直接投資與國際貿易

關于直接投資與國際貿易 教學目的與要求:通過本章的學習，使學生了解跨國公司的基本特征、形成和發(fā)展的原因，認識跨國公司與外國直接投資之間的關系以及跨國公司的經營戰(zhàn)略，掌握跨國公司對國際貿易的影響和有關跨國公司的理論。 教學方法：課堂講授、案例教學 教學重點：跨國公司的經營戰(zhàn)略，跨國公司對國際貿易的影響。 教學難點：跨國公司理論第2頁,共74頁，2024年2月25日，星期天一、國際資本移動的分類（一）按投資時間長短分（二）從資本的來源來劃分（三）按照資本的移動特性和作用劃分 1、外國間接投資

間接投資是指投資者以其資本購買公司債券、金融債券或公司股票等，各種有價證券，以預期獲取一定收益的投資 2、外國直接投資

直接投資是指投資者將貨幣資金直接投入投資項目，形成實物資產或者購買現(xiàn)有企業(yè)的投資，通過直接投資，投資者便可以擁有全部或一定數(shù)量的企業(yè)資產及經營的所有權第一節(jié)外國直接投資的性質發(fā)展第3頁,共74頁，2024年2月25日，星期天二、外國直接投資發(fā)展的特點

外國直接投資是一個國家的投資者輸出本國資本直接到另一個國家進行投資，從事直接生產經營活動，獲取一定利潤的經濟行為。已成為國際資本移動的主要形式。20世紀80年代以來,它有以下特點： （一）外國直接投資快速增長，對經濟發(fā)展的影響力大幅度上升 （二）發(fā)達國家在外國直接投資中居于主導地位 （三）美國在外國直接投資來源中的首席地位動搖 （四）發(fā)展中國家在外國直接投資中的地位上升，但很不穩(wěn)定 （五）中國成為發(fā)展中國家外國直接投資的重點國家第4頁,共74頁，2024年2月25日，星期天（一）按股權比例分類：獨資、合資

獨資企業(yè)的含義和特點： 指個人出資經營、歸個人所有和控制、由個人承擔經營風險和享有全部經營收益的企業(yè)。 特點包括：

（1）企業(yè)的建立與解散程序簡單。

（2）經營管理靈活自由。企業(yè)主可以完全根據個人的意志確定經營策略，進行管理決策。

（3）業(yè)主對企業(yè)的債務負無限責任。（4）企業(yè)的規(guī)模有限。（5）企業(yè)的存在缺乏可靠性。三、外國直接投資的種類第5頁,共74頁，2024年2月25日，星期天 合資企業(yè)的含義和特點： 指中外合資經營企業(yè)是由中國投資者和外國投資者共同出資、共同經營、共負盈虧、共擔風險的企業(yè)。 特點： （1）利用合資對象的銷售條件開拓市場 （2）合資方在各個方面可以相互補充 （3）有利于投資方進入新的領域 （4）減少投資中的風險 （5）緩解東道國的民族意識和克服企業(yè)文化差異第6頁,共74頁，2024年2月25日，星期天

（二）按投資組建方式分類：收購、創(chuàng)建、合作經營 1、收購方式：指一個企業(yè)通過購買另一個現(xiàn)有企業(yè)的股權而接管該企業(yè)的方式。 好處如下： （1）快速進入市場 （2）獲取公開市場上不易獲取的資源（技術、專利、商標、分銷渠道、信用等） （3）廉價購買資產 （4）迅速擴大產品種類 （5）風險小 不足之處： （1）價值評估困難 （2）不容易控制 （3）不利于長期發(fā)展第7頁,共74頁，2024年2月25日，星期天

2、創(chuàng)建方式 指建立新企業(yè)，特別是新工廠，或對其他資產進行投資 好處： （1）體現(xiàn)意圖 （2）易于管理 （3）獲取多種利益 不足： （1）進入市場緩慢 （2）經營風險大第8頁,共74頁，2024年2月25日，星期天 3、合作經營

指一國及以上的外商與本國有關法人通過簽定合同，共同出資建立企業(yè)，合作各方的責任、權利、義務按簽定的合同中的規(guī)定執(zhí)行。 （過去在我國這種企業(yè)也是較多的，但現(xiàn)在已經減少） （三）按投資動機分類：資源、市場、要素、地緣、宗主、戰(zhàn)略 （四）按投資部門結構分類：垂直、水平第9頁,共74頁，2024年2月25日，星期天一、跨國公司的定義與實現(xiàn)形式

（一）跨國公司（TransnationalCorporation）的基本要素：

1、必須是一個工商企業(yè)，組成企業(yè)的實體必須在兩個或者兩個以上國家從事經營。 2、企業(yè)必須有一個中央決策體系，有共同的政策。 3、企業(yè)各實體分享資源、信息、同時分擔責任。

所以，跨國公司可以定義為：

跨國公司是指以本國為基地，通過對外直接投資，在世界各地設立分支機構或子公司，從事國際化生產和經營活動的企業(yè)。

第二節(jié)跨國公司的發(fā)展第10頁,共74頁，2024年2月25日，星期天（二）跨國公司的基本特征

1、規(guī)模龐大，資金雄厚第11頁,共74頁，2024年2月25日，星期天 2、實行全球戰(zhàn)略 考慮整體利益最大化，而非局部利益得失，多種經營方式相結合。 3、公司內部實現(xiàn)“一體化” 集中決策，分散經營，追求整體利益。 4、經營方式多樣化第12頁,共74頁，2024年2月25日，星期天第13頁,共74頁，2024年2月25日，星期天

摩根士丹利（MorganStanley，NYSE：MS），財經界俗稱“大摩”，是一家成立于美國紐約的國際金融服務公司，提供包括證券、資產管理、企業(yè)合并重組和信用卡等多種金融服務，目前在全球27個國家的600多個城市設有代表處，雇員總數(shù)達5萬多人。2008年9月，更改公司注冊地位為“銀行控股公司”。 摩根士丹利總公司下設9個部門，包括：股票研究部、投資銀行部、私人財富管理部、外匯／債券部、商品交易部、固定收益研究部、投資管理部、直接投資部和機構股票部。涉足的金融領域包括股票、債券、外匯、基金、期貨、投資銀行、證券包銷、企業(yè)金融咨詢、機構性企業(yè)營銷、房地產、私人財富管理、直接投資、機構投資管理等。

第14頁,共74頁，2024年2月25日，星期天摩根士丹利原是JP摩根中的投資部門，1933年美國經歷了大蕭條，摩根士丹利于是作為一家投資銀行于1935年9月5日在紐約成立，而JP摩根則轉為一家純商業(yè)銀行。1941年摩根士丹利與紐約證券交易所合作，成為該證交所的合作伙伴。公司在1970年代迅速擴張，雇員從250多人迅速增長到超過1,700人，并開始在全球范圍內發(fā)展業(yè)務。1986年摩根士丹利在紐約證券交易所掛牌交易。1997年的合并使得美國金融界兩位最具個性的銀行家?guī)У搅艘黄穑耗Ω康だ募s翰·麥克（JohnMack）與迪安·威特的裴熙亮（PhilipPurcell），兩人的沖突最終以2001年7月約翰·麥克的離職結束，從此之后裴熙亮就一直擔任著摩根士丹利主席兼全球首席執(zhí)行官的職務。在他的帶領下摩根士丹利逐漸發(fā)展成為全方位的金融服務公司，提供一站式的多種金融產品。

在2001年的911事件中，摩根士丹利喪失了在世界貿易中心中120萬平方英尺的辦公空間。公司已經在曼哈頓附近新購置了75萬平方英尺的辦公大樓，目前是摩根士丹利的全球總部。第15頁,共74頁，2024年2月25日，星期天

摩根士丹利在亞太區(qū)有雇員2000余人，其中有約1500在大中華區(qū)（中國大陸、港澳和臺灣）工作，在香港、北京、上海和臺北設辦事處。1995年8月摩根士丹利與中國建設銀行合資組建中國國際金融有限公司，公司目前控股34.3%。摩根士丹利也因此成為首家在中國內地建立合資投資銀行的國際金融公司。通過在中國的合資銀行，摩根士丹利得以為許多中國公司提供在海外上市的服務，包括中國聯(lián)通、中石化和中國電信等，籌得的總資金超過100億美元。 摩根士丹利聯(lián)席總裁瓦利德·沙馬近日在接受德國《商報》采訪時表示，目前的金融市場危機很可能要持續(xù)到2012下半年，不過最嚴峻的階段已經過去。

第16頁,共74頁，2024年2月25日，星期天第17頁,共74頁，2024年2月25日，星期天

2005年3月，聯(lián)邦快遞公司入選美國《財富》雜志的“美國十大最受推崇公司”和“全球十大最受推崇公司”名單，而且在《財富》雜志的一項調查中名列“付運”行業(yè)第一位。第18頁,共74頁，2024年2月25日，星期天聯(lián)邦快遞公司的服務范圍涵蓋占全球國民生產總值百分之九十的區(qū)域，能在24到48個小時之內，提供門到門、代為清關的國際快遞服務。作為全球最大的快遞公司，向220個國家及地區(qū)提供快遞運輸服務。其在全球擁有超過138,000名員工、50,000個投遞點、671架飛機和41,000輛車輛。在2006年1月，聯(lián)邦快遞于廣州白云國際機場主持旗下亞太轉運中心的動土儀式。同月，聯(lián)邦快遞和天津大田集團有限公司簽署協(xié)議，收購大田集團在雙方從事國際速遞業(yè)務的合資企業(yè)——大田－聯(lián)邦快遞有限公司中的50%股權，以及大田集團在中國的國內速遞網絡。該協(xié)議成交后，聯(lián)邦快遞將在中國擁有超過6000名員工。2007年5月，聯(lián)邦快遞（中國）有限公司宣布在中國正式推出國內限時服務業(yè)務。第19頁,共74頁，2024年2月25日，星期天聯(lián)邦快遞公司的創(chuàng)始人弗雷德里克?史密斯出生在運輸世家。1965年，經濟學專業(yè)的史密斯在學期論文中首次提出了快遞服務的概念。這一概念當時并沒有引起注意。1969年史密斯購買了阿肯色航空銷售公司的控制股權，他不僅改變了公司長期虧損的狀況，而且在兩年內獲利25萬美元。與此同時，史密斯設想建立一個公司，能夠連夜快遞小包裹，經過仔細的考慮，史密斯進行了一次重大的賭博，投入了他的全部資金800多萬美元。這種風險投資給予一些投資家以深刻印象，相繼也投入了4000萬美元，幾家感興趣的銀行拿出同等數(shù)目的款項，使總額達到9000萬美元，這是美國商業(yè)史上單項投資最多的一次。現(xiàn)在，快遞已經成為經濟生活的一個有機組成部分。第20頁,共74頁，2024年2月25日，星期天第21頁,共74頁，2024年2月25日，星期天

麥當勞，全球最有價值的品牌之一。自1955年，由創(chuàng)始人雷.克洛克（RayKroc）在美國芝加哥成立麥當勞公司以來，金色拱門下的美味漢堡和親切服務，立刻受到各界人士的歡迎?，F(xiàn)在，麥當勞餐廳每天在為全世界4700萬以上的顧客提供用餐服務。麥當勞在全世界119個國家和地區(qū)中擁有超過30000家餐廳，全球營業(yè)額約104.9億美元。第22頁,共74頁，2024年2月25日，星期天

麥當勞改變了世界的消費方式。帶有金黃色M拱形標志的麥當勞已經成為世界餐飲業(yè)中的一個金字招牌。在全世界任何地方，只要你看到這個M金色形的標志，就會想到清潔的環(huán)境、熱氣騰騰的食物和快速的服務。麥當勞不僅僅是一家餐廳，這句話精確涵蓋了麥當勞集團經營理念。在全球麥當勞的整體制度體系中，麥當勞的營運很重要的一環(huán)，就是把歡樂和美味通過餐廳的人員傳遞給顧客。第23頁,共74頁，2024年2月25日，星期天麥當勞是全球化的象征。西雅圖人曾砸毀麥當勞，以本國的飲食文化為榮的法國很多人不喜歡麥當勞，把麥當勞歸為美國生活方式入侵的代表。1990年麥當勞在深圳開設了在中國的第一家麥當勞餐廳；1992年4月，北京王府井開設世界上面積最大的麥當勞，當日交易人次超過萬人；1993年2月，廣州第一家麥當勞在廣東國際大廈開業(yè)，開業(yè)當日交易的人次打破全球紀錄；到目前，麥當勞已經在中國74個大中城市開設了460家餐廳。第24頁,共74頁，2024年2月25日，星期天AT&T第25頁,共74頁，2024年2月25日，星期天1885年3月，AT&T（美國電話電報公司）成立，最初是經營、擴展美國貝爾電話公司及其它小公司的長途業(yè)務；1995年9月，AT&T宣布其分為三個公司：一個“新的”AT&T（提供通信業(yè)務）；朗訊技術有限公司（提供通信系統(tǒng)和技術）；NCR公司（集中商務密集型計算機業(yè)務）。AT&T公司占據美國市場已經近120年了，創(chuàng)造了電信史上無數(shù)的奇跡。第26頁,共74頁，2024年2月25日，星期天第27頁,共74頁，2024年2月25日，星期天

沃爾瑪公司由美國零售業(yè)的傳奇人物山姆·沃爾頓先生于1962年在阿肯色州成立。經過四十多年的發(fā)展，沃爾瑪公司已經成為美國最大的私人雇主和世界上最大的連鎖零售企業(yè)。目前，沃爾瑪在全球開設了6,600多家商場，員工總數(shù)180多萬人，分布在全球14個國家。每周光臨沃爾瑪?shù)念櫩?.75億人次。第28頁,共74頁，2024年2月25日，星期天

憑借其獨特的營銷理念及銷售網絡獲得巨大成功，顧客服務原則：

第一條，顧客永遠是對的。 第二條，如果對此有疑義，請參照第一條執(zhí)行。

“服務勝人一籌、員工與眾不同”

沃爾瑪推行“一站式”購物概念，顧客可以在最短的時間內以最快的速度購齊所有需要的商品。第29頁,共74頁，2024年2月25日，星期天在中國，第一家沃爾瑪購物廣場于1996年在深圳羅湖區(qū)隆重開業(yè)，目前沃爾瑪已在全國擁有近200家購物廣場。作為一個出色的企業(yè)公民，沃爾瑪自進入中國就積極開展社區(qū)服務和慈善公益活動，十多年累計向各種慈善公益事業(yè)捐獻了超過1億元的物品和資金。友誼，分享，感恩——walmart成功的秘訣第30頁,共74頁，2024年2月25日，星期天無論在哪里運營，沃爾瑪都致力于成為優(yōu)秀的企業(yè)公民。在中國，沃爾瑪贏得了許多獎項，其中最近獲得的幾個具有代表性的獎項如下：由中國連鎖經營協(xié)會頒發(fā)的“中國零售業(yè)最佳雇主”；由《財富》中文版頒發(fā)的“中國最有價值的品牌”；由《環(huán)球企業(yè)家》雜志和中歐國際工商學院共同評選的“中國最佳表現(xiàn)公司”；由《財富》中文版和華信惠悅評選的“卓越雇主”；由《福布斯》中文版評選的“跨國公司慈善捐贈榜”；由《財富》中文版評選的“最受贊賞公司”

第31頁,共74頁，2024年2月25日，星期天Mckinsey&Company第32頁,共74頁，2024年2月25日，星期天麥肯錫公司是世界級領先的全球管理咨詢公司。自1926年成立以來，公司的使命就是幫助領先的企業(yè)機構實現(xiàn)顯著、持久的經營業(yè)績改善，打造能夠吸引、培育和激勵杰出人才的優(yōu)秀組織機構。麥肯錫采取“公司一體”的合作伙伴關系制度，在全球44個國家有80多個分公司，共擁有7000多名咨詢顧問。麥肯錫中國分公司包括北京、香港、上海與臺北麥肯錫的經驗是：關鍵是找那些企業(yè)的領導們，他們能夠認識到公司必須不斷變革以適應環(huán)境變化，并且愿意接受外部的建議，這些建議在幫助他們決定作何種變革和怎樣變革方面大有裨益。國外許多行業(yè)的公司很早就知道，他們不可能在所有他們涉及的領域都處于世界先進水平，因此沒有必要擁有那些在偶然情況下才會用到的專家。第33頁,共74頁，2024年2月25日，星期天麥肯錫公司增加價值的項目實施包括：幫助公司確定其戰(zhàn)略，評估新市場和地理區(qū)域，采用嚴謹?shù)?、以事實為基礎的方法認真審核市場的未來發(fā)展前景，并分析如何在競爭中取勝；為現(xiàn)在的國內企業(yè)設計全球擴展戰(zhàn)略；以行業(yè)中全球的最佳做法和適合中國的方法為基礎，為客戶設計新的組織結構和管理控制系統(tǒng)；為出現(xiàn)損失的企業(yè)制訂扭虧增盈計劃；為中國和國際公司確定潛在合作者，將他們排定優(yōu)先次序并幫助談判；為培訓銷售隊伍及其他方面設計和實施建立技能的計劃；設計和執(zhí)行現(xiàn)代分銷商管理系統(tǒng)。第34頁,共74頁，2024年2月25日，星期天第35頁,共74頁，2024年2月25日，星期天第36頁,共74頁，2024年2月25日，星期天第37頁,共74頁，2024年2月25日，星期天（二）跨國公司對外直接投資的實現(xiàn)形式 1、建立國外子公司 2、建立合資企業(yè) 3、其他合作形式二、跨國公司的形成與發(fā)展（一）跨國公司的起源與發(fā)展（二）戰(zhàn)后跨國公司迅速發(fā)展的原因第38頁,共74頁，2024年2月25日，星期天

1、科技革命和生產力的發(fā)展為跨國公司的國際化生產和經營提供了物質條件。2、國際產業(yè)結構的調整使跨國公司對外直接投資迅速擴大。3、國際市場競爭的日益尖銳化成為跨國公司迅速發(fā)展的助推器。4、發(fā)達國家政府的積極支持（政府政策的積極推進為企業(yè)向外擴張創(chuàng)造了有利條件）。5、國際資本市場和跨國銀行的發(fā)展為企業(yè)的跨國資本運作提供了便利。6、放寬對外資的限制（不斷消除外資進入的壁壘，改善國內投資的環(huán)境）。第39頁,共74頁，2024年2月25日，星期天一、擴大公司內部貿易（InternalTrade）（一）公司內部貿易的含義

跨國公司內部貿易是指母公司與子公司、子公司與子公司之間進行產品、原材料、技術或服務的交換活動。例：某跨國公司在甲國的子公司生產零部件，在乙國的子公司生產最終產品。如果甲國的所得稅稅率為20％，而乙國的所得稅稅率為30％，則該公司轉移價格的做法是提高甲國子公司產品的價格，使乙國子公司少贏利甚至虧損，從而規(guī)避稅負，轉移利潤。一般貿易：是指我境內有進出口經營權的企業(yè)單邊進口或單邊出口的貨物。第三節(jié)跨國公司的經營戰(zhàn)略第40頁,共74頁，2024年2月25日，星期天（二）公司內部貿易的利益降低外部市場造成的經營不確定風險降低交易成本能很快適應高技術產品生產的需要增強公司在國際市場上的壟斷地位和競爭能力，實現(xiàn)全球利益的最大化有利于運用內部貿易價格第41頁,共74頁，2024年2月25日，星期天（三）公司內部貿易的特征實行計劃性管理。公司內部貿易的計劃性主要是指內部貿易的商品數(shù)量、商品結構以及地理流向等要受公司長遠發(fā)展戰(zhàn)略計劃、生產投資計劃、市場營銷計劃和利潤分配計劃的控制和調節(jié)。實行轉移價格。實行轉移價格有助于克服公司內部分工的統(tǒng)一性與各部門利益不一致性的矛盾。海外子公司采取的是多樣化股權形式，使得母公司與各子公司之間形成多樣化、多層次的經濟關系。第42頁,共74頁，2024年2月25日，星期天（四）內部貿易在跨國公司的作用在結構調整方面，內部貿易促進了國際分工和技術進步。據估計，目前跨國公司壟斷了世界上70%的技術轉讓和80%的新技術工藝。在要素配制方面，內部貿易可以充分利用轉移定價攫取高額利潤和規(guī)避風險。在無形資本運作方面，內部貿易可保持公司的技術優(yōu)勢。第43頁,共74頁，2024年2月25日，星期天在人力資本管理方面，內部貿易解決跨國公司內部相對利益中心之間交換的矛盾，有利于公司高層人才的穩(wěn)定。在追求風險最小化方面，內部貿易降低了外部市場造成的經營不確定風險，有利于跨國公司實行計劃管理。第44頁,共74頁，2024年2月25日，星期天（五）內部貿易的負面效應轉移價格的定價機制改變了價格作為市場信號的貿易秩序。在母公司與子公司之間轉移產品、服務、資金時，人為地調高或調低價格與收費，在一定程度上削弱了市場自由競爭賴以存在的供求調節(jié)價格的價格機制，破壞了國際市場價格與供求關系之間的聯(lián)系。轉移價格往往損害了東道國的利益。據有關部門的數(shù)字表明，中國境內的外資企業(yè)虧損高達40%以上，有些地區(qū)甚至達到75%第45頁,共74頁，2024年2月25日，星期天內部貿易降低了東道國引進外資的關聯(lián)效應例如，某合資企業(yè)生產用的主要原材料阿苯達唑，國內許多廠家均能生產，而且產品質量很好，但該企業(yè)的合資外方卻拒絕使用高質價廉的國產原料，而高價從其他國家的子公司進口跨國公司的內部貿易使國際關系復雜化一方面，跨國公司通過內部貿易侵占了東道國的利益，破壞了東道國的投資聲譽，而且使東道國在制定外經貿政策時左右為難；另一方面，內部貿易中的返銷假活動使得進出口國地位改變，改變了雙方的貿易差額。不利于東道國的國際收支改善。例如，美國以巨額貿易逆差為由向其貿易伙伴施加壓力，如要求日本開放市場、匯率升值；要求中國開放市場第46頁,共74頁，2024年2月25日，星期天跨國公司的內部貿易是國際貿易發(fā)展的一把“雙刃劍”。目前發(fā)展中國家應該從完善法令、法規(guī)入手，加強對外資企業(yè)財務報表的審核，并及時了解國際市場價格的變動情況及有關國家的稅率差別，了解國際市場同行業(yè)利率水平，及時發(fā)現(xiàn)問題，以對跨國公司轉移價格進行限制，揚長避短，為我所用。第47頁,共74頁，2024年2月25日，星期天二、實行限制性商業(yè)慣例做法聯(lián)合國貿易與發(fā)展會議達成的《管制限制性商業(yè)慣例多邊協(xié)議的公平原則和規(guī)則》，對“限制性商業(yè)慣例”所下的定義為：通過濫用或謀取濫用市場力量的支配地位，以限制進入市場或以其他方式不適當?shù)叵拗聘偁?，從而對國際貿易、特別是發(fā)展中國家的國際貿易及其經濟發(fā)展造成或可能造成不利影響，或通過企業(yè)之間正式的或非正式的、書面的或非書面的協(xié)議或安排，造成同樣的影響的都稱之為限制性商業(yè)慣例。

第48頁,共74頁，2024年2月25日，星期天限制性商業(yè)慣例的分類1.實行壟斷支配地位

企業(yè)之間通過正式或非正式、書面或非書面的協(xié)議或安排，謀取在整個產品制造、銷售過程中的壟斷支配地位，或同類企業(yè)之間通過協(xié)議來控制價格、劃分市場，以消除其內部的競爭，排除外來的競爭。第49頁,共74頁，2024年2月25日，星期天2.濫用市場支配地位

企業(yè)單獨或與其他企業(yè)聯(lián)合利用某項技術、某項服務及某一類商品的優(yōu)勢地位，濫用或謀取濫用市場支配地位的行為。3.實行不公平及歧視性的做法

供方利用其各方面的優(yōu)勢，將一些不合理、不公平甚至是帶有政治、種族性歧視的條款強迫受方接受。第50頁,共74頁，2024年2月25日，星期天限制性商業(yè)慣例的內容1、一攬子許可一攬子許可即把被許可方需要的技術和不需要的技術作為一個整體，一起許可給被許可方。被許可方不得只購買其需要的技術，而不購買其不需要的技術。2、搭售搭售即要求被許可方在取得對技術的使用權的同時，必須向許可方購買某種原材料、零部件或機器、設備等貨物，或者必須接受許可方所提供的某種服務。3、限制被許可方獲得類似或競爭性技術即許可方要求被許可方不得通過其他途徑取得與許可方提供的技術相類似的技術，也不得從許可方的競爭者那里取得被許可方所需要的技術。第51頁,共74頁，2024年2月25日，星期天4、限制被許可方研究和發(fā)展其從許可方所取得的技術即許可方要求被許可方在取得了有關的技術后，不得對該技術進行任何研究和發(fā)展，也不得對該技術進行任何改進?；蛘邔Ρ辉S可方研究和發(fā)展其從許可方所取得的技術設定某種不適當?shù)臈l件。5、對使用人員的限制即許可方要求被許可方必須使用許可方所指定的人員，或者要求被許可方不得使用某些人員或未經其同意的人員。6、對生產能力或產品范圍的限制即許可方以某種方式限制被許可方產品的產量或產品的品種、規(guī)格、型號等。第52頁,共74頁，2024年2月25日，星期天7、對廣告宣傳的限制即許可方要求被許可方在進行廣告宣傳時，必須遵守許可方所提出的條件，如事先取得許可方書面同意、使用許可方的名稱或服務標志等。8、不異議不異議即許可方不允許被許可方對許可方專利或其他知識產權的有效性提出異議；也不得對許可方的其他權利提出異議或指控，或者協(xié)助任何第三方進行針對許可方的此類異議或指控。9、單方回授單方回授即許可方要求被許可方將后者對技術所作的改進和發(fā)展無條件地讓許可方分享；但是，被許可方卻無權分享許可方對技術所作的任何改進和發(fā)展。第53頁,共74頁，2024年2月25日，星期天10、價格限制即許可方要求被許可方的合同產品價格，必須符合許可方的某些限定，如許可方所規(guī)定的價格表、價格上限、價格下限或價格的季節(jié)浮動率等。11、銷售限制即許可方要求被許可方合同產品只能通過許可方，或者只能通過許可方指定的人銷售；或者許可方要求被許可方必須以許可方或其指定的人作為自己的合同產品的總經銷商等。12、出口限制即許可方通過某種方式限制被許可方合同產品的出口。13、經營管理方面的限制即許可方要求以某種形式參加或控制被許可方的經營管理，并以此作為許可交易的必要條件。第54頁,共74頁，2024年2月25日，星期天14、強制要求對失效的知識產權支付使用費即許可方要求被許可方必須為已經失效的知識產權支付使用費。15、要求過長的合同期限或保密期限即許可方要求被許可方同意過長的合同期限或保密期限。合同期限或保密期限是否過長，要根據法律的規(guī)定來確定。16、對于合同期滿后繼續(xù)使用專有技術加以限制即許可方或者禁止被許可方在合同期滿后繼續(xù)使用被轉讓的專有技術，或者必須繼續(xù)支付費用，才允許繼續(xù)使用該專有技術。第55頁,共74頁，2024年2月25日，星期天三、建立跨國公司戰(zhàn)略聯(lián)盟（StrategicAlliance） 伙伴關系是發(fā)展全球戰(zhàn)略關系迅速最便宜的做法。 ——英航總裁：R·Smith（一）跨國企業(yè)戰(zhàn)略聯(lián)盟的趨勢產品生產和銷售轉向知識創(chuàng)新硬性約束的實體聯(lián)盟轉向軟約束的虛擬聯(lián)盟線性聯(lián)盟轉向立體聯(lián)盟第56頁,共74頁，2024年2月25日，星期天（二）跨國企業(yè)戰(zhàn)略聯(lián)盟的目的

1、對付區(qū)域保護主義，避開貿易壁壘，進行市場滲透。 2、避免激烈競爭代價，共擔風險，實現(xiàn)規(guī)模經濟。 3、增強技術互補，減少知識經濟時代的不確定性。第57頁,共74頁，2024年2月25日，星期天四、實行多元化經營方式

多元化經營的好處主要是回避風險，尋找利潤增長點，但多元化也存在陷阱。五、價格競爭與非價格競爭結合

跨國公司更注重品牌、質量、技術、服務、營銷的綜合競爭。六、形成全球有機的生產銷售網絡第58頁,共74頁，2024年2月25日，星期天一、使國際分工演變?yōu)槭澜绶止ざ|道國貿易發(fā)展有巨大影響（一）跨國公司有利于擴大東道國出口。（二）跨國公司幫助發(fā)展中國家和經濟轉型國家拓展市場。三、跨國公司使國際貿易商品結構不斷優(yōu)化跨國公司對制造業(yè)的投資促進了制成品貿易的發(fā)展，其內部的分工和專業(yè)化協(xié)作也促使中間產品貿易的發(fā)展。第四節(jié)跨國公司對國際貿易的影響第59頁,共74頁，2024年2月25日，星期天

四、跨國公司制約著國際貿易地區(qū)分布跨國公司對外投資集中于發(fā)達國家，促進了發(fā)達國家之間貿易的發(fā)展。發(fā)達國家之間的貿易占國際貿易中的比重為70%以上。五、跨國公司促進了國際技術貿易的發(fā)展（一）跨國公司競爭的需要（二）跨國公司內部技術轉讓的需要（三）跨國公司建立戰(zhàn)略聯(lián)盟獲得技術聯(lián)系的需要（四）知識本身的溢出效應和外在性第60頁,共74頁，2024年2月25日，星期天*六、對傳統(tǒng)國際貿易理論與概念提出了挑戰(zhàn)（一）跨國公司要求貿易理論與國際直接投資理論一體化（二）跨國公司對國家之間經貿權益的傳統(tǒng)概念和統(tǒng)計方法提出了挑戰(zhàn)*七、跨國公司在國際貿易發(fā)展中的雙重性（一）強化了世界市場上的壟斷，加劇了國際貿易中競爭的雙重性（二）追求高額貿易利潤和促進貿易發(fā)展的雙重性（三）國際貿易的高效和不平等分配的雙重性第61頁,共74頁，2024年2月25日，星期天思考問題：在可能存在著“溢出效應”和“貧困化增長”的背景下，中國目前為什么還需要積極利用外資？如何更好的利用外資？概念參考：*所謂溢出效應，是指一個組織在進行某項活動時，不僅會產生活動所預期的效果，而且會對組織之外的人或社會產生的影響。簡而言之，就是某項活動要有外部收益，而且是活動的主體得不到的收益。溢出效應分為經濟益處效應和技術溢出效應等。*貧困化增長是某些特定發(fā)展中國家發(fā)生的情況，它的含義為：當一國由于某種原因（一般總是單一要素供給的極大增長）使傳統(tǒng)出口商品的出口規(guī)模極大增長，其結果是不僅導致該國貿易條件的嚴重惡化，該國國民福利水平絕對下降。第62頁,共74頁，2024年2月25日，星期天一、壟斷優(yōu)勢論(MonopolisticAdvantage)（一）該理論由海默和金德爾伯格提出，他們認為，企業(yè)對外直接投資必須滿足兩個條件：

1、擁有壟斷優(yōu)勢，以抵消與當?shù)仄髽I(yè)競爭中的不利因素； 2、存在不完全市場，使企業(yè)擁有和保持這些優(yōu)勢。第五節(jié)跨國公司理論第63頁,共74頁，2024年2月25日，星期天（二）跨國公司之所以到國外去投資，是因為具有壟斷優(yōu)勢這些優(yōu)勢表現(xiàn)在：1、產品市場上的壟斷優(yōu)勢；2、生產要素方面的壟斷優(yōu)勢；3、規(guī)模經濟上的優(yōu)勢；4、因政府對進口或產量限制而產生的優(yōu)勢。第64頁,共74頁，2024年2月25日，星期天

(TheTheoryofInternalization)該理論由巴克利、卡森、拉格曼提出。該理論認為，中間產品（指知識、信息、技術、商譽、零部件、原材料）是不完全的，這種不完全是由某些市場失效及中間產品的特殊性質所致。市場不完全使企業(yè)交易成本增加。故在國外建立內部市場的過程也就是對外直接投資的過程，決定企業(yè)內部化的因素就成為企業(yè)對外直接投資的因素。

總之，避免外部市場不完全性及市場內部化的條件是企業(yè)對外直接投資的決定因素。二、內部化理論第65頁,共74頁，2024年2月25日，星期天這是由英國里丁大學鄧寧提出的。他創(chuàng)立了這一關于國際貿易、對外直接投資、非股權轉讓三者一體的理論。認為，跨國公司具備所有權優(yōu)勢、內部化優(yōu)勢、區(qū)位優(yōu)勢時才會對外直接投資。1.所有權優(yōu)勢(OwnershipSpecificAdvantage)。它包括來自于對有形資產和無形資產的占有所產生的優(yōu)勢、生產管理上的優(yōu)勢、由于多國經營形成的優(yōu)勢。2.內部化優(yōu)勢（InternalizationIncentiveAdvantage）。企業(yè)使其優(yōu)勢內部化的動機是避免資源配置的的外部市場不完全性對企業(yè)經營的不利影響，保持和利用企業(yè)技術創(chuàng)新的壟斷地位。三、國際生產折衷理論第66頁,共74頁，2024年2月25日，星期天

3、區(qū)位優(yōu)勢(LocationSpecificAdvantage)區(qū)位優(yōu)勢取決于：要素投入和市場的地理分布狀況、各國生產要素的成本及質量、運輸成本、通訊成本、基礎設施、政府干預范圍與程度、各國的金融制度、國內外市場的差異程度，以及由于歷史、文化、風俗們好、商業(yè)慣例而形成的心