風電-周報：新型儲能并網(wǎng)調(diào)度通知出臺有力支撐新型電力系統(tǒng)建設(shè)

請仔細閱讀本報告末頁聲明強于大市（維持評級）行業(yè)走勢電力設(shè)備及新能源滬深300 -5%強于大市（維持評級）行業(yè)走勢電力設(shè)備及新能源滬深300 -5%-27%2023-042023-082023-122024-04作者分析師于夕朦分析師王澤雷聯(lián)系人謝斯塵相關(guān)研究1、《產(chǎn)業(yè)標準陸續(xù)出爐，氫能發(fā)展行穩(wěn)（2024.04.08-2024.04.14）》2024-04-17總和數(shù)據(jù)跟蹤》2024-04-173、《2024年國網(wǎng)首批計量設(shè)備中標公批次電表中標公示點評》2024-04-10新型儲能并網(wǎng)調(diào)度通知出臺，有力支撐新型電力系統(tǒng)建設(shè)股票股票投資EPS（元）PE代碼名稱評級2023E2024E2023E2024E300443.SZ金雷股份增持1.542.0913.029.59300569.SZ天能重工增持0.380.5512.898.91301155.SZ海力風電增持2.03.8721.5911.16603507.SH振江股份買入1.312.0118.5212.07603606.SH東方電纜增持1.45(實際值)1.9729.5721.77605222.SH起帆電纜買入1.3(實際值)1.7612.69.31688349.SH三一重能增持1.521.9718.9814.64688676.SH金盤科技增持1.18(實際值)1.8240.7526.42本周行業(yè)概括：1）行業(yè)動態(tài)：廣東省揭陽市發(fā)展和改革局發(fā)布關(guān)于印發(fā)《揭陽市儲能發(fā)展規(guī)劃（2023-2030年）》的通知。根據(jù)《規(guī)劃》，預計2025年接入揭陽市電網(wǎng)的電源總裝機為12964.3MW，其中：海上風電裝機3008.5MW、26304.7MW，其中：海上風電裝機9308.5MW、陸上風電裝機436MW。海上風電規(guī)劃方面，“十四五”及“十五五”期間，揭陽市將全力推進重點項目落地落實，加速推進海上風電項目的核準，“十四五”末期開工建設(shè)4400MW，規(guī)劃并網(wǎng)目標2191MW，“十五五”規(guī)劃并網(wǎng)目標8491MW。陸上風電規(guī)劃方面，因地制宜發(fā)展集中式和分布式陸上風電，推進揭陽市惠來縣石碑山風場“上大壓小”（拆舊建新）、揭陽市惠來海灣石風電場二期項目等建成投產(chǎn)。2）板塊漲跌幅：本周相關(guān)個股標的雙一科技、金盤科技、揚電科技、盤古智能和中際聯(lián)合領(lǐng)漲，漲幅分別為15.81%、14.16%、7.14%、4.59%和3.61%；博菲電氣、恒潤股份、麥加芯彩、太陽電纜和新強聯(lián)領(lǐng)跌，跌幅分別為-15.24%、-8.61%、-8.21%、-7.80%和-7.35%。3）裝機數(shù)據(jù)跟蹤：2024年1-2月，全國風電新增裝機9.89GW，同比2023年同期增長69.35%；全國風電發(fā)電量1497億千瓦時，占全社會用電量9.77%。4）原材料價格：相對于上周原材料價格，本周中厚板、螺紋鋼、廢鋼指數(shù)、現(xiàn)貨銅和現(xiàn)貨鋁價格上漲，現(xiàn)貨環(huán)氧樹脂價格下跌，鑄造生鐵價格不變。行業(yè)點評觀點：“雙碳”背景下，我國加快構(gòu)建清潔低碳安全高效的能源體系，新型儲能起到支撐新能源發(fā)揮主體電源作用的關(guān)鍵技術(shù)，是實現(xiàn)電力系統(tǒng)安全穩(wěn)定運行的重要保障。近日，國家能源局發(fā)布《關(guān)于促進新型儲能并網(wǎng)和調(diào)度運用的通知》，要求準確把握新型儲能功能定位，明確接受電力系統(tǒng)調(diào)度新型儲能范圍?！锻ㄖ诽岢鰪娜齻€方面加強新型儲能并網(wǎng)和調(diào)度運行管理，包括規(guī)范新型儲能并網(wǎng)接入管理、優(yōu)化新型儲能調(diào)度方式，以及加強新型儲能運行管理。此外，政策明確了新型儲能并網(wǎng)和調(diào)度技術(shù)要求，強化新型儲能并網(wǎng)和調(diào)度協(xié)調(diào)保障。截至2023年底，全國已建成投運新型儲能項目累計裝機規(guī)模達3139萬千瓦/6687萬千瓦時，較2022年底增長超過260%。裝機規(guī)模迅速增長的同時，新型儲能的利用率仍較低，該《通知》的印發(fā)將有助于通過細化政策措施規(guī)范新型儲能并網(wǎng)接入，提升新型儲能利用率及裝機規(guī)模，為新型電力系統(tǒng)和新型能源體系建設(shè)提供有力支撐。分陸上和海上風電來看，2023年P(guān).2請仔細閱讀本報告末頁聲明全國陸上風電新增裝機并網(wǎng)69.86GW，同比增長114.43%，海上風電新增裝機并網(wǎng)6.04GW，同比增長19.56%；陸上風電累計裝機404.92GW，同比增年以來海上風機中標價格下降趨勢明顯，均價為3589.50元/kW。招投標方面，本周風電機組啟動招標1407.6MW，為12個陸上風電項目；采購開標2610MW，為10個陸上風電項目和2個海上風電項目。其中，陸上風電中標均價為1859.43元/kW，海上風電中標單價為3388.00元/kW。倍，環(huán)比上周均有所下降。估值水平方面，2024年4月8日-4月12日風電設(shè)備指數(shù)市盈率區(qū)間為24.44倍~25.27倍，市凈率區(qū)間為1.43倍~1.48倍。投資建議：國家能源局發(fā)布2024年能源工作指導意見，多地海風重點項目清單公示。山東、江蘇、浙江、廣東等海風大省已規(guī)劃/核準項目的開工建設(shè)，各種跡象表明前期限制海風發(fā)展的影響因素逐步減弱。我國海上風電需求放量在即，塔架管樁環(huán)節(jié)有望直接受益，隨后是海纜環(huán)節(jié)最為相關(guān)。產(chǎn)業(yè)鏈零部件企業(yè)也將受益于海風建設(shè)提速和海外市場拓展的需求提振，大型化趨勢和新技術(shù)的應(yīng)用打開整機和零部件企業(yè)發(fā)展空間。隨著需求改善，塔筒管樁產(chǎn)能利用率和單噸盈利同步提升，建議關(guān)注海外市場開拓順利和訂單獲取能力較強的海力風電、泰勝風能、天順風能、大金重工、天能重工；風電向深遠海邁進將顯著提升對行業(yè)領(lǐng)先海纜企業(yè)高電壓等級產(chǎn)品的需求，重點推薦區(qū)位優(yōu)勢明顯及有望進一步取得突破的企業(yè)，如東方電纜、起帆電纜；建議關(guān)注海外市場布局長久，產(chǎn)品認可度和市占率高，大客戶關(guān)系持久穩(wěn)定的零部件企業(yè)，如金盤科技、振江股份、金雷股份、日月股份、中際聯(lián)合等。風險提示：原材料價格短期劇烈波動風險；風電項目延期及裝機不達預期風險；宏觀經(jīng)濟下行風險；全球政治形勢風險；市場競爭加劇風險等。P.3請仔細閱讀本報告末頁聲明內(nèi)容目錄 4 4 5 5 5 7 7 7 8 9 圖表目錄圖表1：本周行業(yè)重要動態(tài)匯總 4圖表2：本周行業(yè)重要公司公告 5 6 6圖表5：本周風電設(shè)備指數(shù)最新TTM市盈率為24.44倍，MRQ市凈率為1.43倍 6圖表6：本周漲幅排名前五個股 7圖表7：本周跌幅排名前五個股 7圖表8：2023年GDP為126.06萬億元，同增5.2% 7圖表9：2024年1-2月全社會用電量為15316億千瓦時，同增11.0% 7圖表10：1-2月全國風電新增裝機989萬千瓦，同增69.35% 8圖表11：截至24年2月全國風電累計裝機45035萬千瓦，同增21.30% 8圖表12：1-2月全國風電設(shè)備累計平均利用373小時 8圖表13：1-2月全國風電發(fā)電量1497億千瓦時 8 9 9圖表16：中厚板含稅3873元/噸，螺紋鋼含稅3554元/噸 9 9圖表18：廢鋼指數(shù)2502.50元/噸，環(huán)比上漲2.68% 10圖表19：現(xiàn)貨銅76160元/噸，環(huán)比上漲3.68% 10圖表20：現(xiàn)貨鋁20560元/噸，環(huán)比上漲4.15% 10圖表21：現(xiàn)貨環(huán)氧樹脂12600.00元/噸，環(huán)比下跌0.53% 10 11 11 11圖表25：2023年至今海上風機中標價格趨勢 12P.4請仔細閱讀本報告末頁聲明1.行業(yè)動態(tài)1.1本周風電板塊重要動態(tài)圖表1：本周行業(yè)重要動態(tài)匯總來源主要內(nèi)容行業(yè)總體2024/4/8揭陽市人民政府廣東省揭陽市發(fā)展和改革局發(fā)布關(guān)于印發(fā)《揭陽市儲能發(fā)展規(guī)劃（2023-2030年）》的通知。根據(jù)《規(guī)劃》，預計2025年接入揭陽市電網(wǎng)的電源總裝機為12964.3MW，其中：海上風電裝機3008.5MW、陸上風電裝機382.6MW；預計2030年接入市電網(wǎng)的電源總裝機為26304.7MW，其中：海上風電裝機9308.5MW、陸上風電裝機436MW。海上風電規(guī)劃方面，“十四五”及“十五五”期間，揭陽市將全力推進重點項目落地落實，加速推進海上風電項目的核準，“十四五”末期開工建設(shè)4400MW，規(guī)劃并網(wǎng)目標2191MW，“十五五”規(guī)劃并網(wǎng)目標8491MW。陸上風電規(guī)劃方面，因地制宜發(fā)展集中式和分布式陸上風電，推進揭陽市惠來縣石碑山風場“上大壓小”（拆舊建新）、揭陽市惠來海灣石風電場二期項目等建成投產(chǎn)。2024/4/10每日風電商務(wù)部貿(mào)易救濟局主要負責人在布魯塞爾會見歐委會貿(mào)易防御司司長馬丁·盧卡斯，第一時間就歐盟對中國風機供應(yīng)商發(fā)起補貼調(diào)查以及再次發(fā)布關(guān)于中國經(jīng)濟存在“嚴重扭曲”的報告等問題進行嚴正交涉。中方認為，歐方迄今為止發(fā)起的FSR調(diào)查均針對中國新能源相關(guān)企業(yè)，目標指向明顯，不僅嚴重損害中國企業(yè)赴歐開展投資貿(mào)易合作的信心，干擾中歐產(chǎn)業(yè)互利合作，也將影響全球應(yīng)對氣候變化的努力和綠色轉(zhuǎn)型的進程。2024/4/12國家能源局國家能源局發(fā)布《關(guān)于促進新型儲能并網(wǎng)和調(diào)度運用的通知》，該通知自發(fā)布之日起施行，有效期五年。《通知》指出，積極支持新能源+儲能、聚合儲能、光儲充一體化等聯(lián)合調(diào)用模式發(fā)展，優(yōu)先調(diào)用新型儲能試點示范項目，充分發(fā)揮各類儲能價值。調(diào)用新型儲能時，對于參與電力市場的新型儲能，按照市場出清結(jié)果安排新型儲能運行，對于暫不具備參與電力市場條件的新型儲能，通過調(diào)度指令進行調(diào)用。在發(fā)生危及電力系統(tǒng)安全事故（事件）及其他必要情況時，所有調(diào)管范圍內(nèi)的新型儲能應(yīng)接受電力調(diào)度機構(gòu)統(tǒng)一直接調(diào)用，直接調(diào)用期間按照獨立儲能充放電價格機制執(zhí)海上風電2024/4/8風芒能源近日，大唐福建公司平潭長江澳海上風電項目成功通過綠色電力交易準入條件核驗，進入公示環(huán)節(jié)，標志著福建省內(nèi)首家海上風電項目獲批參與綠電交易，實現(xiàn)海風綠電“零的突破”。運達股份首個海外海上項目——越南項目全部機組順利完成吊裝，比預定時間運達股份首個海外海上項目——越南項目全部機組順利完成吊裝，比預定時間提前12024/4/102024/4/10海上風電觀察海上風電觀察個多月，打造越南海上“工期最短、條件最難、施工最快”的標桿案例，再次彰顯運達速度和服務(wù)品質(zhì)。福建省發(fā)改委公示該省可再生能源發(fā)展試點示范項目名單。名單共包括3個海上風2024/4/11福建省發(fā)改委電項目，分別為連江外海海上風電場、漳浦六鰲海上風電場二期項目、閩南海上風電基地B-2區(qū)項目，容量共計2.7GW。2024/4/11北極星風力發(fā)電網(wǎng)大唐CZ3海上風電項目已順利完成陸上集控中心第一個重要節(jié)點任務(wù)：第一罐混凝土成功澆筑，這也標志著項目陸上工程正式拉開基建序幕，海上裝機施工正在進行，預計6月初開始吊裝，一廠址60萬千瓦確保今年年底投產(chǎn)發(fā)電。陸上風電2024/4/8風芒能源龍源電力發(fā)布投資者關(guān)系活動記錄表表示，2021年12月，《風電場改造升級和退役管理辦法》征求意見稿發(fā)布后，龍源電力在廣東、寧夏、新疆等地率先啟動了風電P.5請仔細閱讀本報告末頁聲明日期來源主要內(nèi)容場“以大代小”改造示范項目。2023年6月，文件正式出臺，鼓勵并網(wǎng)運行超過15年或單臺機組容量小于1.5兆瓦的風電場開展改造升級。公司根據(jù)政策規(guī)定，對在運風電機組進行了全面梳理，結(jié)合示范項目改造經(jīng)驗，制定了《龍源電力風電項目改造升級規(guī)劃》，并啟動了黑龍江、甘肅、內(nèi)蒙古、遼寧、福建、吉林、浙江和新疆等省區(qū)的部分風電項目的“以大代小”改造工作，相應(yīng)計提資產(chǎn)減值準備。1.2本周行業(yè)重點公司動態(tài)圖表2：本周行業(yè)重要公司公告公告日期公司公告內(nèi)容2024/4/8巨力索具（002342）為提升海洋裝備領(lǐng)域競爭力，公司于2024年4月8日召開的第七屆董事會第二十二次會議審議通過了《關(guān)于擬投資設(shè)立全資子公司的議案》，同意公司擬以自有貨幣資金1000.00萬元人民幣投資設(shè)立全資子公司巨力索具（海南）有限公司（暫定名）。2024/4/9萬馬股份（002276）2023年，公司緊緊圍繞“一體兩翼、南北聯(lián)動”的戰(zhàn)略目標，進一步夯實主營業(yè)務(wù)，全年實現(xiàn)營業(yè)收入151.21億元，同比增長3.04%，經(jīng)營效率進一步提升，盈利能力持續(xù)增強，實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤5.55億元，同比增長34.97%。2024/4/10太陽電纜（002300）公司發(fā)布2023年年報，實現(xiàn)營業(yè)總收入1,354,466.33萬元，同比增長3.37%；實現(xiàn)利潤總額23,591.34萬元，同比下降21.70%；實現(xiàn)凈利潤17,558.93萬元，同比下降23.53%，其中歸屬于上市公司股東的凈利潤17,654.83萬元，較上年同期下降17.24%。歸屬于上市公司股東的所有者權(quán)益190,047.46萬元，較年初增長5.99%，每股凈資產(chǎn)2.63元，較年初增長6.05%。2024/4/11明陽智能（601615）公司發(fā)布2024年一季度業(yè)績預告，預計2024年1-3月實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤為25,000.00萬元到35,000.00萬元，與上年同期相比將增加47,626.47萬元到57,626.47萬元，實現(xiàn)扭虧為盈。預計2024年1-3月實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤為22,000.00萬元到32,000.00萬元，與上年同期相比將增加50,956.13萬元到60,956.13萬元，實現(xiàn)扭虧為盈。2024/4/12中際聯(lián)合（605305）2023年度，公司實現(xiàn)營業(yè)收入110,452.48萬元，同比上升38.17%；實現(xiàn)歸屬于上市公司月31日，公司總資產(chǎn)282,086.65萬元，較上年期末增長12.66%，歸屬于上市公司股東的凈資產(chǎn)230,742.38萬元，較上年期末增長6.67%，公司毛利率穩(wěn)定增長。2.風電板塊行情回顧2.1板塊漲跌與估值點，風電設(shè)備板塊整體表現(xiàn)一般。本周風電設(shè)備指數(shù)最新TTM市盈率為24.44倍，MRQ設(shè)備指數(shù)市盈率區(qū)間為24.44倍~25.27倍，市凈率區(qū)間為1.43倍~1.48倍。P.6請仔細閱讀本報告末頁聲明圖表3：本周申萬一級電力設(shè)備行業(yè)指數(shù)漲-3.67%，排名第18-1.50%-4.50%-7.50%-3.67%輕工制造電力設(shè)備醫(yī)藥生物環(huán)保-3.67%輕工制造電力設(shè)備醫(yī)藥生物環(huán)保農(nóng)林牧漁非銀金融食品飲料國防軍工建筑裝飾電子計算機商貿(mào)零售建筑材料美容護理傳媒家用電器綜合基礎(chǔ)化工機械設(shè)備通信交通運輸石油石化汽車社會服務(wù)鋼鐵銀行紡織服飾有色金屬煤炭公用事業(yè)圖表4：本周申萬二級風電設(shè)備行業(yè)指數(shù)漲-3.43%，排名第68 -50.00%風電設(shè)備滬深300創(chuàng)業(yè)板指圖表5：本周風電設(shè)備指數(shù)最新TTM市盈率為24.44倍，MRQ市凈率為1.43倍PE-TTM(剔除負值)PB-MRQP.7請仔細閱讀本報告末頁聲明2.2個股漲跌幅排名本周相關(guān)個股標的雙一科技、金盤科技、揚電科技、盤古智能和中際聯(lián)合領(lǐng)漲，漲幅分別為15.81%、14.16%、7.14%、4.59%和3.61%；博菲電氣、恒潤股份、麥加芯彩、太陽電纜和新強聯(lián)領(lǐng)跌，跌幅分別為-15.24%、-8.61%、-8.21%、-7.80%和-7.35%。圖表6：本周漲幅排名前五個股排名代碼名稱股價（元）漲跌幅（%）1雙一科技--2688676金盤科技46.593揚電科技--4盤古智能4.59%5605305中際聯(lián)合3.61%圖表7：本周跌幅排名前五個股排名代碼名稱股價（元）漲跌幅（%）PE1001255博菲電氣2603985恒潤股份-8.61%66.403603062麥加芯彩40.00-8.21%22.134002300太陽電纜-5新強聯(lián)3.宏觀數(shù)據(jù)及風電產(chǎn)業(yè)鏈動態(tài)跟蹤3.1宏觀經(jīng)濟數(shù)據(jù)圖表8：2023年GDP為126.06萬億元，同增5.2%圖表9：2024年1-2月全社會用電量為15316億千瓦時，同增11.0%0GDP（萬億元）yoy（%）0全社會用電量（億kWh）yoy（%）P.8請仔細閱讀本報告末頁聲明03.2風電裝機數(shù)據(jù)回顧0瓦時，占全社會用電量9.77%。2023年陸上風電新增并網(wǎng)規(guī)模同比2022年實現(xiàn)翻倍增長，海上風電并網(wǎng)容量2023圖表10：1-2月全國風電新增裝機989萬千瓦，同增69.35%圖表11：截至24年2月全國風電累計裝機45035萬千瓦，同增21.30%全國風電新增發(fā)電裝機容量（萬kW）yoy（%）全國風電新增發(fā)電裝機容量（萬kW）yoy（%）0圖表12：1-2月全國風電設(shè)備累計平均利用373小時圖表13：1-2月全國風電發(fā)電量1497億千瓦時全國風電發(fā)電設(shè)備累計平均利用小時（h）yoy（%）0-5%0)P.9請仔細閱讀本報告末頁聲明圖表14：2023年陸上、海上新增裝機并網(wǎng)69.86、6.04GW圖表15：2023年陸上、海上累計裝機404.92、36.42GW海上（GW）海上（GW）海上（GW）003.3原材料價格數(shù)據(jù)追蹤相對于上周原材料價格，本周中厚板、螺紋鋼、廢鋼指數(shù)、現(xiàn)貨銅和現(xiàn)貨鋁價格上漲，現(xiàn)貨環(huán)氧樹脂價格下跌，鑄造生鐵價格不變。環(huán)比上月下跌2.44%，同比去年下跌9.85%；現(xiàn)貨銅價格為76160元/噸，環(huán)比上周上環(huán)比上周上漲4.15%，環(huán)比上月上漲7.53%，同比圖表16：中厚板含稅3873元/噸，螺紋鋼含稅3554元/噸圖表17：鑄造生鐵（Z18）3550元/噸，環(huán)比價格不變含稅價:中厚板:20含稅價:螺紋鋼:Φ12-250鑄造生鐵:Z18:上海0P.10請仔細閱讀本報告末頁聲明圖表18：廢鋼指數(shù)2502.50元/噸，環(huán)比上漲2.68%圖表19：現(xiàn)貨銅76160元/噸，環(huán)比上漲3.68%——廢鋼指數(shù):全國0現(xiàn)貨均價:銅:長江有色0圖表20：現(xiàn)貨鋁20560元/噸，環(huán)比上漲4.15%圖表21：現(xiàn)貨環(huán)氧樹脂12600.00元/噸，環(huán)比下跌0.53%——現(xiàn)貨均價:鋁:長江有色——現(xiàn)貨價:環(huán)氧樹脂03.4風電主機招投標情況及價格走勢出臺海上風電發(fā)展規(guī)劃以及重點項目建設(shè)名單，山東、江蘇、廣東等海風大省項目正加速開工建設(shè)。深遠?；七M疊加大宗原材料價格回落，我們預計未來海上風電成本將進P.11請仔細閱讀本報告末頁聲明4000圖表22：本周風電機組招標共計1407.6MW圖表23：本周風電整機采購開標總計2610MW4000三峽大唐華電圖表24：本周風電項目風力發(fā)電機組中標情況序號開發(fā)商項目名稱項目類型容量（MW）中標整機商中標價格（萬元）單價（元/kW）1靖遠山發(fā)投新能源有限公司靖遠山發(fā)投北灘20萬千風電項目風機設(shè)備(含塔筒及有限公司錨栓)采購(標段1)陸上風電明陽智能2靖遠山發(fā)投新能源有限公司靖遠山發(fā)投北灘20萬千風電項目風機設(shè)備(含塔筒及有限公司錨栓)采購(標段2)陸上風電三一重能3中國能建黑龍江哈爾濱尚志市瑞隆200MW風電項目(一期100MW)EPC工程總承包風力發(fā)電機組(含塔筒、錨栓組件)采購項目陸上風電運達股份4安徽皖能股份安徽省皖能能源交易有限公司年度風力發(fā)電機組及附屬設(shè)備(含塔筒、箱變)集中采購陸上風電遠景能源5粵電力靖遠粵電10萬千瓦風電項目風力發(fā)電機組、塔筒及其附屬設(shè)備采購項目陸上風電明陽智能6中國能建中能建松原氫能產(chǎn)業(yè)園(綠色氫氨醇一體化)總承包項510MW風力發(fā)電機組(含塔筒)陸上風電金風科技912907中國能建中能建松原氫能產(chǎn)業(yè)園(綠色氫氨醇一體化)總承包項240MW陸上風電中車山東風電40560P.12請仔細閱讀本報告末頁聲明序號開發(fā)商項目名稱項目類型容量（MW）中標整機商中標價格（萬元）單價（元/kW）風力發(fā)電機組(含塔筒）8中國電建中國電建華東院天鎮(zhèn)深能10萬千瓦風電項目風力發(fā)電機組、配套塔簡及其附屬設(shè)備采購項目陸上風電運達股份9大唐大唐新能