2020《證券公司投資銀行類業(yè)務(wù)內(nèi)部控制指引》征求意見稿

2020《證券公司投資銀行類業(yè)務(wù)內(nèi)部控制指引》征求意見稿文章：2020年《證券公司投資銀行類業(yè)務(wù)內(nèi)部控制指引》草案征求意見為了貫徹依法、全面、從嚴(yán)的監(jiān)管原則，確保證券公司能夠自覺履行主體責(zé)任，優(yōu)化內(nèi)部監(jiān)管機(jī)制，提高投資銀行類業(yè)務(wù)的內(nèi)部控制水平，有效預(yù)防和化解風(fēng)險(xiǎn)，中國證監(jiān)會精心制定了《證券公司投資銀行類業(yè)務(wù)內(nèi)部控制指引》（征求意見稿，以下簡稱《指引》），并在近期向公眾公開征求意見。當(dāng)前，投資銀行類業(yè)務(wù)內(nèi)部控制的建設(shè)主要依賴于《證券公司內(nèi)部控制指引》、《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》、《上市公司并購重組財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)管理辦法》等業(yè)務(wù)規(guī)則。這些規(guī)則為投資銀行業(yè)務(wù)的內(nèi)控提出了明確要求，對于推動證券公司加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理、建立自我約束機(jī)制起到了積極作用。然而，由于這些規(guī)則制定時(shí)間較早，內(nèi)容較為原則性，且對各類投資銀行業(yè)務(wù)的內(nèi)控要求較為分散，其針對性和指導(dǎo)性有待進(jìn)一步增強(qiáng)。特別是在近年來投資銀行業(yè)務(wù)迅猛發(fā)展，行業(yè)普遍存在的“重發(fā)展、輕質(zhì)量”、“重規(guī)模、輕風(fēng)險(xiǎn)”，以及主體責(zé)任履行不到位、執(zhí)業(yè)質(zhì)量參差不齊、業(yè)務(wù)發(fā)展與內(nèi)部控制脫節(jié)等現(xiàn)象，與其在促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展、提升直接融資比重等方面所承擔(dān)的日益重要的職責(zé)不相匹配。因此，中國證監(jiān)會在廣泛征求行業(yè)意見的基礎(chǔ)上制定了《指引》，旨在明確投資銀行業(yè)務(wù)的主體責(zé)任、強(qiáng)化制度建設(shè)、加強(qiáng)實(shí)踐指導(dǎo)，切實(shí)把好風(fēng)險(xiǎn)防控關(guān)。相關(guān)要求主要涵蓋以下四個(gè)方面：首先，《指引》聚焦投資銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營管理中的主要矛盾和突出問題，通過明確業(yè)務(wù)承做實(shí)施集中統(tǒng)一管理、健全業(yè)務(wù)制度體系、規(guī)范薪酬激勵(lì)機(jī)制等方面的要求，著力解決業(yè)務(wù)活動管控不足、過度激勵(lì)等導(dǎo)致投資銀行業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的根本性問題。其次，《指引》強(qiáng)調(diào)投資銀行業(yè)務(wù)內(nèi)部控制標(biāo)準(zhǔn)的統(tǒng)一，在充分考慮不同公司和各類投資銀行業(yè)務(wù)內(nèi)部控制現(xiàn)行標(biāo)準(zhǔn)的基礎(chǔ)上，總結(jié)、提煉出適用于全行業(yè)的統(tǒng)一內(nèi)部控制要求，包括內(nèi)部控制流程、持續(xù)督導(dǎo)和受托管理、問核、工作日志、底稿管理等。同時(shí)，當(dāng)證券公司內(nèi)部存在多個(gè)業(yè)務(wù)條線同時(shí)開展同類投資銀行業(yè)務(wù)時(shí)，明確要求證券公司統(tǒng)一執(zhí)業(yè)和內(nèi)部控制標(biāo)準(zhǔn)，避免相互之間存在差異。再次，《指引》完善了以項(xiàng)目組和業(yè)務(wù)部門、質(zhì)量控制、內(nèi)核和合規(guī)風(fēng)控為主的“三道防線”基本架構(gòu)，構(gòu)建了分工合理、權(quán)責(zé)明確、相互制衡、有效監(jiān)督的投資銀行業(yè)務(wù)內(nèi)部控制體系。同時(shí)，明確各內(nèi)部控制職能部門的職責(zé)范圍，通過引導(dǎo)項(xiàng)目組和業(yè)務(wù)部門加強(qiáng)一線執(zhí)業(yè)和管理，質(zhì)量控制實(shí)施全過程管控，內(nèi)核、合規(guī)風(fēng)控等嚴(yán)把公司層面的出口管理，督促各方歸位盡責(zé)，避免因職責(zé)分工不清晰導(dǎo)致實(shí)際工作中職責(zé)虛化或重疊的問題，提高投資銀行業(yè)務(wù)內(nèi)部控制效率。最后，《指引》強(qiáng)調(diào)投資銀行業(yè)務(wù)內(nèi)部控制的有效性，細(xì)化各道防線具體履職形式，加強(qiáng)對投資銀行業(yè)務(wù)立項(xiàng)、質(zhì)量控制、內(nèi)核等執(zhí)行層面的規(guī)范和指導(dǎo)，從內(nèi)部控制人員配備，立項(xiàng)和內(nèi)核等會議人員構(gòu)成和比例、表決機(jī)制，現(xiàn)場核查等方面提出具體要求，解決實(shí)踐中“走過場”、“有