投資學（湖南大學） 知到智慧樹網(wǎng)課答案

投資學（湖南大學）-知到答案、智慧樹答案緒論單元測試1、問題：關于金融資產說法錯誤的是選項：A:金融資產不是社會財富的直接代表B:金融資產往往同時出現(xiàn)在資產負債表的兩端C:金融資產一定是無形資產D:金融資產在使用過程中自然損耗答案:【金融資產在使用過程中自然損耗】2、問題：James在孤島撿到了一百萬美元現(xiàn)鈔并帶回家，如果其他條件不變并且不考慮法律風險，下列說法正確的是選項：A:社會財富增加了一百萬美元B:James的財富沒有增加C:其他人的福利遭受了損失D:社會財富減少了一百萬美元答案:【其他人的福利遭受了損失】3、問題：屬于權益類金融工具特征的是選項：A:不可上市交易B:具有事先約定的投資期限C:所有權人具有剩余求償權D:發(fā)行人支付事先約定的利息收益答案:【所有權人具有剩余求償權】4、問題：關于金融市場特征說法不準確的是選項：A:全部都在規(guī)范的有形市場進行交易B:交易轉讓是有條件的C:以信用為基礎的資金使用權和所有權暫時分離或有條件讓渡D:主要完成貨幣資金的融通答案:【全部都在規(guī)范的有形市場進行交易】5、問題：資本市場的交易工具不包括選項：A:優(yōu)先股B:中長期國債C:國債回購D:可轉債答案:【國債回購】6、問題：關于證券承銷錯誤的說法是選項：A:包銷承銷商利潤主要來自證券買賣差價B:目前A股發(fā)行采用代銷加余額包銷的形式C:代銷承銷商承擔的銷售風險更高D:目前公開發(fā)行的A股都是通過券商承銷發(fā)行答案:【代銷承銷商承擔的銷售風險更高】7、問題：關于經紀人市場和交易商市場說法錯誤的是選項：A:交易商市場實行證券雙向報價B:證券拍賣市場通過經紀人來撮合交易C:柜臺市場一般通過拍賣方式完成交易D:交易商承擔報價風險答案:【柜臺市場一般通過拍賣方式完成交易】8、問題：下列不屬于金融市場功能的是選項：A:反映國民經濟狀況B:提供流動性C:發(fā)現(xiàn)價值D:直接創(chuàng)造國民財富答案:【直接創(chuàng)造國民財富】9、問題：全球金融自由化的趨勢不包括選項：A:取消金融監(jiān)管機構B:資本賬戶自由流動C:匯率自由化D:利率自由化答案:【取消金融監(jiān)管機構】10、問題：貿易商為自己的庫存商品購買火災保險的行為屬于選項：A:無法確定B:投機C:套期保值D:套利答案:【套期保值】第一章單元測試1、問題：中國人民銀行影響利率的操作不包括選項：A:調整法定準備金率B:確定國債收益率C:調整再貼現(xiàn)率D:進行央票回購答案:【確定國債收益率】2、問題：存款名義利率為5%，通脹率為2%，那么實際利率大約為選項：A:2.50%B:2.94%C:5.00%D:7.00%答案:【2.94%】3、問題：Jimmy以10元價格買入ABC公司股票10手，6個月后股票價格為元，等效年收益率為選項：A:21%B:22%C:10%D:20%答案:【21%】4、問題：Jimmy以12元價格買入ABC公司股票10手，6個月后股票價格為元，連續(xù)復利的年化收益率為選項：A:-8.33%B:-16.66%C:-8.70%D:-17.40%答案:【-17.40%】5、問題：50萬元投資一年半后的回收價值為57.5萬元，等效年收益率是多少？選項：A:13.98%B:9.77%C:10%D:9.32%答案:【9.77%】6、問題：名義收益率為8%，利息稅為20%的債券的稅后收益率為選項：A:6.4%B:12%C:8%D:1.6%答案:【6.4%】7、問題：如果其他條件相同，AAA級債券相對于BBB級債券而言選項：A:發(fā)行條件更苛刻B:收益率更低C:發(fā)行價格更低D:違約風險更大答案:【收益率更低】8、問題：如果賬戶年利率是相同的，那么以下說法正確的是選項：A:按半年計復利和按年計復利的收益是一樣的B:如果按半年計復利，等效年收益會小于賬戶年利率C:按半年計單利和按年計單利的收益是一樣的D:按季度計復利的收益小于按半年計復利的收益答案:【按半年計單利和按年計單利的收益是一樣的】9、問題：如果年利率為3%，按年復利計息，本金翻倍的時間大約為選項：A:10年B:33年C:20年D:24年答案:【24年】10、問題：國債收益率曲線從正斜率變?yōu)樨撔甭?，下列說法不正確的是選項：A:中長期國債價格升高B:投資者預期未來短期利率下行C:短期國債收益率升高D:此時整體利率水平往往較低答案:【此時整體利率水平往往較低】第二章單元測試1、問題：存款機構不包括選項：A:儲蓄貸款協(xié)會B:保險公司C:商業(yè)銀行D:信用社答案:【保險公司】2、問題：儲蓄銀行的資產業(yè)務不包括選項：A:發(fā)放工商企業(yè)抵押貸款B:購買政府債券C:發(fā)放消費分期貸款D:購買抵押擔保證券答案:【發(fā)放工商企業(yè)抵押貸款】3、問題：以下哪項不是我國商業(yè)銀行的職能選項：A:信用中介B:股票經紀C:政策中介D:支付中介答案:【股票經紀】4、問題：中國證監(jiān)會屬于選項：A:公共監(jiān)管機構B:市場內部監(jiān)管C:非政府監(jiān)管D:行業(yè)自律機構答案:【公共監(jiān)管機構】5、問題：下列哪項不是投資銀行的業(yè)務選項：A:兼并收購B:資產管理C:存貸款業(yè)務D:債務重組答案:【存貸款業(yè)務】6、問題：哪項保險業(yè)務來源的資金可以投資于長期資本市場選項：A:意外傷害險B:火災險C:車損險D:人壽保險答案:【人壽保險】7、問題：全能型商業(yè)銀行的特點包括選項：A:銀行主要依賴自償性貸款B:導致銀行勢力過度膨脹C:經營管理和資金流動性方面易出問題D:企業(yè)無法償還和銀行長期貸款可以轉化為長期企業(yè)投資答案:【導致銀行勢力過度膨脹;經營管理和資金流動性方面易出問題;企業(yè)無法償還和銀行長期貸款可以轉化為長期企業(yè)投資】8、問題：信用合作社的特點是選項：A:信用合作社采用股份合作形式B:可以是信用合作聯(lián)社C:可以是自然人信用合作社D:世界信用合作社理事會是全球信用合作社的監(jiān)管機構答案:【可以是信用合作聯(lián)社;可以是自然人信用合作社】9、問題：下列關于金融機構說法正確的是選項：A:新興的互聯(lián)網(wǎng)金融公司喜歡標榜自己善于解決信息不對稱，但實際只解決了資金供需信息問題，最難的風險識別則由客戶自己承擔。B:金融機構本質上是風險識別和風險定價的場所。C:金融機構的立身之本是信息不對稱，只要信息不對稱的程度越高，金融機構的利潤空間就越大。D:信息中介需要承擔信用風險答案:【新興的互聯(lián)網(wǎng)金融公司喜歡標榜自己善于解決信息不對稱，但實際只解決了資金供需信息問題，最難的風險識別則由客戶自己承擔。;金融機構本質上是風險識別和風險定價的場所。;金融機構的立身之本是信息不對稱，只要信息不對稱的程度越高，金融機構的利潤空間就越大?！?0、問題：下述關于金融監(jiān)管說法正確的是選項：A:在市場機制、傳導機制比較完善、法治比較健全的國家，央行對銀行的監(jiān)管未必要放在一起，才能完成貨幣政策的傳導和調控。B:從機構設置上加強央行與銀行監(jiān)管的聯(lián)系，能夠減少摩擦和協(xié)調成本，金融運行將更加順暢。C:監(jiān)管機構的設置可以是分業(yè)的或綜合的，但監(jiān)管仍然是分業(yè)的、按功能區(qū)分的。D:中央銀行在金融監(jiān)管體系中應當出于核心地位答案:【在市場機制、傳導機制比較完善、法治比較健全的國家，央行對銀行的監(jiān)管未必要放在一起，才能完成貨幣政策的傳導和調控。;從機構設置上加強央行與銀行監(jiān)管的聯(lián)系，能夠減少摩擦和協(xié)調成本，金融運行將更加順暢。;監(jiān)管機構的設置可以是分業(yè)的或綜合的，但監(jiān)管仍然是分業(yè)的、按功能區(qū)分的。;中央銀行在金融監(jiān)管體系中應當出于核心地位】第三章單元測試1、問題：中央銀行正式形成的首要標志是選項：A:擁有代理國庫職責B:負責管理支付清算系統(tǒng)C:擁有制定實施貨幣政策的權力D:取得貨幣壟斷發(fā)行權答案:【取得貨幣壟斷發(fā)行權】2、問題：中央銀行在充當“最終貸款人”時履行（）的職能。選項：A:銀行的銀行B:發(fā)行的銀行C:政府的銀行D:市場的銀行答案:【銀行的銀行】3、問題：美國中央銀行的類型屬于選項：A:跨國中央銀行制度B:復合式中央銀行制度C:一元式中央銀行制度D:二元式中央銀行制度答案:【二元式中央銀行制度】4、問題：狹義的金融監(jiān)管主體是指選項：A:公共監(jiān)管機構B:行業(yè)自律組織C:社會中介組織D:社會輿論監(jiān)督體系答案:【公共監(jiān)管機構】5、問題：我國當前的金融監(jiān)管模式體現(xiàn)為選項：A:統(tǒng)一監(jiān)管B:分業(yè)監(jiān)管C:跨國式監(jiān)管D:二元多頭式監(jiān)管答案:【分業(yè)監(jiān)管】6、問題：2017年月，經黨中央、國務院批準，我國成立（）統(tǒng)籌協(xié)調金融穩(wěn)定和改革發(fā)展中的重大問題。選項：A:國務院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會B:中國銀保監(jiān)會C:金融穩(wěn)定監(jiān)督委員會金融穩(wěn)定監(jiān)督委員會D:金融系統(tǒng)性風險委員會答案:【國務院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會】7、問題：下列表述符合一元式中央銀行制度特征的有選項：A:地方級機構有較大的自主權B:集中央銀行與商業(yè)銀行職能于一身C:權力集中統(tǒng)一D:一般采取總分行制答案:【地方級機構有較大的自主權;集中央銀行與商業(yè)銀行職能于一身;權力集中統(tǒng)一;一般采取總分行制】8、問題：下列屬于中國人民銀行職能的有選項：A:制定貨幣政策B:監(jiān)管股票市場C:維護金融穩(wěn)定D:監(jiān)管期貨市場答案:【制定貨幣政策;維護金融穩(wěn)定】9、問題：金融監(jiān)管的必要性體現(xiàn)為選項：A:金融領域的高風險與強負外部性B:投資者保護C:信息不對稱D:壟斷與過度競爭答案:【金融領域的高風險與強負外部性;投資者保護;信息不對稱;壟斷與過度競爭】10、問題：金融監(jiān)管的目標包括選項：A:盈利性目標B:效率性目標C:安全性目標D:公平性目標答案:【效率性目標;安全性目標;公平性目標】第四章單元測試1、問題：以下哪類市場參與者無法直接參與交易貨幣市場上大部分的交易品種選項：A:券商和大型企業(yè)B:個人小額投資者C:中央銀行D:商業(yè)銀行答案:【個人小額投資者】2、問題：下列不屬于貨幣市場交易工具的是選項：A:同業(yè)拆借B:優(yōu)先股C:期限為三個月的銀行承兌匯票D:標的為三年期國債的國債逆回購答案:【優(yōu)先股】3、問題：不屬于美國財政部定期發(fā)行的國庫券品種是選項：A:4周B:26周C:13周D:55周答案:【55周】4、問題：剩余73天的國庫券的銀行貼現(xiàn)率為4.3%，每十萬元面值的價格為選項：A:99140.02B:99150.06C:99130.99D:99128.06答案:【99128.06】5、問題：剩余100天的國庫券的賣出貼現(xiàn)率為5%，投資者買入此券持有至到期的年化真實收益率為選項：A:5%B:5.14%D:5.07%答案:【5.14%】6、問題：某投資者以10萬元資金做國債隔夜逆回購，合同價格為3.80%，如果一年按照360天計算，投資者的收益為（）元選項：A:15.56B:14.08C:3800D:380答案:【15.56】7、問題：一般而言，當經濟狀況開始惡化時，關于企業(yè)短期融資券的說法正確的是選項：A:和同期限國債之間的利差會擴大B:發(fā)行利率會降低C:發(fā)行評級下降D:發(fā)行成本會提高答案:【和同期限國債之間的利差會擴大;發(fā)行評級下降;發(fā)行成本會提高】8、問題：下列哪些項屬于大額可轉讓存單特點選項：A:期限可能超過一年B:不可提前支取，但是可以流通C:有的支付固定利率，有的支付浮動利率D:面值大，由投資人決定具體金額答案:【期限可能超過一年;不可提前支取，但是可以流通;有的支付固定利率，有的支付浮動利率】9、問題：關于買斷式國債回購說法正確的是選項：A:我國僅在銀行間債市進行買斷式國債回購交易B:買斷式回購的交易風險小于質押式回購C:買斷式回購合同期限內，融券方擁有標的國債的處置權D:一般而言，買斷式回購的利率小于同期限的質押式回購答案:【我國僅在銀行間債市進行買斷式國債回購交易;買斷式回購合同期限內，融券方擁有標的國債的處置權】10、問題：中國人民銀行連續(xù)暫停央行票據(jù)的逆回購意味著選項：A:短期資金利率可能走低B:增加市場短期資金供給C:短期資金利率可能走高D:減少市場短期資金供給答案:【短期資金利率可能走高;減少市場短期資金供給】第五章單元測試1、問題：被稱為“金邊債券”的債券是選項：A:金融債券B:政府機構債券C:政府債券D:信用等級很高的公司債券答案:【政府債券】2、問題：以下關于債券的說法錯誤的是選項：A:期限一年以內的零息債券稱為貼現(xiàn)債券B:債券投資者也要承擔債券價格漲落的風險C:所有債券都有固定期限D:公司信用債是沒有抵押擔保的答案:【所有債券都有固定期限】3、問題：市政債券是指選項：A:城投債券B:國庫券C:政府機構債券D:地方政府債券答案:【地方政府債券】4、問題：關于債券招標式發(fā)行方式的理解正確的是選項：A:美國式招標以所有投標者報出的最低中標價格作為債券最終發(fā)行價格B:荷蘭式招標以所有中標者各自報出的中標價格作為中標者認購債券的價格C:美國式招標也稱為單一價格招標D:混合式招標以全場加權平均中標價格作為債券發(fā)行價格答案:【混合式招標以全場加權平均中標價格作為債券發(fā)行價格】5、問題：現(xiàn)階段我國最重要的債券交易市場是選項：A:上海證券交易所B:深圳證券交易所C:銀行間市場D:商業(yè)銀行柜臺市場答案:【銀行間市場】6、問題：債券交易中最普遍的交易方式是選項：A:現(xiàn)券交易B:回購交易C:遠期交易D:期貨交易答案:【現(xiàn)券交易】7、問題：發(fā)行國債券的目的包括選項：A:用于建設項目B:彌補政府預算赤字C:為了豐富債券品種D:實施某種特殊政策E:彌補戰(zhàn)爭費用答案:【用于建設項目;彌補政府預算赤字;實施某種特殊政策;彌補戰(zhàn)爭費用】8、問題：債券發(fā)行價格的確定方式包括選項：A:市盈率法B:定價式C:市凈率法D:招標方式E:簿記建檔式答案:【定價式;招標方式;簿記建檔式】9、問題：央票被稱為特殊金融債券的理由是選項：A:央票分為短期債券和中長期債券B:央票的發(fā)行方是中國人民銀行C:央票發(fā)行不受《全國銀行間債券市場金融債券發(fā)行管理辦法》的約束D:央票的發(fā)行目的是為了彌補中國人民銀行資金不足E:央票的發(fā)行能夠調節(jié)基礎貨幣答案:【央票的發(fā)行方是中國人民銀行;央票發(fā)行不受《全國銀行間債券市場金融債券發(fā)行管理辦法》的約束;央票的發(fā)行能夠調節(jié)基礎貨幣】10、問題：債券的代理發(fā)行方式包括選項：A:全額包銷B:代銷C:混合式招標D:美國式招標E:余額包銷答案:【全額包銷;代銷;余額包銷】第六章單元測試1、問題：如果某債券票息率為5%，投資者按照面值溢價3%買入，此時的到期收益率必然（）票息率選項：A:等于B:大于C:無法確定D:小于答案:【小于】2、問題：某零息債券的到期收益率為6%，剩余2.5年，當前每千元面值的市場價格為900元。投資者按照市價買入此債券，投資的凈現(xiàn)值為（）元選項：A:-900B:-35.56C:-864.44D:0答案:【-35.56】3、問題：某債券的票息率為8%，到期收益率為10%。如果到期收益率保持不變，那么一年以后，債券的價格會（）選項：A:降低B:升高C:無法確定D:不變答案:【升高】4、問題：某債券票息率為6.5%，每年付息一次，到期收益率為5.5%，剩余期限為15年。該債券當前內在價值對面值的比率為（）。選項：A:2.1004B:1.1004C:0.9060D:0.9151答案:【1.1004】5、問題：某國政府在1901年發(fā)行了一期永續(xù)債券，票息率為3.5%，發(fā)行時的市場利率為3%。1933年時，該永續(xù)債券在投資人手中的面值余額為1億元，此時的市場利率為3.5%。如果該政府計劃當年收回全部的該種債券，按照內在價值計算，應該使用資金（）億元。選項：A:1.0000B:1.1667C:1.0049D:0.8571答案:【1.0000】6、問題：某債券票息率為9%，到期收益率為8%，剩余期限為5年，每年付息一次。投資人以等于內在價值的價格買入債券，持有期間能夠以9%的年復利率將每期獲得的票息再投資至債券到期。投資人最終實現(xiàn)的等效年收益率為（）。選項：A:7.23%B:8.15%C:9.55%D:條件不足，無法判斷答案:【8.15%】7、問題：如果所有債券的貼現(xiàn)率都保持一致，當收益率曲線發(fā)生稍許平移，如果其他條件一定，一般而言，價值變化幅度最大的債券是（）債券。選項：A:零息B:溢價C:平價D:折價答案:【零息】8、問題：某債券票息率為3%，當前到期收益率為5%，關于此債券的Macaulay久期說法正確的是（）。選項：A:面值越高，久期越大B:久期隨剩余期限先增加后減少C:久期隨剩余期限增加而增加D:久期存在最大值答案:【久期隨剩余期限先增加后減少;久期存在最大值】9、問題：如果債券的價格始終等于內在價值，當發(fā)行人的信用等級降低時，可能出現(xiàn)的情形包括（）。選項：A:市場價格降低B:到期收益率升高C:票面價值升高D:發(fā)行時票面利率降低答案:【市場價格降低;到期收益率升高】10、問題：投資者能夠真正獲得到期收益率的前提條件包括（）選項：A:持有債券至到期B:票息收益不進行再投資C:發(fā)行人沒有違約D:持有期間的債券價格不發(fā)生任何變化答案:【持有債券至到期;發(fā)行人沒有違約】第七章單元測試1、問題：普通股股東權利的內容不包括選項：A:公司增發(fā)股權時，原有普通股股東有優(yōu)先認購權B:普通股股東可以隨時要求公司回購股份C:普通股股東是公司的所有者D:普通股股東行使表決權有可能同股不同權答案:【普通股股東可以隨時要求公司回購股份】2、問題：資本市場融資規(guī)模最大的市場是選項：A:債券發(fā)行市場B:股票IPOC:上市公司配股D:上市公司定向增發(fā)答案:【債券發(fā)行市場】3、問題：上海證券交易每天開市的集合競價時段是選項：A:9:15-9:20B:9:15-9:30D:9:25-9:30答案:【9:15-9:30】4、問題：投資者以10元價格買入股票XYZ，投資者希望在股票價格下跌等于或者超過10%時能夠自動止損，那么應該選項：A:在9元價格上發(fā)出止損賣出委托B:在9元價格上發(fā)出市價賣出委托C:在9元價格上發(fā)出止損買入委托D:在9元價格上發(fā)出限價賣出委托答案:【在9元價格上發(fā)出止損賣出委托】5、問題：關于做市商市場說法錯誤的是選項：A:競爭越激烈的做市商市場，做市的買賣價差越小B:做市商為市場直接提供流動性C:做市商市場是報價驅動的D:做市商市場實行拍賣競價制度答案:【做市商市場實行拍賣競價制度】6、問題：投資者自有資金10萬元，申請融資5萬元全部買入股票ABC，融資交易的維持擔保比例為130%。如果不考慮融資成本和其他費用，股票ABC價格據(jù)融資買入時累計下跌多少時，投資者將收到支付命令？選項：A:30%B:60%C:75%D:56.67%答案:【56.67%】7、問題：優(yōu)先股和普通股的區(qū)別和聯(lián)系在于選項：A:優(yōu)先股可能具有固定的股息率B:優(yōu)先股在公司資本結構中屬于權益資本C:公司破產清算時，優(yōu)先股股東先于普通股股東獲得清償D:優(yōu)先股的收益支付優(yōu)先于債券和普通股答案:【優(yōu)先股可能具有固定的股息率;優(yōu)先股在公司資本結構中屬于權益資本;公司破產清算時，優(yōu)先股股東先于普通股股東獲得清償】8、問題：上市公司定向增發(fā)的目的包括選項：A:引入戰(zhàn)略投資者B:進行項目融資C:利用資產收購實現(xiàn)整體上市D:對管理層進行股權激勵答案:【引入戰(zhàn)略投資者;進行項目融資;利用資產收購實現(xiàn)整體上市;對管理層進行股權激勵】9、問題：限價委托的具體含義是選項：A:限制買入的最高價B:限制了成交的時間C:限制了成交的數(shù)量D:限制賣出的最低價答案:【限制買入的最高價;限制賣出的最低價】10、問題：我國的多層次資本市場包括選項：A:證券交易所創(chuàng)業(yè)板市場B:證券交易所主板市場C:新三板市場D:區(qū)域股權市場答案:【證券交易所創(chuàng)業(yè)板市場;證券交易所主板市場;新三板市場;區(qū)域股權市場】第八章單元測試1、問題：如果股票價格被低估了，那么選項：A:持有股票的預期收益率低于市場資本化率B:持有股票的預期收益率高于必要收益率C:購買低估股票沒有任何風險D:市場價格高于股票的內在價值答案:【持有股票的預期收益率高于必要收益率】2、問題：以現(xiàn)價30元買進的股票，如果預期一年后分派1元/股的現(xiàn)金紅利以及35元的出售價格，那么預期收益率為選項：A:不知道貼現(xiàn)率，因此無法確定B:20%C:3.33%D:16.67%答案:【20%】3、問題：如果其他條件是相同的，行業(yè)A的股票的市場資本化率是8%，行業(yè)B的股票市場資本化率是15%，說明選項：A:行業(yè)A更可能是成長行業(yè)B:行業(yè)A的風險較高C:行業(yè)B內的公司市盈率一定很高D:行業(yè)B的風險較高答案:【行業(yè)B的風險較高】4、問題：股票Z現(xiàn)價為10元，股票市場資本化率為10%，預期年末分派0.1元每股的現(xiàn)金紅利。假設市場價格始終等于內在價值，那么股票Z今年預期的價格收益率為選項：A:10%B:5%C:9%D:1%答案:【9%】5、問題：某公司ROE為20%，股利分派率為40%，市場資本化率為15%，預期今年年末凈收益為每股3元，合理市盈率為選項：A:13.33B:42.86C:5.71D:100答案:【13.33】6、問題：如果常增長模型成立，紅利增長率為10%，再投資率為50%，那么凈資產的增長率為選項：A:條件不足，無法確定。B:20%C:10%D:5%答案:【10%】7、問題：同行業(yè)兩家公司市盈率存在差異的可能原因有選項：A:未來成長機會不同B:股票價格不同C:總市值不同D:投資風險不同答案:【未來成長機會不同;投資風險不同】8、問題：不適合使用紅利常增長模型的情形包括選項：A:公司預期的紅利增長率g超過ROEB:公司預期紅利增長率g為負數(shù)C:公司預期的紅利分配率1-b超過市場資本化率kD:公司預期的紅利增長率g超過市場資本化率k答案:【公司預期紅利增長率g為負數(shù);公司預期的紅利增長率g超過市場資本化率k】9、問題：實際中，造成市盈率估值出現(xiàn)偏差的原因包括選項：A:對公司未來成長性的主觀預期偏差B:公司會計政策C:通貨膨脹D:選擇的可比公司的代表性答案:【對公司未來成長性的主觀預期偏差;公司會計政策;通貨膨脹;選擇的可比公司的代表性】10、問題：以下屬于相對估值指標的是選項：A:市凈率B:再投資率C:市盈率D:凈資產收益率答案:【市凈率;市盈率】第九章單元測試1、問題：關于遠期合約到期損益的說法正確的是選項：A:合約的賣方到期時不會有虧損B:交易雙方在到期時都不會有違約信用風險C:合約的買方到期時不會有虧損D:不考慮交易成本時，交易雙方的到期損益之和一定等于零答案:【不考慮交易成本時，交易雙方的到期損益之和一定等于零】2、問題：如果銀行借入一個3×6的遠期利率協(xié)議，合同利率是5%，參照利率是5.5%，合同本金為100萬元人民幣，那么銀行在結算日的結算金是選項：A:1233.05B:-1233.05C:1250D:-1250答案:【1233.05】3、問題：當前美元對人民幣即期匯率為6.9073，當前的三個月美元遠期匯率升水50點，那么當前的三個月美元對人民幣的遠期匯率為選項：A:6.9123B:6.9003C:7.0000D:6.9023答案:【6.9123】4、問題：關于利率互換的說法正確的是選項：A:獲得固定利率的一方承擔的風險相對較小B:普通利率互換雙方需要交換名義本金C:利率互換不改變交易方的資產負債結構D:互換雙方的未來損益是不確定的答案:【互換雙方的未來損益是不確定的】5、問題：以下互換合約不屬于貨幣互換的是選項：A:歐元固定利率對美元浮動利率互換B:英鎊固定利率對英鎊浮動利率互換C:美元固定利率對日元固定利率互換D:人民幣浮動利率對韓元浮動利率互換答案:【英鎊固定利率對英鎊浮動利率互換】6、問題：關于信用違約互換的特點說法錯誤的是選項：A:信用違約互換相當于一份保險合約B:如果發(fā)生信用違約事件的時候，合約買方承擔損失風險。C:合約目的是對特定資產或者發(fā)行方的信用風險暴露進行套期保值D:合約買方向合約賣方支付互換保費答案:【如果發(fā)生信用違約事件的時候，合約買方承擔損失風險。】7、問題：遠期合約的要素包括選項：A:遠期價格B:合約到期日C:合約交易雙方D:標的資產E:標的資產交割數(shù)量答案:【遠期價格;合約到期日;合約交易雙方;標的資產;標的資產交割數(shù)量】8、問題：根據(jù)比較優(yōu)勢理論，在固定利率借款市場上具有比較優(yōu)勢，但是需求浮動利率借款的公司在利率互換交易中應當選項：A:支付浮動利率B:支付固定利率C:獲得固定利率D:獲得浮動利率答案:【支付浮動利率;獲得固定利率】9、問題：利率互換的形式包括選項：A:息票互換B:交叉貨幣互換C:外匯期權互換D:基礎互換答案:【息票互換;交叉貨幣互換;基礎互換】10、問題：信用違約互換根據(jù)參考實體不同可以分為選項：A:信用違約互換指數(shù)B:籃子信用違約互換C:單名信用違約互換D:多名信用違約互換答案:【單名信用違約互換;多名信用違約互換】第十章單元測試1、問題：期貨市場可對沖現(xiàn)貨市場價格風險的原理是選項：A:期貨與現(xiàn)貨價格變動趨勢相同，且臨近到期日，價格波動幅度變大B:期貨與現(xiàn)貨價格變動趨勢相反，且臨近到期日，價格波動幅度變小C:期貨與現(xiàn)貨價格變動趨勢相同，且臨近到期日，兩價格間差距變小D:期貨與現(xiàn)貨價格變動趨勢相反，且臨近到期日，兩價格間差距變大答案:【期貨與現(xiàn)貨價格變動趨勢相同，且臨近到期日，兩價格間差距變小】2、問題：以股票指數(shù)為標的的期貨合約不可以選項：A:進行投機，通過期貨市場的價格漲跌獲取收益B:進行套期保值，降低投資組合的系統(tǒng)性風險C:進行套期保值，降低投資組合的非系統(tǒng)性風險D:進行套利，通過期貨市場和股票現(xiàn)貨市場的不合理差價獲得套利收益答案:【進行套期保值，降低投資組合的非系統(tǒng)性風險】3、問題：期貨市場吸引投資者的原因之一是期貨市場具有杠桿作用，請問期貨的杠桿作用來自于哪一種制度選項：A:到期結算制度B:保證金制度C:每日盯市結算制度D:雙向交易制度答案:【保證金制度】4、問題：期權合約價格是指選項：A:買方行權時標的資產的市場價格B:買進期權合約時所支付的權利金C:期權成交時標的資產的市場價格D:期權成交時約定的標的資產的價格答案:【買進期權合約時所支付的權利金】5、問題：看漲期權買入開倉時，到期日盈虧平衡點的股價是選項：A:行權價格B:行權價格加上支付的權利金C:權利金D:行權價格減去支付的權利金答案:【行權價格加上支付的權利金】6、問題：某股票看漲期權的行權價為55元，目前該股票的價格是53元，權利金為1元（每股）。如果到期日該股票的價格是45元，則買入看漲期權的到期利潤為（）元選項：A:-1B:10C:0D:9答案:【-1】7、問題：按照標的的類型，下列屬于金融期貨的應當是選項：A:股票指數(shù)期貨B:利率期貨C:黃金期貨D:外匯期貨答案:【股票指數(shù)期貨;利率期貨;外匯期貨】8、問題：關于期權以下陳述正確的是選項：A:期權賣方的最大收益是權利金B(yǎng):期權買方需要支付權利金C:期權賣方可以選擇行權D:期權買方的最大虧損是有限的答案:【期權賣方的最大收益是權利金;期權買方需要支付權利金;期權買方的最大虧損是有限的】9、問題：標的股票價格上漲對以下那些金融合約是有利的選項：A:標的股票看漲期權B:可轉換為標的股票的可轉債C:標的股票認購權證D:標的股票看跌期權答案:【標的股票看漲期權;可轉換為標的股票的可轉債;標的股票認購權證】10、問題：關于可轉換債券說法正確的是選項：A:本質上是普通債券附加了一個股票期權B:是一種復合債券C:投資人有權可以將可轉換債券轉換為標的股票D:發(fā)行人可以在到期前贖回可轉換債券答案:【本質上是普通債券附加了一個股票期權;是一種復合債券;投資人有權可以將可轉換債券轉換為標的股票】第十一章單元測試1、問題：資產證券化以（）為基礎發(fā)行證券選項：A:證券信用風險B:特定的資產池C:企業(yè)以前的年度利潤D:企業(yè)答案:【特定的資產池】2、問題：在資產證券化交易結構設計中通常有增信設計環(huán)節(jié)，下列哪項屬于外部增信方式選項：A:清倉回購B:差額支付C:優(yōu)先次級檔設計D:第三方擔保答案:【第三方擔?！?、問題：資產證券化的基本原理是選項：A:全部都是B:信用增級C:風險隔離D:資產重組答案:【全部都是】4、問題：下列表示抵押支持證券的是選項：A:CDOB:MBSC:ABSD:CMO答案:【MBS】5、問題：資產證券化的過程中，實現(xiàn)風險隔離的環(huán)節(jié)是選項：A:對資產證券化產品進行信用增級B:資產證券化的信用評級C:證券化資產由原始權益人向SPV的“真實出售”D:重組現(xiàn)金流，構造證券化資產答案:【證券化資產由原始權益人向SPV的“真實出售”】6、問題：資產證券化可以分為選項：A:信用違約互換B:住房抵押貸款證券C:房地產信托基金D:資產支持證券答案:【住房抵押貸款證券;資產支持證券】7、問題：資產證券化的有關當事人包括選項：A:資金和資產存管機構B:信用增級機構C:特定目的機構D:原始權益人答案:【資金和資產存管機構;信用增級機構;特定目的機構;原始權益人】8、問題：資產證券化對發(fā)起人的意義包括選項：A:證券化改良發(fā)起人的報表，節(jié)約了經濟資本B:可以高效使用募集資金，通過快速迭代改善資產質量，改善評級，降低成本，優(yōu)化財務狀況C:資產支持債券的融資成本低于傳統(tǒng)融資上市的融資成本?D:使長期資產提前變現(xiàn)，有利于資產負債管理答案:【證券化改良發(fā)起人的報表，節(jié)約了經濟資本;可以高效使用募集資金，通過快速迭代改善資產質量，改善評級，降低成本，優(yōu)化財務狀況;資產支持債券的融資成本低于傳統(tǒng)融資上市的融資成本?;使長期資產提前變現(xiàn)，有利于資產負債管理】9、問題：關于特殊目的機構（SPV）的表述，以下說法正確的有選項：A:SPV可以通過不同的架構設計，對資產池的現(xiàn)金流量結構進行變換，從而設計出不同期限和風險的證券，滿足不同需求的投資者B:SPV在證券化的過程中好比一道破產的防火墻，將投資者和其他當事人的風險與發(fā)起人的破產風險有效隔離，從而以資產為信用的融資成為可能C:SPV是資產證券化過程中的核心，各個參與者都圍繞它展開工作D:SPV負責按期收取證券化資產所產生的現(xiàn)金流答案:【SPV可以通過不同的架構設計，對資產池的現(xiàn)金流量結構進行變換，從而設計出不同期限和風險的證券，滿足不同需求的投資者;SPV在證券化的過程中好比一道破產的防火墻，將投資者和其他當事人的風險與發(fā)起人的破產風險有效隔離，從而以資產為信用的融資成為可能;SPV是資產證券化過程中的核心，各個參與者都圍繞它展開工作】10、問題：下列關于資產證券化的表述中，以下說法正確的有選項：A:資產證券化的可預見的現(xiàn)金流主要是指非實物資產，不包括實物資產B:過手證券代表了其持有者對有類似期限、利率和質量特點的住房抵押貸款組合的直接所有權C:鑒于提前償付率有一定的隨機性所導致的本金償還速度的波動性，擔保抵押證券結構通過現(xiàn)金流“順序”支付的方式降低了這種波動性D:資產證券化最早出現(xiàn)在美國，美國的國民抵押貸款協(xié)會（GNMA）在上世紀70年代發(fā)行了第一單住房抵押貸款證券（MBS）答案:【過手證券代表了其持有者對有類似期限、利率和質量特點的住房抵押貸款組合的直接所有權;鑒于提前償付率有一定的隨機性所導致的本金償還速度的波動性，擔保抵押證券結構通過現(xiàn)金流“順序”支付的方式降低了這種波動性;資產證券化最早出現(xiàn)在美國，美國的國民抵押貸款協(xié)會（GNMA）在上世紀70年代發(fā)行了第一單住房抵押貸款證券（MBS）】第十二章單元測試1、問題：以下不屬于投資基金特點的是選項：A:專家管理B:集合理財C:收益共享D:消除風險答案:【消除風險】2、問題：按照募集對象，投資基金可以分為選項：A:開放式基金和封閉式基金B(yǎng):公司型基金和契約型基金C:公募基金和私募基金D:主動管理基金和被動管理基金答案:【公募基金和私募基金】3、問題：以下哪一項不屬于我國對私募基金投資方向的分類選項：A:私募證券基金B(yǎng):對沖基金C:私募股權基金D:創(chuàng)業(yè)投資基金答案:【對沖基金】4、問題：公司型基金和契約型基金的區(qū)別在于選項：A:公司型基金是獨立法人實體B:我國市場的公司型基金是主流C:公司型基金的投資人必須是合格投資者D:契約型基金投資人屬于有限合伙人答案:【公司型基金是獨立法人實體】5、問題：屬于成長型基金特點的是選項：A:較少考慮基金財產的現(xiàn)金收益能力B:本金損失風險相對較低C:債券在基金資產中的占比偏高D:選股時偏好分紅比例高的股票答案:【較少考慮基金財產的現(xiàn)金收益能力】6、問題：投資者以30000元認購某開放式基金，認購費率為3%，前端收費。投資者可獲得的認購份額為選項：A:30000B:29126.21C:29100D:29000答案:【29126.21】7、問題：投資基金的作用包括選項：A:有利于證券市場穩(wěn)定發(fā)展B:有利于防止資本國際流動C:為中小投資者拓寬投資渠道D:促進儲蓄向投資轉化答案:【有利于證券市場穩(wěn)定發(fā)展;為中小投資者拓寬投資渠道;促進儲蓄向投資轉化】8、問題：投資基金在組織形式上的特點包括選項：A:有公司型、契約型、有限合伙型三種形式B:目前我國不允許設立有限合伙型的私募基金C:目前我國的公募基金都采用契約型的組織形式D:目前我國不允許設立契約型的私募基金答案:【有公司型、契約型、有限合伙型三種形式;目前我國的公募基金都采用契約型的組織形式】9、問題：從基金單位贖回和買賣方式角度看，以下表述正確的包括選項：A:封閉式基金交易價格可能偏離基金單位凈值B:開放式基金面臨贖回風險C:開放式基金成立后雖然可以繼續(xù)申購贖回，但是總是維持總份額數(shù)不變。D:封閉式基金具有固定期限的封閉期答案:【封閉式基金交易價格可能偏離基金單位凈值;開放式基金面臨贖回風險;封閉式基金具有固定期限的封閉期】10、問題：屬于我國貨幣市場基金投資范圍的是選項：A:銀行股B:剩余期限369天的十年期國債C:國債逆回購D:信用等級為A，剩余期限6個月的資產支持證券答案:【剩余期限369天的十年期國債;國債逆回購】第十三章單元測試1、問題：關于風險厭惡投資者的說法正確的是選項：A:不管風險高低，只偏好預期收益率更高的項目B:預期收益率一定時，偏好風險更低的項目C:預期收益率一定時，偏好風險更高的項目D:風險一定時，偏好預期收益率更低的項目答案:【預期收益率一定時，偏好風險更低的項目】2、問題：股票XYZ有1/5可能實現(xiàn)30%收益率，有2/5可能實現(xiàn)10%收益率，有2/5可能實現(xiàn)-10%收益率，XYZ收益率的標準差為選項：A:0.06B:0.0224C:0.0335D:0.1497答案:【0.1497】3、問題：證券A有50%可能性獲得50%收益率，50%可能性獲得-30%收益率；證券B可以確定地獲得15%的收益率。投資者會偏好哪支證券？選項：A:證券AB:條件不足無法判斷C:證券BD:一樣偏好答案:【條件不足無法判斷】4、問題：如果證券A和證券B的預期收益率分別是15%和30%，收益率的標準差分別是20%和40%，收益率的相關系數(shù)是-1，那么選項：A:任何投資者都會絕對偏好證券AB:任何投資者都會絕對偏好證券BC:兩證券可以構造一個風險為零的投資組合D:兩證券的收益率完全正相關答案:【兩證券可以構造一個風險為零的投資組合】5、問題：關于三支風險資產的可行集的說法正確的是選項：A:可行集是一條雙曲線B:可行集就是有效邊界C:可行集有一個右包絡線D:可行集是一個開口向右的平面答案:【可行集是一個開口向右的平面】6、問題：在資產分配線上，如果無風險利率是5%，切點組合的期望收益率和收益率標準差分別是20%和25%，如果投資者將40%的資產用于投資無風險資產，剩余資金投資切點組合，那么投資者的資產配置方案的標準差是選項：A:0.1B:0.05C:0.15D:0.2答案:【0.15】7、問題：在均方準則的風險-收益坐標系內有兩點A、B，分別代表兩個投資項目。對于風險厭惡的投資者，以下說法正確的是選項：A:如果A在B的正上方，那么A和B的效用水平是一樣的B:如果A在B的正下方，那么B帶給投資者的效用水平更高C:如果A在B的東北方向，那么A和B的效用水平高低無法確定D:如果A在B的西北方向，那么A帶給投資者的效用水平更高答案:【如果A在B的正下方，那么B帶給投資者的效用水平更高;如果A在B的東北方向，那么A和B的效用水平高低無法確定;如