國(guó)際玉米市場(chǎng)價(jià)格形成機(jī)制研究

國(guó)際玉米市場(chǎng)價(jià)格形成機(jī)制研究【摘要】玉米既是糧食和飼料，又是重要的工業(yè)原料和能源基礎(chǔ)。隨著玉米綜合利用的擴(kuò)大，產(chǎn)業(yè)鏈的不斷延長(zhǎng)，玉米產(chǎn)業(yè)已經(jīng)成為“黃金產(chǎn)業(yè)”、“朝陽工業(yè)”。國(guó)際玉米市場(chǎng)價(jià)格的波動(dòng)對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)、社會(huì)等產(chǎn)生了重要的影響。本文在分析國(guó)際玉米市場(chǎng)行情形成原因的基礎(chǔ)上，充分借鑒發(fā)達(dá)國(guó)家玉米發(fā)展過程中的經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)，進(jìn)一步提出促進(jìn)我國(guó)玉米產(chǎn)業(yè)發(fā)展的對(duì)策建議?！娟P(guān)鍵詞】玉米國(guó)際市場(chǎng)行情形成問題對(duì)策建議一、國(guó)際玉米市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)特點(diǎn)行情是社會(huì)經(jīng)濟(jì)和商品市場(chǎng)的具體形態(tài)，是生產(chǎn)、分配、交換、消費(fèi)各個(gè)環(huán)節(jié)變化的總和。按照研究范圍的不同，行情可以分為經(jīng)濟(jì)行情的研究和商品市場(chǎng)行情的研究。商品市場(chǎng)行情的具體外在表現(xiàn)則是價(jià)格的周期性波動(dòng)。每一個(gè)周期都是由價(jià)格上升期和下降期構(gòu)成。具體到國(guó)際玉米市場(chǎng)行情，主要也是通過價(jià)格的變動(dòng)來分析其具體的行情變化。圖1直觀反映了自20世紀(jì)90年代以來國(guó)際玉米市場(chǎng)價(jià)格變化的情況。總體上看，自20世紀(jì)90年代以來，國(guó)際玉米市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)較大且呈周期性波動(dòng)，但波動(dòng)周期縮短，價(jià)格整體上呈現(xiàn)上漲的趨勢(shì)。1990-1993年，玉米價(jià)格大體在100美元/噸上下浮動(dòng)，1996年世界玉米價(jià)格漲至頂點(diǎn)，1997-2000年，玉米行情呈現(xiàn)疲軟的態(tài)勢(shì)。2001年國(guó)際玉米價(jià)格開始回升，2008年由于受世界經(jīng)濟(jì)危機(jī)的影響，世界玉米價(jià)格大幅度下滑。但是，隨著玉米用途的不斷擴(kuò)展，相對(duì)于需求來說，玉米的供給能力還是有限的。因此，在玉米強(qiáng)勁需要的引導(dǎo)下，國(guó)際玉米價(jià)格長(zhǎng)期還將呈現(xiàn)上漲的趨勢(shì)。二、國(guó)際玉米市場(chǎng)價(jià)格的形成分析（一）經(jīng)濟(jì)周期是玉米價(jià)格變動(dòng)的決定性因素經(jīng)濟(jì)周期與價(jià)格之間存在著密切的聯(lián)系，經(jīng)濟(jì)周期的變化制約著價(jià)格的變化。經(jīng)濟(jì)周期變化的階段性也決定了價(jià)格變化具有階段性。當(dāng)經(jīng)濟(jì)處于復(fù)蘇和繁榮階段時(shí)，投資和消費(fèi)大幅度增加，對(duì)玉米的需求也必定增加。但是玉米的短期供給又不可能快速增長(zhǎng)，這時(shí)就會(huì)出現(xiàn)供需缺口，使得玉米價(jià)格呈現(xiàn)快速上漲的態(tài)勢(shì)，反之亦然。所以，經(jīng)濟(jì)周期對(duì)玉米價(jià)格的變動(dòng)起決定性作用。從圖2可以看出，世界經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)會(huì)導(dǎo)致對(duì)玉米需求增加，若供給不變，則會(huì)出現(xiàn)玉米供不應(yīng)求的局面，玉米價(jià)格就會(huì)上升。反之，世界經(jīng)濟(jì)衰退會(huì)引起對(duì)玉米需求的下降，進(jìn)而玉米價(jià)格會(huì)下降。由此可見，世界經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)率和玉米的需求增長(zhǎng)率、玉米價(jià)格的增長(zhǎng)率呈正比的關(guān)系。（二）供求關(guān)系是玉米價(jià)格形成的內(nèi)在因素商品價(jià)格的變動(dòng)需要考慮供給和需求兩個(gè)因素。商品的均衡價(jià)格是需求和供給雙方共同作用的結(jié)果。1.玉米的供給分析玉米用途的擴(kuò)展極大地刺激了玉米生產(chǎn)的發(fā)展。全球的玉米供給主要來源于當(dāng)年的玉米產(chǎn)量和累計(jì)玉米庫存量。因此本文分析玉米的供給主要從總產(chǎn)量和庫存這兩個(gè)指標(biāo)進(jìn)行。（1）玉米總產(chǎn)量2006/2007年世界玉米產(chǎn)量是7.053億噸，同比增長(zhǎng)了1.22%。2008/2009年全球玉米產(chǎn)量為7.9億噸，2009/2010為7.85億噸，2011/2012則為8.109億噸。美國(guó)、中國(guó)、歐盟、巴西、印度、阿根廷是世界玉米的主產(chǎn)地，這些國(guó)家（地區(qū)）的玉米產(chǎn)量約占世界總產(chǎn)量的80%以上，其中美國(guó)的產(chǎn)量占全球玉米總產(chǎn)量的40%，中國(guó)占20%，歐盟則占9%，巴西占6%。由圖3可見，世界玉米產(chǎn)量自20世紀(jì)90年代以來一直保持著上升的勢(shì)頭，產(chǎn)量逐年遞增。美國(guó)、中國(guó)、巴西、歐盟的玉米產(chǎn)量總體上呈上升趨勢(shì)。美國(guó)的玉米產(chǎn)量從1994年的2.553億噸增加到了2011年的3.36億噸，增長(zhǎng)幅度為31.6%；中國(guó)的玉米產(chǎn)量從1994年的0.997億噸增加到了2011年的1.845億噸，增長(zhǎng)了85.1%；巴西的玉米產(chǎn)量從1994年的0.325億噸增加到了2011年的0.61億噸，增長(zhǎng)了87.7%；歐盟的玉米產(chǎn)量從1994年的0.461億噸增加到了2011年的0.653億噸，增長(zhǎng)了41.6%。從相對(duì)量上看，美國(guó)、中國(guó)、巴西、歐盟的玉米產(chǎn)量在世界玉米總產(chǎn)量中的占比相對(duì)穩(wěn)定，美國(guó)的占比在36.3%-44.9%之間波動(dòng)，中國(guó)所占比重在17.5%-21.7%之間波動(dòng)，巴西所占比重在4.8%-7.9%之間波動(dòng)，歐盟所占比重在6.7%-10.7%之間波動(dòng)。（2）玉米庫存量社會(huì)生產(chǎn)出來的產(chǎn)品，不會(huì)全部消費(fèi)完，總會(huì)有一部分成為生產(chǎn)領(lǐng)域和流通領(lǐng)域中的庫存。庫存對(duì)市場(chǎng)的發(fā)展和企業(yè)的正常運(yùn)作起到了重要作用。20世紀(jì)80年代以來，全球玉米的庫存基本上保持在1億噸以上。1986年玉米期末庫存達(dá)到頂峰，為2億多噸。近年來，全球玉米消費(fèi)的增長(zhǎng)速度遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于產(chǎn)量的增長(zhǎng)速度，這導(dǎo)致全球玉米庫存在20世紀(jì)90年代末開始大幅度下降。從圖4可以看出：這十幾年來，全球玉米的庫存量基本上維持在較低的水平。2008/2009年度全球玉米庫存為1.443噸，2010/2011年度玉米庫存僅為1.27億噸，2011/2012年全球玉米庫存預(yù)計(jì)為1.291億噸。從庫存消費(fèi)比這個(gè)指標(biāo)也可以從側(cè)面反映出玉米庫存不能滿足當(dāng)前玉米的消費(fèi)。2006/2007年和2007/2008年全球玉米庫存消費(fèi)比分別為14.7%和14.2%，2010/2011年和2011/2012年則分別為15.1%和15%。FOA規(guī)定糧食安全標(biāo)準(zhǔn)的庫存率為17%-18%，可見現(xiàn)在玉米的庫存遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能達(dá)到標(biāo)準(zhǔn)。2.玉米的需求分析（1）世界玉米總體消費(fèi)需求動(dòng)態(tài)及其格局變化隨著全球經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和人類需求的不斷提高，世界玉米的消費(fèi)量呈剛性增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。2011/2012年度，世界玉米消費(fèi)量為8.608億噸，比上一年增加了2200萬噸，增幅為2.62%。從圖5可見，世界玉米消費(fèi)幾乎呈直線上升趨勢(shì)。從國(guó)別來看，世界玉米主要消費(fèi)國(guó)家為美國(guó)、中國(guó)、巴西、歐盟和墨西哥，這五個(gè)國(guó)家（地區(qū)）的玉米消費(fèi)量占到世界玉米消費(fèi)總量的70%以上。其他玉米消費(fèi)較多的國(guó)家還有日本、韓國(guó)、印度、印度尼西亞和埃及等國(guó)。這些國(guó)家消費(fèi)需求的變化對(duì)玉米價(jià)格的影響較大，特別是近年來，隨著主要消費(fèi)國(guó)玉米深加工業(yè)的迅猛發(fā)展，極大地推動(dòng)了玉米消費(fèi)需求的增加。（2）世界玉米消費(fèi)構(gòu)成分析玉米消費(fèi)主要包括食用消費(fèi)、飼用消費(fèi)、工業(yè)消費(fèi)、糧種及其他消費(fèi)。隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，玉米的消費(fèi)結(jié)構(gòu)逐漸從食用消費(fèi)為主轉(zhuǎn)變?yōu)轱暳舷M(fèi)為主。隨著玉米深加工的發(fā)展和玉米轉(zhuǎn)化工業(yè)乙醇規(guī)模的擴(kuò)大，工業(yè)消費(fèi)比重正在逐年上升。1）食用需求隨著玉米綜合利用技術(shù)的發(fā)展，以玉米為原料的精加工食品品種不斷增多?，F(xiàn)在人們十分重視玉米的消費(fèi)，玉米甚至己經(jīng)成為一種熱門的保健產(chǎn)品。隨著人口的自然增長(zhǎng)，玉米的食用消費(fèi)總量還將會(huì)持續(xù)增加。世界玉米的食用消費(fèi)量占總產(chǎn)量的比例達(dá)到20%，但有逐步下降的趨勢(shì)。從絕對(duì)量上看：世界每年食用玉米消費(fèi)量穩(wěn)定在1億噸以上，并呈自然增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。2001/2002年，全球食用玉米消費(fèi)1.126億噸，2011/2012年為1.38億噸，比2001/2002年度增加了1210萬噸，增長(zhǎng)幅度為22.6%。從相對(duì)量上看：世界食用玉米消費(fèi)占玉米總消費(fèi)的比重呈逐年下降的趨勢(shì)，2001/2002年度為18.1%，2008/2009年下降到16%，2011/2012年預(yù)計(jì)為15%左右。從食用玉米消費(fèi)的國(guó)別來看：墨西哥在絕對(duì)量和相對(duì)量上都位居世界前列，其消費(fèi)量約占世界食用玉米消費(fèi)量的13%，印度占10%，中國(guó)約占7%，排在世界第四位。2）飼料需求隨著人們食物消費(fèi)結(jié)構(gòu)的改變，增加了對(duì)肉、禽、蛋、奶的消費(fèi)，這種強(qiáng)勁的需求拉動(dòng)了畜牧業(yè)的發(fā)展，導(dǎo)致飼用玉米需求量大幅度增加。從絕對(duì)量上看：全球飼用玉米消費(fèi)呈剛性增長(zhǎng)。20世紀(jì)60年代初，全球玉米飼料需求為1.2億噸，80年代初為2.8億噸，90年代中期之后穩(wěn)定在4億噸以上。2009/2010年，全球飼用玉米消費(fèi)4.82億噸，2010/2011年達(dá)到4.99億噸，2011/2012年預(yù)計(jì)達(dá)到5.14億噸。從相對(duì)量上看：世界玉米飼用需求呈下降的趨勢(shì)。2010/2011年全球飼用玉米消費(fèi)量占世界玉米產(chǎn)量的比重為60.8%，2011/2012年為59.3%。從國(guó)家和地區(qū)來看：美國(guó)、中國(guó)、歐盟、巴西的消費(fèi)量占到全球飼用玉米消費(fèi)量的70%左右。在美國(guó)飼料玉米消費(fèi)比例在逐漸下降，2010年美國(guó)玉米飼用消費(fèi)量為1.3082億噸，2011年為1.2701億噸，但飼料業(yè)仍是美國(guó)消耗玉米較多的產(chǎn)業(yè)；中國(guó)飼用玉米消費(fèi)每年呈上升態(tài)勢(shì)，2009年1.12億噸，2010年1.2億噸，2011年1.26億噸，約占到玉米產(chǎn)量的70%以上；2009年歐盟飼用玉米消費(fèi)4500萬噸，2010年5547萬噸，2011年5929萬噸，約占玉米產(chǎn)量的82.6%；2010年巴西飼用玉米消費(fèi)4180萬噸，2011年4350萬噸，約占到玉米產(chǎn)量的79%?？傊S著人類生活水平的提高和世界經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，飼用玉米的需求不會(huì)減少。3）工業(yè)需求玉米可以生產(chǎn)出淀粉、葡萄糖和酒精等數(shù)百種工業(yè)產(chǎn)品，是重要的工業(yè)原料。淀粉加工需求和酒精加工需求是玉米工業(yè)需求的重要組成部分。淀粉是醫(yī)藥、化工等行業(yè)必不可少的原料。酒精行業(yè)中燃料乙醇、食用酒精是兩大需求點(diǎn)，目前均呈快速增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)。隨著玉米深加工的發(fā)展，工業(yè)玉米消費(fèi)量呈逐年增加的趨勢(shì)。20世紀(jì)90年代后半期玉米消費(fèi)量保持平穩(wěn)。1991年-2001年間，全球工業(yè)消費(fèi)玉米年均增長(zhǎng)率為2.86%，占世界玉米消費(fèi)總量的12.35%，2008年該比重上升到20%，2011年約占到23%左右。從國(guó)家角度來看：美國(guó)是世界上工業(yè)消費(fèi)玉米最多的國(guó)家，2009年工業(yè)消費(fèi)玉米1.5億噸，2010年1.6億噸，分別占到國(guó)內(nèi)玉米消費(fèi)總量的53.6%、54.7%。其他工業(yè)消費(fèi)玉米大國(guó)還有中國(guó)、日本、韓國(guó)和加拿大，分別占世界工業(yè)消費(fèi)玉米的10.9%、3.2%、2.0%和1.9%。近年來，中國(guó)工業(yè)玉米需求旺盛，2009年工業(yè)玉米消費(fèi)量為0.38億噸，2009年0.45億噸，2010年0.5億噸，分別占到我國(guó)玉米消費(fèi)總量的26.2%、28.2%和29.2%。以玉米為原料可以加工生產(chǎn)出乙醇，這就導(dǎo)致了生產(chǎn)乙醇所使用的玉米數(shù)量大幅度增加。以美國(guó)為例，2006/2007年美國(guó)用于乙醇生產(chǎn)的玉米數(shù)量為5461萬噸，約占產(chǎn)量的21%左右，同比增長(zhǎng)了34.1%，比2002/2003年增長(zhǎng)了115.8%，年均增長(zhǎng)率為23.2%。2008年美國(guó)生產(chǎn)乙醇使用的玉米量占其總產(chǎn)量的比重為29.7%，而2000年這一比重僅為6.33%。2009/2010年美國(guó)玉米的工業(yè)消費(fèi)量達(dá)到15084.9萬噸，首次超過了飼料玉米消費(fèi)量。隨著玉米轉(zhuǎn)化工業(yè)乙醇技術(shù)的成熟，其他國(guó)家也將會(huì)大力發(fā)展乙醇產(chǎn)業(yè)，這將導(dǎo)致工業(yè)使用玉米的需求量不斷增多。3.從玉米的供求關(guān)系來分析在國(guó)際市場(chǎng)上，商品的供求關(guān)系是指商品的供給量和需求量之間的對(duì)比關(guān)系，即供過于求、供求平衡或供不應(yīng)求的關(guān)系。玉米由于其本身的特性，即短期供給量相對(duì)穩(wěn)定性和用途的廣泛性，使得其供求曲線與一般商品有所不同。把世界玉米的總產(chǎn)量和總消費(fèi)量綜合考慮，就會(huì)看出：隨著時(shí)間的推移，玉米的總產(chǎn)量和總消費(fèi)量整體上都呈上漲的趨勢(shì)。但是消費(fèi)量的增長(zhǎng)幅度明顯快于玉米產(chǎn)量的增長(zhǎng)幅度。從圖6可以看出，1992年、1993年、1995年、2000年、2001年、2002年、2003年、2006年、2010年世界玉米消費(fèi)量明顯高于當(dāng)年的玉米總產(chǎn)量，其他年份則略有剩余或基本持平?？梢?，玉米供需之間存在一定的缺口。若短期玉米供給保持不變，需求繼續(xù)強(qiáng)勢(shì)，這將導(dǎo)致玉米價(jià)格繼續(xù)上揚(yáng)。（三）成本變化是影響玉米價(jià)格變動(dòng)的決定性因素玉米的生產(chǎn)成本，可分為現(xiàn)金成本和非現(xiàn)金成本，這是形成玉米價(jià)格走勢(shì)的基礎(chǔ)性因素?，F(xiàn)金成本又可分為可變現(xiàn)金成本（種子、化肥、農(nóng)藥、雇工、灌溉）和固定現(xiàn)金成本（管理總費(fèi)用、稅、保險(xiǎn)費(fèi)和成本外支出）。非現(xiàn)金成本則包括土地機(jī)會(huì)成本、固定資產(chǎn)折舊和無報(bào)酬勞動(dòng)力機(jī)會(huì)成本。成本推動(dòng)一直是近年來玉米價(jià)格上漲的潛在推手。根據(jù)相關(guān)調(diào)查顯示，玉米種植成本增加的主要原因是種子、農(nóng)資、人工、土地成本均大幅增加。世界各國(guó)勞動(dòng)力工資呈剛性增長(zhǎng)。種子費(fèi)用在一定程度上可以表示科技水平的高低，隨著各國(guó)對(duì)農(nóng)業(yè)科技的投入，種子費(fèi)用在逐年增加。化肥和能源的價(jià)格居高不下，也使糧食生產(chǎn)成本上升。原油及一些資源性原材料價(jià)格的持續(xù)上升導(dǎo)致農(nóng)用生產(chǎn)資料價(jià)格上漲，進(jìn)而促使農(nóng)業(yè)生產(chǎn)成本普遍提高。為了更好地表現(xiàn)玉米成本的變化趨勢(shì)，以美國(guó)為例，其玉米的生產(chǎn)變化將直接影響到國(guó)際玉米市場(chǎng)價(jià)格的走勢(shì)。從圖7可以看出，玉米成本從1994年的353.94美元/英畝上升到2000年的378.32美元/英畝，平均每年上升了1.38%。2000年之后美國(guó)玉米的生產(chǎn)成本大幅上漲，2008年美國(guó)玉米成本為529.38美元/英畝，較2000年增長(zhǎng)幅度為39.9%。預(yù)計(jì)到2010年美國(guó)玉米生產(chǎn)成本達(dá)到665.72美元/英畝。同期，美國(guó)玉米價(jià)格也在大幅上漲，這說明生產(chǎn)成本的上升對(duì)玉米價(jià)格的上揚(yáng)有著重要的影響?？傊?，國(guó)際玉米價(jià)格的波動(dòng)是多種因素共同作用的結(jié)果。除上述影響因素外，國(guó)際玉米市場(chǎng)價(jià)格的上漲還受氣候因素、相關(guān)商品的替代性、利率和匯率因素、政策因素、政治局勢(shì)以及一些突發(fā)事件的影響。三、轉(zhuǎn)變生產(chǎn)方式、優(yōu)化區(qū)域布局、加大扶持力度促進(jìn)玉米持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展目前我國(guó)玉米生產(chǎn)最突出的問題是生產(chǎn)穩(wěn)定性差、年際間產(chǎn)量波動(dòng)大。長(zhǎng)期以來，玉米是我國(guó)糧食增產(chǎn)的重要貢獻(xiàn)作物。但是，我國(guó)玉米生產(chǎn)穩(wěn)定發(fā)展面臨三大制約：一是玉米生產(chǎn)主要集中在中低產(chǎn)田，受干旱影響較大；二是玉米生產(chǎn)實(shí)用技術(shù)普及率不高，機(jī)械化水平較低。我國(guó)玉米區(qū)域生態(tài)和生產(chǎn)條件差異很大，能夠滿足不同區(qū)域和生產(chǎn)條件的實(shí)用技術(shù)不僅嚴(yán)重短缺，而且普及率不高；三是玉米生產(chǎn)機(jī)械化程度比較低，機(jī)耕、機(jī)收水平低，限制玉米的增產(chǎn)潛力。一是要加快培育玉米新品種，通過玉米種質(zhì)資源引進(jìn)、挖掘和創(chuàng)新利用，著力培育抗逆、高產(chǎn)、優(yōu)質(zhì)、適于密植和機(jī)械化作業(yè)等具有重大應(yīng)用價(jià)值和自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的突破性新品種。繼續(xù)組織實(shí)施生物育種新品種培育重大專項(xiàng)，鼓勵(lì)科研院所、高等院校科研人員與企業(yè)合作，培育一批育繁推一體化大型骨干企業(yè)，積極穩(wěn)妥地推進(jìn)玉米生物育種技術(shù)研發(fā)應(yīng)用，做好戰(zhàn)略技術(shù)儲(chǔ)備；二是要大力加強(qiáng)農(nóng)田水利建設(shè)，走發(fā)展節(jié)水高效農(nóng)業(yè)的路子，積極推廣深耕深松技術(shù)、膜下滴灌技術(shù)，在地勢(shì)比較平坦、連片種植、有水源條件的地方，可因地制宜推廣噴灌等，