智研咨詢發(fā)布：中國建筑材料行業(yè)競爭格局及發(fā)展前景研究報告

智研咨詢發(fā)布：中國建筑材料行業(yè)競爭格局及發(fā)展前景研究報告一、房地產(chǎn)開發(fā)投資額增速及基礎(chǔ)設(shè)施投資增速放緩，影響建筑材料市場需求建筑材料是在建筑工程中所應(yīng)用的各種材料。建筑材料種類繁多，大致分為：（1）無機(jī)材料，它包括金屬材料（包括黑色金屬材料和有色金屬材料）和非金屬材料（如天然石材、燒土制品、水泥、混凝土及硅酸鹽制品等）。（2）有機(jī)材料，它包括植物質(zhì)材料、合成高分子材料（包括塑料、涂料、粘膠劑）和瀝青材料。（3）復(fù)合材料，它包括瀝青混凝土、聚合物混凝土等，一般由無機(jī)非金屬材料與有機(jī)材料復(fù)合而成。建材行業(yè)作為地產(chǎn)、基建上游，其諸多細(xì)分子行業(yè)包括水泥、防水、平板玻璃等下游需求很大程度上來自地產(chǎn)及基建行業(yè)。2019-2021年期間，中國房地產(chǎn)投資額增速及基礎(chǔ)設(shè)施投資增速不斷放緩，影響了建筑材料市場需求量。2014-2021年中國GDP增速、房地產(chǎn)開發(fā)投資額增速及基礎(chǔ)設(shè)施投資增速資料來源：國家統(tǒng)計局、智研咨詢整理從2021年整體來看，PPI指數(shù)持續(xù)上行，上漲8.1%，但CPI變動不大，僅上漲0.9%，上游原材料漲價因素導(dǎo)致建筑材料生產(chǎn)企業(yè)面臨較大壓力。CPI和PPI剪刀差歷史波動情況資料來源：智研咨詢整理二、建材工業(yè)增加值增速基本恢復(fù)至2019年水平2021年建材工業(yè)增加值同比增長8.0%，比工業(yè)增速低1.6個百分點，增速較2020年增加了5.2個百分點。相較于工業(yè)整體發(fā)展，建材行業(yè)發(fā)展略放緩，但增長速度基本恢復(fù)至2019年水平。2018-2021年工業(yè)增加值增速及建材工業(yè)增加值增速資料來源：工信部、智研咨詢整理三、中國建筑材料行業(yè)景氣度明顯回升中國建筑材料聯(lián)合會數(shù)據(jù)顯示：2021年，建筑材料工業(yè)年度景氣指數(shù)（MPI）109.7點，比上年回升8.9點，景氣度明顯回升。2015-2021年建筑材料工業(yè)景氣指數(shù)資料來源：中國建筑材料聯(lián)合會、智研咨詢整理全年MPI運(yùn)行呈現(xiàn)波動性態(tài)勢。上半年建筑材料生產(chǎn)活躍，3月份至6月份MPI持續(xù)高于臨界點，處于景氣區(qū)間。下半年建筑材料工業(yè)運(yùn)行的波動性特征明顯，7月、8月份受高溫、降雨、臺風(fēng)等氣候性因素以及疫情多點散發(fā)影響，MPI回落至臨界點以下，9月、10月份受多地能耗“雙控”政策影響，建材生產(chǎn)有所放緩，但價格增長明顯，MPI升至景氣區(qū)間，并于11月、12月份保持在景氣區(qū)間運(yùn)行。2021年各月份建筑材料工業(yè)景氣指數(shù)資料來源：中國建筑材料聯(lián)合會、智研咨詢整理注：建筑材料工業(yè)景氣指數(shù)（MPI）主要監(jiān)測建筑材料工業(yè)運(yùn)行趨勢，具有較強(qiáng)的預(yù)測、預(yù)警作用。MPI高于100時，表明建筑材料工業(yè)運(yùn)行處于景氣區(qū)間，MPI低于100時，表明建筑材料工業(yè)運(yùn)行處于非景氣區(qū)間。三、大部分產(chǎn)品產(chǎn)量保持增長，價格持續(xù)上漲從2021年產(chǎn)量來看，中國建筑材料行業(yè)大部分產(chǎn)品產(chǎn)量保持增長，其中平板玻璃產(chǎn)量為10.17億重量箱，同比增長6.8%；商品混凝土產(chǎn)量為32.93億立方米，同比增長15.8%；水泥、水泥熟料、鋼筋等10余種產(chǎn)品產(chǎn)量有所下降，其中水泥同比下降1.3%。2014-2021年中國主要建材產(chǎn)量走勢資料來源：國家統(tǒng)計局、中國混凝土及水泥制品協(xié)會、智研咨詢整理2021年全年，建筑材料工業(yè)生產(chǎn)者出廠價格指數(shù)有所上漲，生產(chǎn)成本壓力逐步增大，其中，水泥、建筑技術(shù)玻璃、混凝土與水泥制品、輕質(zhì)建筑材料、隔熱保溫材料、石灰石膏、粘土砂石、礦物纖維及復(fù)合材料、建筑衛(wèi)生陶瓷、非金屬礦等產(chǎn)品出廠價格同比增長，但增幅呈現(xiàn)較大差異。12月份建筑材料工業(yè)生產(chǎn)者出廠價格指數(shù)有所下滑，主要由于煤炭、鋼材、化工等商品價格波動下降，建筑材料生產(chǎn)用原燃料成本降低，建筑材料產(chǎn)品價格環(huán)比回落。2019-2021年12月建筑材料工業(yè)生產(chǎn)者出廠價格指數(shù)資料來源：國家統(tǒng)計局、智研咨詢整理以水泥、平板玻璃價格走勢為例，2021年下半年水泥價格持續(xù)走高，主要受能耗雙控、拉閘限電導(dǎo)致產(chǎn)量下降引起的價格上升；隨著煤炭價格回落，“拉閘限電”政策寬松后，水泥產(chǎn)能逐漸恢復(fù)，價格也隨著下滑。2015-2022年水泥價格走勢資料來源：生意社、智研咨詢整理從2020年中旬起，中國平板玻璃出廠價持續(xù)上漲，2021年上半年平板玻璃價格上漲幅度，是1993年取消玻璃統(tǒng)配價格以后最高漲幅。供需兩端的共同作用，推動平板玻璃價格持續(xù)上漲，一方面原材料的上漲導(dǎo)致生產(chǎn)成本增加，環(huán)保要求的提升導(dǎo)致產(chǎn)能產(chǎn)量下降；另一方面，受疫情影響，許多建筑的開工和裝修都延遲到2021年上半年，平板玻璃需求擴(kuò)大。隨后價格不斷下行，主要由于房地產(chǎn)市場表現(xiàn)不佳，需求出現(xiàn)了一定減少。2009-2021年中國平板玻璃出廠價走勢資料來源：發(fā)改委、智研咨詢整理相關(guān)報告：智研咨詢發(fā)布的《中國建筑防水材料行業(yè)市場運(yùn)行格局及戰(zhàn)略咨詢研究報告》四、規(guī)模以上建材行業(yè)經(jīng)濟(jì)效益保持增長規(guī)模以上建材行業(yè)經(jīng)濟(jì)效益保持增長，2018-2021年規(guī)模以上建材企業(yè)營業(yè)收入及利潤總額均不斷增加，期間營業(yè)收入年復(fù)合增長率為11.2%，利潤總額年復(fù)合增長率為10.1%。2018-2021年中國規(guī)模以上建材企業(yè)營業(yè)收入及利潤總額資料來源：工信部、智研咨詢整理其中水泥規(guī)模以上企業(yè)實現(xiàn)營業(yè)收入1.08萬億元，利潤總額1694億元；平板玻璃規(guī)模以上企業(yè)實現(xiàn)營業(yè)收入1184億元，利潤總額247億元。2018-2021年中國主要建材產(chǎn)品規(guī)模以上企業(yè)營業(yè)收入及利潤總額資料來源：工信部、智研咨詢整理五、發(fā)展趨勢1.房地產(chǎn)竣工持續(xù)修復(fù)，消費建材需求提升2016年開始，房地產(chǎn)新開工面積與竣工面積累計同比剪刀差開始擴(kuò)大，商品房交付壓力之下促使開發(fā)商竣工提速，2021年竣工房屋面積增速已超過新開工房屋面積增速，預(yù)計2022年竣工數(shù)據(jù)仍有支撐，將帶動建筑材料需求提升。2010-2021年上半年中國房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)新開工房屋面積及竣工房屋面積資料來源：國家統(tǒng)計局、智研咨詢整理2.財政發(fā)力下基建需求有望改善，有望提升基建領(lǐng)域建材需求量2021年7月30日，中共中央政治局召開會議，提出“加快推進(jìn)“十四五”規(guī)劃重大工程項目建設(shè)”；12月6日，中央經(jīng)濟(jì)工作會議明確提出，2022年經(jīng)濟(jì)工作要“穩(wěn)字當(dāng)頭、穩(wěn)中求進(jìn)”。經(jīng)濟(jì)下行壓力加大背景下，基建投資作為逆周期調(diào)節(jié)工具，2022年在結(jié)轉(zhuǎn)項目資金較多及專項債“前置”等因素影響下，投資增速有望企穩(wěn)回升。2022開年以來，資本市場“大基建”相關(guān)板塊再度活躍。2022年中國部分省市投資計劃資料來源：智研咨詢整理3.政策促進(jìn)建材重點領(lǐng)域投資增長水泥、平板玻璃、建筑陶瓷、衛(wèi)生陶瓷等四個行業(yè)被列入建材行業(yè)高耗能重點領(lǐng)域，對照《高耗能行業(yè)重點領(lǐng)域能效標(biāo)桿水平和基準(zhǔn)水平（2021年版）》，對基準(zhǔn)水平以下生產(chǎn)線進(jìn)行改造，將大幅提升以上四個行業(yè)投資水平，促進(jìn)建材行業(yè)投資增長。截至2020年底，水泥行業(yè)能效優(yōu)于標(biāo)桿水平的產(chǎn)能約占5%，能效低于基準(zhǔn)水平的產(chǎn)能約占24%。到2025年，水泥行業(yè)能效標(biāo)桿水平以上的熟料產(chǎn)能比例達(dá)到30%，能效基準(zhǔn)水平以下熟料產(chǎn)能基本清零。截至2020年底，平板玻璃行業(yè)能效優(yōu)于標(biāo)桿水平的產(chǎn)能占比小于5%，能效低于基準(zhǔn)水平的產(chǎn)能約占8%。到2025年，玻璃行業(yè)能效標(biāo)桿水平以上產(chǎn)能比例達(dá)到20%，能效基準(zhǔn)水平以下產(chǎn)能基本清零。2020-2025年水泥及玻璃行業(yè)能效標(biāo)桿水平以上的熟料產(chǎn)能比例資料來源：智研咨詢整理4.政策嚴(yán)控水泥新增產(chǎn)能，淘汰落后產(chǎn)能將促進(jìn)行業(yè)集中度提升近年中央嚴(yán)控水泥、平板玻璃新增產(chǎn)能，2021年7月產(chǎn)能置換比例進(jìn)一步提高。7月工信部發(fā)文提高水泥項目產(chǎn)能置換比例，位于國家規(guī)定的大氣污染防治重點區(qū)域?qū)嵤┊a(chǎn)能置換的水泥熟料和平板玻璃建設(shè)項目，產(chǎn)能置換比例分別不低于2:1和1.25:1；位于非大氣污染防治重點區(qū)域的水泥熟料和平板玻璃建設(shè)項目，產(chǎn)能置換比例分別不低于1.5:1和1:1。2019年，中國建材聯(lián)合會發(fā)布了《建材行業(yè)淘汰落后產(chǎn)能指導(dǎo)目錄（2019版）》，為深入推進(jìn)建材行業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，有力推動行業(yè)向高質(zhì)量發(fā)展，加快促進(jìn)落后產(chǎn)能淘汰退出，有效化解產(chǎn)能過剩矛盾?！督ú男袠I(yè)淘汰落后產(chǎn)能指導(dǎo)目錄（2019版）》（一）資料來源：中國建材聯(lián)合會、智研咨詢整理《建材行業(yè)淘汰落后產(chǎn)能指導(dǎo)目錄（2019版）》（二）資料來源：中國建材聯(lián)合會、智研咨詢整理《建材行業(yè)淘汰落后產(chǎn)能指導(dǎo)目錄（2019版）》（三）資料來源：中國建材聯(lián)合會、智研咨詢整理以上數(shù)據(jù)及信息可參考智研咨詢（）發(fā)布的《中國建筑防水材料行業(yè)市場運(yùn)行格局及戰(zhàn)略咨詢研究報告》