企業(yè)競爭圖譜：2024年刀具行業(yè) 頭豹詞條報(bào)告系列

制造業(yè)/金屬制品業(yè)/金屬工具制造國產(chǎn)替代硬質(zhì)合金制造業(yè)/金屬制品業(yè)/金屬工具制造國產(chǎn)替代硬質(zhì)合金加工企業(yè)競爭圖譜：2024年刀具行業(yè)頭豹詞條報(bào)告系列馬天奇·頭豹分析師2024-04-08未經(jīng)平臺授權(quán)，禁止轉(zhuǎn)載版權(quán)有問題？點(diǎn)此投訴工業(yè)制品/工業(yè)制造高端數(shù)控機(jī)床行業(yè)定義行業(yè)定義刀具是機(jī)械制造中用于切削加工的工具，又稱切削工…AI訪談行業(yè)特征硬質(zhì)合金刀具市場份額持續(xù)增長，已成為主導(dǎo)力量，…AI訪談行業(yè)分類按照刀具材料的分類方式，刀具行業(yè)可以分為如下類…AI訪談行業(yè)規(guī)模刀具行業(yè)規(guī)模評級報(bào)告1篇AI訪談SIZE數(shù)據(jù)刀具行業(yè)目前已達(dá)到4個(gè)階段AI訪談競爭格局AI訪談數(shù)據(jù)圖表刀具行業(yè)相關(guān)政策5篇AI訪談產(chǎn)業(yè)鏈分析中游分析下游分析上游分析政策梳理發(fā)展歷程AI訪談刀具是機(jī)械制造中用于切削加工的工具，又稱切削工具。切削加工在整個(gè)機(jī)械加工工作量中占據(jù)了90％的比例。刀具技術(shù)在現(xiàn)代機(jī)械制造領(lǐng)域中扮演著越來越重要的角色，特別是在汽車行業(yè)、模具行業(yè)、通用機(jī)械、工程機(jī)刀具是機(jī)械制造中用于切削加工的工具，又稱切削工具。切削加工在整個(gè)機(jī)械加工工作量中占據(jù)了90％的比例。刀具技術(shù)在現(xiàn)代機(jī)械制造領(lǐng)域中扮演著越來越重要的角色，特別是在汽車行業(yè)、模具行業(yè)、通用機(jī)械、工程機(jī)械、能源裝備、軌道交通和航空航天等領(lǐng)域。硬質(zhì)合金刀具市場份額持續(xù)增長，已成為主導(dǎo)力量，受制造業(yè)技術(shù)進(jìn)步和數(shù)字化轉(zhuǎn)型的推動，其需求不斷增加；數(shù)控刀具擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目投資2億元，設(shè)備投資占62%，模具和壓制環(huán)節(jié)主要依賴進(jìn)口設(shè)備；大多數(shù)企業(yè)選擇一個(gè)月的刀具庫存周期，以平衡供應(yīng)穩(wěn)定性和倉儲成本，考慮到倉儲成本、資金利用率和供應(yīng)鏈響應(yīng)速度，其中少數(shù)企業(yè)將庫存限制在一周以內(nèi)。2019年—2023年，刀具行業(yè)市場規(guī)模由393億人民幣元增長至492.4億人民幣元，期間年復(fù)合增長率5.80%。預(yù)計(jì)2024年—2028年，刀具行業(yè)市場規(guī)模由518.06億人民幣元增長至622.96億人民幣元，期間年復(fù)合增長率4.72%。刀具行業(yè)定義[1]刀具是機(jī)械制造中用于切削加工的工具，又稱切削工具。切削加工在整個(gè)機(jī)械加工工作量中占據(jù)了90％的比例。刀具技術(shù)在現(xiàn)代機(jī)械制造領(lǐng)域中扮演著越來越重要的角色，特別是在汽車行業(yè)、模具行業(yè)、通用機(jī)械、工程機(jī)械、能源裝備、軌道交通和航空航天等領(lǐng)域。據(jù)統(tǒng)計(jì)，采用高效先進(jìn)的刀具技術(shù)可以顯著提高加工效率，進(jìn)而降低10%～15%生產(chǎn)成本。高速切削技術(shù)是高速切削加工過程能量的應(yīng)用中，由于高硬的刀具（切削部分）對工件的作用，導(dǎo)致其表面層產(chǎn)生高應(yīng)變速率的高速切削變形，同時(shí)刀具與工件之間存在著高速切削摩擦學(xué)行為。所以，形成熱、力耦合不均勻強(qiáng)應(yīng)力場，這種工藝技術(shù)稱之為高速切削加工技術(shù)。2：百度百科4：https://zhuanlan.zhihu…[1]1：2：百度百科4：https://zhuanlan.zhihu…[1]1：https://baike.baid…工具鋼（高速鋼為主）刀具硬質(zhì)合金刀具刀具分類 陶瓷刀具立方氮化硼（CBN）刀具3：3：https://baike.baidu.co…刀具行業(yè)分類[2]按照刀具材料的分類方式，刀具行業(yè)可以分為如下類別：刀具行業(yè)基于原材料的分類硬度（62-66HRC）、耐磨性、耐熱性相對差，但抗彎強(qiáng)度高，價(jià)格便宜易焊接。刃磨性能好，廣泛用于中低速切削的成形刀具（高性能高速鋼切削速度可達(dá)50-100m/min不宜高速切削。包括鉆頭、絲錐、鋸條以及滾刀、插齒刀、拉刀等刀具。硬度高（86-93硬度高（86-93HRA）、耐磨、耐熱、耐腐蝕，強(qiáng)度和韌性較好、強(qiáng)度低于高速鋼，不適合沖擊性強(qiáng)的工況，包括車刀、銑刀、鉆頭、鏜刀等。用于切削鑄鐵、有色金屬、塑料、化纖、石墨、玻璃、石材和普通鋼材，也可以用來切削耐熱鋼、不銹鋼、高錳鋼、工具鋼等難加工的材料。高硬度（91-95HRA）、耐磨性、耐熱性、化學(xué)穩(wěn)定性低、強(qiáng)度與韌性低，抗熱沖擊性低。適用于鋼料、鑄鐵、高硬材料（淬火鋼）連續(xù)切削的半精加工或精加工。最高的硬度和耐磨性最高的硬度和耐磨性，摩擦系數(shù)小，導(dǎo)熱性好但不耐溫（耐熱800度），切削速度可達(dá)2,500-5,000m/min，價(jià)格昂貴，加工、焊接難度較大。主要用于有色金屬的高精度、低粗糙度切削，以及非金屬材料的精加工，不適宜切削黑色金屬。人造金剛石（PCD）刀具高硬度（僅次于金剛石）及高耐熱性（耐熱1400度），化學(xué)性質(zhì)穩(wěn)定，導(dǎo)熱性好，摩擦系數(shù)低，抗彎強(qiáng)度與韌性略低于硬質(zhì)合金。主要用于高溫合金、淬硬鋼、冷硬鑄鐵等難加工材料的半精加工和精加工，以及高速切削黑色金屬。[2]1：華銳精密刀具行業(yè)特征[3]硬質(zhì)合金刀具市場份額持續(xù)增長，已成為主導(dǎo)力量，受制造業(yè)技術(shù)進(jìn)步和數(shù)字化轉(zhuǎn)型的推動，其需求不斷增加；數(shù)控刀具擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目投資2億元，設(shè)備投資占62%，模具和壓制環(huán)節(jié)主要依賴進(jìn)口設(shè)備；大多數(shù)企業(yè)選擇一個(gè)月的刀具庫存周期，以平衡供應(yīng)穩(wěn)定性和倉儲成本，考慮到倉儲成本、資金利用率和供應(yīng)鏈響應(yīng)速度，其中少數(shù)企業(yè)將庫存限制在一周以內(nèi)。1目前硬質(zhì)合金占據(jù)行業(yè)主導(dǎo)地位2019年硬質(zhì)合金刀具僅53%，直至目前硬質(zhì)合金刀具是主導(dǎo)力量，占據(jù)了63.08%的市場份額。其在不同行業(yè)和企業(yè)中的應(yīng)用存在顯著差異，有些行業(yè)達(dá)到超過90%的使用率，但也有一些企業(yè)幾乎不使用此類刀具。高速鋼刀具排名第二，市場份額為20%。盡管很多企業(yè)已經(jīng)減少了對高速鋼刀具的使用，但在一些非數(shù)控機(jī)床上，其使用量仍然很大。立方氮化硼、金剛石和陶瓷刀具的市場份額相對較小，分別為7.15%、5.6%和4.17%。硬質(zhì)合金刀具的使用量正逐年增加，這可能是由于制造業(yè)的發(fā)展和技術(shù)進(jìn)步帶來了對更高效、更耐用刀具的需求。隨著機(jī)床行業(yè)向數(shù)字化、智能化方向的轉(zhuǎn)型升級，數(shù)控機(jī)床的使用量也在增加，這進(jìn)一步推動了硬質(zhì)合金刀具的需求增長。2數(shù)控刀具生產(chǎn)線投入量大，相關(guān)設(shè)備依賴進(jìn)口以華銳精密為例，前期生產(chǎn)線設(shè)備包括：制料、模具、壓制、燒結(jié)、研磨、涂層六大部分，數(shù)控刀具擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目單線投資額大約2億元，僅設(shè)備投資額約占總投資額的62%。模具和壓制環(huán)節(jié)基本依賴進(jìn)口（瑞士、德國、日本等國產(chǎn)品其中包括慢走絲切割機(jī)床、五軸聯(lián)動加工中心、電動壓機(jī)等，且附加值較高。3大部分企業(yè)刀具庫存周期2周—2個(gè)月根據(jù)中國機(jī)械工業(yè)信息研究院（隸屬于國資委，由原第一機(jī)械工業(yè)部技術(shù)情報(bào)所與機(jī)械工業(yè)出版社合并而成）第五屆調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，企業(yè)在保證生產(chǎn)過程中穩(wěn)定刀具供應(yīng)的同時(shí)，也要考慮庫存管理的成本和效率。綜合數(shù)據(jù)顯示，刀具庫存量為一個(gè)月的企業(yè)占比最高，達(dá)到47.30%。這可能是因?yàn)橐粋€(gè)月的庫存周期能夠平衡供應(yīng)穩(wěn)定性和倉儲成本之間的關(guān)系。同時(shí)，庫存量為半個(gè)月和兩個(gè)月的企業(yè)占比分別為24.60%和23.20%，表明一定比例的企業(yè)采取了更短或更長的庫存周期來管理刀具庫存。此外，還有4.70%的企業(yè)選擇了將庫存量限制在一周以內(nèi)，可能是出于對于倉儲成本和資金利用的考量，以及對于供應(yīng)鏈響應(yīng)速度的需求。[3]1：《第五屆切削刀具用戶…刀具發(fā)展歷程[4]刀具行業(yè)經(jīng)歷了從簡單的原始工具到新材料切削工具的演變過程，不斷適應(yīng)著工業(yè)發(fā)展和技術(shù)進(jìn)步的需要，為現(xiàn)代制造業(yè)的發(fā)展做出了重要貢獻(xiàn)。1783-1865年，世界刀具行業(yè)尚處于摸索階段；1865-1923年，高速鋼、硬質(zhì)合金刀具被世人開發(fā)，推動切削工藝走向下一個(gè)里程碑；1923-2000年，刀具類型豐富度不斷增加，延伸至高硬度工件材料的超精密加工。中國刀具行業(yè)通過引進(jìn)、改造生產(chǎn)線得以快速發(fā)展；2000年至今，國產(chǎn)替代加速，部分中國企業(yè)已能提供個(gè)性化的切削加工解決方案。萌芽期1783~1865在歐洲工業(yè)革命后，切削刀具長期以來一直采用碳素工具鋼制造，其成分類似于現(xiàn)代的T10和T12鋼。碳素工具鋼具有較高的硬度，使切削刃能夠保持鋒利，但其耐高溫性較差，僅能承受200~250℃的切削溫度，導(dǎo)致切削效率較低。啟動期1865~19231865年，英國羅伯特·墨希特(RobertMushet)發(fā)明了合金工具鋼，能承受350℃的切削溫度，切削速度可提高到8～12m/min。高速鋼的問世使得切削速度和效率相較碳素工具鋼和合金工具鋼提高了4倍和2.5倍以上。促進(jìn)了美國和世界各國機(jī)械制造業(yè)的迅速發(fā)展。同時(shí)，硬質(zhì)合金刀具開始萌芽。但由于高速鋼和硬質(zhì)合金的價(jià)格比較昂貴，刀具出現(xiàn)焊接和機(jī)械夾固式結(jié)構(gòu)。高速發(fā)展期1923~20001938年，德國德古薩公司取得關(guān)于陶瓷刀具的專利。1949～1950年間，美國開始在車刀上采用可轉(zhuǎn)位刀片，不久即應(yīng)用在銑刀和其他刀具上。1958年中國株洲硬質(zhì)合金廠投產(chǎn)1：https://mt.sohu1：https://mt.sohu.co…3：搜狐、百度百科、《刀…1972年，美國通用電氣公司生產(chǎn)了聚晶人造金剛石和聚晶立方氮化硼刀片。1989年，中國共有硬質(zhì)合金企業(yè)40多家，產(chǎn)能近5,000噸，已能生產(chǎn)可轉(zhuǎn)位刀片和涂層刀片，深加工產(chǎn)品比重增至3.8%。到了20世紀(jì)70年代末，中國共有硬質(zhì)合金生產(chǎn)企業(yè)27家，年產(chǎn)能達(dá)4,400噸，硬質(zhì)合金牌號40-50個(gè)，規(guī)格型號2萬多個(gè)。期間刀具技術(shù)發(fā)展迅速，其品種、類型、數(shù)量和性能均比過去有大幅度的發(fā)震蕩期2000~InvalidDate21世紀(jì)后，中國正式加入WTO，全球經(jīng)濟(jì)一體化加劇行業(yè)競爭，有實(shí)力的企業(yè)加大對高技術(shù)與附加值產(chǎn)品的技改和擴(kuò)產(chǎn)，如株硬鉆石數(shù)控刀片與工具生產(chǎn)線、自硬公司混合料生產(chǎn)線、廈鎢合金生產(chǎn)線等。國產(chǎn)刀具向中高端市場延伸，國產(chǎn)替代加速，部分企業(yè)已能提供個(gè)性化的切削加工解決方案，同時(shí)憑借更高的性價(jià)比，刀具市場國產(chǎn)化進(jìn)程加速。2：2：https://baike.baid…[13]刀具產(chǎn)業(yè)鏈分析刀具行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上游為原材料和輔料供應(yīng)商，中游為切割刀具生產(chǎn)商，下游為汽車/摩托車、通用機(jī)械、航空航天、模具、軌道交通設(shè)備等制造商。[7]刀具行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈主要有以下核心研究觀點(diǎn)：[7]上游鎢價(jià)擠壓中游企業(yè)利潤。硬質(zhì)合金刀具企業(yè)受到碳化鎢粉和鈷粉價(jià)格上漲的影響較大，尤其碳化鎢粉價(jià)格上漲10%導(dǎo)致企業(yè)毛利率下降約2%。刀具等行業(yè)對硬質(zhì)合金的強(qiáng)需求將推動其價(jià)格上漲。中游民營企業(yè)在刀具行業(yè)中成為主要力量，中型企業(yè)面臨激烈競爭和馬太效應(yīng)。中國刀具行業(yè)經(jīng)歷了從2013年到2023年的變遷，民營企業(yè)逐步崛起成為主要力量，中型企業(yè)數(shù)量增加，市場競爭更加激烈，而大型企業(yè)數(shù)量減少，表明行業(yè)結(jié)構(gòu)正在優(yōu)化，呈現(xiàn)出馬太效應(yīng)，未來大型企業(yè)將在市場擴(kuò)張上占據(jù)優(yōu)勢。下游刀具費(fèi)用在生產(chǎn)成本中的比例逐步增長，與發(fā)達(dá)國家趨于接近；主要應(yīng)用市場為汽車/摩托車，同時(shí)航空航天等高壁壘行業(yè)對刀具需求增長顯著。第三屆到第五屆調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，制造業(yè)企業(yè)的刀具費(fèi)用占比逐年上西寧特殊鋼股份有限公司安泰科技股份有限公司升，尤其是占比2%-5%的企業(yè)數(shù)量增長明顯，達(dá)到62.50%，接近發(fā)達(dá)國家的水平。主要行業(yè)仍西寧特殊鋼股份有限公司安泰科技股份有限公司通用機(jī)械和機(jī)床工具，但航空航天、新能源汽車等領(lǐng)域的需求顯著增長，醫(yī)療器械、軍工等行業(yè)的需求也大幅增加，而農(nóng)機(jī)等傳統(tǒng)領(lǐng)域的需求有所下降。[7]上產(chǎn)業(yè)鏈上游生產(chǎn)制造端原、輔材料供應(yīng)商上游廠商方大特鋼科技股份有限公司查看全部產(chǎn)業(yè)鏈上游說明鎢價(jià)受需求增加持續(xù)上漲，對企業(yè)成本端產(chǎn)生擠壓影響。以當(dāng)前占比最高的硬質(zhì)合金刀具（63%）為例，上游主要分為原材料（碳化鎢粉、鈷粉等）與輔材料（工業(yè)氣體、磨削材料、涂層輔料及備件、模具制備材料、包裝材料和其他輔材等其中碳化鎢粉占比總成本53%（價(jià)格上漲10%，企業(yè)毛利率下降約2%）、鈷粉7.4%（價(jià)格上漲10%，企業(yè)毛利率下降約0.23%對企業(yè)成本端影響較大。中國擁有豐富的鎢資源，約占全球儲量的50%左右，但近年來鎢礦資源消耗過快，中國的鎢資源儲量出現(xiàn)下降。為了確保鎢資源的穩(wěn)定和持續(xù)開發(fā)利用，中國自2002年起實(shí)施了鎢礦開采配額制度。此制度旨在限制每年的鎢礦開采量，以避免過度開采，保護(hù)資源。近年來，鎢精礦的總體開采控制指標(biāo)變化不大。具體來說，2022年中國鎢精礦（65%三氧化鎢）開采總量控制指標(biāo)為10.9萬噸，較2021年同期上漲0.9%，2023年鎢精礦開采指標(biāo)為11.1萬噸，較2022年增長1.8%。硬質(zhì)合金是鎢最主要的用途之一，被廣泛應(yīng)用于刀具制造。在全球范圍內(nèi)，硬質(zhì)合金在鎢消費(fèi)中占據(jù)重要地位，歐洲和日本的硬質(zhì)合金消費(fèi)占比分別為72%和66%，而中國為54%。隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展，對硬質(zhì)合金的需求逐年增加，尤其是硬質(zhì)合金刀具在整體刀具市場的占有率不斷上升，對硬質(zhì)合金的需求也在增加。這導(dǎo)致了上游碳化鎢粉的價(jià)格上漲，碳化鎢粉是硬質(zhì)合金生產(chǎn)的重要原料之一，其價(jià)格上漲將對刀具企業(yè)的毛利率產(chǎn)生一定的擠壓影響。鈷資源供應(yīng)趨于寬松，價(jià)格持續(xù)走低。高溫超級合金、硬質(zhì)合金占鈷下游應(yīng)用比例在9%和5%左右，目前占比較小。2022年，全球鈷供應(yīng)量為19.8萬噸，同比增長21%（增加3.4萬噸）。剛果是主要的鈷供應(yīng)國，其產(chǎn)量占全球的73%，也是2022年鈷供應(yīng)量增長的主要貢獻(xiàn)者。中國是精煉鈷（包括電解鈷、鈷粉、鈷鹽等）的主要生產(chǎn)國，約占全球總量的76%，是全球主要的增量貢獻(xiàn)者。2022年，鈷價(jià)出現(xiàn)了大幅波動，下半年主要由于數(shù)碼需求減弱和整體市場低迷等因素，導(dǎo)致鈷價(jià)大幅下降。2023年鈷價(jià)多次探底。截止2023年12月31日，鈷價(jià)220,900元/噸，較1月1日鈷價(jià)323,400元/噸下中鎢高新材料股份有限公司查看全部跌，2023年國內(nèi)鈷價(jià)跌31.69%。當(dāng)前全球鈷資源供應(yīng)趨于寬松，新能源汽車終端消費(fèi)放緩，預(yù)計(jì)鈷中鎢高新材料股份有限公司查看全部價(jià)整體持續(xù)走弱的趨勢將延續(xù)。中產(chǎn)業(yè)鏈中游品牌端刀具制造商中游廠商廈門鎢業(yè)股份有限公司株洲歐科億數(shù)控精密刀具股份有限公司產(chǎn)業(yè)鏈中游說明民營企業(yè)成為行業(yè)中堅(jiān)力量。2013年，中國切削刀具行業(yè)中國有企業(yè)占比52%、民營42%、外資5%、港澳臺資1%。2023年，國有企業(yè)占比降低至35%、民營企業(yè)提升至57.7%、外資企業(yè)降低至4.2%、港澳臺企業(yè)降低至0.8%、合資企業(yè)2.3%。中國刀具行業(yè)的民營企業(yè)逐步成為該行業(yè)的主要力量，并在市場競爭中發(fā)揮著越來越重要的作用。規(guī)模企業(yè)更加集中，中型企業(yè)市場競爭較激烈，行業(yè)出現(xiàn)馬太效應(yīng)。2023年50～200人的企業(yè)占比為22.80%。201～500人的企業(yè)占比為27.80%。501～1000人的企業(yè)占比為14.60%。合計(jì)這三個(gè)范圍的企業(yè)占比為65.2%。另外，1000人以上的企業(yè)占比為26.10%，而50人以下的企業(yè)占比為8.70%。與2013年數(shù)據(jù)相比，201～500人的企業(yè)數(shù)量明顯增加（2013年為22%而1000人以上的企業(yè)有業(yè)（1000人以上）的數(shù)量減少暗示著市場上企業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化，導(dǎo)致了市場上的一種馬太效應(yīng)，即大企業(yè)變得更大，小企業(yè)則變得更小。預(yù)計(jì)未來大型企業(yè)將依靠技術(shù)積累和資金實(shí)力更具備在高端市場擴(kuò)張的優(yōu)勢，對中小規(guī)模企業(yè)進(jìn)行產(chǎn)能整合。下產(chǎn)業(yè)鏈下游渠道端及終端客戶終端應(yīng)用主體渠道端東莞捷榮技術(shù)股份有限公司四川成飛集成科技股份有限公司東莞捷榮技術(shù)股份有限公司四川成飛集成科技股份有限公司山東豪邁機(jī)械科技股份有限公司查看全部產(chǎn)業(yè)鏈下游說明刀具費(fèi)用占生產(chǎn)成本比例增長，逐步與發(fā)達(dá)國家靠攏。對比第三屆到第五屆調(diào)查數(shù)據(jù)中刀具費(fèi)用在生產(chǎn)成本中占比的變化，刀具成本占比2%-3%、3%-4%和5%以上的企業(yè)數(shù)量呈現(xiàn)增長的趨勢，占比4%-5%的企業(yè)數(shù)量呈現(xiàn)先下降再上漲的趨勢。占比2%以下的企業(yè)數(shù)量呈現(xiàn)下降趨勢。通過整體數(shù)據(jù)的變化趨勢，可以得出中國的制造業(yè)企業(yè)刀具成本占比正逐年上升。綜合總體數(shù)據(jù)，刀具費(fèi)用占比2%～5%的企業(yè)占比62.50%，刀具費(fèi)用占比5%以上的調(diào)查對象為15.40%，與發(fā)達(dá)制造業(yè)國家企業(yè)的平均刀具成本占比5%水平靠攏。汽車/摩托車為刀具最大應(yīng)用市場，航空航天等高壁壘行業(yè)對刀具需求增長顯著。傳統(tǒng)汽車/摩托車的代表占比20.83%，通用機(jī)械行業(yè)代表占比14.08%，機(jī)床工具行業(yè)占比12.39%，航空航天領(lǐng)域代表占比9.91%（2013年僅為5%新能源汽車領(lǐng)域代表占比6.64%，此外還有來自模具（6.31%）、軌道交通（3.6%）、醫(yī)療器械（2.14%）、農(nóng)業(yè)機(jī)械（2.93%）、發(fā)電設(shè)備（3.15%）及3C領(lǐng)域（1.01%）代表，共計(jì)占比96.17%。對比數(shù)據(jù)表示農(nóng)機(jī)等傳統(tǒng)領(lǐng)域利用刀具占比降低（5%-3%），醫(yī)療器械、軍工、醫(yī)療器械占比顯著增長。3：https://www.waizi.…4：華銳精密、《產(chǎn)業(yè)集群…2：https://finance.sin…3：https://www.waizi.…4：華銳精密、《產(chǎn)業(yè)集群…2：https://finance.sin…2：https://finance.sin…3：https://www.waizi.…4：華銳精密、《產(chǎn)業(yè)集群…2：mn…3：https://www.100p…4：國際鈷協(xié)會、中國有色…[6]1：《第五屆切削刀具用戶…[7]1：《第三屆切削刀具用戶…[8]1：http://www.xml-da…[9]1：https://www.199it.…[10]1：《第五屆切削刀具用戶…[11]1：《第三屆切削刀具用戶…[12]1：《第五屆切削刀具用戶…[13]1：《第五屆切削刀具用戶…刀具行業(yè)規(guī)模2019年—2023年，刀具行業(yè)市場規(guī)模由393億人民幣元增長至492.4億人民幣元，期間年復(fù)合增長率5.80%。預(yù)計(jì)2024年—2028年，刀具行業(yè)市場規(guī)模由518.06億人民幣元增長至622.96億人民幣元，期間年復(fù)合刀具行業(yè)市場規(guī)模歷史變化的原因如下：[17]刀具占機(jī)床消費(fèi)比例逐年提升。自2015年開始，國內(nèi)終端用戶生產(chǎn)觀念逐漸從“依靠廉價(jià)勞動力”向“改進(jìn)加工手段提高效率”進(jìn)行轉(zhuǎn)變，中國刀具占機(jī)床消費(fèi)比例不斷提升，從17.47%增長至2022年的25.17%。德國、美國和日本等制造業(yè)強(qiáng)國注重現(xiàn)代數(shù)控機(jī)床和高效刀具互相協(xié)調(diào)、平衡發(fā)展，每年的刀具消費(fèi)規(guī)模為機(jī)床消費(fèi)的50%左右。雖然中國與發(fā)達(dá)國家相比刀具占機(jī)床消費(fèi)比例不足，但近幾年通過加速追趕差距開始縮小。新能源汽車飛速發(fā)展。汽車的發(fā)動機(jī)（包括缸體、缸蓋、曲軸、凸輪軸和連桿）、變速箱、車橋、傳動軸、制動器、輪轂等零部件制造廣泛采用金屬切削加工工藝。2019至2020年期間，中國新能源汽車銷量增速放緩，這一趨勢受到中美經(jīng)貿(mào)摩擦、環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)調(diào)整以及新能源補(bǔ)貼逐步退坡等多方面因素的影響。2020年后新能源汽車市場回暖并于2021年正式爆發(fā)，2021年2月新能源汽車銷量同比增長395%（2020年基數(shù)低疊加市場需求增長快全年銷量增長近150%。預(yù)計(jì)2025年中國新能源汽車銷量將達(dá)到1500萬輛，2023-2025年復(fù)合增長率30%，滲透率達(dá)到47%（當(dāng)前36%成為刀具市場的重要推手。[17]刀具行業(yè)市場規(guī)模未來變化的原因主要包括：[17]中國金屬切削機(jī)床數(shù)控化率提升空間廣闊。作為裝備制造業(yè)的工業(yè)母機(jī)，機(jī)床是切削刀具的重要下游（占比12.39%）。中國金屬切削機(jī)床產(chǎn)值在2020年全球居首，占據(jù)30%左右的全球產(chǎn)值份額，但2022年受下游需求不足影響，金屬切削機(jī)床產(chǎn)量同比下滑。在五軸機(jī)床、高速給進(jìn)機(jī)床等高端產(chǎn)品領(lǐng)域，中國仍然面臨成熟度不足的挑戰(zhàn)。機(jī)床數(shù)控化率相對于日本存在較大差距（2022年日本為94%，中國為46%導(dǎo)致相關(guān)設(shè)備依賴進(jìn)口。作為數(shù)控金屬切削機(jī)床的易耗部件，無論是存量機(jī)床的配備需要，還是每年新增機(jī)床的增量需求，都將帶動數(shù)控刀具的消費(fèi)需求。航空航天領(lǐng)域高端化需求增長。航空航天行業(yè)常使用鈦合金、高溫合金、高強(qiáng)度鋼、復(fù)合材料等難加工材料，零件結(jié)構(gòu)復(fù)雜，如深腔、深孔、復(fù)雜曲面等，要求切削刀具具備高度專業(yè)化，能夠應(yīng)對長壽命、高可靠性的需求。以民用飛機(jī)平均服役年限（25-30年）為基礎(chǔ)，中國商飛預(yù)測：到2041年，中國民航市場將成為價(jià)值占比22.3%的全球最大單一航空市場。然而，雖然民航市場規(guī)模大、潛力高，但中國的飛機(jī)制造行業(yè)截至目前仍不發(fā)達(dá)，行業(yè)內(nèi)唯二的一級民用飛機(jī)制造商僅有中國商飛與中航集團(tuán)2家，行業(yè)規(guī)模嚴(yán)重受限。情況，預(yù)計(jì)2023年末市場也將平滑穩(wěn)定增長，至2028年達(dá)到預(yù)計(jì)市場規(guī)模約51,203.19億元人民幣。[17]刀具行業(yè)規(guī)模4星評級刀具行業(yè)規(guī)模數(shù)據(jù)來源：中國機(jī)床工具工業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)來源：中國機(jī)床工具工業(yè)協(xié)會2：JMBTA、深圳市機(jī)械行…2：華銳精密2：http://www.cmtba.…2：JMBTA、深圳市機(jī)械行…2：華銳精密2：http://www.cmtba.…3：華銳精密[15]1：https://www.leadle…[16]1：http://www.cmtba.…[17]1：Wind刀具政策梳理[18]政策名稱頒布主體生效日期影響《機(jī)械行業(yè)穩(wěn)增長工作方案（2023—2024年）》工信部20238政策內(nèi)容提出關(guān)于機(jī)床工具在內(nèi)的機(jī)械行業(yè)運(yùn)行保持平穩(wěn)向好態(tài)勢目標(biāo)，重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈韌性和安全水平持續(xù)提升，產(chǎn)業(yè)發(fā)展質(zhì)量效益不斷增強(qiáng)。具體目標(biāo)有：力爭營業(yè)收入年均增速3%以上，到2024年達(dá)到8.1萬億元。政策解讀政策支持裝備制造企業(yè)進(jìn)行關(guān)鍵核心技術(shù)攻關(guān)和智能化綠色化改造，有助于提升刀具行業(yè)的生產(chǎn)技術(shù)水平和產(chǎn)品質(zhì)量，推動刀具行業(yè)向智能化、綠色化方向發(fā)展。加強(qiáng)標(biāo)準(zhǔn)供給，包括修訂工業(yè)母機(jī)、醫(yī)療裝備等標(biāo)準(zhǔn)體系，推動智能制造關(guān)鍵技術(shù)和行業(yè)應(yīng)用標(biāo)準(zhǔn)的研制，有利于規(guī)范和提高刀具行業(yè)的產(chǎn)品質(zhì)量，提升國際競爭力。政策性質(zhì)指導(dǎo)性政策政策名稱頒布主體生效日期影響《區(qū)域全面經(jīng)濟(jì)伙伴關(guān)系協(xié)定》多國政府20229政策內(nèi)容降低或取消區(qū)域內(nèi)關(guān)稅和非關(guān)稅壁壘，在關(guān)稅方面90%以上貨物貿(mào)易將最終實(shí)現(xiàn)零關(guān)稅，中國承諾對86%~90%的產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)零關(guān)稅。政策解讀協(xié)定豐富了中國與東盟成員國、日本、新西蘭和澳大利亞機(jī)床工具進(jìn)出口互相立即零關(guān)稅品類，以及細(xì)化各類型產(chǎn)品的階梯降稅比例，例如各類刀具、數(shù)控鉆床等，有助于促進(jìn)中國經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展，加快形成以國內(nèi)大循環(huán)為主體、國內(nèi)國際雙循環(huán)相互促進(jìn)的新發(fā)展格局。政策性質(zhì)指導(dǎo)性政策政策名稱頒布主體生效日期影響《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄（2019年本）》國家發(fā)改委20197政策內(nèi)容鼓勵(lì)發(fā)展高檔數(shù)控機(jī)床及配套數(shù)控系統(tǒng)：五軸及以上聯(lián)動數(shù)控機(jī)床，數(shù)控系統(tǒng)，高精密、高性能的切削刀具、量具量儀和磨料磨具。政策解讀推動產(chǎn)業(yè)升級：《指導(dǎo)目錄》提出支持刀具行業(yè)實(shí)施智能化、綠色化、高端化的轉(zhuǎn)型升級策略。這將促進(jìn)刀具行業(yè)向高端技術(shù)和產(chǎn)品方向發(fā)展，提高產(chǎn)品附加值和市場競爭力。強(qiáng)化資源配置：《指導(dǎo)目錄》鼓勵(lì)刀具行業(yè)優(yōu)化資源配置，提高生產(chǎn)效率和資源利用率。通過合理配置產(chǎn)業(yè)資源，可以提高企業(yè)的經(jīng)營效益，促進(jìn)行業(yè)的健康發(fā)展。政策性質(zhì)指導(dǎo)性政策政策名稱頒布主體生效日期影響《戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)重點(diǎn)產(chǎn)品和服務(wù)指導(dǎo)目錄(2018)》工信部20188政策內(nèi)容“硬質(zhì)合金及制品制造”屬于戰(zhàn)略性新興行業(yè)；“切削刀片深度加工(數(shù)控刀片、焊接刀片、普通可轉(zhuǎn)位刀片等)、數(shù)控刀片（航空航天、汽車工業(yè)、高端裝備制造）”屬于重點(diǎn)產(chǎn)品和服務(wù)政策解讀政策將硬質(zhì)合金及制品制造列為戰(zhàn)略性新興行業(yè)，以及將切削刀片深度加工和數(shù)控刀片列為重點(diǎn)產(chǎn)品和服務(wù)，都是對刀具行業(yè)地位的提升和肯定。這將提高刀具行業(yè)的社會地位和發(fā)展前景，吸引更多的資源和資金進(jìn)入該行業(yè)。2：https://2：https://zh.wikipedi…3：中國政府網(wǎng)、維基百科…[18]政策性質(zhì)指導(dǎo)性政策政策名稱頒布主體生效日期影響《中國鎢工業(yè)發(fā)展規(guī)劃》中國鎢業(yè)協(xié)會20177政策內(nèi)容大力發(fā)展精深加工和應(yīng)用產(chǎn)品，重點(diǎn)發(fā)展終端高附加值的具有自主知識產(chǎn)權(quán)和國際競爭力的知名品牌產(chǎn)品，硬質(zhì)合金新產(chǎn)品銷售收入占硬質(zhì)合金行業(yè)營業(yè)收入的35%以上；到“十三五”末，高端硬質(zhì)合金數(shù)控刀片產(chǎn)能達(dá)到4億片/年，產(chǎn)量3億片/年。政策解讀政策要求到“十三五”末，高端硬質(zhì)合金數(shù)控刀片產(chǎn)能達(dá)到4億片/年，產(chǎn)量3億片/年，將推動刀具行業(yè)產(chǎn)能的提升和規(guī)模的擴(kuò)張。這將增加刀具產(chǎn)品的供給量，滿足市場需求，促進(jìn)行業(yè)的健康發(fā)展和持續(xù)增長。政策鼓勵(lì)大力發(fā)展精深加工和應(yīng)用產(chǎn)品，重點(diǎn)發(fā)展高附加值的自主知識產(chǎn)權(quán)產(chǎn)品，將推動刀具行業(yè)加快技術(shù)升級和創(chuàng)新步伐。這將促進(jìn)刀具行業(yè)產(chǎn)品的技術(shù)含量提升，增強(qiáng)產(chǎn)品的競爭力和附加值，推動行業(yè)向高端方向發(fā)展。政策性質(zhì)指導(dǎo)性政策1：1：.c…刀具競爭格局根據(jù)測算（2023年大部分公司財(cái)報(bào)還未出，營業(yè)收入采用市場平均預(yù)測值或業(yè)績公告披露總營收對應(yīng)刀具業(yè)務(wù)的收入計(jì)算市占率2023年中國刀具行業(yè)的CR9小于20%，多數(shù)內(nèi)資主要企業(yè)的市占率不到1%。[22]刀具行業(yè)呈現(xiàn)以下梯隊(duì)情況：第一梯隊(duì)主要包括歐美外資品牌，如山特維克、SECO、肯納金屬等。這些品牌在市場上享有較高的知名度和良好的聲譽(yù)。歐美外資品牌通常提供整體解決方案服務(wù)，并致力于提供高效刀具、先進(jìn)涂層刀片、高精度刀夾等產(chǎn)品。它們的產(chǎn)品主要應(yīng)用于高精度、高效的數(shù)控加工中心和數(shù)控機(jī)床，為客戶提供加工設(shè)計(jì)方案和刀具應(yīng)用技術(shù)支持；第二梯隊(duì)主要以日本和韓國品牌為主，例如日本的三菱、京瓷、日立等。這些企業(yè)通常面向批量加工市場，其產(chǎn)品具有較好的通用性能，價(jià)格適中，加工精度高，并享有較高的品牌知名度。它們在提供整體解決方案或加工方案方面也有一定實(shí)力，并在某些領(lǐng)域具有獨(dú)特的優(yōu)勢；第三梯隊(duì)有國內(nèi)頭部硬質(zhì)合金企業(yè)如廈門鎢業(yè)、中鎢高新、華銳精密、歐科億、天工國際為主，產(chǎn)品大多用于中端數(shù)控機(jī)床的機(jī)械加工等。2023年中國主要刀具內(nèi)資企業(yè)市占率分別為：中鎢高新5.8%、廈門鎢業(yè)3.5%、天工國際1.8%、華銳精密1.6%、歐科億1.2%、沃爾德1.1%、恒鋒工具1.0%、鼎泰高科0.1%。[22]刀具行業(yè)競爭格局的形成主要包括以下原因：[22]歐美企業(yè)發(fā)展歷史較久，綜合產(chǎn)品和服務(wù)實(shí)力領(lǐng)先。歐美刀具企業(yè)具有悠久的歷史和強(qiáng)大的技術(shù)實(shí)力，主要專注于為客戶提供整體切削解決方案。它們的產(chǎn)品通常具有專用定制、穩(wěn)定性好和價(jià)格昂貴等特點(diǎn)，主要占據(jù)國內(nèi)航空航天、軍工和汽車工業(yè)等高端刀具市場。相比之下，中國內(nèi)資公司在研發(fā)實(shí)力、產(chǎn)品性能穩(wěn)定性、產(chǎn)品系列完整性和客戶綜合服務(wù)能力等方面仍存在一定差距。國產(chǎn)刀具逐步貼合市場需求，下游企業(yè)使用比例增長。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，國產(chǎn)刀具使用占比在40%到60%之間60%到80%之間的調(diào)查對象為11.80%。相對而言，占比超過80%或者低于20%的調(diào)查對象相對較少。對比自2014年的數(shù)據(jù)，國產(chǎn)刀具的使用在占比40%到60%的企業(yè)中呈現(xiàn)顯著增長，而在占比60%到80%的企業(yè)中基本保持穩(wěn)定。在占比80%的企業(yè)中，數(shù)量先下降后略有增長。在占比20%到40%以及20%以下的企業(yè)中，國產(chǎn)刀具的使用數(shù)量則先增長后下降。綜合所有數(shù)據(jù)來看，國產(chǎn)刀具的使用占比呈現(xiàn)逐漸增長的趨勢。市占率方面從側(cè)面印證了事實(shí)，2018年株洲鉆石（中鎢高新子公司）中國市場市占率3.17%、廈門金鷺（廈門鎢業(yè)子公司）0.83%、恒鋒工具0.9%、沃爾德0.56%、歐科億0.65%，通過對比2023年市占率數(shù)據(jù)，國產(chǎn)刀具市占率近幾年顯著提升。[22]刀具行業(yè)競爭格局的變化主要有以下幾方面原因：[22]內(nèi)資品牌有望在境內(nèi)與境外市場雙向發(fā)力。2022年，中國國產(chǎn)刀具市場規(guī)模約為338億元，相較前年略有下降，仍占據(jù)主導(dǎo)地位，占比為72.8%，較2021年增加1.8%。但國產(chǎn)刀具（內(nèi)銷加出口）的產(chǎn)銷總規(guī)模從564億元人民幣增長到2022年的570億元人民幣，企業(yè)增長態(tài)勢較好。進(jìn)口刀具市場規(guī)模約為126億元，同比下降8.7%，占比27.1%。2023年刀具出口233.下降10.01%。進(jìn)出口呈現(xiàn)出顯著的順差，且進(jìn)出口比值逐年降低。以上數(shù)據(jù)表明中國在國際市場上整體實(shí)力和競爭優(yōu)勢提高。高端刀具內(nèi)資企業(yè)逐步縮小差距，未來有望實(shí)現(xiàn)貿(mào)易順差。2022年硬質(zhì)合金刀片進(jìn)口額（41.24億元）是出口額（19.68億元）的2.1倍。涂層硬質(zhì)合金刀片出口額同比增長26.4%，進(jìn)口額同比增長10.53%。2023年硬質(zhì)金刀片出口額同比增長8.74%，進(jìn)口額同比下降17.19%。內(nèi)資企業(yè)擴(kuò)展至高端刀具原因?yàn)椋?.進(jìn)口價(jià)格過高，擠壓下游機(jī)床等企業(yè)利潤。2023年涂層刀片的進(jìn)口平均價(jià)格約為出口平均價(jià)格的2.83倍，未涂層刀片為4.70倍，攻絲工具為7.72倍，銑刀為2.12倍。2.涂層硬質(zhì)合金刀片前五大進(jìn)口國中美國和日本占比34%左右，假如海外雙邊貿(mào)易惡化會對市場產(chǎn)生消極影響。[22][26]上市公司速覽中鎢高新材料股份有限公司(000657)總市值營收規(guī)模同比增長(%)毛利率(%)119.0億元95.5億元-4.2416.17株洲華銳精密工具股份有限公司(688059)總市值營收規(guī)模同比增長(%)毛利率(%)38.0億元5.9億元46.0744.10株洲歐科億數(shù)控精密刀具股份有限公司總市值營收規(guī)模同比增長(%)毛利率(%)34.0億元8.0億元0.6332.54北京沃爾德金剛石工具股份有限公司(688028)總市值營收規(guī)模同比增長(%)毛利率(%)27.0億元4.2億元56.0844.80恒鋒工具股份有限公司(300488)總市值營收規(guī)模同比增長(%)37.0億元4.0億元2.64毛利率(%)45.37天工國際(0826.HK)總市值營收規(guī)模49.0億港元53.3億港元同比增長(%)毛利率(%)22.67廈門鎢業(yè)股份有限公司(600549)總市值營收規(guī)模同比增長(%)243.0億元295.3億元-20.01毛利率(%)廣東鼎泰高科技術(shù)股份有限公司(301377)總市值營收規(guī)模同比增長(%)毛利率(%)77.0億元9.3億元1.9137.71蘇州新銳合金工具股份有限公司(688257)總市值營收規(guī)模同比增長(%)毛利率(%)28.0億元11.6億元31.7632.87博深股份有限公司(002282)總市值營收規(guī)模同比增長(%)35.0億元11.6億元5.85毛利率(%)25.46河南黃河旋風(fēng)股份有限公司(600172)銻瑪工具(837971.NQ)總市值營收規(guī)模同比增長(%)毛利率(%)總市值營收規(guī)模同比增長(%)毛利率(%)46.0億元14.5億元-20.071.7億元1.2億元31.93總市值營收規(guī)模2.9千億瑞典1.1千億瑞典克朗克朗同比增長(%)毛利率(%)40.39總市值營收規(guī)模20.0億美元20.8億美元同比增長(%)毛利率(%)31.11總市值營收規(guī)模同比增長(%)毛利率(%)12.1萬億日元10.9萬億日元6.0125.81[19]1：華銳精密[20]1：《第五屆切削刀具用戶…3：中國機(jī)床工業(yè)工具協(xié)會[21]1：http://www.cmtba.…2：http://www.cmtba.…3：中國機(jī)床工業(yè)工具協(xié)會[22]1：http://www.cmtba.…2：中國機(jī)床工業(yè)工具協(xié)會[23]1：Wind[24]1：Wind[25]1：Wind[26]1：Wind、MSCI刀具代表企業(yè)分析[27]1株洲華銳精密工具股份有限公司【688059】公司信息企業(yè)狀態(tài)存續(xù)注冊資本6184.8224萬人民幣企業(yè)總部株洲市行業(yè)通用設(shè)備制造業(yè)法人統(tǒng)一社會信用代碼91430200799104619D企業(yè)類型股份有限公司(上市、自然人投資或控股)成立時(shí)間2007-03-07品牌名稱株洲華銳精密工具股份有限公司股票類型科創(chuàng)板經(jīng)營范圍硬質(zhì)合金制品、硬質(zhì)合金數(shù)控刀具、整體刀具、金屬陶瓷、超硬刀具、工具系統(tǒng)、工具鍍膜…查看更多財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析財(cái)務(wù)指標(biāo)銷售現(xiàn)金流/營業(yè)收入201720182019202020212022-0.640.790.66--資產(chǎn)負(fù)債率(%)營業(yè)總收入同比增長(%)歸屬凈利潤同比增長(%)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)(天)流動比率每股經(jīng)營現(xiàn)金流(元)51.77637.614139.333833.508122.63841.154-59.232921.201620.568155.50923.927-73.128732.589123.941742.097958.946864.7598690.9451.45731.62031.54142.9552.415-23.113.05844.6833.303毛利率(%)流動負(fù)債/總負(fù)債(%)速動比率攤薄總資產(chǎn)收益率(%)營業(yè)總收入滾動環(huán)比增長(%)49.805149.450850.459850.904836.67-70.53961.906759.611773.424772.06445.7090.6530.92151.16991.11812.4831.999-15.216915.231715.486918.36810.907--57.14869.1905--扣非凈利潤滾動環(huán)比增長(%)加權(quán)凈資產(chǎn)收益率(%)基本每股收益(元)凈利率(%)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(次)--165.79296.1771--31.9729.7624.6124.271.753.7723.317425.352227.734228.510233.44227.5787-0.60020.54920.54320.5490.395歸屬凈利潤滾動環(huán)比增長(%)每股公積金(元)2.54285.51885.51885.518812.062412.1873存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)(天)營業(yè)總收入(元)每股未分配利潤(元)稀釋每股收益(元)歸屬凈利潤(元)扣非每股收益(元)經(jīng)營現(xiàn)金流/營業(yè)收入-133.7445143.3578129.95451081381.34億2.14億2.59億3.12億4.85億6.02億-1.13522.89335.43866.64319.2134-1.753.773128.38萬5416.13萬7181.19萬8900.49萬1.62億1.66億-1.762.062.683.613.58-23.113.05844.6833.303競爭優(yōu)勢技術(shù)優(yōu)勢：公司核心產(chǎn)品在加工精度、加工效率和使用壽命等切削性能方面已處于國內(nèi)先進(jìn)水平，進(jìn)入了由歐美和日韓刀具企業(yè)長期占據(jù)國內(nèi)中高端市場。公司模具銑刀在國內(nèi)的模具高速銑削加工領(lǐng)域具有較高的知名度和影響力。2017年公司模具銑削刀片榮獲“榮格技術(shù)創(chuàng)新獎(jiǎng)”，2019年公司鋒芒系列硬質(zhì)合金數(shù)控刀片榮獲“金鋒獎(jiǎng)”首屆切削刀具創(chuàng)新產(chǎn)品獎(jiǎng)，2021年公司S/CSM390雙面經(jīng)濟(jì)型方肩銑刀榮獲“金鋒獎(jiǎng)”第二屆切削刀具產(chǎn)品創(chuàng)新獎(jiǎng)和“榮格技術(shù)創(chuàng)新獎(jiǎng)”，2023年公司高硬度加工整體硬質(zhì)合金立銑刀榮獲“金鋒獎(jiǎng)”第三屆切削刀具產(chǎn)品創(chuàng)新獎(jiǎng)，G系列高性能鋼件車削刀片獲得“榮格技術(shù)創(chuàng)新獎(jiǎng)”。2株洲歐科億數(shù)控精密刀具股份有限公司【688308】公司信息企業(yè)狀態(tài)存續(xù)注冊資本15878.1708萬人民幣企業(yè)總部株洲市行業(yè)有色金屬冶煉和壓延加工業(yè)法人袁美和統(tǒng)一社會信用代碼914302001843451689企業(yè)類型股份有限公司(上市、自然人投資或控股)成立時(shí)間1996-01-23品牌名稱株洲歐科億數(shù)控精密刀具股份有限公司股票類型科創(chuàng)板經(jīng)營范圍硬質(zhì)合金及相關(guān)原料、工模具加工、銷售（需專項(xiàng)審批的除外機(jī)電產(chǎn)品、政策允許的有…查看更多財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析財(cái)務(wù)指標(biāo)銷售現(xiàn)金流/營業(yè)收入2017201820192020202120220.660.650.70.59--資產(chǎn)負(fù)債率(%)營業(yè)總收入同比增長(%)歸屬凈利潤同比增長(%)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)(天)流動比率每股經(jīng)營現(xiàn)金流(元)毛利率(%)流動負(fù)債/總負(fù)債(%)速動比率攤薄總資產(chǎn)收益率(%)營業(yè)總收入滾動環(huán)比增長(%)扣非凈利潤滾動環(huán)比增長(%)加權(quán)凈資產(chǎn)收益率(%)基本每股收益(元)凈利率(%)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(次)歸屬凈利潤滾動環(huán)比增長(%)每股公積金(元)存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)(天)營業(yè)總收入(元)20.996237.049532.683819.389622.68422.222-36.27373.264716.45541.0396.556-50.505531.809921.4963--59.388351.850857.423655.638846682.57232.48092.33824.31072.9412.9820.690.721.991.25651.5951.53527.48925.211531.664831.4498--93.896463.019272.703183.603288.14190.6721.61361.60411.62643.56832.2372.3986.58068.25799.04758.173612.5039.483--15.563910.51438.1258-10.3318--11.9211.8513.8814.83--0.730.891.181.432.222.410.403811.490314.666615.301522.437922.93940.63250.71870.61690.53420.5570.413--2.31350.1667--5.62285.62285.62339.30139.301315.2629132.0762115.3366141.737912728億5.84億6.03億7.02億9.90億10.55億每股未分配利潤(元)稀釋每股收益(元)歸屬凈利潤(元)扣非每股收益(元)經(jīng)營現(xiàn)金流/營業(yè)收入0.44821.17892.13182.44944.17615.13520.730.891.181.432.222.44457.97萬6709.49萬8843.78萬1.07億2.22億2.42億0.740.851.111.371.962.220.690.721.991.25651.5951.535競爭優(yōu)勢OE歐科億產(chǎn)品優(yōu)勢：公司生產(chǎn)的數(shù)控刀片，產(chǎn)品系列豐富，切削壽命、切削性能、切削精度等均達(dá)到行業(yè)先進(jìn)水平,有效為用戶企業(yè)提高加工效率、降低生產(chǎn)成本、增加經(jīng)濟(jì)效益。公司數(shù)控刀片生產(chǎn)產(chǎn)能快速提升，自主開發(fā)的M類（不銹鋼）、P類（鋼）等數(shù)控刀片為公司帶來了經(jīng)營效益的快速增長，均榮獲了“金鋒獎(jiǎng)”和“榮格技術(shù)創(chuàng)新獎(jiǎng)”；2022年，公司FM453經(jīng)濟(jì)王系列面銑刀獲得“榮格技術(shù)創(chuàng)新獎(jiǎng)”。根據(jù)中國鎢業(yè)協(xié)會的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2022年公司數(shù)控刀片產(chǎn)量位居國內(nèi)第二。3中鎢高新材料股份有限公司【000657】公司信息企業(yè)狀態(tài)存續(xù)注冊資本107552.6842萬人民幣企業(yè)總部?？谑行袠I(yè)有色金屬冶煉和壓延加工業(yè)法人李仲澤統(tǒng)一社會信用代碼91460000284077092F企業(yè)類型股份有限公司(上市、國有控股)成立時(shí)間1993-03-18品牌名稱中鎢高新材料股份有限公司股票類型A股經(jīng)營范圍硬質(zhì)合金和鎢、鉬、鉭、鈮等有色金屬及其深加工產(chǎn)品和裝備的研制、開發(fā)、生產(chǎn)、銷售及…查看更多財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析財(cái)務(wù)指標(biāo)銷售現(xiàn)金流/營業(yè)收入資產(chǎn)負(fù)債率(%)營業(yè)總收入同比增長(%)2014201520162017201820192020202120220.820.920.920.830.8749.850549.34247.430649.19549.238347.10846.30342.61547.581-25.4288-30.1009-11.290925.880621.8687-1.12412.54921.9188.156歸屬凈利潤同比增長(%)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)(天)流動比率每股經(jīng)營現(xiàn)金流(元)毛利率(%)流動負(fù)債/總負(fù)債(%)速動比率攤薄總資產(chǎn)收益率(%)營業(yè)總收入滾動環(huán)比增長(%)扣非凈利潤滾動環(huán)比增長(%)加權(quán)凈資產(chǎn)收益率(%)基本每股收益(元)凈利率(%)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(次)歸屬凈利潤滾動環(huán)比增長(%)每股公積金(元)存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)(天)營業(yè)總收入(元)每股未分配利潤(元)稀釋每股收益(元)-86.1108-2443.9468102.5788862.65850.739633.133950.125350.968436.717534.9803413632351.37661.34371.34171.49021.40891.3731.8862.0021.7911.77680.91330.74310.81520.45660.585-0.1630.8270.71211.042411.010820.348920.599519.19982