中小企業(yè)財務(wù)報表分析研究

摘要：隨著經(jīng)濟的飛快發(fā)展，中小企業(yè)如雨后春筍般不斷涌現(xiàn)，成為我國經(jīng)濟的重要支撐力量。但隨之而來的問題也越來越受到?jīng)Q策者們的廣泛關(guān)注，重中之重當(dāng)屬對財務(wù)分析的研究。在此，本文著手于中小企業(yè)薄弱的財務(wù)分析環(huán)節(jié)，結(jié)合自身企業(yè)經(jīng)驗找出薄弱環(huán)節(jié)產(chǎn)生的問題，探究其問題發(fā)生的根本原因，針對不同問題逐一研討應(yīng)對方案，致力于提高中小企業(yè)財務(wù)分析的全面性、準確性及針對性對策，為企業(yè)決策提供重要的診斷信息，保證企業(yè)的可持續(xù)健康發(fā)展。關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；財務(wù)報表；財務(wù)分析中小企業(yè)已經(jīng)逐漸成為我國國民經(jīng)濟發(fā)展的中堅力量。但由于缺乏有效的信息，目前其決策質(zhì)量不高，決策往往缺乏科學(xué)性，導(dǎo)致其經(jīng)營效率和結(jié)果不盡如人意，甚至因決策失誤威脅企業(yè)生存的現(xiàn)象屢見不鮮。財務(wù)報表分析可以為企業(yè)決策提供有價值的信息，進而提高其決策的科學(xué)性，是維持中小企業(yè)穩(wěn)定發(fā)展不可或缺的重要工具。通過客觀、深入地分析企業(yè)財務(wù)報表，可以在充分了解本企業(yè)過去的經(jīng)營及其財務(wù)狀況的基礎(chǔ)上，發(fā)現(xiàn)目前經(jīng)營中存在的不足和潛在的風(fēng)險，預(yù)測企業(yè)未來的發(fā)展趨勢和發(fā)展機遇，并將這些信息反饋給企業(yè)管理層，為管理層及時制定修正和改善經(jīng)營活動的決策提供參考。但是目前，中小企業(yè)的財務(wù)報表分析無法發(fā)揮其應(yīng)有的作用，為此，本文以中小企業(yè)為研究對象，在研究目前其財務(wù)報表分析存在的問題的基礎(chǔ)上，提出有效的應(yīng)對對策，希望能助力中小企業(yè)提高決策的科學(xué)性，為保障中小企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展提供參考。一、財務(wù)報表分析的內(nèi)涵、內(nèi)容和方法財務(wù)報表分析是指將企業(yè)財務(wù)會計報告中的相關(guān)數(shù)據(jù)進行收集整理，并結(jié)合報表以外的補充信息，來分析比較企業(yè)在一個生產(chǎn)經(jīng)營周期內(nèi)的財務(wù)情況、經(jīng)營成果及現(xiàn)金流量情況，發(fā)現(xiàn)企業(yè)在經(jīng)營過程中存在的問題和隱含的風(fēng)險，預(yù)測未來的走勢和面臨的發(fā)展機遇，把這些信息提供給決策者，便于決策管理者及時研究經(jīng)營策略，調(diào)整經(jīng)營方向，規(guī)范經(jīng)營流程，確保企業(yè)經(jīng)濟健康穩(wěn)定發(fā)展。企業(yè)財務(wù)報表的分析工作主要分為四塊內(nèi)容：第一，資產(chǎn)負債表分析：反映企業(yè)某一階段的償債能力及營運能力。通過對總資產(chǎn)、流動負債、應(yīng)收賬款、存銷比、負債率等財務(wù)指標的分析對比，了解企業(yè)財務(wù)情況和抗風(fēng)險能力。第二，利潤表分析：也叫損益表分析，分析企業(yè)某一時期的經(jīng)營狀況，直觀了解企業(yè)的盈利能力。第三，現(xiàn)金流量表分析：通過分析表內(nèi)經(jīng)營活動、投資活動及籌資活動的現(xiàn)金流情況，了解企業(yè)資金架構(gòu)，充分體現(xiàn)出企業(yè)獲現(xiàn)的能力。第四，報表補充信息分析：即附表分析，分析主營業(yè)務(wù)收支表和企業(yè)利潤分配表，均是對主報表分析的補充，讓企業(yè)更加清晰透徹的了解財務(wù)狀況和業(yè)務(wù)經(jīng)營成果，更具真實性和準確性。財務(wù)報表分析的方法多種多樣，它們各自獨立存在卻又相互關(guān)聯(lián)。最常見的有：第一，比較分析法。通過比較分析財務(wù)報表中兩個或兩個以上相關(guān)的項目數(shù)據(jù)，揭示發(fā)展規(guī)律，找到存在的問題和可能的解決思路。包括和自身不同時期的縱向比較、和行業(yè)平均或競爭對手的橫向比較，以及實際與預(yù)算的比較。（2）趨勢分析法：將企業(yè)連續(xù)多期的財務(wù)報表數(shù)據(jù)做對比，通過財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的變化趨勢預(yù)測企業(yè)發(fā)展前景，調(diào)整企業(yè)發(fā)展方向。（3）因素分析法：根據(jù)指標受因素影響的程度進行分析判斷。（4）比率分析法：把某些存在關(guān)聯(lián)的項目進行對比，計算出比率，與比較分析法和趨勢分析法相結(jié)合，確定經(jīng)濟活動的變動程度。常見的有相關(guān)比率、效率比率，構(gòu)成比率。二、中小企業(yè)的界定及特點中小型企業(yè)的界定是相對于大型企業(yè)而言的，是指生產(chǎn)規(guī)模較小、營業(yè)收入較少、總資產(chǎn)及員工人數(shù)較低的企業(yè)。隨著時代進步，經(jīng)濟快速發(fā)展，各國對本國中小企業(yè)的界定標準也在不斷更新，我國在2011年頒布的《中小企業(yè)標準暫行規(guī)定》（工信部聯(lián)企業(yè)〔2011〕300號）中指出，依據(jù)營業(yè)收入、從業(yè)人員和總資產(chǎn)等指標，結(jié)合行業(yè)特點進行評定劃分標準中小企業(yè)，并將中小企業(yè)具體劃分為中型、小型、微型三個類型。中小型企業(yè)特點主要表現(xiàn)為：第一，所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)兩權(quán)合一，管理層權(quán)力過大，且主要為私有性質(zhì)的企業(yè)，多施行的是家族式管理、一言堂現(xiàn)象比較突出；第二，規(guī)模中等或微小，生產(chǎn)資源和人才均不足，管理機構(gòu)設(shè)置簡單，管理基礎(chǔ)薄弱。許多中小企業(yè)仍處于盈虧臨界邊緣，無暇顧及管理；第三，財務(wù)管理制度不完善，資金積累不足，自身條件較低，籌資能力差，抵御經(jīng)營風(fēng)險的能力較差；第四，經(jīng)營范圍廣，機制靈活，面對市場風(fēng)向可以及時調(diào)整方向，對市場變化的適應(yīng)力強。三、中小企業(yè)財務(wù)報表分析存在的問題（一）忽視財務(wù)分析的重要性財務(wù)分析最大的貢獻是通過對數(shù)據(jù)進行加工、處理、分析，為數(shù)據(jù)使用者提供決策依據(jù)，確保企業(yè)決策的科學(xué)性。首先，在我國大多數(shù)中小企業(yè)中，私企占比較大，企業(yè)一言堂的現(xiàn)象比比皆是，而中小企業(yè)的決策者更傾向于通過自己的主觀臆斷，而非財務(wù)分析報告信息作為依據(jù)進行決策，往往忽視財務(wù)分析的重要性。其次，由于資金匱乏，很大一部分中小企業(yè)沒有設(shè)置財務(wù)分析崗位，加之上層對財務(wù)分析不重視，導(dǎo)致財務(wù)分析工作不能落實到位，影響決策方向，讓企業(yè)身陷囹圄。（二）財務(wù)報表基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的真實性、準確性有待提高我國的中小企業(yè)以私企為主要發(fā)展群體，財務(wù)報表的編制過程會大幅度摻雜編制人員的主觀因素，由于財務(wù)人員的業(yè)務(wù)水平和職業(yè)操守參差不齊，且在編制報表過程中會更多的偏向領(lǐng)導(dǎo)的想法，或是為了企業(yè)獲得更多的融資渠道，提高信用度，降低稅負，再或是完成任期內(nèi)的任務(wù)考核等，諸多因素都會影響財務(wù)報表的真實性，導(dǎo)致報表數(shù)據(jù)嚴重失實。此外，一些會計基礎(chǔ)核算的準確性也有待考量，比如存貨計價方法是否符合事實、月度年度收入等損益類科目記賬口徑是否統(tǒng)一、費用類是否正常攤銷等，以上因素均會影響當(dāng)期損益，造成基礎(chǔ)數(shù)據(jù)不準確，而在此基礎(chǔ)上作出的同期或環(huán)期對比分析喪失了參考價值。（三）財務(wù)報表分析的內(nèi)容不夠全面我國中小企業(yè)財務(wù)報表分析的表現(xiàn)形式和方法過于簡單化，只是對賬面數(shù)據(jù)做基本闡述。財務(wù)人員或是通過格式固化呆板的財務(wù)月報年報羅列出許多死板的財務(wù)數(shù)據(jù)，無法突顯異常情況；再或是將數(shù)據(jù)以簡單的表格形式體現(xiàn)，用簡略的話語給予簡單說明，以數(shù)據(jù)闡述為主，分析次之；亦或是對常用的財務(wù)指標進行分析，且局限于對數(shù)據(jù)的分析，未與企業(yè)實際情況做結(jié)合。此外，審計報告和會計報表附表都是對企業(yè)具有重要參考價值的依據(jù)，但對其進行實質(zhì)性分析的中小企業(yè)少之又少，沒有綜合全面的考慮企業(yè)的內(nèi)部外部因素，忽視了其帶來的長久影響，不能反映企業(yè)的實際經(jīng)營成果、財務(wù)情況及現(xiàn)金流情況，影響了使用者的決策效果，也不利于企業(yè)建立正確的決策方向。（四）報表分析時效性差及時有效性是財務(wù)報表分析體現(xiàn)其價值的重要特性?，F(xiàn)階段，中小企業(yè)在次月初出具財務(wù)報表，報表分析在月初報表報送后完成，最終的財務(wù)報告出具可能等到次月上旬末或月中。會計報表是對企業(yè)的歷史信息進行總結(jié)，而風(fēng)險性是實時變化的，只著眼于對過去的總結(jié)回顧，不能及時發(fā)現(xiàn)眼前的風(fēng)險及存在的問題。現(xiàn)在的市場日新月異，財務(wù)報表分析披露的信息如果不能及時連續(xù)的適應(yīng)時代發(fā)展，信息滯后不連續(xù)，就會削弱企業(yè)財務(wù)報表分析的時效性，影響經(jīng)營者決策的準確性。（五）財務(wù)報表分析的方法單一中小企業(yè)由于自身的局限性，往往采用單一的財務(wù)分析方法。首先，用比率分析法對歷史信息進行分析，導(dǎo)致分析結(jié)果存在滯后性，對企業(yè)的未來發(fā)展經(jīng)營趨勢無法展現(xiàn)，且?guī)в幸欢ň窒扌?。其次，部分企業(yè)只采用趨勢分析法，缺乏全局觀，縱向?qū)Ρ绕髽I(yè)的經(jīng)營狀況，欠缺橫向?qū)Ρ?，使財?wù)分析結(jié)果的準確性受到影響。每種分析方法都具有單一且不同的局限性，而中小企業(yè)往往忽視綜合運用幾種方法進行報表分析，導(dǎo)致分析結(jié)論不利于經(jīng)營者作出正確決策。（六）財務(wù)報表分析浮于形式，未結(jié)合公司需求及市場變化首先，很多企業(yè)的財務(wù)報表分析流于形式，以闡述財務(wù)數(shù)據(jù)為主，類似做附注表而非財務(wù)分析。不能通過勾稽三大報表的密切聯(lián)系判斷企業(yè)經(jīng)營財務(wù)情況，只單獨分析一張報表，無法達到分析效果。再者，沒有結(jié)合企業(yè)外界市場環(huán)境變化、市場占有份額、客戶基盤數(shù)據(jù)及公司內(nèi)外需求進行分析，加之管理者不懂基本的財務(wù)指標，只關(guān)注眼前一時的利潤大小、銷量多少，不能未雨綢繆，防患于未然。其次，財務(wù)人員專業(yè)水平的局限性也是問題之一。中小企業(yè)財務(wù)管理體制不完善，普遍為了降低人工成本而招攬達不到專業(yè)水平的財務(wù)人員，有些私營企業(yè)為家族式企業(yè)，為了保障財務(wù)資金安全，聘用的財務(wù)人員均為熟識的家族成員或關(guān)系人員，而非財務(wù)專業(yè)出身。這類財務(wù)人員往往只能做簡單的財務(wù)數(shù)據(jù)同期對比，不能滿足經(jīng)營管理者的需求，也不能站在財務(wù)角度給業(yè)務(wù)部門提供建設(shè)性意見，從分析詳盡到風(fēng)險把控都無法達到預(yù)期的效果，不利于企業(yè)健康長久的發(fā)展。四、改進中小企業(yè)財務(wù)報表分析的對策（一）提高財務(wù)分析地位及對其重要性的認知首先，企業(yè)管理層應(yīng)從根本意識上提高對財務(wù)分析的重視，認識到財務(wù)分析的重要性，在遵守國家規(guī)章制度的前提下，構(gòu)建完善的財務(wù)體系。企業(yè)決策者應(yīng)以財務(wù)報表分析的結(jié)論及建議為重要決策依據(jù)，提高企業(yè)全體人員的基本風(fēng)險意識，定期開展相關(guān)培訓(xùn)，學(xué)習(xí)基礎(chǔ)財務(wù)知識。同時財務(wù)人員也應(yīng)加強專業(yè)水平素養(yǎng)，提升職業(yè)道德操守，對專業(yè)水平進行階段性測試考核，保證專業(yè)水平穩(wěn)定性，按照國家財務(wù)政策法規(guī)及時出具財務(wù)報表分析，為企業(yè)決策提供科學(xué)根據(jù)。（二）重視綜合素質(zhì)提升，保證財務(wù)數(shù)據(jù)的真實性、準確性首先，加強中小企業(yè)內(nèi)部監(jiān)督，嚴格遵守會計準則與財務(wù)制度，重視財務(wù)人員綜合素質(zhì)培養(yǎng)，提高會計人員職業(yè)操守與執(zhí)業(yè)水平，按照相關(guān)規(guī)定核算提取數(shù)據(jù)，從數(shù)據(jù)源頭確保財務(wù)報表數(shù)據(jù)的可靠性，為財務(wù)分析結(jié)論的可靠性奠定基礎(chǔ)。第二，利用財務(wù)軟件進行數(shù)據(jù)管理，與企業(yè)自身需求結(jié)合，保證企業(yè)各部門均使用該軟件，實現(xiàn)業(yè)務(wù)財務(wù)數(shù)據(jù)直線式作業(yè)，財務(wù)避免集中手工錄入數(shù)據(jù)，能提高審核效率，減少人為調(diào)整項，保證數(shù)據(jù)準確性。報表分析期間，若企業(yè)某財務(wù)指標顯示異常，需先確認財務(wù)數(shù)據(jù)準確性，再將指標與相關(guān)數(shù)據(jù)進行對比分析，結(jié)合企業(yè)實際經(jīng)營情況，作出準確的財務(wù)報表分析。（三）結(jié)合實際確保財務(wù)報表分析的全面性對財務(wù)報表的分析建立在基礎(chǔ)數(shù)據(jù)及量化指標之上，基于數(shù)據(jù)但要高于數(shù)據(jù)。提高對審計報告和會計附注表的重視程度，報表附表應(yīng)充分表達且詳細披露企業(yè)信息，如關(guān)聯(lián)性交易等敏感問題；也可以增加非財務(wù)信息的披露，如產(chǎn)品競爭力或者以后可能發(fā)生的業(yè)務(wù)，使報表具有前瞻性。主表未能詳盡表述的內(nèi)容，應(yīng)在附表的補充說明予以體現(xiàn)。再結(jié)合市場發(fā)展對企業(yè)內(nèi)外環(huán)境的影響，分析企業(yè)的優(yōu)勢及劣勢，將面臨的經(jīng)營風(fēng)險，從而全面性反映企業(yè)財務(wù)狀況與經(jīng)營風(fēng)險。（四）提高財務(wù)報表分析的時效性為提高報表分析時效性，需要嚴格規(guī)定基礎(chǔ)報表報送時間。財務(wù)報表分析的基本數(shù)據(jù)采集放到報表報送之后，其他經(jīng)營性分析放到平時，對業(yè)務(wù)部門的分析可以通過對平時運營過程中發(fā)現(xiàn)的問題隨發(fā)生隨記錄，月初進行匯總分析，匹配數(shù)據(jù)進行效果展示，保證報表分析的及時性。有條件的企業(yè)可以創(chuàng)建財務(wù)數(shù)據(jù)平臺，通過大數(shù)據(jù)平臺對財務(wù)數(shù)據(jù)實時更新，保證企業(yè)數(shù)據(jù)的及時有效性。（五）運用多種方法全方位地進行財務(wù)分析在報表分析的過程中，中小企業(yè)應(yīng)采用多元化方法相結(jié)合，綜合進行全方位分析。例如運用比較分析法的過程中，不能單方面針對企業(yè)自身報表進行縱向比較，還應(yīng)橫向?qū)Ρ韧愋推髽I(yè)報表數(shù)據(jù)分析。深入了解行業(yè)前景，調(diào)查分析行業(yè)發(fā)展情況，利用多重分析方法取長補短，升華分析結(jié)論，及時找出企業(yè)經(jīng)營發(fā)展過程中的優(yōu)勢和劣勢，調(diào)整經(jīng)營戰(zhàn)略，保證企業(yè)穩(wěn)定持續(xù)發(fā)展。（六）做到業(yè)財融合，開拓多視角分析中小企業(yè)的財務(wù)報表分析應(yīng)以財務(wù)數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，管理者需求為目標。針對財務(wù)數(shù)據(jù)進行同比環(huán)比等比較分析，分部門深入挖掘每項數(shù)據(jù)的關(guān)聯(lián)意義，例如：利潤的增長、產(chǎn)值與毛利率的關(guān)聯(lián)性。庫存深度、存銷比對企業(yè)的影響。庫存周轉(zhuǎn)情況，庫齡分類匯總分析，三項費用詳細分析增長原因，以及進行費用把控。還應(yīng)對非財務(wù)信息進行了解分析。譬如了解市場行情，提高與業(yè)務(wù)部門溝通頻率，熟悉掌握業(yè)務(wù)知識，才能將業(yè)財領(lǐng)域融會貫通，以企業(yè)戰(zhàn)略為大方向進行財務(wù)分析。此外，財務(wù)人員在分析數(shù)據(jù)時，對制度的制定執(zhí)行要充分解讀理解，將財務(wù)術(shù)語轉(zhuǎn)換為業(yè)務(wù)語言，提高與業(yè)務(wù)部門的有效溝通，站在同一頻道溝通，讓財務(wù)思路與業(yè)務(wù)知識相結(jié)合，才能做到有效管理分析。五、結(jié)束語本文對目前中小企業(yè)財務(wù)報表分析存在的問題進行了研究，探討了解決對策。隨著