2020基金從業(yè)資格考試私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識真題及答案

試卷科目：基金從業(yè)資格考試私募股權(quán)投資基金基金基礎(chǔ)知識2020基金從業(yè)資格考試私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識真題及答案PAGE"pagenumber"pagenumber/SECTIONPAGES"numberofpages"numberofpages2020基金從業(yè)資格考試私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識真題及答案第1部分：單項(xiàng)選擇題，共98題，每題只有一個(gè)正確答案,多選或少選均不得分。[單選題]1.相對于證券投資基金，股權(quán)投資基金具有特點(diǎn)是（）。A)投資期限短B)投后管理投入資源較少C)投資收益波動(dòng)性較小D)流動(dòng)性較差答案:D解析:相對于證券投資基金，股權(quán)投資基金具有投資期限長、流動(dòng)性較差，投后管理投入資源多，專業(yè)性較強(qiáng)，收益波動(dòng)性較高等特點(diǎn)。[單選題]2.不屬于股權(quán)投資基金的合格投資者要求的是（）。A)金融資產(chǎn)不低于300萬元的個(gè)人B)凈資產(chǎn)低于1000萬元的單位C)最近三年年均收入不低于50萬元的個(gè)人D)投資于單只基金的金額不低于100萬元答案:B解析:股權(quán)投資基金的合格投資者是指具備相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)識別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力，投資于單只基金的金額不低于100萬元且符合下列相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)的單位和個(gè)人：（1）凈資產(chǎn)不低于1000萬元的單位；（2）金融資產(chǎn)不低于300萬元或者最近三年年均收入不低于50萬元的個(gè)人。金融資產(chǎn)包括銀行存款、股票、債券、基金份額、資產(chǎn)管理計(jì)劃、銀行理財(cái)產(chǎn)品、信托計(jì)劃、保險(xiǎn)產(chǎn)品、期貨權(quán)益、期權(quán)權(quán)益等。此處的金融資產(chǎn)不包括房屋、土地、汽車等資產(chǎn)。[單選題]3.下列關(guān)于折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法的優(yōu)缺點(diǎn)的說法中，錯(cuò)誤的是（）。A)折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法評估得到的是外含價(jià)值，受市場短期變化和非經(jīng)濟(jì)因素的影響較大B)折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法需要深入分析目標(biāo)公司的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和經(jīng)營模式C)折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法計(jì)算比較復(fù)雜D)折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法需要較多主觀假設(shè)，不同假設(shè)得出的結(jié)果差異較大答案:A解析:折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法評估得到的是內(nèi)含價(jià)值，受市場短期變化和非經(jīng)濟(jì)因素的影響較小。[單選題]4.下列關(guān)于公司型基金管理方式的說法，正確的是（）。A)只能采用受托管理方式B)只能采用自我管理方式C)同時(shí)采用受托管理方式和自我管理方式D)可以采用自我管理方式，或者采用受托管理方式答案:D解析:股權(quán)投資基金的管理方式主要分為自我管理和受托管理兩種。自我管理，即基金自建投資管理團(tuán)隊(duì)并負(fù)責(zé)基金的投資決策。自我管理方式常見于公司型股權(quán)投資基金；在有限合伙框架下，如直接通過合伙協(xié)議，約定由某個(gè)自然人或若干自然人以執(zhí)行事務(wù)合伙人名義管理合伙事務(wù)，而非委托專業(yè)管理機(jī)構(gòu)管理，也屬于自我管理方式。受托管理，即基金委托第三方管理機(jī)構(gòu)進(jìn)行投資管理。隨著第三方管理機(jī)構(gòu)管理品牌的形成，受托管理正逐漸成為主流的基金管理方式。[單選題]5.股權(quán)投資基金清算的主要程序不包括（）。A)通知債權(quán)人B)確定清算主體C)清理和確認(rèn)基金財(cái)產(chǎn)D)資產(chǎn)核算答案:D解析:股權(quán)投資基金清算的主要程序如下：①確定清算主體；②通知債權(quán)人；③清理和確認(rèn)基金財(cái)產(chǎn)；④分配基金財(cái)產(chǎn)；⑤編制清算報(bào)告。[單選題]6.股權(quán)投資基金通過基金管理人參與被投資企業(yè)的（），可以全面了解與公司發(fā)展相關(guān)的重要信息，行使相應(yīng)職權(quán)保護(hù)股權(quán)投資基金的利益。Ⅰ.董事會(huì)Ⅱ.股東（大）會(huì)Ⅲ.監(jiān)事會(huì)Ⅳ.合伙人協(xié)議A)Ⅰ、Ⅱ、ⅢB)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC)Ⅰ、ⅡD)Ⅱ、Ⅳ答案:A解析:選項(xiàng)A符合題意：股權(quán)投資基金通過基金管理人參與被投資企業(yè)股東大會(huì)（股東會(huì)）、董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)，可以全面了解與公司發(fā)展相關(guān)的重要信息，并通過行使相應(yīng)職權(quán)保護(hù)股權(quán)投資基金的利益，促進(jìn)被投資企業(yè)的良性發(fā)展。[單選題]7.股權(quán)投資基金實(shí)行（）監(jiān)管原則。A)統(tǒng)一B)適度C)集中D)定向答案:B解析:股權(quán)投資基金實(shí)行適度監(jiān)管原則。適度監(jiān)管原則是政府干預(yù)基金市場的一種程度上的適當(dāng)選擇，這一選擇是出于對基金市場的保護(hù)而做出的，是投資基金監(jiān)管的重要原則。[單選題]8.關(guān)于股權(quán)投資基金的募集，下列表述正確的是（）。A)基金管理人通過特定對象確定程序可向合格投資者之外的個(gè)人進(jìn)行募集B)資金募集是開展基金投資業(yè)務(wù)的開始和必要前提C)只能由基金管理人向投資者募集資金D)募集資金須由基金管理人和基金托管人共同負(fù)責(zé)管理使用答案:B解析:A項(xiàng)，基金管理人不得向合格投資者之外的單位和個(gè)人募集資金；C項(xiàng)，基金管理人可以選擇自行向投資者募集基金，也可以選擇委托有資質(zhì)的第三方募集機(jī)構(gòu)代為募集基金；D項(xiàng)，募集到的資金將由基金管理人負(fù)責(zé)管理使用，投向特定投資對象，承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，產(chǎn)生收益，并按約定進(jìn)行利益分配[單選題]9.《合伙企業(yè)法》的施行增加了（）的企業(yè)形式，能夠較好地適應(yīng)股權(quán)投資基金運(yùn)作。A)連帶責(zé)任合伙B)無限合伙C)普通合伙D)有限合伙答案:D解析:修訂后的《合伙企業(yè)法》自2007年6月1日起施行，增加了?有限合伙?這種新的合伙企業(yè)形式。有限合伙是由普通合伙發(fā)展而來的一種合伙形式，通過相應(yīng)制度創(chuàng)新，能夠較好地適應(yīng)股權(quán)投資基金運(yùn)作。[單選題]10.股權(quán)投資基金的最終目標(biāo)是（）。A)為被投資企業(yè)尋找關(guān)鍵人才B)實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目的成功退出C)幫助被投資企業(yè)發(fā)揮競爭優(yōu)勢D)通過參與被投資企業(yè)管理實(shí)現(xiàn)盈利答案:B解析:股權(quán)投資基金的項(xiàng)目退出是整個(gè)投資的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，對股權(quán)投資基金而言，實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目的成功退出是其進(jìn)行股權(quán)投資的最終目標(biāo)。[單選題]11.合伙型基金的有限合伙人不得以（）出資。A)貨幣B)勞務(wù)C)土地使用權(quán)D)知識產(chǎn)權(quán)答案:B解析:《合伙企業(yè)法》規(guī)定有限合伙人可以用貨幣、實(shí)物、知識產(chǎn)權(quán)、土地使用權(quán)或者其他財(cái)產(chǎn)權(quán)利作價(jià)出資，不得以勞務(wù)出資，在實(shí)務(wù)中有限合伙人通常以貨幣形式出資參與股權(quán)投資基金。[單選題]12.基金托管人在基金運(yùn)作中具有非常重要的作用，主要包括（）。Ⅰ.有利于保障基金資產(chǎn)的安全Ⅱ.有利于防范、減少基金會(huì)計(jì)核算中的差錯(cuò)Ⅲ.有利于保護(hù)基金投資者的合法權(quán)益Ⅳ.保證基金份額凈值和會(huì)計(jì)核算的真實(shí)性和準(zhǔn)確性A)Ⅰ、Ⅱ、ⅢB)Ⅱ、ⅢC)Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:D解析:基金托管人在基金運(yùn)作中具有非常重要的作用，主要包括：第一，基金財(cái)產(chǎn)由獨(dú)立于基金管理人的基金托管人保管，可以防止基金財(cái)產(chǎn)挪作他用，有利于保障基金資產(chǎn)的安全。第二，基金托管人對基金管理人的投資運(yùn)作（包括投資對象、投資范圍、投資比例、禁止投資行為等）進(jìn)行監(jiān)督，可以促使基金管理人按照有關(guān)法律法規(guī)和基金合同的要求運(yùn)作基金財(cái)產(chǎn)，有利于保護(hù)基金投資者的合法權(quán)益。第三，基金托管人對基金財(cái)產(chǎn)所進(jìn)行的會(huì)計(jì)復(fù)核和凈值計(jì)算，有利于防范、減少基金會(huì)計(jì)核算中的差錯(cuò)，保證基金份額凈值和會(huì)計(jì)核算的真實(shí)性和準(zhǔn)確性。[單選題]13.股權(quán)投資基金的清算，是指在基金存續(xù)期限面臨終止的情況下，負(fù)有清算義務(wù)的主體，按照（）的方式、程序?qū)鸬馁Y產(chǎn)、負(fù)債、權(quán)益等進(jìn)行全面的清理和處置的行為。A)市場行情和項(xiàng)目質(zhì)量B)合同約定和法律法規(guī)規(guī)定C)運(yùn)營成果和監(jiān)督要求D)募集情況和實(shí)繳出資答案:B解析:股權(quán)投資基金的清算，是指在基金存續(xù)期限面臨終止的情況下，負(fù)有清算義務(wù)的主體，按照法律法規(guī)規(guī)定和基金合同約定的方式、程序?qū)鸬馁Y產(chǎn)、負(fù)債、權(quán)益等進(jìn)行全面的清理和處置的行為。[單選題]14.某股權(quán)投資基金對受托銷售機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)人員進(jìn)行培訓(xùn)，培訓(xùn)材料中，存在違反現(xiàn)行規(guī)定的內(nèi)容為（）。A)基金管理人經(jīng)驗(yàn)豐富，能發(fā)掘并投資優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目，基金收益不低于20%B)本基金管理人對基金不直接出資，管理人全資子公司認(rèn)購基金1%份額C)本基金規(guī)模10億元，委托銷售機(jī)構(gòu)募集部分為6億元，其余部分管理人自行募集D)本基金設(shè)立募集專戶，銷售機(jī)構(gòu)募集的資金在募集專戶歸集答案:A解析:股權(quán)投資基金進(jìn)行信息披露時(shí)，不得違規(guī)承諾收益或者承擔(dān)損失。[單選題]15.私募基金服務(wù)機(jī)構(gòu)為股權(quán)投資基金提供的服務(wù)業(yè)務(wù)包括（）。Ⅰ．投資顧問服務(wù)Ⅱ．份額登記業(yè)務(wù)服務(wù)Ⅲ．估值核算業(yè)務(wù)服務(wù)Ⅳ．信息技術(shù)系統(tǒng)服務(wù)A)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB)Ⅱ、Ⅲ、ⅣC)Ⅰ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ答案:A解析:股權(quán)投資基金管理人委托私募基金服務(wù)機(jī)構(gòu)（以下簡稱服務(wù)機(jī)構(gòu)），為股權(quán)投資基金提供基金募集、投資顧問、份額登記、估值核算、信息技術(shù)系統(tǒng)等服務(wù)業(yè)務(wù)，適用《服務(wù)辦法》。服務(wù)機(jī)構(gòu)開展股權(quán)投資基金服務(wù)業(yè)務(wù)及股權(quán)投資基金管理人、股權(quán)投資基金托管人就其參與股權(quán)投資基金服務(wù)業(yè)務(wù)的環(huán)節(jié)適用《服務(wù)辦法》。[單選題]16.基金服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)（），切實(shí)防范利益輸送。Ⅰ.審慎評估基金服務(wù)的潛在風(fēng)險(xiǎn)與利益沖突Ⅱ.建立嚴(yán)格的防火墻制度與業(yè)務(wù)隔離制度Ⅲ.有效執(zhí)行信息隔離等內(nèi)部控制制度Ⅳ.具備開展服務(wù)業(yè)務(wù)的營運(yùn)能力和風(fēng)險(xiǎn)承受能力A)Ⅰ、Ⅱ、ⅢB)Ⅰ、Ⅱ、ⅣC)Ⅰ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:D解析:選項(xiàng)D符合題意：基金服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)具備開展服務(wù)業(yè)務(wù)的營運(yùn)能力和風(fēng)險(xiǎn)承受能力，審慎評估基金服務(wù)的潛在風(fēng)險(xiǎn)與利益沖突，建立嚴(yán)格的防火墻制度與業(yè)務(wù)隔離制度，有效執(zhí)行信息隔離等內(nèi)部控制制度，切實(shí)防范利益輸送。[單選題]17.投資后管理中，股權(quán)投資基金獲得被投資企業(yè)的董事會(huì)席位后，可以參與（）。A)決定公司清算B)批準(zhǔn)公司年度財(cái)務(wù)預(yù)算與決算C)批準(zhǔn)公司章程的修改D)聘任和解聘公司董事答案:B解析:董事會(huì)負(fù)責(zé)批準(zhǔn)公司發(fā)展戰(zhàn)略、批準(zhǔn)公司年度財(cái)務(wù)預(yù)算與決算、聘任和解聘公司高級管理人員以及決定公司高級管理人員的薪酬、考核與激勵(lì)制度等重要決策。[單選題]18.以并購方式實(shí)現(xiàn)退出的程序，正確的順序是（）。Ⅰ.交易雙方簽署股權(quán)轉(zhuǎn)讓意向書Ⅱ.向工商行政管理部門申請公司變更登記Ⅲ.轉(zhuǎn)讓方與受讓簽署股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議Ⅳ.對目標(biāo)公司進(jìn)行盡職調(diào)查A)Ⅲ、Ⅱ、Ⅰ、ⅣB)Ⅱ、Ⅰ、Ⅲ、ⅣC)Ⅳ、Ⅰ、Ⅱ、ⅢD)Ⅰ、Ⅳ、Ⅲ、Ⅱ答案:D解析:以并購方式實(shí)現(xiàn)退出的程序，可分為六個(gè)步驟：（1）股權(quán)轉(zhuǎn)讓交易雙方協(xié)商并達(dá)成初步意向。股權(quán)轉(zhuǎn)讓方與受讓方對股權(quán)轉(zhuǎn)讓事宜進(jìn)行初步談判，并簽署股權(quán)轉(zhuǎn)讓意向書，約定受讓方對目標(biāo)公司開展盡職調(diào)查的相關(guān)安排、受讓方在一定期間內(nèi)的獨(dú)家談判權(quán)以及雙方的保密義務(wù)等。（2）受讓方對目標(biāo)公司進(jìn)行盡職調(diào)查。按照股權(quán)轉(zhuǎn)讓意向書的約定，股權(quán)受讓方可聘請法律、財(cái)務(wù)、商務(wù)等專業(yè)中介機(jī)構(gòu)對目標(biāo)公司進(jìn)行盡職調(diào)查。（3）履行必需的法律程序，轉(zhuǎn)讓方股權(quán)轉(zhuǎn)讓必須符合《中華人民共和國公司法》的規(guī)定，同時(shí)，部分股權(quán)并購交易需經(jīng)政府主管部門批準(zhǔn)后方可實(shí)施。（4）轉(zhuǎn)讓方與受讓方談判并簽署股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議。（5）股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議簽署后，目標(biāo)公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)所轉(zhuǎn)讓股權(quán)的數(shù)量，注銷或變更轉(zhuǎn)讓方的出資證明書，向受讓方簽發(fā)出資證明書，并相應(yīng)修改公司章程和股東名冊中的相關(guān)內(nèi)容。（6）向工商行政管理部門申請公司變更登記。[單選題]19.競業(yè)禁止條款是指在投資協(xié)議中，股權(quán)投資基金為了確保目標(biāo)公司的良好發(fā)展和利益，要求目標(biāo)公司通過保密協(xié)議或其他方式，確保其（）或其他高管不得兼職與本公司業(yè)務(wù)有競爭的職位，同時(shí)，不得在離職后一段時(shí)期內(nèi)加入與本公司有競爭關(guān)系的公司或從事與本公司有競爭關(guān)系的業(yè)務(wù)。A)董事B)財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人C)研發(fā)總監(jiān)D)技術(shù)總監(jiān)答案:A解析:競業(yè)禁止條款是指在投資協(xié)議中，股權(quán)投資基金為了確保目標(biāo)公司的良好發(fā)展和利益，要求目標(biāo)公司通過保密協(xié)議或其他方式，確保其董事或其他高管不得兼職與本公司業(yè)務(wù)有競爭的職位，同時(shí)，不得在離職后一段時(shí)期內(nèi)加入與本公司有競爭關(guān)系的公司或從事與本公司有競爭關(guān)系的業(yè)務(wù)。[單選題]20.下列關(guān)于股權(quán)投資基金合格投資者的說法中，錯(cuò)誤的是（）。A)投資于單只股權(quán)投資基金的金額不低于100萬元B)對個(gè)人投資者，要求其金融資產(chǎn)不低于300萬元或者最近三年年均收入不低于50萬元C)對于單位投資者，要求其凈資產(chǎn)不低于1000萬元D)對個(gè)人投資者，要求其最近1年個(gè)人收入不低于50萬元答案:D解析:對個(gè)人投資者，要求其金融資產(chǎn)不低于300萬元或者最近三年個(gè)人年均收入不低于50萬元，選項(xiàng)D不屬于合格投資者。[單選題]21.股權(quán)投資基金管理人在______年之內(nèi)______次被采取加入黑名單、公開譴責(zé)等紀(jì)律處分的，由中國基金業(yè)協(xié)會(huì)移交中國證監(jiān)會(huì)處理。（）A)1；1B)1；2C)2；1D)2；2答案:D解析:股權(quán)投資基金管理人在一年之內(nèi)兩次被采取談話提醒、書面警示、要求限期改正等紀(jì)律處分的，基金業(yè)協(xié)會(huì)可對其采取加入黑名單、公開譴責(zé)等紀(jì)律處分；在兩年之內(nèi)兩次被采取加入黑名單、公開譴責(zé)等紀(jì)律處分的，由基金業(yè)協(xié)會(huì)移交中國證監(jiān)會(huì)處理。[單選題]22.根據(jù)《中華人民共和國合伙企業(yè)法》，對于有限合伙型基金的設(shè)立條件，下列描述錯(cuò)誤的是（）。A)有限合伙企業(yè)至少應(yīng)當(dāng)有一個(gè)普通合伙人B)有書面合伙協(xié)議C)有生產(chǎn)經(jīng)營場所D)有限合伙人可以用貨幣、實(shí)物、知識產(chǎn)權(quán)、土地使用權(quán)或勞務(wù)作價(jià)出資答案:D解析:《中華人民共和國合伙企業(yè)法》規(guī)定有限合伙人可以用貨幣、實(shí)物、知識產(chǎn)權(quán)、土地使用權(quán)或者其他財(cái)產(chǎn)權(quán)利作價(jià)出資，不得以勞務(wù)出資。[單選題]23.關(guān)于杠桿收購中的夾層資本，以下說法正確的是（）A)收益比股權(quán)資本高B)通常會(huì)要求融資企業(yè)提供資產(chǎn)抵押C)靈活性小，無法滿足個(gè)注化交易需求D)成本比銀行貸款高答案:D解析:杠桿收購中的夾層資本，收益比股權(quán)資本低、比銀行貸款高，成本比股權(quán)成本低，比銀行貸款高。[單選題]24."股權(quán)投資基金投后管理的作用包括（）。Ⅰ.及時(shí)了解被投資企業(yè)運(yùn)營情況,Ⅱ.保證投資基金安全；Ⅲ.提升被投資企業(yè)自身價(jià)值，增加投資收益,Ⅳ.保證項(xiàng)目獲得預(yù)期收益A)Ⅰ.Ⅲ.ⅣB)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC)Ⅱ.Ⅲ.ⅣD)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ答案:D解析:投資后的項(xiàng)目跟蹤與監(jiān)控有利于及時(shí)了解被投資企業(yè)經(jīng)營運(yùn)作情況，并根據(jù)不同情況及時(shí)采取必要措施,保證資金安全并促進(jìn)投資收益；投資后管理中的增働服務(wù)則有利于提升被投資企業(yè)自身價(jià)值，增加投資的收益。[單選題]25.合伙型基金的分配為?______?，即合伙企業(yè)的?生產(chǎn)經(jīng)營所得和其他所得?由合伙人按照國家有關(guān)稅收規(guī)定分別繳納______。（）A)先分后稅；所得稅B)先分后稅；增值稅C)先稅后分；所得稅D)先稅后分；增值稅答案:A解析:合伙型基金的分配為?先分后稅?，即合伙企業(yè)的?生產(chǎn)經(jīng)營所得和其他所得?由合伙人按照國家有關(guān)稅收規(guī)定分別繳納所得稅，在基金層面不繳納所得稅。[單選題]26.私募基金募集期間，應(yīng)當(dāng)在宣傳推介材料中向投資者披露的信息不包括（）。A)基金估值政策、程序和定價(jià)模式B)基金的申購與贖回安排C)基金的投資信息D)業(yè)績預(yù)測答案:D解析:私募基金募集期間，宣傳推介材料應(yīng)當(dāng)向投資者披露以下信息：①基金基本信息；②管理人基本信息；③基金的投資信息；④基金的募集期限；⑤基金估值政策、程序和定價(jià)模式；⑥基金合同的主要條款；⑦基金的申購與贖回安排；⑧基金管理人最近三年的誠信情況說明；⑨其他事項(xiàng)。[單選題]27.同一基金管理人不可兼營多種類型的基金管理業(yè)務(wù)，屬于基金管理人開展基金管理業(yè)務(wù)的（）要求。A)專業(yè)化經(jīng)營B)分散化經(jīng)營C)集中化經(jīng)營D)獨(dú)立化經(jīng)營答案:A解析:基金管理人應(yīng)當(dāng)堅(jiān)持專業(yè)化管理原則，符合專業(yè)化經(jīng)營要求。為進(jìn)一步落實(shí)專業(yè)化經(jīng)營，基金管理人應(yīng)按照如下要求進(jìn)行運(yùn)營：（1）基金管理人的主營業(yè)務(wù)應(yīng)為私募基金管理業(yè)務(wù)，不得兼營與私募基金無關(guān)的業(yè)務(wù)；（2）基金管理人的名稱和經(jīng)營范圍中應(yīng)當(dāng)包含?基金管理??投資管理??資產(chǎn)管理??股權(quán)投資??創(chuàng)業(yè)投資?等與基金投資管理業(yè)務(wù)相關(guān)的字樣；（3）同一基金管理人不可兼營多種類型的基金管理業(yè)務(wù)。[單選題]28.信息披露義務(wù)人及主要負(fù)責(zé)人違反信息披露要求的后果不包括（）。A)罰款B)書面警示C)行業(yè)內(nèi)譴責(zé)D)談話提醒答案:A解析:信息披露義務(wù)人違反《信披辦法》的，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)可以視情節(jié)輕重對信息披露義務(wù)人及主要負(fù)責(zé)人采取談話提醒、書面警示、要求參加強(qiáng)制培訓(xùn)、行業(yè)內(nèi)譴責(zé)、加入黑名單等紀(jì)律處分。[單選題]29.股權(quán)投資基金管理人、托管人、銷售機(jī)構(gòu)及其他相關(guān)服務(wù)機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員違反法律、行政法規(guī)時(shí)，中國證監(jiān)會(huì)可以依法進(jìn)行行政處罰，處罰的種類包括警告、罰款、沒收違法所得和沒收非法財(cái)物、暫?；蛘叱蜂N基金從業(yè)資格等。對行政處罰不服的，可在收到處罰決定書之日起（）日內(nèi)申請行政復(fù)議，也可以在收到處罰決定書之日起3個(gè)月內(nèi)直接向有管轄權(quán)的人民法院提起行政訴訟。A)15B)30C)45D)60答案:D解析:股權(quán)投資基金管理人、托管人、銷售機(jī)構(gòu)及其他相關(guān)服務(wù)機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員違反法律、行政法規(guī)時(shí)，中國證監(jiān)會(huì)可以依法進(jìn)行行政處罰，處罰的種類包括警告、罰款、沒收違法所得和沒收非法財(cái)物、暫?；蛘叱蜂N基金從業(yè)資格等。對行政處罰不服的，可在收到處罰決定書之日起60日內(nèi)申請行政復(fù)議，也可以在收到處罰決定書之日起3個(gè)月內(nèi)直接向有管轄權(quán)的人民法院提起行政訴訟。[單選題]30.（），中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)對外發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范私募基金管理人登記若干事項(xiàng)的公告》。A)2016年2月5日B)2014年4月28日C)2015年12月31日D)2013年6月30日答案:A解析:2016年2月5日，為保護(hù)投資者合法權(quán)益，促進(jìn)私募基金行業(yè)規(guī)范健康發(fā)展，發(fā)揮行業(yè)自律的基礎(chǔ)性作用，基金業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范私募基金管理人登記若干事項(xiàng)的公告》，基金業(yè)協(xié)會(huì)作為行業(yè)自律組織的自律管理功能上升到了新的高度。[單選題]31.合伙型股權(quán)投資基金的清算由清算人負(fù)責(zé)。清算人由（）擔(dān)任，未確定清算人的，合伙人或者其他利害關(guān)系人可以申請（）指定清算人。A)基金管理人，人民法院B)全體合伙人，人民法院C)基金托管人，基金業(yè)協(xié)會(huì)D)債權(quán)人，基金業(yè)協(xié)會(huì)答案:B解析:合伙型股權(quán)投資基金的清算由清算人負(fù)責(zé)。清算人由全體合伙人擔(dān)任；經(jīng)全體合伙人過半數(shù)同意，可以指定一個(gè)或者數(shù)個(gè)合伙人，或者委托第三人擔(dān)任清算人。未確定清算人的，合伙人或者其他利害關(guān)系人可以申請人民法院指定清算人。[單選題]32.當(dāng)企業(yè)的紅利發(fā)放政策不穩(wěn)定時(shí)，（）很難進(jìn)行估值。A)相對估值法B)企業(yè)自由現(xiàn)金流折現(xiàn)模型C)紅利折現(xiàn)模型D)股權(quán)自由現(xiàn)金流折現(xiàn)模型答案:C解析:在折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法中，紅利折現(xiàn)模型要求目標(biāo)公司的紅利發(fā)放政策相對穩(wěn)定，但在實(shí)際中，很多企業(yè)的紅利發(fā)放政策不穩(wěn)定，有的企業(yè)從不發(fā)放紅利或者因?yàn)槲从鵁o紅利可發(fā)放。此時(shí)，很難用紅利折現(xiàn)模型進(jìn)行估值。[單選題]33.下列不屬于業(yè)務(wù)盡職調(diào)查內(nèi)容的是（）。A)企業(yè)基本情況B)管理團(tuán)隊(duì)C)風(fēng)險(xiǎn)分析D)財(cái)務(wù)健康程度答案:D解析:業(yè)務(wù)盡職調(diào)查主要包括企業(yè)基本情況、管理團(tuán)隊(duì)、產(chǎn)品／服務(wù)、市場、發(fā)展戰(zhàn)略、融資運(yùn)用、風(fēng)險(xiǎn)分析等。[單選題]34.股權(quán)投資基金推介材料應(yīng)由（）制作。A)基金托管人B)基金管理人委托的基金銷售機(jī)構(gòu)C)基金管理人D)中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)答案:C解析:募集推介資料是基金管理人制作的關(guān)于特定基金產(chǎn)品的推介說明資料，相較于私募備忘錄，募集推介資料重點(diǎn)描述募集中基金的基本情況，內(nèi)容更為簡明，但基金管理人也需要保證募集推介資料內(nèi)容的真實(shí)性、完整性、準(zhǔn)確性。[單選題]35.會(huì)長辦公會(huì)的組成不包括（）。A)會(huì)長B)專職副會(huì)長C)兼職副會(huì)長D)秘書長答案:C解析:會(huì)長、專職副會(huì)長、秘書長、副秘書長組成會(huì)長辦公會(huì)。[單選題]36.根據(jù)轉(zhuǎn)讓情形的不同，上市公司股份協(xié)議轉(zhuǎn)讓可以分為（）。Ⅰ.協(xié)議收購Ⅱ.對價(jià)償還Ⅲ.股份回購Ⅳ.要約收購A)Ⅰ、Ⅱ、ⅢB)Ⅰ、ⅡC)Ⅰ、Ⅲ、ⅣD)Ⅱ、Ⅲ答案:A解析:根據(jù)轉(zhuǎn)讓股份類型的不同，上市公司股份協(xié)議轉(zhuǎn)讓可以分為流通股協(xié)議轉(zhuǎn)讓和非流通股協(xié)議轉(zhuǎn)讓；根據(jù)轉(zhuǎn)讓主體類型的不同，可以分為國有股協(xié)議轉(zhuǎn)讓和非國有股協(xié)議轉(zhuǎn)讓；根據(jù)轉(zhuǎn)讓情形的不同，可以分為協(xié)議收購、對價(jià)償還、股份回購等。[單選題]37.QFLP的試點(diǎn)城市不包括（）。A)北京B)上海C)成都D)重慶答案:C解析:QFLP制度先后在北京、上海、天津、深圳、重慶、青島等地區(qū)進(jìn)行試點(diǎn)，不同的試點(diǎn)地區(qū)對境外投資人的資格認(rèn)定、境內(nèi)管理人的資格認(rèn)定、基金最低規(guī)模認(rèn)定、結(jié)匯流程等規(guī)定進(jìn)行了不同的探索。[單選題]38.基金管理人向基金業(yè)協(xié)會(huì)申請登記，應(yīng)報(bào)送的信息不包括（）A)高級管理人員的基本信息B)公司章程或者合伙協(xié)議C)主要股東或者合伙人名單D)委托管理協(xié)議答案:D解析:基金管理人申請基金管理人登記的，通常應(yīng)提交以下材料或信息：（1）工商登記和營業(yè)執(zhí)照正副本復(fù)印件；（2）公司章程或者合伙協(xié)議；（3）主要股東或者合伙人名單；（4）高級管理人員的基本信息；（5）基金管理人的基本制度；（6）法律意見書；（7）基金業(yè)協(xié)會(huì)要求提交的其他材料。[單選題]39.基金規(guī)模是指（）。A)基金計(jì)劃募集的投資資本額度B)基金實(shí)際募集的投資資本額度C)基金計(jì)劃以及實(shí)際募集的投資資本額度D)以上都不是答案:C解析:基金規(guī)模是指基金計(jì)劃及實(shí)際募集的投資資本額度。[單選題]40.股權(quán)投資基金管理人內(nèi)部控制的要素構(gòu)成主要包括（）。Ⅰ．內(nèi)部環(huán)境Ⅱ．內(nèi)部監(jiān)督Ⅲ．風(fēng)險(xiǎn)評估Ⅳ．信息與溝通A)Ⅰ、ⅢB)Ⅱ、ⅢC)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD)Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:C解析:股權(quán)投資基金管理人內(nèi)部控制的要素構(gòu)成主要包括：①內(nèi)部環(huán)境；②風(fēng)險(xiǎn)評估；③控制活動(dòng)；④信息與溝通；⑤內(nèi)部監(jiān)督。[單選題]41.下列不屬于反映被投資企業(yè)管理狀況的指標(biāo)是（）。A)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)控制情況B)股東關(guān)系與公司治理C)網(wǎng)點(diǎn)建設(shè)D)重大經(jīng)營管理問題答案:C解析:管理指標(biāo)主要包括公司戰(zhàn)略與業(yè)務(wù)定位、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)控制情況、股東關(guān)系與公司治理、高層管理人員盡職與異動(dòng)情況、重大經(jīng)營管理問題、危機(jī)事件處理情況等。[單選題]42.股權(quán)投資基金會(huì)計(jì)核算的主要內(nèi)容不包括（）。A)資產(chǎn)核算B)損益核算C)權(quán)益核算D)現(xiàn)金流核算答案:D解析:股權(quán)投資基金會(huì)計(jì)核算的主要內(nèi)容包括以下方面：資產(chǎn)核算、負(fù)債核算、損益核算、權(quán)益核算等。[單選題]43.下列關(guān)于基金銷售機(jī)構(gòu)的說法錯(cuò)誤的是（）。A)受托募集股權(quán)投資基金的第三方機(jī)構(gòu)就是基金銷售機(jī)構(gòu)B)基金銷售機(jī)構(gòu)在提供募集服務(wù)的過程中，應(yīng)將基金管理人的基金募集材料及時(shí)完整地提供給潛在基金投資者C)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)不屬于常見的股權(quán)投資基金銷售機(jī)構(gòu)D)基金銷售機(jī)構(gòu)為基金管理人提供推介基金、發(fā)售基金份額、辦理基金份額認(rèn)繳、退出等募集服務(wù)答案:C解析:常見的股權(quán)投資基金銷售機(jī)構(gòu)主要包括商業(yè)銀行、證券公司、期貨公司、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)、獨(dú)立基金銷售機(jī)構(gòu)等。[單選題]44.市盈率等于（）。Ⅰ．企業(yè)股權(quán)價(jià)值／營業(yè)收入Ⅱ．企業(yè)股權(quán)價(jià)值／營業(yè)利潤Ⅲ．企業(yè)股權(quán)價(jià)值／凈利潤Ⅳ．每股價(jià)值／每股收益A)Ⅰ、ⅡB)Ⅱ、ⅢC)Ⅱ、ⅣD)Ⅲ、Ⅳ答案:D解析:市盈率等于企業(yè)股權(quán)價(jià)值與凈利潤的比值（每股價(jià)值／每股收益）。[單選題]45.以下不是股權(quán)投資基金法律盡職調(diào)查的作用的是（）。A)評估企業(yè)資產(chǎn)的合法性B)評估企業(yè)債務(wù)的合法性C)評估企業(yè)業(yè)務(wù)的合法性D)評估企業(yè)潛在的法律風(fēng)險(xiǎn)答案:B解析:法律盡職調(diào)查的作用是幫助股權(quán)投資基金全面評估企業(yè)資產(chǎn)和業(yè)務(wù)的合法性以及潛在的法律風(fēng)險(xiǎn)。[單選題]46.在管理人內(nèi)部控制中，（）是指各部門和崗位職責(zé)應(yīng)當(dāng)保持相對獨(dú)立，基金財(cái)產(chǎn)、管理人固有財(cái)產(chǎn)、其他財(cái)產(chǎn)的運(yùn)作應(yīng)當(dāng)分離。A)全面性原則B)獨(dú)立性原則C)相互制約原則D)執(zhí)行有效原則答案:B解析:獨(dú)立性原則是指各部門和崗位職責(zé)應(yīng)當(dāng)保持相對獨(dú)立，基金財(cái)產(chǎn)、管理人固有財(cái)產(chǎn)、其他財(cái)產(chǎn)的運(yùn)作應(yīng)當(dāng)分離。[單選題]47.下列投資者不可視為合格投資者的是（）。A)社會(huì)保障基金、企業(yè)年金等養(yǎng)老基金，慈善基金等社會(huì)公益基金B(yǎng))依法設(shè)立并在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)備案的投資計(jì)劃C)投資于所管理私募基金的私募基金管理人及其從業(yè)人員D)凈資產(chǎn)低于1000萬元的單位答案:D解析:下列投資者視為合格投資者的是：①社會(huì)保障基金、企業(yè)年金等養(yǎng)老基金，慈善基金等社會(huì)公益基金；②依法設(shè)立并在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)備案的投資計(jì)劃；③投資于所管理私募基金的私募基金管理人及其從業(yè)人員；④中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他投資者。[單選題]48.增值服務(wù)目的不包括（）。A)降低投資風(fēng)險(xiǎn)B)鎖定基金投資業(yè)績C)協(xié)助被投資企業(yè)實(shí)現(xiàn)更好更快的發(fā)展D)增加投資機(jī)構(gòu)品牌內(nèi)涵和價(jià)值答案:B解析:在當(dāng)前市場環(huán)境下，增值服務(wù)能力甚至成為投資機(jī)構(gòu)的核心競爭力。一方面，通過增值服務(wù)能協(xié)助被投資企業(yè)實(shí)現(xiàn)更好更快的發(fā)展；另一方面，可以有效地降低投資風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，良好的增值服務(wù)能夠增加投資機(jī)構(gòu)品牌內(nèi)涵和價(jià)值，成為投資機(jī)構(gòu)?軟實(shí)力?的重要體現(xiàn)。[單選題]49.基金管理人通過資產(chǎn)報(bào)送業(yè)務(wù)綜合報(bào)送平臺申請登記時(shí)，需要如實(shí)填報(bào)的信息不包括（）。A)基金管理人基本信息B)高級管理人員基本信息C)基金托管人基本信息D)股東或合伙人基本信息答案:C解析:基金管理人申請登記，應(yīng)當(dāng)通過資產(chǎn)報(bào)送業(yè)務(wù)綜合報(bào)送平臺，如實(shí)填報(bào)基金管理人基本信息、高級管理人員及其他從業(yè)人員基本信息、股東或合伙人基本信息、管理基金基本信息。[單選題]50.下列說法錯(cuò)誤的是（）。A)私募證券投資基金類管理人可以兼營?投資咨詢?業(yè)務(wù)B)眾籌、保理、擔(dān)保、房地產(chǎn)開發(fā)、交易平臺等業(yè)務(wù)的申請機(jī)構(gòu)，由于這些業(yè)務(wù)與私募基金的屬性相沖突，容易誤導(dǎo)投資者，為防范風(fēng)險(xiǎn)，基金業(yè)協(xié)會(huì)對從事與私募基金業(yè)務(wù)相沖突業(yè)務(wù)的上述機(jī)構(gòu)將不予登記C)私募股權(quán)投資基金類管理人，需要對?投資咨詢?業(yè)務(wù)進(jìn)行審慎調(diào)查和論證說明D)基金管理人不得兼營與私募基金業(yè)務(wù)存在沖突的業(yè)務(wù)、與?投資管理?的買方業(yè)務(wù)存在沖突的業(yè)務(wù)、其他非金融業(yè)務(wù)答案:A解析:私募證券投資基金類管理人不得兼營?投資咨詢?業(yè)務(wù)。[單選題]51.（）重點(diǎn)關(guān)注目標(biāo)企業(yè)的歷史財(cái)務(wù)業(yè)績情況。A)財(cái)務(wù)盡職調(diào)查B)業(yè)務(wù)盡職調(diào)查C)市場盡職調(diào)查D)法律盡職調(diào)查答案:A解析:選項(xiàng)A符合題意：盡職調(diào)查主要可以分為業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)和法律三大部分。財(cái)務(wù)盡職調(diào)查重點(diǎn)關(guān)注目標(biāo)公司的歷史財(cái)務(wù)業(yè)績情況，并對企業(yè)未來財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行合理預(yù)測。[單選題]52.違反國家金融管理法律規(guī)定，向社會(huì)公眾（包括單位和個(gè)人）吸收資金的行為，是?非法吸收公眾存款或者變相吸收公眾存款?條件的是（）。Ⅰ．未經(jīng)有關(guān)部門依法批準(zhǔn)或者借用合法經(jīng)營的形式吸收資金Ⅱ．通過媒體、推介會(huì)、傳單、手機(jī)短信等途徑向社會(huì)公開宣傳Ⅲ．承諾在一定期限內(nèi)以貨幣、實(shí)物、股權(quán)等方式還本付息或者給付回報(bào)Ⅳ．未向社會(huì)公開宣傳，在親友或者單位內(nèi)部針對特定對象吸收資金的A)Ⅰ、Ⅱ、ⅢB)Ⅱ、Ⅲ、ⅣC)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ答案:A解析:通常，違反國家金融管理法律規(guī)定，向社會(huì)公眾（包括單位和個(gè)人）吸收資金的行為，同時(shí)符合以下四個(gè)條件即屬于?非法吸收公眾存款或者變相吸收公眾存款?：（1）未經(jīng)有關(guān)部門依法批準(zhǔn)或者借用合法經(jīng)營的形式吸收資金；（2）通過媒體、推介會(huì)、傳單、手機(jī)短信等途徑向社會(huì)公開宣傳；（3）承諾在一定期限內(nèi)以貨幣、實(shí)物、股權(quán)等方式還本付息或者給付回報(bào)；（4）向社會(huì)公眾即社會(huì)不特定對象吸收資金。未向社會(huì)公開宣傳，在親友或者單位內(nèi)部針對特定對象吸收資金的，不屬于非法吸收或者變相吸收公眾存款。[單選題]53.下列關(guān)于政府監(jiān)管和行業(yè)自律組織的說法中，錯(cuò)誤的是（）。A)自律組織依法對股權(quán)投資基金業(yè)開展行業(yè)自律，協(xié)調(diào)行業(yè)關(guān)系，提供行業(yè)服務(wù)，促進(jìn)行業(yè)發(fā)展B)股權(quán)投資基金行業(yè)自律組織一般采取行業(yè)協(xié)會(huì)形式，由基金管理人和其他基金服務(wù)機(jī)構(gòu)組成C)中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)可以對違反法律規(guī)定的私募機(jī)構(gòu)采取責(zé)令改正、監(jiān)管談話、出具警示函、公開譴責(zé)等行政監(jiān)管措施D)中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)是我國股權(quán)投資基金行業(yè)的自律組織答案:C解析:股權(quán)投資基金管理人、托管人及相關(guān)服務(wù)機(jī)構(gòu)違反法律法規(guī)時(shí)，中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)可以對其采取責(zé)令改正、監(jiān)管談話、出具警示函、公開譴責(zé)等行政監(jiān)管措施。[單選題]54.清算組在催告?zhèn)鶛?quán)人申報(bào)債權(quán)的同時(shí)，應(yīng)當(dāng)調(diào)查和清理公司的財(cái)產(chǎn)。根據(jù)債權(quán)人的申請和調(diào)查清理的情況編制相應(yīng)報(bào)表，這些報(bào)表不包括（）。A)資產(chǎn)負(fù)債表B)財(cái)產(chǎn)清單C)債權(quán)、債務(wù)目錄D)現(xiàn)金流量表答案:D解析:清算組在催告?zhèn)鶛?quán)人申報(bào)債權(quán)的同時(shí)，應(yīng)當(dāng)調(diào)查和清理公司的財(cái)產(chǎn)。根據(jù)債權(quán)人的申請和調(diào)查清理的情況編制公司資產(chǎn)負(fù)債表、財(cái)產(chǎn)清單和債權(quán)、債務(wù)目錄，制訂清算方案。[單選題]55.項(xiàng)目跟蹤與監(jiān)控中需要重點(diǎn)關(guān)注的管理事項(xiàng)不包括（）。Ⅰ.關(guān)鍵比率分析Ⅱ.網(wǎng)點(diǎn)建設(shè)Ⅲ.經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)控制情況Ⅳ.危機(jī)事件處理情況A)Ⅰ、Ⅱ、ⅣB)Ⅰ、ⅡC)Ⅰ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:B解析:項(xiàng)目跟蹤與監(jiān)控中需要重點(diǎn)關(guān)注的管理事項(xiàng)主要包括:公司戰(zhàn)略與業(yè)務(wù)發(fā)展定位、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)控制情況、股東關(guān)系與公司治理情況、高層管理人員盡職與異動(dòng)情況、重大業(yè)務(wù)經(jīng)營問題、危機(jī)事件處理情況等。[單選題]56.基金管理人推介股權(quán)投資基金時(shí)，禁止行為包括（）。Ⅰ.向投資者預(yù)測投資業(yè)績Ⅱ.向投資者展示某知名基金管理人推薦該私募基金的文章Ⅲ.向投資者展示該基金管理人過往5個(gè)月的基金產(chǎn)品業(yè)績Ⅳ.告知投資者基金主要投資于全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌企業(yè)A)Ⅰ、Ⅱ、ⅣB)Ⅰ、ⅣC)Ⅰ、Ⅱ、ⅢD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:C解析:股權(quán)投資基金管理人推介基金時(shí)不得向投資者預(yù)測投資業(yè)績或承諾本金不受損失；不得登載個(gè)人、法人或者其他組織的祝賀性、恭維性或推薦性文字；不得推介或片面節(jié)選少于6個(gè)月的過往整體業(yè)績或過往基金產(chǎn)品業(yè)績。[單選題]57.關(guān)于政府引導(dǎo)基金，下列說法錯(cuò)誤的是（）。A)政府引導(dǎo)基金本身不直接從事股權(quán)投資業(yè)務(wù)B)政府引導(dǎo)基金通常通過投資于創(chuàng)業(yè)投資基金，引導(dǎo)社會(huì)資金進(jìn)入創(chuàng)業(yè)投資領(lǐng)域C)融資擔(dān)保是指政府引導(dǎo)基金主要通過融資擔(dān)保，吸引社會(huì)資本共同發(fā)起設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)D)政府引導(dǎo)基金是由政府財(cái)政出資設(shè)立并按市場化方式運(yùn)作的，在投資方向上具有一定導(dǎo)向性的政策性基金答案:C解析:C項(xiàng)，融資擔(dān)保是指政府引導(dǎo)基金對歷史信用記錄良好的創(chuàng)業(yè)投資基金提供融資擔(dān)保，支持其通過債權(quán)融資增強(qiáng)投資能力。[單選題]58.下列屬于我國場外市場的是（）。A)主板B)中小板C)新三板D)創(chuàng)業(yè)板答案:C解析:全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)（新三板）屬于場外市場。[單選題]59.對于合伙型基金，下列屬于增值稅征稅范圍的是（）。Ⅰ．項(xiàng)目股息Ⅱ．項(xiàng)目上市后通過二級市場退出的退出收入Ⅲ．項(xiàng)目通過并購或回購等非上市股權(quán)轉(zhuǎn)讓方式退出的退出收入Ⅳ．分紅收入A)Ⅰ、Ⅱ、ⅢB)Ⅱ、ⅢC)ⅡD)Ⅲ、Ⅳ答案:C解析:項(xiàng)目股息、分紅收入屬于股息紅利所得，不屬于增值稅征稅范圍；項(xiàng)目退出收入如果是通過并購或回購等非上市股權(quán)轉(zhuǎn)讓方式退出的，也不屬于增值稅征稅范圍；若項(xiàng)目上市后通過二級市場退出，則需按稅務(wù)監(jiān)管機(jī)關(guān)的要求計(jì)繳增值稅。[單選題]60.某市定位于成為國際大型航空樞紐城市，擬新建一機(jī)場，計(jì)劃通過發(fā)起成立一只股權(quán)投資基金，吸引國有資本和民間資本的共同參與，則該基金為（）。A)定向增發(fā)投資基金B(yǎng))并購基金C)創(chuàng)業(yè)投資基金D)基礎(chǔ)設(shè)施基金答案:D解析:基礎(chǔ)設(shè)施投資基金是指主要投資于基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目的股權(quán)投資基金。[單選題]61.下列關(guān)于區(qū)域性股權(quán)交易市場的說法中，錯(cuò)誤的是（）。A)區(qū)域性股權(quán)交易市場是多層次資本市場的重要組成部分B)區(qū)域性股權(quán)交易市場對于鼓勵(lì)科技創(chuàng)新和激活民間資本具有積極作用C)區(qū)域性股權(quán)交易市場接受省級人民政府監(jiān)管，中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)為區(qū)域性市場提供業(yè)務(wù)指導(dǎo)和服務(wù)D)區(qū)域性股權(quán)交易市場是為市場所在地省級行政區(qū)域內(nèi)的企業(yè)特別是大型企業(yè)提供股權(quán)、債券的轉(zhuǎn)讓和融資服務(wù)的場外交易市場答案:D解析:區(qū)域性股權(quán)交易市場是為市場所在地省級行政區(qū)域內(nèi)的企業(yè)特別是中小微企業(yè)提供股權(quán)、債券的轉(zhuǎn)讓和融資服務(wù)的場外交易市場，接受省級人民政府監(jiān)管，中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)為區(qū)域性市場提供業(yè)務(wù)指導(dǎo)和服務(wù)。區(qū)域性股權(quán)交易市場是多層次資本市場的重要組成部分，對于促進(jìn)企業(yè)特別是中小微企業(yè)股權(quán)交易和融資，鼓勵(lì)科技創(chuàng)新和激活民間資本，加強(qiáng)對實(shí)體經(jīng)濟(jì)薄弱環(huán)節(jié)的支持，具有積極作用。[單選題]62.下列不屬于有限責(zé)任公司型基金設(shè)立條件的有（）。Ⅰ.股東符合法定人數(shù)Ⅱ.有符合公司章程規(guī)定的全體股東實(shí)繳的出資額Ⅲ.有公司名稱Ⅳ.有公司住所A)Ⅰ、Ⅲ、ⅣB)ⅡC)Ⅱ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:B解析:現(xiàn)行《公司法》規(guī)定，設(shè)立有限責(zé)任公司，應(yīng)當(dāng)具備下列條件:（1）股東符合法定人數(shù)；（2）有符合公司章程規(guī)定的全體股東認(rèn)繳的出資額；（3）股東共同制定公司章程；（4）有公司名稱，建立符合有限責(zé)任公司要求的組織機(jī)構(gòu)；（5）有公司住所。[單選題]63.我國的高凈值個(gè)人投資者不包括（）。A)企業(yè)家B)家族C)大型企業(yè)高管D)娛樂及體育明星答案:B解析:選項(xiàng)B符合題意：因?yàn)楣蓹?quán)投資基金在我國起步較晚，我國的高凈值個(gè)人投資者作為股權(quán)投資基金的投資者進(jìn)入市場的時(shí)間不長。高凈值個(gè)人投資者主要為企業(yè)家、大型企業(yè)高管、娛樂及體育明星等。[單選題]64.股權(quán)投資基金盡職調(diào)查的作用不包括（）。A)價(jià)值發(fā)現(xiàn)B)價(jià)格發(fā)現(xiàn)C)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)現(xiàn)D)投資決策輔助答案:B解析:盡職調(diào)查的作用，一是價(jià)值發(fā)現(xiàn)，幫助投資方判斷目標(biāo)公司是否值得投資并獲取項(xiàng)目估值所需信息；二是風(fēng)險(xiǎn)發(fā)現(xiàn)，通過獲取目標(biāo)公司的真實(shí)信息，識別和評估目標(biāo)公司的主要風(fēng)險(xiǎn)，降低信息不對稱可能帶來的問題；三是投資決策輔助，依據(jù)盡職調(diào)查中發(fā)現(xiàn)的目標(biāo)公司的特點(diǎn)和風(fēng)險(xiǎn)，幫助投資方在投資條款談判、投資后管理重點(diǎn)內(nèi)容、項(xiàng)目退出方式選擇等方面的決策提供依據(jù)。[單選題]65.（）根據(jù)登記股權(quán)投資基金管理人和備案股權(quán)投資基金的合規(guī)情況、誠信情況、規(guī)模和風(fēng)險(xiǎn)狀況等進(jìn)行分類公示，并建立（）。A)中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)；黑名單制度B)中國證監(jiān)會(huì)；黑名單制度C)中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)；白名單制度D)中國證券業(yè)協(xié)會(huì)；白名單制度答案:A解析:中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)根據(jù)登記股權(quán)投資基金管理人和備案股權(quán)投資基金的合規(guī)情況、誠信情況、規(guī)模和風(fēng)險(xiǎn)狀況等進(jìn)行分類公示，并建立黑名單制度。[單選題]66.關(guān)于創(chuàng)業(yè)投資估值法，下列表述正確的是（）。A)創(chuàng)業(yè)投資估值法基于退出期目標(biāo)公司的現(xiàn)金流以及目標(biāo)收益率，折現(xiàn)計(jì)算其當(dāng)前價(jià)值B)創(chuàng)業(yè)投資估值法是一種基于創(chuàng)業(yè)早期企業(yè)未來清算退出情境下估值預(yù)測的估值方法C)創(chuàng)業(yè)投資估值法基于退出時(shí)目標(biāo)公司的股權(quán)價(jià)值以及目標(biāo)收益率，折現(xiàn)計(jì)算出其當(dāng)前價(jià)值D)創(chuàng)業(yè)投資估值法是一種基于創(chuàng)業(yè)早期公司可比公司估值倍數(shù)的相對估值法答案:C解析:創(chuàng)業(yè)投資估值法通過評估目標(biāo)公司退出時(shí)的股權(quán)價(jià)值，再基于目標(biāo)回報(bào)倍數(shù)或收益率，倒推出目標(biāo)公司的當(dāng)前價(jià)值。[單選題]67.關(guān)于基金服務(wù)業(yè)務(wù)，以下表述正確的是（）。A)服務(wù)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)評估僅在首次將該項(xiàng)業(yè)務(wù)外包時(shí)進(jìn)行B)基金服務(wù)機(jī)構(gòu)不能同時(shí)提供托管服務(wù)C)基金服務(wù)機(jī)構(gòu)通常接受基金管理人的委托，提供基金服務(wù)業(yè)務(wù)D)基金服務(wù)機(jī)構(gòu)可自行決定業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)包答案:C解析:服務(wù)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)評估應(yīng)該是持續(xù)進(jìn)行的?；鸱?wù)機(jī)構(gòu)如果能夠?qū)⒒鹜泄苈毮芎突鸱?wù)職能分離，貝何同時(shí)提供托管與服務(wù)。基金服務(wù)機(jī)構(gòu)不得轉(zhuǎn)包業(yè)務(wù)。[單選題]68.投資者在某一時(shí)間內(nèi)實(shí)際已經(jīng)完成的出資稱為（）A)實(shí)繳資本B)認(rèn)繳資本C)申購資本D)真實(shí)資本答案:A解析:投資者承諾向基金投資的總額度稱為認(rèn)繳資本，投資者在某一時(shí)間內(nèi)實(shí)際已經(jīng)完成的出資稱為實(shí)繳資本。[單選題]69.基金份額登記機(jī)構(gòu)提供的服務(wù)包括（）。Ⅰ．建立并管理投資者的基金賬戶Ⅱ．負(fù)責(zé)基金份額的登記及資金結(jié)算Ⅲ．保管投資者名冊Ⅳ．代理發(fā)放紅利A)Ⅰ、ⅡB)Ⅰ、Ⅱ、ⅢC)Ⅱ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:D解析:基金份額登記機(jī)構(gòu)提供的服務(wù)包括：①建立并管理投資者的基金賬戶；②負(fù)責(zé)基金份額的登記及資金結(jié)算；③基金交易確認(rèn)；④代理發(fā)放紅利；⑤保管投資者名冊、法律法規(guī)或服務(wù)協(xié)議規(guī)定的其他職責(zé)。[單選題]70.當(dāng)普通投資者主動(dòng)要求購買與之風(fēng)險(xiǎn)承受能力不匹配的基金產(chǎn)品的，基金銷售應(yīng)遵循的程序表述不正確的是（）。A)普通投資者主動(dòng)向基金募集機(jī)構(gòu)提出申請，明確表示要求購買具體的、高于其風(fēng)險(xiǎn)承受能力的基金產(chǎn)品，并同時(shí)聲明，基金募集機(jī)構(gòu)及其工作人員沒有在基金銷售過程中主動(dòng)推介該基金產(chǎn)品或服務(wù)的信息B)基金募集機(jī)構(gòu)履行特別警示義務(wù)后，普通投資者仍堅(jiān)持購買該產(chǎn)品的，基金募集機(jī)構(gòu)可以向其銷售相關(guān)產(chǎn)品C)基金募集機(jī)構(gòu)對普通投資者資格進(jìn)行審核，確認(rèn)其不屬于風(fēng)險(xiǎn)承受能力最低類別投資者，也沒有違反投資者準(zhǔn)入性規(guī)定D)普通投資者對該警示進(jìn)行確認(rèn)，表示已充分知曉該基金產(chǎn)品或者服務(wù)風(fēng)險(xiǎn)高于其承受能力，但未明確作出愿意自行承擔(dān)相應(yīng)不利結(jié)果的意思表示答案:D解析:普通投資者主動(dòng)要求購買與之風(fēng)險(xiǎn)承受能力不匹配的基金產(chǎn)品的，基金銷售應(yīng)遵循以下程序：（1）普通投資者主動(dòng)向基金募集機(jī)構(gòu)提出申請，明確表示要求購買具體的、高于其風(fēng)險(xiǎn)承受能力的基金產(chǎn)品，并同時(shí)聲明，基金募集機(jī)構(gòu)及其工作人員沒有在基金銷售過程中主動(dòng)推介該基金產(chǎn)品或服務(wù)的信息；（2）基金募集機(jī)構(gòu)對普通投資者資格進(jìn)行審核，確認(rèn)其不屬于風(fēng)險(xiǎn)承受能力最低類別投資者，也沒有違反投資者準(zhǔn)入性規(guī)定；（3）基金募集機(jī)構(gòu)向普通投資者以紙質(zhì)或電子文檔的方式進(jìn)行特別警示，告知其該產(chǎn)品或服務(wù)風(fēng)險(xiǎn)高于投資者承受能力；（4）普通投資者對該警示進(jìn)行確認(rèn)，表示已充分知曉該基金產(chǎn)品或者服務(wù)風(fēng)險(xiǎn)高于其承受能力，并明確作出愿意自行承擔(dān)相應(yīng)不利結(jié)果的意思表示；（5）基金募集機(jī)構(gòu)履行特別警示義務(wù)后，普通投資者仍堅(jiān)持購買該產(chǎn)品的，基金募集機(jī)構(gòu)可以向其銷售相關(guān)產(chǎn)品。[單選題]71.（），是指股權(quán)投資基金選擇合適的時(shí)機(jī)，將其在被投資企業(yè)的股權(quán)變現(xiàn)，由股權(quán)形態(tài)轉(zhuǎn)化為具有流動(dòng)性的現(xiàn)金收益，以實(shí)現(xiàn)資本增值，或及時(shí)避免和降低財(cái)產(chǎn)損失。A)股份轉(zhuǎn)讓B)掛牌轉(zhuǎn)讓C)項(xiàng)目退出D)股權(quán)轉(zhuǎn)讓答案:C解析:項(xiàng)目退出，是指股權(quán)投資基金選擇合適的時(shí)機(jī)，將其在被投資企業(yè)的股權(quán)變現(xiàn)，由股權(quán)形態(tài)轉(zhuǎn)化為具有流動(dòng)性的現(xiàn)金收益，以實(shí)現(xiàn)資本增值，或及時(shí)避免和降低財(cái)產(chǎn)損失。[單選題]72.股權(quán)投資基金的出資人、基金財(cái)產(chǎn)的所有者是（）。A)基金管理人B)基金份額登記機(jī)構(gòu)C)基金份額持有人D)基金托管人答案:C解析:股權(quán)投資基金投資者，也稱基金份額持有人，是股權(quán)投資基金的出資人、基金財(cái)產(chǎn)的所有者，按其所持有的基金份額享受收益和承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。[單選題]73.關(guān)于股權(quán)投資基金的募集，以下不屬于募集階段主要資料的是（）。A)（反向）盡職調(diào)查資料B)私募備忘錄C)基金條款書D)投資框架協(xié)議答案:D解析:募集階段所需主要資料：①私募備忘錄；②募集推介資料；③（反向）盡職調(diào)查資料；④基金條款書。[單選題]74.下列股權(quán)投資基金，沒有按組織形式劃分的是（）。A)公司型基金B(yǎng))創(chuàng)業(yè)投資基金C)合伙型基金D)契約型基金答案:B解析:股權(quán)投資基金按組織形式可分為公司型基金、合伙型基金，契約型基金。[單選題]75.股權(quán)投資基金募集過程中，募集機(jī)構(gòu)需履行的程序不包括（）。A)特定對象確定B)投資者適當(dāng)性匹配C)合格投資者確認(rèn)D)資產(chǎn)管理答案:D解析:目前，我國要求包括股權(quán)投資基金在內(nèi)的各類私募基金的募集需履行的程序包括：特定對象確定、投資者適當(dāng)性匹配、基金風(fēng)險(xiǎn)揭示、合格投資者確認(rèn)、投資冷靜期以及回訪確認(rèn)（非強(qiáng)制）等步驟。D項(xiàng)，從本質(zhì)上看，股權(quán)投資基金是資產(chǎn)管理產(chǎn)品，基金投資者將資金委托給基金管理人管理。[單選題]76.下列不屬于股權(quán)回購發(fā)起人的是（）。A)被投資企業(yè)股東B)被投資企業(yè)總經(jīng)理C)被投資企業(yè)普通職員D)股權(quán)投資基金答案:C解析:發(fā)起人既可以是股權(quán)投資基金，也可以是被投資企業(yè)股東、管理層。發(fā)起人在發(fā)起股權(quán)回購時(shí)，應(yīng)選擇合適時(shí)機(jī)并提出回購要約。[單選題]77.清算有（）。Ⅰ．成本清算Ⅱ．解散清算Ⅲ．破產(chǎn)清算Ⅳ．重置清算A)Ⅱ、ⅢB)Ⅰ、ⅡC)Ⅰ、Ⅱ、ⅢD)Ⅰ、Ⅳ答案:A解析:清算包括破產(chǎn)清算和解散清算。[單選題]78.合格境外有限合伙人制度是（）制度。A)QFLPB)QDLPC)QFIID)QDII答案:A解析:QFLP制度，即合格境外有限合伙人制度，是指境外機(jī)構(gòu)投資者通過資格審批和外匯資金的監(jiān)管程序后，將境外資本兌換為人民幣資金，投資于境內(nèi)的股權(quán)投資基金市場。[單選題]79.回訪確認(rèn)程序在投資冷靜期內(nèi)進(jìn)行的無效，（），投資者有權(quán)解除基金合同。A)回訪確認(rèn)成功前B)回訪確認(rèn)成功后C)投資冷靜期后D)投資冷靜期內(nèi)答案:A解析:回訪確認(rèn)程序在投資冷靜期內(nèi)進(jìn)行的無效，回訪程序成功確認(rèn)前，投資者有權(quán)解除基金合同，并且募集機(jī)構(gòu)不得將相應(yīng)投資者的認(rèn)繳資金從募集賬戶劃轉(zhuǎn)到基金資金賬戶或者托管資金賬戶。[單選題]80.對于合伙型股權(quán)投資基金的利潤分配、虧損分擔(dān)，無法確定出資比例的，應(yīng)（）。A)按照合伙協(xié)議的約定辦理B)由合伙人協(xié)商決定C)由合伙人平均分配、分擔(dān)D)由中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)介入答案:C解析:合伙型股權(quán)投資基金的利潤分配、虧損分擔(dān)，按照合伙協(xié)議的約定辦理；合伙協(xié)議未約定或者約定不明確的，由合伙人協(xié)商決定；協(xié)商不成的，由合伙人按照實(shí)繳出資比例分配、分擔(dān)；無法確定出資比例的，由合伙人平均分配、分擔(dān)。[單選題]81.我國股權(quán)投資基金行業(yè)獲得了長足的發(fā)展，市場規(guī)模增長迅速，當(dāng)前我國已成為全球第（）大股權(quán)投資市場。A)一B)二C)三D)四答案:B解析:我國股權(quán)投資基金行業(yè)獲得了長足的發(fā)展，市場規(guī)模增長迅速，當(dāng)前我國已成為全球第二大股權(quán)投資市場。[單選題]82.私募基金行業(yè)出現(xiàn)了涉嫌違規(guī)的私募案件，下列不屬于案件涉及的主要違法違規(guī)類型的是（）。A)虛假宣傳B)保本保收益C)非公開宣傳D)向非合格投資者募集資金答案:C解析:私募基金行業(yè)出現(xiàn)了大量涉嫌違規(guī)的私募案件，案件涉及的主要違法違規(guī)類型表現(xiàn)為公開宣傳、虛假宣傳、保本保收益、向非合格投資者募集資金、非法集資、非法吸收公眾存款等。[單選題]83.甲、乙、丙三人共同出資500萬元設(shè)立了一個(gè)有限責(zé)任公司，其中甲和乙各出資40%，丙出資20%。該公司章程的下列條款中，不符合公司法律制度規(guī)定的是（）。A)股東會(huì)表決時(shí)，甲、乙、丙按照出資比例行使表決權(quán)B)股東會(huì)表決選舉公司董事和總經(jīng)理時(shí)，須經(jīng)甲、乙、丙一致同意，決議方為通過C)公司分配利潤時(shí)，甲、乙、丙按實(shí)繳的出資比例分配D)公司解散清算后，如有剩余財(cái)產(chǎn)，甲、乙、丙按照出資比例分配答案:B解析:A項(xiàng)，股東會(huì)會(huì)議由股東按照出資比例行使表決權(quán)，但是公司章程另有規(guī)定的除外。B項(xiàng)，決定聘任或者解聘公司經(jīng)理及其報(bào)酬事項(xiàng)是董事會(huì)的職權(quán)。C項(xiàng)，公司彌補(bǔ)虧損和提取公積金后所余稅后利潤在分配時(shí)，通常在有限責(zé)任公司型基金的股東中按照實(shí)繳的出資比例分配，或在股份有限公司型基金的股東中按照股東持有的股份比例分配。不過，若通過全體股東約定或股份有限公司章程規(guī)定，則可以突破前述常規(guī)安排；D項(xiàng)，公司解散后依法清算的剩余財(cái)產(chǎn)，有限責(zé)任公司按照股東的出資比例分配。[單選題]84.股權(quán)投資基金管理人應(yīng)當(dāng)及時(shí)填報(bào)并定期更新管理人及其從業(yè)人員的有關(guān)信息、所管理股權(quán)投資基金的投資運(yùn)作情況和杠桿運(yùn)用情況，保證所填報(bào)內(nèi)容真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。發(fā)生重大事項(xiàng)的，應(yīng)當(dāng)在（）個(gè)工作日內(nèi)向基金業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)告。A)5B)10C)15D)20答案:B解析:股權(quán)投資基金管理人應(yīng)當(dāng)根據(jù)中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)的規(guī)定，及時(shí)填報(bào)并定期更新管理人及其從業(yè)人員的有關(guān)信息、所管理股權(quán)投資基金的投資運(yùn)作情況和杠桿運(yùn)用情況，保證所填報(bào)內(nèi)容真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。發(fā)生重大事項(xiàng)的，應(yīng)當(dāng)在10個(gè)工作日內(nèi)向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)告。[單選題]85.以凈利潤為基礎(chǔ)的相對估值是（）。A)P/E（市盈率）B)折現(xiàn)現(xiàn)金流法C)P/B（市凈率）D)P/S（市銷率）答案:A解析:選項(xiàng)A正確：市盈率等于企業(yè)股權(quán)價(jià)值與凈利潤的比值；選項(xiàng)B錯(cuò)誤：折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法的基本原理是將估值時(shí)點(diǎn)之后目標(biāo)公司的未來現(xiàn)金流以合適的折現(xiàn)率進(jìn)行折現(xiàn)，加總得到相應(yīng)的價(jià)值；選項(xiàng)C錯(cuò)誤：市凈率反映了一家公司的股權(quán)價(jià)值相對其凈資產(chǎn)的倍數(shù)；選項(xiàng)D錯(cuò)誤：市銷率反映了一家公司的股權(quán)價(jià)值相對其銷售收入的倍數(shù)。[單選題]86.股權(quán)投資基金運(yùn)行期間，信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)在______結(jié)束之日起______個(gè)工作日以內(nèi)向投資者披露基金資產(chǎn)等信息。（）A)每月度；5B)每季度；10C)每年度；15D)每年度；20答案:B解析:股權(quán)投資基金運(yùn)行期間，股權(quán)投資基金的信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)在每季度結(jié)束之日起10個(gè)工作日內(nèi)向投資者披露基金投資項(xiàng)目、投資額度、基金資產(chǎn)等信息。[單選題]87.股權(quán)投資基金項(xiàng)目退出的意義包括（）。Ⅰ.實(shí)現(xiàn)投資收益，控制風(fēng)險(xiǎn)Ⅱ.促進(jìn)投資循環(huán)，保持資金流動(dòng)Ⅲ.評價(jià)投資活動(dòng)，體現(xiàn)投資價(jià)值Ⅳ.維護(hù)投資活動(dòng)，進(jìn)行資金監(jiān)管A)Ⅰ、Ⅱ、ⅢB)Ⅰ、Ⅱ、ⅣC)Ⅰ、Ⅲ、ⅣD)Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:A解析:選項(xiàng)A正確：股權(quán)投資基金安全可靠的退出機(jī)制，對于股權(quán)投資基金的健康發(fā)展具有重要的意義。（1）實(shí)現(xiàn)投資收益，控制風(fēng)險(xiǎn)；（2）促進(jìn)投資循環(huán)，保持資金流動(dòng)；（3）評價(jià)投資活動(dòng)，體現(xiàn)投資價(jià)值。[單選題]88.關(guān)于股權(quán)投資基金管理人，下列表述不正確的是（）。A)股權(quán)投資基金管理人在基金運(yùn)作中具有核心作用B)基金產(chǎn)品的設(shè)計(jì)、基金份額的銷售與備案、基金資產(chǎn)的管理等重要職能均只由基金管理人承擔(dān)C)股權(quán)投資基金管理人有權(quán)獲得業(yè)績報(bào)酬，業(yè)績報(bào)酬按投資收益的一定比例計(jì)付D)股權(quán)投資基金管理人最主要的職責(zé)就是按照基金合同的約定，負(fù)責(zé)基金資產(chǎn)的投資運(yùn)作，在有效控制風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上為基金投資者爭取最大的投資收益答案:B解析:B項(xiàng)，股權(quán)投資基金管理人在基金運(yùn)作中具有核心作用，基金產(chǎn)品的設(shè)計(jì)、基金份額的銷售與備案、基金資產(chǎn)的管理等重要職能多半由基金管理人或基金管理人選定的市場服務(wù)機(jī)構(gòu)承擔(dān)。[單選題]89.關(guān)于全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)的說法錯(cuò)誤的是（）。A)全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌流程主要分為三個(gè)階段：決策改制階段、反饋審核階段、登記掛牌階段B)全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)是經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)設(shè)立的公司制全國性證券交易場所C)股份有限公司申請股票在全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌，不限于高新技術(shù)企業(yè)D)股份有限公司申請股票在全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌，不受股東所有制性質(zhì)的限制答案:A解析:全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌流程主要分為四個(gè)階段：決策改制階段、材料制作階段、反饋審核階段、登記掛牌階段。[單選題]90.投資后管理的作用不包括（）。A)管理和防范投資風(fēng)險(xiǎn)B)協(xié)助被投資企業(yè)利用資本市場C)提升被投資企業(yè)自身價(jià)值D)日常聯(lián)絡(luò)與溝通工作答案:D解析:日常聯(lián)絡(luò)與溝通工作是投資后管理階段獲取信息的主要方式之一，故選擇D選項(xiàng)。[單選題]91.募集機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)自行或者委托（）對私募基金進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評級。A)第三方機(jī)構(gòu)B)基金托管人C)基金業(yè)協(xié)會(huì)D)基金登記結(jié)算機(jī)構(gòu)答案:A解析:股權(quán)投資基金管理人無論是自行銷售還是委托銷售機(jī)構(gòu)銷售股權(quán)投資基金，應(yīng)當(dāng)自行或者委托第三方機(jī)構(gòu)對股權(quán)投資基金進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評級，向風(fēng)險(xiǎn)識別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力相匹配的投資者推介股權(quán)投資基金。[單選題]92.下列關(guān)于相對估