（新版）《證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)》考試（重點(diǎn)）題庫(kù)200題（含答案解析）

PAGEPAGE1（新版）《證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)》考試（重點(diǎn)）題庫(kù)200題（含答案解析）一、單選題1.對(duì)投資者而言，優(yōu)先股是一種比較安全的投資對(duì)象，這是因?yàn)椋ǎ?。Ⅰ股息收益穩(wěn)定Ⅱ在公司財(cái)產(chǎn)清償時(shí)先于普通股票Ⅲ在公司財(cái)產(chǎn)清償時(shí)后于普通股票Ⅳ風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小A、Ⅰ、ⅡB、Ⅰ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、ⅣD、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ答案：C解析：優(yōu)先股票是一種特殊股票，在其股東權(quán)利、義務(wù)中附加了某些特別條件。優(yōu)先股票的股息率是固定的，其持有者的股東權(quán)利受到一定限制，但在公司盈利和剩余財(cái)產(chǎn)的分配順序上比普通股票股東享有優(yōu)先權(quán)，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小。2.證券公司應(yīng)至少（??）對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)限額進(jìn)行一次評(píng)估，必要時(shí)進(jìn)行調(diào)整。A、每年B、每季度C、每月D、每半年答案：A解析：根據(jù)《證券公司流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理指引》第十九條規(guī)定，證券公司應(yīng)對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)實(shí)施限額管理，根據(jù)其業(yè)務(wù)規(guī)模、性質(zhì)、復(fù)雜程度、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)偏好和外部市場(chǎng)發(fā)展變化、監(jiān)管要求等情況，設(shè)定流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)限額并對(duì)其執(zhí)行情況進(jìn)行監(jiān)控。證券公司應(yīng)至少每年對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)限額進(jìn)行一次評(píng)估，必要時(shí)進(jìn)行調(diào)整。第二十三條。證券公司應(yīng)至少每半年開展一次流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)壓力測(cè)試，分析其承受短期和中長(zhǎng)期壓力情景的能力。在壓力情景下證券公司滿足流動(dòng)性需求并持續(xù)經(jīng)營(yíng)的最短期限不少于30天。（注意題干問(wèn)的是對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)限額進(jìn)行評(píng)估，不是問(wèn)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)壓力測(cè)試。所以應(yīng)該是每年而不是每半年。）考試精準(zhǔn)押題，軟件考前更新，3.根據(jù)板塊輪動(dòng)、市場(chǎng)風(fēng)格轉(zhuǎn)換而調(diào)整投資組合是一種（）證券組合投資策略。A、被動(dòng)型B、積極型C、指數(shù)化D、戰(zhàn)略性答案：B解析：積極型投資策略的假設(shè)前提是市場(chǎng)有效性存在瑕疵，有可供選擇的套利機(jī)會(huì)。它要求投資者根據(jù)市場(chǎng)情況變動(dòng)對(duì)投資組合進(jìn)行積極調(diào)整，并通過(guò)靈活的投資操作獲取超額收益，一般將戰(zhàn)勝市場(chǎng)作為基本目標(biāo)。而根據(jù)板塊輪動(dòng)、市場(chǎng)風(fēng)格轉(zhuǎn)換調(diào)整投資組合就是一種常見的積極型證券組合投資策略。4.下列關(guān)于對(duì)沖策略有效性評(píng)價(jià)方法的說(shuō)法正確的是（）。I主要條款比較法的優(yōu)點(diǎn)是評(píng)估方式直接明了，操作簡(jiǎn)便，缺點(diǎn)是忽略了基差風(fēng)險(xiǎn)的存在II比率分析法考慮了價(jià)差的變化III比率分析法的考慮了基差風(fēng)險(xiǎn)的存在IV主要條款比較法、比率分析法和回歸分析法是最常見的對(duì)沖策略有效性評(píng)價(jià)方法A、I、II、IVB、I、IIC、III、IVD、I、II、III答案：A解析：III項(xiàng)，比率分析法的忽略了基差風(fēng)險(xiǎn)的存在。主要條款比較法的優(yōu)點(diǎn)是：評(píng)估方式直接明了，操作簡(jiǎn)便。缺點(diǎn)是忽略了基差風(fēng)險(xiǎn)的存在。比率分析法的優(yōu)點(diǎn)是計(jì)算方式簡(jiǎn)便，考慮了價(jià)差的變化，缺點(diǎn)是忽略了基差的存在。5.對(duì)特定交易工具的多頭空頭給予限制的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)控制措施是（??）。A、止損限額B、特殊限額C、風(fēng)險(xiǎn)限額D、交易限額答案：D解析：交易限額是對(duì)特定交易工具的多頭空頭給予限制的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)控制措施6.(2017年)艾略特波浪理論中所運(yùn)用到的數(shù)字都來(lái)自（）。A、周期理論B、黃金分割數(shù)C、圓周率規(guī)律D、斐波那奇數(shù)列答案：D解析：艾略特波浪理論中所用到的數(shù)字2、3、5、8、13、21、34……都來(lái)自斐波那奇數(shù)列。這個(gè)數(shù)列是數(shù)學(xué)上很著名的數(shù)列，它有很多特殊的性質(zhì)，是波浪理論的數(shù)學(xué)基礎(chǔ)。7.敏感性分析是指在保持其他條件不變的前提下，研究單個(gè)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)要素，包括（）的微小變化可能會(huì)對(duì)金融工具或資產(chǎn)組合的收益或經(jīng)濟(jì)價(jià)值產(chǎn)生的影響。Ⅰ利率Ⅱ匯率Ⅲ股票價(jià)格Ⅳ商品價(jià)格A、Ⅰ、ⅢB、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：敏感性分析是指在保持其他條件不變的前提下，研究單個(gè)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)要素（利率、匯率、股票價(jià)格和商品價(jià)格）的微小變化可能會(huì)對(duì)金融工具或資產(chǎn)組合的收益或經(jīng)濟(jì)價(jià)值產(chǎn)生的影響。缺口分析和久期分析就是針對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行的敏感性分析。8.一般而言，道氏理論主要用于對(duì)（）的研判。A、主要趨勢(shì)B、次要趨勢(shì)C、長(zhǎng)期趨勢(shì)D、短暫趨勢(shì)答案：A解析：道氏理論從來(lái)就不是用來(lái)指出應(yīng)該買賣哪只股票，而是在相關(guān)收盤價(jià)的基礎(chǔ)上確定出股票市場(chǎng)的主要趨勢(shì)。因此，道氏理論對(duì)大形勢(shì)的判斷有較大的作用，但對(duì)于每日每時(shí)都在發(fā)生的小波動(dòng)則顯得無(wú)能為力。道氏理論甚至對(duì)次要趨勢(shì)的判斷作用也不大。9.下列有關(guān)資產(chǎn)定價(jià)理論的優(yōu)缺點(diǎn)，說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）A、資本資產(chǎn)定價(jià)中的β值可以確定B、資本資產(chǎn)定價(jià)中的β值難以確定C、資本資產(chǎn)定價(jià)的假設(shè)前提是難以實(shí)現(xiàn)的D、它使投資者可以根據(jù)絕對(duì)風(fēng)險(xiǎn)而不是總風(fēng)險(xiǎn)來(lái)對(duì)各種競(jìng)爭(zhēng)報(bào)價(jià)的金融資產(chǎn)作出評(píng)價(jià)和選擇答案：A解析：資本資產(chǎn)定價(jià)最大的優(yōu)點(diǎn)在于簡(jiǎn)單、明確；其另一優(yōu)點(diǎn)在于實(shí)用性。資本資產(chǎn)定價(jià)的缺點(diǎn)在于：①資本資產(chǎn)定價(jià)的假設(shè)前提是難以實(shí)現(xiàn)的；②資本資產(chǎn)定價(jià)中的β值難以確定。10.根據(jù)資本資產(chǎn)定價(jià)模型，市場(chǎng)價(jià)格偏高的證券將會(huì)（）。A、位于證券市場(chǎng)線的上方B、位于證券市場(chǎng)線的下方C、位于證券市場(chǎng)線上D、位于資本市場(chǎng)線上答案：B解析：證券市場(chǎng)線表示最優(yōu)資產(chǎn)組合的風(fēng)險(xiǎn)與收益的關(guān)系；市場(chǎng)價(jià)格偏高的證券的預(yù)期收益率偏低，所以位于證券市場(chǎng)線的下方。11.下列屬于指數(shù)化的局限性的有（）。Ⅰ該指數(shù)的業(yè)績(jī)并不一定代表投資者的目標(biāo)業(yè)績(jī)，與該指數(shù)相配比也并不意味著資產(chǎn)管理人能夠滿足投資者的收益率需求目標(biāo)Ⅱ構(gòu)造投資組合時(shí)的執(zhí)行價(jià)格可能高于指數(shù)發(fā)布者所采用的債券價(jià)格，導(dǎo)致投資組合業(yè)績(jī)劣于債券指數(shù)業(yè)績(jī)Ⅲ公司債券或抵押支持債券可能包含大量的不可流通或流動(dòng)性較低的投資對(duì)象，其市場(chǎng)指數(shù)可能無(wú)法復(fù)制或者復(fù)制成本很高Ⅳ總收益率依賴于對(duì)息票利息再投資利率的預(yù)期A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：指數(shù)化的局限性：①該指數(shù)的業(yè)績(jī)并不一定代表投資者的目標(biāo)業(yè)績(jī)，與該指數(shù)相配比也并不意味著資產(chǎn)管理人能夠滿足投資者的收益率需求目標(biāo)。②資產(chǎn)管理人在構(gòu)造指數(shù)化組合時(shí)將面臨其他的困難：a．構(gòu)造投資組合時(shí)的執(zhí)行價(jià)格可能高于指數(shù)發(fā)布者所采用的債券價(jià)格，導(dǎo)致投資組合業(yè)績(jī)劣于債券指數(shù)業(yè)績(jī)；b．公司債券或抵押支持債券可能包含大量的不可流通或流動(dòng)性較低的投資對(duì)象，其市場(chǎng)指數(shù)可能無(wú)法復(fù)制或者復(fù)制成本很高；C．總收益率依賴于對(duì)息票利息再投資利率的預(yù)期。12.保險(xiǎn)規(guī)劃的主要功能是（??）。A、獲取收益B、轉(zhuǎn)移和規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)C、資產(chǎn)增值D、融資答案：B解析：保險(xiǎn)規(guī)劃研究的是風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的問(wèn)題。保險(xiǎn)能夠給一個(gè)家庭提供財(cái)務(wù)安全保障，當(dāng)家庭失去主要收入來(lái)源時(shí)，憑借保險(xiǎn)的保障功能依然可以維持家人生活的穩(wěn)定?？荚嚲珳?zhǔn)押題，軟件考前更新，13.經(jīng)濟(jì)學(xué)里經(jīng)常用“羊群效應(yīng)”來(lái)描述經(jīng)濟(jì)個(gè)體的（）心理。羊群是一種很散亂的組織，平時(shí)在一起也是盲目地左沖右撞，但一旦有一只頭羊動(dòng)起來(lái)，其他的羊也會(huì)不假思索地一哄而上，全然不顧前面可能有狼或者不遠(yuǎn)處有更好的草。A、從眾跟風(fēng)B、恐慌C、易于沖動(dòng)D、猶豫不決答案：A解析：“羊群效應(yīng)”，又稱“從眾效應(yīng)”，是個(gè)人的觀念或行為由于真實(shí)的或想像的群體的影響或壓力，而向與多數(shù)人相一致的方向變化的現(xiàn)象，表現(xiàn)為對(duì)特定的或臨時(shí)的情境中的優(yōu)勢(shì)觀念和行為方式的采納（隨潮）和對(duì)長(zhǎng)期性的占優(yōu)勢(shì)地位的觀念和行為方式的接受（順應(yīng)風(fēng)俗習(xí)慣）。人們會(huì)追隨大眾所同意的，將自己的意見默認(rèn)否定，且不會(huì)主觀上思考事件的意義。14.量化風(fēng)險(xiǎn)的手段和工具包括（）Ⅰ．VaR法Ⅱ．敏感性分析法Ⅲ．情景分析法Ⅳ．壓力測(cè)試A、Ⅰ、ⅡB、Ⅰ、Ⅱ、ⅢC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)進(jìn)行分析后，需要對(duì)風(fēng)險(xiǎn)敞口量化分析，只有通過(guò)定量分析，才能衡量企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)承受能力。量化風(fēng)險(xiǎn)的手段和工具有很多，包括VaR法、敏感性分析法、情景分析法、壓力測(cè)試、波動(dòng)率分析法等常用量化工具。15.在開展業(yè)務(wù)時(shí)，（）是了解客戶、收集信息的最好時(shí)機(jī)。A、開戶B、調(diào)查問(wèn)卷C、面談溝通D、電話溝通答案：A解析：開戶，通常是與客戶的首次接觸，也是了解客戶、收集信息的最好時(shí)機(jī)。在填寫開戶資料時(shí)，可以獲得客戶姓名、性別、證件信息、出生日期、聯(lián)系地址、電話號(hào)碼等最基礎(chǔ)的信息。16.以下屬于客戶證券投資短期目標(biāo)的是（）。I減少債務(wù)II投資股票市場(chǎng)III提高保險(xiǎn)保障IV籌集緊急備用金V控制開支預(yù)算A、I、II、IIIB、I、II、III、IVC、II、III、IV、VD、I、II、IV、V答案：D解析：該題考查客戶證券投資目標(biāo)。Ⅲ項(xiàng)屬于客戶證券投資中期目標(biāo)。17.證券公司及其從業(yè)人員違反《中華人民共和國(guó)證券法》規(guī)定，私下接受客戶委托買賣證券的，責(zé)令改正，給予警告，如有違法所得，沒(méi)收違法所得，并處以（）。A、違法所得1倍以上3倍以下的罰款B、違法所得1倍以上5倍以下的罰款C、10萬(wàn)元以上30萬(wàn)元以下的罰款D、10萬(wàn)元以上50萬(wàn)元以下的罰款答案：B解析：證券公司及其從業(yè)人員違反《中華人民共和國(guó)證券法》規(guī)定，私下接受客戶委托買賣證券的，責(zé)令改正，給予警告，沒(méi)收違法所得，并處以違法所得1倍以上5倍以下的罰款。沒(méi)有違法所得或者違法所得不足10萬(wàn)元的，處以10萬(wàn)元以上30萬(wàn)元以下的罰款。18.在生命周期內(nèi)，個(gè)人或家庭決定其目前的消費(fèi)和儲(chǔ)蓄需要綜合考慮的因素有（）。Ⅰ退休時(shí)間Ⅱ現(xiàn)在收入Ⅲ可預(yù)期的工作Ⅳ將來(lái)收入A、Ⅰ、ⅢB、Ⅰ、Ⅱ、ⅣC、Ⅱ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：生命周期理論對(duì)人們的消費(fèi)行為提供了全新的解釋，該理論指出自然人是在相當(dāng)長(zhǎng)的期間內(nèi)計(jì)劃個(gè)人的儲(chǔ)蓄消費(fèi)行為，以實(shí)現(xiàn)生命周期內(nèi)收支的最佳配置，即一個(gè)人將綜合考慮其當(dāng)期、將來(lái)的收支，以及可預(yù)期的工作、退休時(shí)間等諸多因素，以決定目前的消費(fèi)和儲(chǔ)蓄，并保證其消費(fèi)水平處于預(yù)期的平穩(wěn)狀態(tài)，而不至于出現(xiàn)大幅波動(dòng)。19.下列關(guān)于金融衍生工具的敘述錯(cuò)誤的有（）。Ⅰ．金融衍生產(chǎn)品的價(jià)格決定基礎(chǔ)金融產(chǎn)品的價(jià)格Ⅱ．金融衍生工具是與基礎(chǔ)金融產(chǎn)品相對(duì)應(yīng)的一個(gè)概念Ⅲ．金融衍生工具是指建立在基礎(chǔ)產(chǎn)品或基礎(chǔ)變量之上，其價(jià)格取決于后者價(jià)格（或數(shù)值）變動(dòng)的派生金融產(chǎn)品Ⅳ．金融衍生工具的基礎(chǔ)產(chǎn)品不能是金融衍生工具A、Ⅰ、ⅡB、Ⅰ、ⅢC、Ⅰ、ⅣD、Ⅱ、Ⅳ答案：C解析：Ⅰ項(xiàng)，金融衍生產(chǎn)品的價(jià)格取決于基礎(chǔ)金融產(chǎn)品價(jià)格（或數(shù)值）的變動(dòng)；Ⅳ項(xiàng)，基礎(chǔ)產(chǎn)品是一個(gè)相對(duì)的概念，不僅包括現(xiàn)貨金融產(chǎn)品（如債券、股票、銀行定期存款單等），也包括金融衍生工具。20.K線理論起源于（）。A、美國(guó)B、日本C、印度D、英國(guó)答案：B解析：K線又稱為日本線，起源于200多年前的日本。當(dāng)時(shí)日本沒(méi)有證券市場(chǎng)，K線只是用于米市交易。21.下列哪種情況下，賣出證券比較好？（）。A、重大利多因素正在醞釀時(shí)B、不確切的傳言造成非理性下跌時(shí)C、經(jīng)濟(jì)衰退到極點(diǎn)時(shí)D、股價(jià)從高價(jià)跌落10%時(shí)答案：D解析：D項(xiàng)，從高價(jià)跌落10%時(shí)，表示股價(jià)已逐漸步入下跌趨勢(shì)了，此時(shí)應(yīng)毫不猶豫賣出。22.分紅派息的重要日期有（）。I股息宣布日II股權(quán)登記日III除權(quán)除息日IV發(fā)放日A、I、II、III、IVB、I、II、IIIC、II、III、IVD、I、III、IV答案：A解析：四個(gè)重要日期：（1）股息宣布日，指公司董事會(huì)將分紅派息的消息公布于眾的時(shí)間。（2）股權(quán)登記日，指統(tǒng)計(jì)確認(rèn)參加本次股息紅利分配的股東的日期，股權(quán)登記日當(dāng)天持有或買進(jìn)公司股票的股東方能享受股利發(fā)放。（3）除權(quán)除息日，通常為股權(quán)登記日之后的一個(gè)工作日，本日之后（含本日）買入的股票不再享有本期股利。（4）發(fā)放日，即股息正式發(fā)放給股東的日期。23.關(guān)于最優(yōu)證券組合，以下論述正確的有（）。Ⅰ最優(yōu)證券組合是在有效邊界的基礎(chǔ)上結(jié)合投資者個(gè)人的偏好得出的結(jié)果Ⅱ投資者的偏好通過(guò)其無(wú)差異曲線來(lái)反映，無(wú)差異曲線位置越靠下，其滿意程度越高Ⅲ最優(yōu)證券組合就是相對(duì)于其他有效組合，該組合所在的無(wú)差異曲線的位置最低Ⅳ最優(yōu)證券組合恰恰是無(wú)差異曲線簇與有效邊界的切點(diǎn)所表示的組合A、Ⅰ、ⅡB、Ⅱ、ⅢC、Ⅰ、ⅣD、Ⅱ、Ⅳ答案：C解析：Ⅱ項(xiàng)，無(wú)差異曲線位置越靠下，投資者的滿意程度越低；Ⅲ項(xiàng)，最優(yōu)證券組合相對(duì)于其他有效組合，該組合所在的無(wú)差異曲線的位置最高。24.技術(shù)分析方法常見的切線有（）。Ⅰ趨勢(shì)線Ⅱ軌道線Ⅲ黃金分割線Ⅳ甘氏線和角度線A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、Ⅱ、ⅢC、Ⅰ、Ⅲ、ⅣD、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：A解析：該題考查技術(shù)分析方法常見的切線。切線類是按一定方法和原則，在根據(jù)股票價(jià)格數(shù)據(jù)所繪制的圖表中畫出一些直線，然后根據(jù)這些直線的情況推測(cè)股票價(jià)格的未來(lái)趨勢(shì)，為投資操作提供參考。常見的切線有趨勢(shì)線、軌道線、黃金分割線、甘氏線、角度線等。25.人生事件規(guī)劃包括（）。Ⅰ教育規(guī)劃Ⅱ就業(yè)規(guī)劃Ⅲ失業(yè)規(guī)劃Ⅳ退休規(guī)劃A、Ⅰ、ⅡB、Ⅰ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、ⅣD、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ答案：B解析：人生事件規(guī)劃是解決客戶教育及養(yǎng)老等需要面臨的問(wèn)題，主要包括教育規(guī)劃和退休規(guī)劃等。26.下列保險(xiǎn)規(guī)劃步驟正確的是（）。A、確定保險(xiǎn)標(biāo)的、確定保險(xiǎn)金額、選定保險(xiǎn)產(chǎn)品、明確保險(xiǎn)期限B、確定保險(xiǎn)標(biāo)的、選定保險(xiǎn)產(chǎn)品、明確保險(xiǎn)期限、確定保險(xiǎn)金額C、選定保險(xiǎn)產(chǎn)品、確定保險(xiǎn)標(biāo)的、確定保險(xiǎn)金額、明確保險(xiǎn)期限D(zhuǎn)、確定保險(xiǎn)標(biāo)的、選定保險(xiǎn)產(chǎn)品、確定保險(xiǎn)金額、明確保險(xiǎn)期限答案：D解析：保險(xiǎn)規(guī)劃具有風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和合理避稅的功能。保險(xiǎn)規(guī)劃的主要步驟為：確定保險(xiǎn)標(biāo)的、選定保險(xiǎn)產(chǎn)品、確定保險(xiǎn)金額、明確保險(xiǎn)期限。27.（）限額對(duì)多頭頭寸和空頭頭寸相抵后的凈額加以限制。A、凈頭寸B、總頭寸C、交易D、頭寸答案：A解析：總頭寸限額對(duì)特定交易工具的多頭頭寸或空頭頭寸分別加以限制；凈頭寸限額對(duì)多頭頭寸和空頭頭寸相抵后的凈額加以限制。28.以基礎(chǔ)產(chǎn)品所蘊(yùn)含的信用風(fēng)險(xiǎn)或違約風(fēng)險(xiǎn)為基礎(chǔ)變量的金融衍生工具屬于（）。A、貨幣衍生工具B、利率衍生工具C、信用衍生工具D、股權(quán)類產(chǎn)品的衍生工具答案：C解析：A項(xiàng)，貨幣衍生工具是指以各種貨幣作為基礎(chǔ)工具的金融衍生工具；B項(xiàng)，利率衍生工具是指以利率或利率的載體為基礎(chǔ)工具的金融衍生工具；D項(xiàng)，股權(quán)類產(chǎn)品的衍生工具是指以股票或股票指數(shù)為基礎(chǔ)工具的金融衍生工具。29.技術(shù)分析的分析基礎(chǔ)是（）。A、宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行指標(biāo)B、公司的財(cái)務(wù)指標(biāo)C、市場(chǎng)歷史交易數(shù)據(jù)D、行業(yè)基本數(shù)據(jù)答案：C解析：技術(shù)分析以市場(chǎng)上歷史的交易數(shù)據(jù)（股價(jià)和成交量）為研究基礎(chǔ)，認(rèn)為市場(chǎng)上的一切行為都反映在價(jià)格變動(dòng)中。30.從實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，人們通常用公司股票的()所表示的公司規(guī)模作為流動(dòng)性的近似衡量標(biāo)準(zhǔn)。A、市場(chǎng)價(jià)值B、賬面價(jià)值C、歷史價(jià)值D、公允價(jià)值答案：A解析：從實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，人們通常用公司股票的市場(chǎng)價(jià)值所表示的公司規(guī)模作為流動(dòng)性的近似衡量標(biāo)準(zhǔn)。31.根據(jù)我國(guó)現(xiàn)行的有關(guān)制度規(guī)定，下列各項(xiàng)中，（）屬于證券公司從事證券投資顧問(wèn)的禁止行為。Ⅰ．誘導(dǎo)客戶進(jìn)行不必要的證券買賣Ⅱ．向客戶保證證券交易收益或承諾賠償客戶證券投資損失Ⅲ．拒絕接受不符合規(guī)定的交易指令Ⅳ．接受客戶的全權(quán)委托A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅱ、ⅣC、Ⅰ、Ⅲ、ⅣD、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：B解析：證券公司在從事證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)過(guò)程中禁止下列行為：①接受客戶的全權(quán)委托而決定證券買賣、選擇證券種類、決定買賣數(shù)量或者買賣價(jià)格；②以任何方式對(duì)客戶證券買賣的收益或者賠償證券買賣的損失作出承諾；③為謀取傭金收入，誘使客戶進(jìn)行不必要的證券買賣；④代理買賣法律規(guī)定不得買賣的證券。32.投資者進(jìn)行金融衍生工具交易時(shí)，要想獲得交易的成功，必須對(duì)利率、匯率、股價(jià)等因素的未來(lái)趨勢(shì)作出判斷，這是衍生工具的（）所決定的。A、跨期性B、杠桿性C、風(fēng)險(xiǎn)性D、投機(jī)性答案：A解析：金融衍生工具是交易雙方通過(guò)對(duì)利率、匯率、股價(jià)等因素變動(dòng)趨勢(shì)的預(yù)測(cè)，約定在未來(lái)某一時(shí)間按照一定條件進(jìn)行交易或選擇是否交易的合約。無(wú)論是哪一種金融衍生工具，都會(huì)影響交易者在未來(lái)一段時(shí)間內(nèi)或未來(lái)某時(shí)點(diǎn)上的現(xiàn)金流，跨期交易的特點(diǎn)十分突出。對(duì)利率、匯率、股價(jià)等價(jià)格因素的未來(lái)變動(dòng)趨勢(shì)判斷的準(zhǔn)確與否直接決定了交易者的交易盈虧。33.關(guān)于金融衍生工具的特征，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A、不要求初始凈投資，或與對(duì)市場(chǎng)情況變化有類似反應(yīng)的其他類型合同相比，要求很少的初始凈投資B、一般在當(dāng)期結(jié)算C、其價(jià)值隨特定利率、金融工具價(jià)格、商品價(jià)格、匯率、價(jià)格指數(shù)、費(fèi)率指數(shù)、信用等級(jí)、信用指數(shù)或其他類似變量的變動(dòng)而變動(dòng)，變量為非金融變量的，該變量與合同的任一方不存在特定關(guān)系D、在未來(lái)某一日期結(jié)算答案：B解析：B項(xiàng)，金融衍生工具一般不在當(dāng)期結(jié)算，而是在未來(lái)某一日期結(jié)算。34.張先生每月的生活支出為5000元，每月還貸支出為2000元，則張先生的緊急預(yù)備金最少應(yīng)該達(dá)到（）元。A、15000B、40000C、7000D、21000答案：D解析：緊急備用金可以應(yīng)對(duì)失業(yè)或可能導(dǎo)致的工作收入中斷，應(yīng)對(duì)緊急醫(yī)療或意外所導(dǎo)致的超支費(fèi)用。緊急預(yù)備金可以用兩種方式來(lái)儲(chǔ)備：①流動(dòng)性高的活期存款、短期定期存款或貨幣市場(chǎng)基金；②利用貸款額度。失業(yè)保障月數(shù)＝存款、可變現(xiàn)資產(chǎn)或凈資產(chǎn)/月固定支出。最低標(biāo)準(zhǔn)的失業(yè)保障月數(shù)是三個(gè)月。本題中緊急預(yù)備金＝7000×3＝21000（元）。35.某投資者在3月份以300點(diǎn)的權(quán)利金賣出一張執(zhí)行價(jià)格為13000點(diǎn)的5月恒指看漲期權(quán)，同時(shí)，他又以500點(diǎn)的權(quán)利金賣出一張執(zhí)行價(jià)格為13000點(diǎn)的5月恒指看跌期權(quán)，下列說(shuō)法正確的包括（）。Ⅰ．若恒指為13000點(diǎn)，該投資者取得最大收益，為800點(diǎn)Ⅱ．若恒指為13800點(diǎn)，該投資者處于盈虧平衡點(diǎn)Ⅲ．若恒指為12200點(diǎn)，該投資者處于盈虧平衡點(diǎn)Ⅳ．該投資者損失最大為12200點(diǎn)A、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅱ、ⅢC、Ⅰ、ⅢD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：B解析：假設(shè)期權(quán)到期時(shí)，恒指為X點(diǎn)，若X>13000，僅看漲期權(quán)將被執(zhí)行，該投資者的總收益=13000-X+300+500=13800-X（點(diǎn)）；若X<13000，僅看跌期權(quán)將被執(zhí)行，投資者的總收益=X-13000+300+500=X-12200（點(diǎn)）；若X=13000，無(wú)論兩份期權(quán)是否執(zhí)行，獲得最大收益800點(diǎn)。所以，該投資者的盈虧平衡點(diǎn)為13800點(diǎn)和l2200點(diǎn)，當(dāng)X>13800時(shí)，投資者的虧損無(wú)限。36.證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)從事證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)保證證券投資顧問(wèn)（）與服務(wù)方式、業(yè)務(wù)規(guī)模相適應(yīng)。Ⅰ人員數(shù)量Ⅱ業(yè)務(wù)能力Ⅲ合規(guī)管理Ⅳ風(fēng)險(xiǎn)控制A、Ⅰ、Ⅱ、ⅣB、Ⅱ、Ⅲ、IVC、Ⅰ、Ⅱ、ⅢD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：根據(jù)《證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》第十條，證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)從事證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)保證證券投資顧問(wèn)人員數(shù)量、業(yè)務(wù)能力、合規(guī)管理和風(fēng)險(xiǎn)控制與服務(wù)方式、業(yè)務(wù)規(guī)模相適應(yīng)。37.在計(jì)息期一定的情況下，下列關(guān)于利率與現(xiàn)值、終值系數(shù)的說(shuō)法正確的有（??）。Ⅰ．當(dāng)利率大于零，復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)一定都大于1Ⅱ．當(dāng)利率大于零，復(fù)利終值系數(shù)一定都小于1Ⅲ．當(dāng)利率大于零，復(fù)利終值系數(shù)一定都大于1Ⅳ．當(dāng)利率大于零，復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)一定都小于1A、Ⅰ、ⅢB、Ⅱ、ⅣC、Ⅲ、ⅣD、Ⅱ、Ⅲ答案：C解析：計(jì)算多期中終值的公式為FV=PV×(1+r)t。其中，PV是期初的價(jià)值，r是利率，t是投資時(shí)間，(1+r)t是復(fù)利終值系數(shù)；計(jì)算多期中現(xiàn)值的公式為PV=FV/(1+r)t。其中，r是利率，t是投資時(shí)間，F(xiàn)V是期末的價(jià)值，1／(1+r)t是復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)?？荚嚲珳?zhǔn)押題，軟件考前更新，38.任何金融工具都可能出現(xiàn)價(jià)格的不利變動(dòng)而帶來(lái)資產(chǎn)損失的可能性，這是（）。A、信用風(fēng)險(xiǎn)B、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)C、法律風(fēng)險(xiǎn)D、結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)答案：B解析：A項(xiàng)，信用風(fēng)險(xiǎn)是指交易中對(duì)方違約，沒(méi)有履行所作承諾造成損失的可能性；C項(xiàng)，法律風(fēng)險(xiǎn)是指因合約不符合所在國(guó)法律，無(wú)法履行或合約條款遺漏及模糊導(dǎo)致?lián)p失的可能性；D項(xiàng)，結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)是指因交易對(duì)手無(wú)法按時(shí)付款或交割帶來(lái)?yè)p失的可能性。39.下列關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)管理策略的說(shuō)法，正確的是（）。A、對(duì)于由相互獨(dú)立的多種資產(chǎn)組成的資產(chǎn)組合,只要組成的資產(chǎn)個(gè)數(shù)足夠多，其系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)就可以通過(guò)分散化的投資完全消除B、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償是指事前（損失發(fā)生以前）以風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)的價(jià)格補(bǔ)償C、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移只能降低非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)D、風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避可以分為保險(xiǎn)規(guī)避和非保險(xiǎn)規(guī)避答案：B解析：A項(xiàng)，系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)可完全消除的表述是錯(cuò)誤的。C項(xiàng)，風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移既可以降低非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，也可以轉(zhuǎn)移部分系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，只能降低非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的策略是風(fēng)險(xiǎn)分散。D項(xiàng)，風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避就是不做業(yè)務(wù)，不承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，并沒(méi)有保險(xiǎn)規(guī)避或非保險(xiǎn)規(guī)避的說(shuō)法，只有保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和非保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的說(shuō)法。40.某2年期債券麥考利久期為1.6年，債券目前價(jià)格為101．00元，市場(chǎng)利率為8％，假設(shè)市場(chǎng)利率突然上升2％，則按照久期公式計(jì)算，該債券價(jià)格變化率（）。A、上漲2．76％B、下跌2．76％C、上漲2．96％D、下跌2．96％答案：D解析：根據(jù)久期公式，△P／P=-D×△y/（1+y）=-Ⅰ．6×2％／（1+8％）≈-2．96％，其中，D表示麥考利久期，y表示市場(chǎng)利率，△y表示市場(chǎng)利率變動(dòng)幅度，△P／P表示債券價(jià)格變化率。41.下列屬于消極型股票投資策略的是（）。A、以技術(shù)分析為基礎(chǔ)的投資策略B、以基本分析為基礎(chǔ)的投資策略C、市場(chǎng)異常策略D、指數(shù)型投資策略答案：D解析：消極投資策略分為簡(jiǎn)單型消極投資策略和指數(shù)型消極投資策略。42.個(gè)人生命周期中探索期的主要理財(cái)活動(dòng)是（）。A、償還房貸、籌教育金B(yǎng)、量入節(jié)出、存自備款C、求學(xué)深造、提高收入D、收入增加、籌退休金答案：C解析：探索期年齡層為15～24歲，在此期間求學(xué)深造、提高收入是最主要的理財(cái)活動(dòng)，投資工具主要為活期、定期存款和基金定投等。43.政府發(fā)行政府債券的目的是（）。Ⅰ．解決政府投資的重點(diǎn)建設(shè)項(xiàng)目的資金需要Ⅱ．減少貨幣的供應(yīng)量Ⅲ．解決政府投資的公共設(shè)施的資金需要Ⅳ．彌補(bǔ)國(guó)家財(cái)政赤字A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、ⅣD、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：B解析：政府債券的發(fā)行主體是政府，中央政府發(fā)行的債券被稱為“國(guó)債”，其主要用途是解決由政府投資的公共設(shè)施或重點(diǎn)建設(shè)項(xiàng)目的資金需要和彌補(bǔ)國(guó)家財(cái)政赤字。44.兩個(gè)或兩個(gè)以上的當(dāng)事人按共同商定的條件在約定的時(shí)間內(nèi)定期交換現(xiàn)金流的金融交易，稱之為（）。A、金融期權(quán)B、金融期貨C、金融互換D、結(jié)構(gòu)化金融衍生工具答案：C解析：金融互換是指兩個(gè)或兩個(gè)以上的當(dāng)事人按共同商定的條件，在約定的時(shí)間內(nèi)定期交換現(xiàn)金流的金融交易。可分為貨幣互換、利率互換、股權(quán)互換、信用違約互換等類別。從交易結(jié)構(gòu)上看，可以將互換交易視為一系列遠(yuǎn)期交易的組合。45.假設(shè)一個(gè)公司今年的EBIT（息稅前利潤(rùn)）是100萬(wàn)元，折舊是20萬(wàn)元，營(yíng)運(yùn)資本增加了10萬(wàn)元，適用稅率是40%，那么該公司今年的自由現(xiàn)金流量是（）。A、40萬(wàn)元B、50萬(wàn)元C、60萬(wàn)元D、70萬(wàn)元答案：D解析：依題意，該公司今年的自由現(xiàn)金流量=息稅前利潤(rùn)×（1-稅率）+折舊和攤銷-營(yíng)運(yùn)資本增加-資本支出=100×（1-40%）+20-10=70（萬(wàn)元）。46.(2017年)對(duì)投資者而言，優(yōu)先股是一種比較安全的投資對(duì)象，這是因?yàn)椋ǎ?。?股息收益穩(wěn)定Ⅱ.在公司財(cái)產(chǎn)清償時(shí)先于普通股票Ⅲ.在公司財(cái)產(chǎn)清償時(shí)后于普通股票Ⅳ.無(wú)風(fēng)險(xiǎn)A、Ⅰ、ⅡB、Ⅰ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅲ答案：A解析：優(yōu)先股票是一種特殊股票，在其股東權(quán)利、義務(wù)中附加了某些特別條件。優(yōu)先股票的股息率是固定的，其持有者的股東權(quán)利受到一定限制，但在公司盈利和剩余財(cái)產(chǎn)的分配順序上比普通股票股東享有優(yōu)先權(quán)。47.考察和分析企業(yè)的非財(cái)務(wù)因素，主要從哪些方面進(jìn)行分析和判斷?（）Ⅰ行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)Ⅱ管理層風(fēng)險(xiǎn)Ⅲ生產(chǎn)與經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)Ⅳ宏觀經(jīng)濟(jì)及自然環(huán)境A、Ⅰ、ⅡB、Ⅱ、ⅢC、Ⅰ、Ⅱ、ⅢD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：非財(cái)務(wù)因素分析是信用風(fēng)險(xiǎn)分析過(guò)程中的重要組成部分，與財(cái)務(wù)分析相互印證、互為補(bǔ)充。考察和分析企業(yè)的非財(cái)務(wù)因素，主要從管理層風(fēng)險(xiǎn)、行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、生產(chǎn)與經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、宏觀經(jīng)濟(jì)及自然環(huán)境等方面進(jìn)行分析和判斷。48.市場(chǎng)組合方差是市場(chǎng)中每一證券(或組合)協(xié)方差的（）。A、加權(quán)平均值B、調(diào)和平均值C、算術(shù)平均值D、幾何平均值答案：A解析：市場(chǎng)組合方差是市場(chǎng)中每一證券(或組合)協(xié)方差的加權(quán)平均值，加權(quán)值是單一證券(或組合)的投資比例。49.政府計(jì)劃為某貧困山村提供20年的教育補(bǔ)助，每年年底支付，第一年為15萬(wàn)元，并在往后每年增長(zhǎng)5％，貼現(xiàn)率為10％，那么這項(xiàng)教育補(bǔ)助計(jì)劃的現(xiàn)值為（）萬(wàn)元。A、157B、171C、182D、216答案：C解析：在一定期限內(nèi)，時(shí)間間隔相同、不間斷、金額不相等但每期增長(zhǎng)率相等、方向50.(2016年)根據(jù)對(duì)客戶收入預(yù)測(cè)的方法，可將客戶收入分為（）。Ⅰ．常規(guī)性收入Ⅱ．臨時(shí)性收入Ⅲ．工資收入Ⅳ．租金收人A、Ⅰ．ⅡB、Ⅱ．ⅢC、Ⅲ．ⅣD、Ⅰ．Ⅳ答案：A解析：在預(yù)測(cè)客戶的未來(lái)收入時(shí)，可以將收入分為：①常規(guī)性收入：是人們可以預(yù)料的能夠長(zhǎng)期連續(xù)獲得的常規(guī)性收入，包括工資、獎(jiǎng)金、補(bǔ)貼、利息、股息紅利等等；②臨時(shí)性收入是人們由于某種偶然的機(jī)會(huì)或特殊事件，導(dǎo)致的收入，是不可預(yù)料的。51.股票價(jià)格走勢(shì)的支撐線和壓力線（）。A、可以相互轉(zhuǎn)化B、不能相互轉(zhuǎn)化C、不能同時(shí)出現(xiàn)在上升或下降市場(chǎng)中D、是一條曲線答案：A解析：支撐線和壓力線之所以能起支撐和壓力作用，兩者之間之所以能相互轉(zhuǎn)化，很大程度上是受心理因素方面的影響，這也是支撐線和壓力線理論上的依據(jù)。一條支撐線如果被跌破，則其將成為壓力線；同理，一條壓力線被突破，這條壓力線就將成為支撐線。52.根據(jù)市場(chǎng)驅(qū)動(dòng)的分析，當(dāng)先導(dǎo)行業(yè)需求（）時(shí)候，所有行業(yè)將因此（）。I上升，復(fù)蘇II上升，向下III下滑，向下IV下滑，向上A、I、II、III、IVB、I、II、IIIC、II、III、IVD、I、III答案：D解析：市場(chǎng)驅(qū)動(dòng)的分析主線是沿著對(duì)利率和成本最為敏感的行業(yè)展開。利率和成本的下降，首先刺激房地產(chǎn)和汽車行業(yè)的復(fù)蘇；當(dāng)先導(dǎo)產(chǎn)業(yè)汽車和房地產(chǎn)從低谷逐步上升時(shí)，鋼鐵、有色、建材等行業(yè)會(huì)隨之復(fù)蘇；煤炭和店里行業(yè)景氣輪動(dòng)；最后，港口、集裝箱運(yùn)輸、船舶行業(yè)也會(huì)隨之聯(lián)動(dòng)，與此相反，當(dāng)先導(dǎo)行業(yè)需求下滑時(shí)候，所有行業(yè)將因此向下。53.在收集客戶信息的過(guò)程中，屬于定性信息的是（）。A、資產(chǎn)與負(fù)債B、雇員福利C、投資偏好D、客戶的投資規(guī)模答案：C解析：客戶信息可以分為定量信息和定性信息?？蛻糌?cái)務(wù)方面的信息基本屬于定量信息；定性信息是指非財(cái)務(wù)信息，即客戶基本信息和個(gè)人興趣愛好、職業(yè)生涯發(fā)展和預(yù)期目標(biāo)等。54.采用信用衍生工具緩釋信用風(fēng)險(xiǎn)需（）。Ⅰ.法律確定性Ⅱ.信用事件規(guī)定Ⅲ.風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控Ⅳ.評(píng)估A、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅱ、ⅢC、Ⅰ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ答案：D解析：信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋是指公司運(yùn)用合格的抵（質(zhì)）押品、凈額結(jié)算、保證和信用衍生工具等方式轉(zhuǎn)移或降低信用風(fēng)險(xiǎn)。采用信用衍生工具緩釋信用風(fēng)險(xiǎn)需滿足的要求包括法律確定性（I項(xiàng)正確）、可執(zhí)行性、評(píng)估（IV項(xiàng)正確）和信用事件的規(guī)定（II項(xiàng)正確）四方面。55.A方案在三年中每年年初付款100元，B方案在三年中每年年末付款100元，若利率為10％，則二者在第三年年末時(shí)的終值相差（）元。A、33．1B、313C、133．1D、13．31答案：A解析：A方案在第三年年末的終值為：100×[(1+10%)^3+(1+10%)^2+(1+10%)]=364．1(元)，B方案在第三年年末的終值為：100×[(1+10%)^2+(1+10%)+1]=331(元)，二者的終值相差：364．1-331=33．1(元)。56.假設(shè)有一款固定收益類理財(cái)產(chǎn)品，理財(cái)期限為6個(gè)月，理財(cái)期間固定收益為年收益率3．00％?？蛻粜⊥踬?gòu)買該產(chǎn)品30000元，則6個(gè)月到期時(shí)，該投資者連本帶利共可獲得（）元。A、30000B、30180C、30225D、30450答案：D解析：該投資者連本帶利共可獲得：30000+30000×3%×6÷12=30450(元)。57.金融衍生工具是價(jià)格取決于（）價(jià)格變動(dòng)的派生產(chǎn)品。A、基礎(chǔ)金融產(chǎn)品B、股票市場(chǎng)C、外匯市場(chǎng)D、債券市場(chǎng)答案：A解析：金融衍生工具又稱金融衍生產(chǎn)品，是與基礎(chǔ)金融產(chǎn)品相對(duì)應(yīng)的一個(gè)概念，指建立在基礎(chǔ)產(chǎn)品或基礎(chǔ)變量之上，其價(jià)格取決于基礎(chǔ)金融產(chǎn)品價(jià)格（或數(shù)值）變動(dòng)的派生金融產(chǎn)品。58.同樣用10萬(wàn)元炒股票，對(duì)于一個(gè)僅有10萬(wàn)元養(yǎng)老金的退休人員和一個(gè)有數(shù)百萬(wàn)資產(chǎn)的富翁來(lái)說(shuō)，其情況是截然不同的，這是因?yàn)楦髯杂胁煌模ǎ?。A、實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)承受能力B、風(fēng)險(xiǎn)偏好C、風(fēng)險(xiǎn)分散D、風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知答案：A解析：該題考查的是風(fēng)險(xiǎn)客觀上對(duì)客戶的影響程度，即客戶的實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)承受能力。風(fēng)險(xiǎn)偏好反映的是客戶主觀上對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度，也是一種不確定性在客戶心理上產(chǎn)生的影響。風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知度反映的是客戶主觀上對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的基本度量。59.(2016年)貨幣隨著時(shí)間的推移而發(fā)生的增值是（）。A、貨幣期末價(jià)值B、貨幣將來(lái)價(jià)值C、貨幣時(shí)間價(jià)值D、貨幣投資價(jià)值答案：C解析：貨幣時(shí)間價(jià)值是指貨幣隨著時(shí)間的推移而發(fā)生的增值。60.證券公司應(yīng)當(dāng)統(tǒng)一組織回訪客戶，對(duì)新開戶客戶應(yīng)當(dāng)在______個(gè)月內(nèi)完成回訪，對(duì)原有客戶的回訪比例應(yīng)當(dāng)不低于上年末客戶總數(shù)（不含休眠賬戶及中止交易賬戶客戶）的______。（）A、2；10%B、1；15%C、2；15%D、1；10%答案：D解析：證券公司應(yīng)當(dāng)統(tǒng)一組織回訪客戶，對(duì)新開戶客戶應(yīng)當(dāng)在1個(gè)月內(nèi)完成回訪，對(duì)原有客戶的回訪比例應(yīng)當(dāng)不低于上年末客戶總數(shù)的10%?？蛻艋卦L應(yīng)當(dāng)留痕，相關(guān)資料應(yīng)當(dāng)保存不少于3年。61.各級(jí)政府及政府機(jī)構(gòu)出現(xiàn)資金剩余時(shí)，可通過(guò)購(gòu)買（）投資于證券市場(chǎng)。Ⅰ政府債券Ⅱ股份制銀行發(fā)行的股票Ⅲ可轉(zhuǎn)換公司債券Ⅳ金融債券A、Ⅰ、ⅡB、Ⅰ、ⅢC、Ⅰ、ⅣD、Ⅱ、Ⅳ答案：C解析：政府機(jī)構(gòu)參與證券投資的目的主要是為了調(diào)劑資金余缺和進(jìn)行宏觀調(diào)控。各級(jí)政府及政府機(jī)構(gòu)出現(xiàn)資金剩余時(shí)，可通過(guò)購(gòu)買政府債券、金融債券投資于證券市場(chǎng)。62.下列說(shuō)法正確的是（）。Ⅰ本金保障是指投資者通過(guò)投資保存資本或者資金的購(gòu)買力Ⅱ資本增值是指投資者通過(guò)投資工具，以期本金能迅速增長(zhǎng)Ⅲ資本增值的目的是財(cái)富得以累積Ⅳ經(jīng)常性收益是指不保證投資者本金獲得保障，但能定期獲得一些經(jīng)常性收益A、Ⅰ、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、Ⅱ、ⅣC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ答案：D解析：Ⅳ項(xiàng)，經(jīng)常性收益是指保證投資者本金獲得保障，但能定期獲得一些經(jīng)常性收益。證券產(chǎn)品選擇的目標(biāo)：1．本金保障：本金保障是指投資者通過(guò)投資保存資本或者資金的購(gòu)買力。2．資本增值：資本增值是指投資者通過(guò)投資工具，以期本金能迅速增長(zhǎng)，使財(cái)富得以累積。3．經(jīng)常性收益：經(jīng)常性收益是指投資者期待本金獲得保障，且能定期獲得一些經(jīng)常性收益。4．降低風(fēng)險(xiǎn)：證券投資的靈活性和多樣性可以降低投資的風(fēng)險(xiǎn)。63.下列是現(xiàn)值和終值的計(jì)算公式，其中正確的有（）。Ⅰ．單利終值FV=PV×（1+r×t）Ⅱ．單利現(xiàn)值PV=FV／（1+r×t）Ⅲ．復(fù)利終值FV=PV×（1+r）-tIV．復(fù)利現(xiàn)值PV=FV×（1+r）-tA、Ⅰ、ⅡB、Ⅰ、Ⅱ、ⅢC、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ答案：D解析：在現(xiàn)值和終值的計(jì)算公式中，正確的有單利現(xiàn)值PV=FV／（1+r×t）和單利終值FV=PV×（1+r×t）。這是因?yàn)閱卫且环N常見的利息計(jì)算方法，它假設(shè)在整個(gè)借貸期間內(nèi)，利息率保持不變。對(duì)于復(fù)利，其計(jì)算公式是FV=PV×（1+r）-t，其中FV表示終值，PV表示現(xiàn)值，r表示利息率，t表示時(shí)間。因此，選項(xiàng)Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ是正確的。而選項(xiàng)Ⅲ是關(guān)于復(fù)利計(jì)算的公式，也是正確的。因此，正確答案是D，即Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ。64.下列對(duì)個(gè)人資產(chǎn)負(fù)債表的理解錯(cuò)誤的一項(xiàng)是（）。A、資產(chǎn)負(fù)債表的記賬法遵循會(huì)計(jì)恒等式“資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益”B、資產(chǎn)負(fù)債表可以反映客戶的動(dòng)態(tài)財(cái)務(wù)特征C、資產(chǎn)和負(fù)債的結(jié)構(gòu)是報(bào)表分析的重點(diǎn)D、當(dāng)負(fù)債高于所有者權(quán)益時(shí)，個(gè)人有可能出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)的風(fēng)險(xiǎn)答案：B解析：B項(xiàng)，資產(chǎn)負(fù)債表是反映某個(gè)時(shí)點(diǎn)上客戶的資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益等財(cái)務(wù)狀況信息的報(bào)表，反映的是客戶的靜態(tài)財(cái)務(wù)特征。65.下列關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知度的描述，說(shuō)法正確的是（）。I反映的是客戶對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的主觀評(píng)價(jià)II人們對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)知度往往取決于他的知識(shí)水平和生活經(jīng)驗(yàn)III不同的人對(duì)同一風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)知度是不同的IV不同的人對(duì)同一風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)知度是相同的A、I、II、IIIB、I、II、IVC、I、IID、II、IV答案：A解析：該題考查風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知度的具體內(nèi)容。風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知度包括：（1）客戶主觀上對(duì)風(fēng)險(xiǎn)主觀評(píng)價(jià)；（2）對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)知度往往取決于生活認(rèn)知水平和生活經(jīng)驗(yàn)；（3）不同的人對(duì)同一風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)知度不同。Ⅳ項(xiàng)說(shuō)法錯(cuò)誤。66.有效市場(chǎng)的支持者極力主張（）。Ⅰ主動(dòng)型的投資策略Ⅱ被動(dòng)型的投資策略Ⅲ價(jià)值投資Ⅳ投資于指數(shù)基金A、Ⅰ、ⅢB、Ⅱ、ⅣC、Ⅰ、IVD、Ⅱ、Ⅲ答案：B解析：1965年,尤金?法瑪（EugeneFama）在FinancialAnalystsJoumal上發(fā)表文章RandomWalksinStockMarketPrices.在這篇文章中第—次提到了有效市場(chǎng)的概念:有效市場(chǎng)是這樣一個(gè)市場(chǎng)，在這個(gè)市場(chǎng)中，存在著大量理性的、追求利益最大化的投資者，他們積極參與競(jìng)爭(zhēng)，每一個(gè)人都試圖預(yù)測(cè)單個(gè)股票未來(lái)的市場(chǎng)價(jià)格，每一個(gè)人都有易獲得當(dāng)前的重要信息。有效市場(chǎng)中，因?yàn)閮r(jià)格反映了市場(chǎng)信息，所以，獲取超額利潤(rùn)是不可能的，指數(shù)組合就是合理的投資方法。因此，信奉證券市場(chǎng)是有效市場(chǎng)的機(jī)構(gòu)投資者傾向于選擇指數(shù)型證券組合,以求獲得市場(chǎng)平均的收益水平。市場(chǎng)效率的信仰者擁護(hù)被動(dòng)型投資策略，而投資于指數(shù)基金是最實(shí)際的被動(dòng)型投資策略，對(duì)于小投資者來(lái)說(shuō)更是如此。67.下列選項(xiàng)中不屬于人身保險(xiǎn)的是（）。A、責(zé)任保險(xiǎn)B、健康保險(xiǎn)C、意外傷害保險(xiǎn)D、人壽保險(xiǎn)答案：A解析：人身保險(xiǎn)是以人的壽命和身體作為保險(xiǎn)標(biāo)的的保險(xiǎn)。人身保險(xiǎn)包括人壽保險(xiǎn)、意外傷害保險(xiǎn)和健康保險(xiǎn)。A項(xiàng)屬于財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)。68.（??）已成為市場(chǎng)普遍接受的風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)。A、剩余期限B、久期C、修正久期D、凸性答案：B解析：久期已成為市場(chǎng)普遍接受的風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)69.根據(jù)運(yùn)作機(jī)制的不同，將風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警方法分為（）。Ⅰ．黑色預(yù)警法Ⅱ．藍(lán)色預(yù)警法Ⅲ．紅色預(yù)警法Ⅳ．橙色預(yù)警法A、Ⅰ．Ⅲ．ⅣB、Ⅰ．Ⅱ．ⅢC、Ⅱ．ⅢD、Ⅰ．Ⅲ答案：B解析：在實(shí)踐中，根據(jù)運(yùn)作機(jī)制的不同，將風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警方法分為黑色預(yù)警法、藍(lán)色預(yù)警法和紅色預(yù)警法。70.下列關(guān)于變現(xiàn)能力分析的說(shuō)法，正確的有（）。Ⅰ．反映變現(xiàn)能力的財(cái)務(wù)比率主要有流動(dòng)比率和速動(dòng)比率Ⅱ．企業(yè)能否償還短期債務(wù)，要看有多少債務(wù)，以及有多少可變現(xiàn)償債的資產(chǎn)Ⅲ．通常認(rèn)為正常的速動(dòng)比率為1，低于1的速動(dòng)比率說(shuō)明短期償債能力一定低Ⅳ．一些財(cái)務(wù)報(bào)表資料中沒(méi)有反映出的因素，也會(huì)影響企業(yè)的短期償債能力A、Ⅰ．Ⅱ．ⅢB、Ⅰ．Ⅱ．ⅣC、Ⅰ．Ⅲ．ⅣD、Ⅱ．Ⅲ．Ⅳ答案：B解析：Ⅲ項(xiàng)，速動(dòng)比率低于1被認(rèn)為是短期償債能力偏低，但這也僅是一般的看法，因?yàn)樾袠I(yè)不同，速動(dòng)比率會(huì)有很大差別，沒(méi)有統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)的速動(dòng)比率。71.制定保險(xiǎn)規(guī)劃的原則包括（）內(nèi)容。Ⅰ轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的原則Ⅱ量力而行的原則Ⅲ分析客戶保險(xiǎn)需要Ⅳ合法性原則Ⅴ目的性原則A、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB、Ⅲ、Ⅳ、ⅤC、Ⅰ、Ⅱ、ⅢD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ答案：C解析：從這個(gè)目的出發(fā)，為客戶設(shè)計(jì)保險(xiǎn)規(guī)劃時(shí)主要應(yīng)掌握以下原則：①轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的原則；②量力而行的原則；③分析客戶保險(xiǎn)需要。72.如果價(jià)格的變動(dòng)呈“頭肩底”形，證券分析人員通常會(huì)認(rèn)為（）。A、價(jià)格將反轉(zhuǎn)向下B、價(jià)格將反轉(zhuǎn)向上C、價(jià)格呈橫向盤整D、無(wú)法預(yù)測(cè)價(jià)格走勢(shì)答案：B解析：頭肩底是頭肩頂?shù)牡罐D(zhuǎn)形態(tài)，是一個(gè)可靠的買進(jìn)時(shí)機(jī)。這一形態(tài)的構(gòu)成和分析方法，除了在成交量方面與頭肩頂有所區(qū)別外，其余與頭肩頂類同，只是方向正好相反，價(jià)格將反轉(zhuǎn)向上。73.下面哪個(gè)關(guān)于假設(shè)檢驗(yàn)的論述是不正確的？（）A、第二類錯(cuò)誤指在原假設(shè)錯(cuò)誤時(shí)，未能拒絕原假設(shè)的錯(cuò)誤B、假設(shè)檢驗(yàn)是依據(jù)來(lái)自某總體的樣本計(jì)算的統(tǒng)計(jì)量，推斷總體參數(shù)C、在其他條件相同的時(shí)候，降低犯第一類錯(cuò)誤的代價(jià)是增加犯第二類錯(cuò)誤的概率D、對(duì)于P值決策規(guī)則，就是說(shuō)如果P值大于顯著性水平，則拒絕原假設(shè)答案：D解析：D項(xiàng)，當(dāng)所觀察到的P值低于（不高于）顯著性水平時(shí)，可以拒絕原假設(shè)。74.根據(jù)股價(jià)移動(dòng)的規(guī)律，可以把股價(jià)曲線的形態(tài)劃分為（）。A、三角形和矩形B、持續(xù)整理形態(tài)和反轉(zhuǎn)突破形態(tài)C、旗形和楔形D、多重頂形和圓弧頂形答案：B解析：根據(jù)股價(jià)移動(dòng)的規(guī)律，可以把股價(jià)曲線的形態(tài)分成兩大類型：①持續(xù)整理形態(tài)，主要有三角形、矩形、旗形和楔形；②反轉(zhuǎn)突破形態(tài)，主要有頭肩形態(tài)、雙重頂（底）形態(tài)、圓弧頂（底）形態(tài)、喇叭形以及V形反轉(zhuǎn)形態(tài)等多種形態(tài)。75.關(guān)于債券發(fā)行主體，下列論述不正確的是（）。A、政府債券的發(fā)行主體是政府B、公司債券的發(fā)行主體是股份公司C、憑證式債券的發(fā)行主體是非股份制企業(yè)D、金融債券的發(fā)行主體是銀行或非銀行的金融機(jī)構(gòu)答案：C解析：C項(xiàng)，憑證式債券即憑證式國(guó)債，是政府債券的一種，其發(fā)行主體是政府。公司債券的發(fā)行主體是股份公司，但有些國(guó)家也允許非股份制企業(yè)發(fā)行債券。所以，歸類時(shí)，可將公司債券和企業(yè)發(fā)行的債券合在一起，稱為公司（企業(yè)）債券。76.行業(yè)生命周期包括（）。I幼稚期II成長(zhǎng)期III成熟期IV衰退期A、I、II、III、IVB、I、II、IIIC、II、III、IVD、I、III、IV答案：A解析：行業(yè)生命周期包括幼稚期、成長(zhǎng)期、成熟期、衰退期。77.以轉(zhuǎn)移或防范信用風(fēng)險(xiǎn)為核心的金融衍生工具有（）。Ⅰ．利率互換Ⅱ．信用聯(lián)結(jié)票據(jù)Ⅲ．信用互換Ⅳ．保證金互換A、Ⅰ、ⅡB、Ⅰ、ⅢC、Ⅱ、ⅢD、Ⅱ、Ⅳ答案：C解析：信用衍生工具是指以基礎(chǔ)產(chǎn)品所蘊(yùn)含的信用風(fēng)險(xiǎn)或違約風(fēng)險(xiǎn)為基礎(chǔ)變量的金融衍生工具，用于轉(zhuǎn)移或防范信用風(fēng)險(xiǎn)，主要包括信用互換、信用聯(lián)結(jié)票據(jù)等。78.假設(shè)某項(xiàng)交易的期限為125個(gè)交易日，并且只在這段時(shí)間占用了所配置的經(jīng)濟(jì)資本，此項(xiàng)交易對(duì)應(yīng)的RAROC為4％，則調(diào)整為年度比率的RAROC等于（）。A、6．28％B、7．43％C、7．85％D、8．16％答案：D解析：如果一筆交易只發(fā)生了幾天，并且只在這幾天中占用了所配置的經(jīng)濟(jì)資本，則79.證券分析師在上市公司分析過(guò)程中需要關(guān)注（）。Ⅰ．上市公司本身Ⅱ．其他上市公司Ⅲ．與上市公司之間存在關(guān)聯(lián)關(guān)系的非上市公司Ⅳ．與上市公司之間存在收購(gòu)行為的非上市公司A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅱ、ⅣC、Ⅰ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：C解析：證券投資分析中公司分析的對(duì)象主要是指上市公司，但證券分析師對(duì)上市公司進(jìn)行分析的過(guò)程中往往還關(guān)注一些與上市公司之間存在關(guān)聯(lián)關(guān)系或收購(gòu)行為的非上市公司。80.退休收入包括（）。Ⅰ．社會(huì)養(yǎng)老金Ⅱ．家庭存款Ⅲ．企業(yè)年金Ⅳ．商業(yè)保險(xiǎn)、其他收入等A、Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ．ⅣB、Ⅰ．Ⅲ．ⅣC、Ⅱ．Ⅲ．ⅣD、Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ答案：A解析：退休收入包括社會(huì)養(yǎng)老金、家庭存款、企業(yè)年金、商業(yè)保險(xiǎn)、其他收入等。81.下列關(guān)于客戶評(píng)級(jí)說(shuō)法正確的是（）。I客戶評(píng)級(jí)是對(duì)交易本身的特定風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行計(jì)量和評(píng)價(jià)II違約是估計(jì)違約概率、違約損失率、違約風(fēng)險(xiǎn)暴露等信用風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)的基礎(chǔ)III在巴塞爾新資本協(xié)議中，違約概率一般被定義為借款人內(nèi)部評(píng)級(jí)1年期違約概率與0.05％中的較高者IV客戶評(píng)級(jí)主要是違約和違約概率的分析A、I、IIB、III、IVC、II、IVD、I、II、III、IV答案：C解析：I項(xiàng)，客戶評(píng)級(jí)是對(duì)客戶償債能力和償債意愿的計(jì)量和評(píng)價(jià)，反映客戶違約風(fēng)險(xiǎn)的大小。Ⅲ項(xiàng)，在巴塞爾新資本協(xié)議中，違約概率一般被定義為借款人內(nèi)部評(píng)級(jí)1年期違約概率與0.03％中的較高者。82.在其它條件保持不變的情況下，金融工具的到期日或距下次重新定價(jià)日的時(shí)間越長(zhǎng)，并且在到期日之前支付的金額越小，則其久期的絕對(duì)值（）。A、越小B、越大C、無(wú)法判斷D、不受影響答案：B解析：一般而言，金融工具的到期日或距下一次重新定價(jià)日的時(shí)間越長(zhǎng)，并且在到期日之前支付的金額越小，則久期的絕對(duì)值越高，表明利率變動(dòng)將會(huì)對(duì)銀行的經(jīng)濟(jì)價(jià)值產(chǎn)生較大的影響。83.在成熟市場(chǎng)中，機(jī)構(gòu)投資者非?？粗兀ǎ┮苿?dòng)平均線，并以此作為長(zhǎng)期投資的依據(jù)。A、60天B、200天C、180天D、120天答案：B解析：西方投資機(jī)構(gòu)非常看重200天移動(dòng)平均線，并以此作為長(zhǎng)期投資的依據(jù)。若行情價(jià)格在200天均線以下，屬空頭市場(chǎng)；反之，則為多頭市場(chǎng)。84.對(duì)沖策略是指同時(shí)在股指期貨市場(chǎng)和股票市場(chǎng)上進(jìn)行（）的交易，通過(guò)兩個(gè)市場(chǎng)的盈虧相抵，來(lái)鎖定既得利潤(rùn)（或成本），規(guī)避股票市場(chǎng)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。I變化相同II數(shù)量相當(dāng)III數(shù)量不等IV方向相反A、Ⅰ、ⅡB、Ⅰ、ⅢC、Ⅱ、ⅣD、Ⅲ、Ⅳ答案：C解析：對(duì)沖策略是指同時(shí)在股指期貨市場(chǎng)和股票市場(chǎng)上進(jìn)行數(shù)量相當(dāng)、方向相反的交易，通過(guò)兩個(gè)市場(chǎng)的盈虧相抵，來(lái)鎖定既得利潤(rùn)（或成本），規(guī)避股票市場(chǎng)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。85.下列現(xiàn)金流量圖中，符合年金概念的是（??）。A、B、C、D、答案：A解析：年金(普通年金)是指在一定期限內(nèi)，時(shí)間間隔相同、不間斷、金額相等、方向相同的一系列現(xiàn)金流。B項(xiàng)雖等額但不連續(xù)；C項(xiàng)雖連續(xù)但不等額；D項(xiàng)既等額又連續(xù)，但方向不同。86.我國(guó)的企業(yè)債券和公司債券在以下哪些方面有所不同?（）Ⅰ發(fā)行方式以及發(fā)行的審核方式不同Ⅱ擔(dān)保要求不同Ⅲ發(fā)行主體的范圍不同Ⅳ發(fā)行定價(jià)方式不同A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅱ、ⅣC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：我國(guó)的公司債券和企業(yè)債券在以下方面有所不同，主要體現(xiàn)在：①發(fā)行主體的范圍不同；②發(fā)行方式以及發(fā)行的審核方式不同；③擔(dān)保要求不同；④發(fā)行定價(jià)方式不同。87.（）屬于消極型資產(chǎn)配置策略。A、投資組合保險(xiǎn)策略B、恒定混合策略C、買入并長(zhǎng)期持有策略D、動(dòng)態(tài)資產(chǎn)配置策略答案：C解析：股票投資策略可分為：①主動(dòng)策略又稱積極策略，即試圖通過(guò)尋找被低估或高估的資產(chǎn)類別、行業(yè)、證券或市場(chǎng)擇時(shí)來(lái)跑贏市場(chǎng)；②消極型資產(chǎn)配置策略，可分為簡(jiǎn)單型長(zhǎng)期持有策略和科學(xué)組合型長(zhǎng)期持有策略兩種，其中，簡(jiǎn)單型長(zhǎng)期持有策略以買入并長(zhǎng)期持有戰(zhàn)略為主，一旦確定了投資組合，就不再發(fā)生積極的股票買入或賣出行為。88.技術(shù)分析的類別主要包括（）。Ⅰ．指標(biāo)類Ⅱ．切線類Ⅲ．K線類Ⅳ．波浪類A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅱ、ⅣC、Ⅰ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：一般說(shuō)來(lái)，可以將技術(shù)分析方法分為如下常用的五類：指標(biāo)類、切線類、形態(tài)類、K線類和波浪類。89.(2017年)消費(fèi)管理是指在一定社會(huì)經(jīng)濟(jì)條件下，管理主體為了達(dá)到某種既定的目標(biāo)，依據(jù)一定的原則，運(yùn)用一定的管理手段，對(duì)（）進(jìn)行預(yù)測(cè)、計(jì)劃、引導(dǎo)、控制、協(xié)調(diào)的活動(dòng)過(guò)程。Ⅰ消費(fèi)人群Ⅱ消費(fèi)行為Ⅲ消費(fèi)過(guò)程Ⅳ消費(fèi)結(jié)果A、Ⅰ、ⅡB、Ⅰ、Ⅱ、ⅢC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：C解析：消費(fèi)管理是指在一定社會(huì)經(jīng)濟(jì)條件下，管理主體為了達(dá)到某和既定的目標(biāo)，依據(jù)一定的原則，運(yùn)用一定的管理手段，對(duì)消費(fèi)行為、消費(fèi)過(guò)程、消費(fèi)結(jié)果進(jìn)行預(yù)測(cè)、計(jì)劃、引導(dǎo)、控制、協(xié)調(diào)的活動(dòng)過(guò)程。90.下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A、股利支付率越高，表明企業(yè)的盈利能力越高B、資產(chǎn)凈利率越高，表明資產(chǎn)的利用效率越高C、營(yíng)業(yè)凈利率反映每1元營(yíng)業(yè)收入帶來(lái)的凈利潤(rùn)，表示營(yíng)業(yè)收入的收益水平D、主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率和主營(yíng)業(yè)務(wù)凈利率之間存在一定的正相關(guān)關(guān)系答案：A解析：A項(xiàng)，股利支付率是投資收益的分析指標(biāo)之一，其值越高，表明企業(yè)的股利分配政策和支付股利的能力越強(qiáng)。91.反映證券價(jià)格變化趨勢(shì)的直線稱為（）。A、漸變線B、走勢(shì)線C、趨勢(shì)線D、變化線答案：C解析：反映證券價(jià)格變化趨勢(shì)的直線稱為趨勢(shì)線。92.反映證券組合期望收益水平的總風(fēng)險(xiǎn)水平之間均衡關(guān)系的方程式是（）。A、證券市場(chǎng)線方程B、證券特征線方程C、資本市場(chǎng)線方程D、套利定價(jià)方程答案：C解析：A項(xiàng)是反映任意證券或組合的期望收益率和風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系；B項(xiàng)是證券實(shí)際收益率的方程；D項(xiàng)是反映證券組合期望收益水平和多個(gè)因素風(fēng)險(xiǎn)水平之間均衡關(guān)系的方程。93.證券公司向客戶提供證券投資顧問(wèn)服務(wù)，應(yīng)告知客戶的基本信息不包括（）。A、證券投資顧問(wèn)的姓名及其證券投資咨詢執(zhí)業(yè)資格編碼B、證券投資顧問(wèn)代客戶作出的投資決策內(nèi)容C、證券投資顧問(wèn)服務(wù)的內(nèi)容和方式D、公司名稱、地址、聯(lián)系方式、投訴電話、證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格等答案：B解析：證券公司向客戶提供證券投資顧問(wèn)服務(wù)，應(yīng)當(dāng)告知客戶下列基本信息：(1)公司名稱、地址、聯(lián)系方式、投訴電話、證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格等；(2)證券投資顧問(wèn)的姓名及其證券投資咨詢執(zhí)業(yè)資格編碼；(3)證券投資顧問(wèn)服務(wù)的內(nèi)容和方式；(4)投資決策由客戶作出，投資風(fēng)險(xiǎn)由客戶承擔(dān)；(5)證券投資顧問(wèn)不得代客戶作出投資決策。B項(xiàng)，證券投資顧問(wèn)不得代客戶作出投資決策。94.根據(jù)貨幣時(shí)間價(jià)值的概念，下列不屬于貨幣終值影響因素的是（）。A、計(jì)息的方法B、現(xiàn)值的大小C、利率D、市場(chǎng)價(jià)格答案：D解析：以單利計(jì)算的終值公式為：FV＝PV×（1＋r×t），以復(fù)利計(jì)算的終值公式為：FV＝PV×（1＋r）t。從這兩個(gè)公式中可以看出，貨幣終值與計(jì)息方法、現(xiàn)值的大小、利率和時(shí)間相關(guān)，與市場(chǎng)價(jià)格無(wú)關(guān)。95.決定客戶選擇理財(cái)組合方式的因素包括（）。Ⅰ．投資渠道偏好Ⅱ．知識(shí)結(jié)構(gòu)Ⅲ．生活方式Ⅳ．個(gè)人性格A、Ⅱ、ⅢB、Ⅲ、ⅣC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：決定客戶選擇理財(cái)組合方式的因素有：風(fēng)險(xiǎn)特征；投資渠道偏好；知識(shí)結(jié)構(gòu)；生活方式；個(gè)人性格等等。96.風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值通常是由金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型來(lái)估算，就目前而言，常用的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值模型技術(shù)有（）。Ⅰ．方差—協(xié)方差法Ⅱ．蒙特卡洛模擬法Ⅲ．解釋區(qū)間法Ⅳ．歷史模擬法A、Ⅰ、ⅡB、Ⅱ、ⅣC、Ⅰ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ答案：D解析：風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值（VaR）是指在一定的持有期和給定的置信水平下，利率、匯率、股票價(jià)格和商品價(jià)格等市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)要素發(fā)生變化時(shí)可能對(duì)產(chǎn)品頭寸或組合造成的潛在最大損失。VaR的計(jì)算方法包括方差—協(xié)方差法、歷史模擬法、蒙特卡洛模擬法三種。97.正向市場(chǎng)是構(gòu)建（）的套利行為。I現(xiàn)貨多頭II期貨多頭III現(xiàn)貨空頭IV期貨空頭A、I、IVB、II、IIIC、I、IID、III、IV答案：A解析：正向市場(chǎng)是構(gòu)建現(xiàn)貨多頭、期貨空頭的套利行為。98.下列關(guān)于金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)壓力測(cè)試的說(shuō)法，正確的有（）。Ⅰ．可以對(duì)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型中的每一個(gè)變量進(jìn)行壓力測(cè)試Ⅱ．可以根據(jù)歷史上發(fā)生的極端事件來(lái)生成壓力測(cè)試的假設(shè)前提Ⅲ．壓力測(cè)試重點(diǎn)關(guān)注風(fēng)險(xiǎn)因素的變化對(duì)資產(chǎn)組合造成的不利影響Ⅳ．在信用風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域可以從違約概率入手進(jìn)行壓力測(cè)試A、Ⅱ、ⅢB、Ⅲ、ⅣC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：C解析：Ⅰ項(xiàng)，壓力測(cè)試主要用于評(píng)估資產(chǎn)或投資組合在極端不利的條件下可能遭受的重大損失，并不需要對(duì)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型中的每一個(gè)變量進(jìn)行壓力測(cè)試。99.根據(jù)CAPM模型，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A、如果無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率降低，單個(gè)證券的收益率成正比降低B、單個(gè)證券的期望收益的增加與貝塔成正比C、當(dāng)一個(gè)證券定價(jià)合理時(shí)，阿爾法值為零D、當(dāng)市場(chǎng)達(dá)到均衡時(shí)，所有證券都在證券市場(chǎng)線上答案：A解析：根據(jù)CAPM模型RI＝RF＋βI（RM－RF），可整理為：RI＝RF（1－βI）＋βIRM；如果βI＞1，RF的降低反而增加RI。100.（）通過(guò)代理變量的預(yù)示作用選擇未來(lái)表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)的行業(yè)進(jìn)行投資。A、主動(dòng)輪動(dòng)B、強(qiáng)勢(shì)輪動(dòng)C、被動(dòng)輪動(dòng)D、弱勢(shì)輪動(dòng)答案：A解析：代理變量是市場(chǎng)投資者根據(jù)過(guò)去的表現(xiàn)選擇強(qiáng)勢(shì)行業(yè)，主動(dòng)輪動(dòng)則是通過(guò)代理變量的預(yù)示作用選擇未來(lái)表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)的行業(yè)進(jìn)行投資。因此，選項(xiàng)A是正確的。101.市盈率的估價(jià)方法包括（）。I簡(jiǎn)單估計(jì)法II市場(chǎng)決定法III回歸分析法IV對(duì)比分析法A、I、II、IIIB、II、III、IVC、I、III、IVD、I、II、IV答案：A解析：市盈率的估價(jià)方法包括：簡(jiǎn)單估計(jì)法、市場(chǎng)決定法、回歸分析法。Ⅳ項(xiàng)不屬于市盈率的估價(jià)方法。102.目前我國(guó)各家商業(yè)銀行推廣的（）是結(jié)構(gòu)化金融衍生工具的典型代表。A、股指期貨B、利率互換C、遠(yuǎn)期交易D、掛鉤不同標(biāo)的資產(chǎn)的理財(cái)產(chǎn)品答案：D解析：利用最基礎(chǔ)的金融衍生工具的結(jié)構(gòu)化特性，通過(guò)相互結(jié)合或者與基礎(chǔ)金融工具相結(jié)合，開發(fā)設(shè)計(jì)出的具有復(fù)雜特性的金融衍生產(chǎn)品，通常稱為結(jié)構(gòu)化金融衍生工具。在股票交易所交易的各類結(jié)構(gòu)化票據(jù)、目前我國(guó)各家商業(yè)銀行推廣的掛鉤不同標(biāo)的資產(chǎn)的理財(cái)產(chǎn)品等都是其典型代表。ABC三項(xiàng)均屬于基礎(chǔ)金融衍生工具。103.某3年期債券久期為2.5年，債券當(dāng)前市場(chǎng)價(jià)格為102元，市場(chǎng)利率為4%，假設(shè)市場(chǎng)利率突然下降100個(gè)基點(diǎn)，則該債券的價(jià)格（）。A、下跌2.43元B、上升2.45元C、下跌2.45元D、上升2.43元答案：B解析：根據(jù)久期和債券價(jià)格的關(guān)系，當(dāng)市場(chǎng)利率下降時(shí)，債券價(jià)格通常會(huì)上升。根據(jù)題目中的數(shù)據(jù)，該債券的久期為2.5年，當(dāng)前市場(chǎng)價(jià)格為102元，市場(chǎng)利率為4%。如果市場(chǎng)利率突然下降100個(gè)基點(diǎn)，即從4%下降到3%，那么根據(jù)債券價(jià)格公式（債券價(jià)格=未來(lái)現(xiàn)金流現(xiàn)值），可以算出該債券的價(jià)格將會(huì)上升（102-102/（1+2.5×（1+3%））=上升2.45元）。因此，答案B是正確的。104.以基礎(chǔ)產(chǎn)品所蘊(yùn)含的使用風(fēng)險(xiǎn)或違約風(fēng)險(xiǎn)為基礎(chǔ)變量的金融衍生工具屬于（）。A、貨幣衍生工具B、利率衍生工具C、信用衍生工具D、股權(quán)類產(chǎn)品的衍生工具答案：C解析：A項(xiàng)，貨幣衍生工具是指以各種貨幣作為基礎(chǔ)工具的金融衍生工具；B項(xiàng)，利率衍生工具是指以利率或利率的載體為基礎(chǔ)工具的金融衍生工具；D項(xiàng)，股權(quán)類產(chǎn)品的衍生工具是指以股票或股票指數(shù)為基礎(chǔ)工具的金融衍生工具。105.關(guān)于支撐線和壓力線，以下說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A、股價(jià)停留的時(shí)間越長(zhǎng)，這個(gè)支撐或壓力區(qū)域?qū)Ξ?dāng)前的影響就越大B、伴隨的成交量越大，這個(gè)支撐或壓力區(qū)域?qū)Ξ?dāng)前的影響就越大C、伴隨的成交量越小，這個(gè)支撐或壓力區(qū)域?qū)Ξ?dāng)前的影響就越大D、離現(xiàn)在越近，這個(gè)支撐或壓力區(qū)域?qū)Ξ?dāng)前的影響就越大答案：C解析：股價(jià)停留的時(shí)間越長(zhǎng)、伴隨的成交量越大、離現(xiàn)在越近，則這個(gè)支撐或壓力區(qū)域?qū)Ξ?dāng)前的影響就越大；反之就越小。106.下列屬于在債務(wù)管理中應(yīng)當(dāng)注意事項(xiàng)的有（）。Ⅰ債務(wù)期限與家庭收入的合理關(guān)系Ⅱ．債務(wù)支出與家庭收入的合理比例Ⅲ債務(wù)總量與資產(chǎn)總量的合理比例Ⅳ公司合并A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅲ、ⅣC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ答案：A解析：在債務(wù)管理中應(yīng)當(dāng)注意以下事項(xiàng)：（1）債務(wù)總量與資產(chǎn)總量的合理比例。（2）債務(wù)期限與家庭收入的合理關(guān)系。（3）債務(wù)支出與家庭收入的合理比例。（4）短期債務(wù)和長(zhǎng)期債務(wù)的合理比例。（5）債務(wù)重組。當(dāng)債務(wù)問(wèn)題出現(xiàn)危機(jī)的時(shí)候，債務(wù)重組是實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)狀況改善的重要方式。107.有關(guān)周期型行業(yè)說(shuō)法不正確的是（）。A、周期型行業(yè)的運(yùn)動(dòng)狀態(tài)直接與經(jīng)濟(jì)周期相關(guān)B、當(dāng)經(jīng)濟(jì)處于上升時(shí)期，周期型行業(yè)會(huì)緊隨其下降；當(dāng)經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)，周期型行業(yè)也相應(yīng)衰落，且該類型行業(yè)收益的變化幅度往往會(huì)在一程度上夸大經(jīng)濟(jì)的周期性C、消費(fèi)品業(yè)、耐用品制造業(yè)及其他需求的收入彈性較高的行業(yè)，屬于典型的周期性行業(yè)D、產(chǎn)生周期型行業(yè)現(xiàn)象的原因是：當(dāng)經(jīng)濟(jì)上升時(shí)，對(duì)周期型行業(yè)相關(guān)產(chǎn)品的購(gòu)買相應(yīng)增加；當(dāng)經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)，周期型行業(yè)相關(guān)產(chǎn)品的購(gòu)買被延遲到經(jīng)濟(jì)回升之后答案：B解析：當(dāng)經(jīng)濟(jì)處于上升時(shí)期，周期型行業(yè)會(huì)緊隨其擴(kuò)張；當(dāng)經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)，周期型行業(yè)也相應(yīng)衰落，且該類型行業(yè)收益的變化幅度往往會(huì)在一定程度上夸大經(jīng)濟(jì)的周期性。108.投資組合的構(gòu)建過(guò)程是由下述（）步驟組成。Ⅰ界定適合于選擇的證券范圍Ⅱ求出各個(gè)證券和資產(chǎn)類型的潛在回報(bào)率的期望值及其承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)Ⅲ各種證券的選擇和投資組合內(nèi)各證券權(quán)重的確定Ⅳ進(jìn)行各種技術(shù)分析A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅱ、ⅣC、Ⅰ、Ⅲ、ⅣD、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：A解析：投資組合的構(gòu)建過(guò)程是由下述步驟組成:首先，需要界定適合于選擇的證券范圍。對(duì)于大多數(shù)計(jì)劃投資者其注意的焦點(diǎn)集中在普通股票、債券和貨幣市場(chǎng)工具這些主要資產(chǎn)類型上。其次，投資者還需要求出各個(gè)證券和資產(chǎn)類型的潛在回報(bào)率的期望值及其承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)。構(gòu)建過(guò)程的第三階段，即實(shí)際的最優(yōu)化，必須包括各種證券的選擇和投資組合內(nèi)各證券權(quán)重的確定。109.下列關(guān)于專家判斷法的說(shuō)法錯(cuò)誤的是（??）。A、專家系統(tǒng)面臨的一個(gè)突出問(wèn)題是對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估缺乏一致性B、專家系統(tǒng)的突出特點(diǎn)在于將信貸專家的經(jīng)驗(yàn)和判斷作為信用分析和決策的主要基礎(chǔ)C、專家系統(tǒng)在分析信用風(fēng)險(xiǎn)時(shí)主要考慮與借款人有關(guān)的因素以及與市場(chǎng)有關(guān)的因素D、專家系統(tǒng)是依賴高級(jí)信貸人員和信貸專家自身的專業(yè)知識(shí)、技能和豐富經(jīng)驗(yàn)，因此不同的信貸人員由于其經(jīng)驗(yàn)、習(xí)慣和偏好的差異，可能出現(xiàn)不同的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估結(jié)果和授信決策或建議，這一局限對(duì)于小型商業(yè)銀行而言尤為突出答案：D解析：D項(xiàng)，專家系統(tǒng)的突出特點(diǎn)在于將信貸專家的經(jīng)驗(yàn)和判斷作為信用分析和決策的主要基礎(chǔ)，這種主觀性很強(qiáng)的方法／體系帶來(lái)的一個(gè)突出問(wèn)題是對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估缺乏一致性(例如不同的信貸人員由于其經(jīng)驗(yàn)、習(xí)慣和偏好的差異，可能出現(xiàn)不同的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估結(jié)果和授信決策或建議)。專家系統(tǒng)的這一局限性對(duì)于大型商業(yè)銀行(而非小型商業(yè)銀行)而言尤為突出。110.(2017年)下列關(guān)于家庭償債能力分析的說(shuō)法中，正確的有（）。Ⅰ根據(jù)經(jīng)驗(yàn)法則，如果債務(wù)負(fù)擔(dān)率超過(guò)40％，對(duì)生活品質(zhì)可能會(huì)產(chǎn)生影響Ⅱ根據(jù)經(jīng)驗(yàn)法則，如果債務(wù)負(fù)擔(dān)率超過(guò)20％，對(duì)生活品質(zhì)可能會(huì)產(chǎn)生影響Ⅲ平均負(fù)債利率分析體現(xiàn)了家庭各類負(fù)債的平均利率Ⅳ需要結(jié)合客戶家庭的收入支出表和資產(chǎn)負(fù)債表中的信息，對(duì)其償債能力進(jìn)行交叉分析A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、ⅣC、Ⅱ、ⅢD、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：債務(wù)負(fù)擔(dān)率分析（統(tǒng)計(jì)年度的本息支出／稅后工作收入）體現(xiàn)出到期需支付的債務(wù)本息與同期收入的比值，根據(jù)經(jīng)驗(yàn)法則，如果該比率超過(guò)40％，對(duì)生活品質(zhì)可能會(huì)產(chǎn)生影響。111.股票按股東享有權(quán)利的不同，可以分為（）。Ⅰ記名股票Ⅱ優(yōu)先股Ⅲ不記名股票Ⅳ普通股A、Ⅰ、ⅢB、Ⅱ、ⅣC、Ⅰ、ⅣD、Ⅲ、Ⅳ答案：B解析：常見的股票分類包括：①按股東享有權(quán)利的不同，股票可以分為普通股票和優(yōu)先股票；②按是否記載股東姓名，股票可以分為記名股票和無(wú)記名股票；③按是否在股票票面上標(biāo)明金額，股票可以分為有面額股票和無(wú)面額股票。112.內(nèi)部評(píng)級(jí)法初級(jí)法下，當(dāng)借款人利用多種形式的抵（質(zhì)）押品共同擔(dān)保時(shí)，需要將風(fēng)險(xiǎn)暴露進(jìn)行（）。A、拆分B、解構(gòu)C、重估D、重組答案：A解析：內(nèi)部評(píng)級(jí)法初級(jí)法下,當(dāng)借款人利用多種形式的抵（質(zhì)）押品共同擔(dān)保時(shí)，需要將風(fēng)險(xiǎn)暴露進(jìn)行拆分，分別計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)。拆分按金融質(zhì)押品、應(yīng)收賬款、商用房地產(chǎn)和居住用房地產(chǎn)以及其他抵（質(zhì)）押品的順序進(jìn)行。113.(2016年)如果股票市場(chǎng)是一個(gè)有效的市場(chǎng)，那么股票市場(chǎng)上（）。Ⅰ．存在價(jià)值低估的股票Ⅱ．不存在價(jià)值低估的股票Ⅲ．不存在價(jià)值高估的股票Ⅳ．存在價(jià)值高估的股票A、Ⅱ．ⅢB、Ⅰ．ⅢC、Ⅰ．ⅣD、Ⅱ．Ⅳ答案：A解析：在一個(gè)有效的市場(chǎng)上，將不會(huì)存在證券價(jià)格被高估或被低估的情況，投資者將不可能根據(jù)已知信息獲利。如果證券市場(chǎng)是一個(gè)完全有效的市場(chǎng)，那么任何人無(wú)論通過(guò)何種途徑都無(wú)法獲得超過(guò)市場(chǎng)的回報(bào)。114.證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)，是證券投資咨詢業(yè)務(wù)的一種基本形式，投資建議服務(wù)內(nèi)容不包括（）。A、保證收益B、投資組合C、品種選擇D、理財(cái)規(guī)劃建議答案：A解析：證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)，是證券投資咨詢業(yè)務(wù)的一種基本形式，指證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)接受客戶委托，按照約定，向客戶提供涉及證券及證券相關(guān)產(chǎn)品的投資建議服務(wù)，輔助客戶作出投資決策，并直接或者間接獲取經(jīng)濟(jì)利益的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。投資建議服務(wù)內(nèi)容包括投資的品種選擇、投資組合以及理財(cái)規(guī)劃建議等。但要注意的是：禁止代理客戶操作。也就是說(shuō)，投資顧問(wèn)提供建議給客戶參考，決策由客戶自己做。A項(xiàng)，證券投資顧問(wèn)向客戶提供投資建議，應(yīng)當(dāng)提示潛在的投資風(fēng)險(xiǎn)，禁止以任何方式向客戶承諾或者保證投資收益。115.投資規(guī)劃中，進(jìn)行資產(chǎn)配置的目標(biāo)是（）。A、風(fēng)險(xiǎn)最小化B、收益最大化C、風(fēng)險(xiǎn)和收益的平衡D、效用最大化答案：C解析：資產(chǎn)配置是指依據(jù)所要達(dá)到的理財(cái)目標(biāo)，按資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)最低與報(bào)酬最佳的原則，將資金有效地分配在不同類型的資產(chǎn)上，構(gòu)建達(dá)到增強(qiáng)投資組合報(bào)酬與控制風(fēng)險(xiǎn)的資產(chǎn)投資組合。116.(2017年)2010年10月12日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)頒布了《發(fā)布證券研究報(bào)告暫行規(guī)定》和《證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》，兩個(gè)規(guī)定旨在進(jìn)一步規(guī)范()業(yè)務(wù)。A、投資咨詢B、投資顧問(wèn)C、證券經(jīng)紀(jì)D、財(cái)務(wù)顧問(wèn)答案：A解析：2010年10月12日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)同時(shí)頒布了《證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》和《發(fā)布證券研究報(bào)告暫行規(guī)定》，明確了證券投資顧問(wèn)和發(fā)布證券研究報(bào)告業(yè)務(wù)是證券投資咨詢業(yè)務(wù)的兩類基本形式。這兩個(gè)規(guī)定自2011年1月1日起施行：這是規(guī)范證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)從事證券投資顧問(wèn)、發(fā)布證券研究報(bào)告業(yè)務(wù)行為，保護(hù)投資者合法權(quán)益，維護(hù)證券市場(chǎng)秩序的又一次重要舉措。117.（）財(cái)富積累加快，應(yīng)保持資產(chǎn)穩(wěn)定收益回報(bào)，進(jìn)一步增加固定收益類資產(chǎn)的比重，減少持有高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)。A、衰老期B、形成期C、成熟期D、成長(zhǎng)期答案：C解析：成熟期財(cái)富積累加快，應(yīng)保持資產(chǎn)穩(wěn)定收益回報(bào)，進(jìn)一步增加固定收益類資產(chǎn)的比重，減少持有高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)。A項(xiàng)，養(yǎng)老護(hù)理和資產(chǎn)傳承是衰老期的核心目標(biāo)，家庭收入大幅降低，儲(chǔ)蓄逐步減少，風(fēng)險(xiǎn)承受能力較低。該階段建議進(jìn)一步提升資產(chǎn)安全性，將80%以上資產(chǎn)投資于儲(chǔ)蓄及固定收益類理財(cái)產(chǎn)品，同時(shí)購(gòu)買長(zhǎng)期護(hù)理類保險(xiǎn)。B項(xiàng)，形成期家庭有一定風(fēng)險(xiǎn)承受能力，應(yīng)配罝高收益類金融資產(chǎn)；D項(xiàng)，成長(zhǎng)期成員收入穩(wěn)定，風(fēng)險(xiǎn)承受能力提升，應(yīng)注重保持資產(chǎn)的流動(dòng)性，適當(dāng)增加固定收益類資產(chǎn)。118.下列關(guān)于判斷與決策中的認(rèn)知偏差，說(shuō)法正確的有（）。Ⅰ人性存在自私的弱點(diǎn)Ⅱ人性有趨利避害的弱點(diǎn)Ⅲ投資者的認(rèn)知中存在諸如有限的短時(shí)記憶容量，不能全面了解信息等生理能力方面的限制Ⅳ投資者的認(rèn)知中存在信息獲取、加工、輸出、反饋等階段的行為、心理偏差的影響A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：首先，關(guān)于判斷與決策中的認(rèn)知偏差，我們需要理解這些偏差是如何影響人的決策過(guò)程的。Ⅰ人性存在自私的弱點(diǎn)：這是一個(gè)普遍接受的觀點(diǎn)，人性中的自私往往會(huì)影響我們的決策，使我們?cè)谧鰶Q策時(shí)更多地考慮個(gè)人利益而非集體利益或其他因素。因此，這一說(shuō)法是正確的。Ⅱ人性有趨利避害的弱點(diǎn)：同樣，這也是一個(gè)廣泛認(rèn)可的觀點(diǎn)。人們?cè)跊Q策時(shí)往往會(huì)傾向于選擇對(duì)自己有利的選項(xiàng)，避免可能帶來(lái)不利后果的選項(xiàng)。這也是人性中的一種固有傾向。Ⅲ投資者的認(rèn)知中存在諸如有限的短時(shí)記憶容量，不能全面了解信息等生理能力方面的限制：這一說(shuō)法涉及到人的生理和心理能力對(duì)決策的影響。人的短時(shí)記憶容量是有限的，這意味著我們?cè)谔幚泶罅啃畔r(shí)可能無(wú)法完全記住所有的細(xì)節(jié)，這會(huì)影響我們的決策。此外，由于時(shí)間和資源的限制，我們往往無(wú)法全面了解所有的信息，這也可能導(dǎo)致決策偏差。Ⅳ投資者的認(rèn)知中存在信息獲取、加工、輸出、反饋等階段的行為、心理偏差的影響：這一說(shuō)法強(qiáng)調(diào)了信息處理過(guò)程中的各個(gè)階段都可能引入偏差。在獲取信息時(shí)，我們可能受到偏見或誤導(dǎo)；在加工信息時(shí)，我們可能由于認(rèn)知局限而產(chǎn)生誤解；在輸出決策時(shí)，我們可能受到情緒或其他因素的影響；在接收反饋時(shí)，我們可能無(wú)法準(zhǔn)確評(píng)估決策的效果。綜上所述，所有的選項(xiàng)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ都是關(guān)于判斷與決策中認(rèn)知偏差的正確說(shuō)法。因此，答案是D。119.超買超賣投資策略主要的觀點(diǎn)有（）。I簡(jiǎn)單過(guò)濾器規(guī)則:以某一時(shí)點(diǎn)的股價(jià)作為參考基準(zhǔn),預(yù)先設(shè)定一個(gè)股價(jià)上漲或下跌的百分比作為買入和賣出股票的標(biāo)準(zhǔn)II移動(dòng)平均法:以一段時(shí)期內(nèi)的股票價(jià)格移動(dòng)平均值為參考基礎(chǔ),在股票價(jià)格超過(guò)平均價(jià)的某一百分比時(shí)買入該股票,在股票價(jià)格低于平均價(jià)的一定百分比時(shí)賣出該股票(常用指標(biāo)有乖離率)III價(jià)量關(guān)系指標(biāo):價(jià)穩(wěn)量增、價(jià)量齊升、價(jià)漲量穩(wěn)、價(jià)漲量縮、價(jià)穩(wěn)量縮、價(jià)跌量縮、價(jià)格快速下跌而量小、價(jià)穩(wěn)量增(葛蘭碧法則)IV開盤價(jià)格是最重要的價(jià)格A、I、III、IVB、I、II、IVC、I、II、IIID、I、IV答案：C解析：該題考查以技術(shù)分析為基礎(chǔ)的投資策略的主要觀點(diǎn)。120.下列說(shuō)法不正確的有（）。Ⅰ．增長(zhǎng)型年金終值的計(jì)算公式為FV＝C（1＋r）t/（r－g）[1－[（1＋g）/（1＋r）]t]Ⅱ．生活費(fèi)支出、教育費(fèi)支出和房貸支出都屬于期初年金Ⅲ．（期初）增長(zhǎng)型永續(xù)年金的現(xiàn)值計(jì)算公式（r＞g）為PV＝C/（r－g）Ⅳ．NPV越大說(shuō)明投資收益越高A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅱ、ⅣC、Ⅰ、Ⅲ、ⅣD、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：A解析：Ⅰ項(xiàng)，當(dāng)r＞g或r＜g時(shí)，F(xiàn)V＝C（1＋r）t/（r－g）[1－[（1＋g）/（1＋r）]t]，當(dāng)r＝g時(shí)，F(xiàn)V＝tC（1＋r）t－1；Ⅱ項(xiàng)，房貸支出的現(xiàn)金流發(fā)生在當(dāng)期期末；Ⅲ項(xiàng)，當(dāng)r＞g時(shí)，（期末）增長(zhǎng)型永續(xù)年金的現(xiàn)值計(jì)算公式為PV＝C/（r－g）。121.下列關(guān)于預(yù)期效用理論說(shuō)法正確的有（）。I預(yù)期效用理論又稱期望效用函數(shù)理論II預(yù)期效用理論建立在在公理化假設(shè)的基礎(chǔ)上III預(yù)期效用理論是運(yùn)用邏輯和數(shù)學(xué)工具，建立的不確定條件下對(duì)理性人選擇進(jìn)行分析的框架IV預(yù)期效用理論的優(yōu)點(diǎn)在于理性人假設(shè)V預(yù)期效用理論的缺點(diǎn)在于它在一系列選擇實(shí)驗(yàn)中受到了一些“悖論”的挑戰(zhàn)A、I、II、III、IVB、I、II、III、VC、I、II、IV、VD、I、III、IV、V答案：B解析：該題考查預(yù)期效用理論。預(yù)期效用理論又稱期望效用函數(shù)理論，是在公理化假設(shè)的基礎(chǔ)上，運(yùn)用邏輯和數(shù)學(xué)工具，建立的不確定條件下對(duì)理性人選擇進(jìn)行分析的框架。預(yù)期效用理論的缺陷：（1）理性人假設(shè)。（2）預(yù)期效用理論在一系列選擇實(shí)驗(yàn)中受到了一些“悖論”的挑戰(zhàn)。IV項(xiàng)屬于預(yù)期效用理論的缺點(diǎn)。122.下列關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)管理策略的說(shuō)法，正確的是（）。A、對(duì)于由相互獨(dú)立的多種資產(chǎn)組成的資產(chǎn)組合,只要組成的資產(chǎn)個(gè)數(shù)足夠多，其系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)就可以通過(guò)分散化的投資完全消除B、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償是指事前（損失發(fā)生以前）以風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)的價(jià)格補(bǔ)償C、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移只能降低非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)D、風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避可以分為保險(xiǎn)規(guī)避和非保險(xiǎn)規(guī)避答案：B解析：A項(xiàng)，系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)可完全消除的表述是錯(cuò)誤的。C項(xiàng)，風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移既可以降低非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，也可以轉(zhuǎn)移部分系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，只能降低非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的策略是風(fēng)險(xiǎn)分散。D項(xiàng)，風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避就是不做業(yè)務(wù)，不承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，并沒(méi)有保險(xiǎn)規(guī)避或非保險(xiǎn)規(guī)避的說(shuō)法，只有保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和非保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的說(shuō)法。123.以下各項(xiàng)中屬于個(gè)人資產(chǎn)負(fù)債表中短期資產(chǎn)的是（??）。A、保險(xiǎn)費(fèi)B、活期存款C、汽車貸款D、自用房產(chǎn)答案：B解析：A項(xiàng)，保險(xiǎn)費(fèi)不屬于個(gè)人資產(chǎn)負(fù)債表中的項(xiàng)目；C項(xiàng)，汽車貸款屬于負(fù)債項(xiàng)目；D項(xiàng)，自用房產(chǎn)屬于個(gè)人資產(chǎn)負(fù)債表中的長(zhǎng)期資產(chǎn)項(xiàng)目。124.跨市場(chǎng)套利包括（）Ⅰ．正向套利Ⅱ．反向套利Ⅲ．買入套利Ⅳ．賣出套利A、Ⅰ、ⅡB、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、ⅢD、Ⅱ、Ⅳ答案：A解析：跨市場(chǎng)套利是指在某個(gè)市場(chǎng)買入（或者賣出）某一交割月份的某商品合約的同時(shí)，在另一個(gè)市場(chǎng)賣出（或者買入）同種商品相應(yīng)的合約，以期利用兩個(gè)市場(chǎng)的價(jià)差變動(dòng)來(lái)獲利?？缡袌?chǎng)套利包括正向套利和反向套利，若貿(mào)易方向和套利方向一致，則稱為正向套利；相反，稱為反向套利。125.我國(guó)證券投資咨詢行業(yè)執(zhí)業(yè)道德的十六字原則是（??）。A、獨(dú)立誠(chéng)信、謹(jǐn)慎客觀、勤勉盡職、公正公平B、謹(jǐn)慎客觀、勤勉盡職、獨(dú)立誠(chéng)信、公正公開C、公正公開、獨(dú)立誠(chéng)信、謹(jǐn)慎客觀、勤勉盡職D、獨(dú)立透明、誠(chéng)信客觀、謹(jǐn)慎負(fù)責(zé)、公正公平答案：A解析：我國(guó)證券投資咨詢行業(yè)執(zhí)業(yè)道德的十六字原則是“獨(dú)立誠(chéng)信、謹(jǐn)慎客觀、勤勉盡職、公正公平”。126.證券組合的（）表示了所有可能的證券組合。A、集合B、組合C、可行域D、區(qū)間答案：C解析：該題考查證券組合的可行域。證券組合的可行域表示了所有可能的證券組合。127.(2016年)證券投資咨詢機(jī)構(gòu)從事證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)建立客戶投訴處理機(jī)構(gòu)，在公司網(wǎng)站及營(yíng)業(yè)場(chǎng)所顯著位置公示（）。Ⅰ．投訴電話Ⅱ．傳真Ⅲ．電子信箱Ⅳ．負(fù)責(zé)投訴處理的人員姓名A、Ⅱ．ⅣB、Ⅱ．Ⅲ．ⅣC、Ⅰ．Ⅱ．ⅢD、Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ．Ⅳ答案：C解析：證券公司及證券營(yíng)業(yè)部應(yīng)當(dāng)在公司網(wǎng)站及營(yíng)業(yè)場(chǎng)所顯著位置公示客戶投訴電話、傳真、電子信箱，保證投訴電話至少在營(yíng)業(yè)時(shí)間內(nèi)有人值守。證券公司及證券營(yíng)業(yè)部應(yīng)當(dāng)建立客戶投訴書面或者電子檔案，保存時(shí)間不少于3年。128.存貨周轉(zhuǎn)率不取決于（）。A、期初存貨B、主營(yíng)業(yè)務(wù)成本C、期末存貨D、主營(yíng)業(yè)務(wù)收入答案：D解析：存貨周轉(zhuǎn)率是營(yíng)業(yè)成本被平均存貨所除得到的比率，即存貨的周轉(zhuǎn)次數(shù)?！盃I(yíng)業(yè)成本”來(lái)自利潤(rùn)表，“平均存貨”為期初存貨與期末存貨的平均數(shù)。存貨周轉(zhuǎn)率是衡量和評(píng)價(jià)公司購(gòu)入存貨、投入生產(chǎn)、銷售收回等各環(huán)節(jié)管理狀況的綜合性指標(biāo)。129.（）一般指證券機(jī)構(gòu)擔(dān)任證券公開發(fā)行活動(dòng)的承銷商或財(cái)務(wù)顧問(wèn)，在本機(jī)構(gòu)承銷或管理的證券發(fā)行活動(dòng)之前和之后的一段時(shí)期內(nèi)，其研究人員不得對(duì)外發(fā)布關(guān)于該發(fā)行人的研究報(bào)告。A、時(shí)滯B、靜默期C、隔離墻D、回避答案：B解析：靜默期一般指證券機(jī)構(gòu)擔(dān)任證券公開發(fā)行活動(dòng)的承銷商或財(cái)務(wù)顧問(wèn)，在本機(jī)構(gòu)承銷或管理的證券發(fā)行活動(dòng)之前和之后的一段時(shí)期內(nèi)，其研究人員不得對(duì)外發(fā)布關(guān)于該發(fā)行人的研究報(bào)告。靜默期的意義在于，防止分析師為配合本公司投資銀行業(yè)務(wù)調(diào)控發(fā)行人股價(jià)的需要，發(fā)布傾向性、誤導(dǎo)性的研究報(bào)告。130.假設(shè)一個(gè)公司今年的EBIT(息稅前利潤(rùn))是100萬(wàn)元，折舊是20萬(wàn)元，營(yíng)運(yùn)資本增加了10萬(wàn)元，適用稅率是40%，那么該公司今年的自由現(xiàn)金流量是（??）。A、40萬(wàn)元B、50萬(wàn)元C、60萬(wàn)元D、70萬(wàn)元答案：D解析：依題意，該公司今年的自由現(xiàn)金流量=息稅前利潤(rùn)×(1-稅率)+折舊和攤銷-營(yíng)運(yùn)資本增加-資本支出=100×(1-40%)+20-10=70(萬(wàn)元)。131.下列關(guān)于消極債券組合管理策略的描述，正確的是（）。Ⅰ通常使用兩種消極管理策略：一種是指數(shù)策略；另一種是免疫策略Ⅱ消極的債券組合管理策略將市場(chǎng)價(jià)格假定為公平的均衡交易價(jià)格Ⅲ如果投資者認(rèn)為市場(chǎng)效率較高，可以采取消極的指數(shù)策略Ⅳ試圖尋找被低估的品種A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ答案：A解析：Ⅳ項(xiàng)，消極的債券組合管理者通常把市場(chǎng)價(jià)格看作均衡交易價(jià)格，因此，他們并不試圖尋找低估的品種，而只關(guān)注于債券組合的風(fēng)險(xiǎn)控制。132.證券公司及其人員應(yīng)當(dāng)遵循誠(chéng)實(shí)信用原則，（）為客戶提供證券投資顧問(wèn)服務(wù)。I公平II快速III勤勉IV審慎A、I、ⅡB、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、I、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：根據(jù)《證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》第四條規(guī)定：證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)及其人員應(yīng)當(dāng)遵循誠(chéng)實(shí)信用原則，勤勉、審慎地為客戶提供證券投資顧問(wèn)服務(wù)。133.證券價(jià)格的運(yùn)動(dòng)方向由（）決定。A、市場(chǎng)價(jià)值B、供求關(guān)系C、預(yù)期收益D、證券價(jià)格答案：B解析：證券價(jià)格的運(yùn)動(dòng)方向由供求關(guān)系決定。134.投