【稅會實(shí)務(wù)】如何鑒別上市公司年報(bào)信息失真

我們只分享有價值的知識點(diǎn)，本文由梁老師精心收編，大家可以下載下來好好看看！【稅會實(shí)務(wù)】如何鑒別上市公司年報(bào)信息失真近幾年來，會計(jì)信息嚴(yán)重失真在我國已成為一種社會公害，上市公司年報(bào)（中報(bào)）出現(xiàn)信息失真的現(xiàn)象也時有發(fā)生。在近幾年的時間里，就有ST棱光、ST瓊?cè)A僑、ST猴王、ST粵海發(fā)、康賽集團(tuán)、桂林集琦等多家上市公司因年（中）報(bào)信息披露的原因受到上交所或深交所的公開譴責(zé)，另有多家公司受到處罰。在此，我們結(jié)合近年證券市場發(fā)生的實(shí)際案例，提出了幾種較為實(shí)用的識別上市公司年報(bào)信息失真的方法。

一、關(guān)聯(lián)交易剔除法。

根據(jù)會計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，關(guān)聯(lián)交易應(yīng)當(dāng)遵循等價、公平的原則，按照公允價值進(jìn)行計(jì)價。但是由于歷史和體制上的原因，我國上市公司與其母公司、控股股東之間存在千絲萬縷的關(guān)系，關(guān)聯(lián)交易已經(jīng)成為上市公司進(jìn)行報(bào)表粉飾或利潤轉(zhuǎn)移的常用工具。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，早在2000年4月21日，滬深兩市已公布2000年報(bào)的1018家上市公司中，發(fā)生了各類關(guān)聯(lián)交易行為的有949家，所占比例高達(dá)93.2%.其中，有488家上市公司向其關(guān)聯(lián)方銷售商品或提供服務(wù)，涉及總金額達(dá)1217.58億元。在資本經(jīng)營活動中發(fā)生了關(guān)聯(lián)交易的上市公司有214家。另有844家上市公司與關(guān)聯(lián)方存在應(yīng)收應(yīng)付款的結(jié)算余額，上市公司關(guān)聯(lián)應(yīng)收款總額達(dá)828億元，關(guān)聯(lián)應(yīng)付總額為237億元?，F(xiàn)在上市公司關(guān)聯(lián)交易的手段主要包括：資產(chǎn)置換、股權(quán)轉(zhuǎn)讓、托管經(jīng)營、內(nèi)部轉(zhuǎn)移定價、出售無形資產(chǎn)資產(chǎn)等，2000年更是發(fā)明了“赤裸裸”的“無償贈予”。

運(yùn)用關(guān)聯(lián)交易剔除法可以較為真實(shí)地了解上市公司的實(shí)際盈利能力。所謂關(guān)聯(lián)交易剔除法，是指將來自關(guān)聯(lián)企業(yè)的營業(yè)收入和利潤總額從公司利潤表中予以剔除。通過這種分析，可以了解一個上市公司自身獲取利潤能力的強(qiáng)弱，判斷該公司的盈利在多大程度上依賴于關(guān)聯(lián)企業(yè)，從而判斷其利潤來源是否穩(wěn)定、未來的成長性是否可靠等。如果上市公司來源于關(guān)聯(lián)企業(yè)的營業(yè)收入和利潤所占比例過高，投資者就應(yīng)當(dāng)特別關(guān)注關(guān)聯(lián)交易的定價政策，關(guān)聯(lián)交易發(fā)生的時間，關(guān)聯(lián)交易發(fā)生的目的等，以判斷上市公司是否運(yùn)用了不等價交換通過關(guān)聯(lián)交易來進(jìn)行報(bào)表粉飾。

二、不良資產(chǎn)剔除法。

這里所指的不良資產(chǎn)，與會計(jì)上嚴(yán)格意義的不良資產(chǎn)定義有所區(qū)別，除包括待攤費(fèi)用、待處理流動資產(chǎn)凈損失、待處理固定資產(chǎn)凈損失、開辦費(fèi)、長期待攤費(fèi)用等虛擬資產(chǎn)項(xiàng)目外，還包括可能產(chǎn)生潛虧的資產(chǎn)項(xiàng)目，如高齡應(yīng)收款項(xiàng)、存貨跌價和積壓損失、投資損失、固定資產(chǎn)損失等。由于不良資產(chǎn)是導(dǎo)致上市公司虛盈實(shí)虧的重要原因，同時也是公司一個未引爆的“定時炸彈”，因此在對那些存在高額不良資產(chǎn)的上市公司進(jìn)行年報(bào)分析時，對不良資產(chǎn)進(jìn)行剔除分析就顯得十分重要。在運(yùn)用不良資產(chǎn)剔除法時，可以將不良資產(chǎn)總額與凈資產(chǎn)比較，如果不良資產(chǎn)總額接近或超過凈資產(chǎn)，即說明上市公司的持續(xù)經(jīng)營能力可能有問題；同時也可以將當(dāng)期不良資產(chǎn)的增加額與當(dāng)期利潤總額的增加額相比較，如果前者超過后者，說明上市公司當(dāng)期的利潤表可能有“水分”。

三、合并報(bào)表分析法。

合并報(bào)表分析法，是指將合并會計(jì)報(bào)表中的母公司數(shù)和合并數(shù)進(jìn)行比較分析，來判斷上市公司公布的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)真實(shí)性的一種方法。有的上市公司采取的粉飾報(bào)表手法比較高明，為了逃避注冊會計(jì)師和有關(guān)部門的審查，往往通過子公司或者“孫公司”來實(shí)現(xiàn)利潤虛構(gòu)。因此，仔細(xì)分析合并報(bào)表有時也能發(fā)現(xiàn)其中的疑點(diǎn)。

四、謹(jǐn)慎對待或有事項(xiàng)。

或有事項(xiàng)是指過去的交易或事項(xiàng)形成的一種狀況，其結(jié)果須通過未來不確定事項(xiàng)的發(fā)生或不發(fā)生予以證實(shí)。常見的或有事項(xiàng)有：未決訴訟、未決索賠、、稅務(wù)糾紛、產(chǎn)品質(zhì)量保證、商業(yè)票據(jù)背書轉(zhuǎn)讓或貼現(xiàn)、為其他單位提供債務(wù)擔(dān)保等。

五、審計(jì)報(bào)告瞧仔細(xì)。

當(dāng)注冊會計(jì)師與上市公司在會計(jì)報(bào)表上存在不同意見時，通常會在審計(jì)報(bào)告的意見段或說明段中進(jìn)行闡述。因此，審計(jì)報(bào)告的意見段或說明段通常能給予投資者極大的幫助。

然而，目前證券市場上，投資者對注冊會計(jì)師的審計(jì)報(bào)告似乎不太關(guān)心。很少有投資者能全文閱讀完注冊會計(jì)師出具的審計(jì)報(bào)告，大多數(shù)投資者對其持有股票的上市公司被出具何種審計(jì)報(bào)告并不清楚。養(yǎng)成閱讀審計(jì)報(bào)告的習(xí)慣，是投資者預(yù)防財(cái)務(wù)報(bào)告風(fēng)險(xiǎn)的一個重要方法。

六、偶然性因素當(dāng)偶然性處理。

這里的偶然性因素是指那些來源不穩(wěn)定、不可能經(jīng)常發(fā)生的收益或損失。常見的偶然性因素包括：補(bǔ)貼收入，營業(yè)外收入，債務(wù)重組收益，因會計(jì)政策變更或會計(jì)差錯更正而調(diào)整的利潤，發(fā)行新股凍結(jié)資金的利息等。通過偶然性因素排除法，將這些因偶然性因素發(fā)生的損益從企業(yè)的利潤總額中剔除，能夠較為客觀地以分析和評價上市公司盈利能力的高低和利潤來源的穩(wěn)定性。

七、重點(diǎn)會計(jì)科目重點(diǎn)分析。

上市公司進(jìn)行報(bào)表粉飾時，常常運(yùn)用的賬戶包括應(yīng)收賬款、其他應(yīng)收款、其他應(yīng)付款、存貨、投資收益、無形資產(chǎn)、補(bǔ)貼收入、四項(xiàng)準(zhǔn)備等會計(jì)科目。如果這些會計(jì)科目出現(xiàn)異常變動，投資者必須認(rèn)真對待，考慮上市公司是否存在利用這些科目進(jìn)行利潤操縱的可能性。

會計(jì)是一門操作性很強(qiáng)的專業(yè)，同時，由于會計(jì)又分很多行業(yè)，比如工業(yè)企業(yè)會計(jì)、商業(yè)企業(yè)會計(jì)、酒店企業(yè)會計(jì)、餐飲企業(yè)會計(jì)、金融企業(yè)會計(jì)等等。會計(jì)處理，關(guān)鍵是思路，因?yàn)檎n堂上不可能教給你所有行業(yè)，怎么樣才叫學(xué)會了實(shí)操呢，就是你有了一個基本的賬務(wù)處理流程