.ⅢB)Ⅱ.Ⅲ.ⅣC)Ⅰ.Ⅱ.ⅣD)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案:C解析:目前在上海清算所登記托管結(jié)算的債券產(chǎn)品包括超短融、信用風(fēng)險緩釋合約（CRM）和非公開定向融資工具(即私募債)。其全額結(jié)算方式包括：現(xiàn)券交易、質(zhì)押式回購、買斷式回購、債券遠期和債券借貸。@jin[單選題]94.金融期貨交易與金融現(xiàn)貨交易的區(qū)別包括（）。Ⅰ.交易主體不同Ⅱ.交易方式不同Ⅲ.交易目的不同Ⅳ.結(jié)算方式不同A)Ⅰ.Ⅱ.ⅢB)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC)Ⅱ.Ⅲ.ⅣD)Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ答案:C解析:金融期貨交易與金融現(xiàn)貨交易的區(qū)別具體表現(xiàn)在以下幾個方面：（1）交易對象不同。（2）交易目的不同。（3）交易價格的含義不同。（4）交易方式不同。（5）結(jié)算方式不同。@jin[單選題]95.資產(chǎn)證券化起源于（）。A)希臘B)英國C)美國D)德國答案:C解析:資產(chǎn)證券化作為一項金融技術(shù)，最早起源于美國的住宅抵押貸款類證券。@jin[單選題]96.股票是一種資本證券，屬于（）。A)真實資本B)實物資本C)虛擬資本D)風(fēng)險資本答案:C解析:股票是投入股份公司資本份額的證券化，屬于資本證券。但是，股票又不是一種現(xiàn)實的資本，股份公司通過發(fā)行股票籌措的資金，是公司用于營運的真實資本。股票獨立于真實資本之外，在股票市場上進行著獨立的價值運動，是一種虛擬資本。@##[單選題]97.融券保證金比例是指客戶融券賣出時支付的保證金與融券交易金額的比例，計算公式為（）。A)融券保證金比例=保證金/（賣出證券數(shù)×賣出價格）×100%B)融券保證金比例=保證金/（融券賣出證券數(shù)量×賣出價格）×100%C)融券保證金比例=保證金/（融券賣出證券數(shù)量×證券市價）×100%D)融券保證金比例=保證金/（融券賣出證券數(shù)量×收盤價）×100%答案:B解析:融券保證金比例是指投資者融券賣出時交付的保證金與融券交易金額的比例,其計算公式為：融券保證金比例=保證金/（融券賣出證券數(shù)量×賣出價格）×100%。@##[單選題]98.股票發(fā)行的定價方式有（）。Ⅰ.協(xié)商定價方式Ⅱ.上網(wǎng)競價方式Ⅲ.詢價方式Ⅳ.招標(biāo)定價方式A)Ⅰ.ⅢB)Ⅰ.Ⅱ.ⅣC)Ⅰ.Ⅱ.ⅢD)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案:C解析:股票發(fā)行的定價方式，可以采取協(xié)商定價方式，也可以采取詢價方式、上網(wǎng)競價方式等。@##[單選題]99.1988年之前，我國股票發(fā)行監(jiān)管制度采?。ǎ╇p重控制的辦法。A)發(fā)行時間和發(fā)行范圍B)發(fā)行規(guī)模和發(fā)行方式C)發(fā)行規(guī)模和發(fā)行企業(yè)數(shù)量D)發(fā)行時間和發(fā)行方式答案:C解析:1998年之前,我國股票發(fā)行監(jiān)管制度采取發(fā)行規(guī)模和發(fā)行企業(yè)數(shù)量雙重控制的辦法。@##2016證券從業(yè)資格考試金融市場基礎(chǔ)知識真題及答案[單選題]1.股票發(fā)行監(jiān)管制度的核心內(nèi)容是（）。A)股票發(fā)行決定權(quán)的歸屬B)股票發(fā)行方式選擇權(quán)的歸屬C)股票發(fā)行監(jiān)督權(quán)的歸屬D)股票發(fā)行定價權(quán)的歸屬答案:A解析:股票發(fā)行監(jiān)管制度的核心內(nèi)容是股票發(fā)行決定權(quán)的歸屬，主要類型包括：①審批制，是完全行政化的發(fā)行制度，有著強烈的計劃經(jīng)濟色彩；②核準(zhǔn)制，是介于注冊制度和審批制度之間的中間形式，核準(zhǔn)制賦予監(jiān)管當(dāng)局決定權(quán)；③注冊制，強調(diào)市場對股票發(fā)行的決定權(quán)。[單選題]2.中國證券業(yè)協(xié)會的章程由（）制定。A)董事會B)會員大會C)中國證監(jiān)會D)監(jiān)察委員會答案:B解析:會員大會是證券業(yè)協(xié)會的最高權(quán)力機構(gòu)，由全體會員組成。會員大會的職權(quán)包括：①制定和修改章程；②審議理事會工作報告和財務(wù)報告；③審議監(jiān)事會工作報告；④選舉和罷免會員理事、監(jiān)事；⑤決定會費收繳標(biāo)準(zhǔn)；⑥決定協(xié)會的合并、分立、終止；⑦決定咨詢委員會的設(shè)立、注銷和更名；⑧決定其他應(yīng)由會員大會審議的事項。[單選題]3.股票發(fā)行之前，發(fā)行人必須按法定程序向監(jiān)管部門提交有關(guān)信息，申請注冊，并對信息的完整性，真實性負(fù)責(zé)的市場主導(dǎo)型股票發(fā)行制度是（）。A)保薦制B)注冊制C)核準(zhǔn)制D)審批制答案:B解析:注冊制度是在市場化程度較高的成熟股票市場所普遍采用的一種發(fā)行制度，又稱?申報制?或?登記制?，實質(zhì)上是一種發(fā)行公司的財務(wù)公開制度，是指發(fā)行人在發(fā)行證券之前，必須按照法律向主管機關(guān)申請注冊的制度。[單選題]4.證券交易所歸屬（）直接管理。A)國務(wù)院B)中國證監(jiān)會C)中國證券業(yè)協(xié)會D)省級人民政府答案:B解析:1998年4月，國務(wù)院證券委撤銷，中國證監(jiān)會成為全國證券、期貨市場的監(jiān)管部門，建立了集中統(tǒng)一的證券、期貨市場監(jiān)管體制。[單選題]5.風(fēng)險性是股票的特征之一，下列關(guān)于股票的風(fēng)險性特征的說法有誤的是（）。A)風(fēng)險不等于損失，高風(fēng)險的股票可能給投資者帶來較大的損失，也可能帶來較大的收益B)投資者在買入股票時，對其未來收益會有一個估計，但事后看，真正實現(xiàn)的收益可能會高于或低于原先的估計，這就是股票的風(fēng)險C)風(fēng)險本身是一個中性概念，但是，高風(fēng)險一般對應(yīng)著高收益，因此投資者一般喜歡投資那些風(fēng)險較高的股票D)股票風(fēng)險的內(nèi)涵是股票投資收益的不確定性，或者說實際與預(yù)期收益之間的偏離程度答案:C解析:C項，風(fēng)險不等于損失，理論上說，高的系統(tǒng)風(fēng)險對應(yīng)的是高的預(yù)期收益，風(fēng)險可能帶來較大損失，也可能帶來較大收益?，F(xiàn)實生活中，大多數(shù)投資者是風(fēng)險厭惡的，所以如果投資者投資風(fēng)險較高的股票，就必須為其提供較高的預(yù)期收益。[單選題]6.在證券結(jié)算中，（）是指交易雙方對所達成的交易實行軋差清算，并對軋抵之后的證券和資金余額進行交付。A)差額結(jié)算B)凈額結(jié)算C)實時結(jié)算D)金額結(jié)算答案:B解析:證券交易結(jié)算方式可分為全額結(jié)算和凈額結(jié)算。其中，凈額結(jié)算是指交易雙方對所達成的交易實行軋差清算，并對軋抵之后的證券和資金的凈額進行交付。[單選題]7.（）年7月，深圳證券交易所正式開業(yè)。A)1992B)1990C)1993D)1991答案:D解析:1991年7月3日，深圳證券交易所正式開業(yè)，在開業(yè)前曾經(jīng)歷了7個月的試營業(yè)。在試營業(yè)時期，深圳證券交易所上市的股票僅深安達A一只，即今天的北大高科。[單選題]8.2011年12月16日，中國證監(jiān)會、中國人民銀行、國家外匯管理局聯(lián)合發(fā)布《基金管理公司、證券公司人民幣合格境外機構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資試點辦法》，開啟了（）的試點。A)RQFIIB)QFIIC)QDIID)ETF答案:A解析:2011年12月16日，中國證監(jiān)會、中國人民銀行、國家外匯管理局聯(lián)合發(fā)布《基金管理公司、證券公司人民幣合格境外機構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資試點辦法》(簡稱《試點辦法》)，開啟了人民幣合格境外投資者(RQFII)的試點。經(jīng)審批的境內(nèi)基金管理公司、證券公司的香港子公司，可以運用在香港募集的人民幣資金投資境內(nèi)證券市場。[單選題]9.全國性社會保障基金主要投向（）。A)國債市場B)股票市場C)期貨市場D)權(quán)證類市場答案:A解析:全國性社會保障基金屬于國家控制的財政收入，主要用于支付失業(yè)救濟和退休金。這部分資金的投資方向有嚴(yán)格限制，主要投向國債市場。[單選題]10.在委托受理中的驗證環(huán)節(jié)，經(jīng)紀(jì)商主要對客戶委托時遞交的（）進行核實。A)相關(guān)證件（如身份證件等）B)賬戶上的資金C)委托單D)賬戶上的證券答案:A解析:在委托受理中的驗證與審單環(huán)節(jié)，驗證主要是對客戶委托時遞交的相關(guān)證件(如身份證件等)進行核實，審單主要是檢查客戶填寫的委托單。[單選題]11.會計師事務(wù)所申請證券資格，其凈資產(chǎn)需要（）萬元以上。A)300B)1000C)500D)100答案:C解析:財政部和中國證監(jiān)會對注冊會計師、會計師事務(wù)所執(zhí)行證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)實行許可證管理。會計師事務(wù)所申請證券資格，其凈資產(chǎn)應(yīng)不少于500萬元。[單選題]12.以下哪一個機構(gòu)可以通過公開市場操作方式進行宏觀調(diào)控？（）A)證券公司B)保險公司C)商業(yè)銀行D)中央銀行答案:D解析:公開市場業(yè)務(wù)是指中央銀行在金融市場上公開買賣有價證券，以此來調(diào)節(jié)金融機構(gòu)的準(zhǔn)備金和基礎(chǔ)貨幣，進而影響市場利率和貨幣供應(yīng)量的政策行為。[單選題]13.證券金融公司借入次級債，應(yīng)當(dāng)（）向證監(jiān)會報告。A)事后B)在超過20%時C)在超過10%時D)事先答案:D解析:證券金融公司可以發(fā)行公司債券，或者向股東或者其他特定投資者借入次級債。證券金融公司借入次級債，應(yīng)當(dāng)事先向證監(jiān)會報告。[單選題]14.下列對股份回購的敘述，錯誤的是（）。A)股份回購改變了原有供求平衡，增加需求，減少供給B)股份回購?fù)ǔ?dǎo)致股價上漲C)股份回購向市場傳達了積極的信息D)公司一般在股價較高時回購答案:D解析:股份回購常導(dǎo)致股價上漲的原因主要有：股份回購改變了市場上的供求平衡，增加了需求，減少了供給；此外，股份回購具有信號效應(yīng)，公司基于其內(nèi)部信息優(yōu)勢，一般會在股價較低的時候?qū)嵤┕煞莼刭?，所以公司?dāng)前的股價可能是被低估了。[單選題]15.證券市場以證券發(fā)行與交易的方式實現(xiàn)了（）的對接，有效地解決了資本的供求矛盾和資本結(jié)構(gòu)調(diào)整的難題。A)籌資與投資B)一級市場與二級市場C)發(fā)行與回購D)投資與并購答案:A解析:證券市場是有價證券發(fā)行和交易的場所，它以證券發(fā)行與交易的方式實現(xiàn)了籌資與投資的對接，有效地化解了資本的供求矛盾和資本結(jié)構(gòu)調(diào)整的難題。[單選題]16.采用非公開方式，面向特定投資者募集發(fā)售的基金，稱為（）。A)開放式基金B(yǎng))封閉式基金C)私募基金D)公募基金答案:C解析:根據(jù)募集方式的不同，可以將基金分為公募基金和私募基金。其中，私募基金又稱非公開募集基金，是只能采取非公開方式，面向特定投資者募集發(fā)售的基金。[單選題]17.關(guān)于證券委托中的網(wǎng)上委托，下列表述中正確的是（）。A)證券公司需要通過互聯(lián)網(wǎng)或移動通訊網(wǎng)絡(luò)的網(wǎng)上證券交易系統(tǒng)，向客戶提供服務(wù)B)網(wǎng)上委托是柜臺委托的一種形式C)客戶需要通過營業(yè)部設(shè)置的專用委托電腦終端，自行將委托內(nèi)容輸入電腦交易系統(tǒng)D)上網(wǎng)終端包括電子計算機、手機、傳真機等設(shè)備答案:A解析:網(wǎng)上委托，是指證券公司通過基于互聯(lián)網(wǎng)或移動通信網(wǎng)絡(luò)的網(wǎng)上證券交易系統(tǒng)，向客戶提供用于下達證券交易指令、獲取成交結(jié)果的一種服務(wù)方式，包括需下載軟件的客戶端委托和無需下載軟件、直接利用證券公司網(wǎng)站的頁面客戶端委托。網(wǎng)上委托的上網(wǎng)終端包括電子計算機、手機等設(shè)備。B項，網(wǎng)上委托是非柜臺委托的一種形式；C項描述的是自助終端委托。[單選題]18.短期國債一般指償還期限為（）的國債。A)1年或1年以內(nèi)B)3個月或3個月以內(nèi)C)9個月或9個月以內(nèi)D)6個月或6個月以內(nèi)答案:A解析:國債按償還期限分類，可分為短期國債、中期國債和長期國債。其中，短期國債一般指償還期限為1年或1年以內(nèi)的國債，具有周期短、流動性強的特點。[單選題]19.選舉和罷免理事屬于我國證券交易所（）的職權(quán)。A)專門委員會B)監(jiān)席委員會C)會員大會D)理事會答案:C解析:我國的證券交易所是實行自律性管理的會員制的事業(yè)法人。證券交易所下設(shè)會員大會、理事會和專門委員會。會員大會為證券交易所的最高權(quán)力機構(gòu)，每年至少召開一次。會員大會的職權(quán)主要有：①制定證券交易所章程；②選舉和罷免理事；③審議、通過理事會、總經(jīng)理的工作報告；④審議、通過證券交易所財務(wù)預(yù)算、決算報告；⑤決定證券交易所的其他重大事項。[單選題]20.中國證券業(yè)協(xié)會依法對證券評級業(yè)務(wù)活動進行（）管理。A)自律B)監(jiān)督C)備案D)審批答案:A解析:中國證券業(yè)協(xié)會依法對證券評級業(yè)務(wù)活動進行自律管理。證券評級機構(gòu)應(yīng)當(dāng)自取得證券評級業(yè)務(wù)許可之日起20日內(nèi)，將其信用等級劃分及定義、評級方法、評級程序報中國證券業(yè)協(xié)會備案，并通過中國證券業(yè)協(xié)會網(wǎng)站、本機構(gòu)網(wǎng)站及其他公眾媒體向社會公告。[單選題]21.關(guān)于中國的中小企業(yè)板，以下說法錯誤的是（）。A)為中小企業(yè)提供直接融資平臺B)在深圳證券交易所設(shè)立C)是分步推進創(chuàng)業(yè)板市場的重要步驟D)企業(yè)上市的基本條件明顯低于主板市場答案:D解析:D項，中小企業(yè)板塊暫不降低發(fā)行上市標(biāo)準(zhǔn)，而是在主板市場發(fā)行上市標(biāo)準(zhǔn)的框架下設(shè)立中小企業(yè)板塊，這樣可以避免因發(fā)行上市標(biāo)準(zhǔn)變化帶來的風(fēng)險。[單選題]22.證券賣出的申報價格低于該證券的（）時，申報無效。A)收盤價B)凈值C)前一日收盤價D)最新成交價答案:D解析:為了防范市場操縱風(fēng)險，投資者融券賣出的申報價格不得低于該證券的最新成交價；當(dāng)天沒有產(chǎn)生成交的,申報價格不得低于其前收盤價。低于上述價格的申報為無效申報。[單選題]23.資信評級機構(gòu)和資產(chǎn)評估機構(gòu)均屬于（）機構(gòu)。A)證券服務(wù)B)投資咨詢C)資產(chǎn)管理D)證券代理答案:A解析:證券服務(wù)機構(gòu)是指依法設(shè)立的從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)的法人機構(gòu)。主要包括律師事務(wù)所、會計師事務(wù)所、投資咨詢機構(gòu)、資信評級機構(gòu)、資產(chǎn)評估機構(gòu)、證券金融公司等。[單選題]24.上海證券交易所的收盤價為當(dāng)日該證券最后一筆交易前（）所有交易的成交量加權(quán)平均價（含最后一筆交易）。A)1分鐘B)4分鐘C)2分鐘D)5分鐘答案:A解析:上海證券交易所證券交易的收盤價為當(dāng)日該證券最后一筆交易前1分鐘所有交易的成交量加權(quán)平均價。當(dāng)日無成交的，以前收盤價為當(dāng)日收盤價。[單選題]25.股價平均數(shù)是采用股價平均法，用于度量所有樣本股（）的平均值。A)總體價格水平B)經(jīng)調(diào)整后的價格水平C)價格水平D)加權(quán)價格水平答案:B解析:股價平均數(shù)是采用股價平均法，用以度量所有樣本股經(jīng)調(diào)整后的價格水平的平均值，可分為簡單算術(shù)股價平均數(shù)、加權(quán)股價平均數(shù)和修正股價平均數(shù)。[單選題]26.在合規(guī)管理制度中，（）制度是防范洗錢活動的基礎(chǔ)性工作。A)可疑交易報告B)客戶身份識別C)大額交易報告D)交易記錄保存答案:B解析:客戶身份識別制度、客戶身份資料和交易記錄保存制度、大額交易和可疑交易報告制度是反洗錢工作的三項基本制度。其中，客戶身份識別制度是防范洗錢活動的基礎(chǔ)性工作。[單選題]27.證券買賣申報逐筆連續(xù)撮合的競價方式稱為（）。A)拍賣競價B)連續(xù)競價C)集合競價D)招標(biāo)競價答案:B解析:目前，我國證券交易所采用兩種競價方式：連續(xù)競價方式和集合競價方式。其中，連續(xù)競價是指對買賣申報逐筆連續(xù)撮合的競價方式；集合競價是指交易中心(如證券交易所的主機)對規(guī)定時間內(nèi)收到的所有交易委托并不進行一一撮合成交，而是集中起來在該時段結(jié)束時進行的競價方式。[單選題]28.滬股通通過（）設(shè)立的證券交易服務(wù)公司進行交易。A)上海證券交易所和香港聯(lián)合交易所B)香港聯(lián)合交易所C)上海證券交易所D)上海證券交易所或者香港聯(lián)合交易所答案:B解析:滬港通包括滬股通和港股通兩部分。其中，滬股通是指中國香港投資者委托中國香港經(jīng)紀(jì)商，經(jīng)由香港聯(lián)交所設(shè)立的證券交易服務(wù)公司，向上交所進行申報，買賣規(guī)定范圍內(nèi)的上交所上市的股票。[單選題]29.上市公司增發(fā)的網(wǎng)上定價發(fā)行與網(wǎng)下詢價配售相結(jié)合方式是通過向______詢價確定發(fā)行價格并按比例配售，同時網(wǎng)上對______定價發(fā)行。（）A)機構(gòu)投資者；戰(zhàn)略投資者B)公眾投資者；戰(zhàn)略投資者C)公眾投資者；機構(gòu)投資者D)機構(gòu)投資者；公眾投資者答案:D解析:上市公司增發(fā)的網(wǎng)上定價發(fā)行與網(wǎng)下配售相結(jié)合，即網(wǎng)下按機構(gòu)投資者累計投標(biāo)詢價結(jié)果定價并配售，網(wǎng)上對公眾投資者定價發(fā)行。采用此種發(fā)行方式時，在承銷期開始前，發(fā)行人和主承銷商可以不確定發(fā)行定價和上網(wǎng)發(fā)行量(也可以確定上網(wǎng)發(fā)行量)。發(fā)行人在指定報刊刊登招股意向書后，向機構(gòu)投資者進行推介，根據(jù)向機構(gòu)投資者詢價的結(jié)果，來確定發(fā)行價格及向機構(gòu)配售的數(shù)量，其余部分向公眾投資者(包括股權(quán)登記日登記在冊的流通股股東)上網(wǎng)定價發(fā)行。[單選題]30.金融市場的最基本功能是（）。A)融資功能B)風(fēng)險管理C)信息生產(chǎn)D)公司控制答案:A解析:金融市場在市場體系中具有特殊的地位，其中最基本的功能是滿足社會再生產(chǎn)過程中的投融資需求，促進資本的集中與轉(zhuǎn)換等。[單選題]31.在上海證券交易所市場的指定交易確認(rèn)后，下述說法中錯誤的是（）。A)投資者與指定交易證券公司的托管關(guān)系建立B)投資者通過中國結(jié)算公司上海分公司領(lǐng)取相應(yīng)的紅利、股息、債息、債券兌付款等C)投資者持有的上海市場證券將由指定的券商負(fù)責(zé)托管D)中國結(jié)算公司上海分公司對投資者托管在證券公司的證券數(shù)量及其變化情況等加以記錄答案:B解析:對于持有和買賣上海證券交易所上市證券的投資者，辦理的指定交易一經(jīng)確認(rèn)，其與指定交易證券公司(即指定的交易參與人)的托管關(guān)系即建立，投資者持有的上海市場證券則將由其指定的證券公司負(fù)責(zé)托管，投資者需要通過其托管證券公司領(lǐng)取相應(yīng)的紅利、股息、債息、債券兌付款等。中國結(jié)算公司上海分公司將記錄該投資者與托管證券公司托管關(guān)系的建立、變更等情況，并對投資者托管在證券公司的證券數(shù)量及其變化情況等加以記錄。[單選題]32.證券中介機構(gòu)包括證券經(jīng)營機構(gòu)和證券（）機構(gòu)兩類。A)法人B)業(yè)務(wù)C)服務(wù)D)投資答案:C解析:證券市場中介機構(gòu)，是指為證券的發(fā)行與交易提供服務(wù)的各類機構(gòu)，主要包括證券公司和證券服務(wù)機構(gòu)兩大類。[單選題]33.股東大會做出修改公司章程，增加或減少注冊資本，以及公司合并、分立、解散或者變更公司形式的決議，必須經(jīng)出席會議的股東所持表決權(quán)的（）以上通過。A)2/3B)1/2C)1/3D)1/4答案:A解析:股東大會的一般決議，必須獲得出席會議的股東所持表決權(quán)過半數(shù)通過。股東大會做出修改公司章程、增加或者減少注冊資本的決議，以及公司合并、分立、解散或者變更公司形式的決議，必須獲得出席會議的股東所持表決權(quán)的2/3以上通過。[單選題]34.金融市場最重要的參與者是（）。A)政府部門B)工商企業(yè)C)金融機構(gòu)D)個人答案:C解析:金融機構(gòu)是金融市場最重要的參與者，主要有存款性金融機構(gòu)、非存款性金融機構(gòu)、中央銀行等。[單選題]35.資金供給者與資金需求者互相之間融通資金，如果借助金融市場直接進行，則屬于（）。A)直接融資B)上市融資C)發(fā)債融資D)間接融資答案:A解析:直接融資，是指在沒有金融中介機構(gòu)介入的情況下，以股票、債券為主要金融工具進行資金融通的方式。資金供給者與資金需求者通過股票、債券等金融工具直接融通資金的場所，即為直接融資市場，也稱為證券市場。[單選題]36.證券投資者可分為（）兩大類。A)政府機構(gòu)和金融機構(gòu)B)機構(gòu)投資者和個人投資者C)合格境外投資者和合格境內(nèi)投資者D)企事業(yè)法人和各類基金答案:B解析:證券投資者主要分為機構(gòu)投資者和個人投資者，前者主要包括證券公司、共同基金等金融機構(gòu)和企業(yè)、事業(yè)單位、社會團體等。個人投資者是證券市場最廣泛的投資者。[單選題]37.上海證券交易所編制的成分指數(shù)不包括（）。A)上證380B)上證180C)上證綜合指數(shù)D)上證50答案:C解析:由上海證券交易所編制并發(fā)布的上證指數(shù)系列是一個包括上證180指數(shù)、上證50指數(shù)、上證綜合指數(shù)、A股指數(shù)、B股指數(shù)、分類指數(shù)、債券指數(shù)、基金指數(shù)等指數(shù)系列，其中最早編制的為上證綜合指數(shù)。其中，成分指數(shù)類包括上證180指數(shù)、上證50指數(shù)、上證380指數(shù)。[單選題]38.股票及其他有價證券的理論價格是根據(jù)（）確定的。A)預(yù)期理論B)流動性理論C)合理收益理論D)現(xiàn)值理論答案:D解析:股票及其他有價證券的理論價格是根據(jù)現(xiàn)值理論而來的?，F(xiàn)值理論認(rèn)為，人們之所以愿意購買股票和其他證券，是因為它能夠為它的持有人帶來預(yù)期收益，因此，它的價值取決于未來收益的大小。將股票的未來股息收入、資本利得收入按必要收益率和有效期限折算成今天的價值，即為股票的現(xiàn)值，也就是人們?yōu)榱说玫焦善钡奈磥硎找嬖敢飧冻龅睦碚摯鷥r。[單選題]39.證券交易市場通常分為（）和場外交易市場。A)新三板市場B)OTC市場C)A股市場D)證券交易所市場答案:D解析:證券交易市場是為已經(jīng)公開發(fā)行的證券提供流通轉(zhuǎn)讓機會的市場。證券交易市場通常分為證券交易所市場和場外交易市場。[單選題]40.享有優(yōu)先認(rèn)股權(quán)的股東對其所享有的優(yōu)先認(rèn)股權(quán)可以做出三種選擇，其中不包括（）。A)按其持股比例5%的數(shù)量，優(yōu)先認(rèn)購一定數(shù)量新發(fā)行股票的權(quán)利B)不行使權(quán)力而聽任過期失效C)將權(quán)力轉(zhuǎn)讓給其他人，從中獲得一定的報酬D)行使此權(quán)利來認(rèn)購新發(fā)行的股票答案:A解析:享有優(yōu)先認(rèn)股權(quán)的股東有三種選擇：①行使此權(quán)利來認(rèn)購新發(fā)行的股票；②將該權(quán)利轉(zhuǎn)讓他人，從中獲取一定的報酬；③不行使也不轉(zhuǎn)讓此權(quán)利，任其過期失效。與分紅類似，股份公司在提供優(yōu)先認(rèn)股權(quán)時會設(shè)定一個股權(quán)登記日，在此日期前(包括此日)認(rèn)購普通股票的，該股東享有優(yōu)先認(rèn)股權(quán)；此日期之后認(rèn)購普通股票的股東不享有此權(quán)利。[單選題]41.至（）年，在我國大陸證券市場上，證券發(fā)行和交易徹底實現(xiàn)了無紙化。A)2001B)2000C)1998D)1990答案:C解析:1998年4月，國務(wù)院證券委撤銷，中國證監(jiān)會成為全國證券、期貨市場的監(jiān)管部門，建立了集中統(tǒng)一的證券、期貨市場監(jiān)管體制。中國證監(jiān)會對證券行業(yè)的統(tǒng)一監(jiān)管，推動了一系列證券、期貨市場法規(guī)和規(guī)章的建設(shè)，資本市場法規(guī)體系初步形成，使我國資本市場的發(fā)展逐步走上規(guī)范化軌道，為相關(guān)制度的進一步完善奠定了基礎(chǔ)。在交易方式上，上海證券交易所和深圳證券交易所都建立了無紙化電子交易平臺。[單選題]42.全國銀行間債券市場中用于回購的債券不包括（）。A)國債B)企業(yè)短期票據(jù)C)中央銀行債券D)政策性金融債券答案:B解析:根據(jù)《全國銀行間債券市場債券交易管理辦法》第四條，全國銀行間債券市場回購的債券是經(jīng)中國人民銀行批準(zhǔn)、可在全國銀行間債券市場交易的政府債券、中央銀行債券和金融債券等記賬式債券。[單選題]43.中國證監(jiān)會依法對股權(quán)分置改革各方主體及其相關(guān)活動實行（），組織、指導(dǎo)和協(xié)調(diào)推進股權(quán)分置改革工作。A)窗口指導(dǎo)B)監(jiān)督管理C)行政干預(yù)D)自由放縱答案:B解析:根據(jù)《上市公司股權(quán)分置改革管理辦法》第三條，上市公司股權(quán)分置改革遵循公開、公平、公正的原則，由A股市場相關(guān)股東在平等協(xié)商、誠信互諒、自主決策的基礎(chǔ)上進行。中國證券監(jiān)督管理委員會依法對股權(quán)分置改革各方主體及其相關(guān)活動實行監(jiān)督管理，組織、指導(dǎo)和協(xié)調(diào)推進股權(quán)分置改革工作。[單選題]44.以下不屬于我國場外市場的是（）。A)中小企業(yè)板B)券商柜臺市場C)新三版D)區(qū)域性股權(quán)交易市場答案:A解析:我國的場外交易市場主要由銀行間交易市場、全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)(俗稱?新三板?)、區(qū)域性股權(quán)交易市場、券商柜臺市場、私募基金市場、機構(gòu)間私募產(chǎn)品報價與服務(wù)系統(tǒng)等幾個部分構(gòu)成。[單選題]45.對于證券公司與客戶之間的資金清算交收，當(dāng)客戶取出證券交易結(jié)算資金時，下列闡述正確的是（）。A)如校驗通過，指定商業(yè)銀行減少客戶管理賬戶余額，證券公司增加客戶交易結(jié)算資金B(yǎng))指定商業(yè)銀行系統(tǒng)根據(jù)客戶轉(zhuǎn)賬指令啟動客戶資金轉(zhuǎn)賬交易C)客戶可以通過匯款的方式轉(zhuǎn)入其在指定商業(yè)銀行開立的同名銀行結(jié)算賬戶D)客戶可以通過指定商業(yè)銀行與證券公司聯(lián)網(wǎng)系統(tǒng)獲取交易所對客戶取出資金的指數(shù)結(jié)果答案:B解析:客戶證券交易結(jié)算資金的取出，只能通過轉(zhuǎn)賬的方式轉(zhuǎn)入其在存管銀行開立的同名銀行結(jié)算