【長虹美菱財務(wù)報表分析及建議】7100字

合肥長虹美菱財務(wù)報表分析及建議目錄TOC\o"1-2"\h\u4646合肥長虹美菱財務(wù)報表分析案例報告 114863一、公司簡介 115740二、資產(chǎn)負(fù)債表分析 210524（一）從投資或者資產(chǎn)的角度進(jìn)行分析評價 422708（二）從籌資或權(quán)益角度進(jìn)行分析評價 513806三、利潤表分析 520459（一）、凈利潤分析 619428（二）、利潤總額分析 67516（三）、營業(yè)利潤分析 712091（四）、營業(yè)成本分析 79080四、現(xiàn)金流量表 721283五、綜合能力分析 1016682（一）、營運(yùn)能力指標(biāo) 1022895（二）、財務(wù)風(fēng)險指標(biāo) 117491（三）、盈利能力指標(biāo) 1120682（四）、每股指標(biāo) 112654六、問題建議 1111673七、財務(wù)報表分析總結(jié) 1211673參考文獻(xiàn) 12摘要：本文主要對合肥長虹美菱2019年-2023年度的資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、現(xiàn)金流量表、綜合能力等做主要數(shù)據(jù)分析報告關(guān)鍵詞：合肥長虹美菱、資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、現(xiàn)金流量表一、公司簡介合肥長虹美菱公司是我國冰柜冰箱行業(yè)的代表性企業(yè)，深耕冰柜冰箱領(lǐng)域多年，合肥長虹美菱在曾經(jīng)在2018-2020年三年連續(xù)獲得我國“國家冰柜冰箱企業(yè)榮譽(yù)金獎”、“國家優(yōu)質(zhì)納稅企業(yè)”以及入圍了華潤排行榜排出的“全球優(yōu)質(zhì)冰柜冰箱企業(yè)500強(qiáng)”。合肥長虹美菱的發(fā)展是我國冰柜冰箱企業(yè)改革創(chuàng)新的縮影，因此能夠在很大程度上代表著我國冰柜冰箱企業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r。公司秉承“實(shí)干創(chuàng)造未來”的企業(yè)精神，堅(jiān)持“以市場為導(dǎo)向，以客戶為中心”的經(jīng)營理念，擁有一批高素質(zhì)的管理人才和高素質(zhì)的專業(yè)技術(shù)隊(duì)伍，吸收新創(chuàng)意，嚴(yán)把質(zhì)量關(guān)口，全方位的服務(wù)跟蹤，堅(jiān)持做出高品質(zhì)產(chǎn)品，本著“追求、質(zhì)量、技術(shù)、精神”8字宗旨，基于冰柜冰箱市場需求進(jìn)行不斷創(chuàng)新，使公司始終處于冰柜冰箱行業(yè)前沿，引領(lǐng)冰柜冰箱行業(yè)的發(fā)展。董事會董事會總經(jīng)理監(jiān)事會運(yùn)營總監(jiān)財務(wù)總監(jiān)行政總監(jiān)市場總監(jiān)投標(biāo)部招標(biāo)部信息部生產(chǎn)部銷售管企劃部財務(wù)部審計(jì)部人力資源部行政辦公室銷售分公司一銷售分公司三銷售分公司二銷售分公司四采購部技術(shù)總監(jiān)技術(shù)部客戶服財務(wù)科一財務(wù)科二財務(wù)科三財務(wù)科四圖1合肥長虹美菱公司組織結(jié)構(gòu)二、資產(chǎn)負(fù)債表分析資產(chǎn)負(fù)債表2023-12-312022-12-312021-12-312020-12-312019-12-31流動資產(chǎn)貨幣資金13.46億5.213億3.050億2.133億1.539億應(yīng)收票據(jù)及應(yīng)收賬款5261萬5603萬6381萬9197萬3812萬其中:應(yīng)收賬款5261萬5603萬6381萬9197萬3812萬預(yù)付款項(xiàng)1493萬1328萬317.4萬2332萬175.8萬其他應(yīng)收款合計(jì)680.9萬164.2萬199.6萬363.8萬5477萬其中:其他應(yīng)收款680.9萬164.2萬199.6萬363.8萬5477萬存貨1.886億1.346億1.450億9976萬7498萬合肥長虹美菱其他流動資產(chǎn)2.390億6543萬5581萬7456萬9.801億流動資產(chǎn)合計(jì)18.48億7.922億5.748億5.065億13.04億非流動資產(chǎn)可供出售金融資產(chǎn)7226萬1.370億810.0萬長期股權(quán)投資--1279萬1359萬1527萬1.351億投資性房地產(chǎn)3698萬5.748億5.054億合肥長虹美菱固定資產(chǎn)7.126億6.767億6.103億4.548億3.887億合肥長虹美菱在建工程6312萬1.123億2.048億4.084億1.695億生產(chǎn)性生物資產(chǎn)--94.07萬長虹無形資產(chǎn)6.034億4.862億4.919億5.457億1.468億開發(fā)支出11.71億9.124億5.641億2.778億858.1萬合肥長虹美菱商譽(yù)4.136億4.275億4.136億4.136億--長期待攤費(fèi)用--69.80萬139.6萬209.4萬14.27萬遞延所得稅資產(chǎn)5522萬2949萬780.9萬715.9萬671.8萬其他非流動資產(chǎn)5080萬142.5萬16.76萬475.4萬--非流動資產(chǎn)合計(jì)33.82億33.41億28.85億22.66億8.636億資產(chǎn)總計(jì)52.30億41.33億34.60億27.73億21.67億流動負(fù)債短期借款--3.632億3.600億2.000億--以公允價值計(jì)量且其變動計(jì)入當(dāng)期損益的金融負(fù)債--1000萬1000萬1000萬1000萬應(yīng)付票據(jù)及應(yīng)付賬款1.136億1.126億1.883億1.218億4775萬合肥長虹美菱其中:應(yīng)付賬款1.136億1.126億1.883億1.218億4775萬預(yù)收款項(xiàng)148.2萬5274萬224.7萬7.530萬--應(yīng)付職工薪酬1.171億9302萬6926萬5734萬5354萬應(yīng)交稅費(fèi)1.003億2511萬467.9萬1515萬2279萬其他應(yīng)付款合計(jì)9425萬4812萬1.166億1.128億7134萬合肥長虹美菱其中:應(yīng)付利息313.8萬42.24萬--長虹其他應(yīng)付款9425萬4812萬1.135億1.124億7134萬一年內(nèi)到期的非流動負(fù)債--41.92萬其他流動負(fù)債3.798萬流動負(fù)債合計(jì)4.381億7.052億7.511億5.172億2.054億非流動負(fù)債長虹長期借款--2.800億2.800億1.000億--長虹長期應(yīng)付款5.246億5.581億1.373億遞延收益5801萬5777萬3581萬3465萬3194萬遞延所得稅負(fù)債6464萬6305萬5419萬5464萬89.84萬非流動負(fù)債合計(jì)6.472億9.589億5.073億1.893億3284萬負(fù)債合計(jì)10.85億16.64億12.58億7.065億2.383億所有者權(quán)益(或股東權(quán)益)實(shí)收資本（或股本）4.132億4.010億4.010億4.010億4.010億合肥長虹美菱資本公積17.93億6.549億6.098億6.001億6.270億合肥長虹美菱盈余公積2.094億2.094億1.684億1.440億1.118億未分配利潤16.73億11.43億10.04億9.220億7.687億歸屬于母公司股東權(quán)益合計(jì)41.41億24.61億21.88億20.52億19.24億少數(shù)股東權(quán)益341.4萬867.5萬1398萬1457萬470.6萬股東權(quán)益合計(jì)41.44億24.69億22.02億20.67億19.29億負(fù)債和股東權(quán)益合計(jì)52.30億41.33億34.60億27.73億21.67億單位：億元2019.12.312020.12.312021.12.312022.12.312023.12.31資產(chǎn)總計(jì)21.6727.7334.641.3352.3負(fù)債總計(jì)2.3837.06512.5816.6410.85股東權(quán)益總計(jì)19.2920.6722.0224.6941.44（一）從投資或者資產(chǎn)的角度進(jìn)行分析評價合肥長虹美菱在2023年度報告中總資產(chǎn)增加10.97億元，增長幅度為26.54%，從2019年到2023年長虹冰柜冰箱的資產(chǎn)規(guī)模幅度較為平緩，其中流動資產(chǎn)增加了10.56億元，增長幅度133.30%，占資金增長總規(guī)模的96.26%；非流動資產(chǎn)增長了0.41億元，增長幅度為1.23%，占資金增長總規(guī)模的3.74%。2023年合肥長虹美菱的總資產(chǎn)增長主要體現(xiàn)在流動資產(chǎn)上，流動資產(chǎn)的增長會影響其償債能力，進(jìn)一步地體現(xiàn)了2023年長虹流動資產(chǎn)的增長，能增加合肥長虹美菱償還債務(wù)的能力。帶給總資產(chǎn)規(guī)模影響的是流動資產(chǎn)的兩大方面：1、貨幣資金的增長：貨幣資金在2023年增加了8.274億元，增長幅度為158.20%，占合肥長虹美菱總資產(chǎn)增長規(guī)模的75.42%貨幣資金的增加了合肥長虹美菱的支付能力，有利于日常經(jīng)營活動（張?zhí)煲?李晨,2023）。2、其他流動資產(chǎn)的增長：合肥長虹美菱其他流動資產(chǎn)在2023年增長了1.74億元，增長幅度為265.28%，占資產(chǎn)增長總規(guī)模的15.82%。存貨在2023年增長了0.54億元，增長幅度為40.12%，占資產(chǎn)增長總規(guī)模的4.92%；其他應(yīng)收款在2023年增長了0.052億元，增長幅度為314.68%，占資產(chǎn)增長總規(guī)模的0.47%。冰柜冰箱存貨的增加對資產(chǎn)規(guī)模的增加起到的是反向作用，說明2023年的冰柜冰箱產(chǎn)品預(yù)計(jì)銷售量和實(shí)際銷售量有偏差，導(dǎo)致了合肥長虹美菱的庫存增多，從而資產(chǎn)也增多；其他應(yīng)收款的增加是對合肥長虹美菱未來資產(chǎn)的增加做后備保障（王夢瑤,劉宇航,2021）。從合肥長虹美菱每年的總資產(chǎn)增長情況來看，2020年度報告中總資產(chǎn)增加6.06億元，增長幅度為27.96%；2021年度報告中總資產(chǎn)增加6.87億元，增長幅度為24.77%；2022年度報告中總資產(chǎn)增加6.73億元，增長幅度為19.45%；2023年度報告中總資產(chǎn)增加10.97億元，增長幅度為26.54%。合肥長虹美菱近五年的資產(chǎn)增長情況浮動并不是很大，相對來說比較穩(wěn)健，對后續(xù)公司的發(fā)展起到良好的基礎(chǔ)作用。（二）從籌資或權(quán)益角度進(jìn)行分析評價合肥長虹美菱負(fù)債和所有者權(quán)益總額2023年增長了10.97億元，變動率為26.54%。負(fù)債總額2023年減少了5.97億元，變動率為-34.79%。其中流動負(fù)債減少了2.671億元，變動率為-37.87%；短期借款減少了3.632億元，變動率為-100%，非流動負(fù)債減少了3.117億元，變化率為-32.51%。負(fù)債總額減少、特別是短期借款變動率為-100%，說明長虹還款壓力減小，可以將更多的資金投入到生產(chǎn)經(jīng)營上面（陳思源,趙嘉,2021）。所有者權(quán)益2023年增長了16.75億元，變動率為67.84%。其中資本公積增加了11.381億元，變動率為173.78%；未分配利潤增加了5.3億元，變動率為46.37%；實(shí)收合肥長虹美菱資本增加了0.122億元，變動率為3.04%。所有者權(quán)益的總體增長情況較好，說明合肥長虹美菱運(yùn)營狀況良好。三、利潤表分析利潤表2023-12-312022-12-312021-12-312020-12-312019-12-31營業(yè)總收入18.70億15.54億12.24億10.26億10.35億營業(yè)收入18.70億15.54億12.24億10.26億10.35億營業(yè)總成本14.98億13.13億10.71億7.968億6.734億營業(yè)成本1.389億1.052億6899萬4370萬3283萬合肥長虹美菱研發(fā)費(fèi)用3.629億3.264億3.037億2.027億--營業(yè)稅金及附加692.9萬1688萬1332萬2113萬1985萬銷售費(fèi)用6.840億5.630億4.964億3.939億3.986億管理費(fèi)用2.628億2.569億1.747億1.322億2.202億財務(wù)費(fèi)用4260萬4431萬1365萬362.9萬70.12萬資產(chǎn)減值損失106.0萬-48.10萬121.4萬其他經(jīng)營收益合肥長虹美菱投資收益2.927億-79.86萬117.7萬-3833萬472.2萬其中:對合肥長虹美菱聯(lián)營企業(yè)和合營企業(yè)的投資收益-36.56萬-79.86萬-168.2萬-355.3萬-1173萬營業(yè)利潤6.807億2.666億1.807億2.210億3.659億加:合肥長虹美菱營業(yè)外收入19.01萬190.7萬268.3萬7048萬6127萬其中:非流動資產(chǎn)處置利得8047.84減:長虹營業(yè)外支出1420萬201.5萬101.6萬82.77萬272.5萬合肥長虹美菱其中:非流動資產(chǎn)處置凈損失47.24萬利潤總額6.667億2.665億1.824億2.907億4.245億減:所得稅費(fèi)用6558萬4062萬1885萬3988萬5659萬凈利潤6.011億2.258億1.635億2.508億3.679億合肥長虹美菱其中:歸屬于母公司股東的凈利潤6.064億2.308億1.668億2.577億3.688億少數(shù)股東損益-527.5萬-498.1萬-329.6萬-694.8萬-93.11萬扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤3.339億2.083億1.388億2.004億3.050億每股收益基本每股收益1.500.580.420.641.01稀釋每股收益1.490.570.420.641.01（一）、凈利潤分析2023年合肥長虹美菱凈利潤6.011億元，跟上個年度相比增加了1.171億元，增長幅度為166.21%，根據(jù)柱形圖和數(shù)據(jù)表來看，2019年到2021年合肥長虹美菱凈利潤數(shù)據(jù)一直在下降，但從2021年度開始，長虹的凈利潤數(shù)據(jù)在逐步上升。從數(shù)據(jù)上來看，2023年度凈利潤增長的原因是營業(yè)利潤的增長（黃婉兒,周曉波,吳昊,2022）。（二）、利潤總額分析利潤總額不僅包括長虹公司的營業(yè)利潤，還包括長虹公司的營業(yè)外收入。從上表中可以看出2023年度合肥長虹美菱公司的利潤總額為6.667億元，比上個年度增長了4.002億元，增長率為150.17%。導(dǎo)致合肥長虹美菱利潤總額增加的因素是由于營業(yè)利潤較上個年度增長了4.141億元，雖然長虹冰柜冰箱營業(yè)外收入小于營業(yè)外支出，但是合肥長虹美菱的營業(yè)利潤的增長幅度較大，對利潤總額的影響較?。ㄖ焖歼h(yuǎn),楊啟明,唐婉,2021）。（三）、營業(yè)利潤分析營業(yè)利潤是長虹冰柜冰箱公司自身生產(chǎn)經(jīng)營的直接結(jié)果，從上表可以看出2023年度合肥長虹美菱公司的營業(yè)利潤為6.807億元，比上個年度增長了4.141億元，增長幅度為155.32%。營業(yè)利潤的增加主要是營業(yè)收入和投資收益的增加所引起的（梁梓涵,曹文,2022）。合肥長虹美菱的營業(yè)收入是通過研發(fā)商品、生產(chǎn)商品、銷售商品過程中取得的收入，主要營業(yè)收入是冰柜冰箱銷售，也是合肥長虹美菱公司最大的利潤來源。從上表可以看出，凈利潤的變化跟營業(yè)利潤的變化息息相關(guān)，這表明了長虹公司的利潤主要來源是營業(yè)利潤，再加上合肥長虹美菱公司最近幾個年度的營業(yè)利潤在逐步增長，導(dǎo)致合肥長虹美菱的凈利潤也在逐步增長（黃嘉俊,徐思遠(yuǎn),2021）。（四）、營業(yè)成本分析營業(yè)成本1.389億1.052億6899萬4370萬3283萬銷售費(fèi)用6.840億5.630億4.964億3.939億3.986億管理費(fèi)用2.628億2.569億1.747億1.322億2.202億財務(wù)費(fèi)用4260萬4431萬1365萬362.9萬70.12萬根據(jù)上表分析可知，合肥長虹美菱的營業(yè)成本也在逐年增長。從營業(yè)成本的構(gòu)成來看，銷售費(fèi)用的增長幅度較大，2023年度的銷售費(fèi)用比上個年度增加了1.21億元，表示長虹冰柜冰箱公司現(xiàn)階段對于產(chǎn)品的銷售投入的成本較高，說明公司把主要精力放在銷售產(chǎn)品上面（韓雨辰,馮心怡,郭梓,2022）；管理費(fèi)用也在逐年增長，說明合肥長虹美菱在日常管理活動投入的財力在變多，使得合肥長虹美菱公司組織的管理效率得到進(jìn)一步提升。從營業(yè)利潤結(jié)果來看，長虹公司對于營業(yè)成本的增加這一舉動是正確的，同時也說明合肥長虹美菱公司對于未來產(chǎn)品的發(fā)展定位是較為準(zhǔn)確的。四、現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表2023-12-312022-12-312021-12-312020-12-312019-12-31經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金18.86億16.47億13.55億11.48億12.01億收到的稅費(fèi)返還553.9萬--219.8萬收到其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金1.489億6150萬3906萬9373萬6848萬經(jīng)營活動現(xiàn)金流入小計(jì)20.35億17.08億14.00億12.41億12.71億購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金1.231億5838萬1.264億8852萬4017萬長虹支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金3.518億3.228億2.671億2.280億2.029億支付的各項(xiàng)稅費(fèi)9857萬8070萬1.313億2.097億2.313億支付其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金8.151億6.911億5.884億4.371億3.898億經(jīng)營活動現(xiàn)金流出小計(jì)13.89億11.53億11.13億9.632億8.642億經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額6.460億5.551億2.864億2.783億4.071億投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量合肥長虹美菱收回投資收到的現(xiàn)金8583萬704.4萬1.229億11.18億14.10億取得投資收益收到的現(xiàn)金232.3萬處置合肥長虹美菱固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金凈額155.3萬39.24萬13.21萬19.75萬46.69萬處置長虹子公司及其他營業(yè)單位收到的現(xiàn)金凈額2.597億554.4萬收到其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金6.329億600.0萬662.8萬投資活動現(xiàn)金流入小計(jì)9.823億743.7萬1.230億11.24億14.23億購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金6.858億6.204億6.148億5.858億2.945億合肥長虹美菱投資支付的現(xiàn)金4.147億3859萬1.035億2.739億21.53億取得長虹子公司及其他營業(yè)單位支付的現(xiàn)金凈額--1730萬--6.693億1625萬投資活動現(xiàn)金流出小計(jì)11.01億6.763億7.184億15.29億24.64億投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額-1.182億-6.689億-5.954億-4.045億-10.41億籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量吸收合肥長虹美菱投資收到的現(xiàn)金10.67億6.574億取得合肥長虹美菱借款收到的現(xiàn)金3.300億3.600億5.400億4.480億--收到其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金759.7萬4.186億1.373億--2562萬籌資活動現(xiàn)金流入小計(jì)14.04億7.786億6.773億4.480億6.830億償還債務(wù)支付的現(xiàn)金9.700億3.600億2.000億1.480億1.004億分配股利、利潤或償付利息支付的現(xiàn)金1.197億9476萬8257萬7678萬455.8萬支付其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金2562萬5203萬籌資活動現(xiàn)金流出小計(jì)10.90億4.548億2.826億2.504億1.570億籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額3.145億3.238億3.947億1.976億5.260億匯率變動對現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物的影響-1765萬631.9萬598.8萬-1200萬201.3萬現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額8.246億2.163億9170萬5932萬-1.062億加:期初現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額5.213億3.050億2.133億1.539億2.601億期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額13.46億5.213億3.050億2.133億1.539億現(xiàn)金流量表2023-12-312022-12-312021-12-312020-12-312019-12-31經(jīng)營活動現(xiàn)金流入小計(jì)20.35億17.08億14.00億12.41億12.71億經(jīng)營活動現(xiàn)金流出小計(jì)13.89億11.53億11.13億9.632億8.642億經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額6.460億5.551億2.864億2.783億4.071億合肥長虹美菱經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額從2020年度開始呈直線增長趨勢，原因是合肥長虹美菱的經(jīng)營活動現(xiàn)金流出和流入小計(jì)是逐年增長的狀態(tài)，連續(xù)年度的現(xiàn)金流量凈額都在增長，為長虹冰柜冰箱公司未來的發(fā)展提供了基本資金，同時也說明了合肥長虹美菱公司的經(jīng)營況狀較好（劉涵月,陳書瑤,王韻,2022）。合肥長虹美菱現(xiàn)金流量表2023-12-312022-12-312021-12-312020-12-312019-12-31投資活動現(xiàn)金流入小計(jì)9.823億743.7萬1.230億11.24億14.23億投資活動現(xiàn)金流出小計(jì)11.01億6.763億7.184億15.29億24.64億投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額-1.182億-6.689億-5.954億-4.045億-10.41億合肥長虹美菱投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額呈不規(guī)則的曲線運(yùn)動趨勢，從2019年度到2023年度中投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額都小于零，說明合肥長虹美菱企業(yè)正處在投資擴(kuò)張期。現(xiàn)金流量表2023-12-312022-12-312021-12-312020-12-312019-12-31籌資活動現(xiàn)金流入小計(jì)14.04億7.786億6.773億4.480億6.830億籌資活動現(xiàn)金流出小計(jì)10.90億4.548億2.826億2.504億1.570億籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額3.145億3.238億3.947億1.976億5.260億合肥長虹美菱的籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額總體趨勢呈直線減少，但其中合肥長虹美菱公司2020年度出現(xiàn)了現(xiàn)金流量凈額猛減的情況，主要原因是2020年度長虹將閑置募集資金進(jìn)行現(xiàn)金管理，所以導(dǎo)致籌資活動的現(xiàn)金流入較多（趙梓涵,孫浩,2023）；籌資活動的現(xiàn)金入與現(xiàn)金流量凈額的趨勢相似，合肥長虹美菱籌資活動的現(xiàn)金流出呈直線增長的趨勢，但籌資活動的現(xiàn)金流入大于現(xiàn)金流出，說明合肥長虹美菱的資金充足，現(xiàn)金使用情況較好（許嘉懿,何思源,2021）?，F(xiàn)金流入現(xiàn)金流出流入流出比例經(jīng)營活動20.35億13.89億146.51%投資活動9.823億11.01億89.22%籌資活動14.04億10.90億128.81%合肥長虹美菱在2023年度經(jīng)營活動現(xiàn)金流入流出比例為146.51%，該比值大于1，說明合肥長虹美菱經(jīng)營活動產(chǎn)生現(xiàn)金流量能力較強(qiáng)；投資活動現(xiàn)金流入流出比例為89.22%，該比值小于1，說明合肥長虹美菱正處于擴(kuò)張期，投資活動投入的現(xiàn)金較少；籌資活動現(xiàn)金流入流出比例為128.81%，該比值大于1，從表中可以看出合肥長虹美菱籌資留出用于償還債務(wù)和分配股利。五、綜合能力分析（一）、營運(yùn)能力指標(biāo)營運(yùn)能力指標(biāo)2023/12/312022/12/312021/12/312020/12/312019/12/31總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)(天)901.1879.6916.5866.4576.4存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)(天)418.8478.2638.6719.7669.6應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)(天)10.4613.8822.9122.8211.4總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(次)0.40.4090.3930.4160.625存貨周轉(zhuǎn)率(次)0.860.7530.5640.50.538應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率(次)34.4325.9315.7215.7831.58合肥長虹美菱總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率總體呈上升走勢，表明了長虹公司資產(chǎn)周轉(zhuǎn)得較快，資產(chǎn)取得的收入較多，資產(chǎn)管理水平較高，其中2021年度的合肥長虹美菱總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)較長，說明2021年度資產(chǎn)管理水平較低；合肥長虹美菱存貨周轉(zhuǎn)率總體呈上升走勢，周轉(zhuǎn)天數(shù)越長，說明長虹冰柜冰箱公司存貨周轉(zhuǎn)周期過長，存貨周轉(zhuǎn)不流暢，存貨的流動性較弱，主要是合肥長虹美菱營業(yè)成本的上升幅度高于同期存貨的上升幅度（羅曉波,宋婉兒,謝宇,2020）。其中2020年度周轉(zhuǎn)天數(shù)過長，說明2020年度存貨積壓過多；合肥長虹美菱應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率呈現(xiàn)下后上的趨勢，2020年度合肥長虹美菱的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率過低，好在近幾年的應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)率慢慢好轉(zhuǎn)。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)越低說明應(yīng)收賬款流動性較高，同時發(fā)生壞賬的可能性較?。ㄊY昊天,侯啟明,2023）。（二）、財務(wù)風(fēng)險指標(biāo)財務(wù)風(fēng)險指標(biāo)2023/12/312022/12/312021/12/312020/12/312019/12/31流動比率4.2181.1230.7650.9796.346速動比率3.7870.9330.5720.7875.981資產(chǎn)負(fù)債率(%)20.7540.2636.3725.4810.99通過上表可以看出，合肥長虹美菱流動比率和速動比率都呈現(xiàn)先增后減的趨勢，說明在2019年度到2021年度，長虹冰柜冰箱公司用來填補(bǔ)流動負(fù)債的流動資金在減少，償債能力較弱，但在最近兩個年度，合肥長虹美菱公司的流動比率逐年增加，其償債能力也在增強(qiáng)。綜合來看，合肥長虹美菱之前的償債能力較弱，但近期兩個年度的數(shù)據(jù)可以看出合肥長虹美菱公司的償債能力一直在增強(qiáng)。（三）、盈利能力指標(biāo)盈利能力指標(biāo)2023/12/312022/12/312021/12/312020/12/312019/12/31凈資產(chǎn)收益率(加權(quán))(%)21.289.847.912.9832.88毛利率(%)92.5793.2394.3695.7496.83凈利率(%)32.1414.5313.3624.4335.54合肥長虹美菱的毛利率呈先下后上的走勢，主要原因是公司在2020年度主要銷售產(chǎn)品進(jìn)行了折扣銷售，使得之后兩個年度的總體數(shù)據(jù)不是很理想。在近期兩個年度，合肥長虹美菱的毛利率和凈利率一直在上升，說明長虹冰柜冰箱公司的盈利能力總體上升，主要是因?yàn)楹戏书L虹美菱公司的銷售業(yè)務(wù)在飛速發(fā)展（呂婉兒,洪梓,2020）。（四）、每股指標(biāo)每股指標(biāo)2023/12/312022/12/312021/12/312020/12/312019/12/31基本每股收益(元)1.50.580.420.641.01每股凈資產(chǎn)(元)10.02226.1365.45575.11714.7988每股經(jīng)營現(xiàn)金流(元)1.56361.38420.71420.69391.0151合肥長虹美菱每股收益呈先減少后增長的趨勢，說明合肥長虹美菱之前幾個年度的盈利水平有所下降，最近兩個年度的盈利水平在直線上升。每股凈資產(chǎn)也從2019年度的4.7988元到2023年度的10.0222元。六、問題建議隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，公司的經(jīng)營環(huán)境也發(fā)生了變化，要適應(yīng)冰柜冰箱市場環(huán)境變化，確保公司未來的發(fā)展，同樣冰柜冰箱公司的財務(wù)管理戰(zhàn)略要和公司制定的總體戰(zhàn)略相一致。合肥長虹美菱公司只有在持續(xù)盈利的基礎(chǔ)上才能得以未來的發(fā)展，作為合肥長虹美菱公司的債權(quán)人，看重的是貸款資金和利息能否及時安全地收回。長虹冰柜冰箱公司經(jīng)營能力分析是公司財務(wù)分析的重要組成部分，有助于提高合肥長虹美菱公司的資產(chǎn)利用效率，并且利用長虹公司的自有點(diǎn)資源，使資金的使用效果達(dá)到最大化。對于公司債權(quán)人而言，通過對合肥長虹美菱公司經(jīng)營能力的分析，有助于判斷債券的安全程度，起到安心的作用。七、財務(wù)報表分析總結(jié)本文從合肥長虹美菱公司簡介、資產(chǎn)負(fù)債表分析、利潤表分析、現(xiàn)金流量表分析和綜合能力分析等五個方面討論合肥長虹美菱的財務(wù)情況。從2019年度的數(shù)據(jù)到2023年度的數(shù)據(jù)來看，長虹公司的各個數(shù)據(jù)基本上呈現(xiàn)先減少后增加的趨勢，其主要原因是2020年合肥長虹美菱的主力銷售冰柜冰箱產(chǎn)品進(jìn)行打折促銷，而且當(dāng)時合肥長虹美菱的銷售主要來源是這種銷售類型，導(dǎo)致17年之后兩年的財務(wù)數(shù)據(jù)不是很理想。但從2022年開始，財務(wù)數(shù)據(jù)開始好轉(zhuǎn)，特別是2023年，跟去年同期數(shù)據(jù)相比，增長了100%以上?，F(xiàn)階段合肥長虹美菱公司財務(wù)數(shù)據(jù)只靠一種銷售模式維持，不過2024年很多創(chuàng)新冰柜冰箱產(chǎn)品已經(jīng)獲批，合肥長虹美菱營業(yè)收入可以不止依賴小范圍產(chǎn)品，而且現(xiàn)在合肥長虹美菱冰柜冰箱創(chuàng)新項(xiàng)目有30余項(xiàng)，15項(xiàng)進(jìn)入小范圍生產(chǎn)試驗(yàn)，4項(xiàng)正在開展最后的市場應(yīng)用攻堅(jiān)，相信在不久的將來這些冰柜冰箱創(chuàng)新產(chǎn)品會一一