南方黑芝麻集團股份有限公司2022年度財務(wù)報表分析

南方黑芝麻集團股份有限公司2022年財務(wù)分析本報告以南方黑芝麻集團股份有限公司2022年度財務(wù)報本報告以南方黑芝麻集團股份有限公司2022年度財務(wù)報表數(shù)據(jù)為分析基礎(chǔ)盈利能力分析、償債能力分析、營運能力分析、發(fā)展成長能力分析、杜邦分析等1財務(wù)報表數(shù)據(jù)1.1資產(chǎn)負債表 1.2利潤表 51.3現(xiàn)金流量表 72會計報表分析2.1資產(chǎn)負債表分析 2.1.1水平趨勢分析 2.1.2垂直結(jié)構(gòu)分析 2.2利潤表分析 2.2.1水平趨勢分析 2.2.2垂直結(jié)構(gòu)分析 2.3現(xiàn)金流量表分析 202.3.1水平趨勢分析 2.3.2垂直結(jié)構(gòu)分析 3財務(wù)指標分析3.1償債能力分析 3.1.1短期償債能力分析 3.1.2長期償債能力分析 3.2營運能力分析 253.2.2固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)分析 273.3盈利能力分析 3.3.1資產(chǎn)經(jīng)營盈利能力分析 3.3.2資本經(jīng)營盈利能力分析 3.3.3商品經(jīng)營盈利能力分析 3.3.4盈利質(zhì)量分析 3.4.1資產(chǎn)資本成長分析 323.4.2營業(yè)收益成長分析 333.4.3每股凈資產(chǎn)分析 4杜邦分析圖5.1數(shù)據(jù)來源 365.2計算說明…………………3611財務(wù)報表數(shù)據(jù)表格12020~2022年度資產(chǎn)負債表項目(萬元)貨幣資金21497.4733478.9223120.08應(yīng)收賬款85168.7266950.6052685.06預(yù)付款項28970.3531853.6025858.83其他應(yīng)收款存貨70949.0545992.985038255一年內(nèi)到期的非流動資產(chǎn)4.76其他流動資產(chǎn)5516.1820879.722653.92流動資產(chǎn)合計231116.07211781.22長期股權(quán)投資41348.6240871.2330715.66固定資產(chǎn)在建工程3035.5523848.36無形資產(chǎn)36227.4228991.8027948.19商譽55057.8153669.0934756.07長期待攤費用507.99385.28遞延所得稅資產(chǎn)8114.106694.995622.83其他非流動資產(chǎn)33466.5435949.7440611.94非流動資產(chǎn)合計290295.86297941.93294468.62資產(chǎn)總計521411.93509723.15468184.74短期借款94823.46財務(wù)報表分析報告2應(yīng)付票據(jù)應(yīng)付賬款預(yù)收款項應(yīng)付職工薪酬4685.974109.70應(yīng)交稅費4525.56應(yīng)付利息應(yīng)付股利其他應(yīng)付款一年內(nèi)到期的非流動負債49365.0043229.68其他流動負債流動負債合計長期借款長期負債合計遞延所得稅負債遞延收益-非流動負債4651.554583.414083.7C非流動負債合計負債合計實收資本(或股本)資本公積盈余公積未分配利潤少數(shù)股東權(quán)益4708.324883.86所有者權(quán)益合計3負債與所有者權(quán)益總計521411.93509723.15468184.74南方黑芝麻集團股份有限公司，簡稱黑芝麻，所屬的行業(yè)是其他農(nóng)產(chǎn)品，公司總部位于廣西壯族自治區(qū)。2022年，黑芝麻的資產(chǎn)總計是468,184.74萬元，負債合計是215,593.04萬元，所有者權(quán)益合計是252,591.70萬元。從資產(chǎn)的角度看黑芝麻的資產(chǎn)負債表，2020~2022年最近三年的資產(chǎn)總計分別是521,411.93萬元、509,723.15萬元、468,184.74萬元，其中，2022年的流動資產(chǎn)合計為173,716.12萬元，包括23,120.08萬元的貨幣資金和50,382.55萬元的存貨；非流動資產(chǎn)合計為294,468.62萬元，其中的固定資產(chǎn)占到了137,611.98萬元。4資產(chǎn)總額變動趨勢負債方面，黑芝麻最近三年的負債總額分別是244,056.24萬元、243,286.87萬元、215,593.04萬元，其中，2022年的流動負債是193,132.78萬元，非流動負債是所有者權(quán)益方面，2020~2022年黑芝麻的所有者權(quán)益總額分別為277,355.69萬元、266,436.28萬元、252,591.70萬元，2022年的股本為74,399.96萬元。5表格22020~2022年度利潤表項目(萬元)營業(yè)總收入402479.01營業(yè)收入402479.01營業(yè)總成本405669.65營業(yè)成本營業(yè)稅金及附加銷售費用43394.1647471.03管理費用財務(wù)費用資產(chǎn)減值損失其他業(yè)務(wù)成本公允價值變動收益投資收益-255.68-394.61-215.75投資收益-181.99-477.39-405.57營業(yè)利潤-7729.63-12530.51營業(yè)外收入營業(yè)外支出利潤總額-7447.40-12571.11所得稅費用凈利潤-10858.10-14469.51利潤-109100C-14039.166少數(shù)股東損益-813.84-430.35綜合收益總額97.24-10858.10-14469.51合收益911.08-10910.00-14039.16-813.84-430.352020~2022年黑芝麻的營業(yè)總收入分別為384,092.27萬元、402,479.01萬元、301,584.39萬元，營業(yè)總成本分別為382,065.15萬元、405,669.65萬元、-50.000.002020年2021年2022年■營業(yè)總收入384,092.27402,479.01301,584.39■營業(yè)總成本382,065.15405,669.65294,828.85■凈利潤-10,858.10-14,469.512022年，黑芝麻的營業(yè)總收入和營業(yè)總成本分別為301,584.39萬元294,828.85萬元，銷售費用、管理費用和財務(wù)費用分別為28,966.59萬元、15,843.207表格32020~2022年度現(xiàn)金流量表項目(萬元)銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金402995.70收到的稅費返還購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金支付的各項稅費支付其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量收回投資收到的現(xiàn)金取得投資收益收到的現(xiàn)金處置長期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金處置其他營業(yè)單位收到的現(xiàn)金購建長期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金4249.18投資支付的現(xiàn)金取得其他營業(yè)單位支付的現(xiàn)金投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量-17857.35-11201.42-15279.01取得借款收到的現(xiàn)金收到其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金償還債務(wù)支付的現(xiàn)金8支付其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金8468.764258.31籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量-22409.38-29264.54-19219.99匯率變動對現(xiàn)金的影響-4.9044.71現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額-1605.85-8567.45期初現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額29368.75期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額29368.7520801.302022年，黑芝麻的期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額為20,801.30萬元，其中，經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量是25,886.85萬元，投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量是-15,279.01萬元92020年2021年2022年■經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量38,664.4157,919.4125,886.85■經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量圖表5 投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量2020年2021年2022年■投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量■投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量■籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量2會計報表分析2.1資產(chǎn)負債表分析籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量2020年2022年2020年2022年■籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量表格42022年度水平分析項目變動額變動比貨幣資金-10358.84-0.31應(yīng)收賬款-14265.54-0.21預(yù)付款項-5994.77-0.19其他應(yīng)收款6390.29存貨4389.57一年內(nèi)到期的非流動資產(chǎn)其他流動資產(chǎn)-18225.80-0.87流動資產(chǎn)合計-38065.10-0.18長期股權(quán)投資-10155.57-0.25固定資產(chǎn)33585.63在建工程-10564.02-0.44無形資產(chǎn)-1043.61-0.04商譽-18913.02-0.35長期待攤費用-122.71-0.24遞延所得稅資產(chǎn)-1072.16-0.16其他非流動資產(chǎn)4662.20非流動資產(chǎn)合計-3473.31-0.01資產(chǎn)總計-41538.41-0.08短期借款-13296.30-0.12應(yīng)付票據(jù)-2979.38-0.37應(yīng)付賬款2318.39預(yù)收款項-12.31-0.06應(yīng)付職工薪酬-576.27-0.12應(yīng)交稅費-2905.41-0.39應(yīng)付利息-210.18-0.96應(yīng)付股利其他應(yīng)付款-5583.22-0.37一年內(nèi)到期的非流動負債36927.06其他流動負債-6319.09-0.69流動負債合計5411.84長期借款-32606.34-0.65長期負債合計-32579.43-0.64遞延所得稅負債-26.52-0.10遞延收益-非流動負債-499.71-0.11非流動負債合計-33105.67-0.60負債合計-27693.83-0.11實收資本(或股本)資本公積盈余公積未分配利潤-14039.16-0.52歸屬于母公司所有者權(quán)益合計-14039.16-0.05少數(shù)股東權(quán)益所有者權(quán)益合計-13844.58-0.05負債與所有者權(quán)益總計-41538.41-0.08從資產(chǎn)的角度對黑芝麻的資產(chǎn)負債表進行水平分析，2022年的資產(chǎn)總計是流動資產(chǎn)合計2020年2021年2022年■流動資產(chǎn)合計231,116.07211,781.22■流動資產(chǎn)合計其中，流動資產(chǎn)合計為173,716.12萬元，相比2022年變動了-38,065.10萬元，變動了-0.18。貨幣資金為23,120.08萬元，相比2022年變動了-10,358.84萬元，變動了-0.31,存貨為50,382.55萬元，相比2022年變動了4,389.57萬元，變動了0.10;存貨2020年2021年2022年■存貨45,992.98非流動資產(chǎn)合計為294,468.62萬元，相比2022年變動了-3,473.31萬元，變動了-0.01,其中的固定資產(chǎn)為137,611.98萬元，相比2022年變動了33,585.63萬元，變動了0.32。固定資產(chǎn)2020年2021年2022年■固定資產(chǎn)圖表10負債方面，黑芝麻2022年的負債總額為215,593.04萬元，相比2022年變動了-27,693.83萬元，變動了-0.11,其中，流動負債是193,132.78萬元，非流動負債是22,460.26萬元，相比2022年，分別變動了5,411.84萬元和-33,105.67萬元，變動比所有者權(quán)益方面，2022年黑芝麻的所有者權(quán)益總額為252,591.70萬元，相比2022年變動了-13,844.58萬元，變動了-0.05;股本為74,399.96萬元，相比2022年變動了0.00萬元，變動了0.00。表格52022年度垂直分析項目2021年2022年變動額變動比貨幣資金-1.63%-0.25%應(yīng)收賬款-1.88%-0.14%預(yù)付款項-0.73%-0.12%其他應(yīng)收款4.06%0.64%存貨9.02%0.19%一年內(nèi)到期的非流動資產(chǎn)0.00%0.00%0.00%0.09%其他流動資產(chǎn)4.10%0.57%-3.53%-0.86%流動資產(chǎn)合計41.55%-4.44%-0.11%長期股權(quán)投資8.02%6.56%-1.46%-0.18%固定資產(chǎn)20.41%29.39%8.98%0.44%在建工程4.68%-1.84%-0.39%無形資產(chǎn)0.28%0.05%商譽-3.11%-0.29%長期待攤費用0.10%0.08%-0.02%-0.17%遞延所得稅資產(chǎn)-0.11%-0.09%其他非流動資產(chǎn)8.67%0.23%非流動資產(chǎn)合計62.90%4.44%0.08%資產(chǎn)總計0.00%0.00%短期借款21.21%20.25%-0.96%-0.05%應(yīng)付票據(jù)-0.50%-0.32%應(yīng)付賬款4.65%0.91%0.20%預(yù)收款項0.04%0.04%0.00%0.02%應(yīng)付職工薪酬0.92%0.88%-0.04%-0.05%應(yīng)交稅費0.97%-0.49%-0.34%應(yīng)付利息0.04%0.00%-0.04%-0.96%應(yīng)付股利0.01%0.01%0.00%0.10%其他應(yīng)付款-0.93%-0.32%一年內(nèi)到期的非流動負債其他流動負債流動負債合計長期借款長期負債合計遞延所得稅負債遞延收益-非流動負債非流動負債合計負債合計46.05%實收資本(或股本)資本公積盈余公積未分配利潤歸屬于母公司所有者權(quán)益合計少數(shù)股東權(quán)益所有者權(quán)益合計負債與所有者權(quán)益總計從資產(chǎn)的來源看，2022年度，黑芝麻的負債占總資產(chǎn)的比重為46.05%,所有者權(quán)益占總資產(chǎn)的比重為53.95%,其中，流動負債占據(jù)了41.25%,非流動負債占據(jù)了從資產(chǎn)的構(gòu)成看，2022年度，黑芝麻的流動資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重為37.10%,其中，貨幣資金占據(jù)了4.94,非流動資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重為62.90%,其中，固定資產(chǎn)表格62022年度水平分析項目變動額變動比營業(yè)總收入-100894.62-0.25營業(yè)收入-100894.62-0.25營業(yè)總成本-110840.80-0.27營業(yè)成本-88112.90-0.27營業(yè)稅金及附加-576.97-0.28銷售費用-18504.44-0.39管理費用財務(wù)費用-3266.01-0.31資產(chǎn)減值損失-2881.63-0.28其他業(yè)務(wù)成本-76.92-0.38公允價值變動收益-723.85-0.38投資收益-0.45其中：對聯(lián)營和合營企業(yè)的投資收益-0.15營業(yè)利潤-4800.88營業(yè)外收入-989.78-0.87營業(yè)外支出-666.95-0.78利潤總額-5123.71所得稅費用-1512.30-0.44凈利潤-3611.41歸屬于母公司所有者的凈利潤-3129.16少數(shù)股東損益綜合收益總額歸屬于母公司所有者的綜合收益歸屬少數(shù)股東的綜合收益以上是對利潤表進行的水平趨勢分析，從以上分析可以看出該公司利潤表項目的表格72022年度垂直分析項目變動額變動比營業(yè)總收入營業(yè)收入營業(yè)總成本97.76%-3.03%-0.03%營業(yè)成本81.75%-1.87%-0.02%營業(yè)稅金及附加-0.02%-0.04%銷售費用-2.19%-0.19%管理費用財務(wù)費用-0.20%-0.08%資產(chǎn)減值損失-0.09%-0.03%其他業(yè)務(wù)成本-0.01%-0.18%公允價值變動收益-0.08%-0.17%投資收益-0.10%-0.07%-0.27%投資收益-0.12%-0.13%-0.02%營業(yè)利潤-1.92%-4.15%-2.23%營業(yè)外收入-0.23%-0.82%營業(yè)外支出0.21%0.06%-0.15%-0.70%利潤總額-1.85%-4.17%-2.32%所得稅費用0.85%0.63%-0.22%-0.26%凈利潤-2.70%-4.80%-2.10%0.78%利潤-2.71%-4.66%-1.94%0.72%少數(shù)股東損益0.01%-0.14%-0.16%-12.06%綜合收益總額-2.70%-4.80%-2.10%0.78%合收益-2.71%-4.66%-1.94%0.72%0.01%-0.14%-0.16%-12.06%以上是對利潤表進行的垂直結(jié)構(gòu)分析，從以上的分析中，可以看出利潤表各個項目占據(jù)的百分比比重，從而找到影響利潤的最大因素，有助于分析企業(yè)盈利或虧損的表格82022年度水平分析項目變動額變動比銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金-77168.81-0.19收到的稅費返還收到的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金-19200.22-0.67購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金-60758.38-0.20支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金支付的各項稅費-748.66-0.06支付其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金-3534.49-0.11經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量-3203256-0.55收回投資收到的現(xiàn)金取得投資收益收到的現(xiàn)金處置長期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金處置其他營業(yè)單位收到的現(xiàn)金購建長期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金投資支付的現(xiàn)金取得其他營業(yè)單位支付的現(xiàn)金投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量取得借款收到的現(xiàn)金收到其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金償還債務(wù)支付的現(xiàn)金分配股利.利潤或利息支付的現(xiàn)金其中：子公司支付給少數(shù)股東的現(xiàn)金支付其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量匯率變動對現(xiàn)金的影響現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額期初現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額表格92022年度垂直分析項目變動比銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金收到的稅費返還97.50%45.36%-52.14%購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金0.13%81.92%42.58%0.52%支付的各項稅費39.57%52.27%0.32%支付其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金30.11%0.26%經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量-72.77%-0.37%收回投資收到的現(xiàn)金85.46%40.07%0.47%取得投資收益收到的現(xiàn)金0.45%0.08%-0.38%-0.83%處置長期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金0.17%66.67%處置其他營業(yè)單位收到的現(xiàn)金2.98%購建長期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金42.43%2.43%投資支付的現(xiàn)金82.06%78.60%-3.46%-0.04%取得其他營業(yè)單位支付的現(xiàn)金0.00%-3.14%-1.00%投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量-38.14%-73.45%-35.31%0.93%取得借款收到的現(xiàn)金806.07%754.48%-51.59%-0.06%收到其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金0.71%2.82%2.10%2.96%償還債務(wù)支付的現(xiàn)金859.08%800.70%-58.38%-0.07%32.85%43.30%0.32%0.27%0.46%0.20%0.73%支付其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金-8.80%-0.61%籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量-99.65%-92.40%-0.07%匯率變動對現(xiàn)金的影響-0.02%0.21%0.23%-13.88%現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額59.41%-41.19%-100.60%-1.69%期初現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額40.59%2.48%期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額0.00%0.00%3財務(wù)指標分析3.1償債能力分析3.1.1短期償債能力分析指標流動比率速動比率保守速動比率現(xiàn)金比率營運資金與借款比營運資金(萬元)1流動比率2020年2021年2022年■流動比率■流動比率圖表11現(xiàn)金比率02020年2021年2022年■現(xiàn)金比率圖表12指標2020年2021年2022年利息保障倍數(shù)-0.71經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額與流動負債比現(xiàn)金流利息保障倍數(shù)平均資產(chǎn)負債率(%)46.6147.2646.92長期借款與總資產(chǎn)比有形資產(chǎn)負債率(%)有形資產(chǎn)與帶息債務(wù)比權(quán)益乘數(shù)產(chǎn)權(quán)比率權(quán)益與負債比長期資本負債率(%)長期負債與權(quán)益比經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額與負債合計比經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額與帶息債務(wù)比4746.2平均資產(chǎn)負債率(%)2020年2021年2022年■平均資產(chǎn)負債率(%)46.6147.2646.92圖表133.2.1流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)分析營業(yè)收入應(yīng)收賬款率(%)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)存貨與收入比存貨周轉(zhuǎn)率存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率營運資金周轉(zhuǎn)率現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物周轉(zhuǎn)率流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率54應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率2020年2021年2022年■應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率■應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率圖表14指標2020年2021年2022年固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率非流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率432102020年2021年2022年■固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率■固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率圖表153.2.3總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)分析指標2020年2021年2022年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率股東權(quán)益周轉(zhuǎn)率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率02020年2021年2022年■總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率圖表163.3.1資產(chǎn)經(jīng)營盈利能力分析資產(chǎn)報酬率總資產(chǎn)凈利潤率(ROA)圖表17指標2020年2021年2022年凈資產(chǎn)收益率(ROE)-3.99-5.58息稅前利潤與資產(chǎn)總額比-0.02-0.04投入資本回報率-0.02長期資本收益率-0.02投資收益率-0.01-0.01-0.01財務(wù)報表分析報告凈資產(chǎn)收益率(ROE)2020年2021年2022年■凈資產(chǎn)收益率(ROE)圖表183.3.3商品經(jīng)營盈利能力分析指標凈利潤與利潤總額比營業(yè)毛利率營業(yè)成本率營業(yè)利潤率營業(yè)凈利率總營業(yè)成本率銷售費用率管理費用率財務(wù)費用率銷售期間費用率成本費用利潤率息稅前營業(yè)利潤率價格成本費用利潤率0營業(yè)凈利率