【建立健全應(yīng)收賬款管理機(jī)制探究12000字（論文）】

引言應(yīng)收賬款是企業(yè)經(jīng)營(yíng)中的重要部分，某些企業(yè)會(huì)為了增加銷(xiāo)售量等目的采用賒銷(xiāo)方式完成訂單，然而，賒銷(xiāo)是把雙刃劍，在提高企業(yè)銷(xiāo)售額的同時(shí)也產(chǎn)生了各種風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，尤其自新冠疫情的爆發(fā)以來(lái)，經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生了很大變化，從而對(duì)中小企業(yè)產(chǎn)生了不小的沖擊，很多企業(yè)因此倒閉，這也造成了包括應(yīng)收賬款的壞賬增多，款項(xiàng)收回困難等問(wèn)題，使存活下來(lái)的中小企業(yè)運(yùn)營(yíng)變得更加困難，甚至出現(xiàn)現(xiàn)金流斷裂導(dǎo)致企業(yè)無(wú)法正常運(yùn)轉(zhuǎn)的情況出現(xiàn)。在疫情沖擊下的今天，經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生大變革，中小企業(yè)應(yīng)該對(duì)自身應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題的管理提出更高的要求，采用多種途徑來(lái)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，保障企業(yè)自身利益。企業(yè)在應(yīng)對(duì)應(yīng)收賬款問(wèn)題的過(guò)程中，應(yīng)及時(shí)發(fā)現(xiàn)其存在的潛在問(wèn)題，解決問(wèn)題，通過(guò)結(jié)合企業(yè)自身狀況與當(dāng)下外部環(huán)境，匹配制定出適合企業(yè)的個(gè)性化應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)管理體系。此外，應(yīng)收賬款的資產(chǎn)證券化應(yīng)用給企業(yè)提供了解決應(yīng)收賬款問(wèn)題的新思路，成為很多企業(yè)應(yīng)收賬款問(wèn)題的有效的解決方案，應(yīng)收賬款的資產(chǎn)證券化不僅降低了企業(yè)應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)，還在一定程度上解決了中小企業(yè)融資難題，緩解了融資壓力，有助于中小企業(yè)擴(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模，實(shí)現(xiàn)良性發(fā)展。1應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)管理的意義企業(yè)進(jìn)行應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)管理具有重要的實(shí)踐意義，強(qiáng)化應(yīng)收賬款管理對(duì)企業(yè)長(zhǎng)期發(fā)展以及多方面的經(jīng)營(yíng)都有助益。中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)規(guī)模較小、經(jīng)營(yíng)品種較為單一，技術(shù)也相對(duì)大型企業(yè)也比較落后，更容易受到市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的影響。一旦企業(yè)的應(yīng)收賬款周期過(guò)長(zhǎng)，數(shù)額過(guò)大，就會(huì)對(duì)導(dǎo)致企業(yè)運(yùn)營(yíng)壓力大，同時(shí)企業(yè)無(wú)法通過(guò)其他經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)來(lái)維持正向的現(xiàn)金流，就極有可能造成其資金鏈斷裂。由于企業(yè)資金回收周期對(duì)企業(yè)運(yùn)營(yíng)影響重大、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)嚴(yán)峻等固有特征，決定其經(jīng)營(yíng)中必須認(rèn)真吸取2008年美國(guó)“次貸危機(jī)”教訓(xùn)，高度重視應(yīng)收賬款積壓引發(fā)的各種財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)可能產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)做好事前預(yù)測(cè)和把控，事中運(yùn)用完備有效的處理機(jī)制，事后及時(shí)總結(jié)經(jīng)驗(yàn)，將公司因應(yīng)收賬款產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)最大程度降低。通過(guò)分析企業(yè)產(chǎn)生和可能產(chǎn)生壞賬的原因，還有壞賬對(duì)企業(yè)的影響，企業(yè)會(huì)在各個(gè)方面提高企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力，建立健全應(yīng)收賬款管理機(jī)制，將采用多種方式收回賬款，提高企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)效率和綜合實(shí)力。核實(shí)合作往來(lái)企業(yè)的信用度和經(jīng)營(yíng)狀況，通過(guò)公開(kāi)渠道查詢(xún)合作方項(xiàng)目進(jìn)展信息，對(duì)其償債能力和資金使用情況進(jìn)行評(píng)估。并定期進(jìn)行企業(yè)的自我評(píng)估，及時(shí)審核賬款是否出現(xiàn)問(wèn)題，定期對(duì)賬，確保賬戶(hù)的準(zhǔn)確性與安全性。規(guī)范壞賬計(jì)提，檢查計(jì)提金額是否準(zhǔn)確等等。另一方面，進(jìn)行應(yīng)收賬款管理有利于企業(yè)減少庫(kù)存，從而降低倉(cāng)儲(chǔ)、保險(xiǎn)等費(fèi)用的支出。企業(yè)生產(chǎn)完成的產(chǎn)成品，多數(shù)情況下都需要放入倉(cāng)庫(kù)進(jìn)行存儲(chǔ)，以待銷(xiāo)售，如果銷(xiāo)售情況不樂(lè)觀(guān)，大量貨物堆積，占用場(chǎng)地資金，浪費(fèi)企業(yè)資源，在企業(yè)進(jìn)行了完善的應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)管理之后，可以有序?qū)υ摲N庫(kù)存商品進(jìn)行賒銷(xiāo)，及時(shí)處理以清除庫(kù)存，擴(kuò)張銷(xiāo)售業(yè)務(wù)，保障企業(yè)的有序運(yùn)行。在疫情防控常態(tài)化時(shí)期，中小企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理有了不一樣的意義。第一，疫情可能會(huì)造成工業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈斷裂，制造業(yè)受到了重創(chuàng)，尤其是與國(guó)際貿(mào)易相關(guān)產(chǎn)業(yè)中的中小企業(yè)步履艱難，企業(yè)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題的容錯(cuò)率大大降低，有時(shí)應(yīng)收賬款的逾期就會(huì)導(dǎo)致資金鏈的斷裂崩潰，此時(shí)，企業(yè)的賬款風(fēng)險(xiǎn)管理的意義十分重要，成為企業(yè)是否可以安全運(yùn)轉(zhuǎn)的重要保證；第二，社會(huì)對(duì)企業(yè)投資下降，最近幾年基本上維持在5%至6%的投資增長(zhǎng)率，2020年第一季度的投資增長(zhǎng)率是-20%，相關(guān)中小企業(yè)受到連累，企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制可以反映出企業(yè)的經(jīng)營(yíng)水平，健全的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制有利于企業(yè)吸引外部投資，穩(wěn)定日常的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，甚至可以進(jìn)一步擴(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模，減少后顧之憂(yōu)；第三，政府財(cái)政壓力增加。今年一季度31個(gè)省級(jí)政府財(cái)政收入是負(fù)增長(zhǎng)，使得政府財(cái)政補(bǔ)貼中小企業(yè)有限。企業(yè)對(duì)應(yīng)收賬款的管理可以提高政府補(bǔ)貼的運(yùn)用效率，實(shí)現(xiàn)政府補(bǔ)貼利用效果最大化；第四，國(guó)內(nèi)疫情控制進(jìn)入常態(tài)化階段，經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)運(yùn)行，然而由于海外疫情沒(méi)有得到明顯改善，中央采取內(nèi)防反彈、外防輸入的工作總基調(diào)，總體疫情持續(xù)時(shí)間會(huì)拉長(zhǎng)，與此同時(shí)經(jīng)濟(jì)恢復(fù)也需要更長(zhǎng)的時(shí)間ADDINNE.Ref.{75C7CEAC-D933-47F3-AA1E-B84BBF658B2A}[2]。致使許多中小企業(yè)必須面對(duì)這樣的新常態(tài)，在海外參與的項(xiàng)目中必須嚴(yán)防應(yīng)收賬款的問(wèn)題發(fā)生，提高風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，密切關(guān)注海外動(dòng)態(tài)，可以大大保護(hù)企業(yè)的自身利益不受損或利益受損最小。由此來(lái)看，有效的應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)管理是企業(yè)發(fā)展過(guò)程中的穩(wěn)定劑和強(qiáng)心劑。2疫情對(duì)應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)的影響對(duì)于影響企業(yè)應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)的因素通常來(lái)源于兩個(gè)方面，一是企業(yè)外部（宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)環(huán)境和行業(yè)發(fā)展等），二是企業(yè)內(nèi)部的財(cái)務(wù)管理、賬齡分析、風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)等要素。由于新冠疫情對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響，企業(yè)所在的外部環(huán)境和企業(yè)內(nèi)部因素都發(fā)生了巨大變化。2.1企業(yè)面臨經(jīng)濟(jì)大環(huán)境的變革在百年未有之大變局下，疫情對(duì)經(jīng)濟(jì)的沖擊不容小覷。許多企業(yè)面臨資金鏈周轉(zhuǎn)不靈等問(wèn)題，甚至在此沖擊下選擇破產(chǎn)清算等。從國(guó)家統(tǒng)計(jì)局統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)來(lái)看，2019年12月國(guó)內(nèi)虧損企業(yè)占比為11.5%，至2020年2月虧損企業(yè)占比增長(zhǎng)至32%，而到了3月這個(gè)數(shù)字更是到了41.7%。由此可見(jiàn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展態(tài)勢(shì)并不樂(lè)觀(guān)，由于疫情影響，我國(guó)至2020年中旬近一半的企業(yè)都在虧損運(yùn)營(yíng)。而產(chǎn)生這一結(jié)果的原因，應(yīng)收賬款的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題影響嚴(yán)重。中小企業(yè)日常經(jīng)營(yíng)中對(duì)應(yīng)收賬款的依賴(lài)性過(guò)大，并且日常管理中并未采取科學(xué)有效的方式對(duì)應(yīng)收賬款進(jìn)行管理，從而加劇了應(yīng)收賬款的風(fēng)險(xiǎn)性，加劇了資金風(fēng)險(xiǎn)，加劇其流動(dòng)資金的進(jìn)一步減少，以致出現(xiàn)中小企業(yè)聚集的行業(yè)的應(yīng)收賬款增長(zhǎng)率遠(yuǎn)高于同期其他行業(yè)水平，增加了其虧損和破產(chǎn)的可能性。當(dāng)前，中小企業(yè)在外部融資的方式主要有以下三種，一是向銀行貸款，二是通過(guò)出讓公司的股權(quán)換取資金，三是通過(guò)發(fā)行自身企業(yè)債券融資。企業(yè)可以通過(guò)應(yīng)收賬款的資產(chǎn)證券化打開(kāi)新的融資方式，拓寬融資渠道，既可以降低企業(yè)資金風(fēng)險(xiǎn)，有助于擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模，又可以更好的對(duì)應(yīng)收賬款進(jìn)行管理，降低應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2020年2月份我國(guó)工業(yè)企業(yè)應(yīng)收賬款增長(zhǎng)12.2%，而中小企業(yè)集聚的勞動(dòng)密集型企業(yè)其應(yīng)收賬款增長(zhǎng)遠(yuǎn)高于12.2%。如農(nóng)副食品加工業(yè)應(yīng)收賬款增長(zhǎng)率是17.5%，所以企業(yè)尤其是中小企業(yè)對(duì)疫情的反應(yīng)強(qiáng)烈，損失嚴(yán)重。在這種情況下，國(guó)家也加大了對(duì)中小企業(yè)的補(bǔ)貼力度，出臺(tái)了各種優(yōu)惠政策從而保證經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)增長(zhǎng)，通過(guò)降低中小企業(yè)的融資標(biāo)準(zhǔn)，降低企業(yè)貸款利率等方式鼓勵(lì)企業(yè)積極融資，在這一特殊時(shí)期之下幫助企業(yè)度過(guò)資金危機(jī)，走向平穩(wěn)發(fā)展的道路，為企業(yè)的生存與發(fā)展提供良好環(huán)境。在新環(huán)境、新形勢(shì)、新業(yè)態(tài)下中小企業(yè)同時(shí)面臨著機(jī)遇與挑戰(zhàn)，經(jīng)營(yíng)環(huán)境無(wú)時(shí)無(wú)刻都在發(fā)生變化，在經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生變革的時(shí)機(jī)同時(shí)也是企業(yè)內(nèi)部提升經(jīng)營(yíng)水平，轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)方式，提升應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)管理水平的良好時(shí)機(jī)。企業(yè)應(yīng)抓住機(jī)遇，與時(shí)代發(fā)展要求相結(jié)合，優(yōu)化經(jīng)營(yíng)結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，降低企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。2.2疫情沖擊下企業(yè)內(nèi)部產(chǎn)生的變化企業(yè)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理主要包括：財(cái)務(wù)指標(biāo)的管理、賬齡分析、風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)等。企業(yè)的財(cái)務(wù)指標(biāo)分析通常包括應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、周轉(zhuǎn)天數(shù)，應(yīng)收賬款與營(yíng)業(yè)收入比率；不同賬齡的應(yīng)收賬款存在不同的回收難度；樹(shù)立風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)可以幫助企業(yè)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防，意外情況的及時(shí)處理、減少不必要的損失。新冠疫情對(duì)全世界經(jīng)濟(jì)影響很大，由于各地政府實(shí)施嚴(yán)厲的隔離政策，大量企業(yè)供需中斷，很多購(gòu)銷(xiāo)合同所涉及的商品或勞務(wù)無(wú)法按期交付，合同對(duì)價(jià)也難以正常結(jié)算ADDINNE.Ref.{D1036C1D-5A12-4372-9EE4-F118804CB276}[3]。首先，對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況的影響。一方面，企業(yè)為了達(dá)到提高市場(chǎng)占有率和按時(shí)完成年度銷(xiāo)售目標(biāo)的任務(wù)等目的，越來(lái)越多的企業(yè)使用賒銷(xiāo)的銷(xiāo)售方式；另一方面，有些客戶(hù)或者企業(yè)嚴(yán)重缺乏信用，故意拖欠貨款，從而促進(jìn)了應(yīng)收賬款的產(chǎn)生ADDINNE.Ref.{36EC0D9B-6118-4D9A-8A7E-C5DE5FCF8746}[4]；其次，企業(yè)同時(shí)也在進(jìn)行自我反思，據(jù)統(tǒng)計(jì)，與2月份相比，3月份企業(yè)應(yīng)收賬款比率有明顯下降。正如恩格斯所言：“沒(méi)有哪一次巨大的歷史災(zāi)難，不是以巨大的歷史進(jìn)步為補(bǔ)償?shù)摹！边@次中小企業(yè)虧損和破產(chǎn)的危機(jī)，也使中小企業(yè)認(rèn)識(shí)到自身應(yīng)收賬款管理的重要作用。通過(guò)這次危機(jī)，企業(yè)內(nèi)部也在不斷提高自身經(jīng)營(yíng)水平，總結(jié)反思，改變當(dāng)前應(yīng)收賬款管理漏洞，積極彌補(bǔ)損失。在新冠疫情這個(gè)特殊時(shí)期，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)環(huán)境和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)都面臨著更嚴(yán)峻的考驗(yàn)，企業(yè)在實(shí)際的運(yùn)營(yíng)過(guò)程中，應(yīng)當(dāng)立足于實(shí)際情況，逐步優(yōu)化應(yīng)收賬款管理流程，通過(guò)信用部門(mén)對(duì)賒銷(xiāo)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況及信用檔案進(jìn)行了解。相關(guān)的管理人員要對(duì)合同簽訂的過(guò)程進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)督，避免壞賬的情況發(fā)生。財(cái)務(wù)人員要對(duì)賬齡較長(zhǎng)的應(yīng)收賬款進(jìn)行把控，注重與客戶(hù)之間保持聯(lián)系，避免因欠款問(wèn)題導(dǎo)致的企業(yè)損失，避免客戶(hù)拖欠賬款的現(xiàn)象發(fā)生。由于各個(gè)企業(yè)內(nèi)部都會(huì)存在一定的應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)，是不可避免的，但是如何利用有效地解決措施規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題的發(fā)生，是各個(gè)企業(yè)管理人員應(yīng)當(dāng)考慮的問(wèn)題。在此期間，中小企業(yè)日常運(yùn)行十分艱難甚至某些中小企業(yè)面臨破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)，這使它們無(wú)法按時(shí)支付全部貨款，許多壞賬由此產(chǎn)生。這一情況直接導(dǎo)致企業(yè)資金鏈的斷裂，從而增加企業(yè)負(fù)債，應(yīng)收賬款難以收回的同時(shí)也難以?xún)斶€。中小企業(yè)受到巨大沖擊，再疊加之前的盲目賒銷(xiāo)，以致應(yīng)收賬款的持續(xù)走高，造成不少中小企業(yè)資金迅速減少和出現(xiàn)大批壞賬，并引發(fā)其資金流斷裂和破產(chǎn)。同時(shí)，企業(yè)日常經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)增高，由于各種原因，企業(yè)合作方可能會(huì)出現(xiàn)賬款逾期甚至壞賬，這就讓企業(yè)出現(xiàn)資金危機(jī)。中小企業(yè)應(yīng)該如何采取措施，以保證企業(yè)應(yīng)收賬款的收回，和企業(yè)的正常運(yùn)行、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)降低。3大變局下企業(yè)應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題產(chǎn)生原因3.1疫情平穩(wěn)后企業(yè)急于恢復(fù)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)進(jìn)入經(jīng)濟(jì)新常態(tài)后，我國(guó)經(jīng)濟(jì)的“勞動(dòng)力紅利”逐漸喪失，經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式也逐步轉(zhuǎn)型，加之體制性、周期性等因素的制約，以及我國(guó)對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的政策要求轉(zhuǎn)變，經(jīng)濟(jì)上追求高質(zhì)量發(fā)展，所以經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)其增速明顯放緩，并進(jìn)入“換擋期”，具體表現(xiàn)為我國(guó)2019年GDP增速降至近30多年來(lái)的最低點(diǎn)6%左右。且再疊加2020年新冠疫情的沖擊，在2020年的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，中小企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)步履維艱，停滯、破產(chǎn)情況大量出現(xiàn)。據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示2020年第一季度我國(guó)GDP增速為-9.8%，因此，2020年我國(guó)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)十分嚴(yán)峻，對(duì)中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)提出了很高的要求，這也必然會(huì)加劇市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)ADDINNE.Ref.{C6C5B3ED-D7D6-4E31-BDFF-A2E7EA2B8387}[5]。疫情前我國(guó)中小企業(yè)就因技術(shù)落后、資金短缺、管理落后，抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱，常常處于不利的地位，企業(yè)利潤(rùn)逐步下降，疫情發(fā)生后，由于我國(guó)防控手段高效，防控措施到位，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)從疫情沖擊下慢慢恢復(fù)，平穩(wěn)運(yùn)行，這種情況下，企業(yè)急于彌補(bǔ)停產(chǎn)停工階段的損失，追求一味的快速?gòu)?fù)產(chǎn)，為了爭(zhēng)搶市場(chǎng)份額，以放寬賒銷(xiāo)等代價(jià)來(lái)爭(zhēng)奪客戶(hù)資源、訂單，對(duì)應(yīng)收賬款的管理松懈疏忽，甚至忽視風(fēng)險(xiǎn)追求效益，這可能會(huì)產(chǎn)生大量高風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)收賬款，造成企業(yè)后期的經(jīng)營(yíng)壓力與較高的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。3.2提高企業(yè)自身行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力對(duì)于外部市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)層面來(lái)說(shuō)，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，其中存在大量的買(mǎi)家與賣(mài)家，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)下，其中所包含的資源具有很高的流動(dòng)性，尤其是對(duì)于同行業(yè)的企業(yè)來(lái)說(shuō)，他們之間具有較大的利益沖突，甚至是激烈競(jìng)爭(zhēng)，如何在殘酷的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中擁有一席之地并站穩(wěn)腳跟，很多中小企業(yè)不得不采取賒銷(xiāo)的方式來(lái)籠絡(luò)客戶(hù)資源，從而保證商品的銷(xiāo)售數(shù)量能夠得以擴(kuò)大。在很多買(mǎi)家都越來(lái)越習(xí)慣甚至喜愛(ài)于賒銷(xiāo)這種方式的情況下，在其他銷(xiāo)售條件、產(chǎn)品質(zhì)量相同的情況下，如果能夠賒購(gòu)，那么就相當(dāng)于買(mǎi)家在對(duì)方企業(yè)申請(qǐng)得到了一筆無(wú)息貸款，這對(duì)買(mǎi)方來(lái)說(shuō)是有較大的益處的，大大增加買(mǎi)方選擇機(jī)率。中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)規(guī)模較小，競(jìng)爭(zhēng)力較弱，所占的市場(chǎng)份額較少，企業(yè)發(fā)展空間可能會(huì)受到行業(yè)內(nèi)大型企業(yè)的限制，產(chǎn)品與服務(wù)在大企業(yè)面前并不占優(yōu)勢(shì)，在面對(duì)較為嚴(yán)峻的經(jīng)濟(jì)形式時(shí)，自我調(diào)節(jié)能力較差，在這種情況下，中小企業(yè)不得不放棄一些自身權(quán)益，通過(guò)價(jià)格優(yōu)惠、放寬賒購(gòu)限制等方式爭(zhēng)取客戶(hù)和銷(xiāo)量，來(lái)提高中小企業(yè)的市場(chǎng)占有率和企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力。3.3企業(yè)內(nèi)部缺乏風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和健全機(jī)制一個(gè)企業(yè)回款難的根源可以總結(jié)為兩點(diǎn)：一是在流程過(guò)程之中；二是在組織各部門(mén)之中。換言之，企業(yè)回款難的問(wèn)題與企業(yè)的戰(zhàn)略、策略、技能、前臺(tái)的商務(wù)過(guò)程、中臺(tái)的流程運(yùn)營(yíng)、后臺(tái)的資金管理等方面都密切相關(guān)ADDINNE.Ref.{ED066F5E-4897-48F3-887B-6F5F0EF2C52F}[6]。企業(yè)在選擇用賒銷(xiāo)方式進(jìn)行銷(xiāo)售時(shí)，沒(méi)有形成一套完整的事前調(diào)查的流程或者實(shí)際操作中并沒(méi)有嚴(yán)格遵行相關(guān)流程要求，對(duì)買(mǎi)方企業(yè)潛在的、隱藏的資金安全性、企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)等沒(méi)有充分認(rèn)識(shí)，或者對(duì)于長(zhǎng)期合作的企業(yè)有高度信任，對(duì)和其合作的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)查相對(duì)松懈，中小企業(yè)的資金危機(jī)多來(lái)源于其客戶(hù)信用而帶來(lái)一系列的負(fù)面連鎖反應(yīng)。企業(yè)中的信用制度不太完善，沒(méi)有形成完備的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)和應(yīng)對(duì)機(jī)制。中小企業(yè)銷(xiāo)售者僅在對(duì)客戶(hù)信用進(jìn)行簡(jiǎn)單了解后，就進(jìn)行賒銷(xiāo)，甚至有時(shí)明知對(duì)方信用低，可能無(wú)法回收賬款，但礙于面子、人情，也不考慮成本進(jìn)行賒銷(xiāo)，最后致使應(yīng)收賬款、延期、壞賬，給企業(yè)帶來(lái)不可控制的風(fēng)險(xiǎn)。這些都使得應(yīng)收賬款變成壞賬的風(fēng)險(xiǎn)大大增加。適當(dāng)?shù)馁d銷(xiāo)產(chǎn)品或勞務(wù)的確可以增加銷(xiāo)量，產(chǎn)生更高的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)，但是必須在事先進(jìn)行完整、有效風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的情況下進(jìn)行。在內(nèi)部管理上，企業(yè)的法人治理架構(gòu)、管理結(jié)構(gòu)不合理。在企業(yè)內(nèi)部的治理結(jié)構(gòu)中要凸顯風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)的重要性ADDINNE.Ref.{D885FAB6-A59B-4157-8EA3-536B438567AE}[7]。如果企業(yè)內(nèi)部權(quán)力分配不恰當(dāng)，就會(huì)使風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制落不到實(shí)處，發(fā)揮不了風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制的最大效用。企業(yè)管理層需要比較合理的配置，清晰的職位權(quán)責(zé)分配，會(huì)減少許多因?yàn)闄?quán)責(zé)不明確發(fā)生的應(yīng)收賬款的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。3.4日常管理中的不規(guī)范企業(yè)多采用權(quán)責(zé)發(fā)生制記賬，本會(huì)計(jì)期間發(fā)生的業(yè)務(wù)產(chǎn)生的應(yīng)收賬款會(huì)直接計(jì)入流動(dòng)資產(chǎn)，對(duì)報(bào)表產(chǎn)生影響，增加企業(yè)的現(xiàn)金流量和資產(chǎn)。一方面，在沒(méi)有認(rèn)識(shí)到賒銷(xiāo)帶來(lái)的潛在危險(xiǎn)的情況下，企業(yè)會(huì)為現(xiàn)時(shí)賬戶(hù)上虛增的利潤(rùn)而沾沾自喜，有些中小企業(yè)為了產(chǎn)生更高的銷(xiāo)售額數(shù)據(jù)盲目進(jìn)行賒銷(xiāo)，以至于產(chǎn)生大量款項(xiàng)無(wú)法回收的狀況。過(guò)度使用賒銷(xiāo)的方式來(lái)完成銷(xiāo)售目標(biāo)會(huì)加劇企業(yè)的財(cái)務(wù)緊張與周轉(zhuǎn)壓力，使一些可以讓企業(yè)回收賬款的庫(kù)存商品流失，賬款回收周期加長(zhǎng)，虛假賬務(wù)處理的情況會(huì)從長(zhǎng)遠(yuǎn)上加劇企業(yè)的賬務(wù)問(wèn)題，因小失大。另一方面，存在企業(yè)員工為了完成銷(xiāo)售任務(wù)，完成會(huì)計(jì)期間的銷(xiāo)售指標(biāo)，美化財(cái)務(wù)報(bào)表等原因，與買(mǎi)方達(dá)成私下交易，在本會(huì)計(jì)期間完成銷(xiāo)售業(yè)務(wù)，約定之后再進(jìn)行退貨處理，這種情況浪費(fèi)了企業(yè)人力、物流、時(shí)間資源，還可能因?yàn)楹罄m(xù)處理不當(dāng)造成另外的損失。從某種角度來(lái)看,應(yīng)收賬款可被視為企業(yè)資金的投放形式,一旦應(yīng)收賬款資金喪失其原本的時(shí)間價(jià)值則可能造成企業(yè)失去自身擴(kuò)大再生產(chǎn)的機(jī)會(huì),無(wú)法實(shí)現(xiàn)再次盈利的目標(biāo),反而促使資本機(jī)會(huì)成本大大增加ADDINNE.Ref.{FFD84262-6EEA-4135-BF9B-4FC584AF5A55}[8]。部分企業(yè)在客戶(hù)簽訂合同時(shí),沒(méi)有針對(duì)性的對(duì)合作方企業(yè)進(jìn)行約束和監(jiān)督，對(duì)合同內(nèi)容全面、謹(jǐn)慎的審查方面還有所欠缺,合同的一般條款或內(nèi)容不全面,從而在訴諸法律途徑時(shí)對(duì)合同的履行、合同當(dāng)事人的利益帶來(lái)不利影響ADDINNE.Ref.{AB3F73C0-3BBF-4573-86A8-81186A2B46A8}。這種情況下企業(yè)一旦出現(xiàn)狀況，債務(wù)人就會(huì)可能利用合同漏洞進(jìn)行債務(wù)逃避，拒絕履行合同條款，后期企業(yè)進(jìn)行維權(quán)時(shí)也會(huì)增加額外的時(shí)間成本，給企業(yè)造成不必要的損失。4應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)管理手段4.1根據(jù)客戶(hù)類(lèi)型選擇管理方式客戶(hù)狀況是企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)重要影響因素，加強(qiáng)對(duì)客戶(hù)的信用狀況的調(diào)查分析，建立一套完善的客戶(hù)信用管理機(jī)制，可以有效使企業(yè)降低風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題的產(chǎn)生和損失的彌補(bǔ)效率效果ADDINNE.Ref.{41EB8F99-9D04-4A37-8BE6-98E1DEBC0818}[10]?？蛻?hù)信用政策需要經(jīng)過(guò)企業(yè)相關(guān)組織進(jìn)行統(tǒng)一審核,之后上交企業(yè)決策人員在審批通過(guò)后方可實(shí)施。企業(yè)的法務(wù)部門(mén)主要是針對(duì)信用政策的實(shí)施情況開(kāi)展相應(yīng)的監(jiān)督,同時(shí)對(duì)客戶(hù)的信用等級(jí)以定期的方式進(jìn)行查證ADDINNE.Ref.{8A5FB8EE-7050-432E-9CB2-AA2DC4CC526B}[11]。以盡可能的保證客戶(hù)信用良好，對(duì)有過(guò)違約行為或者履約具體情況存在不誠(chéng)信行為的客戶(hù)慎重交易或采用找第三方擔(dān)保的方式來(lái)降低風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)。分析企業(yè)應(yīng)收賬款的構(gòu)成，相關(guān)應(yīng)收賬款可以分為履約正常賬款、逾期較短或款項(xiàng)數(shù)目較小賬款、以及款項(xiàng)較大或超過(guò)信用期的賬款，再結(jié)合產(chǎn)生壞賬的原因進(jìn)行綜合分析和系統(tǒng)性總結(jié)，形成規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的完備流程。針對(duì)企業(yè)應(yīng)收賬款特點(diǎn)客戶(hù)大致可以分為以下三種類(lèi)型：4.1.1履約正?？蛻?hù)應(yīng)收賬款的相關(guān)債務(wù)公司運(yùn)營(yíng)正常，可以在合約期內(nèi)正常交付款項(xiàng)，這類(lèi)應(yīng)收賬款對(duì)企業(yè)無(wú)負(fù)面影響。企業(yè)在完成合作之前的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估之后，可以與該類(lèi)企業(yè)進(jìn)行賒銷(xiāo)等業(yè)務(wù)往來(lái)，以促進(jìn)銷(xiāo)售、解決庫(kù)存，擴(kuò)大市場(chǎng)等方面都有積極作用。合作期間關(guān)注企業(yè)動(dòng)態(tài)，另外要注意合同約定期限，對(duì)應(yīng)收賬款做出及時(shí)收回。4.1.2風(fēng)險(xiǎn)較低客戶(hù)應(yīng)收賬款數(shù)額較小，業(yè)務(wù)牽扯較少；債務(wù)公司出現(xiàn)資金緊張或運(yùn)營(yíng)問(wèn)題導(dǎo)致賬款無(wú)法在合約期內(nèi)完成支付，造成應(yīng)收賬款拖欠或者回收款減少，出現(xiàn)部分壞賬，或者款項(xiàng)數(shù)額較少，此類(lèi)會(huì)影響企業(yè)的資金運(yùn)轉(zhuǎn)，尤其中小企業(yè)資金鏈結(jié)構(gòu)較單一，容易造成資金緊張影響日常運(yùn)轉(zhuǎn)，所以對(duì)此類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)一定要足夠重視，不可積少成多，實(shí)際情況下企業(yè)可以運(yùn)用周轉(zhuǎn)能力減少款項(xiàng)遲到的影響，所以此類(lèi)應(yīng)收賬款的負(fù)面影響較小。4.1.3風(fēng)險(xiǎn)較高客戶(hù)應(yīng)收賬款數(shù)額大，對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)有重要影響；相關(guān)債務(wù)人破產(chǎn)倒閉，款項(xiàng)數(shù)目很大或超過(guò)信用期，導(dǎo)致款項(xiàng)無(wú)法回收，此類(lèi)應(yīng)收賬款變?yōu)閴馁~，企業(yè)損失極大。如果這種情況已經(jīng)發(fā)生，發(fā)生債務(wù)人跑路或者名下已無(wú)財(cái)產(chǎn)進(jìn)行貨款清償，此時(shí)收回應(yīng)收賬款的難度極大，所以，對(duì)于此類(lèi)情況重點(diǎn)要做到事前預(yù)防，杜絕這類(lèi)情況發(fā)生。同行業(yè)之間的業(yè)務(wù)往來(lái),業(yè)務(wù)部門(mén)對(duì)其調(diào)查跟蹤不到位,因?yàn)檫@個(gè)行業(yè)的企業(yè)規(guī)模、資質(zhì)參差不齊,隨時(shí)都有倒閉的可能,該公司所在地一家合作客戶(hù)就出現(xiàn)了資不抵債,法人跑路的現(xiàn)象ADDINNE.Ref.{DD6A5B4A-6A01-44B9-BB41-803D1AA4941E}[12]。這類(lèi)應(yīng)收賬款對(duì)企業(yè)的危害大大多于益處，對(duì)于此類(lèi)企業(yè)一定要及時(shí)規(guī)避，一旦發(fā)覺(jué)此類(lèi)賬款應(yīng)及時(shí)處理，降低損失。不同類(lèi)型的客戶(hù)對(duì)企業(yè)的資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的影響相差甚遠(yuǎn)，企業(yè)在日常管理、業(yè)務(wù)往來(lái)中應(yīng)將應(yīng)收賬款做好分類(lèi)，在決策之前要根據(jù)客戶(hù)類(lèi)型的不同來(lái)完成決策，事中事后也要做好區(qū)分管理以及應(yīng)對(duì)，集中精力關(guān)注風(fēng)險(xiǎn)較高客戶(hù)，可以更高效利用企業(yè)內(nèi)部資源，有效減少風(fēng)險(xiǎn)。實(shí)施全過(guò)程控制，防止不良應(yīng)收賬款的產(chǎn)生。對(duì)應(yīng)收賬款的控制，應(yīng)主要控制好兩個(gè)階段：1、是項(xiàng)目的競(jìng)標(biāo)簽約階段，要對(duì)業(yè)主的品質(zhì)、償還能力、財(cái)務(wù)狀況等方面進(jìn)行認(rèn)真的調(diào)查研究，并分析其宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)政策，出具可行性研究報(bào)告，對(duì)業(yè)主的資信狀況進(jìn)行評(píng)價(jià)2、是項(xiàng)目的履約過(guò)程，項(xiàng)目的履約過(guò)程必須建立收款責(zé)任制，確定具體的責(zé)任人員，按照合同及時(shí)敦促業(yè)主履約并關(guān)注資信變化的情況，另一方面，對(duì)內(nèi)部履約的情況，如質(zhì)量、工期、結(jié)算等是否按合同規(guī)定，通過(guò)分析，對(duì)于有不良趨勢(shì)的應(yīng)及時(shí)采取措施挽回?fù)p失，并防止發(fā)生變相的墊資。與合作企業(yè)保持密切溝通，保障信息獲得及時(shí)性，為企業(yè)爭(zhēng)取反應(yīng)時(shí)間，避免損失。高風(fēng)險(xiǎn)用戶(hù)要重點(diǎn)監(jiān)察，時(shí)時(shí)關(guān)注對(duì)方企業(yè)動(dòng)態(tài)情況，建立高速有效的信息渠道，避免出現(xiàn)消息滯后、錯(cuò)誤等情況影響企業(yè)決策，從而影響應(yīng)收賬款的收回，加大企業(yè)資金風(fēng)險(xiǎn)的情況。4.2建立健全應(yīng)收賬款管理機(jī)制4.2.1做好應(yīng)收賬款日常管理企業(yè)應(yīng)建立健全合理的應(yīng)收賬款管理機(jī)制來(lái)降低應(yīng)收賬款和日常經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)。提高認(rèn)識(shí)，嚴(yán)格控制不良應(yīng)收賬款。良性的資產(chǎn)循環(huán)是一個(gè)企業(yè)生存與發(fā)展的基本條件，首先應(yīng)從源頭抓起,建立專(zhuān)門(mén)的應(yīng)收賬款信用部門(mén),區(qū)別于銷(xiāo)售部門(mén)和財(cái)務(wù)部門(mén)ADDINNE.Ref.{E04627E3-450F-41FB-B0F4-A03781EB396C}[13]。因此，在日常經(jīng)營(yíng)中，中小企業(yè)應(yīng)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)權(quán)責(zé)分離，權(quán)責(zé)明確。事前完善合同制度和付款相關(guān)規(guī)定，減少此類(lèi)糾紛。中小企業(yè)設(shè)置專(zhuān)門(mén)的信用評(píng)估部門(mén)，在進(jìn)行賒銷(xiāo)業(yè)務(wù)之前對(duì)相關(guān)企業(yè)進(jìn)行嚴(yán)格的信用評(píng)估，對(duì)于信用較差或者有過(guò)逾期行為的企業(yè)，可以選擇拒絕提供賒銷(xiāo)方式或者找第三方對(duì)其進(jìn)行擔(dān)保，并且在業(yè)務(wù)過(guò)程中密切關(guān)注企業(yè)的經(jīng)營(yíng)情況和資金情況，嚴(yán)防出現(xiàn)相關(guān)企業(yè)資金鏈斷裂而不自知的情況。這類(lèi)舉措可以大大降低應(yīng)收賬款的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，提高企業(yè)的經(jīng)營(yíng)安全水平。4.2.2企業(yè)要做到定期與客戶(hù)公司進(jìn)行對(duì)賬工作企業(yè)的銷(xiāo)售人員應(yīng)及時(shí)將銷(xiāo)售發(fā)票交給客戶(hù)，并定期與客戶(hù)進(jìn)行對(duì)賬以及催收欠款。與此同時(shí)，對(duì)于即將到期但是還未收回的貨款，企業(yè)的財(cái)務(wù)部門(mén)應(yīng)當(dāng)及時(shí)重點(diǎn)關(guān)注。在對(duì)賬函證的過(guò)程中企業(yè)要注意雙方要同時(shí)加蓋企業(yè)公章等細(xì)節(jié)來(lái)保證函證的法律效力，以便減少法律糾紛。4.2.3健全企業(yè)退貨管理制度在銷(xiāo)售、產(chǎn)品質(zhì)量等方面出現(xiàn)問(wèn)題導(dǎo)致客戶(hù)不滿(mǎn)，從而遲遲不付款時(shí)，企業(yè)應(yīng)及時(shí)跟進(jìn)解決，盡量為客戶(hù)解決問(wèn)題。在客戶(hù)明確要求退貨時(shí)要及時(shí)跟進(jìn)，積極處理。因此，企業(yè)需要建立健全退貨管理制度，對(duì)退貨的標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行進(jìn)一步明確，對(duì)退回貨物及時(shí)進(jìn)行檢驗(yàn)收回并且做好賬務(wù)處理，沖減應(yīng)收賬款。當(dāng)退貨發(fā)生時(shí)，售后部門(mén)需要檢查是否符合退貨標(biāo)準(zhǔn)，如果不符合退貨標(biāo)準(zhǔn)則不予退貨。定期對(duì)應(yīng)收賬款的賬齡進(jìn)行分析，對(duì)應(yīng)收賬款的價(jià)值進(jìn)行評(píng)估，預(yù)估可能將要發(fā)生的資產(chǎn)損失。這類(lèi)舉措可以幫助企業(yè)在運(yùn)行中提高風(fēng)險(xiǎn)管理的意識(shí)，防范風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題的產(chǎn)生。4.3采用多種方式收回賬款4.3.1靈活選擇收賬措施根據(jù)應(yīng)收賬款的不同類(lèi)型采用不同催賬方式及催款政策。日常應(yīng)收賬款管理中，在應(yīng)收賬款期限之前要提醒客戶(hù)準(zhǔn)備好賬款，避免時(shí)間、精力上的浪費(fèi)。此外，對(duì)于有短期經(jīng)營(yíng)困難，還款有困難的公司，可以提供對(duì)其幫助對(duì)其進(jìn)行資產(chǎn)組織、規(guī)劃的建議，或?yàn)槠涮峁┖侠砝实姆桨竵?lái)進(jìn)行分期償債?；蛘卟捎梅秦泿刨Y產(chǎn)抵債，適當(dāng)延長(zhǎng)債務(wù)償還期限，以激勵(lì)客戶(hù)還款，用這種方式來(lái)實(shí)現(xiàn)雙方的互利共贏(yíng)。對(duì)于短期內(nèi)無(wú)力償還，甚至將要破產(chǎn)的公司要及時(shí)針對(duì)賬款問(wèn)題進(jìn)行訴訟，以便于在企業(yè)破產(chǎn)清算時(shí)可以收回部分賬款，最大程度減少應(yīng)收賬款損失。4.3.2建立企業(yè)內(nèi)部責(zé)任制度催款責(zé)任應(yīng)由企業(yè)的相關(guān)部門(mén)進(jìn)行明確，并且安排專(zhuān)門(mén)人員催收應(yīng)收賬款。企業(yè)也要對(duì)應(yīng)收人員進(jìn)行系統(tǒng)性職業(yè)培訓(xùn)，組織相關(guān)人員進(jìn)行收回賬款工作的具體實(shí)操學(xué)習(xí)，提高其實(shí)際工作能力。在情況允許的情況下將應(yīng)收賬款的回款率與該員工的業(yè)績(jī)掛鉤，并根據(jù)不同回款難度的客戶(hù)設(shè)定明確的獎(jiǎng)勵(lì)機(jī)制，從而從各方面提高員工催收賬款工作的積極性，提高賬款回款率。4.4促進(jìn)應(yīng)收賬款質(zhì)押融資發(fā)展中小企業(yè)貸款難一直是一個(gè)困擾企業(yè)發(fā)展的老大難問(wèn)題，要著力解決該難題，首先就需找到問(wèn)題的根源。整體來(lái)看，中小企業(yè)本身、與整個(gè)銀行業(yè)的行業(yè)環(huán)境以及商業(yè)銀行自身屬性，都存在大量因素，從而造成中小企業(yè)貸款難局面問(wèn)題。中小企業(yè)信貸問(wèn)題包括；貸款信用風(fēng)險(xiǎn)大、風(fēng)險(xiǎn)難以準(zhǔn)確估計(jì)、風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)機(jī)制不合理、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移渠道貧乏等障礙。首先要解決銀行收集大量準(zhǔn)確的企業(yè)信息困難問(wèn)題、評(píng)估中小企業(yè)貸款、信用風(fēng)險(xiǎn)難的問(wèn)題，在現(xiàn)有的分業(yè)經(jīng)營(yíng)準(zhǔn)入規(guī)則中，銀行與企業(yè)可以開(kāi)展多樣化業(yè)務(wù)及經(jīng)營(yíng)，借鑒銀行模式；金融機(jī)構(gòu)方面，可以篩選出具備合格的風(fēng)控水平和監(jiān)管能力等條件的，甚至可以考慮放閘混業(yè)經(jīng)營(yíng)；在同一金融集團(tuán)，鼓勵(lì)不同子金融機(jī)構(gòu)之間在合法合規(guī)的前提下共享貸款企業(yè)信息；二是創(chuàng)新、改進(jìn)企業(yè)信用評(píng)價(jià)方式；三是借用大數(shù)據(jù)信息以及新興技術(shù)手段，如人工智能、區(qū)塊鏈等，降低貸款企業(yè)信息的獲取成本與分析成本。對(duì)于貸款的需求方，要從中小企業(yè)方向入手?？梢杂傻胤秸⒎菭I(yíng)利性中小企業(yè)服務(wù)管理機(jī)構(gòu)，監(jiān)督中小企業(yè)相關(guān)政策的落實(shí)情況，對(duì)政策實(shí)施各方面都進(jìn)行審查，保證政策的有效性，還可以中小企業(yè)提供貸款政策咨詢(xún)，包括相關(guān)政策條文解讀，以及相關(guān)手續(xù)程序的辦理。還可以定期辦理現(xiàn)代企業(yè)管理相關(guān)講座，提高企業(yè)管理水平。政府要深入推進(jìn)利率調(diào)控的市場(chǎng)化改革，進(jìn)一步擴(kuò)大貸款利率浮動(dòng)區(qū)間?？梢韵刃虚_(kāi)展試點(diǎn)，以服務(wù)中小企業(yè)為主的商業(yè)銀行作為試點(diǎn)，在合理范圍之內(nèi)，通過(guò)逐步放開(kāi)貸款利率浮動(dòng)區(qū)間，逐步增強(qiáng)在利率形成過(guò)程中市場(chǎng)供求關(guān)系的比重，在這過(guò)程中也要時(shí)刻對(duì)此保證監(jiān)管，最終完成有監(jiān)管的市場(chǎng)化利率形成機(jī)制改革，解決貸款利率縱向價(jià)格雙軌制問(wèn)題。銀行要合理利用市場(chǎng)化這一工具來(lái)消除非均衡信貸配給，對(duì)中小企業(yè)實(shí)行差異化的貸款利率，結(jié)合中小企業(yè)綜合風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估結(jié)果，包括企業(yè)規(guī)模、發(fā)展前景、負(fù)債情況等以及當(dāng)前市場(chǎng)供求關(guān)系等因素合理確定其信用貸款利率的大小。金融機(jī)構(gòu)應(yīng)自上而下普及動(dòng)產(chǎn)融資文化,引導(dǎo)業(yè)務(wù)人員轉(zhuǎn)變觀(guān)念A(yù)DDINNE.Ref.{6BD98849-C7DB-4AF0-849B-87063CF7E75D}[11]。金融機(jī)構(gòu)通常會(huì)對(duì)中小型企業(yè)的融資產(chǎn)生排斥心理，應(yīng)在金融機(jī)構(gòu)上下改變這種觀(guān)念，使中小企業(yè)融資質(zhì)押更為通暢。黨中央國(guó)務(wù)院高度重視中小企業(yè)融資難、融資貴問(wèn)題，今年以來(lái)陸續(xù)出臺(tái)降準(zhǔn)、中小企業(yè)專(zhuān)項(xiàng)再貸款、金融機(jī)構(gòu)小微金融債等多項(xiàng)措施，對(duì)于應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓環(huán)節(jié)，《中華人民共和國(guó)民法典》的“保理合同”部分進(jìn)行了更為明確的規(guī)定，在《中華人民共和國(guó)合同法》的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步提高了應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓合同的效力，擴(kuò)大了轉(zhuǎn)讓債權(quán)的范圍ADDINNE.Ref.{27DCD733-B672-43A3-A55D-D71EDD153A83}[11]。把支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)尤其是中小企業(yè)發(fā)展的各項(xiàng)政策措施落到實(shí)處。但在中小企業(yè)的貸款主體資質(zhì)沒(méi)有發(fā)生根本性轉(zhuǎn)變的條件下，商業(yè)銀行根據(jù)現(xiàn)行的風(fēng)控要求仍難以加大對(duì)中小企業(yè)的貸款力度。為此，推行“中小企業(yè)應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)貸款”政策的核心是把貸款主體由國(guó)有企業(yè)央企轉(zhuǎn)為更具備貸款資質(zhì)的中小企業(yè)等。ADDINNE.Ref.{7DD57C9A-42D6-4F78-9DC4-66C5574CE175}[15]這可以使中小企業(yè)真正得到資金來(lái)度過(guò)資金緊張時(shí)期，解決了中小企業(yè)供應(yīng)鏈融資問(wèn)題，提高中小企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力，緩解企業(yè)的由于應(yīng)收賬款帶來(lái)的資金風(fēng)險(xiǎn)壓力。4.5應(yīng)收賬款資產(chǎn)證券化應(yīng)用4.5.1應(yīng)收賬款證券化現(xiàn)狀分析緩解中小企業(yè)應(yīng)收賬款困境。應(yīng)收賬款資產(chǎn)支持證券發(fā)行后，計(jì)劃管理人對(duì)應(yīng)收賬款對(duì)應(yīng)的債務(wù)人償還的現(xiàn)金流進(jìn)行管理，以此為基礎(chǔ)完成對(duì)投資人還本付息ADDINNE.Ref.{7DD225F3-5D47-4DB0-AA5F-81189B57D6A5}[16]。近幾年資產(chǎn)證券化的發(fā)展如日中天，如螞蟻花唄、京東白條等資產(chǎn)證券化項(xiàng)目的迅速發(fā)展，推出此類(lèi)項(xiàng)目的企業(yè)業(yè)務(wù)和基礎(chǔ)資產(chǎn)都在不斷變化，使得資產(chǎn)證券化在企業(yè)盤(pán)活所需的資金流通中發(fā)揮著越來(lái)越關(guān)鍵的作用。中小企業(yè)的應(yīng)收賬款管理制度還需合理規(guī)范化，疫情來(lái)襲，對(duì)應(yīng)收賬款的管理更是顯得尤為困難，這時(shí)采用應(yīng)收賬款的資產(chǎn)證券化方式，可以有效的環(huán)節(jié)資金緊張的問(wèn)題，其動(dòng)因包括企業(yè)融資需求、企業(yè)不斷擴(kuò)張、金融科技推動(dòng)金融創(chuàng)新、資產(chǎn)證券化帶來(lái)的企業(yè)融資成本低。這對(duì)中小企業(yè)改變傳統(tǒng)應(yīng)收賬款管理方式，改變?nèi)谫Y手段，實(shí)現(xiàn)發(fā)展轉(zhuǎn)型有很重要的啟示意義。由于應(yīng)收賬款等壓力中小型企業(yè)囿于資金困境，發(fā)展難以突破，在地方政府的支持下，各個(gè)中小企業(yè)開(kāi)展應(yīng)收賬款證券化融資經(jīng)營(yíng)，企業(yè)獲得生存資金，順利渡過(guò)難關(guān)。吸引投資。應(yīng)收賬款證券化還可以滿(mǎn)足投資者的不同偏好，有利于企業(yè)吸引投資，還有效提升了投資者的投資收益，應(yīng)收賬款證券化設(shè)置了特殊目的機(jī)構(gòu)SPV，起到破產(chǎn)等重大風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題隔離的效果，同時(shí)有政府為其證券提供擔(dān)保作為外部信用增級(jí)手段，提高了資產(chǎn)支持證券安全性。證券分層的設(shè)計(jì)，不把雞蛋裝進(jìn)同一個(gè)籃子里，這種設(shè)計(jì)提供了多種風(fēng)險(xiǎn)收益的組合，滿(mǎn)足了不同風(fēng)險(xiǎn)偏好投資者的多樣化需求。應(yīng)收賬款證券化是一種企業(yè)的融資方式，通過(guò)將零散的金融資產(chǎn)打包成為資產(chǎn)組的方式企業(yè)將專(zhuān)項(xiàng)發(fā)行計(jì)劃在市場(chǎng)中銷(xiāo)售，轉(zhuǎn)讓各類(lèi)金融資產(chǎn)未來(lái)的收益權(quán)后迅速收回資金。資產(chǎn)證券化產(chǎn)品的使用者在企業(yè)消費(fèi)產(chǎn)生的應(yīng)收賬款可以作為資產(chǎn)證券化的基礎(chǔ)資產(chǎn)，使用者在該與產(chǎn)品線(xiàn)上線(xiàn)下合作的交易平臺(tái)通過(guò)該項(xiàng)業(yè)務(wù)進(jìn)行消費(fèi)。比如在螞蟻花唄的業(yè)務(wù)中，螞蟻花唄為使用者提供分期服務(wù)，使用者在消費(fèi)時(shí)，可以根據(jù)自己的需求以及分期各等級(jí)的手續(xù)費(fèi)來(lái)相互匹配分期的期數(shù)。螞蟻花唄對(duì)分期的期限不同制定了不同的手續(xù)費(fèi)稅率，若使用者在規(guī)定的時(shí)限內(nèi)對(duì)賬單進(jìn)行歸還，手續(xù)費(fèi)為0。并通過(guò)信用分?jǐn)?shù)劃分群體，來(lái)確定使用產(chǎn)品時(shí)的借款金額甚至是借款利息。通過(guò)建立完整的信用劃分機(jī)制可以有效區(qū)分客戶(hù)群體，方便企業(yè)管理，大大降低了風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于具有一定的基礎(chǔ)，發(fā)展前景良好的企業(yè)，應(yīng)收賬款證券化不僅僅可以降低企業(yè)的資金風(fēng)險(xiǎn)，并且為企業(yè)融資提供了新思路，新方法。企業(yè)應(yīng)收賬款證券化的應(yīng)用可以使