《證券投資基金基礎(chǔ)知識》測試一

1.托管費的來源是（）A.股息B.利息C.基金資產(chǎn)D.投資者繳納答案：C解析：基金托管人的托管費是從基金財產(chǎn)中列支的。2.我國證券市場目前已經(jīng)在（）等品種實行了貨銀對付制度。A.A股、權(quán)證B.權(quán)證、ETFC.A股、基金D.基金、權(quán)證答案：B解析：我國證券市場目前已經(jīng)在權(quán)證、ETF等一些創(chuàng)新品種實行了貨銀對付制度，但對A股、基金等老品種的貨銀對付制度還在推行中。3.已知某證券的β系數(shù)等于1。則表明該證券（）。A.無風(fēng)險B.有非常低的風(fēng)險C.與整個證券市場平均風(fēng)險一致D.與整個證券市場平均風(fēng)險大1倍答案：C解析：考察貝塔系數(shù)的含義及其應(yīng)用。4.個人投資者從基金分配中獲得的股票股利收入、企業(yè)債券的利息收入、儲蓄存蓄利息收入需繳納（）的個人所得稅。A.20%B.15%C.10%D.25%答案：A解析：考察個人投資者買賣基金所得稅的征收管理。5.期貨市場的功能不包括（）。A.價格發(fā)現(xiàn)B.回避價格風(fēng)險的功能C.穩(wěn)定收益D.有利于市場供求穩(wěn)定答案：C解析：期貨市場的基本功能：(1)風(fēng)險管理；(2)價格發(fā)現(xiàn)；(3)投機。6.債券市場價格越（）債券面值，期限越（），則當期收益率就越接近到期收益率。A.偏離；短B.接近；長C.偏離；長D.接近；短答案：B解析：債券當期收益率與到期收益率兩者之間關(guān)系如下：①債券市場價格越接近債券面值，期限越長，則當期收益率就越接近到期收益率。②債券市場價格越偏離債券面值，期限越短，則當期收益率就越偏離到期收益率。但是不論當期收益率與到期收益率近似程度如何，當期收益率的變動總是預(yù)示著到期收益率的同向變動。7.從投資類型來看，我國QDII基金多數(shù)為（）。A.債券型B.主題型C.股票型D.混合型答案：C解析：從投資類型來看，我國QDII基金多數(shù)為股票型。8.按照另類投資產(chǎn)品類別來分析，全球另類投資管理百強企業(yè)的資產(chǎn)首要投資對象是（）。A.房地產(chǎn)B.私募股權(quán)投資C.大宗商品D.黃金投資答案：A解析：按照另類投資產(chǎn)品類引來分析，全球另類投資管理百強企業(yè)的資產(chǎn)首要投資對象仍然是房地產(chǎn)，其次是私募股權(quán)投資，再次是大宗商品9.債券借貸的監(jiān)控指標為：單個機構(gòu)自債券借貸的融入余額超過其自有債券托管總量的30%（含30%）或單只債券融入余額超過該只債券發(fā)行量15%（含15%）起，每增加（）個百分點，該機構(gòu)應(yīng)同時向全國銀行間同業(yè)拆解中心和中央結(jié)算公司書面報告并說明原因。A.1B.5C.10D.15答案：B解析：債券借貸的監(jiān)控指標為：單個機構(gòu)自債券借貸的融入余額超過其自有債券托管總量的30%（含30%）或單只債券融入余額超過該只債券發(fā)行量15%（含15%）起，每增加5個百分點，該機構(gòu)應(yīng)同時向全國銀行間同業(yè)拆解中心和中央結(jié)算公司書面報告并說明原因。10.下列關(guān)于即期利率與遠期利率的說法，錯誤的（）。A.即期利率是金融市場中的基本利率，常用St表示，是指已設(shè)定到期日的零息票債券的到期收益率B.遠期利率指的是資金的遠期價格，它是指隱含在給定的即期利率中從未來的某一時點到另一時點的利率水平C.遠期利率和即期利率的區(qū)別在于計息日起點不同D.遠期利率和即期利率的區(qū)別在于計算方式不同答案：D解析：遠期利率和即期利率的區(qū)別在于計息日起點不同，即期利率的起點在當前時刻，而遠期利率的起點在未來某一時刻。11.我國提供基金評價業(yè)務(wù)的公司不包括（）。A.銀河證券B.晨星公司C.中國證監(jiān)會D.上海證券答案：C解析：我國提供基金評價業(yè)務(wù)的公司主要有晨星公司(Morningstar)、銀河證券、海通證券、招商證券、上海證券等，中國證監(jiān)會是監(jiān)管部門，不提供基金評價業(yè)務(wù)，故選C。12.滬港通的開展，在內(nèi)地與香港之間搭建起資本流通的橋梁，極大地活躍了人民幣資本市場，其重要意義不包括（）。A.刺激人民幣資產(chǎn)需求，加大人民幣交投量B.推動人民幣跨境資本流動C.促進經(jīng)濟的發(fā)展D.構(gòu)建良好的人民幣回流機制答案：C解析：滬港通的開展，在內(nèi)地與香港之間搭建起資本流通的橋梁，極大地活躍了人民幣資本市場，其重要意義表現(xiàn)為以下四個方面：刺激人民幣資產(chǎn)需求，加大人民幣交投量。推動人民幣跨境資本流動，構(gòu)建良好的人民幣回流機制、完善國內(nèi)資本市場。13.對于基金管理費，下列說法錯誤的是（）。A.大部分股票基金按1.5%計取B.債券基金的管理費率一般低于1%C.為基金提供托管服務(wù)而向基金收取的費用D.管理基金資產(chǎn)而向基金收取的費用答案：C解析：為基金提供服務(wù)而向基金收取的費用指的是基金托管費。14.權(quán)益類證券大宗交易、債券大宗交易（除公司債券外），協(xié)議平臺的成交確認時間為每個交易日（）。A.9：15-11：30B.13:00-15:30C.15:00-15:30D.9:30-11:30答案：C解析：權(quán)益類證券大宗交易、債券大宗交易（除公司債券外），協(xié)議平臺的成交確認時間為每個交易日15:00-15:30。15.在組合投資理論中，有效投資組合是指（）。A.可行投資組合集左邊界上的任意可行組合B.可行投資組合集內(nèi)部任意可行組合C.可行投資組合集右邊界上的任意可行組合D.在所有風(fēng)險相同的投資組合中具有最高預(yù)期收益率的組合答案：B解析：可行組合是一個區(qū)域。16.（）是反映債券違約風(fēng)險的重要指標。A.債券評級B.采購經(jīng)理人指數(shù)C.標準普爾D.債券違約指數(shù)答案：A解析：債券評級是反映債券違約風(fēng)險的重要指標。17.下列不屬于系統(tǒng)性風(fēng)險特點的是（）。A.大多數(shù)資產(chǎn)價格變動方向往往是相同的B.無法通過分散化投資來回避C.可以通過分散化投資來回避D.由同一個因素導(dǎo)致大部分資產(chǎn)的價格變動答案：C解析：系統(tǒng)性風(fēng)險具有以下幾個特點：

①由同一個因素導(dǎo)致大部分資產(chǎn)的價格變動；

②大多數(shù)資產(chǎn)價格變動方向往往是相同的；

③無法通過分散化投資來回避。18.（）是指已經(jīng)上市的公司向投資者額外發(fā)行股份募集資金的融資方式。A.IPOB.增發(fā)C.回購D.分紅答案：B解析：增發(fā)是指已經(jīng)上市的公司向投資者額外發(fā)行股份募集資金的融資方式19.()是股票最基本的特征。A.收益性B.風(fēng)險性C.流動性D.永久性答案：A解析：收益性是股票最基本的特征，它是指持有股票可以為持有人帶來收益的特性。20.票面金額為100元的2年期債券,第一年支付利息6元,第二年支付利息6元,發(fā)行價格為95元,則該債券的到期收益率為（）A.6.0％B.8.8％C.5.3％D.4.7％答案：B解析：由95=6/（1+y)+106/(1+y)2得出到期收益率y=8.8％21.假設(shè)企業(yè)年初存貨是20000元，年末存貨是5000元，那么年均存貨是（）元。A.7000B.25000C.12500D.3500答案：C解析：年均存貨=（20000+5000）2=12500元。22.（）通常被用來研究隨機變量X以特定概率(或者一組數(shù)據(jù)以特定比例)取得大于等于(或小于等于)某個值的情況。A.分位數(shù)B.方差C.協(xié)方差D.標準差答案：A解析：分位數(shù)通常被用來研究隨機變量X以待定概率(或者一組數(shù)據(jù)以特定比例）取得大于等于(或小于等于)某個值的情況。23.下列關(guān)于債券償還期限的說法正確的是（）。A.短期債券，一般而言，其償還期在1年以上B.中期債券的償還期一般為10年以上C.長期債券的償還期一般為1?5年D.按償還期限分類，債券可分為短期債券、中期債券和長期債券答案：D解析：中期債券的償還期一般為1～10年，而長期債券的償還期一般為10年以上。24.在計算速動比率時，要把一些項目從流動資產(chǎn)中剔除的原因不包括（）。A.可能存在部分存貨變現(xiàn)凈值小于賬面價值的情況B.部分存貨可能屬于安全庫存C.預(yù)付貨款的變現(xiàn)能力較差D.存貨可能采用不同的評價方法答案：D解析：在計算速動比率時，要把一些項目從流動資產(chǎn)中剔除的原因不包括存貨可能采用不同的評價方法。25.下列不屬于能源類大宗商品的是（）。A.原油B.汽油C.鋼鐵D.甲醇答案：C解析：能源類大宗商品主要包括原油、汽油、天然氣、動力煤、甲醇等。鋼鐵屬于基礎(chǔ)原材料類大宗商品。26.不同基金的投資目標比較基準等均有差別。因此基金的表現(xiàn)不能看回報率。以下不屬于基金業(yè)績必須考慮的因素是（）A.基金風(fēng)險水平B.基金規(guī)摸C.時期選擇D.基金的價格答案：D解析：為了對基金業(yè)績進行有效評價，對基金業(yè)績必須加以考慮的因素有四個：投資目標與范圍；基金風(fēng)險水平；基金規(guī)模；時期選擇。基金的價格不屬于考慮的因素，故選D。27.按照我國現(xiàn)行規(guī)定，在證券交易所上市交易的下列證券中，投資者買賣證券須繳納證券交易印花稅的有（）。A.國債現(xiàn)貨B.A股C.企業(yè)債現(xiàn)貨D.可轉(zhuǎn)化債券答案：B解析：印花稅是根據(jù)國家稅法規(guī)定，在A股和B股成交后對買賣雙方投資者按照規(guī)定的稅率分別征收的稅金。28.我國股票基金大部分按照（）的比例計提基金管理費。A.0.50％B.1.00％C.1.50％D.2.00％答案：C解析：我國股票基金大部分按照1.50％的比例計提基金管理費。29.（）以來，機構(gòu)投資者開始把部分資產(chǎn)轉(zhuǎn)投到風(fēng)險投資基金、房地產(chǎn)、杠桿收購(LBO)和石油及天然氣投資項目當中。A.20世紀70年代B.20世紀80年代C.20世紀60年代D.20世紀90年代答案：B解析：20世紀80年代以來，機構(gòu)投資者開始把部分資產(chǎn)轉(zhuǎn)投到風(fēng)險投資基金、房地產(chǎn)、杠桿收購(LBO)和石油及天然氣投資項目當中。30.交貨人用交易所認可的替代品代替標準品進行實物交割時，收貨人（）。A.可以拒收B.不能拒收C.不能接受D.視具體情況而定答案：B解析：交貨人用交易所認可的替代品代替標準品進行實物交割時，收貨人不能拒收。31.下列有關(guān)回購協(xié)議利率影響因素的表述，正確的是（）。A.抵押證券的流動性越好、信用程度越高，回購利率越高B.一般來說，回購期限越短，抵押品的價格風(fēng)險越低，回購利率越低C.若采用實物交割，回購利率較高D.同業(yè)拆借市場、票據(jù)市場等利率的高低會對回購市場利率的高低產(chǎn)生反向影響答案：B解析：影響回購協(xié)議利率的因素：①抵押證券的質(zhì)量。抵押證券的流動性越好、信用程度越高，回購利率越低；②回購期限的長短。一般來說，回購期限越短，抵押品的價格風(fēng)險越低，回購利率越低；③交割的條件。若采用實物交割，回購利率較低。④貨幣市場其他子市場的利率。貨幣市場的各子市場的利率主要反映市場短期的流動性情況，并且具有很強的聯(lián)動性，其他子市場如同業(yè)拆借市場、票據(jù)市場等利率的高低會對回購市場利率的高低產(chǎn)生正向影響。32.系統(tǒng)性風(fēng)險的存在是由于某些因素能夠通過多種作用機制同時對市場上大多數(shù)資產(chǎn)的價格或收益造成同向影響，這些因素常常被稱為系統(tǒng)性因素，它往往不受證券發(fā)行主體及投資主體的控制。系統(tǒng)性因素一般為宏觀層面的因素，主要包含政治因素、宏觀經(jīng)濟因素、法律因素以及某些不可抗力因素。系統(tǒng)性風(fēng)險具有以下幾個特征：由同一個因素導(dǎo)致大部分資產(chǎn)的價格變動，大多數(shù)資產(chǎn)價格變動方向往往是相同的，無法通過分散化投資來回避。上述說法（）。A.錯誤B.部分錯誤C.正確D.部分正確答案：C解析：考察系統(tǒng)性風(fēng)險知識點。33.下列不屬于QDⅡ基金禁止行為的是（）。A.借入臨時用途現(xiàn)金比例不超過基金資產(chǎn)凈值的5%B.購買貴金屬或代表貴金屬的憑證C.購買實物商品D.購買不動產(chǎn)和房地產(chǎn)抵押按揭答案：A解析：除中國證監(jiān)會另有規(guī)定外，QDⅡ不得有下列行為：①購買不動產(chǎn)；②購買房地產(chǎn)抵押按揭；③購買貴重金屬或代表貴重金屬的憑證；④購買實物商品；⑤除應(yīng)付贖回、交易清算等臨時用途以外，借入現(xiàn)金。該臨時用途借入現(xiàn)金的比例不得超過基金、集合計劃資產(chǎn)凈值的10%；⑥利用融資購買證券，但投資金融衍生產(chǎn)品除外；⑦參與未持有基礎(chǔ)資產(chǎn)的賣空交易；⑧從事證券承銷業(yè)務(wù)；⑨中國證監(jiān)會禁止的其他行為。34.在不考慮稅、破產(chǎn)成本、信息不對稱并且假設(shè)在有效市場里面，企業(yè)價值不會因為企業(yè)融資方式而改變，該理論被成為（）。A.大衛(wèi)李嘉圖模型B.帕金森定律C.IS-LM模型D.莫迪利亞尼-米勒定理答案：D解析：莫迪利亞尼-米勒定理，簡稱MM定理，該定理認為在不考慮稅、破產(chǎn)成本、信息不對稱并且假設(shè)在有效市場里面，企業(yè)價值不會因為企業(yè)融資方式而改變，標志著企業(yè)資本結(jié)構(gòu)理論的開端。35.下列關(guān)于景氣度的表述，不正確的是（）。A.景氣度最大的特點是具有信息超前性和預(yù)測功能，可靠性很高B.景氣調(diào)查方法起源于20世紀20年代，最早由法國經(jīng)濟研究所研究創(chuàng)立C.我國主要是國務(wù)院發(fā)展研究中心和國家統(tǒng)計局對行業(yè)和企業(yè)的景氣指數(shù)進行調(diào)查和定期公布D.景氣度又稱景氣指數(shù)，它是對企業(yè)景氣調(diào)查中的定性指標通過定量方法加工匯總，綜合反映某一特定調(diào)查群體或某行業(yè)的動態(tài)變動特性答案：B解析：這種景氣調(diào)查方法起源于20世紀20年代，最早由德國伊弗研究所（IFO）研究創(chuàng)立，法國經(jīng)濟研究所對景氣調(diào)查方法的發(fā)展有很大的貢獻，日本在第二次世界大戰(zhàn)后學(xué)習(xí)IFO的經(jīng)驗也建立起景氣調(diào)查制度。36.監(jiān)管機構(gòu)可以采?。ǎ┍O(jiān)管措施，確保投資者的合法權(quán)益。A.提供自發(fā)性協(xié)助B.保護客戶資產(chǎn)C.對證券投資基金管理人進行實地檢查D.以上說法都正確答案：B解析：監(jiān)管機構(gòu)可以采取以下監(jiān)管措施，確保投資者的合法權(quán)益：

①向投資者充分披露有關(guān)信息；

②保護客戶資產(chǎn)；

③公平、準確地進行資產(chǎn)評估和定價；

④證券投資基金的份額贖回。37.封閉式基金年度收益分配比例不得低于基金年度已實現(xiàn)收益的（）。A.90％B.80％C.50％D.20％答案：A解析：封閉式基金年度收益分配比例不得低于基金年度已實現(xiàn)收益的90％38.2008年9月19日，證券交易印花稅只對（）按（）征收。A.受讓方；1%B.受讓方；10%C.出讓方；1%D.出讓方；10%答案：C解析：2008年9月19日，證券交易印花稅只對出讓方按1%征收，對受讓方不再征收。39.下列()不是基金的主要利潤來源。A.利息收入B.投資收益C.資本公積D.其他收入答案：C解析：利息收入、投資收益及其他收入是基金的主要利潤來源。40.下列關(guān)于做市商的表述，不正確的是（）。A.報價驅(qū)動中，最為重要的角色就是做市商，因此報價驅(qū)動市場也被稱為做市商制度B.做市商的利潤來源于買賣差價，如果證券差價小但交易頻繁，做市商無法賺取利潤C.做市商通常由具備一定實力和信譽的證券投資法人承擔,本身擁有大量可交易證券，買賣雙方均直接與做市商交易，而買賣價格則由做市商報出D.當接到投資者賣出某種證券的報價時，做市商以自有資金買入；當接到投資者購買某種證券的報價時，做市商用其自由證券賣出答案：B解析：雖然做市商的利潤來源于買賣差價，但如果買賣差價太大，做市商將很難促成交易，從而失去賺取差價的機會。另外，如果證券差價小但交易頻繁，做市商仍可以賺取利潤。41.下列股票估值方法不屬于相對價值法的是()。A.市盈率模型B.企業(yè)價值倍數(shù)C.經(jīng)濟附加值模型D.市銷率模型答案：C解析：相對價值法有：市盈率、市凈率、市售率、市現(xiàn)率、企業(yè)價值倍數(shù)等。經(jīng)濟附加值模型是絕對價值法。42.市銷率指標的引入主要是為克服市盈率等指標的局限性，在評估股票價值時需要對公司的收入質(zhì)量進行評價；市銷率有助于考察公司收益基礎(chǔ)的穩(wěn)定性和可靠性，有效把握其收益的質(zhì)量水平。上述說法（）。A.錯誤B.部分錯誤C.正確D.部分正確答案：C解析：考查市銷率指標的知識點。43.下列屬于基金會計核算中基金費用核算范圍內(nèi)的是（）。A.紅利再投資核算B.基金申購核算C.基金持有債券的利息核算D.托管費核算答案：D解析：基金會計核算中基金費用核算包括：計提基金管理費、托管費、預(yù)提費用、推銷費用、交易費用等。44.（）是指承銷商在發(fā)行期內(nèi)將承銷的債券向其他結(jié)算成員（和分銷認購人）進行承銷額度的過戶。A.分銷業(yè)務(wù)B.現(xiàn)劵業(yè)務(wù)C.質(zhì)押式回購業(yè)務(wù)D.買斷式回購業(yè)務(wù)答案：A解析：分銷業(yè)務(wù)是指承銷商在發(fā)行期內(nèi)將承銷的債券向其他結(jié)算成員（和分銷認購人）進行承銷額度的過戶。45.以下不屬于債券按嵌入的條款分類的是（）。A.可贖回債券B.通貨膨脹聯(lián)接債券C.浮動利率債券D.結(jié)構(gòu)化債券答案：C解析：按嵌入的條款分類，債券可分為：

①可贖回債券；

②可回售債券；

③可轉(zhuǎn)換債券；

④通貨膨脹聯(lián)結(jié)債券；

⑤結(jié)構(gòu)化債券等。46.投資組合有利于降低（）。A.系統(tǒng)性風(fēng)險B.非系統(tǒng)性風(fēng)險C.利率風(fēng)險D.流動性風(fēng)險答案：B解析：通過分散化投資，非系統(tǒng)性風(fēng)險是可以降低的。47.到期收益率是購買債券獲得的未來現(xiàn)金流現(xiàn)值等于債券（）的貼現(xiàn)率。A.息票B.面值C.息票與面值之和D.市價答案：D解析：到期收益率是購買債券獲得的未來現(xiàn)金流現(xiàn)值等于債券當前市價的貼現(xiàn)率。48.上海證券交易所規(guī)定融資融券業(yè)務(wù)最長時限為（）月。A.1B.3C.4D.6答案：D解析：上海證券交易所規(guī)定融資融券業(yè)務(wù)最長時限為6個月。49.如果一個隨機變量X最多只能取可數(shù)的不同值，則X稱為（）。A.分布型隨機變量B.連續(xù)型隨機變量C.中斷型隨機變量D.離散型隨機變量答案：D解析：如果一個隨機變量X最多只能取可數(shù)的不同值，則為離散型隨機變量。50.當股票的市場價格高于買入價格時，股票持有者賣出股票就可以賺取差價收益，這種差價收益稱為（）。A.資本利得B.紅利C.股息D.利差答案：A解析：當股票的市場價格高于買入價格時，股票持有者賣出股票就可以賺取差價收益，這種差價收益稱為資本利得。51.短期融資券由（）承銷并采用（）的方式發(fā)行，通過市場招標確定發(fā)行利率。A.證券公司；有擔保B.證券公司；無擔保C.商業(yè)銀行；有擔保D.商業(yè)銀行；無擔保答案：D解析：短期融資券由商業(yè)銀行承銷并采用無擔保的方式發(fā)行（信用發(fā)行），通過市場招標確定發(fā)行利率。52.下列關(guān)于混合基金的風(fēng)險管理的說法錯誤的是（）。A.一般而言，股債平衡型基金、靈活配置型基金的風(fēng)險較高，但預(yù)期收益率也較高B.混合基金的投資風(fēng)險主要取決于股票與債券配置的比例C.偏債型基金的風(fēng)險較低，預(yù)期收益率也較低D.股債平衡型基金的風(fēng)險與收益則較為適中答案：A解析：一般而言，偏股型基金、靈活配置型基金的風(fēng)險較高，但預(yù)期收益率也較高。53.影響指數(shù)型投資策略跟蹤誤差的因素不包括（）。A.紅利發(fā)放B.發(fā)行股份C.公司合并D.股票合并答案：D解析：即使在構(gòu)造的股票組合中包括目標指數(shù)的所有成分股股份，成分股股票的權(quán)數(shù)也會因為公司合并、股票拆細和發(fā)放股票紅利、發(fā)行新股和股票回購等原因而變動，而復(fù)制的投資組合不能對此自動調(diào)整，更不用說復(fù)制的投資組合中包含的股票數(shù)目少于指數(shù)成分股股票的情況了，所以，跟蹤誤差是難以避免的。54.下列不屬于金融債券的是（）。A.證券公司短期融資券B.商業(yè)銀行債券C.政策性金融債D.地方政府債券答案：D解析：金融債券包括：

①政策性金融債；

②商業(yè)銀行債券；

③特種金融債券；

④非銀行金融機構(gòu)債券；

⑤證券公司債；

⑥證券公司短期融資券等。55.基金的運作費用不包括（）。A.審計費用B.過戶費C.上市年費D.分紅手續(xù)費答案：B解析：基金的運作費用包括：審計費用、上市年費、信息披露費、分紅手續(xù)費、律師費、持有人大會費、開戶費、銀行匯劃手續(xù)費等。56.（）是指具有實體，可進入流通領(lǐng)域，但并非在零售環(huán)節(jié)進行銷售，具有商品屬性，用于工農(nóng)業(yè)生產(chǎn)與消費使用的大批量買賣的物質(zhì)商品A.私募股權(quán)B.不動產(chǎn)C.大宗商品D.收藏品答案：C解析：大宗商品是指具有實體，可進入流通領(lǐng)域，但并非在零售環(huán)節(jié)進行銷售，具有商品屬性，用于工農(nóng)業(yè)生產(chǎn)與消費使用的大批量買賣的物質(zhì)商品。57.在國際金融市場上，（）是被廣泛采納的基準利率。A.上海銀行間同業(yè)拆借利率B.倫敦銀行間同業(yè)拆借利率C.新加坡銀行間同業(yè)拆借利率D.紐約銀行間同業(yè)拆放利率答案：B解析：在國際金融市場上，倫敦銀行間同業(yè)拆借利率是被廣泛采納的基準利率。58.關(guān)于債券基金的利率風(fēng)險.下列說法不正確的是（）。A.債券基金的平均到期曰越長，債券基金的利率風(fēng)險越低B.當市場利率上升時，大部分債券的價格會下降C.當市場利率降低時，債券的價格通常會上升D.債券的價格與市場利率變動密切相關(guān)，且呈反方向變動答案：A解析：債券基金的平均到期日越長，債券基金的利率風(fēng)險越高，而不是越低，所以A項說法錯誤。59.下列不屬于權(quán)益類證券種類的是（）。A.公司債券B.可轉(zhuǎn)換債券C.存托憑證D.股票答案：A解析：公司發(fā)行的權(quán)益類證券有很多種類，包括權(quán)益證券和類權(quán)益證券，常見的有股票、存托憑證、可轉(zhuǎn)換債券和認股權(quán)證。60.已知某基金近兩年來累計收益率為20%，那么應(yīng)用幾何平均收益率計算的該基金的年平均收益率應(yīng)為（）%。A.7.5B.9.5C.8.5D.10.5答案：B解析：（1＋20%）P1/2P－1＝9.5%。61.目前銀行債券市場債券結(jié)算主要采用()的方式。A.見款付券B.純?nèi)^戶C.券款對付D.見券付款答案：C解析：債券結(jié)算可采用純?nèi)^戶、見券付款、見款付券、券款對付四種結(jié)算方式。根據(jù)中國人民銀行2013年12號文的規(guī)定，目前銀行間債券市場債券結(jié)算主要采用券款對付的方式。62.（）是以指數(shù)成分股為投資對象的基金，通過構(gòu)建指數(shù)基金的投資組合，使組合與指數(shù)有看相同的變化趨勢，以達到分散風(fēng)險并取得收益的目的。A.股票基金B(yǎng).債券基金C.混合基金D.指數(shù)基金答案：D解析：指數(shù)基金的定義：指數(shù)基金是以指數(shù)成分股為投資對象的基金，通過構(gòu)建指數(shù)基金達到分散風(fēng)險并取得收益的目的。63.我同提供基金評價業(yè)務(wù)的公司不包括（）。A.晨星公司B.海通證券C.招商證券D.招商銀行答案：D解析：我國提供基金評價業(yè)務(wù)的公司主要有晨星公司、銀河證券、海通證券、招商證券、上海證券等。64.下列關(guān)于公司盈余和市盈率的說法錯誤的是（）。A.市盈率（P/E）=每股市價/每股收益（年化）B.市盈率指標表示股票價格和每股收益的比率，該指標揭示了盈余和股價之間的關(guān)系，C.對盈余進行估值的重要指標是市凈率。對于普通股而言，投資者應(yīng)得到的回報是公司的凈收益D.市盈率是投資回報的一種度量標準，即股票投資者根據(jù)當前或預(yù)測的收益水平收回其投資所需要的年數(shù)；當前市盈率的高低，表明投資者對該股票未來價值的主要觀點答案：C解析：對盈余進行估值的重要指標是市盈率。對于普通股而言，投資者應(yīng)得到的回報是公司的凈收益。65.（）否定了基于公開信息的基本分析存在的基礎(chǔ)，但沒有否認內(nèi)幕信息的價值。A.弱有效市場假設(shè)B.半強有效市場假設(shè)C.強有效市場假設(shè)D.市場異常理論答案：B解析：半強有效市場否定了基于公開信息的基本分析存在的基礎(chǔ)，但沒有否認內(nèi)幕信息的價值。66.（）是指除了信用登記不同外，其他條件全部相同兩種債券收益率的差額。A.信用評級B.信用利差C.債券評級D.債券利差答案：B解析：信用利差是指除了信用登記不同外，其他條件全部相同兩種債券收益率的差額。67.QDII基金份額凈值應(yīng)當在估值日后（）個工作日內(nèi)披露。A.1B.2C.3D.5答案：B解析：QDII基金份額凈值應(yīng)當在估值日后2個工作日內(nèi)披露。68.按產(chǎn)品形態(tài)分類，衍生工具分為（）。A.遠期合約和期貨合約B.期貨合約和期權(quán)合約C.獨立衍生工具和嵌入式衍生工具D.股權(quán)類的衍生工具和信用衍生工具答案：C解析：按產(chǎn)品形態(tài)分類，金融衍生工具分為獨立衍生工具和嵌入式衍生工具。69.評價企業(yè)盈利能力的比率有很多，其中最重要的有三種：銷售利潤率（ROS）、資產(chǎn)收益率（ROA）、凈資產(chǎn)收益率（ROE）。這三種比率都使用的是企業(yè)的（）。A.季度總利潤B.年度總利潤C.季度凈利潤D.年度凈利潤答案：D解析：評價企業(yè)盈利能力的比率有很多，其中最重要的有三種：銷售利潤率（ROS）、資產(chǎn)收益率（ROA）、凈資產(chǎn)收益率（ROE）。這三種比率都使用的是企業(yè)的年度凈利潤。70.投資組合管理的一般流程不包括（）。A.了解投資者需求B.制定投資政策C.投資組合構(gòu)建D.承諾收益答案：D解析：投資組合管理的一般流程包括：了解投資者需求、制定投資政策、進行類屬資產(chǎn)配置、投資組合構(gòu)建、投資組合管理、風(fēng)險管理、業(yè)績評估等。71.下列關(guān)于愛爾蘭內(nèi)容的說法錯誤的是（）。A.愛爾蘭是歐洲唯一的基金注冊地之一B.愛爾蘭成為主要跨境UCITS基金注冊地中成長最快的地區(qū)C.自1985年UCITS一號指令啟動以來,愛爾蘭已成為跨境UCITS基金的同義詞D.愛爾蘭之所以成為廣受認可的國際投資基金中心是由于其在國際合作.國內(nèi)監(jiān)管以及稅收等方面具有顯著優(yōu)勢擁有完善的基金注冊法規(guī)和制度監(jiān)管體系比較健全答案：A解析：愛爾蘭是歐洲最主要的基金注冊地之一.72.國內(nèi)外的私募股權(quán)投資機構(gòu)類型不包括（）。A.專業(yè)化的私募投資基金B(yǎng).具有政府背景的投資基金C.大型企業(yè)的投資基金部門D.小型企業(yè)的投資基金部門答案：D解析：國內(nèi)外的私募股權(quán)投資機構(gòu)類型包括:專業(yè)化的私募投資基金，如黑石集團等；大型多元化金融機構(gòu)下設(shè)的直接投資部門，如摩根士丹利、JP摩根等；在國內(nèi)，由中方機構(gòu)發(fā)起、外資進行入股，如聯(lián)想控股的成員企業(yè)弘毅投資，是專門從事股權(quán)投資及管理業(yè)務(wù)的機構(gòu)；大型企業(yè)的投資基金部門，這些部門主要為它們的母公司制定并執(zhí)行與其發(fā)展戰(zhàn)略相匹配的投資組合戰(zhàn)略；具有政府背景的投資基金等。73.（）是對風(fēng)險因子的暴露程度。A.在險價值B.風(fēng)險收益C.風(fēng)險價值D.風(fēng)險敞口答案：D解析：風(fēng)險敞口是對風(fēng)險因子的暴露程度。故D是正確的，其中ABC都是指的是風(fēng)險價值。74.當兩種證券投資收益率之間完全正相關(guān)時，兩種證券之間的相關(guān)系數(shù)為（）。A.-1B.0C.1D.大于1答案：C解析：完全正相關(guān)，相關(guān)系數(shù)等于1。75.可轉(zhuǎn)換債券的應(yīng)半年或1年付息1次，到期后（）個工作日內(nèi)應(yīng)償還未轉(zhuǎn)股債券的本金及最后一期利息。A.5B.7C.10D.15答案：A解析：可轉(zhuǎn)換債券的應(yīng)半年或1年付息1次，到期后5個工作日內(nèi)應(yīng)償還未轉(zhuǎn)股債券的本金76.下列關(guān)于即期利率與遠期利率的說法，錯誤的（）。A.即期利率是金融市場中的基本利率，常用St表示，是指已設(shè)定到期日的零息票債券的到期收益率B.遠期利率指的是資金的遠期價格，它是指隱含在給定的即期利率中從未來的某一時點到另一時點的利率水平C.遠期利率和即期利率的區(qū)別在于計算方式不同D.遠期利率和即期利率的區(qū)別在于計息日起點不同答案：C解析：遠期利率和即期利率的區(qū)別在于計息日起點不同，即期利率的起點在當前時刻，而遠期利率的起點在未來某一時刻。77.（）是貨幣政策和財政政策實施的最重要的金融市場。A.同業(yè)拆借市場B.銀行間債券市場C.證券投資基金市場D.資本市場答案：B解析：銀行間債券市場是貨幣政策和財政政策實施的最重要的金融市場。78.市銷率用公式表達為（）。A.市銷率=每股市價每股凈資產(chǎn)B.市銷率=每股市價每股收益（年化）C.市銷率=每股收益（年化）每股市價D.市銷率=股票市價銷售收入答案：D解析：市銷率＝股票市價銷售收入。79.滬深300股指期貨合約交易單位為每點()元。A.100B.200C.300D.500答案：C解析：滬深300股指期貨合約交易單位為每點300元。80.債券投資組合資產(chǎn)配置策略中的買入并持有策略對市場流動性的要求（）。A.較小B.較高C.適度D.為零答案：A解析：買入并持有策略對市場流動性的要求較小。81.抵押債券的抵押保證物是（）。A.債權(quán)B.股權(quán)C.不動產(chǎn)D.以上三種都有可能答案：C解析：抵押債券的抵押保證物是不動產(chǎn)。82.若某資產(chǎn)或資產(chǎn)組合的預(yù)期收益率高于與其貝塔值對應(yīng)的預(yù)期收益率，也就是說位于證券市場線的上方，則（）將更偏好于該資產(chǎn)或資產(chǎn)組合,市場對該資產(chǎn)或資產(chǎn)組合的需求超過其供給，最終抬升其價格，導(dǎo)致其預(yù)期收益率降低，使其向證券市場線回歸。A.無風(fēng)險投資者B.理性投資者C.非理性投資者D.風(fēng)險投資者答案：B解析：預(yù)期收益率高于與其貝塔值對應(yīng)的預(yù)期收益率，理性投資者將更偏好于該資產(chǎn)或資產(chǎn)組合。83.主動管理股票型基金（）。A.個股選擇和權(quán)重不受基金合同等的約束B.管理目標是跟蹤指數(shù)本身，將跟蹤誤差控制在一定范圍C.管理目標是超越業(yè)績比較基準，獲取超額阿爾法D.大類資產(chǎn)配置比例不受基金合同等的約束答案：C解析：主動型投資管理目標是超越比較基準。84.所有者權(quán)益包括四個部分：一是股本，即按照面值計算的股本金。二是資本公積，包括股票發(fā)行溢價、法定財產(chǎn)重估增值、接受捐贈資產(chǎn)、政府專項撥款轉(zhuǎn)入等。三是盈余公積，又分為法定盈余公積和任意盈余公積。四是未分配利潤，指企業(yè)留待以后年度分配的利潤或待分配利潤。上述說法（）A.錯誤B.部分錯誤C.正確D.部分正確答案：C解析：考查所有者權(quán)益知識點。85.（）履行監(jiān)督管理銀行間債券市場職能。A.國務(wù)院B.中央銀行C.銀監(jiān)會D.證監(jiān)會答案：B解析：《中華人民共和囯中囯人民銀行法》第四條規(guī)定，中囯人民銀行履行監(jiān)督管理銀行間債券市場職能。86.下列關(guān)于機構(gòu)法人投資基金稅收的表述，正確的是（）。A.對機構(gòu)買賣基金份額征收花印花稅B.對非金融機構(gòu)買賣基金的差價收入征收營業(yè)稅C.對機構(gòu)從基金分配中獲得的收入征收企業(yè)所得稅D.對金融機構(gòu)買賣基金的差價收入征收營業(yè)稅答案：D解析：①企業(yè)投資者買賣基金份額暫免征收印花稅；②金融機構(gòu)(包括銀行和非銀行金融機構(gòu))買賣基金的差價收入征收營業(yè)稅，非金融機構(gòu)買賣基金份額的差價收入不征收營業(yè)稅；③企業(yè)投資者從基金分配中獲得的收入，暫不征收企業(yè)所得稅。87.（）影響投資者的風(fēng)險態(tài)度以及對流動性的要求。A.收益要求的高低B.投資期限的長短C.風(fēng)險容忍度的大小D.監(jiān)管制度的強弱答案：B解析：投資期限的長短影響投資者的風(fēng)險態(tài)度以及對流動性的要求。88.下列不屬于基金會計報表附注的內(nèi)容的是（）。A.會計期間基金經(jīng)營成果B.會計政策和會計估計變更以及差錯更正的說明C.報表重要項目的說明D.關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易答案：A解析：基金會計報表附注包括重要會計政策和會計估計，會計政策和會計估計變更以及差錯更正的說明，報表重要項目的說明和關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易等內(nèi)容。89.深圳證券交易所的收盤價通過（）的方式產(chǎn)生。A.柜臺競價B.自由競價C.連續(xù)競價D.集合競價答案：D解析：深圳證券交易所的收盤通過集合競價的方式產(chǎn)生。90.詹森α衡量的是基金組合收益中超過（）預(yù)測值的那一部分超額收益。A.絕對收益率B.WACC模型C.超額收益率D.CAPM模型答案：D解析：詹森α（jensen'sα）同樣也是在CAPM上發(fā)展出的一個風(fēng)險差異調(diào)整衡量差異指標，它衡量的是基金組合收益中超過CAPM模型預(yù)測值的那一部分超額收益。故選D。91.下列關(guān)于影響期權(quán)價格因素的表述，不正確的是（）。A.波動率越大，對期權(quán)多頭越有利，期權(quán)價格也應(yīng)越高B.對于美式期權(quán)和歐式期權(quán)來說，有效期越長，期權(quán)價格越高C.標的資產(chǎn)的價格越低、執(zhí)行價格越高，看漲期權(quán)的價格就越高D.在期權(quán)有效期內(nèi)，標的資產(chǎn)產(chǎn)生的紅利將使看漲期權(quán)價格下降，而使看跌期權(quán)價格上升答案：C解析：看漲期權(quán)在執(zhí)行時，其收益等于標的資產(chǎn)的市場價格與執(zhí)行價格之差。因此，標的資產(chǎn)的價格越高、執(zhí)行價格