2024年中國毛發(fā)健康管理行業(yè)研究報告

中國毛發(fā)健康管理行業(yè)研究報告從“頭”開始，“發(fā)”現(xiàn)健康部門：企服研究五組?2024iResearchInc.ABSTRACT摘要

▋行業(yè)概述概念剖析：毛發(fā)健康標準涉及毛發(fā)生長周期、頭皮健康、毛發(fā)外觀、毛發(fā)密度和毛發(fā)結(jié)構(gòu)共五個維度。報告將行業(yè)劃分毛發(fā)養(yǎng)護、毛發(fā)防脫、毛發(fā)植固三大賽道進行描述。細分賽道分析毛發(fā)養(yǎng)護發(fā)展背景：消費者健康意識提高拉動養(yǎng)護發(fā)需求旺盛，國產(chǎn)品牌引領毛發(fā)養(yǎng)護產(chǎn)品“國潮”，養(yǎng)發(fā)館等機構(gòu)的行業(yè)規(guī)范和服務水平提升；市場現(xiàn)狀：養(yǎng)護產(chǎn)品市場由國際品牌主導，養(yǎng)發(fā)館在養(yǎng)護服務中專業(yè)性更強；未來發(fā)展：產(chǎn)品和機構(gòu)側(cè)深耕消費者需求，打造品牌核心競爭力，引領新時代。毛發(fā)防脫發(fā)展背景：中國脫發(fā)人群不斷增多，防脫產(chǎn)品愈加豐富，醫(yī)療干預比重逐步提升；市場現(xiàn)狀：產(chǎn)品側(cè)外用藥品防脫和改善效果明顯，安全性較高，市場側(cè)防脫持證難特點尤為顯著，產(chǎn)品虛假宣傳現(xiàn)象時有發(fā)生；未來發(fā)展：防脫藥品市場規(guī)模穩(wěn)步提升，2027年預計達到101億元。毛發(fā)植固發(fā)展背景：“顏值經(jīng)濟”深入人心，植發(fā)機構(gòu)專業(yè)性不斷增強，植發(fā)技術(shù)不斷完善；市場現(xiàn)狀：各類企業(yè)積極沖刺資本市場，機構(gòu)分布受人口與經(jīng)濟影響顯著，全國連鎖型植發(fā)機構(gòu)“三足鼎立”，龍頭企業(yè)正跑馬圈地，加速擴張；未來發(fā)展：品牌“價格戰(zhàn)”后行業(yè)平穩(wěn)發(fā)展，預計2027年市場規(guī)模達到865億元。行業(yè)趨勢展望美學消費：毛發(fā)美學意識的增強促進相關消費的涌現(xiàn)，未來市場增量顯著。新零售化：行業(yè)新零售化變革驅(qū)動下，行業(yè)玩家需加速模式創(chuàng)新與技術(shù)迭代。生態(tài)布局：“護防治植固”體系化消費需求為廠商未來業(yè)務布局提供參考方向。2CONTENTS目錄01毛發(fā)健康管理行業(yè)概覽Overview02 毛發(fā)健康管理行業(yè)細分賽道分析Analysis03 毛發(fā)健康管理企業(yè)案例Casestudy04 毛發(fā)健康管理行業(yè)發(fā)展趨勢Developmenttrend301毛發(fā)健康管理行業(yè)概覽Overview4毛發(fā)健康概念及標準毛發(fā)健康是人體健康的指標之一，其重要程度已成為全民廣泛共識毛發(fā)健康不僅僅是外貌的一部分，更是身體健康的鏡像，反映了毛發(fā)和毛囊在生理和生化功能上的正常狀態(tài)。它不僅關乎我們的外在形象，也是內(nèi)在健康狀況的一個關鍵指標。對毛發(fā)健康的認識已經(jīng)在社會中得到廣泛的認可。毛發(fā)的健康問題多種多樣，如脫發(fā)、白發(fā)、油性頭發(fā)、干性頭發(fā)、頭皮屑、頭皮炎等，這些問題可能是營養(yǎng)不良、內(nèi)分泌失調(diào)、遺傳因素、環(huán)境因素或其他健康問題的表現(xiàn)。毛發(fā)健康標準包括毛發(fā)生長周期、頭皮健康、毛發(fā)外觀、毛發(fā)密度和毛發(fā)結(jié)構(gòu)等五個維度。毛發(fā)健康不僅僅是美容問題，更是身體健康的晴雨表，毛發(fā)健康是人類健康產(chǎn)業(yè)的重要一環(huán)。因此，我們應該樹立健康優(yōu)先的理念，注重毛發(fā)健康的日常護理和保養(yǎng)，以實現(xiàn)外在美和內(nèi)在健康的完美統(tǒng)一。五大毛發(fā)健康標準頭皮的健康頭皮的健康直接影響毛發(fā)的生長。頭皮健康著重皮脂分泌、微生物平衡、代謝水平三大板塊。頭皮不健康包括但不限于過度的油脂分泌、炎癥或者脫皮的現(xiàn)象。毛發(fā)的生長周期健康的毛發(fā)有一個正常的生長周期，包括生長期、退行期和休息期。過早進入退行期或休息期可能表明毛囊存在問題。

毛發(fā)的外觀健康的毛發(fā)潔凈、光澤且具有彈性，粗細適中，發(fā)根均勻。如果毛發(fā)干燥、暗淡、分叉或易斷，可能是營養(yǎng)不良或其他健康問題的信號。

毛發(fā)的密度毛發(fā)的密度取決于個體的遺傳因素，但是如果發(fā)現(xiàn)毛發(fā)明顯變稀或出現(xiàn)禿斑，這可能表明存在健康問題。每天正常的脫發(fā)量約為50-100根，超過這個數(shù)量可能是健康問題的早期信號。毛發(fā)的結(jié)構(gòu)健康的毛發(fā)應該具有完整的結(jié)構(gòu)，包括毛囊、皮脂腺、汗腺等。毛囊是毛發(fā)的“生長工廠”，皮脂腺和汗腺的分泌物可以保護毛發(fā)免受損傷。來源：公開資料整理，艾瑞研究院自主研究及繪制。?2024.3iResearchI5毛發(fā)健康問題—過勞亞健康導致的頭皮過勞狀態(tài)催生了更為強烈的養(yǎng)發(fā)護發(fā)需求伴隨著社會節(jié)奏的不斷加快，很多人逐漸形成了熬夜、睡眠不足、壓力大等亞健康生活狀態(tài)，加之經(jīng)常漂染等洗護發(fā)習慣，頭皮難以負荷，最終造成干枯、分叉、毛糙，以及頭屑頻發(fā)、頭皮油膩等“頭皮過勞”狀態(tài)。與此同時，消費者對頭發(fā)健康、敏感頭皮等概念的愈加重視，推動其關注重心向養(yǎng)發(fā)護發(fā)方面傾斜，民眾的養(yǎng)發(fā)護發(fā)需求大幅提升，希望通過養(yǎng)護發(fā)產(chǎn)品及手段實現(xiàn)修護頭皮屏障、補充頭皮養(yǎng)分、舒緩頭皮炎癥等目的。“頭皮過勞”主要成因及養(yǎng)護需求概覽頭皮/頭發(fā)問題成因養(yǎng)護需求概覽p經(jīng)常熬夜p精神壓力大p過度使用電子產(chǎn)品亞健康生活狀態(tài)p減肥節(jié)食p……p電吹風頻繁吹發(fā)p綁發(fā)緊繃p經(jīng)常漂染燙發(fā)不良洗護發(fā)習慣p電熱棒卷發(fā)p……來源：公開資料整理，艾瑞研究院自主研究及繪制。

“頭皮過勞”頭屑頻發(fā)頭皮油膩頭皮炎癥……

養(yǎng)護需求增加減輕頭皮發(fā)癢修護頭皮屏障調(diào)節(jié)頭皮水油平衡修護/改善頭皮敏感補充頭皮養(yǎng)分頭皮補水保濕舒緩頭皮炎癥......?2024.3iResearchInc. 6毛發(fā)健康問題—脫發(fā)脫發(fā)依據(jù)脫落程度可分為七個等級，雄性激素脫發(fā)是脫發(fā)的主要類型脫發(fā)不僅影響人的外在美觀，對本身自信心也有較大打擊。追溯脫發(fā)的類型及成因，主要有雄性激素脫發(fā)（AGA）、斑禿、損傷性脫發(fā)等，其中AGA被稱為遺傳性脫發(fā)，主要是由雄性激素作用毛囊引起，是目前脫發(fā)最普遍的類型。根據(jù)脫發(fā)的嚴重程度和表現(xiàn)形式，醫(yī)學界一般將脫發(fā)等級劃分成七級。一級和二級屬于輕度脫發(fā)，三級四級屬于嚴重脫發(fā)，四級以后便屬于禿頂。三級后若不及時治療頭發(fā)會迅速脫落，其后果不容忽視。脫發(fā)類型成因溯源及等級劃分又稱遺傳性脫發(fā)、男性脫發(fā)，大部分脫發(fā)屬于AGA脫發(fā) 脫發(fā)類型及成因雄性激素脫發(fā)（AGA）定義：脂溢性脫發(fā)，其特點是頭發(fā)生理周期改變，毛囊逐漸小型化，生長期脫發(fā) 縮短，休止期增長。p成因：雄激素作用于毛囊導致毛發(fā)生長周期改變，發(fā)絲變細。

斑禿損傷性脫發(fā)營養(yǎng)異常性脫發(fā)藥物性脫發(fā)p定義：即免疫缺陷性脫p定義：主要由毛囊受外p定義：毛囊得不到p定義：常發(fā)生于癌發(fā)，主要特征為短暫的界刺激、生理周期紊亂足夠營養(yǎng)或營養(yǎng)過癥病人的化療藥物非痕量脫發(fā)，保留毛囊。進入休止期脫落和發(fā)根量產(chǎn)生細胞毒素使治療過程中，是藥p成因：毛囊上皮細胞免受損松動導致頭發(fā)脫落。頭發(fā)脫落。物產(chǎn)生的副作用之疫赦免機制崩潰，導致p成因：頭發(fā)屏障受損，p成因：毛囊無法獲一。毛囊營養(yǎng)不良和生長期導致毛囊更容易受到外得足夠營養(yǎng)，某些p成因：細胞毒性影縮短。界刺激。微量元素過高。響毛囊生理周期。男性 脫發(fā)等級劃分：根據(jù)脫落程度，脫發(fā)分為七個等級一二三四五六七無脫發(fā)跡象額角后退1-2厘米發(fā)際線進一步后退發(fā)際線額角脫落前額額角后退明顯前額額角繼續(xù)脫落形成馬蹄鐵狀毛發(fā)帶女性額角后退更明顯頭頂脫發(fā)加劇毛發(fā)帶狹小稀疏毛發(fā)帶基本消失很低的發(fā)際線一二三四五六七無脫發(fā)跡象分發(fā)處見少許頭皮分發(fā)處見明確頭皮分發(fā)處明顯能見到頭皮分發(fā)處明顯能見到頭皮頭頂脫發(fā)加劇頭頂脫發(fā)加劇周圍頭發(fā)稀少周邊稀疏范圍擴大稀疏范圍進一步擴大頭頂呈馬蹄狀脫發(fā)帶脫發(fā)帶進一步加寬來源：國際醫(yī)學皮膚性病雜志，公開資料整理，艾瑞研究院自主研究及繪制。?2024.3iResearchI7毛發(fā)健康管理介紹及研究范疇界定養(yǎng)護、防脫、植固三大賽道共同組成了毛發(fā)健康管理行業(yè)范疇毛發(fā)健康管理，即專注于毛發(fā)健康及美觀的行業(yè)，為消費者提供定制化的頭發(fā)護理和治療方案，旨在改善或維護毛發(fā)健康狀態(tài)。本篇報告將毛發(fā)健康管理行業(yè)劃分為三大賽道：毛發(fā)養(yǎng)護、毛發(fā)防脫、毛發(fā)植固。養(yǎng)護賽道關注的是頭發(fā)的日常護理和維護，養(yǎng)護產(chǎn)品和服務的目標是保持頭發(fā)的健康、光澤和柔韌性；防脫賽道更專注于預防和治療脫發(fā)問題，防脫產(chǎn)品及服務減慢或阻止毛發(fā)的脫落，同時幫助新的毛發(fā)生長；植固賽道則是專門針對嚴重脫發(fā)問題的賽道，通常涉及到醫(yī)療級別的治療，如毛囊種植等，以此恢復或改善頭發(fā)的密度和外觀。以上三個賽道涵蓋了毛發(fā)健康管理的主要產(chǎn)品或手段，為本篇報告主要的研究范疇。醫(yī)療介入程度 毛發(fā)健康管理報告研究范疇較高頭發(fā)護理產(chǎn)品日常防脫用品u護發(fā)素u發(fā)膜u防脫洗發(fā)水u防脫噴霧u護發(fā)精油u……u防脫精油u……

醫(yī)療介入程度-【較高】中等 頭皮護理產(chǎn)品頭皮磨砂膏頭皮精油/精華……

醫(yī)療介入程度-【中等】口服藥品u非那雄胺片u螺內(nèi)酯片

醫(yī)生手術(shù)頭發(fā)種植u胡須種植頂部加密u鬢角種植發(fā)際線調(diào)整u美人尖種頭發(fā)護理服務外用藥品u米諾地爾醫(yī)療介入程度-【較低】診療服務較低毛發(fā)養(yǎng)護毛發(fā)防脫

u眉毛種植 植u…… u體毛種植毛發(fā)植固 毛發(fā)管理賽道來源：公開資料整理，艾瑞咨詢研究院自主研究及繪制。?2024.3iResearchI8毛發(fā)健康管理行業(yè)發(fā)展歷程國內(nèi)龍頭企業(yè)持續(xù)發(fā)力，話語權(quán)增多，積極打造一站式“護防植”體系養(yǎng)護賽道國內(nèi)廠商逐步提升市場占有率，養(yǎng)護發(fā)服務逐漸興起并高速發(fā)展；防脫賽道發(fā)展歷程主要體現(xiàn)在產(chǎn)品成分變化，由草本到生姜與無硅油再到西藥和化藥，醫(yī)療介入的比重大幅提升；植固賽道中，植發(fā)技術(shù)的引進和革新，促使民營植發(fā)機構(gòu)陸續(xù)成立并加速擴張。毛發(fā)健康管理行業(yè)需求端的擴容和供給端技術(shù)和服務的升級，促進市場進入高景氣發(fā)展期，同時三個賽道的融合趨勢加強，“護防植”體系的建立已在毛發(fā)健康管理的頭部企業(yè)中較為顯著。毛發(fā)健康管理行業(yè)發(fā)展歷程1980 19901997 2015 2018 至今香皂、肥皂為國際廠商寶潔、聯(lián)?國際龍頭產(chǎn)品市場占有率逐步攀升，國內(nèi)?國內(nèi)廠商持續(xù)發(fā)力，產(chǎn)養(yǎng)主要產(chǎn)品合利華進入中國市護發(fā)廠商起步品進入中國高端市場護場，占據(jù)龍頭地位?養(yǎng)護發(fā)服務逐漸與美發(fā)脫離，并快速發(fā)展?養(yǎng)護發(fā)服務水平規(guī)范化L1L2L3L4防草本產(chǎn)品:生姜與無硅油西藥和化藥為主：中藥泡頭非那雄胺、螺內(nèi)酯……（口服藥）脫防脫生發(fā)米諾地爾（外用藥）L1L2L3植發(fā)專家隊伍逐現(xiàn)規(guī)模植發(fā)技術(shù)革新，民營植發(fā)機構(gòu)陸續(xù)成立植發(fā)行業(yè)加速擴張?20世紀70年代，上海新華醫(yī)院由國外引進?1997年：國內(nèi)第一所專業(yè)毛發(fā)移植中心成植毛囊移植技術(shù)立（原北京鐵路總醫(yī)院毛發(fā)移植整形中心）?2018年：中國?國內(nèi)大型公立醫(yī)院陸續(xù)成立毛發(fā)移植中心?2007年：FUE技術(shù)進入中國，大幅優(yōu)化手植發(fā)機構(gòu)數(shù)量超固?中國整形美容協(xié)會成立毛發(fā)醫(yī)學分會等組織術(shù)體驗過1000家相繼設立毛發(fā)移植學組?2013年：多家民營機構(gòu)開始規(guī)劃并發(fā)力全國化布局L1L2L3注釋：L1、L2、L3和L4代表賽道發(fā)展的不同階段。來源：公開資料整理，艾瑞研究院自主研究及繪制。

國內(nèi)頭部機構(gòu)積極拓展產(chǎn)品矩陣，打造一站式護+防脫+植體系?2024.3iResearchInc. 9毛發(fā)健康管理行業(yè)生態(tài)參與者行業(yè)參與者百花齊放，不同角度入局玩家正逐步豐富行業(yè)服務生態(tài)毛發(fā)健康管理行業(yè)玩家類型較多，市場整體呈現(xiàn)參與者眾多并趨于相互滲透的態(tài)勢。內(nèi)環(huán)廠商主要以毛發(fā)養(yǎng)護、防脫、植固三大賽道分別的產(chǎn)品、服務提供商為主，各自搭建自身領域的產(chǎn)品與服務體系。外環(huán)參與者則主要包括政府、科研機構(gòu)、學校、媒體等眾多主體，一方面通過外部政策、科研、資金等支持助力行業(yè)快速向前，另一方面則通過人才輸送、媒體傳播等支持內(nèi)環(huán)廠商的商業(yè)發(fā)展。全行業(yè)參與者共同努力，致力于更好地服務終端消費者，共建良性行業(yè)服務生態(tài)。外環(huán)參與者政府制定規(guī)則政策支持資金扶持學校學科建設人才培養(yǎng)科研科技研發(fā)行業(yè)探索

中國毛發(fā)健康管理行業(yè)玩家生態(tài)內(nèi)環(huán)參與者相關企業(yè)毛發(fā) p產(chǎn)品廠商 毛發(fā)養(yǎng)護 ? 日常防脫：防脫洗發(fā)水、防脫 植固精油......防脫藥品：非那雄胺片、米諾地爾搽劑......相關企業(yè)p服務提供商相關企業(yè)?醫(yī)院、毛發(fā)診所、養(yǎng)發(fā)館......p產(chǎn)品廠商p服務提供商?頭發(fā)護理：護發(fā)素、護發(fā)精?公立醫(yī)院、私立連鎖植發(fā)機油、發(fā)膜......構(gòu)、醫(yī)美機構(gòu)......?頭皮護理：頭皮磨砂膏、頭毛發(fā)p器械廠商皮精油/精華......?頭皮按摩器、手術(shù)耗材......防脫p服務提供商p科技廠商?美發(fā)沙龍、美容院......?激光治療、毛發(fā)診斷......消費者：接受毛發(fā)健康管理全生態(tài)服務

外環(huán)參與者人才發(fā)型設計師頭皮按摩師專業(yè)醫(yī)生營養(yǎng)師媒體健康咨詢科普宣傳患者教育資本資本注入注釋：內(nèi)外環(huán)參與者按照是否與終端直接接觸進行劃分。來源：公開資料整理，艾瑞研究院自主研究及繪制。?2024.3iResearchInc. 10毛發(fā)健康管理行業(yè)產(chǎn)業(yè)圖譜中國毛發(fā)健康管理行業(yè)產(chǎn)業(yè)圖譜毛發(fā)養(yǎng)護廠商毛發(fā)防脫廠商養(yǎng)護產(chǎn)品日常防脫國國國國內(nèi)外內(nèi)外養(yǎng)護發(fā)機構(gòu)口服藥品外用藥品毛發(fā)植固廠商民營植發(fā)機構(gòu) 醫(yī)美機構(gòu)公立醫(yī)院來源：公開資料整理，艾瑞研究院自主研究及繪制。?2024.3iResearchInc. 1102 毛發(fā)健康管理行業(yè)細分賽道分析Analysis12Section1：毛發(fā)養(yǎng)護Section1:毛發(fā)養(yǎng)護發(fā)展背景行為概覽市場現(xiàn)狀未來發(fā)展13養(yǎng)護賽道發(fā)展背景—需求端消費者健康意識提高拉動養(yǎng)護發(fā)需求旺盛，逐步實現(xiàn)養(yǎng)護發(fā)的消費升級在需求端的多重因素作用下，養(yǎng)護發(fā)市場不斷向好發(fā)展。首先，隨著生活壓力增加、健康和美容意識的增強，消費者對養(yǎng)護發(fā)產(chǎn)品的需求逐漸增長。其次，人均可支配收入的增長使得消費者更有意愿、更有能力投入養(yǎng)護發(fā)市場。第三，個性化需求在養(yǎng)護發(fā)市場中也日益重要，消費者對于針對特定發(fā)質(zhì)和問題的個性化護發(fā)解決方案的需求不斷增加。最后，社交媒體和網(wǎng)絡的普及也在一定程度上推動了養(yǎng)護發(fā)產(chǎn)品的需求，消費者容易獲取有關養(yǎng)護發(fā)產(chǎn)品的信息和評論，這些信息影響著他們的購買決策。綜合以上，消費者在養(yǎng)護發(fā)方面的投入意識逐步旺盛，消費不斷升級，使得養(yǎng)護發(fā)市場持續(xù)向前發(fā)展。中國養(yǎng)護發(fā)市場發(fā)展的需求端驅(qū)動因素消費者健康意識增強 居民購買力不斷提升隨著人們對健康和環(huán)境的關注增 人均可支配收入的增加，消費者越來越傾向選擇天然、 加已然大幅提高消費有機、無害化的養(yǎng)護發(fā)產(chǎn)品，這 者的購買力，從而促推動了天然養(yǎng)護發(fā)產(chǎn)品和有機成 進中國養(yǎng)護發(fā)市場的分的需求增長。 進一步發(fā)展。

2019-2023年中國居民人均可支配收入5.8%2.1%8.1%2.9%6.3%30733321893512836883392182019年2020年2021年2022年2023年居民人均可支配收入（元）比上年增長（%）

養(yǎng)護意愿增強購買能力提升養(yǎng)護需求升級信息渠道多樣追求個性化養(yǎng)護發(fā)需求

社交網(wǎng)絡影響力興起消費者對個性化養(yǎng)護發(fā)解決方案的需求增加，希望根據(jù)自己的發(fā)質(zhì)和需求選擇適合的養(yǎng)護發(fā)產(chǎn)品。干燥發(fā)質(zhì)保濕滋潤補水柔順油性發(fā)質(zhì)控油清爽透明清潔受損發(fā)質(zhì)修護舒緩溫和蛋白質(zhì)來源：公開資料整理，艾瑞研究院自主研究及繪制。

社交媒體和網(wǎng)絡平臺的崛起使消費者更容易獲取有關養(yǎng)護發(fā)產(chǎn)品的信息和評論。這些平臺上的積極評價和意見領袖的推薦可以增加特定產(chǎn)品的需求。

適用膚質(zhì)大V推薦產(chǎn)品成分使用反饋產(chǎn)品優(yōu)點

養(yǎng)護發(fā)市場逐步實現(xiàn)消費進階?2024.3iResearchInc. 14養(yǎng)護賽道發(fā)展背景—供給端國產(chǎn)護發(fā)品牌產(chǎn)品逐步興盛，養(yǎng)發(fā)館等機構(gòu)的行業(yè)規(guī)范和服務水平提升當前中國護發(fā)市場，外資企業(yè)例如寶潔、聯(lián)合利華、歐萊雅等仍占據(jù)市場主要份額，我國護發(fā)企業(yè)與外資搶占護發(fā)市場份額，在維持已有市場份額的同時，力爭份額的逐年提升，國產(chǎn)護發(fā)品牌越來越走入大眾視野，引領“國潮”新時代。養(yǎng)發(fā)館頭部品牌連鎖門店均達到2000+家，養(yǎng)發(fā)館連鎖化進程成熟并穩(wěn)步推進，養(yǎng)發(fā)館連鎖經(jīng)營在擴大門店知名度，門店選址，員工培訓以及大規(guī)模采購方面具備顯著優(yōu)勢，因此養(yǎng)發(fā)連鎖品牌的開店成功率遠高于獨立門店，同時隨著養(yǎng)發(fā)連鎖品牌門店擴張，養(yǎng)發(fā)館地域分布向低線城市下沉趨勢明顯。養(yǎng)護賽道產(chǎn)品端國產(chǎn)品牌玩家積極引領“國潮”時代，國貨產(chǎn)品迎來發(fā)展新機遇；機構(gòu)端連鎖養(yǎng)護發(fā)機構(gòu)優(yōu)勢顯著，服務水平趨于規(guī)范化。護發(fā)行業(yè)市占率前十中國內(nèi)護發(fā)產(chǎn)品企業(yè)排名情況202020212022NO.3NO.4NO.5阿道夫（10.6%）（7.6%）（5.9%）NO.7NO.7NO.7環(huán)亞科技（）（3.2%）（3.2%）3.2%拉芳家化NO.8NO.8NO.8（1.7%）（1.7%）（1.7%）上海蜂花NO.13NO.11NO.10（0.9%）（1.0%）（1.2%）根據(jù)財報數(shù)據(jù)，除了阿道夫排名有所下降，環(huán)亞科技、拉芳家化在近幾年保持穩(wěn)定排名，上海蜂花市占比有所上升大多數(shù)國內(nèi)護發(fā)企業(yè)在外資壟斷的護發(fā)市場中維持或提升市場份額占比排名

養(yǎng)發(fā)館行業(yè)規(guī)范和服務水平提升產(chǎn)品/設備 品牌形象集中化 統(tǒng)一化u產(chǎn)品集中研發(fā)、全國 u門店裝修統(tǒng)一統(tǒng)一配貨 uVI體系不斷升級養(yǎng)發(fā)儀器總部集中采購，門店同步配備人才培訓 服務能力專業(yè)化 科技化u新店開業(yè)前，門店全 u生物科技技術(shù)運用在員技術(shù)培訓 養(yǎng)發(fā)產(chǎn)品中u開店后，總部派專業(yè) u電子儀器設備運用在老師下店指導、督察 線下專業(yè)養(yǎng)發(fā)門店定期巡店來源：上市公司財報，艾瑞咨詢《2020年中國養(yǎng)發(fā)服務行業(yè)研究報告》，公開資料整理，艾瑞研究院自主研究及繪制。?2024.3iResearchInc. 15養(yǎng)護賽道行為概覽—機構(gòu)機構(gòu)養(yǎng)護發(fā)行為多元，盈利主要來自終端顧客對服務和產(chǎn)品的消費在毛發(fā)養(yǎng)護領域中，養(yǎng)發(fā)館和理發(fā)店是毛發(fā)養(yǎng)護服務主要發(fā)生場所和機構(gòu)，除了為顧客提供一系列流程的養(yǎng)護發(fā)服務（主要包括頭發(fā)護理、頭皮按摩、護發(fā)指導等養(yǎng)護服務），毛發(fā)養(yǎng)護機構(gòu)會在服務過程中或者服務后銷售護發(fā)相關產(chǎn)品，因此毛發(fā)養(yǎng)護機構(gòu)在毛發(fā)養(yǎng)護領域相關的盈利收入主要來自服務收入、產(chǎn)品銷售收入和會員制提成收入。在收入組成中，機構(gòu)端中服務收入占比最大，產(chǎn)品次之，優(yōu)質(zhì)養(yǎng)護發(fā)服務是理發(fā)店/養(yǎng)發(fā)館核心賣點，廠商提升服務質(zhì)量的同時，也需注重對服務流程中的產(chǎn)品進行優(yōu)化迭代。機構(gòu)毛發(fā)養(yǎng)護行為概覽頭皮按摩：針對頭皮健康的按摩服務，可以改善頭皮的血液循環(huán)，促進發(fā)根的健康頭發(fā)護理：提供專業(yè)的洗發(fā)護理服務，一般選用品質(zhì)較高、含有營養(yǎng)成分的護發(fā)產(chǎn)品

養(yǎng)護發(fā)服務 產(chǎn)品銷售頭皮護理油……護發(fā)素一系列護發(fā)精油護發(fā)流程發(fā)膜……護發(fā)膏護發(fā)素……養(yǎng)護發(fā)指導：根據(jù)顧客的發(fā)質(zhì)和頭皮狀況，提供個性化的護發(fā)指導服務；建議顧客使用合適的護發(fā)產(chǎn)品，并告知正確使用方法和護發(fā)知識

會員制充值會員：養(yǎng)護機構(gòu)推出會員制度，顧客通過購買或者充值的渠道取得會員權(quán)益享受優(yōu)惠折扣或免費服務及產(chǎn)品顧客養(yǎng)發(fā)館的消費者到店頻次較高，多為每月2-4次理發(fā)店的消費者到店頻次多為每月1次服務收入約占單次消費：包括各項養(yǎng)護發(fā)服務的費用項目60%產(chǎn)品銷售收入 約占單次消費：養(yǎng)護發(fā)機構(gòu)在服務過程中或者服務項目20%后銷售給顧客專業(yè)養(yǎng)護發(fā)產(chǎn)品會員制提成收入 約占單次消費：銷售給顧客會員制所獲得的提成收入項目20%來源：專家訪談，公開資料整理，艾瑞咨詢《2020年中國養(yǎng)發(fā)服務行業(yè)研究報告》，艾瑞研究院自主研究及繪制。?2024.3iResearchInc. 16養(yǎng)護賽道行為概覽—個人各年齡段消費者養(yǎng)護行為有所偏重，市場逐漸趨于合理化、科學化養(yǎng)護頭發(fā)是保持頭發(fā)健康、美麗和有光澤的重要措施。個人養(yǎng)護行為是指個人在日常生活中為了保護和維護頭發(fā)的健康而采取的各種行為和措施，一般來說，科學的養(yǎng)發(fā)護發(fā)，不僅要結(jié)合自身發(fā)質(zhì)，更要結(jié)合年齡因素，不同的年齡段，養(yǎng)護發(fā)重點也有所不同。整體來看，個人對頭發(fā)健康的重視程度不斷加深，各年齡群體更能針對自身需求選取不同成分與作用的養(yǎng)護發(fā)產(chǎn)品與服務，更加關注其本身作用與價值。綜合來看，個體對毛發(fā)健康的不斷重視推動了各年齡段養(yǎng)護發(fā)行為的變遷，“高顏值-更健康-更年輕”的階段性訴求變化使得廠商合理布局，提供針對性解決方案，從而促使市場朝著更合理、更科學的方向良性發(fā)展。10-20歲

個人養(yǎng)護發(fā)行為及特點探究10-50歲養(yǎng)護側(cè)重點有所不同

選擇更加合理頭發(fā)特點：發(fā)量旺盛頭發(fā)狀態(tài)最好20-30歲頭發(fā)特點：燙染較多頭發(fā)易受損傷30-40歲頭發(fā)特點：精神壓力較大面臨少量脫發(fā)40-50歲頭發(fā)特點：脫發(fā)困擾逐漸白頭

易產(chǎn)生頭發(fā)問題?缺乏脂肪頭發(fā)干枯無華?缺鋅頭發(fā)卷曲色黃易產(chǎn)生頭發(fā)問題染燙受損 營養(yǎng)流失油性發(fā)質(zhì) 發(fā)絲脆弱易產(chǎn)生頭發(fā)問題長期使用電吹風電熱器造成外部刺激內(nèi)分泌紊亂造成營養(yǎng)供給不足脫發(fā)易產(chǎn)生頭發(fā)問題體內(nèi)激素失調(diào)導致的脫發(fā)更年期激素不足造成脫發(fā)

養(yǎng)護重點保持頭發(fā)清爽干凈適當注重頭發(fā)護理養(yǎng)護重點注重養(yǎng)發(fā)護發(fā)，減少損傷潤發(fā)素、鯊魚油等修護發(fā)質(zhì)養(yǎng)護重點按摩頭皮緩解壓力天然活性物洗護用品養(yǎng)護重點心情愉悅、均衡飲食預防白發(fā)和脫發(fā)

清爽滋養(yǎng)舒緩維穩(wěn)

經(jīng)過意識提升與市場教育，個人層面已然更傾向于結(jié)合自身的個性化需求，針對性養(yǎng)護，合理選擇產(chǎn)品及服務，進而推動市場良性發(fā)展。來源：公開資料整理，艾瑞研究院自主研究及繪制。?2024.3iResearchInc. 17養(yǎng)護賽道市場現(xiàn)狀—養(yǎng)護產(chǎn)品養(yǎng)護產(chǎn)品呈現(xiàn)功能細化、信息透明化、成分健康化特點目前國內(nèi)養(yǎng)護發(fā)產(chǎn)品正在朝著功能細化、信息透明化、成分健康化的方向發(fā)展，在功能方面，養(yǎng)護發(fā)產(chǎn)品針對各種發(fā)質(zhì)問題推出針對性護理用品，根據(jù)消費者個性化需求，定制相應產(chǎn)品；在消費者越來越注重產(chǎn)品安全性和透明度的背景下，信息透明化趨勢不僅有助于消費者了解產(chǎn)品的實際效果，還能增加消費者對品牌的信任度和滿意度；成分健康化主要體現(xiàn)在成分天然、無害添加和有機環(huán)保三個角度，彰顯了企業(yè)的社會責任。在廠商和消費者的合力推動下，毛發(fā)養(yǎng)護產(chǎn)品不斷精進和完善，養(yǎng)護賽道得以良性發(fā)展。養(yǎng)護發(fā)產(chǎn)品特點產(chǎn)品功能細化產(chǎn)品信息透明化產(chǎn)品成分健康化針對性護理清晰標注成分天然u護發(fā)素主要包括主要成分、輔助成分和特殊添加劑等護發(fā)素 精油發(fā)膜磨砂膏u養(yǎng)護發(fā)產(chǎn)品包裝清晰標注產(chǎn)品成分和作用，讓消費者了解產(chǎn)品實際效果毛燥干性敏感日常受損提供更全面品牌誠信度發(fā)質(zhì)發(fā)質(zhì)發(fā)質(zhì)洗護發(fā)質(zhì)公開測試的產(chǎn)品信息結(jié)果個性化定制1產(chǎn)品質(zhì)量發(fā)質(zhì)/膚質(zhì)消費者互動4產(chǎn)品質(zhì)地

采用“植物提取物”、“天然精油”等天然成分減少產(chǎn)品潛在傷害的風險，滿足消費者對自然、健康產(chǎn)品的追求無害添加品牌明確標注“無硅油”、“無酒精”、“無人造色素”等，表示產(chǎn)品沒有添加可能對人體或環(huán)境有害的物質(zhì)。有機環(huán)保功效2社交媒體等平臺3香味養(yǎng)護發(fā)品牌互動、答疑解惑消費者來源：公開資料整理，艾瑞研究院自主研究及繪制。

采用有機認證原料，生產(chǎn)出健康、環(huán)保產(chǎn)品

養(yǎng)護發(fā)產(chǎn)品采用可回收包裝?2024.3iResearchInc. 18養(yǎng)護賽道市場現(xiàn)狀—競爭格局養(yǎng)護產(chǎn)品市場由國際品牌主導，養(yǎng)發(fā)館則在養(yǎng)護服務具備更強專業(yè)性中國的養(yǎng)護產(chǎn)品市場集中度較高，國際品牌長期牢牢占據(jù)主導地位，目前養(yǎng)護產(chǎn)品的主要生產(chǎn)商有寶潔、聯(lián)合利華、歐萊雅和拉芳等，行業(yè)市場份額前十的公司中僅有三家本土公司。其中寶潔與聯(lián)合利華所占市場份額最大，占據(jù)行業(yè)的半壁江山，以其品牌知名度與高端化產(chǎn)品吸引消費者，其余市場份額則由剩余廠商進行激烈的競爭與瓜分。養(yǎng)護服務方面，多領域的競爭者紛紛跨界入局，養(yǎng)護服務各機構(gòu)競爭激烈。這當中，養(yǎng)發(fā)館作為專注于提供養(yǎng)護發(fā)服務的機構(gòu)，面對來自不同領域的競爭者（如理發(fā)店、美容院、醫(yī)院等）跨界入局，其服務具有更高水準的專業(yè)性。中國養(yǎng)護市場產(chǎn)品及服務競爭格局養(yǎng)護產(chǎn)品競爭格局養(yǎng)護服務市場玩家高?特點：國際品牌長期占據(jù)，市場集中養(yǎng)u綜合來看，養(yǎng)發(fā)館服務養(yǎng)發(fā)館?廠商：寶潔、聯(lián)合利華占據(jù)近一半市護服類型更加多樣，服務能?線下門店服務是場份額務力更加專業(yè)其核心優(yōu)勢占?頭部品牌已單獨?策略：以其品牌知名度吸引受眾，走收開拓產(chǎn)品銷售線入理發(fā)店高端化產(chǎn)銷路線重?特點：廠商眾多，同質(zhì)化問比?燙染服務占?服務更綜合，養(yǎng)護為其中一項比最大，養(yǎng)題突出?相比之下，養(yǎng)護服務利潤不高護客單價不美容院?廠商：歐萊雅、環(huán)亞、資生高堂、阿道夫、拉芳、蜂花等?直接接觸養(yǎng)護目標人群，醫(yī)院?策略：以大眾、平價理念吸銷售便利?提供部分醫(yī)療養(yǎng)護服務引受眾低?非醫(yī)院的主要利潤來源專業(yè)化程度來源：上市公司財報，公開資料整理，艾瑞研究院自主研究及繪制。?2024.3iResearchI19養(yǎng)護賽道未來發(fā)展—科技養(yǎng)護發(fā)時代產(chǎn)品和機構(gòu)側(cè)精準觸達消費者需求，打造品牌核心競爭力，引領科技時代養(yǎng)護發(fā)發(fā)展階段可以歸類為草本養(yǎng)護發(fā)時代、功效養(yǎng)護發(fā)時代、科技養(yǎng)護發(fā)時代。養(yǎng)護發(fā)產(chǎn)品廠商隨著消費者認知水平提升，不斷升級產(chǎn)品，成分逐步由單一洗護二合一硅油轉(zhuǎn)變?yōu)榛钚猿煞趾筒荼境煞纸M合，再到類輕醫(yī)美、類中藥、類西藥成分，定位特定的消費客群；養(yǎng)護發(fā)機構(gòu)商家關注發(fā)展重點也從產(chǎn)品矩陣和服務類型升級，轉(zhuǎn)變?yōu)榭萍急戎夭粩嗉訌?，高階成分產(chǎn)品配合高科技儀器，以專業(yè)手法服務為輔助，實現(xiàn)成分+儀器+服務三位一體，標志著養(yǎng)護發(fā)賽道正式進入科技養(yǎng)護發(fā)時代。養(yǎng)護發(fā)賽道將打破傳統(tǒng)養(yǎng)護發(fā)的固有思想，實現(xiàn)“功效養(yǎng)護發(fā)”向“科技養(yǎng)護發(fā)”時代的迭代變革，精準觸達客戶需求。賽道發(fā)展程度養(yǎng)護賽道時代更迭1.0時代草本養(yǎng)護發(fā)2.0時代功效養(yǎng)護發(fā)通過大自然中的天然草本植萃力量養(yǎng)持續(xù)加強功效、科學組方成分，滿足人護頭皮頭發(fā)們對于頭皮頭發(fā)的養(yǎng)護需求

3.0時代科技養(yǎng)護發(fā)科技比重加強，用高階成分原料產(chǎn)品配合高科技儀器，以專業(yè)手法服務為輔助，集“成分+儀器+服務”三位一體產(chǎn)品市場產(chǎn)品市場產(chǎn)品市場n以洗護2合1硅油盛行n加強功效，注重成分：草本+生物活n成分多元：類輕醫(yī)美成分、類中藥成分、類西性成分藥成分機構(gòu)市場機構(gòu)市場機構(gòu)市場養(yǎng)護發(fā)服務和美發(fā)服務多以融合的養(yǎng)護發(fā)與美發(fā)分離，逐漸形成了獨立的養(yǎng)護發(fā)服務行業(yè)已具備健康產(chǎn)業(yè)的屬性，專形態(tài)存在細分服務市場，并迎來高速發(fā)展期業(yè)養(yǎng)護發(fā)機構(gòu)服務精準觸達消費者需求成分：采用何首烏、生姜、金n擴展產(chǎn)品矩陣：防脫、生發(fā)、黑發(fā)、潤n儀器：頭皮水光、毛囊水光縷梅等草本洗護系列產(chǎn)品養(yǎng)養(yǎng)發(fā)SPA、頭皮抗衰、輕增發(fā)等n服務：成熟體系培訓下的特色手法服務：采用原生態(tài)手法，通過n服務升級：療程式護理，針對脫發(fā)、白n全鏈路養(yǎng)護布局：從微觀到宏觀，從毛囊細胞到按摩的方式接觸涂抹 發(fā)、養(yǎng)發(fā)等不同需求開發(fā)全套護理流程 頭皮再到毛發(fā)養(yǎng)護、白發(fā)理療的全鏈路產(chǎn)品布局2000+2024+時間周期來源：公開資料，艾瑞咨詢研究院自主研究及繪制。?2024.3iResearchI20Section2：毛發(fā)防脫Section2:毛發(fā)防脫發(fā)展背景行為概覽市場現(xiàn)狀未來發(fā)展21防脫賽道發(fā)展背景—需求端目前中國脫發(fā)人口較多，以男性群體為主，逐步呈現(xiàn)年輕化趨勢據(jù)衛(wèi)健委《中國人頭皮健康白皮書》數(shù)據(jù)顯示，我國脫發(fā)人群已經(jīng)超過2.5億人，占全國總?cè)丝诘?7%，脫發(fā)問題已不容忽視。在脫發(fā)人群的性別劃分上，《白皮書》指出，男性脫發(fā)人口約1.63億，女性約0.88億，這相當于每4位男性中，就有1人被脫發(fā)問題所困擾，中國脫發(fā)仍以男性群體為主。除此之外，年齡方面，很多年輕人面臨著求學、擇業(yè)等壓力，使得30歲前脫發(fā)的比例高達84%，較上一代的脫發(fā)年齡提前了20年，脫發(fā)已經(jīng)呈現(xiàn)明顯的年輕化趨勢。中國脫發(fā)人群差異情況概覽中國脫發(fā)人群占比Tip1:中國脫發(fā)人口多”17%據(jù)衛(wèi)健委《中國人頭皮健康白皮書》顯示：p中國脫發(fā)人數(shù)已超過2.5億人；p有脫發(fā)困擾的人占總?cè)丝诒戎馗遪脫發(fā)困擾達17%。非脫發(fā)困擾

中國脫發(fā)人群性別特征”Tip2:中國脫發(fā)以男性群體為主女性脫發(fā)群體，0.88 男女性占脫發(fā)人群比重男性脫發(fā)占比65%男性脫發(fā)群體，1.63 女性脫發(fā)占比中國脫發(fā)人群年齡特征Tip3:中國脫發(fā)呈現(xiàn)年輕化趨勢”30歲后16%

男性脫發(fā)群體（億人）女性脫發(fā)群體（億人）

35%30歲前84%根據(jù)國家衛(wèi)健委《中國人頭皮健康白皮書》數(shù)據(jù)，脫發(fā)人群中，30歲前就脫發(fā)的人群比例高達84%。來源：國家衛(wèi)健委《中國人頭皮健康白皮書》、公開資料整理，艾瑞研究院自主研究及繪制。

男女性中，有脫發(fā)困擾的人群比重每4位男性中有1人脫發(fā)每8位女性中有1人脫發(fā)?2024.3iResearchInc. 22防脫賽道發(fā)展背景—供給端防脫賽道醫(yī)療干預比重提升，豐富的防脫產(chǎn)品提供多樣化解決方案近年來，防脫領域的醫(yī)療干預比重逐漸增加，成為解決脫發(fā)問題的首選方法。這一發(fā)展態(tài)勢是醫(yī)學研究不斷深入、科學技術(shù)不斷進步，以及醫(yī)療服務不斷可及的正向傳導結(jié)果。除此之外，隨著科技和醫(yī)學的不斷進步，生產(chǎn)商不斷推出創(chuàng)新產(chǎn)品，涵蓋了頭皮護理產(chǎn)品、藥物、醫(yī)學美容技術(shù)、定制化治療方案等。綜上而言，醫(yī)療干預比重的提高以及多樣化的產(chǎn)品選擇為消費者提供了更多的機會和可能性，幫助他們找到最適合自己的防脫解決方案，恢復頭發(fā)健康和自信。醫(yī)療干預比重逐步增加 防脫產(chǎn)品門類逐步豐富醫(yī)療干預比重提升醫(yī)療技術(shù)逐漸可及 階段3階段2前往專業(yè)醫(yī)院就診治療逐步重視，采用防脫產(chǎn)品、 醫(yī)療干預手段增加的驅(qū)動因素按摩等手段緩 醫(yī)學研究深入解脫發(fā)相關專家對脫發(fā)的機制原理進行了更為深入的研究。健康意識科技屬性加強提升p科學研究為新型藥物的開發(fā)提供了基礎；階段1p幫助改進激光治療設備，使得治療更加安全、高效；p為營養(yǎng)和生物活性成分應用于防脫產(chǎn)品提供可能。較少使用醫(yī)療服務普及防脫產(chǎn)品脫發(fā)問題的診斷和治療變得更加精確和個性化；醫(yī)學美容防脫治療逐步興起?；颊叱霈F(xiàn)脫發(fā)問題

p含生物活性物質(zhì)、植物提取物等 低洗護產(chǎn)品p強化發(fā)根，減緩脫發(fā)并促進頭發(fā)生長脫發(fā)精油 p含各種植物油、精油等改善頭皮血液循環(huán)、減緩脫發(fā)現(xiàn)象醫(yī)療物理治療p頭皮部紫外光療、點陣激光等干局部刺激毛發(fā)生長預p比重藥物治療 p包括口服藥物和局部應用藥物米諾地爾等經(jīng)過認證，幫助治療脫發(fā)手術(shù)治療p專業(yè)醫(yī)院的醫(yī)療手段治療高對已破壞毛囊采取植發(fā)手段治療p來源：公開資料整理，艾瑞研究院自主研究及繪制。?2024.3iResearchInc. 23防脫賽道行為概覽—個人個人防脫心理變化和關注維度的多元化促使廠商側(cè)營銷重點轉(zhuǎn)變隨著越來越多消費者防脫意識增強，其對于脫發(fā)和防脫產(chǎn)品認知程度不斷加深，在社交媒體傳播力度的加持下，患者們會發(fā)布和分享自己的脫發(fā)程度和防脫心得，引來其他患者共同交流脫發(fā)病情，因此逐漸形成了患者交流病情的小型場域，這之中有的人會未雨綢繆，提前使用防脫用品，有的人在脫發(fā)程度較明顯時尋找應對策略，一般而言，患者傾向于在脫發(fā)程度較明顯時使用脫發(fā)藥品，防脫藥品全周期覆蓋是防脫藥品廠商傳播藥品的關注重點。防脫個人行為概覽防脫心理變化我發(fā)量還算多， 我每次洗澡的時候掉偶爾壓力大的時 頭發(fā)比較嚴重，早上候會掉發(fā) 起來枕頭上也有掉發(fā)

除了每天掉發(fā)，我總覺 我的發(fā)際線退后太多得發(fā)際線在后退，雖然 了，發(fā)縫也越來越明不明顯，但是我覺得問 顯，周圍的人可能都題很嚴重 看得出來

我開始有地中海了，頭發(fā)越來越稀疏輕微脫發(fā)人群 輕度脫發(fā)患者 中輕度脫發(fā)患者 中度脫發(fā)患者 重度脫發(fā)患者消費者認為的防脫產(chǎn)品介入階段日常防脫目前消費者認為的防脫口服藥品藥品介入階段多從輕度脫發(fā)開始，防脫藥物階段前置是企業(yè)宣傳考慮外用藥品重點

效果：多為主觀感受；使用周期：長期日常使用重度脫發(fā)患者效果：緩解中輕度脫發(fā)，有效率60%-80%；治療周期：6-12個月 可通過植發(fā)手段治療脫發(fā)效果：緩解中輕度脫發(fā)，有效率85%；治療周期：3-6個月注釋：僅列舉部分消費者的脫發(fā)典型癥狀，其脫發(fā)程度和藥物介入時機來自消費者個人對于脫發(fā)癥狀的主觀判斷來源：專家訪談，公開資料整理，艾瑞研究院自主研究及繪制。?2024.3iResearchInc. 24防脫賽道行為概覽—機構(gòu)機構(gòu)端覆蓋防脫全流程治療階段，其專業(yè)化醫(yī)療服務精準觸達患者防脫治療逐漸成為時下人群關注的新興熱點，這推動了多種防脫相關機構(gòu)的建設與發(fā)展。一般性的營養(yǎng)健康機構(gòu)等大多能夠提供健發(fā)、防脫的產(chǎn)品與服務，例如營養(yǎng)咨詢和飲食建議服務，醫(yī)療屬性相對較輕。除此之外，醫(yī)美機構(gòu)毛發(fā)科室、專業(yè)醫(yī)院等具備醫(yī)療屬性與功能的機構(gòu)，則能夠提供更有針對性的醫(yī)療服務，包括頭皮檢測確定脫發(fā)程度、開方拿藥、激光療法刺激頭皮、植發(fā)手術(shù)等。相比而言，醫(yī)療屬性較強的機構(gòu)更能提供預約-檢測-診斷-治療-跟進的全流程脫發(fā)治療服務，幫助患者減緩脫發(fā)過程、促進頭發(fā)生長、改善頭發(fā)健康。一站式脫發(fā)治療流程概覽治療階段治療內(nèi)容

預約與問診服務預約患者通過電話或在線渠道等方式預約檢測服務詳細問診醫(yī)生了解患者脫發(fā)狀況、生活習慣和健康狀況等

體檢與檢測頭皮檢查判斷頭皮炎癥等狀態(tài)毛發(fā)檢測評估毛囊健康、頭發(fā)密度等血液檢測排除貧血、甲狀腺問題等

診斷與建議診斷結(jié)果根據(jù)檢查結(jié)果和問診信息，醫(yī)生進行評判并確定脫發(fā)類型和原因治療建議醫(yī)生為患者制定個性化的防脫治療方案

防脫治療藥物治療開具局部或口服藥物激光治療低能量激光照射頭皮等手術(shù)治療植發(fā)手術(shù)物理療法電離子導入等

跟進與復查治療跟進醫(yī)生會全程跟蹤患者的治療進程定期復查患者定期復查以評估治療效果，必要時調(diào)整治療方案盈利模式診斷與檢測收入手術(shù)等治療收入產(chǎn)品與藥品銷售收入術(shù)后護理收入隨訪與復查收入...綜合而言，醫(yī)療機構(gòu)更能依托自身優(yōu)勢更好地提供專業(yè)化醫(yī)療解決方案，以改善用戶自我形象與生活質(zhì)量。來源：公開資料整理，艾瑞研究院自主研究及繪制。?2024.3iResearchI25防脫賽道市場現(xiàn)狀—產(chǎn)品多樣外用藥品防脫和改善效果明顯，安全性較高，具有巨大的市場前景防脫產(chǎn)品包括日常防脫、口服藥品和外用藥品，患者在脫發(fā)初期可以通過日常防脫用品和藥物來改善脫發(fā)情況，因此相關產(chǎn)品需求較高。目前整個防脫產(chǎn)品市場上呈現(xiàn)頻次高、快消品、門檻低的特點，與防脫日常用品相比，防脫藥品市場品類較少，市場競爭因此相對和緩，其中米諾地爾作為一種經(jīng)過臨床驗證并獲得專家認可的外用防脫藥品，其獨特的治療機制為患者提供了高效又安全的防脫解決方案。防脫產(chǎn)品門類豐富 防脫藥品效果及安全性對比日常防脫防脫產(chǎn)品 口服藥品外用藥品

防脫洗發(fā)水防脫精華防脫噴霧非那雄胺螺內(nèi)酯環(huán)丙孕酮米諾地爾搽劑米諾地爾噴霧米諾地爾凝膠米諾地爾酊劑

治療方法適用人群防脫效果改善效果安全性推薦等級非那雄胺男性AGA++++++++2螺內(nèi)酯女性AGA+/-+/-+1米諾地爾AGA+++++++++2米諾地爾是全球唯一獲美國食品藥品監(jiān)督管理局（FDA）及國家藥監(jiān)局批準上市的用于治療男女脫發(fā)的外用非處方藥物;米諾地n米諾地爾搽劑是《中國雄激素性脫發(fā)治療指南》推薦唯一用于治療脫發(fā)外用化藥;爾市場潛力巨大n《中國人雄激素性脫發(fā)診療指南》（中國醫(yī)師協(xié)會發(fā)布）中，米諾地爾對于AGA的防脫發(fā)及改善效果、安全性都優(yōu)于其他種類治療藥物，推薦等級較高;n《女性雄激素性脫發(fā)診斷與治療中國專家共識（2022年版）》中，5%米諾地爾在女性雄激素性脫發(fā)中獲得最高推薦等級;入選2022年米內(nèi)網(wǎng)“連續(xù)3年銷量翻倍增長”的15個過億OTC藥品。注釋：根據(jù)《女性雄激素性脫發(fā)診斷與治療中國專家共識（2022年版）》環(huán)丙孕酮推薦等級較其他藥品更低，故不在表中列示；“+”表示好，“-”表示壞。來源：《女性雄激素性脫發(fā)診斷與治療中國專家共識（2022年版）》，《中國人雄激素性脫發(fā)診療指南》，振東制藥招股書，三生制藥招股書，艾瑞研究院自主研究及繪制。?2024.3iResearchInc. 26防脫賽道市場現(xiàn)狀—市場亂象防脫市場持證難特點尤為顯著，產(chǎn)品虛假宣傳現(xiàn)象時有發(fā)生脫發(fā)焦慮下，防脫成為迫切需求，推動“脫發(fā)經(jīng)濟”的快速發(fā)展，防脫行業(yè)逐漸成為一個龐大且不斷發(fā)展的市場。但市場的野蠻無序增長，也帶來各種亂象，防脫洗發(fā)水行業(yè)出現(xiàn)各種資質(zhì)不明、假冒偽劣或者夸大產(chǎn)品功效的現(xiàn)象。首先，隨著《化妝品監(jiān)督管理條例》的實施，防脫產(chǎn)品持證要求更加嚴格，需要大量的時間與金錢成本，大大增加持證難度，同時引發(fā)“套證”、無證售賣現(xiàn)象。其次，為售賣產(chǎn)品，許多商家用“防脫育發(fā)液”等詞混淆概念，只打概念，效果存疑。防脫市場亂象分析在龐大的市場需求襯托下，近幾年防脫特證“難產(chǎn)”的特點尤為顯著。資質(zhì)不明產(chǎn)品不符合規(guī)定，無“國妝特字號”批準未經(jīng)過充分檢驗或缺乏科學依據(jù)，“套證”銷售虛假宣傳商家通過夸大產(chǎn)品效果吸引消費者產(chǎn)品宣傳混淆概念，打“擦邊球”

《化妝品監(jiān)督新規(guī)實施后，管理條例》112?將“防脫”列入2022年“國特殊化妝品脫類注冊批?必須做人體功效12準新品僅12款，與2019評價試驗2019年2022年年112款形成2021“國妝特字”防脫類注鮮明對比。冊批準新品（款）育發(fā)過去生發(fā)防斷發(fā)防脫發(fā)2021年《化妝品監(jiān)督管理條例》現(xiàn)徹底禁止列為普通繼續(xù)列為特殊化妝在在化妝品化妝品進品進行監(jiān)管，并需中使用行監(jiān)管進行人體功效評價

1.防脫產(chǎn)品審證門檻提高化妝品當中，防脫功效檢測周期最長（12周），價格最貴，達到20萬左右。2.“套證”現(xiàn)象開始出現(xiàn)藥監(jiān)局公布不符合規(guī)定化妝品名單中，洗發(fā)水等產(chǎn)品標示的委托方查無企業(yè)，標示的受托方否認生產(chǎn)。防脫產(chǎn)品出現(xiàn)假冒偽劣、夸大功效、混淆概念等的現(xiàn)象許多產(chǎn)品宣稱防脫，但只打概念，無實際效果；通過“強韌發(fā)根”等用語擦邊，混淆“育發(fā)”與“防脫”，進行虛假宣傳。來源：國家藥監(jiān)局、撫州市市場監(jiān)督管理局、浙江藥化審評中心、廣東省藥監(jiān)局、公開資料整理，艾瑞研究院自主研究及繪制。?2024.3iResearchInc. 27防脫賽道未來發(fā)展—防脫藥品市場規(guī)模充分的市場教育和規(guī)范化的市場推動防脫藥品市場規(guī)模穩(wěn)步提升目前中國脫發(fā)人群突破2.5億人，每6人中就有約1人受脫發(fā)影響，同時流行病數(shù)據(jù)顯示，全球雄脫患者都呈現(xiàn)加速上升趨勢，未來隨著脫發(fā)患者的不斷增多，相關藥物的市場前景將更為廣闊，因此防脫藥品市場近年將呈現(xiàn)持續(xù)擴張的態(tài)勢。2021-2023年，防脫藥品市場規(guī)模增速逐步放緩，由于疫情影響，民眾大多居家辦公，對于個人形象在意程度不高，因此購買防脫藥品意愿不夠強烈。2023年后，防脫藥品市場規(guī)模將穩(wěn)定增長，原因：1）進入后疫情時期，民眾出門頻次增加，因而更加在意個人形象，防脫藥品購買量提升；2）防脫藥品中的女性市場逐步擴大，越來越多的女性開始關注發(fā)量和防脫藥品的功效，因此滲透率逐步提高。隨著防脫藥品的規(guī)范化和充分的市場教育，防脫藥品市場規(guī)模穩(wěn)步增長，預計2027年達到101億元。2020-2027e中國防脫藥品行業(yè)市場規(guī)模80.4%CAGR=21.6%60.3%31.5%21.0%21.2%21.4%21.5%1011222354756688320202021202220232024e2025e2026e2027e中國防脫藥品市場規(guī)模（億元）增速（%）

米諾地爾市占比將持續(xù)提升自2020年起非那雄胺（口服類防脫藥品)被納入中國第三批帶量采購，由于其副作用與處方限制，非那雄胺占比將持續(xù)收窄，基于米諾地爾的外用屬性和較低的副作用，米諾地爾的規(guī)模和滲透率將持續(xù)穩(wěn)定提升。預計未來米諾地爾市占將按照最高20%比例增長，未來市占或?qū)⑦_到70-80%。注釋：報告所列規(guī)模歷史數(shù)據(jù)和預測數(shù)據(jù)均取整數(shù)位（特殊情況：差值小于1時精確至小數(shù)點后一位），已包含四舍五入的情況；增長率的計算均基于精確的數(shù)值進行計算。來源：國家衛(wèi)健委，專家訪談，艾瑞咨詢研究院自主研究及繪制。?2024.3iResearchInc. 28Section3：毛發(fā)植固Section3:毛發(fā)植固發(fā)展背景行為概覽市場現(xiàn)狀未來發(fā)展29植固賽道發(fā)展背景—需求端“顏值經(jīng)濟”理念深入人心，旺盛的需求促使植發(fā)經(jīng)濟迅速發(fā)展隨著消費者認知和接受水平的不斷提升，其對于植發(fā)的需求也在不斷增加，這當中，年輕人群受教育程度普遍較高，具有一定的消費和支付能力，并且對外貌關注度極高，加上年輕消費人群面臨求職、求偶等人生重大事件，更加期待植發(fā)帶來工作和生活質(zhì)量的提升，因此90后已經(jīng)逐漸成為植發(fā)人群主流。在性別畫像方面，男性的剛需型消費成為植發(fā)發(fā)展的主要動力，女性則主要為提升形象，但隨著消費者對美的追求不斷加深，植發(fā)市場必將迎來巨額增量。顏值時代下不同人群植發(fā)需求的特點90后成為植發(fā)人群主流70后, 其他,6.4%7.1%90后,80后,57.4%29.1%90后80后70后其他受教育程度較高 支付能力較強更加追求美 期待提升生活質(zhì)量求職 求偶 ...

植發(fā)需求植發(fā)項目發(fā)展?jié)摿?/p>

男性消費者 女性消費者以剛需為主，美觀因素也日 主要是提升外貌形象，偶爾漸增長。 出現(xiàn)病理性脫發(fā)。女性審美要求更高，在美觀、自然、設計感上需求強烈；女性對時效性有較高需求，傾向縮短或者沒有術(shù)后尷尬期，立即看到效果。大面積植發(fā)、小面積修補 發(fā)際線、美人尖種植等女性對造型設計、自然度更加關注，美觀性大于功能性；女性養(yǎng)護/預防的意識較強，產(chǎn)品和服務的周期更長。受雄性激素影響，加上生?女性變美需求呈爆發(fā)式增活壓力較大，男性植發(fā)需 長，且將持續(xù)一段時間。求持續(xù)增長。 ?女性更加重視在工作和生?近年來，男性對自身外貌 活中展現(xiàn)良好形象，植發(fā)形象的要求逐漸提高，男 需求增長，女性植發(fā)市場性植發(fā)市場展現(xiàn)較大潛力。 潛力巨大。來源：雍禾醫(yī)療、秒針系統(tǒng)、消費日報、公開資料整理，艾瑞研究院自主研究及繪制。?2024.3iResearchInc. 30植固賽道發(fā)展背景—供給端植發(fā)機構(gòu)專業(yè)能力增強，機構(gòu)和醫(yī)生資質(zhì)的重視程度逐漸加深植發(fā)機構(gòu)的專業(yè)性主要體現(xiàn)在五點，分別是機構(gòu)營業(yè)資質(zhì)、醫(yī)生從業(yè)經(jīng)驗、醫(yī)生從業(yè)資格、醫(yī)療設備、院內(nèi)環(huán)境。其中機構(gòu)營業(yè)資質(zhì)、醫(yī)生從業(yè)經(jīng)驗和醫(yī)生從業(yè)資格尤其體現(xiàn)植發(fā)機構(gòu)的專業(yè)性，首先植發(fā)醫(yī)生需要持有國家衛(wèi)健委頒發(fā)的《醫(yī)生資格證》和《醫(yī)生執(zhí)業(yè)證書》，同時醫(yī)生資質(zhì)需在國家衛(wèi)健委官網(wǎng)備案。植發(fā)醫(yī)生對一場植發(fā)手術(shù)起著至關重要的作用，其手術(shù)經(jīng)驗（年限、手術(shù)臺數(shù)）在頭部植發(fā)機構(gòu)被納入醫(yī)生分級標準。政策端和機構(gòu)端對植發(fā)機構(gòu)和醫(yī)生分別進行硬性規(guī)定和分級劃分，助推植發(fā)機構(gòu)專業(yè)能力的增強。 植發(fā)機構(gòu)專業(yè)性體現(xiàn)機構(gòu)營業(yè)資質(zhì)行業(yè)資質(zhì)：《醫(yī)療機構(gòu)執(zhí)業(yè)許可證》，工商部門頒發(fā)的植發(fā)項目許可。毛發(fā)?？漆t(yī)院資質(zhì)須與經(jīng)營項目一致行業(yè)資質(zhì)經(jīng)營資質(zhì)

醫(yī)生從業(yè)經(jīng)驗具備豐富的臨床外科操作經(jīng)驗，是保障植發(fā)手術(shù)順利進行的前提。因此植發(fā)醫(yī)生選取標準：正規(guī)的植發(fā)醫(yī)生需要從事外科或皮膚科領域，才能做植發(fā)手術(shù)3年以上手術(shù)經(jīng)驗的醫(yī)生植發(fā)頭部機構(gòu)醫(yī)生分級*以雍禾植發(fā)為例醫(yī)生分級 臨床經(jīng)驗 累計手術(shù)臺數(shù)雍享院長 >10年 >3500臺雍享主任 >8年 >2500臺業(yè)務院長 年均6年 >1500臺業(yè)務主任 年均5年 >400臺

醫(yī)生從業(yè)資格頒發(fā)植發(fā)醫(yī)生職業(yè)執(zhí)照：提升行業(yè)規(guī)范化水平：增加植發(fā)醫(yī)生職業(yè)執(zhí)照數(shù)量可以促使更多的從業(yè)人員接受正規(guī)培訓。保障患者權(quán)益：持有合法職業(yè)執(zhí)照的醫(yī)生通常具備植發(fā)醫(yī)療背景和技能，有效保障患者的權(quán)益和安全?！秷?zhí)業(yè)醫(yī)師資格證書》《醫(yī)師執(zhí)業(yè)證書》來源：專家訪談，《毛發(fā)移植規(guī)范》，公開資料整理，艾瑞研究院自主研究及繪制。?2024.3iResearchInc. 31植固賽道發(fā)展背景—技術(shù)端FUT技術(shù)逐步被FUE技術(shù)取代，植發(fā)技術(shù)不斷完善和演進植發(fā)技術(shù)經(jīng)歷了從傳統(tǒng)FUT到改進的FUE階段。FUT在90年代廣泛使用，通過取下帶狀皮膚組織移植毛囊，但留下線性疤痕。FUE于2000年代開始發(fā)展，通過逐個提取毛囊而不需要取下整條組織，避免了疤痕和供體區(qū)域創(chuàng)傷。FUE技術(shù)更新?lián)Q代，引入自動化設備、小型提取工具、強化顯微鏡下分離，也與其他創(chuàng)新技術(shù)結(jié)合，提高植發(fā)效果和患者舒適度?？傮w而言，隨著植發(fā)技術(shù)發(fā)展，F(xiàn)UE技術(shù)逐步取代FUT技術(shù)，在植發(fā)手術(shù)中占據(jù)主導地位，目前市面上的種植針技術(shù)（微針），屬于FUE技術(shù)的升級版。兩大類主要植發(fā)技術(shù)FUT（FollicularUnitTransplant）技術(shù) FUE（FollicularUnitExtraction）技術(shù)技即毛囊單位頭皮條切取術(shù)，即毛囊單位切取術(shù)，通過從自身后枕部開刀集中提精微器械從脫發(fā)患者供體術(shù)取毛囊皮瓣，經(jīng)人工分離FUT區(qū)中提取患者后枕部健康FUE定單株毛囊后，采用專利精毛囊，并通過人工培育后義細器械對需要移植的區(qū)域種植到患者植發(fā)區(qū)。進行單體毛囊移植。優(yōu)l無需剃頭，術(shù)后短發(fā)可以遮住細線形疤痕l術(shù)后疤痕小或者不留痕l提取同樣數(shù)量的毛囊時間較短l不開刀，因此術(shù)后痛苦較小，更容易恢復點l天然卷發(fā)患者因其毛囊分布問題，該技術(shù)更具優(yōu)勢l提取毛囊術(shù)后愈合時間較快缺l術(shù)后會留下一條細線性疤痕l后枕部需要剃頭，待術(shù)后慢慢長出來l術(shù)后會有緊繃感，拆線較為麻煩l提取同樣數(shù)量的毛囊時間較長點l提取毛囊術(shù)后愈合時間較慢l項目收費較昂貴趨創(chuàng)傷較大的FUT植發(fā)技術(shù)已經(jīng)處于淘汰階段，發(fā)展出新FUE無痕技術(shù)與微針技術(shù)，植發(fā)機器人成勢基本已被FUE技術(shù)所取代。為植發(fā)手術(shù)新趨勢。

種植針技術(shù)（微針）FUE技術(shù)的升級版即插即種原理，最大化減少毛囊離體時間種植針口徑根據(jù)原生毛囊粗細調(diào)節(jié)，保護毛囊免受破壞來源：陳雪雯，陳裕充.毛囊單位提取移植術(shù)中的機械損傷與毛囊存活率.世界臨床藥物.2021,42(11):1016-1020/10.13683/j.wph.2021.11.015，《毛發(fā)移植規(guī)范》，公開資料整理，艾瑞研究院自主研究及繪制。?2024.3iResearchInc. 32植固賽道行為概覽—機構(gòu)（1/2）全國連鎖型植發(fā)機構(gòu)規(guī)模效應明顯，醫(yī)生、設備和技術(shù)等位于行業(yè)前沿植發(fā)賽道大致將機構(gòu)劃分為兩大類，即公立和私立機構(gòu)，公立機構(gòu)即公立醫(yī)院植發(fā)科，這些植發(fā)科室可能是公立醫(yī)院整形外科或皮膚科的一部分，旨在為患者提供植發(fā)相關的醫(yī)療服務；私立機構(gòu)即全國連鎖型植發(fā)機構(gòu)、非全國連鎖型植發(fā)機構(gòu)和醫(yī)療美容機構(gòu)植發(fā)科室，其中全國連鎖型植發(fā)機構(gòu)因其分布最廣，同質(zhì)化服務驅(qū)使規(guī)模效應明顯，通常能夠提供更廣泛的醫(yī)療資源和服務，同時也有競爭激烈，水平參差不齊的屬性?？偟膩碚f，全國連鎖型植發(fā)機構(gòu)憑借覆蓋度廣、醫(yī)生、設備和技術(shù)位于行業(yè)前沿等特點，通過營銷手段，在市場上獲取了足量的曝光度。植發(fā)機構(gòu)類別概覽私立 公立全國連鎖型非全國連鎖醫(yī)療美容機構(gòu)公立醫(yī)院植發(fā)機構(gòu)型植發(fā)機構(gòu)植發(fā)科室植發(fā)科在多個地區(qū)或城市設有分在特定地區(qū)或城市設在整形美容醫(yī)療機構(gòu)在公立醫(yī)療機構(gòu)中設立定義支機構(gòu)的專業(yè)植發(fā)醫(yī)療機有一家或少數(shù)幾家機中設立的專門負責植的從事植發(fā)手術(shù)和治療構(gòu)，規(guī)模較大構(gòu)的植發(fā)醫(yī)療機構(gòu)發(fā)手術(shù)和治療的科室的科室。u設備先進，技術(shù)精進u服務態(tài)度好，有專u醫(yī)療水平值得信任優(yōu)點u術(shù)前術(shù)后服務好u設置門檻較低人引導u醫(yī)生資質(zhì)有保障u聘請技術(shù)和名氣俱佳u運營靈活u醫(yī)生資源充足u項目收費合理的醫(yī)生u價格較實惠u機構(gòu)水平參差不齊，u手術(shù)質(zhì)量難以保證u主刀醫(yī)師不穩(wěn)定，有u植發(fā)科室相對較少缺點選擇難度大u術(shù)后恢復，售后服務的醫(yī)生來自其他項目u就診人數(shù)多u費用無統(tǒng)一標準后續(xù)乏力u專業(yè)度不高u服務環(huán)境相對一般來源：《毛發(fā)移植規(guī)范》，公開資料整理，艾瑞研究院自主研究及繪制。?2024.3iResearchI33植固賽道行為概覽—機構(gòu)（2/2）根據(jù)脫發(fā)病種和客戶需求的不同，植發(fā)機構(gòu)提供針對性治療方案以全國連鎖型植發(fā)機構(gòu)為例，其提供一系列完整的服務流程，以確保每位患者都能夠得到最專業(yè)的護理和治療。植發(fā)機構(gòu)提供的毛發(fā)醫(yī)療服務根據(jù)客戶需求和脫發(fā)病種不同分為醫(yī)學植發(fā)和美學植發(fā)。醫(yī)學植發(fā)主要涉及多種脫發(fā)癥狀，相應的治療方案除了植發(fā)手術(shù)還有藥物、物理等其他治療方式，美學植發(fā)主要通過植發(fā)手術(shù)達成客戶滿意的植發(fā)效果（發(fā)際線、鬢角）。植發(fā)手術(shù)之后基本都伴有術(shù)后養(yǎng)固的過程，植發(fā)機構(gòu)已經(jīng)具備專業(yè)和成熟的植發(fā)服務體系。植發(fā)機構(gòu)服務流程檢測診斷毛囊專項檢測出具皮膚鏡及毛囊檢測報告診斷問題確定治療方案化驗檢測激素水平檢測免疫檢測過敏原檢測甲狀腺功能檢測其他常規(guī)檢測

脫發(fā)治療美學修復

癥狀病種營養(yǎng)異常性脫發(fā)藥物性脫發(fā)損傷性脫發(fā)雄性激素脫發(fā)（AGA）斑禿發(fā)際線、鬢角美容等

治療方案 業(yè)務劃分藥物治療醫(yī)學物理治療植發(fā)植發(fā)手術(shù)藥物治療物理治療術(shù)后中胚層營養(yǎng)養(yǎng)固激光修復美學植發(fā)手術(shù)植發(fā)注釋：植固方案僅是機構(gòu)醫(yī)學方案，實際情況根據(jù)實際診療情況來源：《毛發(fā)移植規(guī)范》，公開資料整理，艾瑞研究院自主研究及繪制。?2024.3iResearchInc. 34植固賽道市場現(xiàn)狀—投融資各類企業(yè)積極沖刺資本市場，全國植發(fā)連鎖機構(gòu)尋求全產(chǎn)業(yè)擴張得益于“禿”如其來的顏值焦慮，脫發(fā)催生出市場規(guī)模巨大的植發(fā)市場，使得資本加強對行業(yè)的關注，碧蓮盛植發(fā)曾獲華蓋資本5億人民幣的戰(zhàn)略投資。賽道的火熱也給予了企業(yè)沖刺IPO的信心。2021年雍禾醫(yī)療成為港股植發(fā)第一股，隨之2022年12月，大麥植發(fā)第二次向港交所主板遞交上市申請，成為第二家啟動上市進程的植發(fā)機構(gòu)。同時，以這兩家企業(yè)為代表的植發(fā)機構(gòu)，正憑借其優(yōu)秀的產(chǎn)品服務能力及業(yè)務擴張能力迅速對外擴張，以沖刺植發(fā)市場。植發(fā)行業(yè)部分企業(yè)投融資及擴張情況植發(fā)部分企業(yè)融資情況列舉公司類型公司名稱融資時間融資輪次融資金額投資方雍禾醫(yī)療2021年12月IPO15億港元-專業(yè)植發(fā)大麥植發(fā)2022年12月IPO申請--機構(gòu)碧蓮盛2018年1月戰(zhàn)略融資5億人民幣華蓋資本聯(lián)合麗格2021年3月D輪數(shù)億人民幣達晨財智綜合醫(yī)美米蘭柏羽2022年1月股權(quán)融資-朗姿韓亞資管機構(gòu)美萊2015年12月A輪-美年大健康植發(fā)部分頭部機構(gòu)對外投資擴張情況列舉植發(fā)養(yǎng)固假發(fā)環(huán)節(jié)雍禾植發(fā)雍禾發(fā)之初史云遜健發(fā)哈發(fā)達假發(fā)大麥微針植發(fā)阿絲蔓植發(fā)大麥植發(fā)技術(shù)研究中心絲康源頭皮管理雍禾醫(yī)療大麥植發(fā)來源：公開資料整理，艾瑞研究院自主研究及繪制。?2024.3iResearchI35植固賽道市場現(xiàn)狀—行業(yè)分布中國人口數(shù)量、分布以及經(jīng)濟發(fā)展因素共同影響植發(fā)機構(gòu)的地域分布情況全國植發(fā)機構(gòu)數(shù)量排名顯示，廣東省植發(fā)機構(gòu)數(shù)量占據(jù)全國總數(shù)的15%，數(shù)量居于全國第一。北京市，江蘇省植發(fā)機構(gòu)數(shù)量分別占全國總量的8%；全國植發(fā)機構(gòu)地域分布來看，植發(fā)機構(gòu)集中分布在我國東部和南部地區(qū)，我國植發(fā)機構(gòu)設立主要受到當?shù)氐娜丝跀?shù)量分布和經(jīng)濟發(fā)展水平影響，植發(fā)機構(gòu)門店選址需綜合考量上述因素，順勢而為。植發(fā)相關機構(gòu)地域分布 前十個省份及直轄市植發(fā)機構(gòu)數(shù)量植發(fā)機構(gòu)數(shù)>4020<植發(fā)機構(gòu)數(shù)≤4010<植發(fā)機構(gòu)數(shù)≤20植發(fā)機構(gòu)數(shù)≤10.........................諸島南海植發(fā)機構(gòu)分布影響因素人口數(shù)量：國內(nèi)植發(fā)機構(gòu)的分布格局在很大程度上受到各個省份的人口數(shù)量影響。人口基數(shù)相對較大的地區(qū)，可能會設立更多植發(fā)機構(gòu)，以滿足不同人群的需求。經(jīng)濟發(fā)展水平：國內(nèi)植發(fā)機構(gòu)的分布與各個省份的經(jīng)濟水平存在一定的相關性，經(jīng)濟水平較高地區(qū)的人們更容易承擔植發(fā)手術(shù)的費用，經(jīng)濟水平較高的地區(qū)更有可能成為植發(fā)產(chǎn)業(yè)的熱點區(qū)域。

廣東省97北京市54江蘇省53陜西省42超過50家植發(fā)機構(gòu)的省四川省33份和城市分別是：廣東河南省32省、北京市、江蘇省上海市27浙江省2650家湖北省26安徽省26機構(gòu)數(shù)量（家）省份：廣東省植發(fā)機構(gòu)數(shù)量最多，非連鎖型植發(fā)機構(gòu)數(shù)量龐大，人們對于植發(fā)需求旺盛，植發(fā)機構(gòu)獲客主要來自植發(fā)醫(yī)生口碑。直轄市：北京市植發(fā)機構(gòu)數(shù)量最多，多數(shù)大型全國連鎖植發(fā)機構(gòu)總部設立于北京，門店數(shù)量經(jīng)由總部輻射全國。注釋：植發(fā)相關企業(yè)城市分布數(shù)據(jù)說明：1.統(tǒng)計口徑：企業(yè)名稱、企業(yè)名稱、經(jīng)營范圍含“植發(fā)”的企業(yè)；2.統(tǒng)計時間：2023/10/1；3.數(shù)據(jù)來源：天眼查。來源：天眼查，公開資料整理，艾瑞研究院自主研究及繪制。?2024.3iResearchInc. 36植固賽道市場現(xiàn)狀—競爭格局全國連鎖型植發(fā)機構(gòu)“三足鼎立”，龍頭企業(yè)正跑馬圈地，加速擴張植發(fā)業(yè)務兼具醫(yī)療的剛需性和醫(yī)美的消費升級屬性，脫發(fā)人群擴大和脫發(fā)年輕化趨勢，使我國植發(fā)產(chǎn)業(yè)發(fā)展前景可觀。目前行業(yè)當中的四類玩家各有特點，其中全國連鎖型植發(fā)機構(gòu)依托優(yōu)質(zhì)服務、專業(yè)技術(shù)、醫(yī)護人員豐富經(jīng)驗以及覆蓋范圍等優(yōu)勢，逐漸在行業(yè)中占據(jù)重要地位，隨著消費者毛發(fā)移植意識增強，全國連鎖性民營機構(gòu)形成以雍禾、大麥、碧蓮盛為代表的“三足鼎立”格局，并持續(xù)開展營銷渠道爭奪和植發(fā)價格戰(zhàn)。三大機構(gòu)各有特點，正不斷加強技術(shù)、產(chǎn)品、營銷等能力，例如部分機構(gòu)在私域線上直播側(cè)重點開始向科普型直播轉(zhuǎn)變，機構(gòu)業(yè)態(tài)逐步成熟，并持續(xù)獲取市場份額。植發(fā)各類型機構(gòu)發(fā)展情況機構(gòu)分類運營特征市場份額公立醫(yī)院公立公立醫(yī)院植發(fā)科植發(fā)業(yè)務出現(xiàn)較早，需求大，但供給有限難以放量，后續(xù)發(fā)展緩慢5%植發(fā)科全國連鎖型植發(fā)機構(gòu)頭部積極擴店，擁有植發(fā)門店跑通+專業(yè)植發(fā)業(yè)務支持+資本助力三維推動力20%全國連鎖型私立醫(yī)療美容機構(gòu)植發(fā)科室植發(fā)科室多偏重女性美學需求，多以自身醫(yī)美客群為基礎進行引流植發(fā)機構(gòu)55%20%醫(yī)療美容機構(gòu)全國非連鎖型植發(fā)機構(gòu)小診所模式多依靠醫(yī)生個人口碑經(jīng)營，但受銷售費用推廣限制持續(xù)做大較難植發(fā)科室全國連鎖型植發(fā)龍頭機構(gòu)市場擴張概覽全國非連鎖型植發(fā)機構(gòu)機構(gòu)發(fā)展情況技術(shù)特點產(chǎn)品特點營銷模式?植發(fā)第一股?主要采用寶石刀與?旗下所有植發(fā)方法和手廣告營銷雍禾醫(yī)療?規(guī)模最大、門店最多術(shù)器械均擁有自主知識基礎微針相結(jié)合?宣傳力度大，消費者辨識度高產(chǎn)權(quán)線上廣告線下廣告?IPO進程中?主推微針技術(shù)?根據(jù)實際情況和臉型設大麥植發(fā)?成立早，積累用戶基礎較多計發(fā)型私?副主任及以上高級別醫(yī)師占比?率先采用微針技術(shù)?取發(fā)不剃發(fā)搜信電梯LED/地鐵/大于10%?“不剃發(fā)植發(fā)”技域公交車碧蓮盛索息地鐵隔離?術(shù)后即刻看到植發(fā)效果直廂、車?醫(yī)生具備五年以上臨床經(jīng)驗術(shù)應用頻率最高流流帶廣告播站大屏來源：專家訪談、雍禾醫(yī)療招股書、《2022中國植發(fā)行業(yè)研究報告》、中國社會科學院國情調(diào)查與大數(shù)據(jù)研究中心、《南方周末》、公開資料整理，艾瑞研究院自主研究及繪制。?2024.3iResearchI37植固賽道未來發(fā)展—市場規(guī)模品牌“價格戰(zhàn)”后行業(yè)平穩(wěn)發(fā)展，預計2027年市場規(guī)模達到865億元得益于人們對外觀的重視程度不斷提升，植發(fā)及養(yǎng)固市場迎來更廣闊的發(fā)展空間。2020-2021年，伴隨著連鎖植發(fā)巨頭IPO的激勵，市場信心大幅提振，植固行業(yè)增長迅速，植發(fā)企業(yè)數(shù)量不斷增加。進入2022年，雖有行業(yè)向好發(fā)展勢頭支撐，但疫情影響疊加各機構(gòu)間價格戰(zhàn)等惡性競爭，植固行業(yè)整體增速下降至低點。2023年后經(jīng)濟有序恢復，大品牌憑借其服務、技術(shù)等能力逐步找回用戶信任度粘性，植固小品牌增速放緩，同時整體價格在價格戰(zhàn)后趨向合理、穩(wěn)定水平，在植發(fā)需求不斷增加的作用下，植固行業(yè)市場規(guī)模開始平穩(wěn)增長，預計2027年達到865億元。2020-2027e中國植發(fā)及養(yǎng)固行業(yè)市場規(guī)模64.2%CAGR=26.2%

2022-2023年植固市場規(guī)模增速達到最低伴隨著用戶意識的提升，植固行業(yè)不斷發(fā)展，同時受頭部大連鎖上市激勵，行業(yè)呈現(xiàn)爆發(fā)性增長，植固企業(yè)不斷增加。282172

20.2%23.6%26.9%28.2%14.0%11.4%8656755324303213582022年受疫情影響，用戶受到地域限制，雖有需求但手術(shù)人次增加不多。2023年，植發(fā)客單價不斷下降，品牌之間“價格戰(zhàn)”嚴重，發(fā)起植發(fā)一口價策略，使增速降至低點。2023年后植固市場穩(wěn)步增長20202021202220232024e2025e2026e2027e中國植固行業(yè)市場規(guī)模（億元）中國植固行業(yè)市場規(guī)模增速（%）

2023年后，植發(fā)機構(gòu)小品牌增速放緩，價格趨向穩(wěn)定，行業(yè)逐步走向正常軌道，市場規(guī)模平穩(wěn)增長。注釋：報告所列規(guī)模歷史數(shù)據(jù)和預測數(shù)據(jù)均取整數(shù)位（特殊情況：差值小于1時精確至小數(shù)點后一位），已包含四舍五入的情況；增長率的計算均基于精確的數(shù)值進行計算。來源：專家訪談，艾瑞咨詢研究院自主研究及繪制。?2024.3iResearchInc. 3803毛發(fā)健康管理企業(yè)案例Casestudy39絲域養(yǎng)發(fā)（1/2）深耕產(chǎn)品服務，廣覆品牌推廣，雙維度發(fā)力拓寬商業(yè)化市場絲域養(yǎng)發(fā)創(chuàng)立于2003年，多年來一直深耕頭皮頭發(fā)健康護理領域，通過不斷努力和創(chuàng)新，公司成功實現(xiàn)了產(chǎn)品與服務的深度優(yōu)化，品牌推廣的廣度拓展，為企業(yè)長遠發(fā)展奠定了堅實基礎。產(chǎn)品服務上，絲域養(yǎng)發(fā)以打造高品質(zhì)的養(yǎng)發(fā)產(chǎn)品服務為核心競爭力，通過深入挖掘顧客需求，不斷改進配方、研發(fā)新品，為用戶提供“一站式”全方位頭發(fā)解決方案。品牌推廣上，公司形成自有的數(shù)字化管理能力，同時加強線上線下品牌推廣，以年輕化戰(zhàn)略成功將品牌推廣至更廣闊的市場。絲域養(yǎng)發(fā)正不斷提升服務能力，以科技養(yǎng)發(fā)和用戶口碑為基礎，講好品牌故事，持續(xù)鍛造企業(yè)核心競爭力。絲域養(yǎng)發(fā)業(yè)務矩陣及品牌運營戰(zhàn)略業(yè)務矩陣‖產(chǎn)品能力鐵皮石斛.1鱘魚子采品深耕產(chǎn)品用注生姜純重服務矩陣天產(chǎn)人參然品成安祛屑控油、保濕修護............分全產(chǎn)2.產(chǎn)品矩陣升級：注重產(chǎn)品原料成分和配方的不斷升級“一站式”全方位頭發(fā)解決方案服務能力頭皮御齡 潤養(yǎng)健發(fā)五礦修護 沁潤平衡 青絲肽健發(fā) 菁盈煥色 雙孢肽烏萃防脫煥發(fā)養(yǎng)發(fā)SPA固發(fā)防脫活性肽滋養(yǎng)水光絲盈特色護理來源：公司官網(wǎng)、公開資料整理，艾瑞研究院自主研究及繪制。

全面數(shù)智化管理1+N模式4大賦能廣覆品牌推廣路徑

品牌推廣1個總部商城，N家門店商城門快店速分銷裂變、一鍵運營、會員管理、智能系統(tǒng)運高營效提銷售渠道線上+線下銷售模式三升分銷渠道門店分銷銷大售渠業(yè)引流渠道線上拓客，提升會員到店量道績順應Z時代發(fā)展，開啟年輕化戰(zhàn)略品牌塑造：強調(diào)自身產(chǎn)品服務能力及品牌形象，提高認同感；找準客群：注重年輕化運營，打造虛擬人物IP，向大眾傳遞品牌理念；適應變化：注重線上線下聯(lián)動營銷，私域、公域打通，線上購買+線下體驗一鍵觸達；乘勢而上：開辟直播等銷售渠道，借助頭部達人直播帶貨全面提升品牌銷量。?2024.3iResearchInc. 40絲域養(yǎng)發(fā)（2/2）全鏈路供應鏈底座支撐，科研機構(gòu)合作賦能，絲域步入科技養(yǎng)發(fā)新時代“科技養(yǎng)發(fā)”是絲域養(yǎng)發(fā)目前在毛發(fā)養(yǎng)護行業(yè)中整體品牌發(fā)展方向，通過絲域自研-自產(chǎn)-自銷的全鏈路供應鏈體系支撐，科研機構(gòu)的技術(shù)合作與第三方檢測機構(gòu)的功效背書賦能終端產(chǎn)品。以絲域養(yǎng)發(fā)新推出的產(chǎn)品“絲肽健發(fā)精華液”為例，其中原料“納繁絲”引入獨特的納米包裹技術(shù)，并將功效顯著的藍銅肽作為新型功效成分，產(chǎn)品科技壁壘高筑。絲域養(yǎng)發(fā)用高階成分原料產(chǎn)品搭配高科技儀器，以專業(yè)手法服務為輔助，從底座到服務全流程兼顧科技創(chuàng)新，憑借多方位科技養(yǎng)發(fā)解決方案觸達養(yǎng)護需求。*以“活性肽滋養(yǎng)”服務作為例子，服務流程約80分鐘絲域科技養(yǎng)發(fā)解決方案產(chǎn)品+手法+儀器共同服務，提供多方位科技養(yǎng)發(fā)解決方案養(yǎng)發(fā)絲域頭皮清潔乳絲域護發(fā)素防脫育發(fā)水水氧噴筆琉光導入梳健發(fā)儀楠竹梳按摩服特色手法特色手法務藍/紅/金調(diào)頭皮清潔乳/賦活u多肽滋養(yǎng)精華液5ml流凈潔乳/凈透頭皮去角質(zhì)霜u多肽煥潤凍干粉120mg程頭部按摩（8分鐘）頭部開穴健康洗頭第一遍（5分鐘）使用護發(fā)素沖水（2分鐘）使用防脫育發(fā)水新增使用水氧噴筆混合光頭部刮痧（10分鐘）使用健發(fā)儀梳理造型（3分鐘）健康洗頭第二遍（10分鐘）（3分鐘）吹干頭發(fā)（5分鐘）藍銅肽成分(5分鐘）（3分鐘）肩頸按摩（8分鐘）（15分鐘）產(chǎn)以絲域產(chǎn)品【絲肽健發(fā)精華液】為例與科研機構(gòu)合作產(chǎn)品原料技術(shù)亮點成分功效亮點原料提供技術(shù)合作品來自亞什蘭全球研與科研機構(gòu)合作科產(chǎn)品中NATRANS（納繁絲）原料采用獨特的納米載藍銅肽即三肽-1銅，其功效作用廣泛。位于2023年究中心、維琪多肽共創(chuàng),前沿養(yǎng)發(fā)技技體包裹技術(shù)將活性多肽成分藍銅肽包裹于納米載體中度功效成分榜單Top30，同比排名上升8名研究院等原料供應術(shù)帶給消費者壁賦能商巨頭n有效提高活性多肽成分的生壘功效功效功效測試產(chǎn)品檢驗高作用物利用度；抗皺三肽-1三肽-1銅銅離子抗皺第三方檢驗機構(gòu)為絲域產(chǎn)品皆通過檢筑n有效提高皮膚滲透性；緊致抗菌絲域240+款自研產(chǎn)驗,優(yōu)良品質(zhì)備受n活性多肽成分緩釋易吸收抗氧化代謝自由基品提供功效背書廣大消費者信賴。底自研-自產(chǎn)-自銷，全鏈路供應鏈體系支撐終端產(chǎn)品座頭皮頭發(fā)系統(tǒng)大規(guī)模個性化大規(guī)模、自動化擁有現(xiàn)代化的生產(chǎn)基地，配備自有生產(chǎn)線，建立產(chǎn)品生支研究制造基地定制制造基地工廠（合作工廠）產(chǎn)質(zhì)量保障體系，支撐終端產(chǎn)品發(fā)展撐來源：PickartL,MargolinaA.RegenerativeandprotectiveactionsoftheCu-GHKpeptideinthelightofthenewgenedata[J].Internationaljournalofmolecularsciences,2018,19(7):1987.公司官網(wǎng)、公開資料整理，艾瑞研究院自主研究及繪制?2024.3iResearchInc. 41霸王集團深耕中草藥成分提取，以天然、健康、安全作為產(chǎn)品核心獲得消費者信賴自1989年霸王成立以來，霸王集團一直堅守弘揚中華中草藥文化，融合現(xiàn)代提純科技，專注中草藥成分提取，天然、健康、安全的產(chǎn)品是霸王防脫產(chǎn)品的一大賣點。霸王防脫產(chǎn)品經(jīng)過多年沉淀深耕，不僅獲得了中華人民共和國衛(wèi)生部頒發(fā)的特殊用途化妝品衛(wèi)生許可，也成為了中華中醫(yī)藥學會技術(shù)支持產(chǎn)品。霸王憑借多年的中草藥成分口碑，在如今越發(fā)重視產(chǎn)品質(zhì)量和功效的消費者中優(yōu)勢顯現(xiàn)，同時霸王防脫產(chǎn)品成分，消費者可在藥監(jiān)局網(wǎng)站中直接查詢，因此霸王成為消費者日常防脫用品的廣泛選擇。霸王防脫產(chǎn)品成分優(yōu)勢和檢測指標霸王防脫產(chǎn)品獲得了中華人民共和國衛(wèi)生部頒發(fā)的特殊用途化妝品衛(wèi)生許可，并成為中華中醫(yī)藥學會技術(shù)支持產(chǎn)品。

霸王防脫多類成分多類生姜墨草蓮中草黃芪藥協(xié)何首烏同復桐葉芝麻配側(cè)柏葉

功能：增強毛囊自噬而誘發(fā)毛發(fā)再生，加強毛囊營養(yǎng)、同時調(diào)控皮脂分泌，起到防脫育固發(fā)的功效脂溢性雄脫病變性物理性脫發(fā)脫發(fā)脫發(fā)【顏色】：茶色；【性狀】：乳液；【氣味】：花香味霸王防脫洗發(fā)液感官指標【汞】【鉛】【砷】【鎘】【二噁烷】工藝信息以及衛(wèi)≦1mg/kg≦1mg/kg≦2mg/kg≦5mg/kg≦30mg/kg三大檢測指標衛(wèi)生化學指標【菌落總數(shù)】【霉菌和酵母菌總數(shù)】【耐熱大腸菌落】≦500CFU/g≦100CFU/g不得檢出/g【金黃色葡萄球菌】【銅綠假單胞菌】微生物指標不得檢出/g不得檢出/g

霸王防脫產(chǎn)品可以通過國家藥監(jiān)局網(wǎng)站查詢到有證產(chǎn)品的配方以及工藝信息，為消費者提供更多公開透明的信息。來源：國家藥監(jiān)局、公司官網(wǎng)、公開資料整理，艾瑞研究院自主研究及繪制。?2024.3iResearchInc. 42雍禾醫(yī)療厚植優(yōu)勢，橫向拓展，縱向延伸，構(gòu)建毛發(fā)健康行業(yè)新生態(tài)雍禾醫(yī)療是一家提供一站式毛發(fā)醫(yī)療服務的醫(yī)療集團，自2005年開始，雍禾一直專注于毛發(fā)醫(yī)療服務市場，經(jīng)過多年的深耕與積累，雍禾擁有技術(shù)、營銷、醫(yī)生團隊三方面的核心競爭力。作為毛發(fā)行業(yè)的領軍企業(yè)，雍禾醫(yī)療始終堅持醫(yī)療本質(zhì)，在核心優(yōu)勢的加持下，雍禾實現(xiàn)橫向與縱向雙維度的業(yè)務布局。橫向上，公司的植發(fā)多等級服務體系滿足消費者多樣化需求，解決患者脫發(fā)問題?？v向上則發(fā)展一體化治療、植發(fā)、養(yǎng)發(fā)、假發(fā)的毛發(fā)服務體系，基于毛發(fā)服務全周期業(yè)務，多品牌共同發(fā)展。雍禾醫(yī)療核心優(yōu)勢及業(yè)務布局核心優(yōu)勢 業(yè)務布局先進技術(shù)賦能標準化運營服務數(shù)字化賦能優(yōu)質(zhì)服務：實時展示及分析患者人數(shù)、植發(fā)手術(shù)量等關鍵營運指標；同時更快更精確發(fā)現(xiàn)并滿足患者需求。智能化提升專業(yè)程度：智能化設備采用大數(shù)據(jù)演算法等先進技術(shù)，提升患者就診體驗和服務專業(yè)化程度。線上線下雙渠道獲客，注重營銷及品牌打造線上線下雙渠道、多形式營銷：線上社區(qū)推廣、搜索引擎、社交網(wǎng)絡、線下展示等營銷方式多點開花。線上線下雙渠道結(jié)合方式使用各類形式廣告（品牌廣告、效果廣告）推廣公司品牌和服務，以此增強公司品牌知名度、吸引潛在客戶人群?！翎t(yī)生團隊實力卓越醫(yī)生能力保障：雍禾植發(fā)醫(yī)生均來自三甲醫(yī)院，在其上崗前進行6—8個月的毛發(fā)移植理論等系統(tǒng)培訓。好醫(yī)生體系：推出“好醫(yī)生”升級版——“強醫(yī)計劃”，用更加嚴苛的手術(shù)要求讓植發(fā)醫(yī)生完成更高標準、全方位的認證。

橫向｜公司植發(fā)服務體系不斷完善男性女性眉毛種植頂部加密需眉毛種植頂部加密發(fā)際線種植求美人尖種植胡須種植同生時發(fā)際線種植鬢角種植布疤痕種植局睫毛種植體毛種植植發(fā)服務體系縱向｜全生命周期拓展，實現(xiàn)業(yè)務共同發(fā)展雍禾醫(yī)療雍禾植發(fā)史云遜健發(fā)雍禾發(fā)之初哈發(fā)達假發(fā)植發(fā)養(yǎng)固美學植發(fā)假發(fā)來源：雍禾醫(yī)療招股書、公司官網(wǎng)、公開資料整理，艾瑞研究院自主研究及繪制。?2024.3iResearchInc. 4304毛發(fā)健康管理行業(yè)發(fā)展趨勢Developmenttrend44毛發(fā)健康管理發(fā)展趨勢—美學消費毛發(fā)美學意識的增強促進相關消費的涌現(xiàn)，未來市場增量顯著隨著人們對外貌的不斷追求和社交媒體的盛行，90后、00后們不僅更加重視頭發(fā)的健康狀況，也更在乎與之相關的審美