從財(cái)務(wù)報(bào)表分析看銀行授信風(fēng)險(xiǎn)管控分析研究 工商管理專業(yè)

摘要在全球經(jīng)濟(jì)危機(jī)以來(lái)，金融市場(chǎng)經(jīng)歷了復(fù)蘇的同時(shí)，也面臨著新的問(wèn)題和挑戰(zhàn),這對(duì)于商業(yè)銀行的授信風(fēng)險(xiǎn)管理提出了更高的要求。隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)環(huán)境的日益市場(chǎng)化，我國(guó)商業(yè)銀行更加關(guān)注授信風(fēng)險(xiǎn)的管理。Z商業(yè)銀行與所有的國(guó)有商業(yè)銀行一樣，授信資產(chǎn)業(yè)務(wù)是其傳統(tǒng)并且最重要的一項(xiàng)業(yè)務(wù)，它占到總資產(chǎn)相當(dāng)高的比例，是其最主要的收入來(lái)源。但同時(shí)，授信資產(chǎn)面對(duì)著不可避免的風(fēng)險(xiǎn)，一旦遭受損失，輕則減少銀行的利潤(rùn)，重則威脅到當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)的穩(wěn)定。因此有必要運(yùn)用有效的方法對(duì)授信資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理。在我國(guó)，商業(yè)銀行授信業(yè)務(wù)作為其主要業(yè)務(wù)，其占商業(yè)銀行總資產(chǎn)比例較高，是商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)的主要來(lái)源。同時(shí)，授信業(yè)務(wù)也是商業(yè)銀行日常經(jīng)營(yíng)中發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)頻率最好、對(duì)經(jīng)營(yíng)影響最大的業(yè)務(wù)，一筆大額授信業(yè)務(wù)的決策失誤甚至能夠?qū)е伦h價(jià)商業(yè)銀行出現(xiàn)流動(dòng)性困難，以至停業(yè)或倒閉。因此需要一套行之有效的方法對(duì)授信業(yè)務(wù)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)審查。第一章為緒論部分，簡(jiǎn)明扼要的概括了論文選題的來(lái)源、背景及該論題的意義，分析國(guó)內(nèi)外該問(wèn)題的研究現(xiàn)狀。第二章總結(jié)了Z銀行授信風(fēng)險(xiǎn)管控現(xiàn)狀，采用的財(cái)務(wù)分析方法，本章為導(dǎo)入財(cái)務(wù)分析實(shí)際操作的案例起了鋪墊基礎(chǔ)的作用。第三章引入筆者所在Z銀行客戶中具有代表性的企業(yè)(簡(jiǎn)稱G公司)作為案例，結(jié)合Z銀行授信分析現(xiàn)狀，運(yùn)用了理論分析與實(shí)證研究相結(jié)合的方法，對(duì)Z銀行授信風(fēng)險(xiǎn)管理中的財(cái)務(wù)分析方法做具體的驗(yàn)證。在具體分析過(guò)程中運(yùn)用了微觀分析與宏觀分析相結(jié)合的方法，在分析具體財(cái)務(wù)指標(biāo)時(shí)采用了定性判斷與定量計(jì)算相結(jié)合的方法，使得分析過(guò)程更為充實(shí)。第四章根據(jù)對(duì)G公司案例的分析，結(jié)合筆者日常的工作實(shí)踐與調(diào)查，對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行銀行授信風(fēng)險(xiǎn)管控中財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析存在的問(wèn)題進(jìn)行總結(jié)，并試圖挖掘出在運(yùn)用財(cái)務(wù)分析技術(shù)時(shí)存在的局限性和容易被銀行從業(yè)人員忽視的問(wèn)題，并就此提出改進(jìn)措施和建議，以求能使我國(guó)商業(yè)銀行現(xiàn)行的授信資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管控更加合理。關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)報(bào)表；授信風(fēng)險(xiǎn)；商業(yè)銀行；風(fēng)險(xiǎn)管理AbstractSincetheglobaleconomiccrisis,thefinancialmarketsexperiencedrecoveryatthesametime,alsofacenewproblemsandchallengesforthecommercialbankcreditriskmanagementputforwardhigherrequirements.WithChina'sincreasinglymarket-orientedeconomicenvironment,China'scommercialBankspaymoreattentiontothecreditriskmanagement.BigcustomerswiththeirownadvantagestobecomeeachbigcommercialBanksandcommercialBanksZallstate-ownedcommercialBanks,creditassetsbusinessisitstraditionalandoneofthemostimportantbusiness,accountforitisratherhighinproportiontototalassets,isthemainsourceofrevenue.Butatthesametime,thecreditassetsfacetheinevitablerisk,oncesufferedlosses,lightreduceBanks'profits,orthreatenthestabilityofthelocaleconomy.Soitisnecessarytouseeffectivemethodstomanagetheriskofcreditassets.Inourcountry,thecommercialbankcreditbusinessasitsmainbusiness,thecommercialBankstototalassetsratioishigher,isthemainsourceofcommercialBanksoperatingprofits.Atthesametime,thecommercialbankcreditbusinessandriskfrequenciesintheday-to-dayoperationsofthebestandthebiggestimpactontheoperationofthebusiness,alargecreditbusinessdecision-makingerrorsandevenbargaincanleadtocommercialbankliquiditydifficulties,evenoutofbusinessorclosure.Soyouneedasetofeffectivemethodsofcreditriskreviewtheirbusiness.Generalizationofthefirstchapteristheintroductionpart,briefandtothepointsourcesofthethesistopic,backgroundandsignificanceofthethesis,analysisofdomesticandforeignresearchstatusquooftheproblem.ThesecondchaptersummarizesthepresentsituationofZbankcreditriskcontrol,financialanalysismethods,thischapterfortheimportfinancialanalysisoftheactualoperationofcaseACTSasthegroundwork.Thethirdchapterintroducestheauthor'sZbankcustomerrepresentativeenterprise(hereinafterreferredtoasGcompany)asanexample,combinedwithZbankcreditanalysisofthestatusquo,usingthemethodcombiningthetheoreticalanalysisandempiricalresearch,theZbankcreditriskmanagementoffinancialanalysismethodtodothespecificvalidation.Inconcreteanalysisintheprocessofusingthecombinationofmicroandmacroanalysismethod,basedontheanalysisofspecificfinancialindicatorsbyadoptingthecombinationofthequalitativejudgementandquantitativecalculationmethod,makestheanalysisprocessmorefull.ChapterivbasedontheanalysisofGcompanycase,combinedwiththepracticeandinvestigationinmydailywork,toourcountrycommercialbankcreditriskcontrolinasummaryontheproblemsexistinginthefinancialdataanalysis,andtriestodigouttheuseofthelimitationoffinancialanalysistechnologyandeasilyignoredbybankstaff,andtoputforwardtheimprovementmeasuresandSuggestions,inordertomakeourcountrycommercialbankcreditassetsriskcontrolcurrentismorereasonable.Keywords：Thefinancialstatements;Creditrisk;CommercialBanks;Riskmanagement目錄摘要 IAbstract III目錄 V第1章緒論 11.1選題背景與意義 11.1.1選題背景 11.1.2研究意義 11.2國(guó)內(nèi)外文獻(xiàn)綜述 21.2.1國(guó)外研究現(xiàn)狀 21.2.2國(guó)內(nèi)研究現(xiàn)狀 41.2.3研究綜述 71.3研究框架與方法 71.3.1研究框架 71.3.2研究方法 81.4主要內(nèi)容 8第2章Z銀行風(fēng)險(xiǎn)管控中的財(cái)務(wù)報(bào)表分析應(yīng)用 92.1案例背景 92.2財(cái)務(wù)報(bào)表綜合分析 92.2.1資產(chǎn)負(fù)債表 92.2.2利潤(rùn)表 102.2.3利潤(rùn)表異常分析 102.2.4現(xiàn)金流量表 122.2.5現(xiàn)金流量表分析 122.2.6重點(diǎn)項(xiàng)目審查 132.3企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況分析 142.3.1企業(yè)償債能力 142.3.2企業(yè)盈利能力 152.3.3企業(yè)營(yíng)運(yùn)能力 152.3.4企業(yè)發(fā)展能力 15第3章我國(guó)銀行授信風(fēng)險(xiǎn)管控中的不足 173.1忽略外表因素對(duì)財(cái)務(wù)分析的影響 173.2財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法存在問(wèn)題 183.2.1報(bào)表數(shù)據(jù)的真實(shí)性、可靠性和實(shí)效性存在的問(wèn)題 183.2.2財(cái)務(wù)報(bào)表信息披露的完整性存在問(wèn)題 193.2.3財(cái)務(wù)報(bào)表自身存在的局限性 193.2.4財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法存在的缺陷 193.3風(fēng)險(xiǎn)管控中財(cái)務(wù)報(bào)表分析的局限性 203.3.1財(cái)務(wù)分析只局限于財(cái)務(wù)報(bào)表分析 203.3.2財(cái)務(wù)指標(biāo)的運(yùn)用不合理 21第4章我國(guó)銀行授信風(fēng)險(xiǎn)管控的改進(jìn) 224.1我國(guó)商業(yè)銀行采用的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析方法 224.1.1授信中常用的財(cái)務(wù)分析方法 224.1.2授信中常用的財(cái)務(wù)指標(biāo) 234.2風(fēng)險(xiǎn)管控財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法的改進(jìn) 274.2.1根據(jù)具體情況使用恰當(dāng)?shù)姆治龇椒?274.2.2要全面分析財(cái)務(wù)報(bào)告的內(nèi)容 274.2.3提高財(cái)務(wù)報(bào)表編制者的業(yè)務(wù)素質(zhì)和職業(yè)道德 284.2.4保證財(cái)務(wù)報(bào)表編制方法的科學(xué)性和實(shí)質(zhì)重于形式 284.2.5加強(qiáng)財(cái)務(wù)報(bào)表附注披露制度的嚴(yán)格要求和執(zhí)行 284.2.6采用多種分析方法加以分析 294.3建設(shè)授信風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制 294.4完善銀行授信管理體系 304.4.1國(guó)家應(yīng)出臺(tái)相應(yīng)政策 304.4.2按國(guó)際一流銀行要求全而構(gòu)建銀行各項(xiàng)制度 314.4.3重構(gòu)和優(yōu)化授信風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng) 324.4.4加強(qiáng)內(nèi)部控制制度 334.4.5建立健全授信檔案管理系統(tǒng) 334.5加強(qiáng)對(duì)集團(tuán)客戶的統(tǒng)一授信 334.5.1把好集團(tuán)客戶授信準(zhǔn)入關(guān) 334.5.2加強(qiáng)資信盡職調(diào)查與貸款風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力 344.5.3依法落實(shí)擔(dān)保措施 344.5.4加強(qiáng)信息披露和信息共享 354.5.5完善考核機(jī)制 354.6落實(shí)授信管理的激勵(lì)約束機(jī)制 354.6.1建立完善的考評(píng)獎(jiǎng)懲機(jī)制 354.6.2建立完善授信業(yè)務(wù)營(yíng)銷激勵(lì)與約束機(jī)制 364.6.3完善授信監(jiān)督控制機(jī)制 36第5章結(jié)論 385.1論文結(jié)論 385.2研究展望 38參考文獻(xiàn) 40攻讀學(xué)位期間取得的學(xué)術(shù)成果 43致謝 44第1章緒論1.1選題背景與意義1.1.1選題背景在中國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)增速下行、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)不斷升級(jí)變化的大背景下，銀行授信資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)管控正日漸成為各大商業(yè)銀行的重點(diǎn)工作。目前我國(guó)商業(yè)銀行主要的利潤(rùn)來(lái)自利差收入，所以商業(yè)銀行授信資產(chǎn)規(guī)模的大小及其質(zhì)量的好壞將直接影響到銀行的生存與發(fā)展。授信資產(chǎn)是銀行盈利能力的重心也是其經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的主要源頭，因而合理控制授信資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)就成為了當(dāng)今銀行的工作重點(diǎn)。在授信過(guò)程中，企業(yè)評(píng)級(jí)、貸前調(diào)查、貸后管理都要用到企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表，看似簡(jiǎn)單的財(cái)務(wù)報(bào)表在銀行授信業(yè)務(wù)中扮演著極為重要的角色。商業(yè)銀行是經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的企業(yè)，如何準(zhǔn)確地識(shí)別和度量經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的有效控制是商業(yè)銀行得以生存和發(fā)展的關(guān)鍵。目前，我國(guó)商業(yè)銀行主要的資產(chǎn)還集中于授信資產(chǎn)，源于授信業(yè)務(wù)的信用風(fēng)險(xiǎn)仍是當(dāng)前商業(yè)銀行面臨的主要經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于Z商業(yè)銀行來(lái)言則更為明顯，盡管近年來(lái)該行正在努力拓展中間業(yè)務(wù)等低風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)品種，但到目前為止，授信業(yè)務(wù)仍是其主要的資產(chǎn)業(yè)務(wù)，貸款利息收入仍是其主要的收入來(lái)源。截止到2016年12月31日，Z商業(yè)銀行授信資產(chǎn)占到總資產(chǎn)的40%左右，總收入中有50%左右來(lái)自貸款利息收入，授信業(yè)務(wù)對(duì)整個(gè)Z商業(yè)銀行的發(fā)展起著決定性的作用。特別是2009年國(guó)家出臺(tái)適度寬松的貨幣政策后，該行的授信增長(zhǎng)也創(chuàng)出有史以來(lái)的天量，截止2016年末，Z商業(yè)銀行各項(xiàng)貸款余額達(dá)到74.06億元，比年初凈增30.3億元。貸款存量、增量均在當(dāng)?shù)厮拇髧?guó)有銀行中排第一位。其中法人客戶貸款余額54.3億元，占各項(xiàng)貸款余額的74%。法人授信對(duì)銀行來(lái)說(shuō)是屬于高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)品種，一旦出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)銀行造成的損失要遠(yuǎn)高于小金額的個(gè)人貸款，所以，目前該行的信用風(fēng)險(xiǎn)管理工作面臨較為嚴(yán)竣的形勢(shì)，控制授信風(fēng)險(xiǎn)是該行目前最重要的任務(wù)之一。1.1.2研究意義本文根據(jù)筆者在Z銀行從事授信資產(chǎn)管理的工作經(jīng)驗(yàn)和調(diào)查論證發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題,基于授信風(fēng)險(xiǎn)理的企業(yè)財(cái)務(wù)分析理論發(fā)現(xiàn)了一些問(wèn)題并提出相應(yīng)的對(duì)策建議,相信對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行的授信審批人員和風(fēng)險(xiǎn)管理人員有一定的參考價(jià)值,使我國(guó)商業(yè)銀行授信資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理體系更加完善。銀行風(fēng)險(xiǎn)管控人員在進(jìn)行貸前調(diào)查、貸后管理等工作時(shí)，都十分依賴財(cái)務(wù)報(bào)表分析技術(shù)對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)的狀況進(jìn)行評(píng)估，從而把控授信資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。但由于以往國(guó)內(nèi)的授信發(fā)展模式比較粗獷，現(xiàn)在仍處于向?qū)徤餍赃^(guò)度的轉(zhuǎn)型階段，加之銀行從業(yè)人員工作比較繁忙，其專業(yè)領(lǐng)域的知識(shí)面、經(jīng)驗(yàn)面也存在局限性，致使很多財(cái)務(wù)報(bào)表的分析過(guò)程也往往流于形式，對(duì)于反映企業(yè)償債能力、盈利能力、營(yíng)運(yùn)能力的財(cái)務(wù)指標(biāo)不能靈活的運(yùn)用，財(cái)務(wù)報(bào)表分析過(guò)程過(guò)于模式化，對(duì)財(cái)務(wù)公式生搬硬套，這種財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的簡(jiǎn)單堆砌并不能清晰全面地反映出授信企業(yè)的經(jīng)營(yíng)情況和財(cái)務(wù)狀況，導(dǎo)致由此做出的授信決策與真實(shí)情況存在偏差，控制授信資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的效果并不十分理想。在這種情況下，建立一套系統(tǒng)科學(xué)的授信資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管控方法就成為了各大商業(yè)銀行追求的目標(biāo)。筆者目前在Z商業(yè)銀行從事授信風(fēng)險(xiǎn)管控工作，在本文中選擇將財(cái)務(wù)報(bào)表分析作為自己論文的研究方向，試圖結(jié)合自身在MBA學(xué)習(xí)過(guò)程中學(xué)到的知識(shí)，從一個(gè)授信資產(chǎn)管理者的角度，以授信客戶G公司為例對(duì)其償債、盈利、營(yíng)運(yùn)、發(fā)展等能力進(jìn)行全面的分析，以案例作為參考，試圖找出我國(guó)商業(yè)銀行在利用財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)分析把控風(fēng)險(xiǎn)過(guò)程中存在的問(wèn)題,并針對(duì)問(wèn)題提出相應(yīng)的解決措施,從而改善我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管控工作的現(xiàn)狀。1.2國(guó)內(nèi)外文獻(xiàn)綜述1.2.1國(guó)外研究現(xiàn)狀勞拉.布羅多斯基（Lore,M,BorodosZy,L）（2000）在分析財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)發(fā)展歷史時(shí)指出，財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)分析最初在19世紀(jì)的美國(guó)興起,在當(dāng)時(shí)的美國(guó)境內(nèi)其已開(kāi)始作為一門獨(dú)立的分支學(xué)科出現(xiàn),早期銀行家的積極倡導(dǎo)對(duì)于該門獨(dú)立學(xué)科的形成功不可沒(méi)。銀行家在決定是否要為申請(qǐng)企業(yè)發(fā)放貸款時(shí),所需權(quán)衡的一個(gè)重要依據(jù)就是貸款企業(yè)能否按時(shí)歸還本金和利息。為了保障銀行的資金安全,控制信用風(fēng)險(xiǎn),銀行家們便嘗試多方面的了解貸款企業(yè)真實(shí)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī),分析衡量客戶的信用和品質(zhì),從而了解企業(yè)的短期和長(zhǎng)期償債能力,于是財(cái)務(wù)報(bào)表分析應(yīng)運(yùn)而生。早在1895年，美國(guó)紐約州銀行協(xié)會(huì)的經(jīng)理委員會(huì)要求所有的借款者必須提交由他們簽字的資產(chǎn)負(fù)債表。5年后,該協(xié)會(huì)又發(fā)布了申請(qǐng)貸款的標(biāo)準(zhǔn)表格,其中包括了主要的資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)容。之后一些銀行根據(jù)其實(shí)際工作經(jīng)驗(yàn)提出將流動(dòng)比率、速動(dòng)比率等一些財(cái)務(wù)分析指標(biāo)作為判斷借貸的主要依據(jù)。隨著時(shí)間的推移,企業(yè)所面臨的經(jīng)濟(jì)環(huán)境急劇變化、信息紛繁復(fù)雜,各種經(jīng)濟(jì)行和經(jīng)濟(jì)活動(dòng)如雨后春筍般涌現(xiàn),財(cái)務(wù)報(bào)表分析不再只是金融分析人員分析企業(yè)償債能力以決定是否發(fā)放貸款的手段,更是發(fā)展成為判斷風(fēng)險(xiǎn)和盈利狀況的重要投資決策手段,被廣大投資者所接受,并得到了廣泛運(yùn)用。特別是進(jìn)入新世紀(jì)以來(lái),伴隨著資本市場(chǎng)和市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的迅猛擴(kuò)張,西方各主要發(fā)達(dá)國(guó)家在財(cái)務(wù)分析領(lǐng)域也取得了突飛猛進(jìn)的發(fā)展,并逐漸形成了目前世界上最先進(jìn)的財(cái)務(wù)分析系統(tǒng)。對(duì)于財(cái)務(wù)報(bào)表分析,各國(guó)學(xué)者提出了不同的觀點(diǎn),主要有以下幾種:薩爾米（Salmi），維爾塔南（Virtanen）和培沃爾（Pavo）（2011）的研究表明，企業(yè)的財(cái)務(wù)指標(biāo)與其未來(lái)發(fā)展的穩(wěn)定性密切相關(guān)，并且在揭示未來(lái)資產(chǎn)安全性方面，資產(chǎn)增值性的指標(biāo)比現(xiàn)金為基礎(chǔ)的比率指標(biāo)更加有效。從另一個(gè)角度出發(fā)，卡貝多(Cabedo)和蒂拉多(Tirado)（2014）通過(guò)研究表明，單純依據(jù)會(huì)計(jì)信息做決定是片面的，還應(yīng)該參考其他信息全面的分析企業(yè)的情況從數(shù)據(jù)出發(fā)，引入數(shù)據(jù)模型，分析了當(dāng)時(shí)的財(cái)務(wù)信息在為授信決策提供參考時(shí)存在的缺陷,并指出需要對(duì)財(cái)務(wù)分析方法做出改進(jìn),另外在授信決策時(shí)仍需要考慮其它授信風(fēng)險(xiǎn)的影響因素。艾維.拉夫申科(Avi.RushineZ)和薩拉.拉夫申科(SaraRushineZ)（2012）提出了銀行作為債權(quán)人，測(cè)算償債能力指標(biāo)來(lái)研究企業(yè)的還款水平，并為銀行貸款提供參考數(shù)據(jù)。在計(jì)量模型與結(jié)構(gòu)上，弗萊卡(FrecZa)和李(Lee)（2013）通過(guò)對(duì)傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)比率決定模型的修正，分析了當(dāng)時(shí)的財(cái)務(wù)信息在為授信決策提供參考時(shí)存在的缺陷,并指出需要對(duì)財(cái)務(wù)分析方法做出改進(jìn),驗(yàn)證了結(jié)合企業(yè)主要財(cái)務(wù)指標(biāo)細(xì)化分析的方法，如應(yīng)收賬款賬齡分析等因素。利奧波德.伯恩斯坦(LeopoldABernstein)(2014)認(rèn)為財(cái)務(wù)分析并不是一個(gè)獨(dú)立的分析行為,而是一個(gè)需要綜合各方面因素進(jìn)行判斷的過(guò)程,目的是為了明確評(píng)估企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果,以預(yù)測(cè)企業(yè)的未來(lái)發(fā)展;洪國(guó)賜(2005)對(duì)財(cái)務(wù)分析的概念則定義為:“財(cái)務(wù)分析以審慎選擇的財(cái)務(wù)信息為起點(diǎn),作為探討的根據(jù);以分析信息為重心,以揭示其相關(guān)性;以研究信息的相關(guān)性為手段,以評(píng)核其結(jié)果?！薄缎掳腿麪栙Y本協(xié)議》（2004）已經(jīng)成為各成員國(guó)承諾統(tǒng)一實(shí)施的國(guó)際銀行業(yè)監(jiān)管準(zhǔn)則,并在一定程度上引領(lǐng)了國(guó)際金融領(lǐng)域監(jiān)管規(guī)則的制定和實(shí)施,協(xié)議中強(qiáng)調(diào)了應(yīng)加大了銀行授信風(fēng)險(xiǎn)管理的力度，并為銀行授信風(fēng)險(xiǎn)提供了財(cái)務(wù)指標(biāo)參照標(biāo)準(zhǔn)。杜邦公司的唐納德森創(chuàng)造性地發(fā)明了杜邦財(cái)務(wù)分析體系(TheDuPontSystem)（2011），則大大擴(kuò)大了投資報(bào)酬率的使用，并通過(guò)對(duì)它的分析實(shí)現(xiàn)對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)綜合分析。帕利普(Palepu)（2013）將財(cái)務(wù)分析體系中的常用的財(cái)務(wù)比率一般分為四大類：償債能力比率、盈利比率、資產(chǎn)管理效率比率、現(xiàn)金流量比率。并闡述了上述財(cái)務(wù)比率的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)和相互關(guān)系。羅伯特.卡普蘭（Robert.Zaplan）與大衛(wèi).諾頓（David.Norton）（1992）提出的平衡計(jì)分卡，平衡計(jì)分卡提出應(yīng)從財(cái)務(wù)、客戶、內(nèi)部經(jīng)營(yíng)過(guò)程、學(xué)習(xí)與成長(zhǎng)四個(gè)方面對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況進(jìn)行評(píng)價(jià)，實(shí)現(xiàn)了財(cái)務(wù)指標(biāo)與非財(cái)務(wù)指標(biāo)的結(jié)合；同時(shí)平衡計(jì)分卡還強(qiáng)調(diào)將企業(yè)戰(zhàn)略和整套評(píng)價(jià)手段相聯(lián)系，將戰(zhàn)略、過(guò)程和管理人員聯(lián)系在一起，提供一種綜合的計(jì)劃與控制系統(tǒng)，每個(gè)企業(yè)都應(yīng)該建立針對(duì)本企業(yè)的平衡計(jì)分卡。當(dāng)前雖然各種新觀點(diǎn)新理論層出不窮,但財(cái)務(wù)管理的基本理論如內(nèi)部控制、財(cái)務(wù)分析原理、平衡原理等仍基本保持一致。1.2.2國(guó)內(nèi)研究現(xiàn)狀在我國(guó)大陸地區(qū),財(cái)務(wù)報(bào)表的分析工作則起步較晚,直到20世紀(jì)初期才開(kāi)始出現(xiàn)，這一時(shí)期的財(cái)務(wù)報(bào)表分析也比較簡(jiǎn)年,分析對(duì)象比較單一,主要將分析的重點(diǎn)放在企業(yè)的經(jīng)營(yíng)績(jī)效和償債能力上,很少涉及對(duì)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的全面分析。在1949年新中國(guó)成立之后,財(cái)務(wù)報(bào)表分析工作才逐步受到重視,但在這一特殊的歷史時(shí)期,該項(xiàng)工作的發(fā)展仍然有限,真正得到快速發(fā)展則是1979年改革開(kāi)放之后。隨著市場(chǎng)的放和經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展,財(cái)務(wù)報(bào)表分析的研究成果不斷豐富,財(cái)務(wù)報(bào)表分析的理論體系和架構(gòu)逐步建立和完善起來(lái)。許秀梅（2015）認(rèn)為在我國(guó)目前的財(cái)務(wù)管理理論體系中,主要有三種不同的觀點(diǎn):第一種觀點(diǎn)認(rèn)為財(cái)務(wù)分析是從財(cái)務(wù)的本質(zhì)出發(fā),以資金及其運(yùn)動(dòng)周轉(zhuǎn)為研究對(duì)象,在財(cái)務(wù)管理的各個(gè)環(huán)節(jié)研究財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)、原則和內(nèi)容等;第二種觀點(diǎn)是提倡從外在的方面來(lái)研究管理學(xué)方法論和方法體系,認(rèn)為財(cái)務(wù)管理是一個(gè)綜合性的管理過(guò)程,具有邏輯性,要注重把握和尊重研究對(duì)象的基本規(guī)律;第三種觀點(diǎn)則主張結(jié)合中國(guó)具體國(guó)情,研究國(guó)際提倡和通用的方法,充分借鑒國(guó)外先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)。雖然國(guó)內(nèi)財(cái)務(wù)報(bào)表分析工作發(fā)展迅速,但由于起步較晚,總體而言我國(guó)財(cái)務(wù)分析工作仍落后于國(guó)際先進(jìn)水平,當(dāng)前的分析理論和分析方法仍局限于上市公司,非上市公司由于財(cái)務(wù)報(bào)表和相關(guān)信息不公開(kāi),暫時(shí)沒(méi)有合理有效的財(cái)務(wù)分析方法,但是對(duì)上市公司的分類還沒(méi)有統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn),我國(guó)在財(cái)務(wù)報(bào)表分析領(lǐng)域仍存在一定的問(wèn)題,未來(lái)有很大的發(fā)展和進(jìn)步空間。我國(guó)采用的授信公司財(cái)務(wù)分析指標(biāo)體系很大程度上是借鑒了西方特別是美國(guó)的財(cái)務(wù)分析體系。進(jìn)入90年代以后，一些企業(yè)、相關(guān)政府部門、經(jīng)濟(jì)學(xué)者及財(cái)會(huì)工作者開(kāi)始在這方面進(jìn)行積極的探索，并圍繞著財(cái)務(wù)分析設(shè)置了一些方便企業(yè)考核的指標(biāo)體系：我國(guó)財(cái)政部于1993年出臺(tái)了《企業(yè)財(cái)務(wù)通則》，設(shè)計(jì)出一套財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)體系，規(guī)定企業(yè)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)體系由8項(xiàng)指標(biāo)組成，分別從償債能力、營(yíng)運(yùn)能力和獲利能力方面對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)進(jìn)行全面、綜合的評(píng)價(jià)。1995年，財(cái)政部又制定了《企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益評(píng)價(jià)指標(biāo)體系（試行）》，企業(yè)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)增為10項(xiàng)，每項(xiàng)指標(biāo)都設(shè)定相應(yīng)權(quán)重，同時(shí)首次對(duì)企業(yè)的社會(huì)貢獻(xiàn)能力進(jìn)行評(píng)價(jià)。1997年，國(guó)家統(tǒng)計(jì)局、國(guó)家計(jì)委和國(guó)家經(jīng)貿(mào)委對(duì)工業(yè)經(jīng)濟(jì)效益評(píng)價(jià)體系再次作出調(diào)整，采用總資產(chǎn)貢獻(xiàn)率、資本保值增值率、資產(chǎn)負(fù)債率、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、成本費(fèi)用利潤(rùn)率、全員勞動(dòng)生產(chǎn)率和產(chǎn)品銷售率7項(xiàng)指標(biāo)，并根據(jù)前述各項(xiàng)指標(biāo)在綜合經(jīng)濟(jì)效益中。2002年2月22日，財(cái)政部等五部委聯(lián)合印發(fā)了《企業(yè)效績(jī)操作細(xì)則（修訂）》。修訂后的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)提高了對(duì)企業(yè)償債能力和發(fā)展創(chuàng)新能力的評(píng)價(jià)，使該評(píng)價(jià)體系更為客觀公正，更具有可操作性，基本形成了財(cái)務(wù)指標(biāo)與非財(cái)務(wù)指標(biāo)相結(jié)合的績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)體系。2014年2月15日，中華人民共和國(guó)財(cái)政部正式發(fā)布了新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，與舊會(huì)計(jì)準(zhǔn)則相比，新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則從基本會(huì)計(jì)準(zhǔn)則到具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則都做了較大的改動(dòng)，其中對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表列報(bào)和相關(guān)列示項(xiàng)目的變動(dòng)可能會(huì)極大地改變財(cái)務(wù)報(bào)表的結(jié)構(gòu)和數(shù)據(jù)，由此對(duì)基于財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)的財(cái)務(wù)分析產(chǎn)生較大的影響。2014年9月12日，國(guó)務(wù)院國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)發(fā)布了《中央企業(yè)綜合績(jī)效評(píng)價(jià)實(shí)施細(xì)則》，分別從財(cái)務(wù)效益狀況、資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)狀況、償債能力狀況和發(fā)展能力狀況對(duì)企業(yè)進(jìn)行績(jī)效評(píng)價(jià)。葛家澍，占美松(2016)認(rèn)為企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告分析必須著重關(guān)注企業(yè)的流動(dòng)性、財(cái)務(wù)彈性、預(yù)期現(xiàn)金凈流入、盈利能力和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。王曉敏，干勝道(2016)指出必須對(duì)企業(yè)償債能力財(cái)務(wù)分析指標(biāo)進(jìn)行變革，認(rèn)為其指標(biāo)不能滿足不同利益主體的需求，且償債能力概念及其分析指標(biāo)較為狹隘。結(jié)合資產(chǎn)負(fù)債表、損益表和現(xiàn)金流量表構(gòu)建了企業(yè)支付能力財(cái)務(wù)分析指標(biāo)，包括債務(wù)及時(shí)支付率、支付能力現(xiàn)金比率和支付能力保障比率。白世萍(2016)分析了企業(yè)利潤(rùn)與現(xiàn)金流量、償債能力背離產(chǎn)生的原因，在此基礎(chǔ)上提出了怎樣分析借款企業(yè)現(xiàn)金流量表，介紹正確判斷企業(yè)償債能力的方法，同時(shí)指出在分析現(xiàn)金流量、判斷償債能力時(shí)應(yīng)注意的問(wèn)題，以便真實(shí)準(zhǔn)確地反映借款企業(yè)的償債能力。趙芳（2013）認(rèn)為財(cái)務(wù)報(bào)表分析是利用專業(yè)的分析方法,幫助報(bào)表使用者了解企業(yè)真實(shí)的財(cái)務(wù)現(xiàn)狀及盈利情況,讓企業(yè)管理者更好地在了解過(guò)去、評(píng)價(jià)現(xiàn)在的基礎(chǔ)上預(yù)測(cè)未來(lái),從而改善決策。李寶茹、馬廣爍（2013）指出財(cái)務(wù)報(bào)表分析常用的方法有比較分析法、比率分析法、趨勢(shì)分析法和因素分析法。鄭曉（2014年）在談及財(cái)務(wù)報(bào)表在企業(yè)財(cái)務(wù)管理中的重要性中指出了財(cái)務(wù)報(bào)表分析是企業(yè)財(cái)務(wù)管理中不可或缺的環(huán)節(jié)，在企業(yè)財(cái)務(wù)管理中充分著發(fā)揮中心作用。聶興凱、尹佳音（2016）認(rèn)為比率分析法是將企業(yè)同一時(shí)期的財(cái)務(wù)報(bào)表中的相關(guān)項(xiàng)目進(jìn)行對(duì)比，通過(guò)計(jì)算得出一系列的財(cái)務(wù)比率，以此來(lái)揭示企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況的會(huì)計(jì)報(bào)表分析方法，就稱為比率分析法。常用的財(cái)務(wù)比率主要包括：構(gòu)成比率即把反映某項(xiàng)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的各個(gè)組成部分與總體進(jìn)行對(duì)比得出的財(cái)務(wù)比率，效率比率即把經(jīng)濟(jì)活動(dòng)投入與產(chǎn)出之間進(jìn)行對(duì)比得出的財(cái)務(wù)比率，相關(guān)比率即把某兩個(gè)或兩個(gè)以上相關(guān)項(xiàng)目進(jìn)行對(duì)比得出的財(cái)務(wù)比率"比率分析法揭示了指標(biāo)間的某種關(guān)系，對(duì)某些用絕對(duì)數(shù)不可比的指標(biāo)轉(zhuǎn)化為可比指標(biāo)，排除了規(guī)模等因素的影響，使不現(xiàn)的比較對(duì)象建立起可比性。王治宏（2014）認(rèn)為，對(duì)企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表的分析，從中可以看出企業(yè)的資產(chǎn)分布狀態(tài)、負(fù)債水平和所有者權(quán)益的構(gòu)成情況，了解和掌握企業(yè)的規(guī)模，資本結(jié)構(gòu)是否合理，長(zhǎng)、短期債務(wù)的數(shù)量及償債能力。評(píng)價(jià)企業(yè)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的能力，利潤(rùn)分配的能力；對(duì)利潤(rùn)表的分析，可以了解企業(yè)收入、成本、費(fèi)用各項(xiàng)內(nèi)容之間的關(guān)系及對(duì)利潤(rùn)的影響。反映企業(yè)的盈利能力、盈利狀況、經(jīng)營(yíng)效率，企業(yè)在行業(yè)中的競(jìng)爭(zhēng)地位和可持續(xù)發(fā)展能力；對(duì)現(xiàn)金流量表的分析，可以了解企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)、籌資活動(dòng)中所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量的詳細(xì)情況，并據(jù)以預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)現(xiàn)金流量和資金周轉(zhuǎn)的情況；財(cái)務(wù)報(bào)表綜合分析。財(cái)務(wù)報(bào)表綜合分析是通過(guò)對(duì)前面所述報(bào)表分析統(tǒng)計(jì)后編制出來(lái)的報(bào)表。銀行不能只對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行單項(xiàng)內(nèi)容分析，應(yīng)從整體結(jié)構(gòu)出發(fā)，實(shí)現(xiàn)綜合性分析，這樣才能獲得隱藏的重要信息。徐杰在（2004）指出我國(guó)當(dāng)前銀行授信在總體發(fā)展趨勢(shì)大致合理的情況下，也存在著各種各樣的潛在風(fēng)險(xiǎn)。他強(qiáng)調(diào)了財(cái)務(wù)報(bào)表分析在商業(yè)銀行防控風(fēng)險(xiǎn)工作中的作用，認(rèn)為我國(guó)商業(yè)銀行授信資產(chǎn)存在著各類結(jié)構(gòu)型風(fēng)險(xiǎn)，而財(cái)務(wù)報(bào)表分析可以發(fā)現(xiàn)授信企業(yè)潛在經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，從而保障銀行授信資產(chǎn)安全。1.2.3研究綜述國(guó)內(nèi)外學(xué)者對(duì)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析在風(fēng)險(xiǎn)管理體系中的應(yīng)用研究各有所長(zhǎng)，國(guó)外理論研究起步較早，分析體系較為成熟，但是對(duì)我國(guó)國(guó)情適應(yīng)性較差，我國(guó)的理論研究是在參考國(guó)外研究的基礎(chǔ)上開(kāi)展的，雖然起步較晚，但是是以我國(guó)商業(yè)銀行作為研究對(duì)象，適用性更強(qiáng)。我國(guó)現(xiàn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法主要以比率分析法為基礎(chǔ)，已形成了一整套包括盈利能力、償債能力、營(yíng)運(yùn)能力和發(fā)展能力在內(nèi)的財(cái)務(wù)指標(biāo)體系。從對(duì)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析體系的歷史回顧中，我們可以看到傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)分析體系隨著各個(gè)時(shí)期人們所關(guān)注的問(wèn)題的不同而日趨完善。國(guó)內(nèi)外學(xué)者通過(guò)閱讀大量文獻(xiàn)資料，做了一系列的調(diào)查分析研究，總結(jié)歸納出了銀行風(fēng)險(xiǎn)管控中財(cái)務(wù)報(bào)表分析的各類方法，從不同角度分析了這些方法的特點(diǎn)與作用。其中國(guó)內(nèi)學(xué)者結(jié)合我國(guó)國(guó)情總結(jié)出了一套完整的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析體系，并對(duì)我國(guó)財(cái)務(wù)報(bào)表分析在銀行風(fēng)險(xiǎn)管控中應(yīng)用的現(xiàn)狀及存在的問(wèn)題提出了自己的觀點(diǎn)，給出了一系列的建議。其中的觀點(diǎn)對(duì)于研究財(cái)務(wù)報(bào)表分析在我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管控的應(yīng)用有著諸多啟示。1.3研究框架與方法1.3.1研究框架本文主題為銀行授信資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管控中財(cái)務(wù)報(bào)表分析的應(yīng)用，力求理論結(jié)合實(shí)際，重在對(duì)實(shí)際操作產(chǎn)生指導(dǎo)意義。全文共分為五章，第一章為緒論部分，簡(jiǎn)明扼要的概括了論文選題的來(lái)源、背景及該論題的意義，分析國(guó)內(nèi)外該問(wèn)題的研究現(xiàn)狀。。第二章為本論文的重點(diǎn)章節(jié),本章引入筆者所在Z銀行客戶中具有代表性的企業(yè)(簡(jiǎn)稱G公司)作為案例，結(jié)合Z銀行授信分析現(xiàn)狀，運(yùn)用了理論分析與實(shí)證研究相結(jié)合的方法，對(duì)Z銀行授信風(fēng)險(xiǎn)管理中的財(cái)務(wù)分析方法做具體的驗(yàn)證。在具體分析過(guò)程中運(yùn)用了微觀分析與宏觀分析相結(jié)合的方法，在分析具體財(cái)務(wù)指標(biāo)時(shí)采用了定性判斷與定量計(jì)算相結(jié)合的方法，使得分析過(guò)程更為充實(shí)。第三章根據(jù)對(duì)G公司案例的分析，結(jié)合筆者日常的工作實(shí)踐與調(diào)查，對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行銀行授信風(fēng)險(xiǎn)管控中財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析存在的問(wèn)題進(jìn)行總結(jié)，并試圖挖掘出在運(yùn)用財(cái)務(wù)分析技術(shù)時(shí)存在的局限性和容易被銀行從業(yè)人員忽視的問(wèn)題，并就此提出改進(jìn)措施和建議，以求能使我國(guó)商業(yè)銀行現(xiàn)行的授信資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管控更加合理。圖1.1論文主要框架1.3.2研究方法本文以Z銀行授信資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管控中運(yùn)用的財(cái)務(wù)報(bào)表分析理論及方法為基礎(chǔ)，擬采用的研究方法包括：（1）、從整篇論文來(lái)看，應(yīng)用了理論分析與實(shí)證研究相結(jié)合的方法，即理論探討了授信資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管控中的財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法，再引申到Z銀行的實(shí)際事例說(shuō)明，力求相輔相成。（2）、在探討Z銀行現(xiàn)行的財(cái)務(wù)報(bào)表分析應(yīng)用時(shí)，應(yīng)用了微觀分析與宏觀分析相結(jié)合的方法。（3）、在探討框架搭建和案例分析時(shí)，采用了定性判斷與定量計(jì)算相結(jié)合的方法。（4）、在本次論文研究的過(guò)程中，筆者在查閱相關(guān)文獻(xiàn)的基礎(chǔ)上，充分利用了擔(dān)任Z銀行授信風(fēng)險(xiǎn)管控職位的工作之便，收集到銀行管轄客戶的原始資料，并與企業(yè)有關(guān)人員進(jìn)行了行之有效的訪談和調(diào)查。應(yīng)用了實(shí)踐調(diào)查法。1.4主要內(nèi)容本文通過(guò)介紹國(guó)有四大商業(yè)銀行之一的Z銀行風(fēng)險(xiǎn)管控工作中現(xiàn)行的財(cái)務(wù)報(bào)表分析現(xiàn)狀，綜合運(yùn)用銀行授信資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管控和財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析的理論和方法，結(jié)合具體案例探討財(cái)務(wù)分析在Z銀行授信風(fēng)險(xiǎn)管控中的應(yīng)用現(xiàn)狀，對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行授信風(fēng)險(xiǎn)管控中財(cái)務(wù)分析的問(wèn)題進(jìn)行分析，并試圖挖掘出在運(yùn)用財(cái)務(wù)分析進(jìn)行授信資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管控時(shí)存在的局限性和容易被銀行從業(yè)人員忽視的問(wèn)題，并就此提出改進(jìn)措施和建議，以求能使我國(guó)商業(yè)銀行現(xiàn)行的授信資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管控體系更加完善。第2章Z銀行風(fēng)險(xiǎn)管控中的財(cái)務(wù)報(bào)表分析應(yīng)用2.1案例背景 本章選取的企業(yè)為Z商業(yè)銀行的一家客戶，該公司為一化工企業(yè)，企業(yè)名稱取為G公司，是一家擁有年產(chǎn)60萬(wàn)噸成品鹽的企業(yè)。該公司成立于2004年，由三個(gè)自然人股東投資設(shè)立，注冊(cè)資本9850萬(wàn)元，主要經(jīng)營(yíng)范圍為巖鹽開(kāi)采、精制鹽生產(chǎn)、鹽化工系列產(chǎn)品開(kāi)發(fā)、生產(chǎn)、銷售。2.2財(cái)務(wù)報(bào)表綜合分析根據(jù)G公司所提供的財(cái)務(wù)報(bào)表，將其2014年至2016年的資產(chǎn)負(fù)債表、損益表、現(xiàn)金流量表的主要數(shù)據(jù)列示如下:2.2.1資產(chǎn)負(fù)債表表2.12014年至2016年資產(chǎn)負(fù)債表主要數(shù)據(jù)（單位：萬(wàn)元）項(xiàng)目201420152016項(xiàng)目201420152016流動(dòng)資產(chǎn)3094548512004流動(dòng)負(fù)債9448581810764貨幣資金8689451984短期借款530051007300應(yīng)收賬款125335608209其中短期銀行借款051007300二年以上應(yīng)收帳款000應(yīng)付帳款8212481023減:壞帳準(zhǔn)備000預(yù)收賬款00196應(yīng)收賬款凈額125335608209其它應(yīng)付款30842452120預(yù)付帳款00884應(yīng)付工資5700其它應(yīng)收款164213應(yīng)付福利費(fèi)132420存貨957939914未交稅金25172125其它流動(dòng)資產(chǎn)000其它未交款370長(zhǎng)期投資000預(yù)提費(fèi)用2600固定資產(chǎn)272712496923467長(zhǎng)期負(fù)債147001709312393固定資產(chǎn)原值276702783628885長(zhǎng)期借款14700127009000減：累計(jì)折舊39928985418其中:長(zhǎng)期銀行借款012700900固定資產(chǎn)凈值272712493823467長(zhǎng)期應(yīng)付款043930固定資產(chǎn)清理000其它長(zhǎng)期負(fù)債003393在建工程0300負(fù)債總計(jì)241482290823157待處理固定資產(chǎn)凈損失000所有者權(quán)益136852726832240無(wú)形及遞延資產(chǎn)7469197221927實(shí)收資本985098509850無(wú)形資產(chǎn)70001854319007資本公積31591543815438遞延資產(chǎn)4691179920盈余公積135266266其它長(zhǎng)期資產(chǎn)000未分配利潤(rùn)54117146686資產(chǎn)總計(jì)378335017655397負(fù)債及所有者權(quán)益3783350176553972.2.2利潤(rùn)表表2.22014年至2016年利潤(rùn)表主要數(shù)據(jù)(單位:萬(wàn)元)項(xiàng)目2014年2015年2016年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入57081511822949減主營(yíng)業(yè)務(wù)折扣與轉(zhuǎn)讓000主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額57081511822949減：主營(yíng)業(yè)務(wù)成本2877873212261主營(yíng)業(yè)各費(fèi)用117420392519主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附加223537673主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)143338107497加:代購(gòu)代銷收入000其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)5022588減營(yíng)業(yè)費(fèi)用000管理費(fèi)用47410451170財(cái)務(wù)費(fèi)用32113371435其中:利息支出32112201440營(yíng)業(yè)利潤(rùn)68816534981加:投資收益000補(bǔ)貼收益02490營(yíng)業(yè)外收入100減：營(yíng)業(yè)外支出100加:以前年度損益調(diào)整0440利潤(rùn)總額68819454972減所得稅2276420利潤(rùn)凈額461130349722.2.3利潤(rùn)表異常分析(1)銷售收入與銷售成本的配比分析表2.3銷售收入銷售成本的配比分析項(xiàng)目2015年2016年2016年測(cè)算值銷售收入151182294952%銷售成本87321226140%128%其中:測(cè)算值二銷售收入增長(zhǎng)率/銷售成本增長(zhǎng)率。根據(jù)第四章的假定，該計(jì)算結(jié)果應(yīng)在80%到120%之間，該企業(yè)的計(jì)算結(jié)果超過(guò)了解120%，故認(rèn)定為異常。(2)銷售收入與營(yíng)業(yè)費(fèi)用配比分析表2.4銷售收入營(yíng)業(yè)費(fèi)用配比分析項(xiàng)目2015年2016年增長(zhǎng)率測(cè)算值銷售收入151182294952%營(yíng)業(yè)費(fèi)用2039251924%220%其中:測(cè)算值二銷售收入增長(zhǎng)率/營(yíng)業(yè)費(fèi)用增長(zhǎng)率。根據(jù)第四章的假定，該計(jì)算結(jié)果應(yīng)在80%到120%之間，該企業(yè)的計(jì)算結(jié)果超過(guò)了解220%，故認(rèn)定為極度異常。(3)銷售購(gòu)買異常分析a.銷售收入與應(yīng)收賬款配比分析表2.5銷售收入應(yīng)收賬款配比分析項(xiàng)目2015年2016年增長(zhǎng)率測(cè)算值銷售收入151182294952%應(yīng)收賬款35608209131%40%其中:測(cè)算值二銷售收入增長(zhǎng)率/應(yīng)收賬款增長(zhǎng)率。根據(jù)第四章的假定，該計(jì)算結(jié)果應(yīng)在80%到120%之間，該企業(yè)的計(jì)算小于40%，故認(rèn)定為異常。b.銷售成本與應(yīng)付賬款配比分析表2.6銷售成本應(yīng)付賬款配比分析項(xiàng)目2015年2016年增長(zhǎng)率測(cè)算值銷售成本87321226140%應(yīng)付賬款2481023313%13%其中:測(cè)算值二銷售成本增長(zhǎng)率/應(yīng)付賬款增長(zhǎng)率。根據(jù)第四章的假定，該計(jì)算結(jié)果應(yīng)在80%到120%之間，該企業(yè)的計(jì)算小于40%，故認(rèn)定為異常。c.銷售收入與存貨配比分析表2.7銷售收入存貨配比分析項(xiàng)目2015年2016年增長(zhǎng)率測(cè)算值銷售收入151182294952%存貨939914-3%一般情況下，銷售收入與存貨應(yīng)該同向增長(zhǎng)，但G公司在于2016年銷售收入大幅增長(zhǎng)的情況下存貨卻出現(xiàn)了負(fù)增長(zhǎng)，這顯然有點(diǎn)不不正常。2.2.4現(xiàn)金流量表表2.82014至2016年現(xiàn)金流量表主要數(shù)據(jù)(單位:萬(wàn)元)項(xiàng)目2014年2015年2016年銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金57081616621246收到的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金2622498474經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)596916415297290購(gòu)買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金3418743610206支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金4687361208支付的增值稅款78023822145支付的除增值稅、所得稅以外的其他稅費(fèi)000支付的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金91921679449經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)55841272123008經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~38536946711投資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)000購(gòu)建固定、無(wú)形和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金83621971732支付的其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金90000投資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)926219717832投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~-9262-197-1732借款所收到的現(xiàn)金14300510014600收到的其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金140000籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)15700510014600償還債務(wù)所支付的現(xiàn)金2200730016100分配股利或利潤(rùn)所支付的現(xiàn)金111900償還利息所支付的現(xiàn)金012201440支付的其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金199001000籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)5309852018540籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~10391-34203940凈現(xiàn)金流量1514771039現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增減2.5現(xiàn)金流量表分析（1）現(xiàn)金流量總量指標(biāo)分析表2.9現(xiàn)金流量總量指標(biāo)分析現(xiàn)金流量指標(biāo)2014年2015年2016年行業(yè)值經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~38536946711投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~-9262-197-1732籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~10391-3420-3940凈現(xiàn)金流量1514771039現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率(%)4.0763.5362.359.60公司近三年的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~及凈現(xiàn)金流量均為正值，且經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~逐年大幅增長(zhǎng)，2014年、2015年現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率均超過(guò)60%，遠(yuǎn)高于行業(yè)平均水平9.6%。因公司的主要還款來(lái)源為經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流，故公司的還款來(lái)源較為充足。公司近三年投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~均為負(fù)值，主要是因?yàn)橘?gòu)建固定資產(chǎn)支付現(xiàn)金所至，授信人員應(yīng)密切關(guān)注貸款資金的流動(dòng)，避免企業(yè)利用流動(dòng)資金貸款購(gòu)建固定資產(chǎn)情況的發(fā)生?；I資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)糁鹉隃p少，主要是償還債務(wù)和支付利息付出了大量現(xiàn)金，表明企業(yè)正在正常歸還到期債務(wù)。（2）經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流分析因經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流為借款人償還貸款的主要來(lái)源，故應(yīng)對(duì)其進(jìn)行特別分析。①現(xiàn)金購(gòu)銷比率分析在一般情況下，現(xiàn)金購(gòu)銷比率應(yīng)接近于商品銷售成本率，如果購(gòu)銷比率不正常，則可能存在積壓商品或業(yè)務(wù)萎縮的現(xiàn)象。現(xiàn)將有關(guān)指標(biāo)列示如下:表2.10現(xiàn)金購(gòu)銷比率分析項(xiàng)目2014年2015年2016年購(gòu)買商品接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金3418743610206銷售商品出售勞務(wù)收到的現(xiàn)金57081616621246現(xiàn)金購(gòu)銷比率（%）604648銷售成本率（%）505853從表中的計(jì)算結(jié)果看，盡管2014,2015年該企業(yè)的現(xiàn)金購(gòu)銷比率和商品銷售成本率有較大出入，但2016年兩個(gè)比率比較接近，故基本可以認(rèn)定企業(yè)目前不存在積壓商品或業(yè)務(wù)萎縮的現(xiàn)象。②營(yíng)業(yè)現(xiàn)金回籠率分析表2.11營(yíng)業(yè)現(xiàn)金回籠分析項(xiàng)目2014年2015年2016年銷售商品出售勞務(wù)收回的現(xiàn)金57081616621246主營(yíng)業(yè)務(wù)收入57081511822949營(yíng)業(yè)現(xiàn)金回籠率（%）100107932.2.6重點(diǎn)項(xiàng)目審查下面，將公司2014-2016年資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表中的重點(diǎn)項(xiàng)目列一個(gè)簡(jiǎn)化的表格進(jìn)行分析:表2.12重點(diǎn)項(xiàng)目分析(單位:萬(wàn)元)項(xiàng)目2014年2015年2016年余額比上年增減余額比上年增減應(yīng)收賬款12533560230682094650存貨957939-18914-25固定資產(chǎn)2727124969-230223467-1502無(wú)形資產(chǎn)7000185431154319007464短期借款53005100-20073002200長(zhǎng)期借款1470012700-20009000-3700實(shí)收資本98509850098500資本公積31591543812279154380主營(yíng)業(yè)務(wù)收入5708151189411229497831凈利潤(rùn)461130384349723669從表中可以看出，公司的應(yīng)收賬款、主營(yíng)業(yè)務(wù)收入、凈利潤(rùn)、無(wú)形資產(chǎn)、資本公積均增長(zhǎng)較快，經(jīng)向客戶調(diào)查，主營(yíng)業(yè)務(wù)收入大幅增長(zhǎng)是以前年度新建的生產(chǎn)線投入使用增加了產(chǎn)能，同時(shí)產(chǎn)品價(jià)格大幅提高，并伴隨著主營(yíng)業(yè)務(wù)成本和應(yīng)收賬款的同步增長(zhǎng)，因此認(rèn)定主營(yíng)業(yè)務(wù)收基本合理;無(wú)形資產(chǎn)和資本公積同時(shí)大幅增長(zhǎng)則是對(duì)土地評(píng)估增值入賬所致，這點(diǎn)應(yīng)特別引起授信審查人員的注意，一定要調(diào)查清楚土地評(píng)估后的價(jià)值是否與當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)價(jià)格相符，其會(huì)計(jì)處理是否符合有關(guān)規(guī)定。2.3企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況分析2.3.1企業(yè)償債能力根據(jù)銀行設(shè)定的償債能力指標(biāo)，可將反映G公司償債能力的有關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)計(jì)算如下:表2.13償債能力指標(biāo)分析償債指標(biāo)2014年2015年2016年行業(yè)值資產(chǎn)負(fù)債率(%)64464269.2流動(dòng)比率(%)3394112100速動(dòng)比率(%)237810371.1利息保障倍數(shù)1.612.594.462.0從表中的計(jì)算結(jié)果看，公司的資產(chǎn)負(fù)債率逐年下降，至2016年僅為42%,，遠(yuǎn)低于行業(yè)平均水平69.2%，表明公司的資本結(jié)構(gòu)較為合理，長(zhǎng)期償債能力較好；公司的流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、利息保障倍數(shù)逐年上升，至2016年分別為112%,103%和4.46，都高于行業(yè)平均水平，可以暫時(shí)認(rèn)定公司的短期償債能力較好，資產(chǎn)的流動(dòng)性與負(fù)債的流動(dòng)性較為匹配，不存在“短貸長(zhǎng)用”的現(xiàn)象。2.3.2企業(yè)盈利能力根據(jù)銀行設(shè)定的盈利能力指標(biāo)，可將反映G公司盈利能力的有關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)計(jì)算如下:表2.14盈利能力指標(biāo)分析盈利指標(biāo)2014年2015年2016年行業(yè)值銷售毛利潤(rùn)率(%)49.642.2446.5727.80銷售凈利潤(rùn)率(%)8.088.6221.678.00總資產(chǎn)報(bào)酬率(%)1.222.608.983.20凈資產(chǎn)報(bào)酬率(%)3.374.7815.424.50盈余現(xiàn)金保障數(shù)0.842.831.352.2從表中可以看出，公司近三年的銷售毛利潤(rùn)率遠(yuǎn)高于行業(yè)平均水平，公司的銷售凈利潤(rùn)率、總資產(chǎn)報(bào)酬率、凈資產(chǎn)報(bào)酬率逐年增長(zhǎng)，且均高于行業(yè)平均水平，顯示公司的經(jīng)營(yíng)狀況較好，贏利能力較強(qiáng)，資產(chǎn)回報(bào)率較高。2.3.3企業(yè)營(yíng)運(yùn)能力根據(jù)銀行設(shè)定的營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)，可將反映G公司營(yíng)運(yùn)能力的有關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)計(jì)算如下:表2.15營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)分析營(yíng)運(yùn)指標(biāo)2014年2015年2016年行業(yè)值總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率0.150.30.40.4流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率1.842.761.911.7應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率4.56.33.94.2存貨周轉(zhuǎn)次率39.313.44.9公司2016年的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為0.4，等于行業(yè)平均值;流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為1.91，高于行業(yè)平均值1.7；應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率為3.9，略低于行業(yè)平均值4.2;存貸周轉(zhuǎn)率為13.4，遠(yuǎn)高于行業(yè)平均值4.9。可見(jiàn)，公司資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)能力整體情況較好，存貨周轉(zhuǎn)速度較快，但應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率低于同行業(yè)平均水平，占用在應(yīng)收賬款的資金運(yùn)用效能不高，應(yīng)加快對(duì)應(yīng)收賬款的收賬速度。2.3.4企業(yè)發(fā)展能力根據(jù)銀行設(shè)定的發(fā)展能力指標(biāo)，可將反映G公司發(fā)展能力的有關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)計(jì)算如下:表2.16發(fā)展能力指標(biāo)分析發(fā)展能力指標(biāo)2014年2015年2016年行業(yè)值銷售收入增長(zhǎng)率(%)521655120資本保值增值率(%)184276191170總資產(chǎn)增長(zhǎng)率(%)450630390420公司的近三年的銷售收入增長(zhǎng)率、資本保值增值率均高于行業(yè)平均水平，總資產(chǎn)增長(zhǎng)率與行業(yè)平均水平持平，表明公司的發(fā)展勢(shì)頭良好。第3章我國(guó)銀行授信風(fēng)險(xiǎn)管控中的不足3.1忽略外表因素對(duì)財(cái)務(wù)分析的影響通常來(lái)說(shuō)，根據(jù)資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表和現(xiàn)金流量表這三張財(cái)務(wù)報(bào)告主體報(bào)表，就能夠高度概括企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量的變動(dòng)情況。這也是披露會(huì)計(jì)信息最重要的形式。但僅依靠三張報(bào)表做出決策，存在了一定的局限性。在新的會(huì)計(jì)環(huán)境下，表外因素應(yīng)當(dāng)引起銀行授信人員和財(cái)務(wù)信息使用者的重視。因此，表外因素在某些特定需要的差別報(bào)告中，作為對(duì)表內(nèi)信息的注解、補(bǔ)充和說(shuō)明顯得尤為必要。而Z銀行的授信人員在分析企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)，多數(shù)只關(guān)注表內(nèi)數(shù)據(jù)，對(duì)其進(jìn)行計(jì)算分析和預(yù)測(cè)，很少關(guān)注表外的因素?，F(xiàn)行財(cái)務(wù)報(bào)表通過(guò)借助于貨幣計(jì)量單位反映企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)狀況，許多事實(shí)和質(zhì)量信息無(wú)法得到量化和揭示，比如和企業(yè)運(yùn)營(yíng)相關(guān)的管理人員的管理能力、授信人員的業(yè)務(wù)素質(zhì)、公司的組織機(jī)構(gòu)設(shè)置等，這些隱藏的非量化信息，往往是報(bào)表使用者判斷企業(yè)盈利能力和發(fā)展前景的重要依據(jù)。在Z銀行授信時(shí)很容易忽略一些影響企業(yè)反映償債能力的表外因素，主要有如下四個(gè)方面:第一，可動(dòng)用的其他銀行貸款指標(biāo)。指已經(jīng)過(guò)其他銀行同意、但企業(yè)尚未辦理貸款手續(xù)的銀行貸款限額?？梢栽谄髽I(yè)需要的時(shí)候，隨時(shí)為企業(yè)提供現(xiàn)金，增強(qiáng)企業(yè)的支付能力。這一數(shù)據(jù)并不會(huì)通過(guò)財(cái)務(wù)報(bào)表反映，而是通過(guò)董事會(huì)決議披露。第二，準(zhǔn)備快速變現(xiàn)的非流動(dòng)資產(chǎn)。指在“一年內(nèi)到期的非流動(dòng)資產(chǎn)”項(xiàng)目中列示，但是可以隨時(shí)出售變現(xiàn)的長(zhǎng)期資產(chǎn)。如出租的房產(chǎn)、儲(chǔ)備的土地、未開(kāi)采的采礦權(quán)等。將其出售并不影響企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營(yíng)，反而可以在企業(yè)資金周轉(zhuǎn)發(fā)生困難之時(shí)，解燃眉之急。第三，償債能力的聲譽(yù)。良好的企業(yè)信用，也是企業(yè)獲得貸款、推遲還款期限的重要保證。在短期償債方面出現(xiàn)暫時(shí)性困難時(shí)，比較容易籌集到短期資金，或者推遲還款期限。第四，與擔(dān)保有關(guān)的或有負(fù)債。在評(píng)估企業(yè)償債能力時(shí)，如果與擔(dān)保有關(guān)的或有負(fù)債數(shù)額較大且很有可能發(fā)生，就應(yīng)該引起特別關(guān)注。圖3.1影響企業(yè)償債表外因素如果Z銀行的授信人員不關(guān)注表外因素的話，忽略表外因素的弊端有如下三個(gè)方面:第一，缺乏宏觀把握。對(duì)企業(yè)面臨的機(jī)遇和風(fēng)險(xiǎn)以及公司行業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整所帶來(lái)的機(jī)遇和風(fēng)險(xiǎn)，難以進(jìn)行宏觀的把握。對(duì)企業(yè)管理部門制訂的盈利計(jì)劃及諸多有利因素也無(wú)法全面了解。第二，缺乏多維比較。缺乏企業(yè)的實(shí)際經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)與已往披露機(jī)會(huì)和風(fēng)險(xiǎn)之間的縱向比較和同行業(yè)的橫向比較。第三，缺乏準(zhǔn)確度和真實(shí)性。難以了解影響業(yè)績(jī)波動(dòng)的主要因素，就無(wú)法對(duì)企業(yè)的真實(shí)財(cái)務(wù)狀況做出準(zhǔn)確的評(píng)價(jià)?？傊?，表外信息可以彌補(bǔ)以上缺陷，幫助授信人員了解企業(yè)經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)變動(dòng)的原因，引導(dǎo)授信人員關(guān)注企業(yè)長(zhǎng)期發(fā)展規(guī)劃，從而正確評(píng)價(jià)企業(yè)發(fā)展面臨的風(fēng)險(xiǎn)和挑戰(zhàn)，制定正確的授信決策。3.2財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法存在問(wèn)題3.2.1報(bào)表數(shù)據(jù)的真實(shí)性、可靠性和實(shí)效性存在的問(wèn)題財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)理應(yīng)是對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)情況和經(jīng)營(yíng)情況的真實(shí)反映，然而可能會(huì)受利益驅(qū)動(dòng)的作用，企業(yè)管理者和會(huì)計(jì)信息記錄者可能會(huì)對(duì)真實(shí)的財(cái)務(wù)信息加以粉飾美化，以此獲得投資人的認(rèn)可，吸引潛在投資人或已有投資人的投資，這樣的財(cái)務(wù)報(bào)表所反映出來(lái)的信息已不再是企業(yè)真實(shí)情況的再現(xiàn)，進(jìn)而對(duì)這樣的財(cái)務(wù)報(bào)表加以分析出來(lái)的信息毫無(wú)意義，而且還會(huì)有可能將投資人引入歧途。財(cái)務(wù)報(bào)表上反映的信息是企業(yè)過(guò)去的情況，在對(duì)企業(yè)未來(lái)的預(yù)測(cè)上面有一定的參考價(jià)值，但是這種參考價(jià)值不一定是絕對(duì)可靠合理的，原因一是財(cái)務(wù)報(bào)表上取得的數(shù)據(jù)時(shí)效性比較強(qiáng)，時(shí)問(wèn)較長(zhǎng)數(shù)據(jù)有可能就會(huì)失真，拿這樣的數(shù)據(jù)做參考意義不大，而且還有可能會(huì)造成決策錯(cuò)誤。還有，現(xiàn)在的財(cái)務(wù)報(bào)表無(wú)法反映貨幣的時(shí)問(wèn)價(jià)值、通貨膨脹和經(jīng)濟(jì)運(yùn)行波動(dòng)等問(wèn)題。也就是說(shuō)，財(cái)務(wù)報(bào)表所反應(yīng)的是靜態(tài)的經(jīng)濟(jì)情況，但是現(xiàn)實(shí)中的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行是動(dòng)態(tài)的，因此，現(xiàn)行財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)的真實(shí)性、可靠性和實(shí)效性上而存在較多不足和缺陷。3.2.2財(cái)務(wù)報(bào)表信息披露的完整性存在問(wèn)題企業(yè)管理者和信息披露者可能受某種利益的驅(qū)使，會(huì)在財(cái)務(wù)報(bào)表的披露上面做手腳，比如對(duì)企業(yè)較大的負(fù)債、稅收罰款、行政罰款、虧損等會(huì)計(jì)信息加以模蝴披露，或是直接隱瞞不報(bào);現(xiàn)行的財(cái)務(wù)分析方法普遍都是建立在對(duì)數(shù)據(jù)的處理分析上(項(xiàng)目質(zhì)量分析法除外)，對(duì)數(shù)據(jù)的處理分析一般較為簡(jiǎn)便，但是如果報(bào)表披露的數(shù)據(jù)不完整、不及時(shí)等問(wèn)題，講會(huì)直接影響到分析的結(jié)果，同時(shí)很多企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表附注披露形式化，在上面很難找到較實(shí)用信息，信息披露者對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表附注不重視，也在一定程度上給信息使用者帶來(lái)了諸多的挑戰(zhàn)。同時(shí)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，在滿足相關(guān)規(guī)定的前提卜，企業(yè)可以對(duì)會(huì)計(jì)政策進(jìn)行變更，變更過(guò)的財(cái)務(wù)報(bào)表在被變更前后之問(wèn)肯定存在較大差異和不可縱向可比性。3.2.3財(cái)務(wù)報(bào)表自身存在的局限性現(xiàn)行的財(cái)務(wù)報(bào)表自身也存在較多的缺陷和不足。比如財(cái)務(wù)報(bào)表無(wú)法全面反映企業(yè)的社會(huì)價(jià)值、品牌價(jià)值、商譽(yù)、人力資源價(jià)值等，但是企業(yè)的這些價(jià)值在企業(yè)內(nèi)部所發(fā)揮的作用是不可小覷的。其次，財(cái)務(wù)報(bào)表也無(wú)法直接反映出企業(yè)的潛在盈利能力，或許現(xiàn)在的企業(yè)發(fā)展情況一般，但是如果企業(yè)具備較強(qiáng)的發(fā)展?jié)摿?，在今后發(fā)展過(guò)程中很有可能會(huì)大有作為，這些信息都應(yīng)該是企業(yè)信息使用者想獲取的和應(yīng)該獲知的，但是由于財(cái)務(wù)報(bào)表自身存在的局限性，往往會(huì)導(dǎo)致信息使用主體看不到企業(yè)的這些價(jià)值，從而對(duì)企業(yè)所作出的評(píng)價(jià)不一定是真實(shí)、可靠和全面。3.2.4財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法存在的缺陷現(xiàn)有的財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法，大都存在各自的不足和缺陷，本文認(rèn)為張新民教授推崇的項(xiàng)目質(zhì)量分析法較為科學(xué)和全面，但是由于項(xiàng)目質(zhì)量分析法涉及的分析信息量較大、較細(xì)，對(duì)財(cái)務(wù)分析者的素質(zhì)要求較高，所以現(xiàn)目前不易被推廣。比較分析法是用現(xiàn)在的數(shù)據(jù)與過(guò)去數(shù)據(jù)相比較或是用現(xiàn)有數(shù)據(jù)與行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)值、平均值做比較，從而找出兩者問(wèn)存在差距的方法，這樣得出的結(jié)果可能受所選擇的行業(yè)數(shù)據(jù)本身可能缺乏可比性，指標(biāo)不同或是統(tǒng)計(jì)的口徑不同的影響，比較出來(lái)的結(jié)果就可能存在較大差異。比率分析法的結(jié)果具有單一性和絕對(duì)性，它是以靜態(tài)眼光分析企業(yè)的財(cái)務(wù)情況，但現(xiàn)實(shí)中的企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)是動(dòng)態(tài)的;對(duì)速度比率、流動(dòng)比率和資產(chǎn)負(fù)債率而言，其忽視了企業(yè)的融資能力和經(jīng)營(yíng)情況都可以影響企業(yè)的償債能力。速度比率和流動(dòng)比率以標(biāo)準(zhǔn)值1和2做參考，而其他指標(biāo)通常介紹說(shuō)是越大越好或越小越好，這樣的分析有時(shí)候是不合理的，因?yàn)槠髽I(yè)所處的行業(yè)、經(jīng)營(yíng)運(yùn)行的復(fù)雜程度以及經(jīng)營(yíng)周期等因素的不一樣，還是以同樣的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)做評(píng)判是不合理的。趨勢(shì)分析法用在會(huì)計(jì)政策較穩(wěn)定的企業(yè)身上是可以的，但是如果企業(yè)的會(huì)計(jì)政策發(fā)生了變更或是受貨幣膨脹等因素的影響，趨勢(shì)分析法就會(huì)失去應(yīng)有的作用。比率分析法是財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法中較為常用和簡(jiǎn)單的一種，這種方法較適用于經(jīng)營(yíng)周期穩(wěn)定、經(jīng)濟(jì)活動(dòng)對(duì)季節(jié)性沒(méi)什么要求、各月生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)穩(wěn)定的企業(yè)。而對(duì)于那些經(jīng)營(yíng)周期不固定、經(jīng)濟(jì)活動(dòng)對(duì)季節(jié)性要求較高、每月的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)不穩(wěn)定的企業(yè)并不適合。3.3風(fēng)險(xiǎn)管控中財(cái)務(wù)報(bào)表分析的局限性3.3.1財(cái)務(wù)分析只局限于財(cái)務(wù)報(bào)表分析眾所周知，企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析是銀行等金融機(jī)構(gòu)授信風(fēng)險(xiǎn)管理識(shí)別的利器，Z銀行也不例外。Z銀行在授信的財(cái)務(wù)分析過(guò)程中，存在一些閱讀和分析的缺陷。例如大部分客戶經(jīng)理或授信風(fēng)險(xiǎn)的管理人員在對(duì)企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)分析時(shí)，首先想到的是索取企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表或?qū)徲?jì)報(bào)告，在利用財(cái)務(wù)報(bào)告的時(shí)候，只注重閱讀和計(jì)算，忽略了相關(guān)因素的類比分析。如果說(shuō)財(cái)務(wù)報(bào)表是企業(yè)會(huì)計(jì)核算的“結(jié)果”，那么僅僅對(duì)報(bào)表的分析卻很難“由果及因”。比如，淮南礦業(yè)(集團(tuán))有限責(zé)任公司財(cái)務(wù)報(bào)表顯示2011年末的凈利潤(rùn)為10.11億元，如果單獨(dú)看該這個(gè)數(shù)據(jù)，并不能清楚地了解利潤(rùn)所在的環(huán)境和依據(jù)的發(fā)展戰(zhàn)略。再如兩個(gè)企業(yè)某年年末的總資產(chǎn)同樣都為1億元，實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)也同樣都為200萬(wàn)元，僅通過(guò)數(shù)字，也不能得出兩者具有相同盈利能力的結(jié)論。值得注意的是，財(cái)務(wù)分析并非一直如此簡(jiǎn)單直接。授信中的財(cái)務(wù)分析，很可能得出公司財(cái)務(wù)異常的結(jié)論，但財(cái)務(wù)中的造假問(wèn)題卻很難被發(fā)現(xiàn)。在銀行授信決策的過(guò)程中，單純依靠財(cái)務(wù)報(bào)表分析公司的財(cái)務(wù)狀況，顯然缺乏足夠的說(shuō)服力，需要結(jié)合其他各方面相關(guān)因素綜合判定，并輔以嚴(yán)密的分析過(guò)程，提高財(cái)務(wù)分析決策的可信度。3.3.2財(cái)務(wù)指標(biāo)的運(yùn)用不合理Z銀行的不少授信人員都認(rèn)為，財(cái)務(wù)分析是一門技術(shù)性、科學(xué)性非常強(qiáng)的工作，必須嚴(yán)格按照公認(rèn)的指標(biāo)、公式去計(jì)算，其實(shí)財(cái)務(wù)指標(biāo)的分析應(yīng)該是有原則但沒(méi)有定式。例如在評(píng)價(jià)淮南礦業(yè)(集團(tuán))有限責(zé)任公司的資產(chǎn)質(zhì)量、盈利質(zhì)量、現(xiàn)金流量和償債能力時(shí)，銀行的授信人員往往只會(huì)使用一些固定的財(cái)務(wù)指標(biāo)，而根據(jù)實(shí)際情況不同，授信分析人員則可以自行增減有效有用的財(cái)務(wù)指標(biāo)。如果將淮南礦業(yè)(集團(tuán))有限責(zé)任公司的一個(gè)發(fā)電廠增加一個(gè)“裝機(jī)容量”，并將其與投資、資產(chǎn)規(guī)模、營(yíng)業(yè)收入等相比較，就會(huì)更有意義。在實(shí)際工作中，Z銀行的授信人員也會(huì)認(rèn)為對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)進(jìn)行分析時(shí)，羅列的指標(biāo)越多越好。其實(shí)則不然，在任何評(píng)價(jià)過(guò)程中，相互獨(dú)立的評(píng)價(jià)指標(biāo)具有相當(dāng)重要的作用。若彼此相關(guān)性過(guò)高，一方面其包含的信息量并不會(huì)呈現(xiàn)正相關(guān)的發(fā)展態(tài)勢(shì)，另一方面也只會(huì)徒增指標(biāo)的復(fù)雜性，提高評(píng)價(jià)成本。例如，“流動(dòng)比率”和“營(yíng)運(yùn)資本”的計(jì)算方法類似，是通過(guò)流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債的比較得出，只不過(guò)前者相除，后者相減，很多時(shí)候列出兩個(gè)指標(biāo)并不能超出一個(gè)指標(biāo)的信息含量，最好是方便或適合用哪個(gè)，用其中一個(gè)便可;再如“資產(chǎn)負(fù)債率”、“產(chǎn)權(quán)比率”、“權(quán)益乘數(shù)”的計(jì)算，都是利用會(huì)計(jì)的恒等式“資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益”中的兩個(gè)進(jìn)行的，這三個(gè)指標(biāo)實(shí)際含有的信息是一樣的，這就要求授信人員根據(jù)實(shí)際情況，靈活采用分析方式，盡量采用更能直接反映情況，更能直接說(shuō)明問(wèn)題的指標(biāo)。第4章我國(guó)銀行授信風(fēng)險(xiǎn)管控的改進(jìn)4.1我國(guó)商業(yè)銀行采用的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析方法4.1.1授信中常用的財(cái)務(wù)分析方法授信中的財(cái)務(wù)分析主要指對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的分析，是銀行對(duì)企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表和現(xiàn)金流量表及其相關(guān)資料進(jìn)行分析和比較，并借助相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)來(lái)了解企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，判斷企業(yè)還本付息的能力，預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)，以決策是否給企業(yè)提供授信、提供多少授信，以及是否需要提前收回授信等。銀行授信中的財(cái)務(wù)分析方法主要是比較分析法和比率分析法。（1）比較分析法比較分析法是財(cái)務(wù)報(bào)表分析中最基本的方法，是將企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目或根據(jù)財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目計(jì)算的其他財(cái)務(wù)指標(biāo)數(shù)值與選定的基準(zhǔn)進(jìn)行比較，并據(jù)以判斷企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果或現(xiàn)金流量好壞的一種分析方法。比較的形式有絕對(duì)數(shù)比較和相對(duì)數(shù)比較兩種:絕對(duì)數(shù)比較是指將各報(bào)表項(xiàng)目的絕對(duì)數(shù)與比較對(duì)象的絕對(duì)數(shù)額進(jìn)行比較，進(jìn)而揭示其數(shù)量差異的方法;相對(duì)數(shù)比較是利用財(cái)務(wù)報(bào)表中相關(guān)關(guān)系數(shù)據(jù)的相對(duì)數(shù)進(jìn)行比較，用百分比等相對(duì)數(shù)對(duì)比，揭示差異的方法。在運(yùn)用比較分析法時(shí)，應(yīng)當(dāng)將相關(guān)聯(lián)項(xiàng)目的變化趨勢(shì)結(jié)合起來(lái)考慮。常見(jiàn)的比較的標(biāo)準(zhǔn)有:經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)比較，用于揭示差異，了解現(xiàn)狀;歷史數(shù)據(jù)比較，用于確定其發(fā)展?fàn)顩r:同行業(yè)數(shù)據(jù)比較，用于確定其定位;預(yù)算數(shù)據(jù)，用于測(cè)定完成。比較方法分為:①水平分析法(橫向比較法)是指將報(bào)告期與前期(兩期)或多期相同指標(biāo)對(duì)比，確定其增減變動(dòng)方向、數(shù)額和幅度。公式：絕對(duì)值變動(dòng)數(shù)（增減額）=分析期某項(xiàng)指標(biāo)數(shù)-基期同項(xiàng)指標(biāo)數(shù)（本年金額-上年金額）②垂直分析法(縱向比較法)是將表某關(guān)鍵項(xiàng)目指標(biāo)設(shè)為100%，再計(jì)算各組成項(xiàng)目占總指標(biāo)百分比。分析變動(dòng)的方法，一般是先確定項(xiàng)目百分比，再分析項(xiàng)目重要性，最后分析變動(dòng)狀況。（2）比率分析法比率分析法是利用兩個(gè)或若干個(gè)與財(cái)務(wù)報(bào)表相關(guān)的項(xiàng)目之間的某種關(guān)聯(lián)關(guān)系，運(yùn)用相對(duì)數(shù)來(lái)考察、計(jì)量和評(píng)價(jià)，借以評(píng)價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和現(xiàn)金流量的一種財(cái)務(wù)分析方法。比率分析法是財(cái)務(wù)分析中運(yùn)用最廣泛的一項(xiàng)工具。對(duì)于外部財(cái)務(wù)報(bào)表使用者而言，有以下三種財(cái)務(wù)分析標(biāo)準(zhǔn):圖4.1比率分析法①經(jīng)驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn)的形成依據(jù)大量的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)的檢驗(yàn)。比如:流動(dòng)比率的經(jīng)驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn)為2:1，速動(dòng)比率的經(jīng)驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn)是1:1，資產(chǎn)負(fù)債率應(yīng)小于50%。②歷史標(biāo)準(zhǔn)是指企業(yè)過(guò)去某一會(huì)計(jì)期間的實(shí)際業(yè)績(jī)?yōu)闃?biāo)準(zhǔn)。在財(cái)務(wù)分析中，經(jīng)常將本年的財(cái)務(wù)狀況與上年進(jìn)行對(duì)比，此時(shí)企業(yè)上年的業(yè)績(jī)水平實(shí)際上也可以看做歷史標(biāo)準(zhǔn)。應(yīng)用歷史標(biāo)準(zhǔn)的優(yōu)點(diǎn)主要是可靠性比較高，能反映企業(yè)曾經(jīng)達(dá)到的水平。③行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)是財(cái)務(wù)分析中廣泛采用的標(biāo)準(zhǔn)，它是按行業(yè)制定的或能反映行業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)狀況的基本水平。也可以選擇同行業(yè)某一先進(jìn)企業(yè)的業(yè)績(jī)水平為行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。4.1.2授信中常用的財(cái)務(wù)指標(biāo)銀行有用于幫助客戶經(jīng)理分析客戶企業(yè)的財(cái)務(wù)情況的內(nèi)部系統(tǒng)，客戶經(jīng)理按照系統(tǒng)要求，將企業(yè)連續(xù)三年及最近一期的審計(jì)報(bào)告錄入系統(tǒng)，系統(tǒng)會(huì)自動(dòng)生成各科目數(shù)據(jù)、同科目各年度變化率、主要財(cái)務(wù)指標(biāo)比率等，下面介紹一些銀行主要用于財(cái)務(wù)分析的指標(biāo)。（1）償債能力財(cái)務(wù)指標(biāo)①短期償債能力財(cái)務(wù)指標(biāo)短期償債能力是指企業(yè)在不用變賣或處置固定資產(chǎn)的情況下能否償還短期負(fù)債的能力。短期負(fù)債是指流動(dòng)負(fù)債，具體包括短期借款、應(yīng)付、應(yīng)交及預(yù)收款項(xiàng)等不長(zhǎng)于一年或一個(gè)經(jīng)營(yíng)周期的債務(wù)。反映企業(yè)短期償債能力的常用的財(cái)務(wù)指標(biāo)見(jiàn)下表2-1:表4.1短期償債能力常用財(cái)務(wù)指標(biāo)指標(biāo)名稱指標(biāo)含義計(jì)算公式營(yíng)運(yùn)資本用來(lái)支持營(yíng)運(yùn)的資本性資金來(lái)源，是絕對(duì)數(shù)指標(biāo)，是不受流動(dòng)負(fù)債牽連的可自由支配的流動(dòng)資金營(yíng)運(yùn)資本=流動(dòng)資產(chǎn)一流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)比率反映企業(yè)可用在短期內(nèi)變現(xiàn)的流動(dòng)資產(chǎn)償還到期流動(dòng)負(fù)債的能力流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債速動(dòng)比率是在流動(dòng)比率的基礎(chǔ)上更嚴(yán)格地對(duì)企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)質(zhì)量的評(píng)價(jià)速動(dòng)比率=(流動(dòng)資產(chǎn)一存貨-預(yù)付賬款)/流動(dòng)負(fù)債現(xiàn)金比率從現(xiàn)金流量角度反映企業(yè)當(dāng)期償付短期負(fù)債的能力現(xiàn)金比率=(貨幣資金+交易性金融資產(chǎn))/流動(dòng)負(fù)債②長(zhǎng)期償債能力財(cái)務(wù)指標(biāo)長(zhǎng)期償債能力是指企業(yè)償還長(zhǎng)期(一年或超過(guò)一年)負(fù)債的現(xiàn)金保障程度。所謂長(zhǎng)期負(fù)債，是指償還期在一年或超過(guò)一年的一個(gè)營(yíng)業(yè)周期以上的債務(wù)。反映企業(yè)長(zhǎng)期償債能力的常用的財(cái)務(wù)指標(biāo)見(jiàn)下表2.2:表4.2長(zhǎng)期償債能力常用財(cái)務(wù)指標(biāo)指標(biāo)名稱指標(biāo)含義計(jì)算公式資產(chǎn)負(fù)債率表明企業(yè)資產(chǎn)中，債權(quán)人資金所占比重，以及企業(yè)資產(chǎn)對(duì)債權(quán)人權(quán)益的保障程度資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額*100%股東權(quán)益比率反映企業(yè)資產(chǎn)總額中有多少是所有者投入的資金股東權(quán)益比率=所有者權(quán)益總額/資產(chǎn)總額*100%權(quán)益乘數(shù)為股東權(quán)益比率的倒數(shù)稱，表明1元股東權(quán)益擁有多少總資產(chǎn)權(quán)益乘數(shù)=資產(chǎn)總額/所有者權(quán)益總額產(chǎn)權(quán)比率反映了債權(quán)人所提供的資金與股東所投入資金的對(duì)比關(guān)系，可以揭示企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及股東權(quán)益對(duì)償還企業(yè)債務(wù)的保障程度。產(chǎn)權(quán)比率=負(fù)債總額/所有者權(quán)益總額*100%已獲利息倍數(shù)反映獲利能力對(duì)債務(wù)償付的保證程度已獲利息倍數(shù)=息稅前利潤(rùn)總額/利息支出帶息負(fù)債比率反映企業(yè)負(fù)債中帶息負(fù)債的比重，一定程度上體現(xiàn)了企業(yè)未來(lái)的償債壓力帶息負(fù)債比率=(短期借款+一年內(nèi)到期的長(zhǎng)期負(fù)債+長(zhǎng)期借款十應(yīng)付債券+應(yīng)付利息)/負(fù)債總額*100%（2）營(yíng)運(yùn)能力財(cái)務(wù)指標(biāo)資產(chǎn)的營(yíng)運(yùn)能力，是指企業(yè)對(duì)各項(xiàng)資產(chǎn)的運(yùn)用效率，通過(guò)財(cái)務(wù)指標(biāo)比率的分析，可以對(duì)企業(yè)資產(chǎn)運(yùn)行的合理性和閑置資產(chǎn)的情況進(jìn)行判斷。反映企業(yè)營(yíng)運(yùn)能力的常月的財(cái)務(wù)指標(biāo)見(jiàn)下表2.3:表4.3營(yíng)運(yùn)能力常用財(cái)務(wù)指標(biāo)指標(biāo)名稱指標(biāo)含義計(jì)算公式存貨周轉(zhuǎn)率企業(yè)存貨利用效率的高低。反映企業(yè)采購(gòu)、儲(chǔ)存、生產(chǎn)、銷售各環(huán)節(jié)管理工作狀況的好壞存貨周轉(zhuǎn)率=營(yíng)業(yè)成本/存貨平均余額應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率反映的是應(yīng)收賬款變現(xiàn)速度的快慢及管理效率的高低應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=賒銷凈額/應(yīng)收賬款平均余額*100%流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率反映的是企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)的利用效率流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=營(yíng)業(yè)收入凈額/平均流動(dòng)資產(chǎn)總額*100%固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率反映的是企業(yè)固定資產(chǎn)的利用效率固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=營(yíng)業(yè)收入凈額/固定資產(chǎn)平均占用額*100%總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率反映的是企業(yè)全部的資產(chǎn)的利用效率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=營(yíng)業(yè)收入凈額/平均資產(chǎn)總額*100%（3）盈利能力財(cái)務(wù)指標(biāo)盈利能力是指企業(yè)獲取利潤(rùn)的能力，追求利潤(rùn)是投資者的直接目的，而且利潤(rùn)也是企業(yè)發(fā)展、壯大的直接動(dòng)力。反映企業(yè)盈利能力的常用的財(cái)務(wù)指標(biāo)見(jiàn)下表2.4:表4.4盈利能力常用財(cái)務(wù)指標(biāo)指標(biāo)名稱指標(biāo)含義計(jì)算公式營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率指企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)與營(yíng)業(yè)收入的比率，可以衡量企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)營(yíng)業(yè)收入獲取利潤(rùn)的能力營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率=營(yíng)業(yè)利潤(rùn)/營(yíng)業(yè)收入*100%成本費(fèi)用利潤(rùn)率反映企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中發(fā)生的耗費(fèi)與獲得的收益之間關(guān)系的指標(biāo)，該指標(biāo)越高，企業(yè)為取得利潤(rùn)而付出的代價(jià)越小，成本費(fèi)用控制得越好成本費(fèi)用利潤(rùn)率=凈利潤(rùn)/成本費(fèi)用總額*100%總資產(chǎn)報(bào)酬率指企業(yè)一定期間內(nèi)的息稅前利潤(rùn)與資產(chǎn)平均總額的比率，反映企業(yè)資產(chǎn)綜合利用效果總資產(chǎn)報(bào)酬率=息稅前利潤(rùn)/平均資產(chǎn)總額*100%凈資產(chǎn)收益率評(píng)價(jià)企業(yè)自有資本獲利水平，用來(lái)衡量企業(yè)所有者權(quán)益獲得報(bào)酬的水平掙資產(chǎn)收益率=凈利潤(rùn)/平均凈資產(chǎn)*100%（4）發(fā)展能力財(cái)務(wù)指標(biāo)發(fā)展能力是企業(yè)在基本生產(chǎn)能力的基礎(chǔ)上，擴(kuò)大生產(chǎn)、持續(xù)發(fā)展的能力。它是企業(yè)的生存之本，獲利之源。反映企業(yè)發(fā)展能力的常用的財(cái)務(wù)指標(biāo)見(jiàn)下表2.5:表4.5發(fā)展能力常用財(cái)務(wù)指標(biāo)指標(biāo)名稱指標(biāo)含義計(jì)算公式銷售增長(zhǎng)率表明企業(yè)本年銷售收入的增減變動(dòng)情況銷售增長(zhǎng)率=本年銷售收入增長(zhǎng)額/上年銷售收入總額*100%總資產(chǎn)增長(zhǎng)率是企業(yè)本年總資產(chǎn)增長(zhǎng)額同年初資產(chǎn)總額的比率總資產(chǎn)增長(zhǎng)率=本年總資產(chǎn)增長(zhǎng)額/年初資產(chǎn)總額*100%資本積累率是企業(yè)本年所有者權(quán)益增加額同本年年初所有者權(quán)益余額的比率，表示的是企業(yè)當(dāng)年所有者權(quán)益總的增長(zhǎng)率資本積累率=本年所有者權(quán)益增加額/所有者權(quán)益年初余額*100%資本保值增值率是考量投入資本的增值能力的指標(biāo)，也是評(píng)價(jià)盈利能力的輔助指標(biāo)資本保值增值率=扣除客觀因素后的年末所有者權(quán)益/年初所有者權(quán)益*100%4.2風(fēng)險(xiǎn)管控財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法的改進(jìn)4.2.1根據(jù)具體情況使用恰當(dāng)?shù)姆治龇椒糠N財(cái)務(wù)分析方法都有自己的優(yōu)缺點(diǎn)，授信人員在對(duì)企業(yè)不同時(shí)期的財(cái)務(wù)報(bào)告進(jìn)行分析時(shí)，要區(qū)別使用不同的財(cái)務(wù)分析方法。對(duì)于比較分析法來(lái)說(shuō)，不同的企業(yè)所屬行業(yè)的特點(diǎn)、發(fā)展階段不同，那么所選用的會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)方法也就不同，它們的財(cái)務(wù)報(bào)告缺乏可比性。如果企業(yè)固定資產(chǎn)可以采用直線折舊法或采用加速折舊法，由于折舊費(fèi)的不同，利潤(rùn)的差異就會(huì)很大;企業(yè)長(zhǎng)期投資可以采用成本法和權(quán)益法，但兩者所確認(rèn)的投資收益也不一樣。同一企業(yè)前后期會(huì)計(jì)處理方法的改變，對(duì)前后期財(cái)務(wù)報(bào)表的對(duì)比分析也會(huì)有影響。對(duì)于比率分析法來(lái)說(shuō)，不同公司或同一公司不同時(shí)期選用互不相同的財(cái)務(wù)政策和會(huì)計(jì)方法也會(huì)使它們之間比率指標(biāo)喪失可比性。例如煤炭企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)周期較長(zhǎng)，應(yīng)收賬款較多，存貨周轉(zhuǎn)速度較慢，固定資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重較高;而商品流通企業(yè)的經(jīng)營(yíng)周期較短，應(yīng)收賬款較少，存貨周轉(zhuǎn)速度快，流動(dòng)資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比較較高。這時(shí)Z銀行的授信人員應(yīng)當(dāng)考慮到該公司的資金是否有效的利用，賒銷是否過(guò)多，流動(dòng)資產(chǎn)中是否有大量的應(yīng)收賬款，公司的產(chǎn)成品、庫(kù)存商品是否過(guò)多等問(wèn)題，進(jìn)而來(lái)判斷流動(dòng)比率是否過(guò)高。所以Z銀行授信人員在對(duì)企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)分析時(shí)，要正確對(duì)待行業(yè)差異，根據(jù)企業(yè)自身情況選擇財(cái)務(wù)分析方法，否則容易得出錯(cuò)誤的結(jié)論。4.2.2要全面分析財(cái)務(wù)報(bào)告的內(nèi)容授信人員在分析企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告時(shí)，不能孤立地看問(wèn)題，要把握住整體，不能只見(jiàn)樹(shù)木，不見(jiàn)森林，應(yīng)將反映整體的財(cái)務(wù)報(bào)告結(jié)合企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀態(tài)的其他數(shù)據(jù)一并分析，構(gòu)成一個(gè)完備的信息系統(tǒng)。所以在Z銀行的授信人員做財(cái)務(wù)分析時(shí)，授信人員不僅要看數(shù)字報(bào)表，而且要重視報(bào)表附注中的文字闡述。因?yàn)樵S多企業(yè)將不便于在報(bào)表中披露但又必須披露的資料“包裝”在報(bào)告附注中。附注是財(cái)務(wù)報(bào)表的必要補(bǔ)充和說(shuō)明，如果授信人員忽略了對(duì)報(bào)表附注的分析，特別是或有事項(xiàng)、承諾事項(xiàng)等的分析，則很可能得出錯(cuò)誤的財(cái)務(wù)分析，做出錯(cuò)誤的授信決策。授信人員還要認(rèn)真審閱非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)報(bào)告的意見(jiàn)內(nèi)容。如果注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表發(fā)表的意見(jiàn)是保留意見(jiàn)、否定意見(jiàn)或者無(wú)法表示意見(jiàn)等非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)，那么會(huì)計(jì)報(bào)表的可信度就會(huì)降低。另外，還要注意公司是否更換了會(huì)計(jì)事務(wù)所，為什么要更換，對(duì)頻繁更換會(huì)計(jì)事務(wù)所的公司應(yīng)特別關(guān)注，公司聘請(qǐng)的會(huì)計(jì)事務(wù)所的信譽(yù)和服務(wù)質(zhì)量也值得注意。4.2.3提高財(cái)務(wù)報(bào)表編制者的業(yè)務(wù)素質(zhì)和職業(yè)道德首先要保證披露的財(cái)務(wù)報(bào)表必須是真實(shí)可靠的，只有對(duì)真實(shí)的企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析才有意義，不然分析方法再怎么科學(xué)和完善，都是毫無(wú)意義的。其次要提高會(huì)計(jì)從業(yè)人員和財(cái)務(wù)管理人員的業(yè)務(wù)水平，行業(yè)協(xié)會(huì)要發(fā)揮監(jiān)督和督促的作用，加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)人員職業(yè)操守和職業(yè)底線的控制。業(yè)務(wù)素質(zhì)方面，要加強(qiáng)財(cái)務(wù)報(bào)表編制人員編制能力的培訓(xùn)，采用科學(xué)的財(cái)務(wù)報(bào)表編制方法;再次要完善企業(yè)內(nèi)部控制制度和內(nèi)部審計(jì)工作，盡可能的降低財(cái)務(wù)報(bào)表造假事件的發(fā)生，確保財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)的真實(shí)和可靠。4.2.4保證財(cái)務(wù)報(bào)表編制方法的科學(xué)性和實(shí)質(zhì)重于形式一是企業(yè)要在遵守會(huì)計(jì)法律法規(guī)的前提卜，結(jié)合企業(yè)所在行業(yè)和企業(yè)自身的現(xiàn)實(shí)要求，選取合適的財(cái)務(wù)報(bào)表編制方法，對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表編制的過(guò)程要加以控制，優(yōu)化編制流程。二是提高報(bào)表編制的效率和加快對(duì)外公布的時(shí)問(wèn)，盡量確保時(shí)效性。三是在對(duì)財(cái)務(wù)政策、財(cái)務(wù)處理方法上面，要遵守實(shí)質(zhì)重于形式的原則;四是加快財(cái)務(wù)報(bào)表編制方法的創(chuàng)新，盡可能的把通貨膨脹、貨幣的時(shí)問(wèn)價(jià)值、物價(jià)變動(dòng)等經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況融入到財(cái)報(bào)中;4.2.5加強(qiáng)財(cái)務(wù)報(bào)表附注披露制度的嚴(yán)格要求和執(zhí)行財(cái)務(wù)報(bào)表附注是對(duì)三張報(bào)表反映數(shù)據(jù)的補(bǔ)充和說(shuō)明，地位等同于三張報(bào)表，因此，財(cái)務(wù)報(bào)表編制者要嚴(yán)格執(zhí)行財(cái)務(wù)報(bào)表附注的披露制度，要實(shí)事求是，真實(shí)完整的披露附注中應(yīng)該披露的信息，而信息使用者則必須重點(diǎn)關(guān)注附注所披露的信息。要加強(qiáng)對(duì)審計(jì)報(bào)告公允與否深入分析，查找企業(yè)內(nèi)部是否存在關(guān)聯(lián)方交易，是否有內(nèi)幕操作，報(bào)表數(shù)據(jù)是否真實(shí)可靠，前后會(huì)計(jì)年度的財(cái)報(bào)在會(huì)計(jì)政策的使用上是否一致，期問(wèn)是否有過(guò)重大的會(huì)計(jì)變更等。確保企業(yè)所披露的財(cái)務(wù)報(bào)表應(yīng)該具備橫向可比性和縱向可比性的要