房地產(chǎn)行業(yè)土地市場(chǎng)月度跟蹤報(bào)告：1

房地產(chǎn)房地產(chǎn)目 錄TOC\o"1-2"\h\z\u1、百城土地/住宅類用地供需情況 313百土成建累計(jì)-7% 313百宅成建累計(jì)-171% 4百城能城住類地供情況 52、百城土地/住宅類用地成交價(jià)格 813百宅成樓均價(jià)計(jì)比21% 8百城能城住類地成樓均價(jià) 93、TOP50房企拿地情況 10TOP50房企1-3月增儲(chǔ)價(jià)累同+17.8% 10T50房企-3月增儲(chǔ)面累同+5% 112024新土排名TOP20114、光大核心30城住宅類用地成交情況 1241 204年3月大心0城宅成面318% 1242 204年-3月大心0宅成面-22% 124.3 2024年3月大心30城中12宗地交價(jià)超20% 135、投資建議 146、風(fēng)險(xiǎn)分析 141、百城土地/住宅類用地供需情況1-37.9%2024年3月百城供應(yīng)土地建面為9,978萬平，當(dāng)月同比-4；百城成交土地建面為11,228萬平，當(dāng)月同比-4。2024年1-3月百城供應(yīng)土地建面為3.32億平，累計(jì)同比-1；百城成交土地建面為2.84億平，累計(jì)同比-9。圖1：百城土地當(dāng)月供應(yīng)/成交建面（萬平方米） 圖2：百城土地供應(yīng)/成交建面（當(dāng)月同比）4.0

百城土地當(dāng)月供應(yīng)/成交建面（萬平方米）

%%%-20.0%%%

百城土地供應(yīng)/成交建面（當(dāng)月同比）供應(yīng)成交

2022-012022-032022-052022-072022-092022-112023-012023-032023-052023-072023-092023-112024-012024-03應(yīng) 2022-012022-032022-052022-072022-092022-112023-012023-032023-052023-072023-092023-112024-012024-03資料來源：WIND，；截至2024年3月注：由于月度更新延遲因素，后續(xù)數(shù)據(jù)或存在變化的可能

資料來源：WIND，；截至2024年3月注：由于月度更新延遲因素，后續(xù)數(shù)據(jù)或存在變化的可能圖3：百城土地累計(jì)供應(yīng)/成交建面（萬平方米） 圖4：百城土地供應(yīng)/成交建面（累計(jì)同比）×10000×10000

百城土地累計(jì)供應(yīng)/成交建面（萬平方米）

%%%%%%%%%%%2022-01%2022-01

百城土地供應(yīng)/成交建面（累計(jì)同比）2022-012022-032022-052022-072022-092022-112023-012023-032023-052023-072023-092023-112024-012024-032022-032022-052022-072022-092022-112023-012023-032023-052023-072023-092023-112024-012024-03供應(yīng)成交2022-012022-032022-052022-072022-092022-112023-012023-032023-052023-072023-092023-112024-012024-032022-032022-052022-072022-092022-112023-012023-032023-052023-072023-092023-112024-012024-03

應(yīng) 資料來源：WIND，；截至2024年3月注：由于月度更新延遲因素，后續(xù)數(shù)據(jù)或存在變化的可能

資料來源：WIND，；截至2024年3月注：由于月度更新延遲因素，后續(xù)數(shù)據(jù)或存在變化的可能1-317.1%2024年3月百城供應(yīng)住宅類用地建面為0萬平，當(dāng)月同比-7；百城成交住宅類用地建面為2萬平，當(dāng)月同比-6。2024年1-3月百城供應(yīng)住宅類用地建面為4萬平，累計(jì)同比-1；百城成交住宅類用地建面為9萬平，累計(jì)同比-1。圖5：百城住宅類用地當(dāng)月供應(yīng)/成交建面（萬平方米） 圖6：百城住宅類用地供應(yīng)/成交建面（當(dāng)月同比）百城住宅類用地當(dāng)月供應(yīng)/成交建面（萬平方米） 百城住宅類用地供應(yīng)/成交建面（當(dāng)月同比）2022-012022-01

%40.0%%%%%%2022-012022-032022-052022-072022-092022-112023-012023-032023-052023-072023-092023-112024-012024-03%2022-012022-032022-052022-072022-092022-112023-012023-032023-052023-072023-092023-112024-012024-032022-032022-052022-072022-092022-112023-012023-032023-052023-072023-092023-112024-012024-03住宅類：供應(yīng)2022-032022-052022-072022-092022-112023-012023-032023-052023-072023-092023-112024-012024-03

住宅類：成交

應(yīng) 資料來源：WIND，；截至2024年3月注：由于月度更新延遲因素，后續(xù)數(shù)據(jù)或存在變化的可能

資料來源：WIND，；截至2024年3月注：由于月度更新延遲因素，后續(xù)數(shù)據(jù)或存在變化的可能圖7：百城住宅類用地累計(jì)供應(yīng)/成交建面（萬平方米） 圖8：百城住宅類用地供應(yīng)/成交建面（累計(jì)同比）3.0

百城住宅類用地累計(jì)供應(yīng)/成交建面（萬平方米）

%%%%%%%

百城住宅類用地供應(yīng)/成交建面（累計(jì)同比）2022-012022-032022-052022-072022-092022-112023-012023-032023-052023-072023-092023-112024-012024-03住宅類：供應(yīng)住宅類：成交2022-012022-032022-052022-072022-092022-112023-012023-032023-052023-072023-092023-112024-012024-03

應(yīng) 資料來源：WIND，；截至2024年3月注：由于月度更新延遲因素，后續(xù)數(shù)據(jù)或存在變化的可能

資料來源：WIND，；截至2024年3月注：由于月度更新延遲因素，后續(xù)數(shù)據(jù)或存在變化的可能?一線城市4年3月，供應(yīng)住宅類用地建面為9萬平，當(dāng)月同比-76.5；成交住宅類用地建面為60.4萬平，當(dāng)月同比-8；4年-3233.8-0%宅類用地建面為255萬平，累計(jì)同比+33.5；2024年3月，百城中一線城市住宅類用地供需比為0.9。圖9：百城一線城市（當(dāng)月）住宅類土地供應(yīng)建面（萬平方米） 圖10：百城一線城市（累計(jì)）住宅類土地供應(yīng)建面（萬平方米）一線住宅類用地當(dāng)月供應(yīng)/成交建面（萬平方米） 一線住宅類用地累計(jì)供應(yīng)/成交建面（萬平方米）2022-012022-01

3,500.02022-012022-032022-052022-072022-092022-112023-012023-032023-052023-072023-092023-112024-012024-032022-012022-032022-052022-072022-092022-112023-012023-032023-052023-072023-092023-112024-012024-032022-032022-052022-072022-092022-112023-012023-032023-052023-072023-092023-112024-012024-032022-032022-052022-072022-092022-112023-012023-032023-052023-072023-092023-112024-012024-03

一線住宅類：成交資料來源：WIND，；截至2024年3月注：由于月度更新延遲因素，后續(xù)數(shù)據(jù)或存在變化的可能

資料來源：WIND，；截至2024年3月注：由于月度更新延遲因素，后續(xù)數(shù)據(jù)或存在變化的可能圖11：百城一線城市住宅類用地累計(jì)供應(yīng)/成交（累計(jì)同比） 圖12：百城一線城市住宅類用地供需比一線住宅類用地累計(jì)供應(yīng)/成交（累計(jì)同比） 一線住宅類用地供需比%20.0%%%%%%%2022-01%2022-01

4.02.02022-012022-032022-052022-072022-092022-112023-012023-032023-052023-072023-092023-112024-012024-032022-012022-032022-052022-072022-092022-112023-012023-032023-052023-072023-092023-112024-012024-032022-032022-052022-072022-092022-112023-012023-032023-052023-072023-092023-112024-012024-03應(yīng) 交 2022-032022-052022-072022-092022-112023-012023-032023-052023-072023-092023-112024-012024-03資料來源：WIND，；截至2024年3月注：由于月度更新延遲因素，后續(xù)數(shù)據(jù)或存在變化的可能，為便于觀察趨勢(shì)，我們?cè)O(shè)定縱坐標(biāo)上限為+40%

資料來源：WIND，；截至2024年3月注：由于月度更新延遲因素，后續(xù)數(shù)據(jù)或存在變化的可能?二線城市4年31,054-13.4類用地建面為8萬平，當(dāng)月同比-10.4；2024年1-3月，供應(yīng)住宅類用地建面為2,281萬平，累計(jì)同比+0.4%；成交住宅類用地建面為1,682萬平，累計(jì)同比+7.9%；2024年3月，百城中二線城市住宅類用地供需比為1.4。圖13：百城二線城市（當(dāng)月）住宅類土地供應(yīng)建面（萬平方米） 圖14：百城二線城市（累計(jì)）住宅類土地供應(yīng)建面（萬平方米）二線住宅類用地當(dāng)月供應(yīng)/成交建面（萬平方米） 二線住宅類用地累計(jì)供應(yīng)/成交建面（萬平方米）2022-012022-01

2022-012022-032022-052022-072022-092022-112023-012023-032023-052023-072023-092023-112024-012024-032022-012022-032022-052022-072022-092022-112023-012023-032023-052023-072023-092023-112024-012024-032022-032022-052022-072022-092022-112023-012023-032023-052023-072023-092023-112024-012024-032022-032022-052022-072022-092022-112023-012023-032023-052023-072023-092023-112024-012024-03

二線住宅類：成交資料來源：WIND，；截至2024年3月注：由于月度更新延遲因素，后續(xù)數(shù)據(jù)或存在變化的可能

資料來源：WIND，；截至2024年3月注：由于月度更新延遲因素，后續(xù)數(shù)據(jù)或存在變化的可能圖15：百城二線城市住宅類用地累計(jì)供應(yīng)/成交（累計(jì)同比） 圖16：百城二線城市住宅類用地供需比二線住宅類用地累計(jì)供應(yīng)/成交（累計(jì)同比） 二線住宅類用地供需比%20.0%%%%-60.0%%2022-01%2022-01

2.01.51.02022-012022-032022-052022-072022-092022-112023-012023-032023-052023-072023-092023-112024-012024-032022-012022-032022-052022-072022-092022-112023-012023-032023-052023-072023-092023-112024-012024-032022-032022-052022-072022-092022-112023-012023-032023-052023-072023-092023-112024-012024-03應(yīng) 交 2022-032022-052022-072022-092022-112023-012023-032023-052023-072023-092023-112024-012024-03資料來源：WIND，；截至2024年3月注：由于月度更新延遲因素，后續(xù)數(shù)據(jù)或存在變化的可能；為便于觀察趨勢(shì)，我們?cè)O(shè)定縱坐標(biāo)上限為+40%

資料來源：WIND，；截至2024年3月注：由于月度更新延遲因素，后續(xù)數(shù)據(jù)或存在變化的可能?三線城市4年3月，供應(yīng)住宅類用地建面為8萬平，當(dāng)月同比-45.%；成交住宅類用地建面為3萬平，當(dāng)月同比-8.6；4年-32,630-7%宅類用地建面為2,030萬平，累計(jì)同比-33.%；2024年3月，百城中三線城市住宅類用地供需比為1.3。圖17：百城三線城市（當(dāng)月）住宅類土地供應(yīng)建面（萬平方米） 圖18：百城三線城市（累計(jì)）住宅類土地供應(yīng)建面（萬平方米）三線住宅類用地當(dāng)月供應(yīng)/成交建面（萬平方米） 三線住宅類用地累計(jì)供應(yīng)/成交建面（萬平方米）12,000.04,000.02022-012022-01

2022-012022-032022-052022-072022-092022-112023-012023-032023-052023-072023-092023-112024-012024-032022-012022-032022-052022-072022-092022-112023-012023-032023-052023-072023-092023-112024-012024-032022-032022-052022-072022-092022-112023-012023-032023-052023-072023-092023-112024-012024-032022-032022-052022-072022-092022-112023-012023-032023-052023-072023-092023-112024-012024-03

三線住宅類：成交料來源：WIND，；截至2024年3月注：由于月度更新延遲因素，后續(xù)數(shù)據(jù)或存在變化的可能

資料來源：WIND，；截至2024年3月注：由于月度更新延遲因素，后續(xù)數(shù)據(jù)或存在變化的可能圖19：百城三線城市住宅類用地累計(jì)供應(yīng)/成交（累計(jì)同比） 圖20：百城三線城市住宅類用地供需比三線住宅類用地累計(jì)供應(yīng)/成交（累計(jì)同比） 三線住宅類用地供需比%-10.0%%%%-50.0%%2022-01%2022-01

0.52022-012022-032022-052022-072022-092022-112023-012023-032023-052023-072023-092023-112024-012024-032022-012022-032022-052022-072022-092022-112023-012023-032023-052023-072023-092023-112024-012024-032022-032022-052022-072022-092022-112023-012023-032023-052023-072023-092023-112024-012024-03應(yīng) 交 2022-032022-052022-072022-092022-112023-012023-032023-052023-072023-092023-112024-012024-03資料來源：WIND，；截至2024年3月注：由于月度更新延遲因素，后續(xù)數(shù)據(jù)或存在變化的可能

資料來源：WIND，；截至2024年3月注：由于月度更新延遲因素，后續(xù)數(shù)據(jù)或存在變化的可能2、百城土地/住宅類用地成交價(jià)格1-321.9%2024年3月百城土地成交樓面均價(jià)為1,303元/平方米，單月同比-5.%；百城住宅類用地成交樓面均價(jià)為7,243元/平方米，單月同比+12.1%；2024年1-3月百城土地成交樓面均價(jià)為1,342元/平方米，累計(jì)同比+8.4%；百城住宅類用地成交樓面均價(jià)為6,430元/平方米，累計(jì)同比+21.9%。圖21：百城成交土地樓面均價(jià)（元/平方米） 圖22：百城成交土地樓面均價(jià)變化（當(dāng)月同比/累計(jì)同比）百城成交土地樓面均價(jià)（元/平方米） 百城成交土地樓面均價(jià)變化2022-012022-01

%%%%%%%2022-012022-032022-052022-072022-092022-112023-012023-032023-052023-072023-092023-112024-012024-03%2022-012022-032022-052022-072022-092022-112023-012023-032023-052023-072023-092023-112024-012024-032022-032022-052022-072022-092022-112023-012023-032023-052023-072023-092023-112024-012024-03當(dāng)月值2022-032022-052022-072022-092022-112023-012023-032023-052023-072023-092023-112024-012024-03

累計(jì)值

比 資料來源：WIND，；截至2024年3月注：由于月度更新延遲因素，后續(xù)數(shù)據(jù)或存在變化的可能

資料來源：WIND，；截至2024年3月注：由于月度更新延遲因素，后續(xù)數(shù)據(jù)或存在變化的可能圖23：百城成交住宅類用地樓面均價(jià)（元/平方米） 圖24：百城成交住宅類用地均價(jià)變化（當(dāng)月同比/累計(jì)同比）百城成交住宅類用地樓面均價(jià)（元/平方米） 百城成交住宅類用地樓面均價(jià)變化6,000.02022-012022-01

%%%%%%%2022-012022-032022-052022-072022-092022-112023-012023-032023-052023-072023-092023-112024-012024-03%2022-012022-032022-052022-072022-092022-112023-012023-032023-052023-072023-092023-112024-012024-032022-032022-052022-072022-092022-112023-012023-032023-052023-072023-092023-112024-012024-03當(dāng)月值2022-032022-052022-072022-092022-112023-012023-032023-052023-072023-092023-112024-012024-03

累計(jì)值

比 資料來源：WIND，；截至2024年3月注：由于月度更新延遲因素，后續(xù)數(shù)據(jù)或存在變化的可能

資料來源：WIND，；截至2024年3月注：由于月度更新延遲因素，后續(xù)數(shù)據(jù)或存在變化的可能?一線城市2024333,674/單月同比+168.2；20241-326,410/平方米，累計(jì)同比+65.6%。圖25：百城中一線城市成交住宅類用地樓面均價(jià)（元/平方米） 圖26：百城中一線城市成交住宅類用地樓面均價(jià)累計(jì)同比25,0002021-01

百城中一線城市成交住宅類用地樓面均價(jià)（元/平方米）

%%%60.0%%%%%%%

百城中一線城市成交住宅類用地樓面均價(jià)累計(jì)同比當(dāng)月值累計(jì)值

資料來源：WIND，；截至2024年3月注：由于月度更新延遲因素，后續(xù)數(shù)據(jù)或存在變化的可能

資料來源：WIND，；截至2024年3月注：由于月度更新延遲因素，后續(xù)數(shù)據(jù)或存在變化的可能?二線城市202438,636/20241-37,666/平方米，累計(jì)同比-8。圖27：百城中二線城市成交住宅類用地樓面均價(jià)（元/平方米） 圖28：百城中二線城市成交住宅類用地樓面均價(jià)累計(jì)同比8,000

百城中二線城市成交住宅類用地樓面均價(jià)（元/平方米）

%%%%%%2022-05

百城中二線城市成交住宅類用地樓面均價(jià)累計(jì)同比值值 資料來源：WIND，；截至2024年3月注：由于月度更新延遲因素，后續(xù)數(shù)據(jù)或存在變化的可能

資料來源：WIND，；截至2024年3月注：由于月度更新延遲因素，后續(xù)數(shù)據(jù)或存在變化的可能?三線城市202433,029/0.7；20241-32,871/平方米，累計(jì)同比-0.7。圖29：百城中三線城市成交住宅類用地樓面均價(jià)（元/平方米） 圖30：百城中三線城市成交住宅類用地樓面均價(jià)累計(jì)同比4,000

百城中三線城市成交住宅類用地樓面均價(jià)（元/平方米）

%%%%%%%2024-03

百城中三線城市成交住宅類用地樓面均價(jià)累計(jì)同比當(dāng)月值累計(jì)值

累計(jì)同比資料來源：WIND，；截至2024年3月注：由于月度更新延遲因素，后續(xù)數(shù)據(jù)或存在變化的可能

資料來源：WIND，；截至2024年3月注：由于月度更新延遲因素，后續(xù)數(shù)據(jù)或存在變化的可能3、TOP50房企拿地情況TOP501-3+17.8%TO502024年3月克而瑞中國(guó)房地產(chǎn)企業(yè)新增土地價(jià)值排行榜TO50房企2024年3月，TOP50房企新增土儲(chǔ)價(jià)值564億元，單月同比+4.2%；4年-3月，TOP50房企新增土儲(chǔ)價(jià)值1,902億元，累計(jì)同比+17.8。圖31：TOP50房企單月新土儲(chǔ)價(jià)值（億元、單月同比 圖32：TOP50房企累計(jì)新土儲(chǔ)價(jià)值（億元、累計(jì)同比資料來源：克而瑞數(shù)據(jù)中心，；截至2024年3月 資料來源：克而瑞數(shù)據(jù)中心，；截至2024年3月TOP501-35.7%4年3月，TO50房企新增土儲(chǔ)面積9萬平，單月同比-38.7；2024年1-3月，TOP50房企新增土儲(chǔ)面積2,266萬平，累計(jì)同比+5.7%。圖33：TOP50房企單月新土儲(chǔ)面積（萬平方米、單月同比 圖34：TOP50房企累計(jì)新土儲(chǔ)面積（萬平方米、累計(jì)同比1,8001,2000

TOP50房企新增土地建面

0%%%%%%

0

TOP50房企新增土地建面

0%-20%%%%%）

） 資料來源：克而瑞數(shù)據(jù)中心，；截至2024年3月 資料來源：克而瑞數(shù)據(jù)中心，；截至2024年3月2024TOP20根據(jù)克而瑞數(shù)據(jù)中心統(tǒng)計(jì)：20241-3（171.9）、綠城中國(guó)（125.0）、濱江集團(tuán)（124.8）。20241-3（158.5）、成都東部集團(tuán)（99.6）。注：數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)范圍包含：1）大陸地區(qū)的招拍掛土地以及收并購項(xiàng)目；2）住宅、商業(yè)、辦公等經(jīng)營(yíng)性用地（一級(jí)土地開發(fā)不予計(jì)入）。圖35：2024年1-3月房企增土地價(jià)值TOP20 圖36：2024年1-3月房企增土地建面TOP20

TOP20房企2024年3月新增土地價(jià)值（億元）華綠濱中中國(guó)石招城湖中建保中京廣華西石運(yùn)潤(rùn)城江建國(guó)貿(mào)家商建北旅發(fā)利建能州發(fā)房家達(dá)置中集壹鐵地莊蛇集文投房發(fā)信置城股集莊集地國(guó)團(tuán)品建產(chǎn)城口團(tuán)旅資產(chǎn)展和業(yè)投份團(tuán)創(chuàng)團(tuán)

1200

TOP20房企2024年3月新增土地建面（萬平方米）石中成華濟(jì)得濟(jì)瑞綠咸萬安寶招寶濱羅山保能家國(guó)都潤(rùn)南隆南尊城陽科康雞商宸江田東利建莊鐵東置先房高房中城地高奧蛇達(dá)集廣高發(fā)城城建部地投地新地國(guó)市產(chǎn)新達(dá)口罡團(tuán)源速展發(fā)發(fā) 集 投 團(tuán) 集團(tuán)

發(fā) 集 產(chǎn)產(chǎn)控投 團(tuán) 業(yè) 股集 發(fā)團(tuán) 展

建置房房發(fā)置設(shè)業(yè)地地展業(yè)投產(chǎn)產(chǎn)資資料來源：克而瑞數(shù)據(jù)中心，；截至2024年3月 資料來源：克而瑞數(shù)據(jù)中心，；截至2024年3月4、光大核心30城住宅類用地成交情況4.1 202433031.8%30根據(jù)克而瑞數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2024年3月，光大核心30城成交宅地104宗（單月同比-14.8成交宅地總建面0（單月同比-31.8成交宅地總價(jià)億元（單月同比-13.5），成交樓面均價(jià)11,341元/平（單月同比307.50.1pct。圖37：2024年3月光大核心30城宅地成交面積 圖38：2024年3月光大核心30城宅地成交樓面均價(jià)/溢價(jià)率0

北上廣深杭成重武天西蘇鄭東長(zhǎng)青哈溫合寧佛南濟(jì)沈長(zhǎng)昆福大無常廈京海州圳州都慶漢津安州州莞沙島爾州肥波山京南陽春明州連錫州門濱土地成交建面（㎡）

0

廣深杭成重武天西蘇鄭東長(zhǎng)青哈溫合寧佛南濟(jì)沈長(zhǎng)昆福大無常廈/）

80.0%%%%%%%%%資料來源：克而瑞數(shù)據(jù)中心， 資料來源：克而瑞數(shù)據(jù)中心，；注：城市整體成交溢價(jià)率=城市土地總成交價(jià)/城市土地總出讓底價(jià)-14.2 20241-33012.2%根據(jù)克而瑞數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，20241-330223（累計(jì)同比-3.5%1,837（累計(jì)同比-12.21,937（累計(jì)同比10,544/（累計(jì)同比307.40.7pct。圖39：2024年1-3月光大核心30城宅地成交面積 圖40：2024年1-3月光大核心30城宅地成交樓面均價(jià)/溢價(jià)率北京上海廣州深圳杭州成都重慶武漢天津西安蘇州鄭州北京上海廣州深圳杭州成都重慶武漢天津西安蘇州鄭州東莞長(zhǎng)沙青島哈爾濱溫州合肥寧波佛山南京濟(jì)南沈陽長(zhǎng)春昆明福州大連無錫常州廈門

0

北上廣深杭成重武天西蘇鄭東長(zhǎng)青哈溫合寧佛南濟(jì)沈長(zhǎng)昆福大無常廈京海州圳州都慶漢津安州州莞沙島爾州肥波山京南陽春明州連錫州門濱/）

60.0%50.0%40.0%30.0%20.0%10.0%0.0%資料來源：克而瑞數(shù)據(jù)中心， 資料來源：克而瑞數(shù)據(jù)中心，；注：城市整體土地成交溢價(jià)率=(城市土地總成交價(jià)/城市土地總出讓底價(jià))-14.3 20243301220%據(jù)克而瑞數(shù)據(jù)，2024年3月，光大核心30城成交宅地104宗。其中土拍溢價(jià)率超過20%以上的成交宅地共12宗，占比約11.5%