融資租賃經(jīng)典案例

融資租賃經(jīng)典案例電線電纜廣泛應(yīng)用于各個(gè)領(lǐng)域,目前中國(guó)已成為全球第三大電力線纜生產(chǎn)國(guó),年產(chǎn)量以20%的速度增長(zhǎng)。然而,電纜設(shè)備作為一種成套設(shè)備,其制造技術(shù)具有工藝性強(qiáng)、專業(yè)面廣、上下工序銜接緊密等特點(diǎn)。與國(guó)外企業(yè)相比,我國(guó)線纜設(shè)備制造技術(shù)仍存在一些差距,主要表現(xiàn)在生產(chǎn)效率低、自動(dòng)化程度不高、能耗較大、在線檢測(cè)不全、可靠性差等方面,這些問題已成為制約我國(guó)線纜設(shè)備行業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵技術(shù)難題。一、承租人經(jīng)營(yíng)狀況二、承租人的困境公司擁有近4000萬元的生產(chǎn)設(shè)備,大部分是從原"東方電工"購(gòu)買的,設(shè)備購(gòu)置時(shí)間較長(zhǎng),自動(dòng)化程度不高。公司新建廠房后,急需購(gòu)買一批自動(dòng)化程度較高的機(jī)器設(shè)備來滿足公司發(fā)展需要,設(shè)備金額為1119萬元。由于剛修建了廠房和辦公樓,資金非常緊張,公司沒有足夠的資金來全額購(gòu)買設(shè)備。公司通過抵押土地、廠房以及部分設(shè)備從銀行貸款4000萬元,但已無其他可抵押物,再?gòu)你y行貸款已基本不可能,公司的發(fā)展遇到了前所未有的困難。三、金控租賃為企業(yè)解決了困難,提供了良好的融資方案四、融資租賃的優(yōu)勢(shì)1.承租人只需自籌30%,即可獲得設(shè)備的使用權(quán)和收益權(quán),最終實(shí)現(xiàn)企業(yè)發(fā)展。由于該承租人剛建好廠房,沒有足夠的資金來全款購(gòu)買設(shè)備,通過融資租賃的方式,承租人只需自籌30%的資金,即可獲得100%的設(shè)備使用權(quán)和收益權(quán)。通過每月還租的方式(每月還款28.6萬元),3年共付1009萬元,三年后即可獲得設(shè)備所有權(quán),使公司得到正常發(fā)展。2.設(shè)備通用性強(qiáng),無需設(shè)置抵押物。此次擬租賃的設(shè)備主要為機(jī)加工設(shè)備(如車床、銑床、铇床、鏜床等),數(shù)控化程度高,通用性強(qiáng),二手市場(chǎng)活躍,易處理,無需設(shè)置抵押物。通過融資租賃方式,承租人無需再提供抵押物,即可獲得融資,大大降低了融資門檻。3.租賃公司通過擁有物權(quán)控制風(fēng)險(xiǎn)。由于此批設(shè)備為新購(gòu),租賃公司擁有設(shè)備所有權(quán),并將設(shè)備租賃款直接支付給設(shè)備廠商,并按照采購(gòu)合同進(jìn)度付款。這一方面保證了資金只用于購(gòu)買設(shè)備,另一方面也保證了設(shè)備按時(shí)到位,從而保證了承租人的正常經(jīng)營(yíng)和租金的按時(shí)還款。綜上所述,金控租賃公司對(duì)通用類設(shè)備以及直接租賃項(xiàng)目的操作模式,切實(shí)解決了中小企業(yè)融資難的問題,使企業(yè)用較少的資金解決了大問題,并通過物權(quán)控制風(fēng)險(xiǎn),最終實(shí)現(xiàn)了企業(yè)和金控租賃公司的雙贏。四川省RL公司(以下簡(jiǎn)稱"承租人")是一家從事市政工程、公路工程施工建設(shè)的建筑公司,近年來發(fā)展迅速,在省內(nèi)外多個(gè)公路項(xiàng)目中中標(biāo),急需購(gòu)置一套價(jià)值495萬元的新瀝青再生設(shè)備以滿足施工需要。已中標(biāo)的工程預(yù)期利潤(rùn)頗豐,且后期工程也在陸續(xù)投標(biāo)中,從長(zhǎng)遠(yuǎn)來看,購(gòu)置設(shè)備是公司長(zhǎng)期發(fā)展的必然趨勢(shì)。但就目前來說,一旦購(gòu)置這套設(shè)備,將使公司流動(dòng)資金陷入緊張,而建設(shè)中的工程還需要資金墊款。承租人首先考慮找銀行融資來解決這筆設(shè)備資金,但因企業(yè)規(guī)模、抵押物等原因,銀行并不愿意為該企業(yè)提供貸款。經(jīng)咨詢專業(yè)人士,承租人了解到可以通過融資租賃方式來購(gòu)置這套瀝青再生設(shè)備。經(jīng)過了解，承租人選擇了成都金控融資租賃有限公司(以下簡(jiǎn)稱“金控租賃”)融資來購(gòu)置這套設(shè)備，金控租賃業(yè)務(wù)人員經(jīng)過調(diào)查，了解到承租人在業(yè)內(nèi)有較好的信譽(yù)，且中標(biāo)的工程多為市政工程，風(fēng)險(xiǎn)較低，需購(gòu)入的LB1500+RLBZ(M)1000瀝青混合料再生成套設(shè)備主要用于廠拌熱再生技術(shù)，在公路施工行業(yè)屬于通用設(shè)備，因此，金控租賃在不需要承租人提供抵押物的前提下，雙方確定了以下融資租賃方案：由承租人自行選擇廠家和型號(hào)，確定設(shè)備總價(jià)495萬元，承租人首付15%(74.25萬元)給廠家，其余的85%(420.75萬元)由金控租賃根據(jù)設(shè)備購(gòu)買合同約定支付給廠家;租賃期內(nèi)，設(shè)備所有權(quán)屬于金控租賃公司，承租人使用該設(shè)備，按月向金控租賃支付租金;1年后租賃期滿，設(shè)備所有權(quán)以殘值1000元轉(zhuǎn)移給承租人。這個(gè)案例具有鮮明的融資租賃業(yè)務(wù)特征，即：租賃物為獨(dú)立、可移動(dòng)的行業(yè)通用設(shè)備，租賃期限相對(duì)較短，從融資額度來看屬于小型項(xiàng)目。通過融資租賃，承租人初期投入少，實(shí)際上相當(dāng)于“按揭”設(shè)備，但同時(shí)既獲得了設(shè)備，投入工程后賺取了利潤(rùn);又避免了需提供其他不動(dòng)產(chǎn)抵押物方能融資的尷尬，順利實(shí)現(xiàn)融資，節(jié)約了流動(dòng)資金，從而較其他同規(guī)模同行業(yè)的企業(yè)發(fā)展更快上了一個(gè)臺(tái)階。目前，該承租人已如期償還了最后一筆租金，并順利“無償”獲得了該設(shè)備所有權(quán)，雙方完成了一次雙贏的合作。承租人切實(shí)從該筆業(yè)務(wù)中體會(huì)到：融資租賃以租賃物為載體，接受的抵押物較銀行寬泛，特別適合企業(yè)機(jī)械化裝備需求。因承租人發(fā)展迅速，正考慮繼續(xù)以融資租賃方式購(gòu)入一套價(jià)值更高的設(shè)備，雙方正在接洽中。在游樂園一期建設(shè)初期，A公司作為成都本土的房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)，對(duì)融資的觀念仍局限于向銀行申請(qǐng)項(xiàng)目貸款的框架內(nèi)。但由于該游樂園土地均為租用土地，不能辦理抵押登記，該項(xiàng)目在銀行貸款屢屢受挫，投資人只得調(diào)用了大量原計(jì)劃用于地產(chǎn)的資金才得以啟動(dòng)該項(xiàng)目。經(jīng)過考察，A公司選擇了成都本土國(guó)有背景的成都金控融資租賃有限公司來解決這筆融資款項(xiàng)。金控租賃根據(jù)A公司游樂園一期項(xiàng)目近年來良好的運(yùn)營(yíng)情況，測(cè)算了二期項(xiàng)目投入新設(shè)備后未來3年產(chǎn)生的現(xiàn)金流，整體評(píng)估出該項(xiàng)目未來現(xiàn)金流充足，不失為融資租賃的典型優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目。金控租賃出具的融資方案為：A公司自行選擇游樂設(shè)備生產(chǎn)廠商，采購(gòu)總金額為4759萬元的設(shè)施設(shè)備，由A公司支付30%首付款給生產(chǎn)商，剩余70%資金由金控租賃公司提供。租賃期間設(shè)備所有權(quán)屬于金控租賃公司，由金控租賃公司將游樂設(shè)備租給A公司使用，A公司向融資租賃公司支付租金，3年期滿后，設(shè)備所有權(quán)從金控租賃轉(zhuǎn)移給A公司。這樣，既解決了A公司資金缺口問題，使得項(xiàng)目順利開園;又滿足了A公司最終獲得設(shè)備所有權(quán)的需求。該融資款項(xiàng)到位后，A公司投資的游樂園二期項(xiàng)目迅速建設(shè)、安裝并開始運(yùn)營(yíng)，開園后社會(huì)反響強(qiáng)烈，深受成都及周邊游客的喜愛，為A公司賺取了大量利潤(rùn)。同時(shí)，A公司地產(chǎn)項(xiàng)目也順利推進(jìn)，5月以后，全國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)開始回暖，有了旅游產(chǎn)業(yè)的推動(dòng)，A公司的地產(chǎn)項(xiàng)目以高品質(zhì)和特色鮮明受到了購(gòu)房者的追捧。通過融資租賃這筆“及時(shí)雨”款項(xiàng)的滋潤(rùn)，A公司在旅游市場(chǎng)和房地產(chǎn)市場(chǎng)上雙雙把握了時(shí)機(jī)，打了漂亮的一仗。融資租賃作為一種融資融物相結(jié)合的特殊融資方式，在固定資產(chǎn)投資特別是企業(yè)技術(shù)更新改造中可以發(fā)揮其獨(dú)特功能，是現(xiàn)今除銀行貸款和證劵之外的又一重要融資方式，對(duì)于促進(jìn)企業(yè)的發(fā)展意義非常重大。一、項(xiàng)目情況四川CZ機(jī)床集團(tuán)有限公司(以下簡(jiǎn)稱“承租人”)是一家從事加工中心、數(shù)控機(jī)床、大型數(shù)控專用加工設(shè)備和普通銑床的開發(fā)、生產(chǎn)和銷售的數(shù)控制造公司。承租人現(xiàn)數(shù)控機(jī)床國(guó)內(nèi)市場(chǎng)占有率8%，普通產(chǎn)品國(guó)內(nèi)占有率35%，已成為西南地區(qū)最大的立式加工中心、國(guó)家大型一檔企業(yè)、二級(jí)企業(yè)、國(guó)家機(jī)電工業(yè)重點(diǎn)骨干企業(yè)、省制造業(yè)信息化示范企業(yè)，是自貢市機(jī)電行業(yè)的龍頭企業(yè)，已成為我國(guó)數(shù)控裝備主要制造商之一。二、融資狀況前期承租人通過銀行或擔(dān)保公司進(jìn)行融資，可是由于以下原因未能獲得相應(yīng)貸款：1.融資額度較大，受宏觀調(diào)控影響，銀行信貸總量與旺盛的企業(yè)融資需求相比存在一定的缺口，造成企業(yè)貸款難;2.無任何不動(dòng)產(chǎn)抵押，從銀行等信貸機(jī)構(gòu)融資需要一定比例的抵押物，對(duì)于承租人來說無法達(dá)到銀行標(biāo)準(zhǔn)，落實(shí)資金困難。三、租賃解決之道經(jīng)金控租賃公司調(diào)查發(fā)現(xiàn)：承租人所擁有的數(shù)控機(jī)床設(shè)備屬于典型的獨(dú)立、可移動(dòng)且二手設(shè)備市場(chǎng)成熟的通用設(shè)備，適合運(yùn)用融資租賃中的出售回租方式進(jìn)行融資。另加上企業(yè)本身資產(chǎn)規(guī)模雄厚，產(chǎn)品銷售屬行業(yè)前列，有較強(qiáng)的盈利能力，其集團(tuán)規(guī)模實(shí)力即可抵消大部分風(fēng)險(xiǎn)。因此，金控租賃公司在不需要承租人提供任何抵押物的前提下，雙方確定了融資租賃方案：由承租人提供價(jià)值2880萬的設(shè)備作售后回租，融資2000萬元，租賃期內(nèi)，設(shè)備所有權(quán)屬于金控租賃公司，承租人使用該設(shè)備，按季向金控租賃公司支付租金;3年后租賃期滿，設(shè)備所有權(quán)以殘值1000元轉(zhuǎn)移給承租人。四、經(jīng)驗(yàn)總結(jié)截止到目前為止，承租人還款正常，與業(yè)務(wù)人