過(guò)渡期股份制商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)與合作

第第頁(yè)過(guò)渡期股份制商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)與合作自20世紀(jì)80年代初實(shí)行改革開(kāi)放政策以來(lái)，中國(guó)進(jìn)入到由逐步廢除計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制到基本確立市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的轉(zhuǎn)軌時(shí)期。2001年底中國(guó)正式成為世貿(mào)組織的成員國(guó)，根據(jù)世貿(mào)組織有關(guān)規(guī)則，發(fā)展中國(guó)家加入世貿(mào)組織后為了緩和對(duì)本國(guó)經(jīng)濟(jì)、社會(huì)帶來(lái)的巨大沖擊，可以享受“過(guò)渡期”及相應(yīng)的權(quán)利。中國(guó)以發(fā)展中國(guó)家身份加入世貿(mào)組織，既要遵守逐步開(kāi)放市場(chǎng)的有關(guān)承諾，也同時(shí)享受五年左右的“過(guò)渡期”待遇。股份制商業(yè)銀行（本文僅指10家全國(guó)性股份制商業(yè)銀行）是在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌時(shí)期產(chǎn)生和發(fā)展起來(lái)的，在這個(gè)特殊的“過(guò)渡期”正面臨著前所未有的競(jìng)爭(zhēng)壓力，只有緊緊抓住新的發(fā)展機(jī)遇，建立多層次的戰(zhàn)略合作關(guān)系，特別是要與外資金融機(jī)構(gòu)建立新型的戰(zhàn)略合作關(guān)系，才能經(jīng)受?chē)?yán)峻的挑戰(zhàn)與考驗(yàn)，進(jìn)一步發(fā)展壯大起來(lái)。

一、股份制商業(yè)銀行在“過(guò)渡期”面臨多種競(jìng)爭(zhēng)壓力

（一）面臨國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)壓力。2002年全國(guó)金融工作會(huì)議明確指出，推進(jìn)國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行的綜合改革是整個(gè)金融改革的重點(diǎn)，建立具有高效運(yùn)作和國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的國(guó)有控股現(xiàn)代商業(yè)銀行將是改革的基本目標(biāo)。此后，國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行進(jìn)一步加快了戰(zhàn)略性調(diào)整和改革步伐，其主營(yíng)業(yè)務(wù)有進(jìn)一步向大中城市集中之勢(shì)。而在“過(guò)渡期”內(nèi)，股份制商業(yè)銀行以大中城市為基地進(jìn)行規(guī)模擴(kuò)張仍將是發(fā)展的基本軌跡，這勢(shì)必會(huì)加劇二者在大中城市為爭(zhēng)奪市場(chǎng)特別是優(yōu)質(zhì)客戶(hù)資源展開(kāi)更為激烈的競(jìng)爭(zhēng)。

（二）面臨國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)的發(fā)展及金融同業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)壓力。作為新興的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家，中國(guó)的資本市場(chǎng)特別是股票市場(chǎng)在過(guò)去10年得到了超常規(guī)發(fā)展，1990年金融機(jī)構(gòu)貸款余額與股票、企業(yè)債券融資余額之比為99：1，2000年這一比例上升為93：7；同期金融機(jī)構(gòu)貸款增加額與股票、企業(yè)債券融資增加額之比由96：4上升到72：28，10年上升了24個(gè)百分點(diǎn)，這種異乎尋常的發(fā)展使股份制商業(yè)銀行正在失去最優(yōu)秀的（貸款）客戶(hù)資源。照此速度發(fā)展下去，再過(guò)10年，金融結(jié)構(gòu)將發(fā)生巨大的變化。如果進(jìn)一步分析直接融資的結(jié)構(gòu)，債券市場(chǎng)（公司債、市政債等）還沒(méi)有得到適當(dāng)?shù)陌l(fā)展。而在發(fā)達(dá)國(guó)家，債券市場(chǎng)規(guī)模往往超過(guò)股票市場(chǎng)規(guī)模。美國(guó)的股票市值相當(dāng)于GDP的168%，債券相當(dāng)于143%；日本的股票市值為GDP的96%，債券為136%；歐盟15國(guó)股票市值為GDP的92%，債券為82%；全球統(tǒng)計(jì)債券相當(dāng)于GDP的95%.我國(guó)2001年末銀行間市場(chǎng)、交易所市場(chǎng)托管的債券，再加上憑證式國(guó)債，總共為27941億元，只相當(dāng)于GDP的29%.無(wú)論是從國(guó)際經(jīng)驗(yàn)看，還是從完善金融市場(chǎng)結(jié)構(gòu)來(lái)看，我國(guó)債券市場(chǎng)的需求和發(fā)展?jié)摿Χ际欠浅４蟮摹袌?chǎng)的發(fā)展，將會(huì)進(jìn)一步加大股份制商業(yè)銀行的貸款營(yíng)銷(xiāo)難度。在銀行與證券、基金、信托、保險(xiǎn)分業(yè)經(jīng)營(yíng)框架暫時(shí)不變的情況下，股份制商業(yè)銀行將不得不面臨非銀行金融機(jī)構(gòu)分流金融資源的巨大壓力。

（三）面臨外資金融機(jī)構(gòu)的競(jìng)爭(zhēng)壓力。外資銀行已在中國(guó)入世前基本完成了以沿海大中城市為基地的戰(zhàn)略布局。截至到2001年末，外資銀行已在我國(guó)設(shè)立214家代表處，設(shè)有外資、合資銀行-13家，外國(guó)銀行分行158家，其他外資金融機(jī)構(gòu)18家，已有31家營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)獲準(zhǔn)從事人民幣業(yè)務(wù)，貸款余額185.36億美元，資產(chǎn)總額達(dá)到450.48億美元，比1991年的42.9億美元增加了10倍多。面對(duì)中國(guó)巨大的潛在市場(chǎng)和發(fā)展機(jī)會(huì)，包括外資銀行在內(nèi)的各類(lèi)外資金融機(jī)構(gòu)將會(huì)進(jìn)一步擴(kuò)大在華業(yè)務(wù)。根據(jù)調(diào)查，外資銀行的客戶(hù)重點(diǎn)將會(huì)放在國(guó)有大中型企業(yè)、三資企業(yè)和金融同業(yè)方面；業(yè)務(wù)拓展重點(diǎn)將會(huì)放在投資銀行業(yè)務(wù)、公司業(yè)務(wù)和高附加值的中間業(yè)務(wù)（跨境型和批發(fā)型產(chǎn)品、信用卡產(chǎn)品、國(guó)際結(jié)算產(chǎn)品、外匯資金及各類(lèi)衍生產(chǎn)品）等方面；業(yè)務(wù)拓展空間主要是沿海城市市場(chǎng)；競(jìng)爭(zhēng)的手段主要是電子化的服務(wù)、網(wǎng)絡(luò)營(yíng)銷(xiāo)和全球服務(wù)；競(jìng)爭(zhēng)的核心就是為了利潤(rùn)。所以，無(wú)論是從競(jìng)爭(zhēng)地域來(lái)看，還是從客戶(hù)選擇與產(chǎn)品營(yíng)銷(xiāo)來(lái)看，外資銀行與股份制商業(yè)銀行的發(fā)展戰(zhàn)略與業(yè)務(wù)重點(diǎn)幾乎都是不謀而合，雙方為爭(zhēng)奪資源，鞏固和提高市場(chǎng)占有率而展開(kāi)的競(jìng)爭(zhēng)將日趨激烈。股份制商業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng)管理體制、經(jīng)營(yíng)理念、優(yōu)質(zhì)客戶(hù)資源和優(yōu)秀人才資源、金融創(chuàng)新、投資與風(fēng)險(xiǎn)管理等方面都將面臨外資金融機(jī)構(gòu)的嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。

（四）面臨金融全球化背景下的金融標(biāo)準(zhǔn)國(guó)際化的壓力。中國(guó)加入世貿(mào)組織，實(shí)行更加積極的對(duì)外開(kāi)放政策，這意識(shí)著我們不僅要參與世界經(jīng)濟(jì)的分工與協(xié)作，享受分工所帶來(lái)的提高資源使用與配置效率的好處，而且也要接納和緊跟世界經(jīng)濟(jì)、金融與貿(mào)易一體化、全球化的潮流；嚴(yán)格遵循國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)和國(guó)際慣例。由主要工業(yè)國(guó)家的中央銀行及銀行監(jiān)管部門(mén)組成的巴塞爾委員會(huì)所制定的“巴塞爾新資本協(xié)議”所確定的各項(xiàng)基本原則越來(lái)越被世界各國(guó)所重視，有關(guān)資本標(biāo)準(zhǔn)、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法、風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)、風(fēng)險(xiǎn)與信息披露范圍、銀行治理準(zhǔn)則等越來(lái)越成為國(guó)際銀行業(yè)的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。新的資本協(xié)議為那些即將采用的銀行安排了3年左右的“過(guò)渡期”，即在2005年開(kāi)始實(shí)施，這對(duì)走在中國(guó)改革開(kāi)放前頭的股份制商業(yè)銀行能否在短暫的“過(guò)渡期”內(nèi)做好充分的準(zhǔn)備，盡快在中國(guó)率先采用新的資本協(xié)議又是一個(gè)巨大的挑戰(zhàn)。

此外，股份制商業(yè)銀行還存在相互之間的競(jìng)爭(zhēng)，與城市商業(yè)銀行之間的競(jìng)爭(zhēng)，與政策性銀行等其他金融同業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)等。但這只是事物發(fā)展的一方面。另一方面，為了避免惡性競(jìng)爭(zhēng)和無(wú)序競(jìng)爭(zhēng)，市場(chǎng)參與者往往又會(huì)在共同利益的驅(qū)使下，遵循一定的游戲規(guī)則，在有序競(jìng)爭(zhēng)中實(shí)現(xiàn)“雙贏”或“多贏”，從而在競(jìng)爭(zhēng)中就孕育了合作的基礎(chǔ)，這又為股份制商業(yè)銀行創(chuàng)造了新的發(fā)展機(jī)遇。

二、股份制商業(yè)銀行在“過(guò)渡期”面臨多種合作機(jī)遇

（一）與國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行的戰(zhàn)略合作。國(guó)有商業(yè)銀行目前仍然處于壟斷地位，在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中處于優(yōu)勢(shì)地位，股份制商業(yè)銀行與之進(jìn)行合作，可以充分利用其各種資源為己服務(wù)。例如，在票據(jù)業(yè)務(wù)方面，可以充分利用其龐大的系統(tǒng)查詢(xún)票據(jù)的真?zhèn)?，可以利用其雄厚的資金實(shí)力和充裕的票源開(kāi)展代理票據(jù)承兌、貼現(xiàn)和轉(zhuǎn)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)等；在銀行卡業(yè)務(wù)方面，可以利用其廣泛分布的營(yíng)業(yè)柜臺(tái)，開(kāi)放柜臺(tái)代理收卡業(yè)務(wù)，可以從根本上解決股份制商業(yè)銀行因網(wǎng)點(diǎn)過(guò)少而影響卡錢(qián)難（能）進(jìn)的問(wèn)題，極大地方便持卡的用卡便利；在信貸業(yè)務(wù)方面，可以發(fā)展聯(lián)系授信、銀團(tuán)貸款、貸款轉(zhuǎn)讓、貸款互換、貸款擔(dān)保等業(yè)務(wù)；在不良貸款清收方面，可以互通信息，聯(lián)合追債，聯(lián)合抵制和制裁惡意逃廢債的企業(yè)。應(yīng)該說(shuō)這種業(yè)務(wù)合作的空間是非常廣泛的。目前，多數(shù)股份制商業(yè)銀行都與國(guó)有商業(yè)銀行簽訂了戰(zhàn)略合作協(xié)議，但在具體的業(yè)務(wù)合作方面進(jìn)展不大，影響合作推進(jìn)的主要障礙是利益分配機(jī)制問(wèn)題。因此，設(shè)計(jì)出按分享資源的多少分配利益的制度安排至關(guān)重要。

（二）股份制商業(yè)銀行相互之間的戰(zhàn)略合作。針對(duì)國(guó)有商業(yè)銀行和外資金融機(jī)構(gòu)“兩頭”的巨大壓力，股份制商業(yè)銀行越來(lái)越意識(shí)到加強(qiáng)相互之間的交流與合作，共同開(kāi)拓生存與發(fā)展空間，具有極其重要的戰(zhàn)略意義。2001年10家股份制商業(yè)銀行行長(zhǎng)聚會(huì)長(zhǎng)沙，本著“循序漸進(jìn)、平等自愿、合作互利、團(tuán)結(jié)互助、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)、共同發(fā)展”的原則，經(jīng)過(guò)充分的醞釀和協(xié)商，通過(guò)了（長(zhǎng)沙宣言），提出股份制商業(yè)銀行相互之間要在公司業(yè)務(wù)、國(guó)際業(yè)務(wù)、零售業(yè)務(wù)、網(wǎng)上銀行、資金清算、資產(chǎn)，保全、信息技術(shù)、人才培養(yǎng)、產(chǎn)品創(chuàng)新、聯(lián)合收費(fèi)、相互代理等方面加強(qiáng)全面合作的戰(zhàn)略意向。在上海APEC會(huì)議前夕，10家股份制商業(yè)銀行聯(lián)合發(fā)表了《蘇州協(xié)議》，強(qiáng)調(diào)了要盡快將戰(zhàn)略合作意向轉(zhuǎn)為具體的合作行動(dòng)，隨后正式建立了10行合作項(xiàng)目推進(jìn)聯(lián)絡(luò)與協(xié)商機(jī)制。目前，第一批合作項(xiàng)目正在有條不紊地推進(jìn)。隨著合作領(lǐng)域的不斷擴(kuò)大，合作內(nèi)容的不斷深入，股份制商業(yè)銀行相互之間揚(yáng)長(zhǎng)避短、優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)的效應(yīng)將會(huì)得到進(jìn)一步的發(fā)揮，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力將會(huì)得到進(jìn)一步的提高。

（三）與非銀行金融同業(yè)的戰(zhàn)略合作。雖然非銀行金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展直接分流了股份制商業(yè)銀行的社會(huì)資金來(lái)源和客戶(hù)資源，特別是資本市場(chǎng)的發(fā)展直接減少了信貸市場(chǎng)需求總量，從而減少了商業(yè)銀行的貸款利息收入來(lái)源。但另一方面，資本市場(chǎng)的發(fā)育與成長(zhǎng)又為商業(yè)銀行發(fā)展與資本市場(chǎng)相關(guān)的業(yè)務(wù)提供了新的機(jī)會(huì)，特別是增加了商業(yè)銀行的投資品種，擴(kuò)大了商業(yè)銀行的投資渠道。這不僅有利于促進(jìn)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的多樣化發(fā)展，而且也有利于降低商業(yè)銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)和風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總量，提高商業(yè)銀行資金配置效率。根據(jù)各家商業(yè)銀行近年來(lái)所披露的損益情況，商業(yè)銀行傳統(tǒng)的存貸款業(yè)務(wù)實(shí)際上是嚴(yán)重虧損的，銀行的最終利潤(rùn)來(lái)源完全是靠非信貸資產(chǎn)運(yùn)用（主要是投資國(guó)債、政策性銀行發(fā)行的金融債及國(guó)外投資等）所取得的。這意味著資本市場(chǎng)的發(fā)展為商業(yè)銀行開(kāi)辟了新的發(fā)展空間，并不是什么商業(yè)銀行“恐龍時(shí)代”的來(lái)臨，即使是在資本市場(chǎng)非常發(fā)達(dá)的國(guó)家和地區(qū)，商業(yè)銀行仍然居于重要地位。為了適應(yīng)金融市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的變化，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)主動(dòng)加強(qiáng)與非銀行金融機(jī)構(gòu)之間的戰(zhàn)略合作，。圍繞資本市場(chǎng)的深化，與非銀行金融機(jī)構(gòu)一道，實(shí)施聯(lián)合營(yíng)銷(xiāo)、綜合營(yíng)銷(xiāo)和交叉營(yíng)銷(xiāo)戰(zhàn)略，為各類(lèi)客戶(hù)提供多功能、綜合化的金融產(chǎn)品服務(wù)，相互促進(jìn)，共同開(kāi)發(fā)出更多的金融產(chǎn)品，擴(kuò)大金融市場(chǎng)容量，形成新的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)點(diǎn)。

（四）與外資金融機(jī)構(gòu)的戰(zhàn)略合作。隨著中國(guó)金融業(yè)的進(jìn)一步對(duì)外開(kāi)放，股份制商業(yè)銀行與外資金融業(yè)的合作將會(huì)成為嶄新的亮點(diǎn)。從戰(zhàn)略上看，加強(qiáng)與外資銀行業(yè)的戰(zhàn)略合作有利于雙方揚(yáng)長(zhǎng)避短，發(fā)揮各自的優(yōu)勢(shì)。在中國(guó)境內(nèi)的外資銀行既是國(guó)際金融體系的組成部分，同時(shí)也是中國(guó)金融體系的有機(jī)組成部分，二者本身存在內(nèi)在的聯(lián)系。但由于內(nèi)、外資銀行在經(jīng)營(yíng)理念、資本實(shí)力、經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)范圍、產(chǎn)品與服務(wù)種類(lèi)、風(fēng)險(xiǎn)控制與管理水平、盈利能力、市場(chǎng)占有率等方面所存在巨大的差異，尤其是進(jìn)入中國(guó)金融市場(chǎng)的外資銀行大都是實(shí)力強(qiáng)大的跨國(guó)金融集團(tuán)，按照國(guó)際金融慣例和國(guó)際金融標(biāo)準(zhǔn)從事經(jīng)營(yíng)活動(dòng)；另一方面，外資金融機(jī)構(gòu)在進(jìn)入中國(guó)金融市場(chǎng)時(shí)又面臨如何適應(yīng)中國(guó)法律法規(guī)要求，適應(yīng)當(dāng)?shù)叵M(fèi)者習(xí)慣的問(wèn)題，因而急需要推進(jìn)本土化戰(zhàn)略，以盡可能滿(mǎn)足當(dāng)?shù)叵M(fèi)者的心理需求。所以外資銀行在擁有強(qiáng)大綜合競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的同時(shí)也會(huì)顯示其相對(duì)劣勢(shì)。而正處在高速成長(zhǎng)的股份制商業(yè)銀行在總體競(jìng)爭(zhēng)劣勢(shì)中也積累了一定的比較競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，如基本建立了現(xiàn)代公司治理架構(gòu)；與一批優(yōu)質(zhì)客戶(hù)建立了比較穩(wěn)定的戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系；市場(chǎng)拓展能力比較強(qiáng)；技術(shù)進(jìn)步快；善于主動(dòng)接受新事物、新觀(guān)念，存在強(qiáng)烈的金融創(chuàng)新愿望與內(nèi)在沖動(dòng)。內(nèi)外資銀行所存在的差異同時(shí)也就是雙方合作的基礎(chǔ)。加強(qiáng)相互之間的合作，對(duì)外資銀行業(yè)來(lái)說(shuō)，有利于盡快熟悉了解中國(guó)的經(jīng)濟(jì)、金融法律法規(guī)和金融業(yè)的運(yùn)行情況，有利于了解和掌握中國(guó)消費(fèi)者的習(xí)慣，有利于采取合適的市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)策略和營(yíng)銷(xiāo)手段，有利于確定目標(biāo)客戶(hù)群體，有利于增加人民幣資金來(lái)源渠道。對(duì)股份制商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，有利于借鑒先進(jìn)的經(jīng)營(yíng)理念，有利于引進(jìn)先進(jìn)的金融管理技術(shù)、金融產(chǎn)品和市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)技巧，有利于擴(kuò)大境外業(yè)務(wù)營(yíng)銷(xiāo)渠道，有利于引進(jìn)資本，完善內(nèi)部激勵(lì)與約束機(jī)制，有利于建立健全內(nèi)控制度，提高風(fēng)險(xiǎn)管理與控制能力，有利于加快人才培養(yǎng)?？傊?，加強(qiáng)內(nèi)外資銀行的合作，可以起到優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，彌補(bǔ)各自的劣勢(shì)和不足，合作既是完全必要的，也是積極可行的。

從策略上看，盡早加強(qiáng)與外資銀行業(yè)的合作還有利于股份制商業(yè)銀行爭(zhēng)取主動(dòng)權(quán)。在中國(guó)入世后的“過(guò)渡期”內(nèi)，對(duì)外開(kāi)放市場(chǎng)是一個(gè)漸進(jìn)的過(guò)程，雖然開(kāi)放的步伐會(huì)越來(lái)越快，但仍然是一個(gè)不完全開(kāi)放的市場(chǎng)。所以，對(duì)于外資金融機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，客觀(guān)上還存在市場(chǎng)準(zhǔn)入“排隊(duì)等候”問(wèn)題。股份制商業(yè)銀行可以緊緊抓住部分外資金融機(jī)構(gòu)急于想進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)以搶占先機(jī)這一契機(jī)，主動(dòng)提出加強(qiáng)與外資金融機(jī)構(gòu)建立戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系，以爭(zhēng)取合作的主動(dòng)權(quán)。一旦“過(guò)渡期”結(jié)束，外資金融機(jī)構(gòu)在中國(guó)市場(chǎng)渡過(guò)了“磨合期”，取得了長(zhǎng)足的發(fā)展，到那時(shí)，我們?cè)偬岢雠c外資銀行進(jìn)行戰(zhàn)略合作，就有可能處于被動(dòng)狀態(tài)，就難以掌握主動(dòng)權(quán)。因此，股份制商業(yè)銀行應(yīng)該充分利用這一寶貴的“過(guò)渡期”，以積極、主動(dòng)的姿態(tài)與外資銀行建立戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系，一方面既迎合了外資銀行的迫切需要，另一方面又是自身長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的需要。

從具體的合作內(nèi)容和合作方式來(lái)看，股份制商業(yè)銀行與外資銀行合作的最重要方式是通過(guò)股權(quán)合作，建立戰(zhàn)（策）略同盟關(guān)系。根據(jù)金融部門(mén)對(duì)外開(kāi)放的國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，一些國(guó)家和地區(qū)在擴(kuò)大對(duì)外開(kāi)放后，外國(guó)銀行的所有權(quán)或外資銀行控制的銀行資產(chǎn)比例得到了明顯的提高，而亞洲主要國(guó)家和地區(qū)的情況卻有所不同。西方一些金融專(zhuān)家認(rèn)為，這主要是法律的限制、公眾對(duì)銀行有充足的信心、不（必）遵循巴塞爾協(xié)議資本充足率規(guī)定和其他審慎的標(biāo)準(zhǔn)等因素造成的，如果需要增加資本，可以通過(guò)增加公共部門(mén)債務(wù)進(jìn)行注資。實(shí)際上，要做到這一點(diǎn)卻比較困難，因?yàn)樵诮?jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型期一直存在財(cái)政緊約束。從表面上看，政府的顯性公債并不高，但如果加上政策性銀行債券、資產(chǎn)管理公司債券、國(guó)有商業(yè)銀行新的不良資產(chǎn)、國(guó)有企業(yè)的虧損、養(yǎng)老基金的欠繳等隱性債務(wù)后，政府的總體債務(wù)負(fù)擔(dān)是十分沉重的。因此，解決銀行資本不足除了通過(guò)上市向社會(huì)公眾募集資本外，另一條重要出路就在于引進(jìn)外資作為戰(zhàn)略投資者。目前，除光大銀行、深圳發(fā)展銀行、上海銀行和南京市商業(yè)銀行等個(gè)別全國(guó)性股份制商業(yè)銀行和城市商業(yè)銀行已引進(jìn)外資股以外，多數(shù)銀行還沒(méi)有外資股。許多實(shí)證研究都表明，外資銀行比國(guó)內(nèi)同業(yè)具有更高的資產(chǎn)盈利能力和邊際利潤(rùn)率。因此，加強(qiáng)與外資銀行的合作，首要的考慮或者說(shuō)合作的突破口就是引進(jìn)外資，這不僅僅是為了提高國(guó)內(nèi)銀行業(yè)的資本充足率和資產(chǎn)盈利能力，更重要的是要通過(guò)股權(quán)合作與外資銀行結(jié)成戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系。此外，股份制商業(yè)銀行也可探索與外資組建合資金融機(jī)構(gòu)，有條件的內(nèi)資銀行也可以參股外資銀行，建立策略性聯(lián)盟。

通過(guò)具體的業(yè)務(wù)合作，建立業(yè)務(wù)互動(dòng)機(jī)制，也是合作的一個(gè)重要方面內(nèi)容。由于中外資銀行在產(chǎn)品、客戶(hù)和市場(chǎng)等方面存在巨大的差異，因而為具體的業(yè)務(wù)合作提供了廣闊的運(yùn)作空間。如在公司業(yè)務(wù)方面，針對(duì)境內(nèi)外一些大型融資項(xiàng)目，股份制商業(yè)銀行可以與外資銀行聯(lián)手提供銀團(tuán)貸款；對(duì)于需要本外幣混合貸款的項(xiàng)目，二者可以分別提供本幣和外幣貸款；當(dāng)提供貸款的銀行雙方需要不同貨幣時(shí)，還可以實(shí)行貨幣互換；也可以通過(guò)資金市場(chǎng)調(diào)劑各自的頭寸、幣種結(jié)構(gòu)、儲(chǔ)備資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和不同幣種的期限結(jié)構(gòu)，從而可以大大提高現(xiàn)金管理、資產(chǎn)管理、利率管理和匯率管理水平。在私人業(yè)務(wù)方面，股份制商業(yè)銀行可以代收外幣卡，與外資發(fā)卡單位合作發(fā)行聯(lián)名卡、貸記卡、國(guó)際卡，引進(jìn)國(guó)際上成熟的個(gè)人信用評(píng)估系統(tǒng)，發(fā)展各類(lèi)消費(fèi)信用產(chǎn)品。在中間業(yè)務(wù)方面，外資銀行與股份制商業(yè)銀行通過(guò)互為代理行，相互提供本外幣結(jié)算、清算服務(wù)，加強(qiáng)信用證業(yè)務(wù)、國(guó)際保理業(yè)務(wù)和福費(fèi)廷業(yè)務(wù)等貿(mào)易融資產(chǎn)品方面的合作。此外，股份制商業(yè)銀行還可以根據(jù)國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)的發(fā)展需要，引進(jìn)新的金融產(chǎn)品，特別是金融衍生產(chǎn)品。由于外資銀行大多數(shù)是全能型銀行，可以從事銀行、保險(xiǎn)、證券和投資等綜合性業(yè)務(wù)，而國(guó)內(nèi)股份制商業(yè)銀行受分業(yè)經(jīng)營(yíng)的限制，業(yè)務(wù)范圍還受到現(xiàn)行法律法規(guī)的制約。通過(guò)中間業(yè)務(wù)合作，可以有效促進(jìn)國(guó)內(nèi)股份制商業(yè)銀行朝綜合化方向發(fā)展。通過(guò)經(jīng)濟(jì)金融技術(shù)、信息、數(shù)據(jù)交換，產(chǎn)品開(kāi)發(fā)與風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)驗(yàn)的交流，建立信息資源共享機(jī)制。股份制商業(yè)銀行還可以利用外資銀行作為境外培訓(xùn)基地，培養(yǎng)國(guó)際金融專(zhuān)業(yè)高級(jí)管理人才，以適應(yīng)金融全球化、國(guó)際化發(fā)展的需要?？傊赓Y銀行的進(jìn)入，為股份制商業(yè)銀行擴(kuò)展資產(chǎn)、負(fù)債等傳統(tǒng)業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)、國(guó)際業(yè)務(wù)提供了新的巨大的運(yùn)作空間。

（五）與香港金融業(yè)的戰(zhàn)略合作。內(nèi)地股份制商業(yè)銀行加強(qiáng)與香港金融業(yè)的合作，可以說(shuō)是與外資金融合作的一個(gè)特殊組成部分，也是一個(gè)更為具體的層次。香港作為國(guó)際金融中心，是全球最大的銀行中心之一，全球最開(kāi)放的保險(xiǎn)業(yè)中心之一，亞洲最重要的股票、債券、基金、外匯和黃金交易中心之一。與其他國(guó)際金融中心相比較，香港擁有“最自由的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境”，沒(méi)有外匯管制和利率管制，港幣是完全自由可兌換貨幣；各類(lèi)金融機(jī)構(gòu)資金實(shí)力雄厚，各類(lèi)金融市場(chǎng)健全、發(fā)達(dá)，擁有現(xiàn)代化的通信設(shè)備和結(jié)算系統(tǒng)，金融法律與法規(guī)完善，市場(chǎng)監(jiān)管手段先進(jìn)，各類(lèi)專(zhuān)業(yè)人才充實(shí)，具有優(yōu)秀的管理經(jīng)驗(yàn)和不斷的金融創(chuàng)新機(jī)制。這些都為進(jìn)一步繁榮和促進(jìn)香港金融市場(chǎng)的發(fā)展，提高國(guó)際金融中心的地位和實(shí)力奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。但是，香港國(guó)際金融中心也還存在某些局限性，就其影響和服務(wù)范圍來(lái)看，還主要是一個(gè)地區(qū)性的金融中心，資本來(lái)源和去向90%以上與亞太地區(qū)有關(guān)，且主要集中于日本、中國(guó)內(nèi)地、東盟和美國(guó)，中心的地位還受到臺(tái)灣和新加坡等地的潛在競(jìng)爭(zhēng)。香港回歸祖國(guó)以來(lái)，與內(nèi)地金融業(yè)在互設(shè)分支機(jī)構(gòu)、建立戰(zhàn)略性投資與業(yè)務(wù)合作關(guān)系、加強(qiáng)信息交流與人才培養(yǎng)等方面的雙向合作都得到了新的發(fā)展。進(jìn)一步加強(qiáng)內(nèi)地銀行業(yè)與香港銀行業(yè)的合作，將會(huì)更好地發(fā)揮各自的優(yōu)勢(shì)與潛力，形成優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)。對(duì)于香港銀行業(yè)來(lái)說(shuō)，可以進(jìn)一步拓展內(nèi)地市場(chǎng)，擴(kuò)大對(duì)外影響力和輻射范圍，分享內(nèi)地經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長(zhǎng)和金融深化所帶來(lái)的好處，從而可以進(jìn)一步維護(hù)、鞏固和提高其國(guó)際金融中心的地位。對(duì)于內(nèi)地銀行業(yè)來(lái)說(shuō)，可以學(xué)習(xí)和借鑒香港銀行業(yè)發(fā)展的成功經(jīng)驗(yàn)；可以充分利用香港作為金融人才培訓(xùn)基地，學(xué)習(xí)和借鑒最為先進(jìn)的國(guó)際金融管理理論和技術(shù)，培養(yǎng)金融管理人才，特別是最為緊缺的國(guó)際金融高級(jí)專(zhuān)門(mén)人才；透過(guò)香港發(fā)達(dá)的資訊信息管道可以更迅速地了解國(guó)際金融動(dòng)態(tài)，加強(qiáng)與國(guó)際同業(yè)的聯(lián)系，以進(jìn)一步促進(jìn)內(nèi)地銀行業(yè)加快與國(guó)際慣例接軌，主動(dòng)迎接經(jīng)濟(jì)金融全球化、一體化的挑戰(zhàn)。

目前國(guó)內(nèi)股份制商業(yè)銀行與香港銀行業(yè)主要是在代理行方面進(jìn)行業(yè)務(wù)合作，并簽署了一些合作協(xié)議，