夾層產(chǎn)品要素表

托計劃要素表產(chǎn)品概況產(chǎn)品名稱XXXX信托計劃（以下簡稱“本計劃”）產(chǎn)品類型分級結(jié)構(gòu)化型資產(chǎn)管理人投資顧問XXXX資產(chǎn)管理有限公司增強資金追加人（差額補足人）黑龍江同達投資有限公司(未定)資管項目經(jīng)理--產(chǎn)品投資經(jīng)理--目標(biāo)規(guī)模預(yù)計規(guī)模18億元其中優(yōu)先級12億元，夾層級1.5億元，進取級4.5億元。產(chǎn)品席位股票席位：未定傭金萬2.5預(yù)計起始銷售日期2016年11月運作方式運作方式本計劃存續(xù)期間封閉運作，不開放參與、退出，也不接受違約退出。委托人數(shù)限制不低于2人且不超過200人參與計劃最低金額不得低于100萬元人民幣（不含認購費用），并可多次認購，追加認購金額應(yīng)為10萬元的整數(shù)倍份額分級本計劃通過委托財產(chǎn)收益分配的安排，將計劃份額分成預(yù)期收益與風(fēng)險不同的三個級別，即優(yōu)先級、夾層級和進取級，三者的份額配比原則上為8：1：3。初始銷售面值初始銷售面值為人民幣1.00元優(yōu)先級預(yù)期收益率本計劃的優(yōu)先級份額的預(yù)期收益為年化收益率【5.3】%，其預(yù)期收益按單利計算，并以計劃份額的認購價格1.00元為基準進行計提。本資產(chǎn)管理計劃中優(yōu)先級的預(yù)期收益自資產(chǎn)管理合同生效日起，每日計提，按自然季支付，每自然季末月的21日為收益分配基準日，分配的收益不含收益分配基準日當(dāng)日收益，并于五個工作日之內(nèi)，經(jīng)資產(chǎn)管理人和資產(chǎn)托管人核對后，由資產(chǎn)管理人向資產(chǎn)托管人發(fā)送指令，從資產(chǎn)管理計劃財產(chǎn)中支付給優(yōu)先級份額委托人。優(yōu)先級份額預(yù)期收益=優(yōu)先級份額對應(yīng)的委托金額×【5.3】%÷365×上一核算日（或合同生效日）（含）至本核算日（或計劃終止日）（不含）的實際存續(xù)天數(shù)。若計劃提前終止導(dǎo)致實際存續(xù)期不滿【183】天（含183天），則計劃存續(xù)天數(shù)按【183】天計算。若計劃提前終止導(dǎo)致實際存續(xù)期超過【183】天但不滿【365】天，則計劃存續(xù)天數(shù)按【實際存續(xù)天數(shù)+30】天計算，計劃存續(xù)天數(shù)上限為365天。另外，本計劃資產(chǎn)管理合同生效當(dāng)日，優(yōu)先級份額需補計合同生效前相關(guān)收益，該收益連同優(yōu)先級份額的首期預(yù)期收益一次性支付。補記的收益計算公式如下：B=A×【5.3】%×X÷365B為合同生效當(dāng)日優(yōu)先級份額補計的收益A為優(yōu)先級份額初始委托金額X為優(yōu)先級委托人劃款至本合同指定募集賬戶之日（含）至合同生效日前一自然日（含）之間的實際天數(shù)夾層級預(yù)期收益率存續(xù)期限存續(xù)期內(nèi)分紅收益分配投資管理投資目標(biāo)投資范圍投資策略投資限制倉位控制當(dāng)計劃單位凈值大于0.90時，股票市值倉位0~100%；當(dāng)計劃單位凈值大于0.85且小于等于0.90時，股票市值倉位不得超過30%；當(dāng)計劃單位凈值小于等于0.85時，計劃資產(chǎn)進行全部變現(xiàn)處理。注：股票市值倉位=T日股票市值/T日計劃資產(chǎn)凈值。預(yù)警與止損預(yù)警線：0.90止損線：0.85(1)在本計劃存續(xù)期內(nèi)任何一個交易日（T日）收盤后，資產(chǎn)管理計劃份額凈值不高于預(yù)警線但未觸及止損線的，管理人應(yīng)限制本計劃開新倉并根據(jù)倉位控制要求及時對本計劃的持倉進行調(diào)整，以符合倉位控制要求，同時通知本計劃追加資金義務(wù)人，追加資金義務(wù)人應(yīng)在T+2交易日11:00前將增強資金劃至本計劃銀行托管賬戶，并馬上通知本計劃資產(chǎn)管理人。若追加資金義務(wù)人未在約定時間內(nèi)足額追加增強資金以使份額凈值達【0.9000】元以上，則管理人應(yīng)當(dāng)立即對本資管計劃進行減倉，并使本資產(chǎn)管理計劃現(xiàn)金類資產(chǎn)比例不低于資管計劃總值的50%。資金追加義務(wù)人追加增強資金以使計劃份額凈值達0.9000元以上后方可開新倉。(2)在本計劃存續(xù)期內(nèi)任何一個交易日（T日）盤中，資產(chǎn)管理計劃份額凈值觸及或低于止損線時（T日），管理人應(yīng)限制本計劃開新倉并根據(jù)倉位控制要求及時對本計劃的持倉進行調(diào)整，以符合倉位控制要求，同時通知本計劃追加資金義務(wù)人，追加資金義務(wù)人應(yīng)在次交易日（T+1交易日）上午11:00前將增強資金劃至本計劃銀行托管賬戶，并馬上通知本計劃資產(chǎn)管理人。若追加資金義務(wù)人未在約定時間內(nèi)足額追加增強資金以使份額凈值達【0.9000】元以上，則資產(chǎn)管理人無須征求投資顧問建議，在遵守交易所交易規(guī)則、監(jiān)管要求、合同約定和達成實際止損目標(biāo)的前提下，應(yīng)在T+1日上午11:00起，持倉品種存在交易后30分鐘內(nèi)將需要平倉的股票進行平倉，直至觸及當(dāng)日的漲跌停板（無交易量）為止，直至將本資產(chǎn)管理計劃資產(chǎn)全部變現(xiàn)。如因不可抗力因素導(dǎo)致資產(chǎn)管理人無法在規(guī)定時間內(nèi)開始平倉的，資產(chǎn)管理人不承擔(dān)任何責(zé)任。由于流動性不足、交易所交易規(guī)則限制等市場原因無法平倉的，未平倉部分可以順延至下一個交易日，直至賬戶資產(chǎn)全部變現(xiàn)。該平倉操作不可逆，直至賬戶資產(chǎn)全部變現(xiàn)為止。管理人應(yīng)在平倉后通知本計劃追加資金義務(wù)人，本計劃追加資金義務(wù)人在10個工作日內(nèi)追加增強資金以使份額凈值達【0.90000】元以上后方可開新倉。本計劃追加資金義務(wù)人未在約定時限內(nèi)按約定足額追加增強資金或明確表示不追加增強資金的，本計劃進入終止清算程序。追加的增強資金既不改變委托人持有的份額，也不改變本計劃的總份額，會計上作其他收入處理。增強資金應(yīng)歸入本計劃資產(chǎn)一并投資運作。(3)提前終止一旦本計劃份額凈值觸及止損線（包含本數(shù)），且進取級份額委托人未按本協(xié)議約定期間內(nèi)足額追加增強資金的，本計劃資產(chǎn)管理人無義務(wù)再另行通知全體委托人向本計劃追加資金，管理人有權(quán)提前終止本資產(chǎn)管理計劃并進入清算程序，由此導(dǎo)致的委托資產(chǎn)損失全部由本計劃資產(chǎn)承擔(dān)。(4)指數(shù)收益法調(diào)整后的預(yù)警和止損本合同各方特別同意，當(dāng)本計劃賬上停牌股票市值占計劃資產(chǎn)凈值比例不低于15%時，或者發(fā)生其他管理人認為有必要的情況時（如證券市場趨勢大幅波動、本計劃財產(chǎn)產(chǎn)生較大浮虧等），管理人有權(quán)在T日后對T日當(dāng)天的計劃份額凈值進行指數(shù)法估值調(diào)整。若指數(shù)法估值調(diào)整后的T日單位凈值相比于未進行指數(shù)法估值調(diào)整后的T日單位凈值有所下降的，且該估值下降后觸及預(yù)警線或止損線（包含本數(shù)）的，則無論追加資金義務(wù)人在此前是否曾經(jīng)追加過增強資金，管理人應(yīng)當(dāng)立即在指數(shù)法估值調(diào)整完成后的當(dāng)日以短信或電話的方式通知追加資金義務(wù)人繼續(xù)追加增強資金。如指數(shù)法估值調(diào)整后計劃份額凈值觸及預(yù)警線（包含本數(shù)），追加資金義務(wù)人有義務(wù)在管理人通知日的T+2交易日11:00前額外追加足額增強資金；如指數(shù)法估值調(diào)整后計劃份額凈值觸及止損線（包含本數(shù)），追加資金義務(wù)人有義務(wù)在管理人通知后的次交易日11:00前額外追加足額增強資金，以確保按T日指數(shù)法調(diào)整后的計劃份額凈值不低于【0.9000】。追加資金義務(wù)人需特別注意：鑒于指數(shù)法估值調(diào)整具有一定滯后性，管理人根據(jù)估值調(diào)整后的單位凈值測算的追加資金義務(wù)人應(yīng)追加的資金不受該滯后期間的計劃資產(chǎn)波動的影響。如追加資金義務(wù)人在管理人通知日次日未能追加資金使計劃份額凈值超過該計劃的預(yù)警線之上，則管理人按照未調(diào)整的計劃份額凈值執(zhí)行預(yù)警或者止損等風(fēng)控措施。進取級份額委托人需特別注意：鑒于指數(shù)法估值調(diào)整具有一定滯后性，管理人根據(jù)估值調(diào)整后的單位凈值測算的進取級份額委托人應(yīng)追加的委托資金不受該滯后期間的計劃資產(chǎn)波動的影響。如進取級份額委托人在管理人通知日次日未能追加資金使計劃份額凈值超過該計劃的預(yù)警線之上，則管理人按照計劃預(yù)警、止損等相關(guān)規(guī)定執(zhí)行風(fēng)控措施。(5)追加資金的退回本計劃份額凈值連續(xù)5個工作日高于1.00元時，則所有進取級委托人達成一致并經(jīng)優(yōu)先級委托人書面確認，可以向資產(chǎn)管理人要求退回追加的資金（需要所有進取級委托人于同一工作日16:30前發(fā)送退回資金申請給管理人）。向進取級委托人退回追加資金后的本計劃份額凈值應(yīng)高于1.00元（以追加資金退回當(dāng)日管理人估算的計劃份額凈值為準），要求返還的追加資金數(shù)額不得超過其已經(jīng)追加但未返還的追加資金數(shù)額，且以資金賬戶中現(xiàn)金為限。進取級委托人必須一次將單次追加資金全額取回，單次追加的資金不得分次取回，且累計申請退回的資金不得超過累計追加的資金。追加資金產(chǎn)生的收益歸計劃財產(chǎn)所有，不屬于退還范圍。進取級委托人申請退回追加資金的，資產(chǎn)管理人根據(jù)本計劃的具體運營情況在收到資金退回申請及優(yōu)先級委托人書面確認后10個工作日內(nèi)執(zhí)行并付款，且每兩次提取資金間隔不少于1個月。追加資金的退回不進行計劃份額的折算，不改變進取級委托人持有的份額也不改變本資產(chǎn)管理計劃的份額總額。持倉超限處理由于市值變動等情況導(dǎo)致本計劃持倉超出約定的限制條件時，管理人風(fēng)控崗以錄音電話、短信或郵件形式通知投資經(jīng)理調(diào)倉，投資經(jīng)理最遲在接到通知后的3個工作日內(nèi)將持倉調(diào)至符合約定的限制條件。如果投資經(jīng)理和投資顧問未在規(guī)定時間內(nèi)將持倉調(diào)整至符合約定的限制條件，管理人風(fēng)控崗將進行倉位調(diào)整，直至持倉符合約定條件。其間觸及預(yù)警線止損線，按照觸及預(yù)警線止損線相關(guān)約定處理。風(fēng)險收益特征本計劃屬權(quán)益類投資，優(yōu)先級份額具有相對低收益和低風(fēng)險特征，進取級份額具有高收益和高風(fēng)險特征，夾層級份額具有中間收益和風(fēng)險的特征。風(fēng)控方式√事前風(fēng)控□事中風(fēng)控原則上均采用券商恒生事前風(fēng)控，如申請事中風(fēng)控，要詳細說明原因。原因：費率結(jié)構(gòu)管理費率按0.10%年費率收取。資產(chǎn)管理計劃運行不足一年的，在資產(chǎn)管理計劃終止清算時向資產(chǎn)管理人補足一年的管理費。每日計提，按季支付，每個自然季度首月的前5個工作日內(nèi)支付。托管費率按0.01%年費率收取。資產(chǎn)管理計劃運行不足一年的，在資產(chǎn)管理計劃終止清算時向托管人補足一年的托管費。每日計提，按季支付，每個自然季度首月的前5個工作日內(nèi)支付。認購費率無投資顧問費按0.01%年費率收取。資產(chǎn)管理計劃運行不足一年的，在資產(chǎn)管理計劃終止清算時向投資顧問補足一年的投資顧問費。每日計提，按季支付，每個自然季度首月的前5個工作日內(nèi)支付。業(yè)績報酬無外包風(fēng)控或其他費率無交易費率股票傭金2.5目標(biāo)客戶目標(biāo)客戶委托投資單個資產(chǎn)管理計劃初始金額不低于100萬元人民幣，能夠識別、判斷和承擔(dān)相應(yīng)投資風(fēng)險的自然人、法人、依法成立的組織或中國證監(jiān)會、期貨業(yè)協(xié)會、基金業(yè)協(xié)會認可的其他特定客戶。銷售安排優(yōu)先級18億元來源：銀行同業(yè)；夾層級1.5億元來源：進取級4.5億元來源：黑龍江同達投資有限公司。公司自有資金參與情況無投資經(jīng)理投資經(jīng)理簡介投顧團隊介紹投顧團隊介紹北京億海源資產(chǎn)管理有限公司，公司成立于2015年6月19日，注冊資本/實繳資本為人民幣1000萬元，私募基金投資管理人登記編號：P1018919。主要股東：田崇山、鄧靈丹。投顧成員介紹投資總監(jiān)：高金剛，男，投研部經(jīng)理，在進入公司前既已從事多年證券投資工作，2011年進入上海旭諾資產(chǎn)管理有限公司，2011年6月至2012年12月為公司操盤手，2013年進入公司投資委員會，執(zhí)行私募產(chǎn)品的投資決策。偏好于自下而上的集中投資，擅長尋找市場預(yù)期差、挖掘盈利和估值均具備較大提升空間的投資機會；同時，擁有多年的數(shù)理金融應(yīng)用經(jīng)驗，熟練運用數(shù)理金融理論建立合適的套利定價模型用以數(shù)量化投資組合技優(yōu)化投資管理。在自下而上的選股中運用數(shù)理金融的方法尋找最佳的介入時機。投資經(jīng)理：林建宏，研究生學(xué)歷，投資咨詢及決策擅長投資組合模型設(shè)計和套利交易，具備證券從業(yè)資格。進入本公司，一直致力于軍工、機械、航天方面的研究，其研究出的軍事十大關(guān)鍵詞及對全球軍事格局的解讀，為其行業(yè)細分市場的重點投向提供了支撐。從2013年開始從事證券投資（業(yè)績未披露），堅持價值投資理念。投資經(jīng)理：梁菲，具備證券從業(yè)資格，具有較強的證券市場解讀能力，善于把握TMT行業(yè)發(fā)展的投資機遇。從事過多年一級市場工作，參與策劃了多起重要資產(chǎn)重組項目，在多年的一級市場工作經(jīng)歷中，積累了對TMT行業(yè)深刻的認識以及相關(guān)行業(yè)廣泛的人人際關(guān)系；近幾年對于TMT行業(yè)二級市場有