電池行業(yè)低空經(jīng)濟(jì)系列之二：頂層設(shè)計(jì)和地方政策協(xié)同發(fā)力低空經(jīng)濟(jì)發(fā)展行則將至

正文目錄TOC\o"1-2"\h\z\u頂層設(shè)計(jì)：多點(diǎn)開花、高屋建瓴，低空經(jīng)濟(jì)藍(lán)圖徐徐展開 4產(chǎn)業(yè)支持政策：通航裝備七年規(guī)劃，兩大主要目標(biāo)，五大重點(diǎn)任務(wù) 5空域管理?xiàng)l例：完善低空上位法，挖潛低空資源，下放管理職責(zé) 7適航認(rèn)證辦法：eVTOL暫行專用條件辦法，后續(xù)取證有望逐步提速 9無人機(jī)運(yùn)營：運(yùn)營合格證為基礎(chǔ)，客運(yùn)和城市貨運(yùn)遵循審定類運(yùn)行要求 10地方政策：補(bǔ)貼引導(dǎo)低空產(chǎn)業(yè)發(fā)展，積極探索空域管理模式 地方政府工作報(bào)告高頻詞，低空經(jīng)濟(jì)發(fā)展壓茬推進(jìn) 地方支持政策接連出臺(tái)，補(bǔ)貼加速低空經(jīng)濟(jì)行業(yè)發(fā)展 12加快低空空域管理探索，盤活市內(nèi)和毗鄰地區(qū)空域資源 13投資建議 14風(fēng)險(xiǎn)提示 16圖表目錄圖1：低空經(jīng)濟(jì)頂層設(shè)計(jì)布局良久，當(dāng)前處于快速發(fā)展階段 4圖2：實(shí)施方案的總體要求 5圖3：實(shí)施方案兩階段的主要目標(biāo) 6圖4：中國國家空域基礎(chǔ)分類示意圖 8圖5：運(yùn)營合格證種類 10圖6：“低空經(jīng)濟(jì)”和“航天航空”成為地方政府工作報(bào)告高頻詞 圖7：地方政策低空經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)鏈、應(yīng)用場(chǎng)景、產(chǎn)業(yè)配套三方面均進(jìn)行較大程度補(bǔ)貼——以珠海市為例 12圖8：上海市低空協(xié)同管理示范區(qū)揭牌儀式 13圖9：川渝低空空域協(xié)同管理合作備忘錄簽署儀式 13表1：實(shí)施方案五大重點(diǎn)任務(wù)中的部分要點(diǎn)內(nèi)容 7表2：中華人民共和國空域管理?xiàng)l例(征求意見稿)目錄 7表3：空管條例意見稿中規(guī)定的空域管理機(jī)構(gòu)職責(zé) 8表4：無人駕駛航空器的分類（單位：g，kg，m，km/h） 9表5：適航認(rèn)證的TC、PC、AC含義 9表6：民用無人駕駛航空器運(yùn)營合格證取證條件 10表7：民用無人駕駛航空器審定類運(yùn)行管理適用范圍 10表8：地方政府工作報(bào)告低空經(jīng)濟(jì)相關(guān)內(nèi)容摘錄 表9：2023年末至2024年一季度末部分城市低空經(jīng)濟(jì)發(fā)展方案 12表10：行業(yè)重點(diǎn)公司估值表（單位：元，億元，倍） 14頂層設(shè)計(jì)：多點(diǎn)開花、高屋建瓴，低空經(jīng)濟(jì)藍(lán)圖徐徐展開低空經(jīng)濟(jì)頂層設(shè)計(jì)布局良久。2010年國家低空空域管理改革意見出臺(tái)，低空經(jīng)濟(jì)的發(fā)展序幕悄然拉開。2017年民航局通用航空發(fā)展“十三五”規(guī)劃發(fā)布，提出大力培育低空經(jīng)濟(jì)。2019年《促進(jìn)民用無人駕駛航空發(fā)展的指導(dǎo)意見》出臺(tái)，推動(dòng)提升民用無人駕駛航空管理與服務(wù)質(zhì)量。“十四五”期間低空經(jīng)濟(jì)發(fā)展將顯著提速。2021年2月，中共中央、國務(wù)院印發(fā)《國家綜合立體交通網(wǎng)規(guī)劃綱要》，低空經(jīng)濟(jì)首次被寫入國家規(guī)劃；2023年12月中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議召開，正式將低空經(jīng)濟(jì)確定為國家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)；20243月全國兩會(huì)上，低空經(jīng)濟(jì)首次被寫入政府工作報(bào)告，定調(diào)為新興產(chǎn)業(yè)、未來產(chǎn)業(yè)和新增長引擎。2024327《通用航空裝備創(chuàng)新應(yīng)用實(shí)施方案（2024-2030年）》發(fā)布，提出到2027年，新型通用航空裝備在多領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)商業(yè)應(yīng)用，到2030年，通用航空裝備形成萬億級(jí)市場(chǎng)規(guī)模。圖1：低空經(jīng)濟(jì)頂層設(shè)計(jì)布局良久，當(dāng)前處于快速發(fā)展階段資料來源：中智物流咨詢，國家發(fā)改委，中國日?qǐng)?bào)網(wǎng)，工信部官網(wǎng)，產(chǎn)業(yè)支持政策：通航裝備七年規(guī)劃，兩大主要目標(biāo)，五大重點(diǎn)任務(wù)加快通航裝備創(chuàng)新應(yīng)用是推動(dòng)低空經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要舉措。2024327日，工信部、科技部、財(cái)政部、民航局聯(lián)合印發(fā)《通用航空裝備創(chuàng)新應(yīng)用實(shí)施方案（2024-2030年）》(下稱實(shí)施方案)，實(shí)施方案提出要以智能化、綠色化、融合化為導(dǎo)向，以應(yīng)用場(chǎng)景創(chuàng)新和大規(guī)模示范應(yīng)用為牽引，加快通用航空技術(shù)和裝備迭代升級(jí)，建設(shè)現(xiàn)代化通用航空先進(jìn)制造業(yè)集群，打造中國特色通用航空產(chǎn)業(yè)發(fā)展新模式，為培育低空經(jīng)濟(jì)新增長極提供有力支撐。圖2：實(shí)施方案的總體要求資料來源：《通用航空裝備創(chuàng)新應(yīng)用實(shí)施方案（2024-2030年）》，兩大主要目標(biāo)：2027年新型通航裝備在多領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)商業(yè)應(yīng)用，2030年通航裝備形成萬億級(jí)市場(chǎng)規(guī)模。實(shí)施方案明確提出通航裝備發(fā)展的兩階段主要目標(biāo)：第一階段：到2027年，我國通用航空裝備供給能力、產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新能力顯著提升，現(xiàn)代化通用航空基礎(chǔ)支撐體系基本建立，高效融合產(chǎn)業(yè)生態(tài)初步形成，通用航空公共服務(wù)裝備體系基本完善，以無人化、電動(dòng)化、智能化為技術(shù)特征的新型通用航空裝備在城市空運(yùn)、物配送、應(yīng)急救援等領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)商業(yè)應(yīng)用。具體來看——?jiǎng)?chuàng)新能力顯著提升。形成一批通用航空領(lǐng)域產(chǎn)學(xué)研用聯(lián)合實(shí)驗(yàn)室、科技創(chuàng)新中心及科技創(chuàng)新服務(wù)平臺(tái)。通用航示范應(yīng)用成效明顯。商業(yè)運(yùn)行，20個(gè)以上可復(fù)制、可推廣的典型應(yīng)用示范，打造一批低空經(jīng)濟(jì)應(yīng)用示范基地，形成一批品牌產(chǎn)品。產(chǎn)業(yè)鏈現(xiàn)代化水平大幅提升。打造10家以上具有生態(tài)主導(dǎo)力的通用航空產(chǎn)業(yè)鏈龍業(yè)，培育一批專精特新“小巨人”和制造業(yè)單項(xiàng)冠軍企業(yè)，通用航空動(dòng)力實(shí)現(xiàn)系列化發(fā)展，機(jī)載、任務(wù)系統(tǒng)及配套設(shè)備模塊化、標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)業(yè)配套能力顯著增強(qiáng)。第二階段：2030年，以高端化、智能化、綠色化為特征的通用航空產(chǎn)業(yè)發(fā)展新模式基本建立，支撐和保障“短途運(yùn)輸+電動(dòng)垂直起降”客運(yùn)網(wǎng)絡(luò)、“干-支-末”無人機(jī)配送網(wǎng)絡(luò)、滿足工農(nóng)作業(yè)需求的低空生產(chǎn)作業(yè)網(wǎng)絡(luò)安全高效運(yùn)行，通用航空裝備全面融入人民生產(chǎn)生活各領(lǐng)域，成為低空經(jīng)濟(jì)增長的強(qiáng)大推動(dòng)力，形成萬億級(jí)市場(chǎng)規(guī)模。圖3：實(shí)施方案兩階段的主要目標(biāo)資料來源：《通用航空裝備創(chuàng)新應(yīng)用實(shí)施方案（2024-2030年）》，五大重點(diǎn)任務(wù)：涵蓋技術(shù)、產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈、應(yīng)用領(lǐng)域、基礎(chǔ)設(shè)施、融合生態(tài)五個(gè)方面，共提出20條具體規(guī)劃以實(shí)現(xiàn)兩大主要目標(biāo)。重點(diǎn)任務(wù)1—增強(qiáng)產(chǎn)業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力：加快關(guān)鍵核心技術(shù)突破、完善通用航空裝備產(chǎn)品譜系、搭建產(chǎn)業(yè)協(xié)同創(chuàng)新平臺(tái)；重點(diǎn)任務(wù)2—提升產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈競(jìng)爭(zhēng)力：加速通用航空動(dòng)力產(chǎn)品系列化發(fā)展、推進(jìn)機(jī)載、任務(wù)系統(tǒng)和配套設(shè)備標(biāo)準(zhǔn)化模塊化發(fā)展、培育優(yōu)質(zhì)多元的企業(yè)主體、建設(shè)一批先進(jìn)制造業(yè)集群；重點(diǎn)任務(wù)3—深化重點(diǎn)領(lǐng)域示范應(yīng)用：擴(kuò)大航空應(yīng)急救援示范應(yīng)用、深化航空物流配送示范應(yīng)用、加速城市空中交通示范應(yīng)用、拓展新型通用航空消費(fèi)示范應(yīng)用、促進(jìn)傳統(tǒng)通用航空業(yè)務(wù)規(guī)?；\(yùn)行；重點(diǎn)任務(wù)4—推動(dòng)基礎(chǔ)支撐體系建設(shè)：推動(dòng)智能高效新型運(yùn)行服務(wù)體系建設(shè)、推動(dòng)新型基礎(chǔ)配套設(shè)施體系建設(shè)、完善法規(guī)標(biāo)準(zhǔn)體系、建立安全驗(yàn)證體系、夯實(shí)人才隊(duì)伍基礎(chǔ)；重點(diǎn)任務(wù)5—構(gòu)建高效融合產(chǎn)業(yè)生態(tài)：促進(jìn)通用航空裝備制造與服務(wù)業(yè)高效融合、深化通用航空裝備國內(nèi)外交流與合作、探索通用航空裝備產(chǎn)業(yè)科技金融合作新模式。表1：實(shí)施方案五大重點(diǎn)任務(wù)中的部分要點(diǎn)內(nèi)容五大任務(wù) 具體規(guī)劃 要點(diǎn)內(nèi)容五大任務(wù) 具體規(guī)劃 要點(diǎn)內(nèi)容增強(qiáng)產(chǎn)業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力

完善通用航空裝備產(chǎn)品譜系

推進(jìn)大中型固定翼飛機(jī)、高原型直升機(jī)及無人機(jī)等適航取證并投入運(yùn)營，實(shí)現(xiàn)全域應(yīng)急救援能力覆蓋。推動(dòng)新型基 支持探索推進(jìn)樓頂、地面、水上等場(chǎng)景起降點(diǎn)建設(shè)試點(diǎn)，完善導(dǎo)航定位、通信、氣象、充電等功能礎(chǔ)配套設(shè)施 務(wù)，形成多場(chǎng)景、多主體、多層次的起降點(diǎn)網(wǎng)絡(luò)。體系建設(shè)推動(dòng)基礎(chǔ)支撐體系建設(shè)加速城市空中交通示范應(yīng)用域示范應(yīng)用重點(diǎn)圍繞航空滅火、航空救援、公共衛(wèi)生服務(wù)、應(yīng)急通信/指揮推動(dòng)新型基 支持探索推進(jìn)樓頂、地面、水上等場(chǎng)景起降點(diǎn)建設(shè)試點(diǎn)，完善導(dǎo)航定位、通信、氣象、充電等功能礎(chǔ)配套設(shè)施 務(wù)，形成多場(chǎng)景、多主體、多層次的起降點(diǎn)網(wǎng)絡(luò)。體系建設(shè)推動(dòng)基礎(chǔ)支撐體系建設(shè)加速城市空中交通示范應(yīng)用域示范應(yīng)用重點(diǎn)圍繞航空滅火、航空救援、公共衛(wèi)生服務(wù)、應(yīng)急通信/指揮四大領(lǐng)域，在京津冀、長三角、東北、中西部、邊疆等重點(diǎn)地區(qū)，擴(kuò)大航空應(yīng)急救援裝備示范應(yīng)用。擴(kuò)大航空應(yīng)急救援示范深化重點(diǎn)領(lǐng) 應(yīng)用提升產(chǎn)業(yè)鏈加速通用供應(yīng)鏈競(jìng)爭(zhēng)空動(dòng)力產(chǎn)力 系列化發(fā)展鼓勵(lì)飛行汽車技術(shù)研發(fā)、產(chǎn)品驗(yàn)證及商業(yè)化應(yīng)用場(chǎng)景探索。400Wh/kg級(jí)航空鋰電池產(chǎn)品投入量產(chǎn)500Wh/kg級(jí)400kW250kW及以下航空電機(jī)及驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)規(guī)模化量產(chǎn)500kW加快5G、衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)等融合應(yīng)用，支持空天地設(shè)施互聯(lián)、信息互通的低空智聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和標(biāo)準(zhǔn)探索。適應(yīng)未來城市空中交通需要，支持依托長三角、粵港澳等重點(diǎn)區(qū)域，以eVTOL為重點(diǎn)開展應(yīng)用示范，支持舉辦相關(guān)賽事活動(dòng)。支持一批加快5G、衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)等融合應(yīng)用，支持空天地設(shè)施互聯(lián)、信息互通的低空智聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和標(biāo)準(zhǔn)探索。推動(dòng)智能高效新型運(yùn)行服務(wù)體系建設(shè)

推進(jìn)通用航空器北斗標(biāo)配應(yīng)用。推動(dòng)試點(diǎn)地區(qū)政府與企業(yè)在低空監(jiān)管服務(wù)基礎(chǔ)設(shè)施、網(wǎng)絡(luò)規(guī)劃建設(shè)等方面協(xié)同，促進(jìn)三維高精地圖、氣象數(shù)據(jù)、通信導(dǎo)航等公共信息開放。推動(dòng)構(gòu)建目視航線網(wǎng)絡(luò)，支完善運(yùn)行規(guī)則，健全航空信息資料保障機(jī)制，提升飛行服務(wù)保障能力。 鼓勵(lì)企業(yè)建設(shè)智能調(diào)度、動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)、實(shí)時(shí)情報(bào)服務(wù)等為一體的飛行服務(wù)系統(tǒng)。構(gòu)建高效融合產(chǎn)業(yè)生態(tài)

深化通航裝備國內(nèi)外交流與合作

依托政府間合作機(jī)制，推進(jìn)電動(dòng)飛機(jī)等領(lǐng)域國內(nèi)外交流合作。資料來源：《通用航空裝備創(chuàng)新應(yīng)用實(shí)施方案（2024-2030年）》，空域管理?xiàng)l例：完善低空上位法，挖潛低空資源，下放管理職責(zé)空管條例意見稿極大完善我國低空空域和通用航空方面法律法規(guī)。2023月，國家空中交通管理委員會(huì)辦公室會(huì)同有關(guān)部門起草了《中華人民共和國空域管理?xiàng)l例(征求意見稿)》（下稱空管條例意見稿），并面向社會(huì)公開征求意見?？展軛l例意見稿對(duì)空域分類和GW類非管制空域，并明確縣級(jí)及以上地方政府可以參與協(xié)管空域。我們認(rèn)為，空管條例意見稿是對(duì)低空空域和通用航空方面上位法的極大完善和補(bǔ)充，從立法層面奠定了我國低空經(jīng)濟(jì)發(fā)展的堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。表2：中華人民共和國空域管理?xiàng)l例(征求意見稿)目錄章節(jié)章節(jié)名稱章節(jié)章節(jié)名稱第一章總則第二節(jié)申請(qǐng)與批復(fù)第二章空域管理機(jī)構(gòu)職責(zé)第三節(jié)釋放第三章空域分級(jí)分類第六章空域評(píng)估第四章空域劃設(shè)與調(diào)整第七章空域保障第一節(jié)空域劃設(shè)第八章戰(zhàn)時(shí)和平時(shí)特殊情況下的空域管理第二節(jié)動(dòng)態(tài)配置第九章監(jiān)督檢查第五章空域使用第十章法律責(zé)任第一節(jié)一般規(guī)定第十一章附則資料來源：《中華人民共和國空域管理?xiàng)l例（征求意見稿）》，新增發(fā)展低空經(jīng)濟(jì)的非管制黃金空域?？展軛l例意見稿綜合考慮飛行規(guī)則、空域環(huán)境、航空器性能、空中交通服務(wù)等因素，將空域重新劃設(shè)為管制空域（A、B、C、D、E類）和非管制空域（G、W類）。2023年12月21G類空域未來將成為eVTOL等低空中大型載人、載貨航空器運(yùn)行的主要空域，W類空域?qū)⒅饕獮槲⑿?、輕型、小型無人駕駛航空器飛行的主要空域。圖4：中國國家空域基礎(chǔ)分類示意圖資料來源：《國家空域基礎(chǔ)分類方法》，中國民航局，民用航空網(wǎng)，軍民地三方協(xié)管空域有法可依。我國現(xiàn)行的空管運(yùn)行體制包括民用和軍用兩部分，軍民航分別在各自空域內(nèi)提供空管服務(wù)?？展軛l例意見稿中設(shè)立了地區(qū)空中交通管理組20236月由國務(wù)院、中央軍委發(fā)布的《無人駕駛航空器飛行管理暫行條例》中均明確，縣級(jí)以上地方人民政府及有關(guān)單位按照職責(zé)分工協(xié)助做好管理工作。我們認(rèn)為，意見稿為軍地民三方協(xié)同管理空域提供了上位法依據(jù)，有望減少協(xié)調(diào)通報(bào)頻次，提高航空器安全運(yùn)行效率，最大限度地盤活低空空域資源。表3：空管條例意見稿中規(guī)定的空域管理機(jī)構(gòu)職責(zé)機(jī)構(gòu)名稱 機(jī)構(gòu)職責(zé)機(jī)構(gòu)名稱 機(jī)構(gòu)職責(zé)國家空中交通管理領(lǐng)導(dǎo)機(jī)構(gòu)國家空中交通管理領(lǐng)導(dǎo)機(jī)構(gòu)下設(shè)辦事機(jī)構(gòu)地區(qū)空中交通管理組織協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu)調(diào)機(jī)構(gòu)下設(shè)辦事機(jī)構(gòu)通管理聯(lián)合運(yùn)行機(jī)構(gòu)

負(fù)責(zé)空域管理工作的頂層設(shè)計(jì)、統(tǒng)籌協(xié)調(diào)、整體推進(jìn)、督促落實(shí)，研究制定空域管理宏觀規(guī)劃和重大政策，統(tǒng)一管理全國空域資源。負(fù)責(zé)國家空中交通管理領(lǐng)導(dǎo)機(jī)構(gòu)的日常事務(wù)工作組織協(xié)調(diào)本地區(qū)空域管理工作，負(fù)責(zé)國家空中交通管理領(lǐng)導(dǎo)機(jī)構(gòu)交辦的其他事項(xiàng)和本地區(qū)空域管理其他事項(xiàng)負(fù)責(zé)地區(qū)空中交通管理組織協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu)的日常事務(wù)工作負(fù)責(zé)本責(zé)任區(qū)空域管理有關(guān)事項(xiàng)資料來源：《中華人民共和國空域管理?xiàng)l例（征求意見稿）》，適航認(rèn)證辦法：eVTOL暫行專用條件辦法，后續(xù)取證有望逐步提速創(chuàng)新適航審定“專用條件”辦法，國內(nèi)eVTOL適航證發(fā)放有望加速。根據(jù)《無人駕駛航空器飛行管理暫行條例》，微型、輕型、小型民用無人駕駛航空器系統(tǒng)無需取得適航許可，而對(duì)于需要適航取證的中、大型無人駕駛航空器，如載人eVTOL等，民航局尚無對(duì)應(yīng)的適航認(rèn)證規(guī)章。表4：無人駕駛航空器的分類（單位：g，kg，m，km/h）分類微型輕型小型中型大型空機(jī)重量<250g≤4kg≤15kg最大起飛重量≤7kg≤25kg≤150kg>150kg最大飛行真高≤50m最大平飛速度≤40km/h≤100km/h資料來源：《無人駕駛航空器飛行管理暫行條例》，當(dāng)前，適航司根據(jù)具體機(jī)型設(shè)計(jì)和預(yù)期用途，基于風(fēng)險(xiǎn)和審定目標(biāo)的原則，對(duì)eVTOL適航的型號(hào)合格證（TC）審定采用“專用條件”辦法：億航智能：民航局發(fā)布《億航EH216-S型無人駕駛航空器系統(tǒng)專用條件》，該型號(hào)是首個(gè)用于載人的無人駕駛航空器系統(tǒng)；峰飛航空：民航局形成了項(xiàng)目專用條件《峰飛V2000CG型無人駕駛航空器系統(tǒng)專用條件征求意見稿》，該型號(hào)是首個(gè)用于載貨的無人駕駛航空器系統(tǒng)；沃飛長空：中國民航局推出全國首個(gè)面向5-6座乘客有人駕駛的eVTOL項(xiàng)目專用條件，明確沃飛長空AE200航空器的適航安全要求；時(shí)的科技：時(shí)的科技從E20的設(shè)計(jì)特點(diǎn)出發(fā)，結(jié)合現(xiàn)有規(guī)章及國外同類型號(hào)專用條件，提出了適用于傾轉(zhuǎn)旋翼E20eVTOL的審定基礎(chǔ)。我們認(rèn)為，隨著民航局對(duì)于eVTOL適航審定經(jīng)驗(yàn)逐漸豐富，有望在適航審定專用條件基礎(chǔ)上形成標(biāo)準(zhǔn)條件，促進(jìn)eVTOL適航審定提速。表5：適航認(rèn)證的TC、PC、AC含義名詞 含義 內(nèi)容名詞 含義 內(nèi)容TC(TypeCertification）生產(chǎn)許可證PC(ProductionCertification）單機(jī)適航證AC（AircraftCertification）

型號(hào)合格證是適航當(dāng)局根據(jù)適航規(guī)章頒發(fā)的，用以證明民用航空產(chǎn)品的設(shè)計(jì)符合相應(yīng)適航規(guī)章的證件。型號(hào)合格證是適航當(dāng)局對(duì)飛機(jī)設(shè)計(jì)符合性的批準(zhǔn)?！霸O(shè)計(jì)符合性”是指航空產(chǎn)品和零部件的設(shè)計(jì)符合規(guī)定的適航標(biāo)準(zhǔn)和要求。生產(chǎn)許可證是適航當(dāng)局對(duì)飛機(jī)制造符合性的設(shè)計(jì)。單機(jī)適航證是適航當(dāng)局對(duì)每架飛機(jī)制造符合性的批準(zhǔn)，表示這一架飛機(jī)可以安全運(yùn)營。這張通行證的作用在于確認(rèn)每架飛機(jī)都是按照批準(zhǔn)的設(shè)計(jì)和經(jīng)批準(zhǔn)的質(zhì)量體系制造的。

型號(hào)設(shè)計(jì)特征、使用限制、合格證數(shù)據(jù)單、有關(guān)適用條例及民航局對(duì)產(chǎn)品規(guī)定的任何其它條件或限制。原材料控制、供應(yīng)商管理，到生產(chǎn)環(huán)節(jié)的劃分及控制、生產(chǎn)質(zhì)量管控，再到飛機(jī)出廠測(cè)試、售后維修維護(hù)等包括標(biāo)準(zhǔn)適航證、出口適航證、特許飛行證、試驗(yàn)適航證四類資料來源：中國商飛有限責(zé)任公司官網(wǎng)，無人機(jī)運(yùn)營：運(yùn)營合格證為基礎(chǔ)，客運(yùn)和城市貨運(yùn)遵循審定類運(yùn)行要求取得運(yùn)營合格證為除微型外民用無人機(jī)合法飛行的基本要求。202411日正式施行的《無人駕駛航空器飛行管理暫行條例》，使用除微型外的民用無人駕駛航空器從事飛行活動(dòng)的單位應(yīng)當(dāng)具備機(jī)構(gòu)人員、設(shè)施設(shè)備、制度規(guī)程、法人資格等條件，并向國務(wù)院民用航空主管部門或者地區(qū)民用航空管理機(jī)構(gòu)申請(qǐng)取得民用無人駕駛航空器運(yùn)營合格證。圖5：運(yùn)營合格證種類資料來源：《民用無人駕駛航空器運(yùn)行安全管理規(guī)則》（CCAR-92部），中國交通運(yùn)輸部，序號(hào) 取證條件表6：民用無人駕駛航空器運(yùn)營合格證取證條件序號(hào) 取證條件有實(shí)施安全運(yùn)營所需的管理機(jī)構(gòu)、管理人員和符合本條例規(guī)定的操控人員；有符合安全運(yùn)營要求的無人駕駛航空器及有關(guān)設(shè)施、設(shè)備；施安全運(yùn)營的能力；從事經(jīng)營性活動(dòng)的單位，還應(yīng)當(dāng)為營利法人。資料來源：《無人駕駛航空器飛行管理暫行條例》，客運(yùn)和城市貨運(yùn)應(yīng)當(dāng)遵循審定類運(yùn)行要求。根據(jù)《民用無人駕駛航空器運(yùn)行安全管理規(guī)則》（CCAR-92部），使用大型無人駕駛航空器在人口密集區(qū)域上空運(yùn)行的和載運(yùn)人員的均屬于審定類運(yùn)營范疇，意味著相應(yīng)運(yùn)行場(chǎng)景風(fēng)險(xiǎn)較高，無人駕駛航空器除滿足一般運(yùn)行要求外，還需滿足審定類運(yùn)行要求和響應(yīng)運(yùn)營規(guī)范。展望后續(xù)，已經(jīng)獲頒TC的億航EH-216S和峰飛V2000CG將率先投入運(yùn)營，相關(guān)法規(guī)有望在實(shí)際運(yùn)營過程中逐步完善。序號(hào) 適用范圍表7：民用無人駕駛航空器審定類運(yùn)行管理適用范圍序號(hào) 適用范圍1 使用大型無人駕駛航空器在人口密集區(qū)域上空運(yùn)行2 2 載運(yùn)人員4 國際儀表飛行規(guī)則(IFR)4 國際儀表飛行規(guī)則(IFR)運(yùn)行5 其它經(jīng)運(yùn)營安全評(píng)估確定為高風(fēng)險(xiǎn)的運(yùn)行資料來源：《民用無人駕駛航空器運(yùn)行安全管理規(guī)則》（CCAR-92部），地方政策：補(bǔ)貼引導(dǎo)低空產(chǎn)業(yè)發(fā)展，積極探索空域管理模式地方政府工作報(bào)告高頻詞，低空經(jīng)濟(jì)發(fā)展壓茬推進(jìn)低空經(jīng)濟(jì)方興未艾，成為地方政府工作報(bào)告高頻詞。根據(jù)中國經(jīng)濟(jì)網(wǎng)2023年12月1816個(gè)省份將低空經(jīng)濟(jì)、通用航空等相關(guān)內(nèi)容寫入地方政府工作報(bào)告。其中，安徽和廣東兩省分別提出圍繞合肥、蕪湖和大灣區(qū)打造低空經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)高地，有望在低空經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域先行先試。四川在報(bào)告中著墨空域管理，提出開通第三批低空協(xié)同管理試點(diǎn)空域，形成貫通環(huán)成都和川南、川北的低空飛行網(wǎng)絡(luò)，有望打造低空空域協(xié)管模板。圖6：“低空經(jīng)濟(jì)”和“航天航空”成為地方政府工作報(bào)告高頻詞資料來源：各省市政府工作報(bào)告，浙商宏觀團(tuán)隊(duì)，*字體越大出現(xiàn)頻率越高省市 內(nèi)容摘錄表8：地方政府工作報(bào)告低空經(jīng)濟(jì)相關(guān)內(nèi)容摘錄省市 內(nèi)容摘錄安徽 加快合肥、蕪湖低空經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)高地建設(shè)拓展低空產(chǎn)品和服務(wù)應(yīng)用場(chǎng)景。江蘇 加快發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力持續(xù)打造“51010”戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)集群，積極開省級(jí)融合集群試點(diǎn)，大力發(fā)展生物制造、智能電網(wǎng)、新能源、低空經(jīng)濟(jì)等新興產(chǎn)業(yè)。江西 實(shí)施未來產(chǎn)業(yè)培育發(fā)展三年行動(dòng)計(jì)劃，努力在元宇宙、人工智能、新型顯示、新型儲(chǔ)能、低空經(jīng)濟(jì)等領(lǐng)域搶占先機(jī)。福建 加快發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力，培育壯大新一代信息技術(shù)、新能源、新材料、生物醫(yī)藥、福建 加快發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力，培育壯大新一代信息技術(shù)、新能源、新材料、生物醫(yī)藥、低空經(jīng)濟(jì)等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)。廣東 發(fā)展低空經(jīng)濟(jì)，支持深圳、廣州、珠海建設(shè)通用航空產(chǎn)業(yè)合示范區(qū)，打造大灣區(qū)低空經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)高地。云南 大力培育新材料、稀貴金屬、先進(jìn)裝備制造、光電等新興產(chǎn)業(yè)，布局發(fā)展人工智能、生物制造、衛(wèi)星應(yīng)用、低空經(jīng)濟(jì)氫能及儲(chǔ)能等未來產(chǎn)業(yè)，形成新質(zhì)生產(chǎn)力。海南 充分發(fā)揮氣候溫度、海洋深度、地理緯度和綠色生態(tài)“三度一色”優(yōu)勢(shì)，聚焦種業(yè)、深海、航天、綠色低碳、生物制造、低空經(jīng)濟(jì)等新領(lǐng)域新賽，加強(qiáng)政策引導(dǎo)，協(xié)同推進(jìn)技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)化。重慶 實(shí)施未來產(chǎn)業(yè)和高成長產(chǎn)業(yè)發(fā)展行動(dòng)，深化北斗規(guī)模應(yīng)用配套產(chǎn)業(yè)發(fā)展，開辟低空經(jīng)濟(jì)、生物制造等新賽道。四川 加快發(fā)展低空經(jīng)濟(jì)，支持有人機(jī)無人機(jī)、軍用民用、國企民企一起上。開通第三批低空協(xié)同管理試點(diǎn)空域，形成貫通成都和川南、川北的低空飛行網(wǎng)絡(luò)。山東 將聚焦高端化、智能化、綠色化、集群化，實(shí)施先進(jìn)制造業(yè)攻堅(jiān)行動(dòng)，積極創(chuàng)建國家新型工業(yè)化示范區(qū)。圍繞新一代息技術(shù)、高端裝備、新能源新料、現(xiàn)代醫(yī)藥、商業(yè)航天、低空經(jīng)濟(jì)等領(lǐng)域，新培育10個(gè)右省級(jí)新興產(chǎn)業(yè)集群。內(nèi)蒙古 新材料、現(xiàn)代裝備制造、生物醫(yī)藥、商業(yè)航天、低空經(jīng)濟(jì)等新興產(chǎn)業(yè)，要把握發(fā)展趨勢(shì)、瞄準(zhǔn)市場(chǎng)需求，以科技創(chuàng)新引領(lǐng)，加快關(guān)鍵核心技術(shù)、核心零部件研發(fā)制造攻關(guān)，深入推進(jìn)融合集群發(fā)展，盡快把規(guī)模做起來、比重提上來。北京 促進(jìn)新能源、新材料、商業(yè)航天、低空經(jīng)濟(jì)等戰(zhàn)略性新興業(yè)發(fā)展，開辟量子、生命科學(xué)等未來產(chǎn)業(yè)新賽道。山西 積極發(fā)展低空經(jīng)濟(jì)，建設(shè)通機(jī)場(chǎng)，組建發(fā)展通航機(jī)隊(duì)，拓展應(yīng)用場(chǎng)景推動(dòng)通航全產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展，加快通航示范省建設(shè)。陜西 培育壯大戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，打造氫能、光子、低空經(jīng)濟(jì)、機(jī)器人等新增長點(diǎn)前瞻布局人工智能、量子信息、生命科學(xué)未來產(chǎn)業(yè)，大力發(fā)展研發(fā)設(shè)計(jì)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)服務(wù)等生產(chǎn)性服務(wù)業(yè)，力爭(zhēng)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)增加值增長8%。湖南 用好全域低空空域管理改革成果，發(fā)展壯大低空經(jīng)濟(jì)。河南 拓展商業(yè)航天、河南 拓展商業(yè)航天、低空經(jīng)濟(jì)、能儲(chǔ)能、量子科技、生命科學(xué)等領(lǐng)域，積極開辟新賽道，建設(shè)國家未來產(chǎn)業(yè)先導(dǎo)區(qū)。資料來源：各省人民政府官網(wǎng)，人民網(wǎng)，黃河新聞網(wǎng)，地方支持政策接連出臺(tái)，補(bǔ)貼加速低空經(jīng)濟(jì)行業(yè)發(fā)展地方政策多圍繞引培鏈上企業(yè)、拓展應(yīng)用場(chǎng)景、完善產(chǎn)業(yè)配套展開。2023年底，深圳2024331日，蘇州、武漢、珠海、安徽等省市的低空經(jīng)濟(jì)發(fā)展方案也陸續(xù)出臺(tái)。地方政策給予充分資金支持，發(fā)展方案大多圍繞引培鏈上企業(yè)、擴(kuò)大低空飛行應(yīng)用場(chǎng)景、完善產(chǎn)業(yè)配套環(huán)境三方面展開，部分省市政策對(duì)空域管理、安全監(jiān)管等亦有提及。表9：2023年末至2024年一季度末部分城市低空經(jīng)濟(jì)發(fā)展方案省市 發(fā)布日期 文件名稱 主要內(nèi)容省市 發(fā)布日期 文件名稱 主要內(nèi)容深圳市 2023/12/27 《深圳市支持低空經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)的若干措施》合肥市 2023/12/29 《合肥市低空經(jīng)濟(jì)發(fā)展行動(dòng)計(jì)劃(2023-2025年)》蘇州市 2024/2/6 《蘇州市低空經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展實(shí)方案（2024～2026年）》武漢市 2024/3/6 《武漢市支持低空經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)的若干措施（征求意見稿）》《珠海市支持低空經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展

通過落戶獎(jiǎng)勵(lì)、投資資助、銷售獎(jiǎng)勵(lì)、立項(xiàng)獎(jiǎng)勵(lì)、運(yùn)營獎(jiǎng)勵(lì)、20條具體措施，創(chuàng)新、擴(kuò)大低空飛行應(yīng)用場(chǎng)景、完善產(chǎn)業(yè)配套環(huán)境，單項(xiàng)最高5000萬元。構(gòu)建面向低空經(jīng)濟(jì)研發(fā)、制造、運(yùn)營、服務(wù)等全產(chǎn)業(yè)鏈條的“4120”工作體系，聚焦“空間保障、產(chǎn)業(yè)集聚、場(chǎng)景示范、設(shè)施建設(shè)”4大領(lǐng)域，出臺(tái)1項(xiàng)促進(jìn)低空經(jīng)濟(jì)發(fā)展支持政策，實(shí)施20項(xiàng)重點(diǎn)任務(wù)。充分發(fā)揮產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新集群引導(dǎo)基金和各級(jí)各類專項(xiàng)資金作用，目2026能級(jí)大幅提升、基礎(chǔ)設(shè)施基本完善、低空?qǐng)鼍柏S富多元、監(jiān)管服務(wù)安全有效。圍繞重大項(xiàng)目落戶、低空基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、低空飛行服務(wù)保障等12條具體措施，其中多項(xiàng)獎(jiǎng)勵(lì)高達(dá)千萬元。此外，還鼓勵(lì)各區(qū)設(shè)立低空經(jīng)濟(jì)專項(xiàng)基金，市、區(qū)共同形成總規(guī)模不低于100億元的低空經(jīng)濟(jì)發(fā)展基金群。圍繞培育低空經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)生態(tài)、擴(kuò)大低空飛行應(yīng)用場(chǎng)景、強(qiáng)化產(chǎn)珠海市 2024/3/7安徽省

的若干措施（征求意見稿）》《加快培育發(fā)展低空經(jīng)濟(jì)實(shí)施方案（2024—2027年）及若干措施（征求意見稿）》

業(yè)要素供給三方面共提出十三條建議，多條涉及補(bǔ)貼、獎(jiǎng)勵(lì)、補(bǔ)助等資金方面支持、其中多項(xiàng)金額高達(dá)百萬元。2027打造合肥、蕪湖兩個(gè)低空經(jīng)濟(jì)核心城市。此外，意見稿附件《關(guān)于加快培育發(fā)展低空經(jīng)濟(jì)若干措施》，共提出低空基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)運(yùn)營、低空飛行服務(wù)保障、低空經(jīng)濟(jì)科技創(chuàng)新等10方面措施，單項(xiàng)獎(jiǎng)勵(lì)最高達(dá)1000萬元。資料來源：深圳市人民政府門戶網(wǎng)站，通航圈，航空產(chǎn)業(yè)網(wǎng)，蘇州市人民政府官網(wǎng)，武漢市經(jīng)濟(jì)和信息化局官網(wǎng)，珠海市工業(yè)和信息化局，安徽省發(fā)展和改革委員會(huì)，圖7：地方政策低空經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)鏈、應(yīng)用場(chǎng)景、產(chǎn)業(yè)配套三方面均進(jìn)行較大程度補(bǔ)貼——以珠海市為例資料來源：珠海市工業(yè)和信息化局，加快低空空域管理探索，盤活市內(nèi)和毗鄰地區(qū)空域資源市內(nèi)空域由飛行服務(wù)中心統(tǒng)一管理和服務(wù)。2024329日，“上海市低空協(xié)同管理示范區(qū)”在上海灣區(qū)高新區(qū)華東無人機(jī)基地內(nèi)揭牌，正式在金山率先啟動(dòng)上海市低空協(xié)同管理示范工作。所有在金山全域內(nèi)低空飛行的主體都可以向金山飛行服務(wù)中心統(tǒng)一申報(bào)飛行計(jì)劃，由飛行服務(wù)中心對(duì)整個(gè)飛行過程實(shí)施管理和服務(wù)工作。我們認(rèn)為，上海金山有望打造一個(gè)無人機(jī)飛行管理的綜合服務(wù)平臺(tái)，探索出一套無人機(jī)飛行管理的體制機(jī)制，對(duì)全市乃至全國的省市內(nèi)空域使用提供示范參考。圖8：上海市低空協(xié)同管理示范區(qū)揭牌儀式資料來源：通航圈公眾號(hào)，毗鄰省市空域管理采用軍地民三方協(xié)管模式。2024313日，重慶市委軍民融合辦和四川省委軍民融合辦簽署了川渝協(xié)作推進(jìn)低空空域協(xié)同管理合作備忘錄（以下簡(jiǎn)稱備忘錄）。雙方將建立軍民航主管部門指導(dǎo)、地方政府主導(dǎo)的跨省低空空域協(xié)同管理工作機(jī)制，最大限度盤活毗鄰地區(qū)空域資源。兩地還將推動(dòng)與陜西、湖南、湖北、云南、貴州等周邊地區(qū)加入，形成“六省一市”跨省低空飛行聯(lián)盟，實(shí)現(xiàn)跨省低空飛行常態(tài)化。我們認(rèn)為，川渝軍地民三方協(xié)管為毗鄰省市低空空域資源管理提供了先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，有望充分盤活空域資源，推動(dòng)在全國形成多個(gè)低空經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)帶和產(chǎn)業(yè)圈。圖9：川渝低空空域協(xié)同管理合作備忘錄簽署儀式資料來源：中國民航網(wǎng)，投資建議政策加速低空經(jīng)濟(jì)行業(yè)發(fā)展，產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)均將受益。建議關(guān)注整機(jī)、零部件、基建、運(yùn)營四大主線：率先布局、進(jìn)度領(lǐng)先的整機(jī)廠：億航智能、萬豐奧威、中直股份、縱橫股份、小鵬汽車-W等；有望切入航空領(lǐng)域的零部件供應(yīng)商：i）三電：寧德時(shí)代、國軒高科、蔚藍(lán)鋰芯、臥龍電驅(qū)、藍(lán)海華騰等；ii）碳纖維復(fù)材：中航高科、吉林化纖、光威復(fù)材、中簡(jiǎn)科技、雙一科技、精工科技、多浦樂等；iii）其他零部件：受益行業(yè)發(fā)展的基礎(chǔ)設(shè)施：萊斯信息、四川九洲、四創(chuàng)電子、深城交、蘇交科等；擁有低空飛行資質(zhì)和能力的運(yùn)營商：中信海直、寶利國際、數(shù)字政通等。表10：行業(yè)重點(diǎn)公司估值表（單位：元，億元，倍）代碼股票簡(jiǎn)稱最新收盤價(jià)總市值EPS（元/股）PE2024/4/3（億元）23A/E 24E25E 23A/E24E25E整機(jī)廠EH.O億航智能19.3612-0.4 // -27.5//002085.SZ萬豐奧威14.273037.1 10.312.5 42.529.424.2600038.SH中直股份39.272874.4 6.07.8 64.948.036.8688070.SH縱橫股份48.0042-0.6 0.91.7 -70.745.225.09868.HK小鵬汽車-W28.75505-103.8 -65.5-23.5 -4.9-7.7-21.5零部件300750.SZ寧德時(shí)代197.658,695441.2 476.1575.3 19.718.315.1002074.SZ國軒高科20.883739.5 11.617.5 39.232.121.4002245.SZ蔚藍(lán)鋰芯8.691001.5 4.76.2 66.721.416.1600580.SH臥龍電驅(qū)15.0819811.3 14.216.