2020年8月自考00161財務(wù)報表分析一試題及答案含解析

財務(wù)報表分析（一）年月真題

0016120208

1、【單選題】下列各項財務(wù)分析中,最早出現(xiàn)的是

償債能力分析

盈利能力分析

A:

營運能力分析

B:

發(fā)展能力分析

C:

答D:案：A

解析：企業(yè)的償債能力是指企業(yè)用其資產(chǎn)償還長期債務(wù)與短期債務(wù)的能力。企業(yè)有無支付

現(xiàn)金的能力和償還債務(wù)能力，是企業(yè)能否生存和健康發(fā)展的關(guān)鍵。企業(yè)償債能力是反映企

業(yè)財務(wù)狀況的重要標志。償債能力是企業(yè)償還到期債務(wù)的承受能力或保證程度，包括償還

短期債務(wù)和長期債務(wù)的能力。

2、【單選題】下列關(guān)于財務(wù)分析的說法中,錯誤的是

財務(wù)分析建立在比較基礎(chǔ)上

財務(wù)分析就是使用報表上的數(shù)據(jù)計算比率,得出分析結(jié)論

A:

財務(wù)分析評價基準不是唯一的,采用不同的基準會使得同一分析對象得到不同的分析結(jié)論

B:

財務(wù)分析的目的是通過對財務(wù)報告以及其他企業(yè)相關(guān)信息進行綜合分析,得出分析結(jié)論,幫

C:

助企業(yè)相關(guān)利益人進行決策和評價

D:

答案：B

3、【單選題】下列關(guān)于對資產(chǎn)進行質(zhì)量分析的表述中,錯誤的是

無形資產(chǎn)是企業(yè)擁有或控制的沒有實物形態(tài)的非貨幣性資產(chǎn)

企業(yè)貨幣持有量由企業(yè)規(guī)模、所在行業(yè)、企業(yè)融資能力和負債結(jié)構(gòu)決定

A:

在對存貨進行質(zhì)量分析時,需要關(guān)注其可變現(xiàn)凈值與賬面金額之間的差異

B:

存貨的持有數(shù)量過多,會降低存貨周轉(zhuǎn)率,增加存貨儲成本,會降低資金使用效率

C:

答D:案：A

4、【單選題】企業(yè)負債中,屬于融資活動形成的流動負債項目是

應(yīng)付利息

應(yīng)付賬款

A:

應(yīng)付票據(jù)

B:

應(yīng)交稅費

C:

D:

答案：A

解析：在資產(chǎn)負債表中流動負債包括的具體內(nèi)容為：短期借款、交易性金融負債、應(yīng)付票

據(jù)、應(yīng)付賬款、預(yù)收賬款、應(yīng)付職工薪酬、應(yīng)交稅費、應(yīng)付利息、應(yīng)付股利、其他應(yīng)付款

等。

5、【單選題】下列關(guān)于營業(yè)收入分析的表述中,錯誤的是

對企業(yè)營業(yè)收入?yún)^(qū)域構(gòu)成進行分析,有助于預(yù)計企業(yè)未來期間的收入狀況

在對營業(yè)收入的品種構(gòu)成進行分析時,計算企業(yè)各經(jīng)營品種的收入占全部營業(yè)收入的比重,

A:

通過比較比重的變化發(fā)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營品種結(jié)構(gòu)的變化幅度

B:

對于關(guān)聯(lián)方交易所產(chǎn)生的收入,分析人員應(yīng)當直接將其從企業(yè)收入中剔除出去

因行政手段而增加的收入與企業(yè)自身的競爭能力無關(guān),質(zhì)量不高,應(yīng)當在財務(wù)分析中剔除

C:

答D:案：C

6、【單選題】下列業(yè)務(wù)中,與財務(wù)費用發(fā)生無關(guān)的是

企業(yè)購銷業(yè)務(wù)中的現(xiàn)金折扣

企業(yè)外幣業(yè)務(wù)的匯兌損益

A:

企業(yè)借款融資

B:

企業(yè)購銷業(yè)務(wù)中的商業(yè)折扣

C:

答D:案：D

7、【單選題】下列各項現(xiàn)金流量項目中,與其它三項不屬同一類的是

收回投資收到的現(xiàn)金

處置子公司及其他營業(yè)單位收到的現(xiàn)金凈額

A:

購建固定資產(chǎn)而發(fā)生的借款利息資本化部分

B:

除現(xiàn)金等價物以外的權(quán)益性投資和債券性投資所支付的現(xiàn)金

C:

答D:案：C

8、【單選題】下列不屬于“銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金”的是

本期銷售商品、提供勞務(wù)收到的價款

預(yù)收的款項

A:

銷售材料和代購代銷業(yè)務(wù)收到的現(xiàn)金

B:

收到的增值稅返還

C:

答D:案：D

9、【單選題】如果流動比率大于1,則下列結(jié)論成立的是

速動比率大于1

A:

現(xiàn)金比率大于1

營運資金大于零

B:

短期償債能力有保障

C:

答D:案：C

10、【單選題】下列不屬于影響企業(yè)短期償債能力的特別項目是

可動用的銀行貸款指標

準備很快變現(xiàn)的長期資產(chǎn)

A:

擔保責(zé)任引起的負債

B:

經(jīng)營租賃

C:

答D:案：D

解析：本題考點影響短期償債能力的影響因素。短期償債能力是指企業(yè)以流動資產(chǎn)償還流

動負債的能力，它反映企業(yè)償付日常到期債務(wù)的能力。對債權(quán)人來說，企業(yè)要具有充分的

償還能力才能保證其債權(quán)的安全，按期取得利息，到期取回本金；對投資者來說，如果企

業(yè)的短期償債能力發(fā)生問題，就會牽制企業(yè)經(jīng)營的管理人員耗費大量精力去籌集資金，以

應(yīng)付還債，還會增加企業(yè)籌資的難度，或加大臨時緊急籌資的成本，影響企業(yè)的盈利能

力。影響企業(yè)短期償債能力的特別項目有可動用的銀行貸款指標、準備很快變現(xiàn)的長期資

產(chǎn)、償債能力的聲譽、未決訴訟形成的或有負債、為其他公司提供擔保等。

11、【單選題】下列有關(guān)企業(yè)營運能力的分析中,錯誤的是

在分析營運能力時,必須考慮行業(yè)之間的差異

企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)會影響到資產(chǎn)的營運能力

A:

資產(chǎn)的管理政策不會影響營運能力

B:

計算總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率選用“銷售收入”作為“資產(chǎn)周轉(zhuǎn)額”

C:

答D:案：C

12、【單選題】下列有關(guān)固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)分析的表述中,錯誤的是

正確分析固定資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)情況,應(yīng)當把握固定資產(chǎn)占有資金量大,回收時間長及變現(xiàn)能力差

的特點

A:

固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=主營業(yè)務(wù)成本/固定資產(chǎn)平均余額

對固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)進行分析,可進行橫向和縱向的比較

B:

非生產(chǎn)性的固定資產(chǎn)投資過大,會造成固定資產(chǎn)利用率低

C:

答D:案：B

13、【單選題】下列有關(guān)企業(yè)盈利能力的表述中,錯誤的是

盈利能力的比率分析是最主要的分析方法,可分成與投資有關(guān)的盈利能力、與銷售有關(guān)的盈

A:

利能力和與股本有關(guān)的盈利能力

企業(yè)的主營業(yè)務(wù)毛利是企業(yè)最終利潤的基礎(chǔ)

企業(yè)的利潤總額越多,說明企業(yè)的盈利質(zhì)量越高

B:

企業(yè)負債經(jīng)營程度的高低對企業(yè)的盈利能力有直接的影響

C:

答D:案：C

14、【單選題】與企業(yè)盈利能力分析無關(guān)的指標是

總資產(chǎn)收益率

股票回報率

A:

銷售凈利率

B:

凈資產(chǎn)收益率

C:

答D:案：B

15、【單選題】下列關(guān)于企業(yè)周期的分析中,錯誤的是

企業(yè)所面臨的周期包括有經(jīng)濟周期、產(chǎn)品生命周期、產(chǎn)業(yè)生命周期和企業(yè)生命周期

周期分析的首要環(huán)節(jié)是對企業(yè)現(xiàn)處周期作出正確的分析與判斷

A:

企業(yè)周期分析的重點應(yīng)放在經(jīng)濟周期及產(chǎn)業(yè)生命周期上

B:

企業(yè)生命周期的分析不要把企業(yè)只放在生命周期的一個位置

C:

答D:案：C

16、【單選題】下列關(guān)于固定資產(chǎn)成新率表述中,錯誤的是

該指標以期末固定資產(chǎn)凈值和期末固定資產(chǎn)原值計算得到

運用該指標分析固定資產(chǎn)新舊程度時,應(yīng)剔除企業(yè)應(yīng)提未提折舊對房屋、機器設(shè)備等對固定

A:

資產(chǎn)真實狀況的影響

B:

固定資產(chǎn)成新率會受到折舊方法的影響

固定資產(chǎn)成新率會受企業(yè)所處周期的影響

C:

答D:案：A

17、【單選題】下列關(guān)于財務(wù)分析的審計報告的描述中,錯誤的是

無保留意見的審計報告意味著企業(yè)的會計處理和會計準則的要求完全一致

對于保留意見的計報告,分析人員應(yīng)仔細閱讀審計報告,分析出具有保留意見的原因,然后再

A:

分析報表內(nèi)容

B:

具有無法表示意見的審計報告的財務(wù)報表,其可讀性最差,很難用來分析企業(yè)的財務(wù)狀況、經(jīng)

營成果和現(xiàn)金流量

C:

審計報告具有鑒證作用和證明作用

答D:案：A

18、【單選題】下列資產(chǎn)負債表日后事項中,屬于調(diào)整事項的是

資產(chǎn)負債表日后因自然災(zāi)害導(dǎo)致資產(chǎn)發(fā)生重大損失

資產(chǎn)負債表日后訴訟案件結(jié)案

A:

資產(chǎn)負債表日后資本公積轉(zhuǎn)增資本

B:

資產(chǎn)負債表日后發(fā)生巨額虧損

C:

答D:案：B

19、【單選題】下列屬于影響營運能力的內(nèi)部因素是

行業(yè)特性

經(jīng)營背景

A:

經(jīng)營周期

B:

資產(chǎn)的管理政策與方法

C:

答D:案：D

解析：資產(chǎn)的管理政策與方法是影響營運能力的內(nèi)部因素。

20、【單選題】下列屬于反映企業(yè)財務(wù)杠桿程度的重要指標是

權(quán)益乘數(shù)

權(quán)益凈利率

A:

總資產(chǎn)收益率

B:

資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

C:

答D:案：A

解析：權(quán)益乘數(shù)是反映企業(yè)資本結(jié)構(gòu)、財務(wù)杠桿程度以及償債能力的重要指標。在第五

章的分析中我們已知道，權(quán)益乘數(shù)與資產(chǎn)負債率同方向變動。因此，權(quán)益乘數(shù)越高，說明

企業(yè)資本結(jié)構(gòu)中的負債比例越高，財務(wù)杠桿程度越高，償債能力相對越弱。因此，保持

適當?shù)臋?quán)益乘數(shù)，是企業(yè)債務(wù)安全的重要保障，也是保持企業(yè)收益與風(fēng)險均衡的重要保

障。

21、【多選題】財務(wù)信息需求主體包括

股東及潛在投資者

債權(quán)人

A:

企業(yè)內(nèi)部管理者

B:

政府

C:

企業(yè)供應(yīng)商

D:

答E:案：ABCDE

解析：財務(wù)信息需求主體主要包括:股東及潛在投資者、債權(quán)人、企業(yè)內(nèi)部管理者、政

府、企業(yè)供應(yīng)商等。P9

22、【多選題】下列屬于長期負債項目的有

長期借款

應(yīng)付債券

A:

長期應(yīng)付款

B:

遞延所得稅負債

C:

預(yù)計負債

D:

答E:案：ABCD

解析：企業(yè)長期負債的主要項目有長期借款、應(yīng)付債券、長期應(yīng)付款和遞延所得稅負債。

P50

23、【多選題】下列應(yīng)當計入管理費用的有

工會經(jīng)費

無形資產(chǎn)攤銷費

A:

房產(chǎn)稅

B:

車船使用稅

C:

印花稅

D:

答E:案：ABCDE

解析：管理費用是指企業(yè)行政管理部門為組織和管理經(jīng)營活動而發(fā)生的各項費用，包括

公司經(jīng)費、工會經(jīng)費、職工教育經(jīng)費、勞動保護贏、待業(yè)保險費、董事會費、咨詢費、審

計費、訴訟費、排污費、綠化費、房產(chǎn)稅、車船使用稅、土地使用稅、印花稅、技術(shù)轉(zhuǎn)

讓費、技術(shù)開發(fā)費、無形資產(chǎn)攤銷、業(yè)務(wù)招待費等。P79

24、【多選題】下列有關(guān)現(xiàn)金流量質(zhì)量分析的表述中,正確的有

企業(yè)經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量大于零,說明企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營比較正常

投資活動是指企業(yè)對外的股權(quán)、債券投資,不包括對內(nèi)的非貨幣性資產(chǎn)投資

A:

投資活動現(xiàn)金凈流量大于零,表示企業(yè)投資收益顯著,尤其是短期投資回報收現(xiàn)能力較強

B:

企業(yè)籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量小于零,可能是企業(yè)在投資活動和企業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展方面沒有更多

C:

作為的一種表現(xiàn)

D:

對于一個健康的、正在成長的公司來說,經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量般應(yīng)大于零,投資活動的現(xiàn)金凈

流量應(yīng)小于零,籌資活動的現(xiàn)金凈流量應(yīng)正負相間

E:

答案：ADE

25、【多選題】影響企業(yè)短期償債能力的因素有

流動資產(chǎn)的規(guī)模

流動資產(chǎn)的質(zhì)量

A:

流動負債的規(guī)模

B:

流動負債的質(zhì)量

C:

企業(yè)的經(jīng)營現(xiàn)金流量

D:

答E:案：ABCDE

解析：短期償債能力的影響因素包括：(1)流動資產(chǎn)的規(guī)模與質(zhì)量。(2)流動負債的規(guī)模

與質(zhì)量。（3）企業(yè)的經(jīng)營現(xiàn)金流量。

26、【多選題】下列有關(guān)每股收益的表述中,正確的有

每股收益是企業(yè)營業(yè)利潤與發(fā)行在外普通股股數(shù)之間的比率

每股收益可分為基本每股收益和稀釋每股收益

A:

基本每股收益是當期凈利潤除以發(fā)行在外普通股的加權(quán)平均數(shù)計算的每股收益

B:

企業(yè)派發(fā)股票股利、拆股或并股,會影響每股收益

C:

在認股權(quán)證、股份期權(quán)的行權(quán)價格低于當期普通股平均市場價格時,應(yīng)當考慮其稀釋性

D:

答E:案：BCDE

解析：每股收益=凈利潤/發(fā)行在外普通股的加權(quán)平均數(shù)

27、【多選題】下列有關(guān)企業(yè)財務(wù)發(fā)展能力的分析中,正確的有

企業(yè)財務(wù)方面的發(fā)展體現(xiàn)為資本的擴張和股利的增長

資本積累率是反映企業(yè)資本擴張的財務(wù)比率,該指標反映企業(yè)資本的保全性和增長性,但是

A:

運用該指標進行分析具有“滯后”性

B:

在對資本擴張情況進行分析時,關(guān)注的是所有者權(quán)益總額的增長,其所有者權(quán)益內(nèi)部各類別的

增長不需要特別關(guān)注

C:

股利增長率指標反映企業(yè)發(fā)放股利的增長情況,是衡量企業(yè)發(fā)展性的一個重要指標

股利增長率是本年股利增長額與上年每股股利的比值

D:

答E:案：ABDE

28、【多選題】企業(yè)管理當局進行營運能力分析的目的有

通過對資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的分析發(fā)現(xiàn)企業(yè)結(jié)構(gòu)問題,尋找優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的途徑與方法,制定優(yōu)化資產(chǎn)

結(jié)構(gòu)的決策,達到優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的目的

A:

發(fā)現(xiàn)企業(yè)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)過程中的問題,尋找加速資金周轉(zhuǎn)的途徑與方法,制定加速資金周轉(zhuǎn)的決

策,進而達到優(yōu)化資源配置、加速資金周轉(zhuǎn)的目的

B:

獲取更多的收益

實現(xiàn)資本保值增值

C:

D:

能否按期收回利息和本金

答E:案：AB

解析：企業(yè)管理當局進行營運能力的分析的目的表現(xiàn)為兩個方面：一是通過對資產(chǎn)結(jié)構(gòu)

的分析發(fā)現(xiàn)企業(yè)結(jié)構(gòu)問題，尋找優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的途徑與方法，制定優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的決策，

進而達到優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的目的。不同行業(yè)、不同性質(zhì)、不同規(guī)模的企業(yè)，有著不同的資

產(chǎn)結(jié)構(gòu)需求，不同資產(chǎn)的流動性和盈利能力也各不相同，因此資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的安排對企業(yè)的

風(fēng)險和收益均有著重大影響，企業(yè)應(yīng)合理安排資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與布局，實現(xiàn)收益和風(fēng)險的均衡。

其次是發(fā)現(xiàn)企業(yè)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)過程中的問題，尋找加速資金周轉(zhuǎn)的途徑與方法，制定加速資金

周轉(zhuǎn)的決策，進而達到優(yōu)化資源配置、加速資金周轉(zhuǎn)的目的。

29、【多選題】下列屬于關(guān)聯(lián)方的有

合營企業(yè)

聯(lián)營企業(yè)

A:

與主要投資者個人關(guān)系密切的家庭成員控制的其他企業(yè)

B:

與該企業(yè)發(fā)生大量交易而存在依附關(guān)系的供應(yīng)商

C:

與該企業(yè)共同控制合營企業(yè)的合營者

D:

答E:案：ABC

解析：關(guān)聯(lián)方關(guān)系存在的主要形式包括:(1)該企業(yè)的母公司：不僅包括直接或間接地控制

該企業(yè)的其他企業(yè)，也包括能夠?qū)υ撈髽I(yè)實施直接或間接控制的部門、單位等。(2)該企

業(yè)的子公司：包括直接或間接地被該企業(yè)控制的其他企業(yè)，也包括直接或間接地被企業(yè)

控制的單位、信托基金等；與該企業(yè)受同一母公司控制的其他企業(yè)。(3)對該企業(yè)實施共

同控制的投資方。這里的共同控制包括直接的共同控制和間接的共同控制。(4)對該企業(yè)

施加重大影響的投資方。(5)該企業(yè)的合營企業(yè)。(6)該企業(yè)的聯(lián)營企業(yè)。(7)該企業(yè)的主

要投資者及其關(guān)系密切的家庭成員。(8)該企業(yè)或其母公司的關(guān)鍵管理人員及與其關(guān)系密

切的家庭成員。(9)該企業(yè)主要投資者個人、關(guān)鍵管理人員或與其關(guān)系密切的家庭成員控

制、共同控制或施加重大影響的其他企業(yè)。P267

30、【多選題】采用沃爾評分法進行財務(wù)比率選擇時,要注意的原則有

選擇的比率要具有全面性

選擇的比率要具有代表性

A:

選擇的比率具有變化方向的一致性

B:

選擇的比率權(quán)重分配

C:

選擇的比率要確定好標準值

D:

答E:案：ABC

解析：不同的分析者所選擇的財務(wù)比率可能都不盡相同,但在選擇財務(wù)比率時應(yīng)注意以下

幾點原則:(1)所選擇的比率要具有全面性,反映償債能力、盈利能力、營運能力等的比率

都應(yīng)包括在內(nèi),只有這樣才能反映企業(yè)的綜合財務(wù)狀況;2)所選擇的比率要具有代表性,即

在每個方面的眾多財務(wù)比率中要選擇那些典型的、重要的比率;(3)所選擇的比率最好具有

變化方向的一致性,即當財務(wù)比率增大時表示財務(wù)狀況的改善,當財務(wù)比率減小時表示財務(wù)

狀況的惡化。P291

31、【判斷題】分析人員在對企業(yè)計提減值準備進行分析時,需要考慮企業(yè)是否用資產(chǎn)減值

來調(diào)節(jié)利潤的問題。

正確

錯誤

A:

答B(yǎng):案：A

32、【判斷題】企業(yè)內(nèi)部管理水平會對資產(chǎn)結(jié)構(gòu)產(chǎn)生影響,但企業(yè)規(guī)模的大小不會對企業(yè)資

產(chǎn)結(jié)構(gòu)造成影響。

正確

錯誤

A:

答B(yǎng):案：B

解析：企業(yè)內(nèi)部管理水平會對資產(chǎn)結(jié)構(gòu)產(chǎn)生影響,企業(yè)規(guī)模的大小也會對企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)造

成影響。

33、【判斷題】企業(yè)償債能力是財務(wù)分析的重要內(nèi)容,對償債能力進行分析僅對債權(quán)人有著

重要的意義。

正確

錯誤

A:

答B(yǎng):案：B

解析：企業(yè)償債能力是財務(wù)分析的重要內(nèi)容,對償債能力進行分析對于投資者、經(jīng)營者和

債權(quán)人都有著重要意義。

34、【判斷題】凈資產(chǎn)收益率越高,說明股東投入的資金獲得報酬的能力越強,反之則越弱。

正確

錯誤

A:

答B(yǎng):案：A

35、【判斷題】股權(quán)比率反映了在企業(yè)全部資金中,有多少是所有者提供的,由資產(chǎn)總額除以

所有者權(quán)益總額計算得到。

正確

錯誤

A:

答B(yǎng):案：B

解析：股權(quán)比率反映了在企業(yè)全部資金中,有多少是所有者提供的,由所有者權(quán)益總額除以

資產(chǎn)總額計算得到。

36、【問答題】請簡述什么是速動比率和速動資產(chǎn),并說明速動比率分析中應(yīng)注意的問題。

答案：答：(1)速動比率是指速動資產(chǎn)與流動負債的比值。(2)速動資產(chǎn)是指流動資產(chǎn)減

去變現(xiàn)能力較差且不穩(wěn)定的預(yù)付賬款、存貨、其他流動資產(chǎn)等項目后的余額。(3)不能

認為速動比率較低企業(yè)的流動負債到期絕對不能償還;速動資產(chǎn)并不完全等同于企業(yè)的現(xiàn)

時支付能力;速動比率易被粉飾。

37、【問答題】列舉對企業(yè)盈利能力產(chǎn)生影響的一些特殊項目或因素。

答案：答：稅收政策、利潤結(jié)構(gòu)、資本結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)運轉(zhuǎn)效率、企業(yè)盈利模式。

38、【問答題】某公司年初年末資產(chǎn)總計均為500000元,年初存貨占比為8%,年末存貨占比

為6%,應(yīng)收賬款平均余額為25400元;流動資產(chǎn)合計為154000元;當年銷售成本為170000元,

銷售毛利率為8%。除應(yīng)收賬款外，其他速動資產(chǎn)忽略不計,且銷售收入均為賒銷。要求:根

據(jù)資料,計算該公司的存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)和營業(yè)周期。(一年按360天計算)

（計算結(jié)果保留兩位小數(shù)、百分比均取整數(shù)百分比）

答案：(1)存貨周轉(zhuǎn)率=主營業(yè)務(wù)成本/存貨平均余額=170

000/(500000×8%+50000×6%)/2=340000/70000=4.86(次)存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)

=360/4.86=74.07(天)(2)銷售收入凈額=170000/(1-8%)=184782.61(元)應(yīng)收賬款周

轉(zhuǎn)率=184782.61/25400=7.27應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/7.27=49.52(天)(3)營業(yè)周期=

存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)+應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=74.07+49.52=123.59(天)

39、【問答題】某公司20X8年經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為400000元,投資活動產(chǎn)生的

現(xiàn)金流量凈額為-160000元,籌資活動所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為720000元。該公司20x8年初

總資產(chǎn)為1500000元,年末總資產(chǎn)為1600000元;20x8年初股本為1250000股,20X8年10

月1日增發(fā)股票250000股。要求:(1)從現(xiàn)金凈流量的組成,觀察該公司的經(jīng)營實力并分析

其可能所處的發(fā)展時期。(2)計算該公司的每股現(xiàn)金流量。（計算結(jié)果保留兩位小數(shù)、百分

比均取整數(shù)百分比）

答案：(1)經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為正,意味著該公司生產(chǎn)經(jīng)營比較正常,具有一定

的經(jīng)營實力;投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為負、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為正,說明

公司有可能處于發(fā)展時期,還需通過籌資來進行較大規(guī)模的投資。(2)每股現(xiàn)金流量=400

000/(1250000+250000×3/12)=0.30(元)(2分)

40、【問答題】20X7年末某公司的資產(chǎn)總額為2800萬元,負債合計為1260萬元,流動負債與

長期負債的比率為3:4,流動負債均由經(jīng)營活動中所產(chǎn)生的應(yīng)付項目組成,長期負債的年利率為

6%,該公司當年的利潤總額為100萬元。要求:計算20x7年長期償債能力的5個相關(guān)指標。

（計算結(jié)果保留兩位小數(shù)、百分比均取整數(shù)百分比）

答案：(1)資產(chǎn)負債率=負債總額/資產(chǎn)總額×100%=1260/2800×100%=45%(2)股權(quán)比率=

所有者權(quán)益總額/資產(chǎn)總額×100%=(2800-1260)/2800×100%=55%(3)產(chǎn)權(quán)比率=負債總額

/所有者權(quán)益總額×100%=1260/(2800-1260)×100%=82%(4)權(quán)益乘數(shù)=資產(chǎn)總額/所有者

權(quán)益總額=2800/(2800-1260)=1.82(5)利息保障倍數(shù)=息稅前利潤/利息費用=(利潤總額+

利息費用)/利息費用=[(100+1260×(4/7)×6%)]/[1260×(4/7)×6%]=3.31

41、【問答題】S公司近四年財務(wù)數(shù)據(jù)如下(單位:萬元)

要求:(1)根據(jù)S公司財務(wù)數(shù)據(jù)完成下表中各項指標