有限公司重組方案樣本

重組A集團(tuán)方案上海信創(chuàng)投資二零零三年七月目錄序言第一章此次收購(gòu)行動(dòng)宏觀背景P51.1南京市介紹P51.2南京市投資環(huán)境P61.3南京市“三聯(lián)動(dòng)”改革背景P91.4"三聯(lián)動(dòng)”改革優(yōu)惠政策P101.5此次收購(gòu)戰(zhàn)略意圖P11第二章A集團(tuán)現(xiàn)實(shí)情況P122.1集團(tuán)歷史沿革P122.2集團(tuán)基礎(chǔ)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)匯總P122.3集團(tuán)對(duì)外投資22家企業(yè)情況P13第三章收購(gòu)重組A集團(tuán)價(jià)值分析P153.1收購(gòu)所取得資產(chǎn)價(jià)值P153.2其它股權(quán)收購(gòu)和債務(wù)重組資產(chǎn)升值P153.3收購(gòu)所取得土地及商品房開發(fā)價(jià)值P153.4收購(gòu)所取得資本運(yùn)作價(jià)值P16第四章重組后內(nèi)部資源整合P164.1建立規(guī)范法人治理結(jié)構(gòu)，實(shí)施股票期權(quán)分配機(jī)制P164.2優(yōu)化管理運(yùn)行模式，強(qiáng)化集團(tuán)企業(yè)關(guān)鍵地位P174.3推進(jìn)下屬企業(yè)優(yōu)化資產(chǎn)和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)P184.4建立新勞動(dòng)關(guān)系，合理安置人員P184.5“退二進(jìn)三”充足利用土地資源P20第五章重組后產(chǎn)業(yè)升級(jí)及資本運(yùn)作初步計(jì)劃P205.1集中力量，尋求突破，發(fā)展和形成新關(guān)鍵盈利能力P215.2主動(dòng)開展資本運(yùn)作，拓展企業(yè)成長(zhǎng)空間P26第六章重組步驟立即間安排P26前言在中國(guó)“十五”期間主動(dòng)調(diào)整和完善全部制結(jié)構(gòu)，推進(jìn)國(guó)企改革大背景下，上海信創(chuàng)企業(yè)及其聯(lián)合投資體將組織多元化社會(huì)資金，經(jīng)過(guò)主動(dòng)參與南京市國(guó)有工業(yè)企業(yè)“三聯(lián)動(dòng)”改革重組A集團(tuán)，推進(jìn)社會(huì)資源優(yōu)化配置。上海信創(chuàng)投資在完成對(duì)A集團(tuán)重組以后，將以全新全部制結(jié)構(gòu),依據(jù)信息產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)律，引導(dǎo)新A集團(tuán)走跨越式發(fā)展道路。引進(jìn)符合國(guó)家“十五”發(fā)展綱要產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向通訊網(wǎng)絡(luò)類高科技項(xiàng)目，重塑A集團(tuán)在網(wǎng)絡(luò)通訊產(chǎn)品制造業(yè)領(lǐng)導(dǎo)地位。爭(zhēng)取在5年內(nèi)，使A集團(tuán)達(dá)成約六十億產(chǎn)值和銷售,十億利稅，成為擁有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)，含有強(qiáng)大關(guān)鍵競(jìng)爭(zhēng)力高科技企業(yè)集團(tuán)。此次重組專題思想是:“引入外力，激活機(jī)制，退二進(jìn)三，產(chǎn)業(yè)升級(jí)”。要努力在困擾國(guó)有企業(yè)發(fā)展兩大難點(diǎn)上尋求突破，即“一是處理計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下形成歷史包袱，尤其是富余人員和債務(wù)負(fù)擔(dān)，幫助企業(yè)輕裝上陣，走向市場(chǎng)；二是處理企業(yè)管理體制僵化，機(jī)制缺乏活力問(wèn)題。實(shí)施抓大放小，有進(jìn)有退戰(zhàn)略，經(jīng)過(guò)大力吸引外資、民資，吸引企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理者和管理、技術(shù)骨干入股和法人之間相互參股，把國(guó)有企業(yè)改造成為多元股權(quán)結(jié)構(gòu)，包含完全放開民營(yíng)化企業(yè)制企業(yè)?！保ㄕ阅暇┦形痆]16號(hào)文）此次收購(gòu)行動(dòng)宏觀背景1.1南京市介紹南京是一座古老、漂亮城市，地處中國(guó)長(zhǎng)江下游平原，東望大海，西達(dá)荊楚，南接皖浙，北聯(lián)江淮。境內(nèi)山水環(huán)抱，地理?xiàng)l件優(yōu)越，物產(chǎn)資源豐富。公元３世紀(jì)以來(lái)，前后有十個(gè)朝代和政權(quán)在這里建全部，使南京成為古代和近代長(zhǎng)江中下游地域經(jīng)濟(jì)、政治、文化中心，留下了光輝燦爛民族文化。今天南京是中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)省份江蘇省省會(huì)，長(zhǎng)江流域四大中心城市之一，在全國(guó)宏觀生產(chǎn)力布局中居于關(guān)鍵地位。經(jīng)過(guò)建國(guó)以來(lái)尤其是改革開放以來(lái)建設(shè)，南京已經(jīng)形成四個(gè)比較突出優(yōu)勢(shì)：一是區(qū)位優(yōu)勢(shì)。南京地處沿海開放地帶和長(zhǎng)江流域交匯部，緊鄰中國(guó)最大經(jīng)濟(jì)、金融中心上海，是中國(guó)國(guó)土計(jì)劃中滬寧杭經(jīng)濟(jì)關(guān)鍵區(qū)關(guān)鍵城市，在江蘇沿海、沿江、沿線開放戰(zhàn)略中處于樞紐位置，含有加速經(jīng)濟(jì)國(guó)際化有利條件。二是交通通訊優(yōu)勢(shì)。南京是中國(guó)華東地域關(guān)鍵交通和通訊樞紐，鐵路、公路、航空、水運(yùn)、管道五種運(yùn)輸方法齊全，組成了立體化、大運(yùn)量交通運(yùn)輸網(wǎng)絡(luò)；程控電話、移動(dòng)通信、數(shù)據(jù)通信、微波、衛(wèi)星、光纖等組成了現(xiàn)代化通信網(wǎng)絡(luò)。三是教育科技優(yōu)勢(shì)。南京是中國(guó)高等教育和科研四大基地之一。有高校37所，研究機(jī)構(gòu)600家，科技人員40萬(wàn)人，在寧兩院院士63人，科技綜合實(shí)力居全國(guó)城市前列。四是產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢(shì)。南京是中國(guó)東部地域關(guān)鍵綜合性工業(yè)基地，已經(jīng)形成了以電子、汽車、化工和一批地方特色產(chǎn)品為主導(dǎo)綜合性工業(yè)體系。電子工業(yè)、石化工業(yè)生產(chǎn)規(guī)模位居全國(guó)城市第二位，汽車工業(yè)居第五位。南京也是長(zhǎng)江三角洲僅次于上海商埠重鎮(zhèn)，年社會(huì)商品零售總額居全國(guó)城市前十位。進(jìn)入二十世紀(jì)九十年代，南京以其工業(yè)、科技、區(qū)位優(yōu)勢(shì)和快速發(fā)展經(jīng)濟(jì)，被評(píng)為中國(guó)城市投資硬環(huán)境“四十優(yōu)”城市之一，被國(guó)際經(jīng)濟(jì)界人士和眾多海外財(cái)團(tuán)視為含有寬廣開發(fā)前景地域。本世紀(jì)末、下世紀(jì)初，將是南京發(fā)展史上十分關(guān)鍵時(shí)期?！赌暇┦袊?guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展“九五”計(jì)劃和遠(yuǎn)景目標(biāo)綱要》明確提出要把南京建設(shè)成為功效齊全、服務(wù)一流省會(huì)城市；成為長(zhǎng)江三角洲地域和長(zhǎng)江下游經(jīng)濟(jì)、金融、商貿(mào)區(qū)域性中心城市；成為經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)、環(huán)境優(yōu)美、融古全部風(fēng)貌和現(xiàn)代化文明于一體現(xiàn)代化江濱城市。南京人民正滿懷信心，抬頭闊步地邁向現(xiàn)代化二十一世紀(jì)。1.2南京市投資環(huán)境南京人文薈萃，人才濟(jì)濟(jì)，是中國(guó)關(guān)鍵科研和教育基地?，F(xiàn)有中科院、高等院校、部、省、市及企業(yè)所屬各類自然科學(xué)研究和開發(fā)機(jī)構(gòu)近600家，研究領(lǐng)域包含自然科學(xué)和工程技術(shù)各大門類，科研設(shè)施優(yōu)異，科研開發(fā)實(shí)力雄厚。擁有以高校、科研院所為依靠、代表國(guó)家一流學(xué)術(shù)水平和科研水平試驗(yàn)室和研究中心百余個(gè)，其中國(guó)家關(guān)鍵試驗(yàn)室18個(gè),國(guó)家工程技術(shù)研究中心10個(gè)。擁有體系完善、功效齊全科技服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，其中科技推廣、科技信息、科技出版、專利、標(biāo)準(zhǔn)、計(jì)量、檢測(cè)等專門科技服務(wù)機(jī)構(gòu)百余家。各類科技協(xié)會(huì)、學(xué)會(huì)400余個(gè)，其中省、市級(jí)學(xué)會(huì)200個(gè)。南京擁有科技人員近40萬(wàn)人，聚集了一大批高素質(zhì)科技英才，在寧中國(guó)科學(xué)院院士、中國(guó)工程院院士63人。改革開放以來(lái)，南京國(guó)際科技交往日益頻繁，已和日本、意大利、美國(guó)、德國(guó)、荷蘭、臺(tái)灣、香港等50多個(gè)國(guó)家和地域開展了廣泛科技合作和交流。南京科技力量雄厚。近十年來(lái)完成各類研究開發(fā)項(xiàng)目數(shù)萬(wàn)項(xiàng)，其中有一批是處于學(xué)科前沿重大研究和開發(fā)項(xiàng)目，負(fù)擔(dān)國(guó)家級(jí)科技計(jì)劃項(xiàng)目千余項(xiàng)，取得關(guān)鍵科技結(jié)果萬(wàn)余項(xiàng)，其中獲國(guó)家級(jí)獎(jiǎng)勵(lì)400多項(xiàng)。南京地域現(xiàn)有各類大專院校37所，中等專業(yè)學(xué)校50所，各類教學(xué)、科技研究人員8萬(wàn)人，博士生指導(dǎo)老師500多人，正副教授6000多人，在校大學(xué)生18萬(wàn)余人，在學(xué)碩士近2萬(wàn)人。南京大學(xué)、東南大學(xué)、南京航天航空大學(xué)、南京理工大學(xué)、河海大學(xué)、南京氣象學(xué)院、南京農(nóng)業(yè)大學(xué)等全部是中國(guó)關(guān)鍵院校，在國(guó)際上含有一定影響。南京已成為中國(guó)文、理、工、農(nóng)、林、醫(yī)、藥、藝術(shù)、師范等學(xué)科門類較全高等教育基地。南京城市建設(shè)日新月異，城市綠化和環(huán)境保護(hù)不停發(fā)展，城市生活和居住環(huán)境逐步改善。多年來(lái)，南京市一直將道路建設(shè)放在城市建設(shè)關(guān)鍵位置上，加緊實(shí)施“立體交叉、內(nèi)外通暢、成環(huán)成網(wǎng)、快速便捷”道路建設(shè)戰(zhàn)略目標(biāo)。滬寧高速公路通車，南京祿口國(guó)際機(jī)場(chǎng)通航，南京長(zhǎng)江第二大橋建成和南京地鐵開工建設(shè)，形成了得天獨(dú)厚大交通格局。現(xiàn)在，南京市共有城市道路面積多萬(wàn)平方米，總長(zhǎng)1800多公里。公共交通能力增強(qiáng)。全市人均居住面積10平方米，前后建成了南湖小區(qū)、苜蓿園居住區(qū)、櫻駝花園小區(qū)、秦虹小區(qū)、龍江小區(qū)、河西住宅片區(qū)等一萬(wàn)平方米以上住宅片區(qū)200多個(gè)。近幾年來(lái)，南京供電、供水、煤氣、環(huán)境衛(wèi)生等公用事業(yè)發(fā)展迅猛，城市日供水能力達(dá)200萬(wàn)立方米，自來(lái)水普及率100%，污水處理率為64%，全社會(huì)兩氣氣化率達(dá)99.5%，城市供水、燃?xì)鈼l件全部有顯著提升和改善。在重視城市建設(shè)同時(shí)，南京市加大了環(huán)境衛(wèi)生基礎(chǔ)設(shè)施和園林綠化方面建設(shè)力度，全市綠化覆蓋率超出40%，人均占有綠地近9平方米，垃圾無(wú)害化處理率86%。全市擁有公園40個(gè)，建成了鼓樓市民廣場(chǎng)、新街口中山廣場(chǎng)、雨花廣場(chǎng)、卡子門綠化廣場(chǎng)、中山門和漢中門、水西門、陽(yáng)光、月光等大型市民廣場(chǎng)，和一批街心小游園，街心園林、河畔園林遍布全城，南京城正在變得越來(lái)越漂亮。1.3南京市“三聯(lián)動(dòng)”改革背景因?yàn)闅v史上南京市行政中心地位和計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)代遺留下來(lái)機(jī)制問(wèn)題，南京市經(jīng)濟(jì)發(fā)展遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于其它城市和地域，現(xiàn)在南京民營(yíng)個(gè)體經(jīng)濟(jì)數(shù)量只相當(dāng)于上海35％，杭州62％、蘇州64％，在全國(guó)15個(gè)副省級(jí)城市中列倒數(shù)第二，南京市民營(yíng)個(gè)體經(jīng)濟(jì)總量只占全市GDP10％，比全省平均水平低12個(gè)百分點(diǎn)。為了根本改變南京市滯后面貌，落實(shí)南京市第十一次黨代會(huì)提出“富民強(qiáng)市、加緊發(fā)展”總體布署，南京市委、市政府決定用2～3年時(shí)間，以資產(chǎn)、勞動(dòng)關(guān)系、債務(wù)“三聯(lián)動(dòng)”改革方法對(duì)南京市屬5家產(chǎn)業(yè)集團(tuán)企業(yè)以東宇汽車集團(tuán)企業(yè)所屬共320家國(guó)有（控股）、集體企業(yè)實(shí)施調(diào)整資本結(jié)構(gòu)、理順勞動(dòng)關(guān)系、降低企業(yè)負(fù)債改革，這次改革將以發(fā)展為專題，以調(diào)整為根本，以產(chǎn)權(quán)制度改革為突破口，經(jīng)過(guò)大力吸引外資、民資，吸引企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理者和管理、技術(shù)骨干入股，和法人之間相互參股方法實(shí)現(xiàn)國(guó)有經(jīng)濟(jì)抓大放小、有進(jìn)有退戰(zhàn)略目標(biāo)，把國(guó)有企業(yè)改造成為多元股權(quán)結(jié)構(gòu)，從而達(dá)成深入調(diào)動(dòng)經(jīng)營(yíng)者主動(dòng)性，激發(fā)企業(yè)活力，促進(jìn)南京市經(jīng)濟(jì)贏得新更大發(fā)展目標(biāo)，其具體目標(biāo)是：將60家企業(yè)做強(qiáng)做大，150家企業(yè)根本改制、完全民營(yíng)，100家左右企業(yè)關(guān)閉破產(chǎn)。為達(dá)此目標(biāo)，南京市政府從組織上和宣傳上展開了卓有成效工作，組織上專門成立了由市長(zhǎng)羅志軍親任組長(zhǎng)南京市振興工業(yè)指導(dǎo)小組，指導(dǎo)小組下設(shè)辦公室，由市經(jīng)委主任郝楨富任辦公室主任，經(jīng)委各職能部門承接改制大量具體工作；宣傳上前后頒發(fā)了中共南京市委、南京市人民政府相關(guān)推進(jìn)南京市國(guó)有工業(yè)企業(yè)“三聯(lián)動(dòng)”改革工作指導(dǎo)意見（16號(hào)文）、實(shí)施細(xì)則（01號(hào)文）、工作程序及基礎(chǔ)要求（010號(hào)文）等一系列紅頭文件，布署了改制方針、政策和具體要求，決心之大前所未有。這次改制包含300多億國(guó)有資產(chǎn)，改革后只保留4個(gè)億，國(guó)有資產(chǎn)在工業(yè)總資產(chǎn)中份額將降到30％，新發(fā)展民營(yíng)企業(yè)將達(dá)10000戶，比上年增加31.3％。能夠預(yù)見，改制完成后南京市全部制結(jié)構(gòu)將發(fā)生質(zhì)改變。1.4“三聯(lián)動(dòng)”改革優(yōu)惠政策為順利推進(jìn)改制，市政府出臺(tái)了一系列優(yōu)惠政策，概述以下：1.列入改制范圍企業(yè)國(guó)有土地出讓金和國(guó)有資產(chǎn)權(quán)屬變更中發(fā)生市權(quán)規(guī)費(fèi)、契稅一律全免，2.原國(guó)有企業(yè)所享受各項(xiàng)優(yōu)惠政策改制后不管企業(yè)性質(zhì)均繼續(xù)享受，以后市權(quán)范圍內(nèi)各項(xiàng)優(yōu)惠政策集中向改制后企業(yè)傾斜。3.改革中發(fā)生凈資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓一律實(shí)施一次性付款，持股額超出60％下浮10％，持股額達(dá)100％再下浮10％，吸納原企業(yè)職員85％以上可再下浮10％。4.對(duì)于企業(yè)金融債務(wù)，政府將經(jīng)過(guò)銀行和資產(chǎn)管理企業(yè)打折處理、債轉(zhuǎn)股、破產(chǎn)關(guān)閉、企業(yè)間債轉(zhuǎn)股給予處理。5.對(duì)于企業(yè)歷年拖欠職員工資、醫(yī)療費(fèi)、集資款、住房公積金、社會(huì)保險(xiǎn)金等將經(jīng)過(guò)國(guó)有資產(chǎn)退出變現(xiàn)、土地房產(chǎn)出讓收益和財(cái)政合適支持等多渠道落實(shí)處理。1.5此次收購(gòu)戰(zhàn)略意圖上海信創(chuàng)及其聯(lián)合投資體含有集著名科學(xué)家、投資銀行家、企業(yè)家于一體綜合優(yōu)勢(shì)，在中國(guó)“十五”期間主動(dòng)調(diào)整和完善全部制結(jié)構(gòu)，用市場(chǎng)力量推進(jìn)國(guó)企改革大轉(zhuǎn)變格局中，決意經(jīng)過(guò)組織多元組合社會(huì)資金收購(gòu)A集團(tuán)，推進(jìn)社會(huì)資源優(yōu)化配置，引入符合家“十五”綱要產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向網(wǎng)絡(luò)通訊類高科技項(xiàng)目，將巨大“知本”優(yōu)勢(shì)轉(zhuǎn)化為實(shí)際社會(huì)生產(chǎn)力，使傳統(tǒng)體制下積淀社會(huì)財(cái)富恢復(fù)活力，從而推進(jìn)南京地方經(jīng)濟(jì)建設(shè)，達(dá)成經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益雙豐收。信創(chuàng)企業(yè)為落實(shí)四月深圳董事會(huì)精神已在總裁毛戰(zhàn)海率領(lǐng)下成立南京工作小組，數(shù)次拜會(huì)江蘇省委書記兼南京市委書記李源潮，開展了大量前期調(diào)研工作，取得了寶貴第一手資料，現(xiàn)在已聯(lián)合了國(guó)家數(shù)字交換系統(tǒng)工程技術(shù)研究中心（NDSC）、珠海高凌信息技術(shù)（國(guó)家數(shù)字交換系統(tǒng)工程技術(shù)研究中心珠海分中心）、深圳市鍵誠(chéng)投資、利捷財(cái)務(wù)、中昌實(shí)業(yè)（集團(tuán)）、上海國(guó)際信托投資、中國(guó)光大房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)和元兆投資控股等多方投資收購(gòu)力量，在咨詢各方意見基礎(chǔ)上已形成了收購(gòu)方案。A集團(tuán)現(xiàn)實(shí)情況信創(chuàng)企業(yè)董事會(huì)決定：切實(shí)領(lǐng)會(huì)南京市振興工業(yè)“三聯(lián)動(dòng)”改革精神，以穩(wěn)定干部職員隊(duì)伍為前提，以激活企業(yè)運(yùn)行機(jī)制為關(guān)鍵，以提升經(jīng)濟(jì)效益實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)升級(jí)為目標(biāo)，“主動(dòng)審慎地參與A集團(tuán)重組”。依據(jù)我們調(diào)研，初步了解未經(jīng)評(píng)定A集團(tuán)現(xiàn)實(shí)狀況以下：2.1A集團(tuán)歷史沿革A集團(tuán)原為A廠，其前身為國(guó)民政府中央資源委員會(huì)1937年設(shè)置企業(yè)，新中國(guó)成立后，前后歸屬第四機(jī)械工業(yè)部，電子工業(yè)部，機(jī)械電子工業(yè)部，信息產(chǎn)業(yè)部，1999年全部資產(chǎn)劃歸南京市。11月經(jīng)過(guò)實(shí)施債轉(zhuǎn)股重組為A集團(tuán)。A集團(tuán)是通信和計(jì)算機(jī)結(jié)合、主機(jī)和外設(shè)配套、軟件和硬件兼?zhèn)渲袊?guó)大型電子整機(jī)企業(yè)。2.2A集團(tuán)基礎(chǔ)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)匯總1.股權(quán)結(jié)構(gòu)（10月）A廠14709萬(wàn)元占52.39％B企業(yè)10408萬(wàn)元占37.07％C企業(yè)2958萬(wàn)元占10.54％累計(jì)28075萬(wàn)元占100％2.截止12月末財(cái)務(wù)情況是：資產(chǎn)：63780萬(wàn)元其中：流動(dòng)11716萬(wàn)元固定4939萬(wàn)元長(zhǎng)久投資32154萬(wàn)元無(wú)形資產(chǎn)14972萬(wàn)元負(fù)債：37237萬(wàn)元全部者權(quán)益：26543萬(wàn)元2.3集團(tuán)對(duì)外投資22家企業(yè)情況江蘇A集團(tuán)對(duì)外投資結(jié)構(gòu)圖52.39％52.39％集團(tuán)公司28075萬(wàn)股集團(tuán)公司28075萬(wàn)股10408萬(wàn)股37.07％上海信息技術(shù)創(chuàng)業(yè)投資200.003.96％2958萬(wàn)股10.54％控股公司參股公司全資公司金瑞電子有限責(zé)任企業(yè)823.1095％南京富士通通信設(shè)備4851.9041％南京計(jì)量112.0679％南京電力保護(hù)設(shè)備178.5079％南京普潤(rùn)信息技術(shù)537.5035％1032.6879％中山集團(tuán)財(cái)務(wù)企業(yè)2310.00南京中北（集團(tuán)）股份292.18江蘇鑫蘇創(chuàng)業(yè)投資400.0030.3％南京紫金豐泰通信設(shè)備40.0010％南京依利安達(dá)電子2658.98南京富士通計(jì)算機(jī)設(shè)備3541.3818％深圳市蛇口紫金電子339.2220％南京紫金華美達(dá)電子96.5239％南京金山電氣企業(yè)負(fù)資產(chǎn)節(jié)之南京紫金顯示系統(tǒng)工程企業(yè)負(fù)資產(chǎn)珠海中電神州辦公機(jī)器開發(fā)企業(yè)南京有線電器材廠負(fù)資產(chǎn)南京紫金豐業(yè)實(shí)業(yè)企業(yè)1000.54南京有線電廠電子技術(shù)開發(fā)企業(yè)42.68上海信息技術(shù)創(chuàng)業(yè)投資200.003.96％2958萬(wàn)股10.54％控股公司參股公司全資公司金瑞電子有限責(zé)任企業(yè)823.1095％南京富士通通信設(shè)備4851.9041％南京計(jì)量112.0679％南京電力保護(hù)設(shè)備178.5079％南京普潤(rùn)信息技術(shù)537.5035％1032.6879％中山集團(tuán)財(cái)務(wù)企業(yè)2310.00南京中北（集團(tuán)）股份292.18江蘇鑫蘇創(chuàng)業(yè)投資400.0030.3％南京紫金豐泰通信設(shè)備40.0010％南京依利安達(dá)電子2658.98南京富士通計(jì)算機(jī)設(shè)備3541.3818％深圳市蛇口紫金電子339.2220％南京紫金華美達(dá)電子96.5239％南京金山電氣企業(yè)負(fù)資產(chǎn)節(jié)之南京紫金顯示系統(tǒng)工程企業(yè)負(fù)資產(chǎn)珠海中電神州辦公機(jī)器開發(fā)企業(yè)南京有線電器材廠負(fù)資產(chǎn)南京紫金豐業(yè)實(shí)業(yè)企業(yè)1000.54南京有線電廠電子技術(shù)開發(fā)企業(yè)42.68第三章收購(gòu)重組A集團(tuán)價(jià)值分析3.1收購(gòu)所取得資產(chǎn)價(jià)值3.2其它股權(quán)收購(gòu)和債務(wù)重組資產(chǎn)升值3.3收購(gòu)所取得土地及商品房開發(fā)價(jià)值價(jià)值估算容積率可開發(fā)商品房面積價(jià)值3500元/m2建筑成本1000元/m2土地成本毛利毛利率3.4收購(gòu)所取得資本運(yùn)作價(jià)值第四章重組后內(nèi)部資源整合重組后，我們將建立規(guī)范法人治理結(jié)構(gòu)，認(rèn)真分析、研究A集團(tuán)原有產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)勢(shì)，進(jìn)行內(nèi)部資源有效整合，增強(qiáng)企業(yè)產(chǎn)品開發(fā)、生產(chǎn)、銷售能力，提升集團(tuán)企業(yè)綜合競(jìng)爭(zhēng)力，成功地實(shí)現(xiàn)重組后企業(yè)調(diào)整和鞏固，這也是實(shí)現(xiàn)重組后企業(yè)發(fā)展第一階段。內(nèi)部資源整合關(guān)鍵內(nèi)容有以下多個(gè)方面：4.1建立規(guī)范法人治理結(jié)構(gòu),實(shí)施股票期權(quán)分配機(jī)制重組后，新A集團(tuán)將制訂新企業(yè)章程，遵照企業(yè)法要求，依法規(guī)范新企業(yè)組織和行為，明確企業(yè)和股東、股東和股東之間權(quán)利和義務(wù)關(guān)系，形成對(duì)企業(yè)及股東、董事、監(jiān)事、經(jīng)理和其它高級(jí)管理人員約束力。新A組織架構(gòu)簡(jiǎn)圖以下：股東會(huì)監(jiān)事會(huì)董事會(huì)董事會(huì)專門委員會(huì)董事會(huì)辦公室總經(jīng)理職能部門全資企業(yè)控股企業(yè)參股企業(yè)重組后，新A將建立良好內(nèi)部和外部控制機(jī)制，對(duì)管理層實(shí)施股票期權(quán)加年薪制分配制度。該制度作為一個(gè)長(zhǎng)久激勵(lì)約束機(jī)制，將有效地調(diào)動(dòng)和促進(jìn)股票期權(quán)持有些人主動(dòng)性和發(fā)明性。作為企業(yè)吸引杰出管理人才有效手段，重在突出、強(qiáng)化特定人才資源和企業(yè)發(fā)展業(yè)績(jī)之間內(nèi)在經(jīng)濟(jì)聯(lián)絡(luò)，即知識(shí)、才能、發(fā)明性等人力資源不僅要作為生產(chǎn)要素參與生產(chǎn)，而且要參與分配。4.2優(yōu)化管理運(yùn)行模式，強(qiáng)化集團(tuán)企業(yè)關(guān)鍵地位1.明晰企業(yè)內(nèi)部產(chǎn)權(quán)關(guān)系。2.確立科學(xué)、規(guī)范、有效現(xiàn)代企業(yè)管理制度。3.以精干、高效為標(biāo)準(zhǔn)調(diào)整管理結(jié)構(gòu)，強(qiáng)化內(nèi)部管理。4.集團(tuán)企業(yè)本部重建本身關(guān)鍵競(jìng)爭(zhēng)力，在產(chǎn)品研發(fā)、人力資源管理、資本運(yùn)作、戰(zhàn)略發(fā)展等方面充足掌握企業(yè)發(fā)展主動(dòng)權(quán)。4.3推進(jìn)下屬企業(yè)優(yōu)化資產(chǎn)和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)對(duì)有技術(shù)優(yōu)勢(shì)、有適銷產(chǎn)品、有經(jīng)濟(jì)效益下屬企業(yè)，經(jīng)過(guò)增加投資、回購(gòu)股權(quán)等方法，確保集團(tuán)企業(yè)控股地位，加緊下屬企業(yè)發(fā)展，形成集團(tuán)企業(yè)拳頭產(chǎn)品。已虧損或面臨虧損全資下屬企業(yè)，以剩下資產(chǎn)及債權(quán)債務(wù)、人員安置整體處理方法，向社會(huì)或現(xiàn)有經(jīng)營(yíng)者及職員轉(zhuǎn)讓。對(duì)僅擁有部分權(quán)益已虧損或面臨虧損下屬企業(yè)，對(duì)權(quán)益部分實(shí)施折價(jià)轉(zhuǎn)讓。根本剝離非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)，使其面向社會(huì)，自主經(jīng)營(yíng)，自負(fù)盈虧。對(duì)長(zhǎng)久閑置機(jī)器、設(shè)備、生產(chǎn)原料、庫(kù)存產(chǎn)品采取出售、租賃等方法變現(xiàn)及核銷不良資產(chǎn)。4.4建立新勞動(dòng)關(guān)系，合理安置人員為落實(shí)落實(shí)南京市政府“三聯(lián)動(dòng)”改革相關(guān)政策，在A集團(tuán)重組中將堅(jiān)持一個(gè)關(guān)鍵標(biāo)準(zhǔn)是：不因改制而新增下崗職員。重組后，將經(jīng)過(guò)內(nèi)部資源重新配置，妥善安置現(xiàn)在在崗職員；將經(jīng)過(guò)引進(jìn)技術(shù)勞動(dòng)密集型產(chǎn)品加工生產(chǎn)業(yè)務(wù)增加上崗機(jī)會(huì)，盡可能充足地消化集團(tuán)內(nèi)現(xiàn)在已下崗職員；進(jìn)而經(jīng)過(guò)發(fā)展主業(yè)，做大產(chǎn)業(yè)，使集團(tuán)企業(yè)能夠提供更多就業(yè)崗位。重組后，依據(jù)《勞動(dòng)法》及相關(guān)勞動(dòng)法規(guī)，全方面理順職員勞動(dòng)關(guān)系，依法維護(hù)勞動(dòng)協(xié)議當(dāng)事人雙方正當(dāng)權(quán)益，由集團(tuán)及下屬實(shí)際用人單位和職員重新簽署（變更）勞動(dòng)協(xié)議，改變?cè)瓏?guó)有企業(yè)職員身份，建立新勞動(dòng)關(guān)系，并根據(jù)“三聯(lián)動(dòng)”政策要求負(fù)擔(dān)對(duì)應(yīng)義務(wù)和責(zé)任。集團(tuán)本部在崗及離崗（托管）人員和新企業(yè)簽署勞動(dòng)協(xié)議；下屬企業(yè)職員和所在企業(yè)簽署勞動(dòng)協(xié)議。2.改革中及改革后因職員本人要求而解除勞動(dòng)關(guān)系時(shí)，根據(jù)《勞動(dòng)法》及相關(guān)政策要求辦理。3.集團(tuán)本部下列人員勞動(dòng)關(guān)系和社會(huì)保險(xiǎn)關(guān)系轉(zhuǎn)移到新企業(yè)負(fù)擔(dān)：a.已辦理離崗休養(yǎng)及距法定退休年紀(jì)不足5年（含5年）職工；b.自企業(yè)“三聯(lián)動(dòng)”改革之日起，現(xiàn)在崗職員中工齡滿30年；符合政策要求傷、病、殘人員。4.符合政策要求企業(yè)保養(yǎng)人員、六十年代精簡(jiǎn)下放人員、職工供養(yǎng)直系親屬等相關(guān)人員費(fèi)用由新企業(yè)負(fù)擔(dān)。5.改革后企業(yè)離、退休人員，根據(jù)相關(guān)政策實(shí)施。6.職員因工作調(diào)動(dòng)，原企業(yè)工齡應(yīng)視為本企業(yè)工齡，連續(xù)計(jì)算。7.改革后和企業(yè)解除勞動(dòng)關(guān)系人員，如本人愿意，可參考市勞動(dòng)和社會(huì)保障局寧醫(yī)改辦[]1號(hào)文要求，參與職工基礎(chǔ)醫(yī)療保險(xiǎn)。4.5“退二進(jìn)三”充足利用土地資源A集團(tuán)現(xiàn)有土地約174000平方米，其中有學(xué)校及三產(chǎn)占用面積；還有部分已作房地產(chǎn)開發(fā)，連片可開發(fā)面積約12萬(wàn)平方米。按2.0容積率計(jì)可開發(fā)商品房面積24萬(wàn)平方米。土地開發(fā)方法一是招標(biāo)、二是合作。第五章重組后產(chǎn)業(yè)升級(jí)及資本運(yùn)作初步計(jì)劃此次產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和升級(jí)總投資97735萬(wàn)元，達(dá)產(chǎn)后可實(shí)現(xiàn)607000萬(wàn)元產(chǎn)值和銷售，實(shí)現(xiàn)110625萬(wàn)元利稅總額，估計(jì)提供就業(yè)崗位2542人。重組A集團(tuán)是一個(gè)復(fù)雜系統(tǒng)工程，牽涉面廣，在資金籌措上將采取新企業(yè)自有資本投入30％約29320.5萬(wàn)元；銀行貸款處理30％約29320.5萬(wàn)元；吸引外資處理40％約39094萬(wàn)元。5.1集中力量，尋求突破，發(fā)展和形成新關(guān)鍵盈利能力廣泛吸引人才，重建關(guān)鍵產(chǎn)品和技術(shù)研發(fā)中心,實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和產(chǎn)業(yè)升級(jí)。具體設(shè)想概括為“三個(gè)產(chǎn)業(yè)、兩個(gè)中心、一個(gè)基地”。1.三個(gè)產(chǎn)業(yè)是：通信產(chǎn)業(yè)：以某通信設(shè)備企業(yè)為基礎(chǔ)，把南京發(fā)展成為某產(chǎn)品開發(fā)、銷售和維修服務(wù)基地。致力發(fā)展列入國(guó)家“863”計(jì)劃關(guān)鍵路由器和智能網(wǎng)項(xiàng)目，即以中、高端關(guān)鍵路由器產(chǎn)品、EVERNEW-C01無(wú)線網(wǎng)絡(luò)控制器、HIP-PHONE高級(jí)智能網(wǎng)系統(tǒng)等為主導(dǎo)，圍繞十五計(jì)劃高速寬帶信息網(wǎng)建設(shè)，培育企業(yè)新關(guān)鍵產(chǎn)品，同時(shí)增加軍用產(chǎn)品生產(chǎn)和銷售。估計(jì)總投資61499萬(wàn)元，達(dá)產(chǎn)年銷售收入154000萬(wàn)元，利稅總額30989.4萬(wàn)元，提供就業(yè)崗位1100人。計(jì)算機(jī)產(chǎn)業(yè)：加強(qiáng)和某企業(yè)合作，擴(kuò)大打印機(jī)產(chǎn)品開發(fā)生產(chǎn)和銷售規(guī)模，爭(zhēng)取引入筆記本電腦加工制造、市場(chǎng)營(yíng)銷和維修服務(wù)，充足利用中國(guó)勞動(dòng)力優(yōu)勢(shì)降低成本，增加盈利。估計(jì)總投資15000萬(wàn)元，達(dá)產(chǎn)年銷售收入315000萬(wàn)元，利稅總額55895.5萬(wàn)元，提供就業(yè)崗位450人。信息家電業(yè)：引進(jìn)專利技術(shù)發(fā)展投影儀產(chǎn)業(yè)。估計(jì)總投資15000萬(wàn)元，達(dá)產(chǎn)年銷售收入90000萬(wàn)元，利稅總額21734.5萬(wàn)元，提供就業(yè)崗位500人。2.兩個(gè)中心是：研發(fā)中心：重組后，集團(tuán)企業(yè)要建立含有強(qiáng)大產(chǎn)品開發(fā)能力研發(fā)中心，并把該中心建設(shè)成為國(guó)家數(shù)字交換系統(tǒng)工程技術(shù)研究中心南京分中心和國(guó)家“863”高科技結(jié)果產(chǎn)業(yè)化基地。營(yíng)銷中心：重組后，集團(tuán)企業(yè)將統(tǒng)一運(yùn)作各控股企業(yè)產(chǎn)品銷售，合并重組企業(yè)產(chǎn)品營(yíng)銷及維修服務(wù)網(wǎng)絡(luò)。3.一個(gè)基地是：制造加工基地。依據(jù)A集團(tuán)重組后產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整需要，對(duì)原A集團(tuán)生產(chǎn)能力（包含多種生產(chǎn)設(shè)備、場(chǎng)地、人員等）進(jìn)行一次系統(tǒng)整合。該項(xiàng)目標(biāo)實(shí)施，關(guān)鍵是為了處理企業(yè)部分富余職員再上崗安置問(wèn)題，同時(shí)也是為了平衡在重組后二、三年內(nèi)部分現(xiàn)金流入需要。該項(xiàng)目標(biāo)完成將能適應(yīng)多種電子整機(jī)產(chǎn)品和部件加工生產(chǎn)。在二、三年內(nèi)，將關(guān)鍵安排CRT和TFT彩色顯示器、DVD、及其它整機(jī)和部件加工生產(chǎn)。該基地總投資6236萬(wàn)，達(dá)產(chǎn)年產(chǎn)值48000萬(wàn)元，利稅總額萬(wàn)元，提供就業(yè)崗位492人。該基地未來(lái)將伴隨產(chǎn)業(yè)升級(jí)項(xiàng)目標(biāo)展開，不停提升技術(shù)含量和生產(chǎn)規(guī)模，發(fā)展成為產(chǎn)業(yè)升級(jí)關(guān)鍵組成部分。上述產(chǎn)業(yè)調(diào)整及升級(jí)方案關(guān)鍵數(shù)據(jù)匯總見下表單位：萬(wàn)元項(xiàng)目名稱總投資銷售收入利稅總額提供就業(yè)崗位通信6149915400030989.41100人計(jì)算機(jī)1500031500055895.5450人信息家電150009000021734.5500人制造基地623648000492人累計(jì)97735607000110625.42542人說(shuō)明：1通信產(chǎn)業(yè)以關(guān)鍵路由器為主，包含部分某通信企業(yè)及NDSC其它通信產(chǎn)品。2計(jì)算機(jī)產(chǎn)業(yè)包含打印機(jī)由10萬(wàn)臺(tái)增加到20萬(wàn)臺(tái)及無(wú)線上網(wǎng)筆記本電腦30萬(wàn)臺(tái)，其中打印機(jī)增加投資1個(gè)億，由原某企業(yè)計(jì)算機(jī)資產(chǎn)規(guī)模推算產(chǎn)生；筆記本電腦投資5000萬(wàn)元，以SKD生產(chǎn)形式考慮；其它生產(chǎn)能力可考慮在制造基地增加投資形成。3信息家電為投影儀30萬(wàn)臺(tái)生產(chǎn)能力配套，關(guān)鍵投資用于調(diào)試標(biāo)準(zhǔn)信號(hào)源及測(cè)試儀器，部分生產(chǎn)依靠外